Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
1. Сущность, содержание и функции финансов. Их роль в транзитивной экономике.
Финансы - экономическая категория, активно используемая государством и органами местного самоуправления при управлении обществом.
Понятие «финансы» рассматривают в двух аспектах: 1) экономический аспект. Финансы - экономические отношения, возникающие по поводу образования, распределения и использования денежных фондов в целях выполнения задач и функций государства, его территориальных подразделений, предприятий, организаций и учреждений. 2) материальный аспект. Финансы - денежные средства, аккумулируемые в государственных фондах специального назначения. Финансы - денежные фонды государства, его территориальных подразделений, предприятий и учреждений, организаций.
^ Функции финансов: 1) Распределительная: распределение нац.дохода в целях обеспечения субъектов хозяйствования необходимыми фин.ресурсами в форме ден.фондов нецелевого назначения; 2) Контрольная: контроль за распределением и расходованием фондов ден.средств; 3)Регулирующая (стимулирующая): воздействие гос-ва на эк.отношения через финансы; 4)Стабилизационная: обеспечение всех предприятий и населения стабильными условиями для эк. и соц.взаимоотношений.
^ Публичные и частные финансы: 1) Публичные: государственные и муниципальные; Цель: удовлетворение гос.(муниц.) потребностей для обеспечения «общего интереса».Способ обеспечения доходов: могут быть использованы инструменты принуждения.
2) Частные. Гос. финансы: федеральные, региональные, гос.предприятий; Муниципальные: мун. районов, мун.поселений, мун.предприятий; Частные: физических лиц и юридических лиц. Цель: получение прибыли и удовлетворение собственных потребностей. Способ обеспечения доходов: могут быть дополнены только экономическими методами. В частных финансах доходы определяют расходы.
Экономика транзитивная - переходная экономика; состояние перехода экономической системы одного вида в другой вид.
Отдельное значение имеет определение роли государственных финансов, которую можно свести к трем ключевым факторам:
1) экономическая стабилизация;
2) адаптация к рыночным преобразованиям;
3) стимулирование инвестиционной активности.
Экономическая стабилизация (макроуровень) неотделима от всей финансовой стабилизации экономики. Следовательно, мониторинг макроэкономических факторов позволяет узнать реально сложившуюся ситуацию в области финансов. Из макроэкономических показателей, характеризующих роли государственных финансов, решающим значением обладают: ход выполнения бюджета, уровень дефицита бюджета, уровень задолженности организаций перед контрагентами и бюджетом, ставка рефинансирования ЦБ РФ, уровень инфляции, изменение валютных курсов и др.
Финансовая адаптация к происходящим рыночным преобразованиям проявляется в том, что предприятия и государство являются полноценными участниками рынка капиталов, выступая в роли заемщиков или кредиторов. Организация государственных финансов позволяет оперативно реагировать на изменения, происходящие на рынке, пользоваться альтернативными финансовыми инструментами, приспосабливаться к новым реалиям, выполнять налоговые и иные денежные обязательства.
Инвестиционная активность каждого предприятия и государства является индикатором и результатом экономического роста. Финансы играют ключевую роль в создании благоприятных условий для полноценного функционирования рынка капитала, привлечении инвестиций. Принцип стратегической направленности является определяющим по отношению к инвестиционной активности, и главная задача финансов заключается в его реализации.
2. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.
Финансы в своем проявлении в экономических отношениях функционируют не изолировано, а взаимодействуют в сложной реальности со многими экономическими категориями.
Финансы, участвуя в стоимостном распределении, тесно связаны с такими категориями, как цена, заработная плата, прибыль, кредит, страхование.
Степень участия отдельных экономических категорий на разных стадиях воспроизводственного процесса неодинакова, а взаимосвязь экономических категорий, действующих на стадии стоимостного распределения, вызывает необходимость их комплексного использования в практике хозяйствования. При этом должны учитываться как сама специфика функционирования финансов, цены, заработной платы, прибыли, кредита, страхования, так и сферы их действия.
Все названные категории занимают свое особое место в системе распределительных и других воспроизводственных отношений, проявляют свои функции в едином процессе распределения общественного продукта и национального дохода.
Функционирование цены и финансов в их взаимосвязи подтверждает, что цены являются основой финансового метода распределения стоимости. Цена выступает как исходная категория стоимостного распределения, опосредствуя полный цикл актов купли - продажи. Если в процессе распределения возникают отклонения цен от стоимости, а объективно это возможно, то в результате у одних участников реализуется большая стоимость, а у других - меньшая.
В этом случае в перераспределительный процесс вступают финансы, методами которых изымается часть стоимости (акцизы, налоги на экспорт или импорт, таможенные пошлины) или передается недополученная часть стоимости путем субвенций (дотаций), бюджетного или отраслевого финансирования. Если государство своим вмешательством сознательно проводит политику цен, то действуют регулируемые цены, социально низкие цены, монопольные цены. В условиях рыночной экономики преобладают свободные цены, регулируемые спросом и предложением товаров и услуг.
Сами цены не вызывают непосредственного образования денежных фондов, они выступают инструментом товарно-денежных отношений, денежным выражением стоимости. Но и цена постоянно воздействует на величину и структуру фонда возмещения, а значит и на прибыль. При помощи цены формируется выручка от реализации продукции, услуг, образуется валовой доход, который при финансовом распределении расщепляется на целевые фонды денежных средств для их последующего использования. Таким образом, ценовые и финансовые методы взаимодействуя участвуют в формировании стоимости и распределении и перераспределении всей стоимости продукта.
