Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Лекция № 3 «Комплексный управленческий анализ в разработке и мониторинге бизнес – планов».
Комплексный управленческий анализ особенно необходим при формировании бизнес-планов новой коммерческой организации, а также годового и долгосрочного плана действующего предприятия, при анализе выполнения бизнес-планов и комплексной оценке эффективности хозяйственной деятельности. В данной главе будет рассмотрена роль анализа в диагностике и разработке основных показателей бизнес-планов, в бюджетировании и анализе исполнения бюджетов (смет).
1. Бизнес – план и роль анализа и диагностики в разработке его основных разделов и показателей.
Бизнес-план - это категория рыночного хозяйствования, основной инструмент управления предприятием и повышения его доходности в условиях конкуренции и свободного предпринимательства. В нем опреляются цели деятельности предприятия и пути их достижения. Он составляется в следующих случаях:
Наиболее объемными являются бизнес - планирование текущей деятельности (на предстоящий год или другой период) и бизнес - план создания нового предприятия (фирмы).
Хорошо саставленный, научно обоснованный бизнес - плaн не обходим многим участникам коммерческого дела: учредителям-собственникам, партнерaм по бизнесу, потенциальным инвесто рам, банкам, административным органам и др. Он дает им необ ходимую информацию для анализа и оценки предпpинимaтельствa с точки зрения его разумности, реалистичности, перспективности и результативности.
Разработке бизнес-плана предшествуют детальный финансовый и производственный анализ предприятия.
Финансовый анализ включает оценкy текущего состояния пред приятия, анализ его баланса, стpуктуры активов (основной и оборотный капитал), характеристику материальных ресурсов, зданий и сооружений, объектов социальной инфраструктуры, оборудовaния (остаточная стоимость и степень износа), незaвeршенного строи тельства, материальных запасов, динамики объемов выпускa и ре ализации продукции, пpибыли и рентaбельнocти предприятия. B процессе производствнного анализа оценивают качество про дукции и услуг, уровень технологии, уровень производственных из держек, квалификацию персонала, месторасположение источников энергии и поставщиков материалов, комплектyющих и т.д. Описание и анализ состояния и диагностики развития пред приятия в бизнес-плане решает две задачи: 1)изучение состояния и тенденций развития предприятия как объекта инвестирования ; 2)получение исходной информации для прогноза объема про изводства и реализации продукции и услуг предприятия c учетом конкуренции. Одновременно с этим может бытъ дана краткая характеристика отрасли, перспектив ее развития, сырьевой базы, региональной структуры производства, инвестициoннoго климата. В дальнейшем это позволит получить более достоверную информацию, необхо димую для расчета основных показателей бизнес-плана. Анализ и диагностика в составлении основных разделов бизнес-плана. Рассмотрим основные виды планов комплексного бизнес-плана. План маркетинга. Очевидно, что разработке основных разделов бизнес-плана дoлжны предшествовать маркетинговые исследова ния. Результаты этих исследований служат основой для формиро вания плана маркетинга. Выручка, или дoходы от продаж, есть результат основной де ятельности предприятия и является оснoвным показателем объ ема хозяйственной деятельности. Объем продаж является базо вым показателем 6юджетирования, т.е. сметного планирования на предприятии. Смета объема продаж продукции (товаров, работ и услуг) определяется методами маркетингового анализа, в результате которого определяется, сколько товаров может продать произво дитель. Многочисленные объекты маркетинговых исследований можно разделить на три основные группы: 1)потребители товaров, или рынок; 2)товар и его свойства; 3)конкуренты. Исследование рынкa, т.е. потребителей товаров, —это: изучение мотивов поведения потребителей; анализ рыночной конъюнктуpы; анализ «ниши» рынка, т.е. области деятельности, в которой предприятие имеет наибольшие возможности реализации своих сравнительных преимуществ для увеличения продаж (оборота); анализ наиболее эффективных способов продвижения това ров на рынке, форм и каналов сбытa; анализ тенденции изменения цен; анализ эффективности рекламной деятельности. Изучение товара —это: исследование свойств продукта или услуги, потребительскиx свойств товара, его отличий от товаров конкурентов; анализ объема товароoборотa предприятия по отраслевым (продуктовым) и географическим (территориальным) сег ментaм; определение жизненного цикла товара, т.е. продолжитель ности периода его вхождения на рынок, периода нaсыщения рынка товаром, периодa падения спроса, когда наступает необходимость модернизации товара или его замены новым товаром; разработка эффективного сервиcного облуживания товра у потребителей (послепродажное обслуживание); определение производственныx и финансовых потенциальных возможностей в области расширения производства товара.
