Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Тема 9. ФИНАНСОВАЯ НАДЕЖНОСТЬ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ (СК)
ВОПРОСЫ:
9.1. Показатели оценки финансового состояния страховщика.
9.2. Страховые резервы как обязательства страховщика:
а) страховые резервы, их состав и назначение;
б) технические резервы;
в) резервы по страхованию жизни;
г) принципы размещения страховых резервов.
9.3. Платежеспособность страховщика.
9.1. Показатели оценки финансового состояния страховщика.
Анализ финансовых результатов деятельности страховщика начинается с подведения итогов основной деятельности. В соответствии со ст. 31 Закона Украины «О страховании» используется показатель заработанной премии. Объем заработанных страховых премий определяется путем увеличения суммы поступлений страховых премий в течение отчетного периода на сумму незаработанных страховых премий на начало отчетного периода и уменьшения полученного результата на сумму незаработанных премий на конец периода. На основе рассчитанной таким образом суммы заработанных премий ∑ПЗ, а также сумм фактических убытков ∑УФ, резерва убытков ∑РУ и сумм убытков, перешедших с предыдущего года ∑УП, определяются коэффициент убытка КУ и коэффициент убытка-нетто КНУ:
(1)
(2)
Формула 2 дает более точный результат, поскольку учитывает также затраты на выплату возмещений по случаям, перешедшим с прошлого года. С помощью этого коэффициента проверяются издержки, связанные с убытками, а также производится их сопоставление с величиной страховых премий, заработанных с целью покрытия издержек.
Важным элементом анализа является определение показателей, косвенно влияющих на прибыль. Это накладные расходы, в состав которых включаются аквизиционные расходы на продажу страховых полисов и расходы на управление страховой организацией. Уровень накладных расходов определяется двояким образом:
а) по отношению к фактически полученной в отчетном году премии ∑ПФ;
б) по отношению к объему заработанных за год премий ∑ПЗ.
Рассмотрим первый вариант. Коэффициент расходов КР в этом варианте отражает издержки, относящиеся к деятельности по продаже полисов:
, (3)
где ∑РА – сумма аквизиционных расходов (расходов, связанных с продажей и распространением страховых полисов);
∑РУ – сумма расходов на иные виды управления.
В этой формуле коэффициент КР1 характеризует оперативную (текущую) эффективность финансовой деятельности страховщика путем отражения удельной величины общих расходов на управление, в том числе и расходов на организацию продажи страховых услуг определенного вида.
Во втором варианте страховые доходы за отчетный период учитываются более точно, так как они характеризуются не суммой собранных премий, а суммой премий, которые заработаны:
(4)
Коэффициенты КР1 и КР2 отражают эффективность страховой деятельности в показателях учета прибылей. Резкое увеличение значений коэффициентов будет объясняться или развитием нового вида деятельности, прибыль от которой будет получена в будущем (за счет роста затрат по составляющей ∑РА), или же это будет указывать на то, что затраты производятся на направление деятельности, приносящей доход (при увеличении затрат по составляющей ∑РУ).
Возможно использование комбинированного коэффициента путем объединения, суммирования приведенных выше коэффициентов ∑РА и ∑РУ. С помощью этих комбинированных коэффициентов более точно определяется оперативная (текущая) эффективность деятельности страховщика.
При оценке финансовых результатов деятельности страховщика используется также ряд показателей, которые учитывают объем инвестиционного дохода. Приведем основные из них:
Для определения достаточности средств страховщика для погашения его обязательств используются различные показатели, раскрывающие платежеспособность страховщика. Наиболее распространенными из них являются коэффициенты ликвидности:
9.2. Страховые резервы как обязательства страховщика.
а) страховые резервы, их состав и назначение
Важнейшей особенностью финансово-хозяйственной деятельности страховщиков является формирование страховых резервов для обеспечения финансовой устойчивости и выполнения обязательств перед клиентами. Они отражают величину обязательств страховщика перед страхователями по заключенным договорам страхования, но не исполненных на данный момент времени. Средства страховых резервов используются для выплат страховых сумм и страховых возмещений в тех случаях, когда для обеспечения выплат страхователям не хватает текущих поступлений страховых премий.