Взаимосвязь финансов с заработной платой проявляется в том, что финансы через заработную плату формируют фонд оплаты труда работников. Каждый гражданин, участник производственного или непроизводственного процесса должен получать от общества свою долю стоимости, которая соответствует его трудовому вкладу. Фонд оплаты труда (фонд потребления) в сфере материального производства вычленяется из выручки от реализации продукции с помощью финансов. Более того, фонд оплаты труда в хозяйственной практике всецело зависит от достигнутых финансовых результатов. Если предприятие работает убыточно, то сужается объем фонда оплаты труда и финансовые распределения. Также взаимосвязь заработной платы с финансами проявляется в том, что заработная плата по времени начисления не совпадает с выплатой, следовательно, накапливаемый фонд заработной платы выступает источником формирования части финансовых ресурсов предприятий, фирм и т. д. На каждом предприятии, фирме, организации определенное время задолженность по заработной плате превращается в финансовые ресурсы, находящиеся в обороте. Однако, длительная задолженность по заработной плате, необоснованные задержки вызывают противоречия в объективной взаимосвязи заработной платы и финансов.
Взаимосвязь прибыли и финансов проявляется в том, что прибыль одновременно выступает инструментом распределения стоимости, источником образования фондов денежных средств, необходимых для возобновления процесса воспроизводства, расширения производства, увеличения возможностей в формировании централизованного фонда денежных средств. Прибыль это результат благополучной финансовой деятельности предприятий. Получение прибыли свидетельствует о рациональном использовании имеющихся финансовых ресурсов, действий обоснованной ценовой политики. Прибыль образуется в результате финансового распределения валового дохода предприятия, любого хозяйствующего субъекта. Из прибыли уплачивается часть стоимости в общегосударственный централизованный денежный фонд (государственный бюджет). Нераспределенная прибыль на предприятии выступает новым источником финансовых ресурсов. Таким образом, прибыль как инструмент финансов выполняет обширную функцию, а финансы проявляют себя через активное использование прибыли.
Взаимосвязь финансов и кредита проявляется в том, что обе эти категории являются категориями отношений, базируются на движении денег, выступают источниками для кругооборота фондов. И финансы, и кредит выступают как « ресурсы», формируемые на основе перераспределения вновь созданной стоимости, денежных накоплений всех участников общественного развития. Финансы и кредит - это исторически сложившиеся экономические категории, которые параллельно во взаимосвязи отражают конкретные интересы в удовлетворении потребностей членов общества в источниках финансирования. Финансы и кредит тесно связаны с законом стоимости. Выступают категориями распределительной и перераспределительной стадии денежных фондов, накоплений. Вместе с тем обе указанные категории самостоятельны, каждая имеет свою сущность. Выполняют свойственные им функции, не повторяются в своем содержательном проявлении. Кредит проявляет свою сущность через возвратность, платность. Кредит - это движение ссудного капитала, свободных денежных средств во времени, которые через банки и иные финансово- кредитные институты мобилизуются и используются в качестве источников кредитования, финансирования. Здесь образуются централизованные в банке денежные (кредитные) ресурсы. Финансы в свою очередь связаны с образованием многочисленных денежных фондов на уровне различных субъектов экономических отношений.
следует иметь ввиду, что все финансовые отношения в их развитом виде являются денежными, но не все денежные отношения относятся к финансовым.
3. Дискуссионные вопросы теории финансов.
В теории финансов одним из проблемных вопросов является вопрос о необходимости финансов вообще. Изучением финансов занимались очень мало и поверхностно. Многие считали, что основным условием возникновения и функционирования финансов является государство. Большинство экономистов обуславливали объективную необходимость финансов наличием государства и товарно-денежных отношений безосновательного обоснования этого положения применительно к категории финансы.
Однако есть еще один фактор, без которого финансы не могут функционировать. Это общественное воспроизводство, с его непрерывно повторяющимися и взаимосвязанными циклами. В настоящее время практически все ученые-экономисты признают необходимость финансов и их важную роль в выполнении государством своих функций.
Однако до конца остается не выясненным вопрос сущности финансов и границы их распространения. Некоторые экономисты финансами считали совокупность денежных ресурсов или фондов, находящихся в распоряжении государства и предприятий. В пятидесятых годах утвердилось понимание финансов как денежных отношений, обеспечивающих распределение совокупного общественного продукта, национального дохода. Оно сохраняется до нашего времени.
Академик Чантландзе понимал финансы еще в более расширенном смысле, включая в их состав банки, цены на товары, фондовые биржи, денежные рынки, золото, банкноты, векселя, ценные бумаги. А в узком смысле к финансам он относил лишь бюджетные средства. Большинство же ученых-экономистов считают, что финансы представляют особую область и лишь часть денежных отношений, имеющих свои определенные признаки.
К числу дискуссионных относится также вопрос о функциях финансов. Многие экономисты считают, что финансы выполняют две функции - распределительную и контрольную. Хотя в литературе можно найти утверждения, что финансам, помимо этих двух функций, присущи и другие: производственная(разные авторы называют ее по-разному), стимулирующая, регулирующая и т. д.Некоторые экономисты считают, что финансам присущи три функции: формирование денежных фондов (доходов), использование денежных фондов (доходов) и контрольная.
4. Финансовая политика государства.
Финансовая политика -
-совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.
Содержание ФП охватывает широкий комплекс мероприятий:
Основы финансовой политики составляет стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов, предусматривает решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет выбор тактических целей и задач использования финансов. Они связаны с основными проблемами, стоящими перед государством в области мобилизации и эффективного использования финансовых ресурсов, регулирование экономических и социальных процессов, симулирование производительных сил, отдельных территорий и отраслей экономики. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны и взаимозависимы.
Задачи ФП:
ФП – составная часть экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники, направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования социально-экономических процессов финансовыми методами.
Оценка эффективности ФП государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства ее социальных групп, а так же на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач.
Цель ФП проявляется в выполнении конкретных стратегических задач и решении тактических вопросов использования функционального предназначения финансов.