При исследовании конкурентов необходимо:
Производcтвенный план. Дaнный раздел бизнес-плана наряду с планом маркетинга является базой для определения финансовых результатов текущей деятельности или инвестиционного про екта.
Основная задача этого вида плана — описание обеспеченнос ти бизнес-плана с производственной и технико-технологической стороны. Пpоизводственный план формируется на основе плана сбыта продукции и расчета производственных мощностей пред приятия, a также прогноза производственных запасов и потерь.
Для описания структуры производственного процесса необхо димы следующие дaнные:
Оpганизационный план. Основная задача этого вида плана - обеспечение организационно-технических условий для выполнения производственного плана и плана продаж. Здесь дается описание концепции и стpуктypы управления инвестиционным проектом (или организационная схема по структуре предприятия), а также характеристика состава группы управления, взаимодей ствия подразделений между собой, распределения обязанностей в группе управления.
В этом разделе бизнес – плана должны быть отражены этапы и условия работ по подготовке предприятия к производству продукции (услуг). Каждый инвестиционный проект предусматривает соответствующую ему предпроизводственную стадию. Однако су ществует общепринятая этапность подготовительных работ: организационный этап, строительно - монтажные работы, приобретение (изготовление) и монтаж оборудования, проведение НИОКР, раз работка технической (проектной, конструкторской и технологи ческой) документации на продукцию и oснacтку, изготовление и испытание опытныx образцов продукции, доработка технической документации, запуск серийного производства.
Одновременно планируется выполненение работ по формиро ванию рынка сбыта продукции, подбору потенциальных подряд чиков, зaключению договоров на покупку сырья, материалов и комплектующих изделий и по осуществлению их поставки.
Для построения календарного плана работ по организации про изводственного процесса и формированию активов предприятия (земельных участков, зданий и сооружений, оборудования, нема териальных активов и др.) необходима следующая информация:
Юридический план являeтcя как бы продолжением организационного плана. В этом разделе бизнес-плана дается описание правовой обеспеченности предприятия или проекта, определяются правовой статус предприятия, форма собственности, ограничения по лицензированию, условия распределения ожидаемой прибыли, разрабатываются правовые документы, регулирующие деятельность предприятия.
Финансовый план является итоговым разделом бизнес – плана. Показатели финансового плана просчитываются по результатам прогноза продаж и производства продукции (т.е. планов марке тинга и производства). Этот документ обеспечивает взаимоувязку показателей развития организации с имеющимися финaнсовыми ресурсами.
При разработке финансового плана должны быть учтены тaкже характеристики и условия cpеды, в которой предполагается реа лизация инвестиционного проекта или ведения хозяйственной деятельности:
Одновременно с этим проводятся оценка степени влияния кри тических факторов на финансовые pезультaты проекта и анализ зависимости показателей эффективности проекта от условий его реализации. Финансовый план включает в себя следующие основ ные расчеты (сметы):
Помимо непосредственно финансового плана в финансовую часть бизнес-планa входят pacчеты по обоснованию стратегии финансирования инвестиций, товарно-материального обеспече ния кредитoв, расчеты рентабельности, оценка финансовых рисков и страхование.
По результатам расчетов проводится анализ финансовых ресурсов предприятия и разрабатываются схемы финансирования инвестиционного проекта.
Формы и метoды финансирования проектов весьма разнооб разны и зависят от возможностей предприятия и условий его де ятельности. В практике промышленных предприятий наиболее распространенными являются:
Сумма собственного и заемного капитала должна быть доста точной для покрытия отрицательной величины остатка денежных средств в любой период временен реализации проекта.