Согласно законодательству украинские СК формируют два различных вида страховых резервов:
Такое разграничение резервов связано с общемировой практикой разделения страхового бизнеса на общее страхование (которое у нас принято называть «рисковым») и страхование жизни. Так, по страхованию жизни в силу его особенностей и специфики формируются так называемые математические резервы. По рисковым видам страхования (иным, чем страхование жизни) формируются технические резервы.
Страховые резервы создаются в той валюте, в которой страховщики несут ответственность по своим страховым обязательствам. Резервы по страхованию жизни, медицинскому страхованию и обязательным видам страхования формируются отдельно от резервов для других видов страхования.
Страховые резервы предназначены исключительно для обеспечения выплат страховых сумм и страхового возмещения по заключенным договорам страхования. Запрещается осуществлять выплаты по рисковым видам страхования за счет резервов по страхованию жизни и медицинскому страхованию, а также использовать страховые резервы для каких-либо иных целей, кроме как страховых выплат.
В мировой практике страхового бизнеса принято также создавать резерв предупредительных мероприятий (РПМ), который предназначен для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, случаев утраты или повреждения застрахованного имущества, а также на другие цели, предусмотренные страховщиком и не противоречащие действующему законодательству. Этот формируется путем отчислений от страховой премии, поступившей по договорам страхования в отчетном периоде. Размер отчислений в РПМ соответствует сумме отчислений в данный резерв в отчетном периоде исходя из процента, предусмотренного у структуре тарифной ставки на это цели, увеличенной на размер РПМ на начало отчетного периода и уменьшенной на предупредительные мероприятия в отчетном периоде.
Для дополнительного обеспечения платежеспособности страховщиков создаются свободные резервы, которые не связаны с конкретными обязательствами по договорам страхования и формирования за счет прибыли.
Согласно принятой за рубежом схеме формирования страховых резервов, каждый вид обязательств, который имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страхового резерва. Назначение страхового резерва различно, но общим для них признается то обстоятельство, что в экономическом смысле они являются средствами страхователей, а не собственностью страховщиков, и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по неоконченным на отчетную дату договорам страхования. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы возможных (прогнозируемых) выплат по действующим договорам.
Перед определением финансовых результатов от проводимой страховой деятельности по состоянию на отчетную дату страховщик обязательно рассчитывает размеры страховых резервов. Отчет о страховых резервах представляется в контролирующие органы в составе годового бухгалтерского отчета;
б) технические резервы
Согласно ст. 30 Закона Украины «О страховании» и Положению о формировании резервов по рисковым видам страхования, все страховщики обязаны формировать и вести учет следующих технических резервов (по рисковым видам страхования):
Страховщики могут также самостоятельно формировать другие резервы согласно принятой технологии формирования страхового портфеля. Базой для расчета величины страховых резервов служит поступившая в отчетном периоде премия по заключенным договорам страхования, рассчитанная в соответствии со структурой страхового тарифа по договорам страхования без учета той ее части, которая передана на страхование.
Резерв премий состоит из:
1. Резерв незаработанной премии. Ее понятие вытекает из сопоставления отчетного периода деятельности страховщика с периодом действия конкретного договора страхования. Под незаработанной премией понимается часть страховой премии, поступившей по договорам страхования, действовавшим по договорам страхования в отчетном периоде, и относящихся к периоду действия договоров страхования, выходящих за рамки отчетного периода. Например, если договор заключен 1 января сроком на 1 год, то вся полученная по нему премия будет считаться заработанной в данном финансовом году. Если же аналогичный договор заключен 1 июля, то лишь половина срока его действия приходится на отчетный год, поэтому вторая половина премий, соответствующая сроку действия договора, выходящему за рамки данного финансово-календарного года будет считаться незаработанной. Разность между величиной поступившей страховой премии и величиной незаработанной премии составляет заработанную премию отчетного периода.
Сумма незаработанной премии – это страховой резерв, который предназначен для выплаты страхователям страхового возмещения или страховых сумм в будущем, и который называется резервом незаработанной премии (РНП).
Формирование резерва незаработанной премии отражает факт получения дохода в виде страховых премий в конкретном отчетном периоде, а по своему экономическому смыслу незаработанная премия представляет собой расходы будущих периодов.
2. Резерв неистекших рисков – создается как дополнение к РНП, чтобы комбинировать недостаток средств технических резервов вследствие возможного (или вынужденного) занижения тарифов.