К основным стратегическим задачам ФП относятся:
К основным тактическим задачам относят:
5. Финансовая система РФ.
Финансовая система РФ (ФС РФ) – совокупность блоков, звеньев, подзвеньев финансовых отношений.
ФС РФ
|
Финансы хоз-х. субъектов(децентрализованные) |
Финансы населения |
Общегосударственные финансы(централизованные) |
|
Частные |
Жкх |
Бюджетная система (федер.бюджет, региональный бюджет, местный бюджет) |
|
Общественные |
Налоги |
Внебюдж. фонды |
|
Муниципальные |
доходы |
Гос. кредит |
|
акционерные |
Фондовый рынок(рынок ценных бумаг) |
|
|
Рынок страхования |
Основным звеном общегосударственных финансов является федеральный бюджет – представляет собой основной инструмент распределения и перераспределения национального дохода, так же основной финансовый план государства, имеющий силу федерального закона. Смета о доходах и расходах государства. И выполняет следующие функции:
Внебюджетные фонды – форма аккумуляции и перераспределения денежных средств, используемых для удовлетворения социальных потребностей. Эти формы создаются на государственном и территориальных уровнях и имеют целевое значение. Источниками формирования внебюджетных фондов являются:
Финансы хозяйствующих субъектов можно разделить на финансы коммерческих организаций и некоммерческих организаций.
Финансы населения можно разделить на финансы предпринимателей (незарегистрированные как юридические) и финансы физических лиц
6. Государственный кредит.
Государственный кредит. Основной признак – непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через ЦБ производит кредитование:
В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке краткосрочных государственных ценных бумаг. Как правило государство выступает в роли заемщика.
Государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.
Если государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, то оно является гарантом.
Государственный кредит отличается от таких основных форм кредита, как банковский и коммерческий, обеспечением. При предоставлении банковского или коммерческого кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-либо ценности. При заимствовании средств государством обеспечением служит вся платежеспособность государства, все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.
Сущность государственного кредита проявляется в его функциях:
Распределительная функция заключается в формировании централизованных фондов денежных средств и их использование на принципах срочности, возвратности и платности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает денежные средства для финансирования своих ресурсов. В настоящее время поступление государственных займов стали вторыми после налоговых поступлений источниками финансовых расходов бюджета.
Регулирующая функция проявляется в формировании основных общеэкономических пропорций и стимулировании развития отдельных отраслей предприятий, территорий путем выделения целевых кредитов. В целом государственный кредит не только стимулирует высокие темпы экономического развития, но и смягчает циклические колебания. Посредством государственного кредита осуществляется регулирование экономики, и создаются предпосылки для проведения финансовой политики. Государство регулирует учет денежного обращения, размещая займы среди различных групп инвесторов. Мобилизуя денежные средства этих лиц, государство уменьшает их платежеспособный спрос. Операции по купле-продаже государственных ценных бумаг, или выдача кредитов под их залог, проводимые банком России, служат важным инструментом регулирования ликвидности коммерческих банков. Выступая в качестве заемщика на финансовом рынке, государство увеличивает спрос на заемные средства и тем самым способствует росту цены кредита; чем выше спрос государства, тем больше при прочих равных условиях уровень ссудного процента, и тем более дорогим становится кредит для предпринимателей. Дороговизна заемных средств заставляет предпринимателей сокращать инвестиции в сферу производства.
Контрольная функция заключается в контроле за целевым и рациональным использованием целевых средств
Управление государственным кредитом - одно из направлений финансовой политики государства, связанной с его деятельностью в качестве кредитора, заемщика и гаранта;
Эта деятельность осуществляется Минфином и ЦБ, которые определяют общий объем бюджетного дефицита, объем и характер займов и разрабатывают кредитную политику.
Управление государственным кредитом направлено на достижение экономических, социальных и политических целей.
В числе основных экономических целей:
Основные задачи:
- минимизация стоимости долга заемщика
- эффективное использование привлеченных средств
- увеличение инвестиционного характера займов
- регулирование объема заемных обязательств и поддержание их курса
- привлечение средств на самых выгодных для эмитента условиях
- определение приоритетов кредитной политики, своевременный возврат предоставленных кредитов
7. Сущность и задачи государственных финансов.
Государственные финансы представляют собой форму денежных отношений, организованных с помощью государства. Этот тип финансов построен на экономических взаимоотношениях в государстве и направлен на построение системы формирования и распределения денежных фондов, которые необходимы государству для выполнения его функций с помощью системы государственных органов.
Государственные финансы – это совокупность финансовых отношений, обеспечивающая достижение целей внешней и внутренней государственной политики. Эти отношения связаны с формированием финансовых ресурсов государства, используемых затем на расширение производства, удовлетворение социально-культурных потребностей членов общества, на управление, поддержание отечественных экспортеров.
Субъектами государственных финансов являются органы государственной власти различного уровня.
В состав государственных финансов включают: бюджеты всех уровней, внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы государственных предприятий.
Основным звеном государственных финансов является бюджетная система.
Государственный бюджет – это имеющий законодательную силу главный финансовый план государства, централизованный фонд денежных средств государства для выполнения общегосударственных задач.
Государственные финансы являются той частью финансовой системы, которую можно отнести к публичным финансам. Их главная роль в функционировании государства заключается в формировании финансовых ресурсов, осуществлении контроля за расходование этих ресурсов. Для этого обязательно создается соответствующая система государственных органов, осуществляющих контроль за расходованием денежных средств государства.
Государственные финансы выполняют такие функции, как распределительная, контролирующая и регулирующая. Контрольная функция осуществляется соответствующими государственными органами. Распределительная функция предусматривает перераспределение государственных средств между фондами, поддерживающими малообеспеченные слои населения (например, Пенсионный Фонд). Регулирующая отвечает за предоставление ряда льгот, дотаций для субъектов хозяйствования, которые соответствуют определенным критериям (например, трудоустраивают инвалидов).