По каждой выбpaнной схеме проводится отдельный расчет, где оцениваются последствия ее использования. Основой этих расчетов являются показатели, характеризующие эффективность данного проекта. Они могут быть разбиты нa две группы
При расчете фнинансовых показателей бизнес-плана должны быть учтены возможные изменения рыночной ситуации. Эти изме нения приводят к тому, что предприятие постоянно сталкивается c риском наступления неблагоприятного события, которое может привести к возникновению дополнительных расходов в ходе ре ализации проекта, недополучению доходов, увeличению сроков реализации проекта и т.д. Поэтому в ходе разработки финансового плана проводят качественный и количественный анализ риска. Его задача — определить фaктoры риска и этапы работ, при выполне нии которых возникает риск, а тaкже установить размеры риска.
Качественный анализ риска может проводиться различными мeтoдaми. Чаще всего используют следующие методы:
Для уменьшения риска в процессе формирования финансово го плана оценивают степень влияния критических факторов нa финансовые результаты проекта, т.е. проводят анализ чувствительности.
В качестве критических факторов рассматривают возможное изменение следующих параметров:
Цель анализа чувствительности — определение степени влияния критических факторов на финансовые результаты проекта. В ка честве ключевого показателя, относительно которого проводится оценка, выбирается один из интегральных показателей эффектив ности, например срок окупаемости проекта. В процессе анализа чувствительности изменяются значения выбранного критического фактора и при прочих неизменныx параметрах определяется зави
симость значения ключевoго показателя эффективности проекта от этих изменений.
В результате определения чувствительности инвестиционно го проекта к критическим факторам в процессе проектирования разрабатываются мероприятия по уменьшению риска и устанав ливается оптимальный вариант реализации инвестиционного проекта.
2. Сметное планирование (бюджетирование). Анализ и диагностика исполнения смет (бюджетов).
Система бюджетирования (сметного планирования) – сердцевина бизнес -планирования.
Сметное планирование осуществляется в два этапа:
Различают два способа расчета смет:
1) разработка сметы с «нуля» —применяется в случаях, когда проектируется новое предприятие или когда предприятие меняет профиль работы;
2)планирование от достигнутого — применяется в случаях, когда профиль предприятия не изменяется.
При составлении смет используются определенные мeтоды: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, оптимизации и моделирования.
Нормативный метод используется при расчете объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода ресурсов на плaнируемый объем экономического показателя (реализации, выпуск продукции, объем услуг и т.п.); Расчетно-аналитическийё метод — также при расчете объемoв затрат и потребности в ресурсaх путем умножения средних затрат на индекс их изменения в плановом периоде.
C помощьно балансового метoда увязываются объемы затрат и источников расширения ресурсов (в том числе доходов), а методом оптимизации из нескольких смет выбирaется наилучшая c точки зрения минимума затрат или максимума получаемого эффекта (результата).
Метод моделирования позволяет провести фaкторный анализ функциональных связей между различными элементами процесcа производства. Например, моделируется зависимость прибыли от уровня затрат и объемов реализации продукции (выручки).
Диагностика и расчет основных смет бизнеc-плaна. Рассмотрим подробнее сметы, составляемые при планировании хозяйственной деятельности предприятия.
Смета продаж. Данная смета составляется в первую очередь. Оценка выручки в денежном отношении служит основой, на которой базируются все другие cметы. Объем продаж оказывает существенное влияние на факторы, связанные c формированием текущей прибыли.
Смета продаж включает в себя информацию о предполагаемых объемах реализации по каждому товару и ожидаемую ценц единицы товара. Эти данные классифицируются по регионам и по существующим представительствам предприятия.
В разработке сметы продаж главную задачу выполняет марке тинг — система мероприятий по комплексному анализу рынка, фор мированию и стимулированию спроса, рационализации продвиже ния товаров по каналам обращения до конечного потребителя.
Сравнения фактических продаж со сметными по видам про дукции, регионам и (или) представительствам предприятия будут показывать разницу между этими двумя величинами. Управленчес кий персонал при этом сможет исследовать причины существен ных отклонений и принимать меры по улучшению положения.
Смета производства. Объем производства, соответствуюший смет ному объему продаж и необходимой величине мaтериальных запасов, определяется в смете производства. Сметный объем производства в натуральном выражении определяется следующим образом:
Сметный объем Ожидаемый объем Необходимая Запасы гот.
производства в = продаж + величина запасов - продукции
натуральном выражении гот. прод на к. г. на нач.года
Необходимо также учитывать объем продаж, производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов готовой продук ции на плaнируемый период.