3. Резерв катастроф – создается обычно в целях обеспечения страховых выплат на случай естественных катастроф либо крупномасштабных промышленных аварий, в результате которых ущерб нанесен значительному числу страховых объектов, превышающему среднестатистический уровень, и возникает необходимость осуществления выплат страхового возмещения в суммах, значительно превышающих средние размеры, учтенные при расчете базового страхового тарифа. Такой резерв формируется страховщиками в случаях, если действием договора страхования предусмотрена страховая ответственность при возникновении такого рода катастрофических обстоятельств.
Порядок, условия формирования и использования резерва катастроф определяется страховщиком в соответствии с нормативными актами, действующими в Украине, и особенностями его работы.
4. Резерв колебаний убыточности – создается для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат в случаях, если значение убыточности страховой суммы в отчетном периоде превышает ожидаемый уровень убыточности, принятый за основу при расчете тарифной ставки по виду страхования. В годы успешной деятельности этот резерв пополняется за счет полученной в результате страховой деятельности прибыли; в убыточные годы производится изъятие средств их резерва для покрытия убытков, связанных со страховой деятельностью страховщика.
Резерв убытков.
В него зачисляются суммы, предполагаемые к выплате по страховым случаям, которые произошли до окончания финансового года.
В практике страхового дела убытки по застрахованным рискам зачастую оплачиваются страховщиком не сразу по наступлению страхового случая, а через какой-то период времени. Это обуславливается спецификой некоторых видов страхования, где требуется определенное время и значительные усилия для установления точной суммы ущерба.
Резерв убытков подразделяется на:
1. Резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ) образуется страховщиком для обеспечения выполнения обязательств, включая расходы по урегулированию убытков по договорам страхования, неисполненным или исполненным не полностью на отчетную дату, причем данные страховые обязательства возникли в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующих ему периодах, и о факте наступления которых в установленном законом или договором страхования порядке уже было ранее заявлено страховщику.
Величина размера РЗУ определяется по каждой неурегулированной претензии. В случае если убыток заявлен, но размер ущерба не установлен, то для расчета принимается максимально возможная величина убытка, не превышающая страховую сумму. Размер РЗУ соответствует сумме заявленных убытков за отчетный период, увеличенной на сумму неурегулированных убытков за периоды, предшествующие отчетному, и уменьшенной на уже оплаченные в течение отчетного периода убытка плюс расходы на урегулирование убытка.
2. Резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ) – формируется в связи с произошедшими страховыми случаями, о факте наступления которых страховщику не было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчетную дату. На практике величина РНПУ исчисляется в размере порядка 10% от суммы страховой премии, поступившей в отчетном периоде, если отчетным периодом считается год.
в) резервы по страхованию жизни – формируются для обеспечения выполнения обязательств страховщика по страховым выплатам (в т. ч. в долгосрочном виде – пенсий, ренты, аннуитетов) по заключенным договорам страхования при дожитии застрахованного до определенного договором страхования срока или возраста и (или) смерти застрахованного в соответствии с условиями, предусмотренными договором страхования.
Согласно ст. 30 Закона Украины «О страховании» страховщики формируют и ведут учет таких резервов по страхованию жизни:
Величина резервов долгосрочных обязательств (математические резервы) исчисляется отдельно по каждому договору согласно Методике формирования резервов по страхованию жизни.
Страховщики формируют резервы по страхованию жизни на основании этой методики путем отчисления части страховой премии, которая предусмотрена для обеспечения страховых выплат (нетто-премии), и части инвестиционного дохода от размещения временно свободных средств страховщика. Общая величина резервов по страхованию жизни равна сумме резервов, которые определены отдельно по каждому договору страхования жизни.
Расчеты тарифных ставок проводятся с помощью актуарных методов и с использованием таблиц смертности и норм доходности по инвестированию временно свободных средств резервов по страхованию жизни.
г) принципы размещения страховых резервов.
Статья 30 Закона Украины «О страховании» предписывает размещать стразовые резервы с учетом их безопасности, прибыльности, ликвидности и диверсификации.