Структура государственных финансов в различных государствах достаточно разнообразна и зависит от системы государственного устройства.
Также в понятие «государственные финансы» включают такие категории, как налоговая система, бюджетная система и государственный кредит.
Налоговая система отвечает налоговые и неналоговые поступления в бюджеты всех уровней. При этом государственная налоговая служба контролирует правильность начисления и своевременность уплаты налогов субъектами хозяйствования. С помощью бюджетной системы формируется основной план любой страны – бюджет на каждый год, в котором отражены плановые доходы и расходы государственной казны, а также объемы других экономических операций (экспорт, импорт, наличие налогового долга).
Управление государственными финансами осуществляется через систему органов государственно власти: законодательной (Федерального собрания, которое принимает законы, регулирующие вопросы государственных финансов) и исполнительной.
(другой вариант!)
Государственные финансы есть совокупность денежных средств (ресурсов), которые государство мобилизует для выполнения своих функций.
Величина государственных финансов определяется функциями и ролью государства в обществе.
Экономическая функция - заключается в финансировании регулирующей деятельности государства в национальном хозяйстве (управлении госсектором, программировании и т.п.).
Вторая функция - оборонная - состоит в финансировании армии, полиции и т.п.
Третья - социальная - заключается в оказании поддержки малоимущим слоям населения, финансировании пособий по безработице, инвалидам и больным.
Четвертая функция, которую выполняют государственные финансы, является наиболее современной - это экологическая функция. Она заключается в предоставлении субсидий для разработки и внедрения в производство новых технологий, снижающих его вредное воздействие на окружающую среду.
либо
Функции:
распределительная
контрольная
регулирующая
Задачи государственных финансов:
- распределение и перераспределение национального дохода между секторами экономики
- организация и осуществление контроля при таком распределении;
- финансирование выполнения функций, возложенных на государство.
Структура и содержание государственных финансов зависит от системы государственного устройства. В Российской Федерации к государственным финансам относятся фонды денежных средств, формируемых на федеральном уровне и уровне субъекта Федерации. К государственным финансам относятся:
Федеральный бюджет;
Бюджеты субъектов Российской Федерации;
Внебюджетные фонды Российской Федерации (централизованные федеральные бюджетные и внебюджетные фонды)
Внебюджетные фонды субъектов Российской Федерации.
Управление государственными финансами осуществляют органы государственной власти, в первую очередь Президент и законодательные (Федеральное собрание, принимающее соответствующие законы в области государственных финансов) и исполнительные ( Правительство, Центральный банк, Министерство финансов и др.)
8. Основы функционирования финансов хозяйствующих субъектов в разных сферах деятельности.
Предприятия создают материальные и нематериальные блага, формируют финансовые ресурсы государства. Общественное производство в зависимости от характера затраченного труда делится на сферу материального и нематериального производства.
В сфере материального производства производятся товары, а основной организационной структурой являются предприятия.
В сфере нематериального производства оказываются услуги и функционируют учреждения и организации.
В материальном производстве финансовые отношения состоят из следующих элементов:
- отношения, связанные с формированием первичных доходов, образованием уставного капитала, фонда развития производства, различных поощрительных фондов;
- отношения между предприятиями по поводу уплаты и получения штрафов, внесения паевых взносов, получения доли прибыли, инвестирования в ценные бумаги, получения дивидендов, - отношения по поводу купли-продажи товарно-материальных ценностей;
- отношения со страховыми компаниями по поводу формирования и использования страховых фондов;
- отношения с банками по поводу получения банковских ссуд, их погашения, уплата процентов за ссуды;
- отношения с государством по поводу формирования бюджета и внебюджетных фондов;
- финансовые отношения с вышестоящими управленческими структурами по поводу внутриотраслевого перераспределения финансовых ресурсов;
- отношения с работниками предприятий по поводу оплаты труда.
Финансы предприятий — денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и их использование на выполнение обязательств перед банковской, финансовой системой и на финансирование затрат по расширенному производству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работников.
Финансовые отношения возникают в процессе материального производства при распределении выручки.
Выручка — часть валового продукта, реализованного на сторону. Выручка — стоимость реализованной продукции. Она распределяется на фонд возмещения и валовый доход (вновь созданная стоимость). Стоимость, созданная необходимым трудом, представляет собой оплату труда. Прибавочная стоимость — это чистый доход.
Если из чистого дохода вычесть налоги, акцизы, то получим прибыль, подлежащую распределению. Из этой прибыли осуществляются платежи банкам по процентам за кредит, формируется резервный фонд, фонд накопления и фонд потребления.
Прибыль — это главная форма денежного накопления предприятий. Это источник расширенного воспроизводства, источник модернизации основных средств, источник прироста оборотных средств, источник обеспечения социальных потребностей работников предприятия. Это также важный источник дохода всех уровней бюджетной системы. Значительную роль играет правильное распределение прибыли предприятий. Основным принципом распределения прибыли является первоочередное выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банком, точное знание перечня налогов, объектов налогообложения, упорядочение льгот. Прибыль, которая остается пос-
ле уплаты налогов, называется чистой прибылью. Предприятия по своему усмотрению могут создавать собственные фонды по принципу использования всей чистой прибыли или вообще не создавать эти фонды.
К числу специальных фондов предприятия относят фонд накопления, фонд потребления и фонд социальной сферы.