Объeмы производства дoлжны быть тесно увязаны со сметой продаж, что гарантирует сбалансированность производства и про даж в течение года.
Смета прямых материальных затрат и закупки и использования исновных материалов. Объем производства в стоимостном выра жении является результатом комплексного использования всех видов ресурсов — трудовых, предметов труда, средств труда, фи нансовых.
Затрaты предметов труда, т.е. материальные затраты, довольно часто составляют наибольший удельный вес в себестоимости продукции. Смета прямыx материальных затрат показывает общие потребности производства по основным материалам, а также не обходимый объем закупок oсновных материалов, зависящий от ожидаемого их потребления в производстве и запасов на складе.
Количество неoбxодимых для производственного процесса ос повных материалов определяется следующим обрaзом:
,
где M - плановая потребность в материалах;
— потребность в материалах для обеспечения планового выпускa продук ции; Зк —планируемый запас материалов на конец периода;— запас материалов на начало периода.
Необходимое количество основных материалов затем умножа ется на ожидаемуго цену единицы материала с тем, чтобы опреде лить общую сумму прямых материальных затрат.
Используя дaнные o планируемой величине запасов на конец планируемого периода и принятую схему оплаты закупок матери альных ресурсов, формируют график ожидаемых плaтежей, кото рый представляет собой таблицу c разбивкой по кварталам и видам мaтериальных ресурсов.
Смета прямых трудовых затрат (расходов на оплату труда ос новного производственного персонала). Плaнируемый объем производства определяет общее время использования труда основных рабочих и является исходной информацией для составления сметы прямых затрат нa оплату труда. При составлении этой' сметы учиты ваются тpудоемкость изготовления единицы продукции и стоимость одного человеко-часа. Чтобы оценить общие расходы по заработной плате, необходимо умножить количество отработанных в производ стве часов на средний уровень почасовой оплаты труда.
Величина прямых затрат труда должна быть тщательно скоорди нирована с имеющимися трудовыми ресурсами, чтобы обеспечить достаточное использование труда в производстве. Эффективная схема организации производственного процесса позволит мини мизировать простои и устранить нехватку трудовых ресурсов.
На практике указанные расчеты детализируют во времени, про водят разбивку плановых показателей по кварталам и составляют график ожидаемых плaтeжeй.
Смета общепроизводственных (накладных) расходов. При составлении данной сметы в составе общепроизводственных (накладных) расходов вделяют постоянные и переменные расхоцы и определяют ставки, по которым формируется переменная часть этих расходов.
Сумма общепроизводственных расходов охватывает стоимость постоянной составляющей, включая амортизационные отчисления по производственному оборудованию, а тaкже величину переменной составляющей, которая определяется путем умножения ставки переменных расходов на затраты времени производственных работников.
При определении соответствующего оттока денежных средств (платежей), учитывается, что: а) амортизация не вызывает оттока денежных средств; б) общепроизводственные расходы оплачиваются в том квартале, в котором они возникают.
Ожидаемая величина накладных расходов обычно включaет величину наклaдных расходов по каждой их статье: заработная плата вспомогательного персонала, заработная плата управленческого персонала, энергия и освещение, амортизация основных фондов, вспомогательные мaтериaлы, текущий ремонт, страхование и налог иа имущество.
Для того чтoбы определить общепроизводственные рaсходы по каждому подразделению, составляют дополнительные сметы. Такие сметы позволяют сконцентрировать внимание на контроле тех издержек, которые возникают в конкpетных подразделениях, и помогают объективно оценивать деятельность каждого подраз деления. В этих случаях производятся более детальныe рacчеты.
Смета себестоимости продаж — составляется на основе свод ных данных по натуральным и стоимостным оценкам, взятым из смет прямых мaтериальных затрат, затрат по оплате труда и общепроизводственных расходов, а также прогнозируемых ве личин производственных запасов сырья, материалов и готовой пpoдукции.
Смета текущих (периодических) расходов — включает смету коммерческих и смету общих административных расходов. B со став коммерческих расходов входят заработная плата работников службы сбыта, расходы на рекламу, транспортные расходы, опла та телефонной связи (в части, связанной со сбытом продукции), прочие рaсходы нa реализацию продукции. Управленческие (общие и административные) расходы состоят из заработной платы админи стративного персонала, заработной платы прочих служащих, оплаты энергии и освещения, амортизации офисного оборудования, расходов на телефонную связь, страхование, канцтовары и т.д.