Данные принципы являются сегодня общепринятыми в мировой практике. С учетом степени важности, с точки зрения обеспечения финансовой устойчивости средств, их можно назвать в такой последовательности:
1. Принцип надежности (или возвратности) – подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Этот принцип ставит перед страховщиком задачу сведения к минимуму инвестиционные риски. Под инвестиционным риском понимается вероятность того, что фактическая прибыль окажется ниже расчетной. В целом, чем выше вероятность получения низкой прибыли или убытка, тем выше риск. В практике инвестирования самыми безопасными являются любые государственные ценные бумаги, особенно казначейские билеты и облигации. Достаточно надежны также облигации крупных хорошо зарекомендовавших себя корпораций. Самыми рисковыми являются акции небольших и наукоемких фирм.
2. Принцип ликвидности – общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время активы быстро и безущербно для держателя моги быть обращены в деньги. Ликвидные активы имеют высокий статус при оценке инвестиционного портфеля страховщика и занимают высокое место в финансовом менеджменте.
При определении степени ликвидности обычно учитывают время, за которое можно превратить данное финансовое средство в деньги и вызванные этим затраты. Абсолютной ликвидностью обладают только наличные деньги. Безналичные расчеты требуют затрат времени. Реализация ценных бумаг кроме времени требует оплаты услуг брокера; при срочной продаже ценных бумаг могут возникать дополнительные потери в связи с понижением их цены.
Если страховая компания проводит долгосрочные накопительные виды страхования, то она имеет достаточно устойчивый страховой портфель с выровненными рисками. Такой страховой портфель хорошо поддается планированию и страховщик с большой степенью точности может предусмотреть, когда и в какой сумме страховой компании понадобятся деньги на выплаты страховых сумм. В этом случае обеспечить ликвидность активов несложно.
Если же компания проводит рисковые виды страхования, среди которых присутствуют высокорисковые виды, например, страхование ответственности, морское, авиационное страхование, страхование экономических рисков и др., то она может быть поставлена перед необходимостью в очень короткий срок превратить свои активы в наличные деньги, чтобы выполнить свои обязательства по договорам страхования. Следовательно, страховые компании с рисковым страховым портфелем должны предъявлять более жесткие требования к ликвидности своих активов.
3. Принцип диверсификации вложений («принцип смещения и рассеивания») – обеспечивает распределение инвестиционного риска на различные виды вложений и тем самым обеспечивает более высокую степень устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Не должно допускаться значительное превалирование какого-либо вида вложений. Структура вложений не должна быть однобокой, а также не должна допускаться региональная концентрация капитала.
4. Принцип прибыльности (рентабельности) – активы должны размещаться при обеспечении реализации названных выше принципов, с учетом ситуации на рынке капиталовложений, и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход.
Хотя прибыльность вложений не является доминирующим фактором при выработке портфельной стратегии СК, однако, как и в любой другой отрасли экономики, получение прибыли – это цель деятельности коммерческой организации, каковыми является большинство страховых обществ. В страховом деле инвестиционная прибыль играет также специфическую роль. Она дает возможность страховщику при наличии убытка по собственно страховым операциям сохранить свои позиции на рынке в условиях конкуренции.
5. Структура размещения, нормы территориальной и пообъектной концентрации страховых резервов. Согласно Положению 90% резервов должны быть размещены на территории Украины. Величина отдельных категорий активов принимается для представления технических резервов и учитывается как размещение технических резервов в ограниченных объемах (в процентах к объемам имеющихся технических резервов), а именно:
В случае, когда объемы страховых резервов, сформированных в иностранных валютах, превышают 10% от общей суммы активов страховщика, для обеспечения ликвидности и безопасности размещения страховых резервов, не менее 60% таких резервов должны быть представлены в этих же валютах активами следующих категорий:
9.3. Платежеспособность страховщика - это возможность покрытия его обязательств теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а поэтому являются ликвидными.
Условиями обеспечения платежеспособности страховщика являются:
Первые два условия рассмотрены выше, поэтому рассмотрим третье условие платежеспособности, создаваемое за счет обеспечения страховщиком превышения фактического запаса платежеспособности над нормативным.
На любую дату фактический запас платежеспособности (ФЗП) страховщика должен превышать расчетный уровень нормативного запаса (НЗП):
ФЗП >НЗП (5)
Фактический запас платежеспособности (нетто-активы страховщика) определяется как разность между общей суммой имущества ∑МА и суммой нематериальных активов ∑НА, минус сумма обязательств ∑ОБ, минус сумма технических резервов ∑ТР (незаработанных премий и резервов убытков):
ФЗП=∑МА-∑НА-∑ОБ-∑ТР (6)
Страховщики, согласно объемам страховой деятельности обязаны поддерживать соответствующий уровень ФЗП (нетто-активов).