К специфическим чертам финансов сферы материального производства относятся:
Многогранность финансовых отношений, так как в материальном производстве задействованы предприятияразных форм собственности, разной отраслевой направленности и действующих на обширных территориях;
Обязательное наличие основных и оборотных фондов;
Финансы предприятий материального производства как исходная основа финансовой системы страны;
Высокая активность, т. е. возможность воздействия на все стороны деятельности предприятия и на производственную, и на социальную сферу;
Плановость или прогнозность деятельности этих предприятий на основе коммерческого расчета.
Нематериальное производство также имеет свои особенности в организации финансов:
финансы опосредуют процесс оказания услуг физическим и юридическим лицам;
на этих предприятиях обязательными являются основные фонды непроизводственного назначения;
между производством услуги и ее потреблением отсутствует стадия обмена, т. е. услуги не могут накапливаться;
необходимость стимулирования умственного труда;
в непроизводственной сфере может функционировать предприятие на коммерческих началах (коммунально-бытовое обслуживание, банковские учреждения) и предприятия некоммерческого характера (здравоохранение, образование).
Если предприятия работают на условиях коммерческого расчета, то они имеют финансовую независимость, свободу от регламентации государства, отвечают за фактические результаты своей деятельности, обязаны выполнять законы, имеют разнообразные взаимоотношения с банками, страховыми компаниями, государством.
9. Сущность и задачи финансов хозяйствующих субъектов, осуществляющих коммерческую деятельность.
Финансовые ресурсы предприятия - это все денежные доходы и поступления, аккумулируемые субъектом хозяйствования и используемые им для осуществления всевозможных видов деятельности (выполнение финансовых обязательств, осуществление затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию работающих и т.д.).
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками, в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования, выступают акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранений отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства.
Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг).
Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают доходы от продажи имущества и других имущественных прав, устойчивые пассивы, различные целевые поступления (например, плата за содержание детей в дошкольных учреждениях) и т.д.
Прибыль - чистый доход предприятия, равный общей выручке за вычетом издержек. Прибыль является источником финансирования потребностей предприятия и государства и зависит от следующих факторов: технологии, режима экономии во всех звеньях производства, снижения издержек и ускорения оборачиваемости.
Чистая прибыль формирует фонд накопления и фонд потребления предприятия.
Цель предприятия - не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности. Рентабельность - это степень доходности предприятия. Три вида рентабельности:
- рентабельность продукции - процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее изготовление;
- рентабельность производственных фондов - процентное отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств;
- рентабельность вложений в предприятие - процентное отношение чистой прибыли к стоимости имущества предприятия.
В условиях становления рынка важной задачей является не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, персоналом. Другая важная задача - разработка финансовой стратегии и тактики организации. Цель - стабильная платежеспособность (ликвидность) предприятия, устойчивость, рентабельность.
Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции.
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:
10. Финансы организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность.
Некоммерческая организация не ставит в качестве основной цели своей деятельности получение и извлечение прибыли. Однако некоммерческая деятельность не исключает возможности получения учреждением определенных доходов, то есть некоммерческая организация обладает правом заниматься предпринимательской деятельностью в пределах, необходимых для выполнения ее уставных целей.
К некоммерческим организациям относятся общественные и религиозные организации, некоммерческие партнерства, учреждения, социальные, благотворительные фонды, ассоциации и союзы.
Сюда относится большая часть учреждений здравоохранения и образования, культуры и искусства, фундаментальная наука, охрана природы и т.п. Помимо организаций и учреждений социально-культурного назначения к нерыночному сектору экономики относятся такие виды деятельности, как государственное управление, охрана общественного порядка, оборона. Их финансирование осуществляется полностью за счет бюджетных средств.
Финансовые ресурсы некоммерческих организаций – это денежные средства, мобилизуемые ими из различных источников на осуществление и расширение своей деятельности.
В настоящее время для финансирования учреждений и организаций, оказывающих разнообразные услуги социально-культурного характера, используются следующие источники:
- бюджетные средства, выделяемые учреждениям и организациям на основе установленных нормативов;
- денежные средства государственных и муниципальных, частных и кооперативных предприятий, общественных организаций, граждан, поступающие за выполненные работы (услуги), проведенные платные мероприятия;
- поступления от оказания платных услуг населению и другим потребителям (от проведения различных смотров, конкурсов, фестивалей, продажи билетов на зрелищные представления и т.д.) и продажи изделий собственного производства (например, лекарственных средств, медицинских препаратов, продукции учебно-производственных мастерских и др.);
- выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования; добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреждениям и организациям материальные ценности, поступающие от государственных предприятий, кооперативов, общественных организаций, благотворительных и других общественных фондов, отдельных граждан (включая средства попечителей);
- прочие денежные поступления.
Денежные средства, поступившие из всех источников, образуют фонд финансовых ресурсов (доход) учреждения; используются они на выплату заработной платы, возмещение материальных и приравненных к ним затрат, расчёты с другими организациями и банками, создание фондов экономического стимулирования.
Все учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, если они имеют самостоятельный баланс и расчетный счет, имеют право пользоваться банковским кредитом.
Мобилизация и использование финансовых ресурсов в учреждениях и организациях нерыночного сектора экономики осуществляется по-разному - в зависимости от методов ведения хозяйства. Различают сметное финансирование и полную самоокупаемость.
При сметном финансировании основные услуги потребителям предоставляются бесплатно. Главным источником формирования финансовых ресурсов выступают бюджетные средства, предусматриваемые в смете расходов и доходов (по некоторым учреждениям социально-культурного назначения продолжает составляться смета расходов). Наряду с бюджетными ассигнованиями учреждения и организации используют и внебюджетные средства.
Для составления смет в качестве исходных данных используются контрольные цифры и экономические нормативы.
Контрольные цифры состоят из показателей, отражающих специфику деятельности соответствующего учреждения и определяющих перспективы его развития. Например, по учебным заведениям используются показатели числа студентов в среднегодовом исчислении, количества ставок профессорско-преподавательского состава.