Смета прибылей и убытков — составляется на основе данных, содержащихся в сметах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. K этому перечню добавляется ин формация o прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль. Сметный расчет прибылей и убытков, как правило, включает три раздела:
ожидаемое использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую части. Капитализированная прибыль направляется на реинвестирование (развитие бизнеса), создание или увеличение резервного капитала, а потребляемая прибыль — на выплату дивидендов, социальных выплат персоналу, благотворительные цели т.д.
Cоответственно, в третьем разделе рассматриваемого бюджета рассчитываются два коэффициента:
Коэффициент
капитализации = Реинвестированная прибыль / Чистая прибыль
прибыли
Коэффициент
потребления = Потребляемая прибыль / Чистая прибыль
прибыли
Смета прибылей и убытков содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятия. Если сметная чистая прибыль мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, необходимо провести дополнительный анализ всех составляющих сметы и пересмотреть ее, поскольку именно при быль является внутренним источником текущего и дол госрочного развития, источнтком возрастания рыночной стоимости предпри ятия, индикатором его кредитоcпособности.
Смета капитальных затрат. Бюджeт капитальных вложений это план приобретения или замещения внеоборотных активов и источников их финансирования. Смета капитальных вложений обобщает перспективы по приобретению основных средств. Ка питальные затраты в реaльные aктивы возникают при обновлении основных средств из-за выбытия физического и морального из носа оборудования и других внеоборотных активов. Кроме того, может планироваться увеличение производственных мощностей, введение новых технологических линий.
Смета движения дeнежных средств (дeнежныx потоков) — ха рактеризует приток и отток денежных средств в течение планового периода. Ее цель — поддержание баланса денежных средств, а так же определение размеров дополнительного финансировании при временном дефиците денежных средств. Она включает ожидаемый приход и расход денежных средств в тeчeние дня, недели, месяца пли более длительного периода.
B связи с этим при составлении сметы используются следующие показатели:
При этом приход классифицируется по источнику поступления средств, a расход — по направлениям использования. Ожидaемое сальдо дeнежных средств на конец периода сравнивается с мини мальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться. Минимальная денежная сумма представляет со бой определенный резерв; она не является фиксированной, по скольку увеличивается в период деловой активности и снижается в период спада. Разность представляет собой либо неизрасходо ванный излишек, либо недостаток денежных средств. Свободная сумма денежньх средств может быть положена на депозит, в этом случае она приносит прибыль.
При составлении денежной сметы учитываются выплата диви дендов, плaны финансирования инвестиций за счет собственных источников или долгосрочных кредитов и другие дeнежные пото ки. Данные по смете продаж, различным сметам производственных и текущих расходов, a также по смете капитальных затрат отража ются на смете денежных средств.
Смета активов u пассивов — представляет собой прогнозный бухгалтерский баланс, который составляется на основе ожидаемого балансового отчета, составляемого до завершения отчетного пери ода. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в предстоящем году.
Плановый баланс представляется в форме, рекомендуемой для отчетного бухгалтерского баланса (форма № 1).
В процессе реализации бизнес-плана важнейшую роль играет постоянный контроль над затратами. Особое место в этой системе занимает оценка деятельности подразделений и организации в целом. Менеджеры центров ответственности постоянно сpaвнивaют фактические затраты c планируемыми, выявляют отклонения и анализируют их.
Существует несколько центров ответственности:
Цель учета по центрам ответственности — накоплеиие данных o затратах (и доходах) по каждому центру c тем, чтобы отклонeния по сметам были отнесены на ответственное лицо.
Чтобы правильно контролировать исполнение затрат, необ ходимо скорректировать бюджетные данные в части переменных расходов на соответствующий фактический выпуск продукции. С этой целью сocтaвляют гибкие сметы на разные вoзможные объемы продаж.
Гибкая смета используется как в предплановом, так и в послеплановых периодах. B первом случае она служит для выбора наибо лее оптимального варианта объема пpoдaж, а во втором — позволяет точно оценить результаты деятельности как предприятия в целом, так и отдельных его подразделений.
PAGE 1