Нормативный запас платежеспособности (НЗП) страховщика на отчетную дату (без учета договоров страхования жизни) равен большей из двух величин.
Первая определяется путем умножения на 0,25 суммы поступлений страховой премии (∑ПФ) на протяжении отчетного периода. При этом сумма поступлений страховых премий уменьшается на 90% страховых премий, уплаченных перестраховщикам (∑ПRЕФ), или:
НЗП1=0,25*(∑ПФ – 0,9*∑ПRЕФ) (7)
Вторая – путем умножения на 0,30 суммы осуществленных выплат ∑ВФ на протяжении отчетного периода по договорам страхования. При этом сумма осуществленных выплат уменьшается на 90% выплат, компенсируемых перестраховщиками ∑ВRЕФ согласно заключенным договорам перестрахования:
НЗП2=0,3*(∑ВФ – 0,9*∑ВRЕФ) (8)
Государственным органом надзора за страховой деятельностью контролируется также коэффициент запаса платежеспособности (КЗП), который определяется так:
(9)
Законодательно также установлено, что если страховая сумма по объекту страхования превышает 10% суммы оплаченного уставного фонда и сформированных страховых резервов, страховщик обязан заключить договор перестрахования. Страховщики, принявшие на себя обязательства, превышающие возможность их выполнения за счет собственных активов, обязаны застраховать риск выполнения данных обязательств у перестраховщика.
Условия обеспечения платежеспособности страховщиков (ст. 29, Раздел III Обеспечение платежей страховщиков). Страховщики обязаны соблюдать следующие условия обеспечения своей платежеспособности:
Минимальный размер уставного фонда страховщика устанавливается в сумме, эквивалентной 100 тыс. ЭКЮ, по обменному курсу валют Украины, а для страховщиков, созданных при участии иностранных юридических лиц и иностранных граждан, минимальный размер уставного фонда страховщика устанавливается в сумме, эквивалентной 500 тыс. ЭКЮ. А в соответствии с законом Украины « О внесении изменений в закон «О страховании» -минимальный размер уставного фонда СК, занимающейся отличными от страхования жизни, установлен в сумме, эквивалентной 1млн. евро, а занимающимся страхованием жизни,- 1,5 млн. евро.
К гарантийному фонду страховщика принадлежат специальный и резервные фонды, а также сумма перераспределенной прибыли. Страховщики за счет прибыли могут создавать свободные резервы.
Свободные резервы – это доля собственных средств страховщика, которые резервируются с целью дополнительного обеспечения платежеспособности страховщика в соответствии с принятой методикой осуществления страховой деятельности.
Для обеспечения выполнения страховщиками обязательств по отдельным видам страхования страховщики могут создавать централизованные страховые резервные фонды и органы, которые осуществляют управление этими фондами. Положение об этих фондах утверждается Комитетом по делам надзора за страховой деятельностью.
Источниками создания централизованных страховых резервных фондов могут быть отчисления от поступлений страховых платежей, взносы собственных средств страховщика, а также доходы от размещения средств централизованных страховых фондов.
Страховщики в соответствии с объемами страховой деятельности обязаны поддерживать надлежащий уровень фактического запаса платежеспособности (нетто-активов). Запас платежеспособности (нетто-активы) страховщика определяется вычетом из стоимости имущества (общей суммы активов) страховщика суммы нематериальных активов и общей суммы обязательств, в том числе страховых. Страховые обязательства принимаются равными имеющимся техническим резервам.
Для обеспечения страховых обязательств по страхованию жизни и медицинскому страхованию страховщики формируют отдельные резервы за счет поступлений страховых платежей и доходов от инвестирования средств, сформированных резервов по этим видам страхования. Методика формирования резервов по страхованию жизни, объемы страховых обязательств в зависимости от видов договоров страхования жизни, а также минимальные сроки действия договоров страхования жизни устанавливается Комитетом по делам надзора за страховой деятельностью.
КМ Украины может изменять порядок определения фактического и нормативного запаса платежеспособности и структуры гарантийного фонда.