Экономические нормативы, используемые в финансовом планировании, включают в свой состав норматив:
- бюджетного финансирования действующего учреждения,
- образования фонда заработной платы,
- образования фонда производственного и социального развития,
- образования фонда валютных отчислений за счет валютной выручки.
11. Сущность и задачи финансов граждан (домохозяйств).
В составе общих финансов выделяют финансы домашних хозяйств. Современная экономика не может существовать без них. Финансы домашних хозяйств отражают уровень развития производственных сил в отдельных странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни. Состояние экономики страны определяет состояние финансов домохозяйств. В условиях постоянного экономического роста, увеличения ВВП и национального дохода финансы домохозяйств характеризуются устойчивостью и стабильностью; стимулируют развитие производства жизни граждан страны.
Финансы домашних хозяйств по концепциям некоторых экономистов являются элементом или звеном финансовой системы. Понятие "домохозяйство" охватывает совместно проживающих людей, ведущих общее хозяйство. Как правило, это семья. Однако, домохозяйство может включать и лиц, не являющихся родственниками (совместно проживающих домашней работницы, работника крестьянско-фермерского хозяйства и т.д.), но вносящих свою долю дохода (в части питания и проживания) в общий бюджет домашнего хозяйства. Домохозяйство может состоять и из одного человека, имеющего свой источник дохода. Так, по данным микропереписи населения 2005 г. - 19% домохозяйств состоят из 1-го человека, 26% - из 2-х, 23% - из 3-х, 20% - из 4-х и 12% - из 5-ти и более человек. Более 90% населения проживает в семейных домашних хозяйствах, состоящих из одной семьи (83%), из двух и более семей (7%).
Финансы домашнего хозяйства (домохозяйства), как и финансы общества в целом, представляют собой экономические денежные отношения по формированию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни членов этого хозяйства и их воспроизводства. Являясь звеном в финансовой системе на уровне отдельной семьи, они выступают первичным элементом социально-экономической структуры общества. В отличие от финансов коммерческих предприятий и организаций, имеющих решающие значение в создании, первичном распределении и использовании стоимости валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, финансы домохозяйства пока не стали приоритетным звеном финансовой системы и играют подчиненную, хотя и важную роль в общей совокупности финансовых отношений.
Сущность финансов домашних хозяйств находит свое проявление в функциях. В настоящее время они выполняют две базовые функции:
1) Обеспечение жизненных потребностей домашнего хозяйства (в частности семьи) – это изначальная и главная функция финансов домохозяйства, она создает реальные условия существования членов данного хозяйства. Развитие рыночных отношений существенно повлияло на форму проявления этой функции – так, в период натурального хозяйства продукция, создаваемая членами хозяйства, удовлетворяла их потребности, и обмен излишками продукции возникал редко, в небольшом количестве и по соседству. [24 с.36]
В результате товарно-денежных отношений, появления, а затем и расширения рынка произошло: расширение материальных, социальных, культурных и иных потребностей домашних хозяйств; создание и рост денежных средств домохозяйств; возникновение денежного фонда — бюджета домашнего хозяйства, предназначенного для обеспечения материальными благами.
2) Распределительная функция - это первичное распределение национального дохода и формирование первичных доходов хозяйства, когда создаются первичные доходы в виде зарплаты, пенсий, пособий. В это же время, средства внутри домохозяйства распределяются между членами хозяйства через формирование, распределение и использование денежных фондов. Доходы, создаваемые в ходе такого перераспределения, должны обеспечить соответствие между материальными и финансовыми ресурсами хозяйства и, прежде всего между размером денежных фондов и их структурой, с одной стороны, и объемом и структурой средств производства и предметов потребления – с другой. Эта функция включает три последовательные ступени: формирование, распределение и использование денежных фондов.
Обе функции финансов домашнего хозяйства взаимосвязаны и действуют одновременно, дополняя друг друга. Следует отметить, что финансовые отношения домашнего хозяйства включают в себя две группы:
1) отношения между данной хозяйственной единицей и другими звеньями финансовой системы (государственными финансами, бюджетами и внебюджетными фондами, и финансами коммерческих организаций), создавая первичные доходы в виде заработной платы, пенсий, пособий и т.п.;
2) отношения между членами домохозяйства, когда средства распределяются и обособляются, образуя обособленные денежные фонды. Обособление средств внутри домашнего хозяйства не меняет собственника.
12. Бюджетная система РФ, ее роль, структура и принципы построения.
Бюджетное устройство – это структура и принципы построения бюджетной системы.
Бюджетная система – это совокупность бюджетов государства, административно-территориальных образований, самостоятельных в бюджетном отношении государственных учреждений и фондов, основанная на экономических отношениях, государственном устройстве и правовых нормах. Бюджетная система является главным звеном финансовой системы государства.
Построение бюджетной системы Российской Федерации основано на Конституции РФ и конституциях республик в составе РФ.
Структура бюджетной системы РФ
Согласно ст. 10 БК РФ бюджетная система РФ состоит из бюджетов трех уровней:
* первый уровень - федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетный фондов;
* второй уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;
* третий уровень - местные бюджеты.
Основными функциями бюджета являются следующие:
При рыночной экономике государственный бюджет сохраняет свою важную роль. Но при этом изменяются методы его воздействия на общественное производство и сферу социальных отношений. Бюджет широко используется для межотраслевого и территориального перераспределения финансовых ресурсов с учетом требований наиболее рационального размещения производительных сил, подъема экономики и культуры на всей территории Российской Федерации.
Бюджет способствует формированию рациональной структуры общественного производства, более эффективному использованию государственных средств. Важное значение имеет социальная направленность бюджетных средств. Культура в широком смысле — один из центральных компонентов экономического развития. Ускоренное и качественное развитие работника — главной производительной силы общества — основной показатель экономического прогресса.
