Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Государственное регулирование РЦБ
1 Структура и функции системы регулирования
Система гос.регулирования – инструмент го. Политики на РЦБ
Главная практическая задача регулирования – обеспечение доверия инвесторов к РЦБ
Основная стратегическая задача – формирование правил деятельности участников РЦБ и контроль за их соблюдением, при котором РЦБ выполняет эффективно свою макроэкономическую функцию – мобилизацию свободных ресурсов для развития экономики и формирование доходных и надежных инструментов сбережения для населения.
Основные принципы регулирования:
Основные объекты регулирования:
- эмитенты ЦБ
- профессиональные участники
- инвесторы
- саморегулируемые организации профессиональных участников РЦБ
Государственное регулирование осуществляться путем:
- установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников РЦБ и ее стандартов
- государственной регистрации выпусков эмиссионных ЦБ, контролем за деятельностью эмитентов
- лицензирование деятельности профессиональных участников
- создание системы защиты прав владельцев ЦБ
- запрещение и пресечение деятельности лиц, работающих без лицензий
Структура системы регулирования
Государственная дума РФ, Совет Федерации – ФЗ
Президент РФ – указы
Правительство РФ – постановления
Федеральная служба по финансовым рынкам.
Министерство финансов – регистрирует выпуски ЦБ субъектов РФ и органов местного самоуправления, устанавливает правила бух. Учета ЦБ и операций с ними, осуществляет выпуск государственных ЦБ.
Банк России – регистрирует выпуски ЦБ кредитных организаций, деятельность клиринговых систем и депозитариев.
Федеральная антимонопольная служба – контроль за движением крупных пакетов акций
2 Саморегулируемые организации (СРО)
Саморегулируемой организацией именуется добровольное объединение не менее 10-ти профессиональных участников РЦБ и функционирующее на принципах некоммерческой организации.
Учреждается для обеспечения условий профессиональной деятельности участников РЦБ, соблюдения стандартов профессиональной этики.
Для этих целей СРО:
- устанавливает обязательные для своих членов правила (стандарты) осуществления профессиональной деятельности
- имеет право получать информацию по результатам проверок деятельности своих членов ФСФР
- осуществлять обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на РЦБ, принимать квалификационные экзамены и выдавать квалификационные аттестаты
Наиболее известные СРО:
НФА – национальная фондовая ассоциация
НАУФОР – национальная ассоциация участников фондового рынка
АУВЕР – ассоциация участников вексельного рынка
ПАРТАД – профессиональная ассоциация регистраторов и депозитариев
ГИФА – гильдия инвестиционных и финансовых аналитиков