В процессе финансового планирования через бюджет оказывается наибольшее воздействие на отрасли хозяйства и учреждения непроизводственной сферы. Будучи основным финансовым планом образования и использования государственного фонда денежных средств, бюджет связан со всеми предприятиями и организациями.
Государственный бюджет, как уже говорилось, выполняет функцию организатора распределительных процессов в народном хозяйстве. Хотя через бюджет распределяется не весь чистый доход, создаваемый на предприятиях различных форм собственности сферы материального производства, он влияет на размеры накопления, определение оптимальной структуры доходов по финансовым планам предприятий и отраслей хозяйства.
В процессе бюджетного планирования устанавливается наиболее целесообразное соотношение между централизованными фондами денежных средств, определяются размеры финансовых ресурсов, концентрируемых в финансовых планах предприятий, а также степень участия предприятий в формировании доходов бюджетной системы, и прежде всего республиканского бюджета Российской Федерации. Кроме того, осуществляется контроль за финансово-хозяйственной деятельностью народного хозяйства.
Бюджетная система построена на основе следующих принципов.
1. Принцип единства бюджетной системы - основан на единстве правовой базы и форм бюджетной
документации на всех уровнях бюджетной системы.
2. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы. Это означает
закрепление определенных видов доходов за федеральным центром, субъектами Федерации и местным самоуправлением.
3. Принцип самостоятельности бюджета. Это право различных уровней власти на самостоятельный бюджет и бюджетный процесс.
4. Принцип сбалансированности бюджета - доходы бюджета должны соответствовать расходам
бюджетов.
5. Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов. Означает, что все доходы и расходы и иные обязательные поступления подлежат отражению в бюджетах всех уровней в полном объеме.
6. Принцип достоверности бюджета, из которого следует надежность и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.
7. Принцип гласности, что означает открытость для общества принятых законов о бюджетах.
8. Принцип эффективности и экономности расходования средств. Означает, что при составлении и исполнении получатели бюджетных средств должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема денежных средств.
9. Принцип общего покрытия расходов. Означает, что все расходы должны покрываться общей суммой доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита.
10. Принцип адресности и целевого характера бюджета. Означает, что свободные средства, выделяемые в распоряжение конкретным получателям, могут использоваться только по целевому признаку.
13. Государственный бюджет РФ, сущность, функции, значение.
Бюджет является важным звеном финансовой системы страны. В бюджете ежегодно централизуется часть денежных доходов предприятий и населения. Аккумулированные средства распределяются и используются на финансирование затрат по осуществлению функций государства.
За счет бюджетных средств удовлетворяются общегосударственные потребности, финансируются отдельные сферы деятельности – оборона, управление, охрана общественного порядка и безопасности государства, фундаментальная науки и др. Кроме того за счет бюджета удовлетворяются и коллективные потребности путем финансирования затрат на образование, здравоохранение культуру и искусство.
Государственный бюджет – это централизованный фонд денежных ресурсов, которым располагает правительство страны для финансирования государственного аппарата, вооруженных сил, выполнение необходимых социально-экономических функций.
Функции гос. бюджета:
распределительная - проявляется через формирование и использование централизованных фондов денежных средств по уровням государственной и территориальной власти и управления;
контрольная – предполагает возможность и обязательность государственного контроля за поступлением и использованием бюджетных средств.
Виды бюджетов:
1)Консолидированный бюджет РФ – это свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации. Консолидированный бюджет Российской Федерации включает федеральный бюджет и консолидированные бюджета субъектов Российской Федерации.
В свою очередь консолидированный бюджет субъекта Российской Федерации включает региональный бюджет, т. е. бюджет субъекта Российской Федерации, и местные бюджеты.
2) Федеральный бюджет создается для выполнения центральными органами власти их обязанностей, для финансового обеспечения общегосударственных мероприятий. Через федеральный бюджет осуществляется процесс распределения и перераспределения внутреннего валового продукта и созданного национального дохода страны между отраслями народного хозяйства, регионами и социальными слоями населения.
3) Региональные бюджеты — предназначены для финансового обеспечения задач, возложенных на государственные органы управления субъекта Российской Федерации в целях обеспечения комплексного развития регионов, пропорционального развития производственной и непроизводственной сфер на подведомственных территориях. В бюджете находит свое отражение структура расходов и доходов государства.
Самым важным источником государственных доходов являются различные виды налогов, которые могут быть подразделены на три большие категории:
1)Налоги на расходы, в том числе налоги с продаж, акцизы и импортные тарифы;
2)Налоги на доходы частных лиц и корпораций, в том числе отчисления из заработной платы на социальное страхование;
3)Налоги на собственность, включает разнообразные налоги на дома и строения, сельскохозяйственные угодья и земли под постройки, а также налог на наследство.
Государственные расходы также могут быть разделены на четыре категории:
1)Потребление в государственном секторе;
2)Государственные инвестиции, включающие разнообразные капитальные расходы, такие, как затраты на дорожное строительство или строительство портов;
3)Трансферты частному сектору, включающие пенсию за выслугу лет, страхование по безработице, льготы ветеранам и другие платежи;
4)Проценты по государственным долгам. Расходы показывают направление и цели бюджетных ассигнований.
14. Доходная и расходная части бюджета. Минимальный бюджет. Дотация. Субвенция. Субсидия. Профицит и дефицит бюджета. Секвестр.
Любой бюджет состоит из двух частей: доходной и расходной.
Доходы бюджета — денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ, субъектов РФ и органов местного самоуправления.
Источники доходов можно классифицировать по различным основаниям.
По социально-экономическому признаку все доходы можно разделить на доходы от хозяйственной деятельности физических и юридических лиц, от внешнеэкономической деятельности, от банковской и страховой деятельности, от приватизации и т. д.
По юридическим формам доходы различных элементов бюджетной системы можно разделить на налоговые и неналоговые. Особое значение на сегодняшний день имеют налоговые поступления, так как в этой форме бюджет получает около 75% всех доходов.
Неналоговые поступления складываются из доходов от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности; доходов от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями; средств, полученных в результате применения мер ответственности, в том числе штрафов, конфискаций, компенсаций; финансовой помощи и др.
Кроме того, источники доходов бюджета можно разделить на внутренние и внешние. К внешним источникам относятся средства, предоставляемые иностранными государствами и международными организациями. Необходимо отметить, что данные средства чаще всего предоставляются на возвратной основе, т.е. по своей сути являются процентными ссудами.
Наибольшее практическое значение имеет классификация по порядку и условиям зачисления доходов. По этому основанию доходы бюджета можно разделить на собственные и регулирующие, дотации, субвенции и ссуды.
Собственные (закрепленные) доходы — это такие поступления, которые в полном объеме или в твердо фиксированной доле (в процентах) на постоянной или долговременной основе в установленном порядке зачисляются в соответствующие бюджеты.
Такой способ распределения доходов между бюджетами различных уровней, как их закрепление (закрепленные доходы), используется при формировании доходной части бюджетов всех уровней, что должно повышать самостоятельность элементов бюджетной системы. Закрепление доходов за бюджетами различных уровней осуществляется бюджетным и налоговым законодательством. Вышестоящие бюджеты обладают правом передавать свои закрепленные доходы в бюджеты нижестоящего территориального уровня в целях обеспечения гарантированного уровня доходной части этих бюджетов.
Регулирующие доходы — федеральные и региональные налоги и иные платежи, по которым в целях сбалансированности доходов и расходов устанавливаются нормативы отчислений (в процентах) в нижестоящие бюджеты на очередной финансовый год, а также на долговременной основе (не менее чем на 3 года) по разным видам таких доходов.
Зачем нужны регулирующие доходы? Дело в том, что социально-экономическое развитие разных сфер народного хозяйства происходит достаточно неравномерно, так, что суммы, получаемые из одного и того же источника дохода, могут год от года существенно отличаться. Поэтому закрепление абсолютно всех источников доходов за определенными бюджетами вызвало бы диспропорции, несбалансированность бюджетов различных уровней. Регулирующие источники доходов позволяют избежать негативных последствий.
Представительные органы власти территорий вышестоящего уровня утверждают перечень регулирующих источников доходов. Само же распределение доходов от этих источников происходит при утверждении указанными органами бюджетов в форме определения нормативов отчисления от этих доходов.
Кроме того, бюджетное регулирование возможно и в форме закрепления за бюджетами нижестоящего уровня регулирующих источников доходов на долговременной основе (не менее чем на три года).
Если распределение регулирующих источников доходов не привело к сбалансированности бюджета, то применяются такие формы бюджетного регулирования, как дотации и субвенции, а также бюджетные ссуды.
Расходы - это экономические отношения, возникающие в связи с распределением фонда ден. средств гос-ва и его использованием по отраслевому, целевому и региональному назначению.
Направления расходов бюджета:
Дотация — это денежная сумма, выделяемая из бюджета вышестоящего уровня, если закрепленных и регулирующих доходов недостаточно для формирования минимального бюджета нижестоящего уровня. Выделение дотаций осуществляется на безвозмездной и безвозвратной основе для покрытия текущих расходов, т.е. ее использование не имеет целевого назначения.
Субвенция — это денежная сумма, предоставляемая бюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах на осуществление определенных целевых расходов. Другими словами, субвенции имеют строгое целевое назначение и должны быть использованы в определенный срок.
Бюджетная ссуда — это бюджетные средства, представляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.
Субсидия (от лат. subsidium — помощь, поддержка) — выплаты потребителям, предоставляемые за счёт государственного или местного бюджета, а также специальных фондов юридическим и физическим лицам, местным органам власти[уточнить]. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ следует различать два вида субсидий:
Основные свойства субсидии:
Прямые субсидии используются для финансирования фундаментальных научных исследований и опытно-конструкторских работ (гранты), внедрения в производство новой техники и переподготовки кадров. С одной стороны, субсидии могут поощрять развитие перспективных отраслей, с другой — поддерживать нерентабельные, но стратегически важные предприятия (со всеми последствиями вмешательства государства в рыночную экономику). Сельскохозяйственное производство же дотируется черезкомпенсационные выплаты.
Косвенное субсидирование осуществляется средствами налоговой и денежно-кредитной политики. Государство применяет льготное налогообложение прибыли корпораций, практикует возврат прямых налогов и таможенных пошлин, государственное гарантирование и страхование депозитов, экспортных кредитов, предоставляет частным объединениям кредиты на льготных условиях.
Совокупность субсидий из бюджета города бюджетам муниципальных образований образует фонд софинансирования
Субсидия — помощь потребителю продукции, то есть субъекту, не имеющему достаточно средств для самофинансирования.
Бюджетный дефицит — состояние бюджета, характеризующееся превышением объема предусмотренных в бюджете расходных обязательств над объемом планируемых в нем доходов и ведущее к образованию отрицательного сальдо бюджета.
Дефицит бюджета должен быть сбалансирован, для чего существует целый ряд специальных методов.
Механизм образования дефицита или профицита государственного бюджета может быть представлен следующим образом:
Возникновение бюджетного дефицита не является идеальной ситуацией для национальной экономики. Покрытие дефицита бюджета осуществляется специальными финансовыми методами:
Все источники финансирования дефицита госбюджета можно представить следующим образом (рис. 32):
Рис. 32. Структура источников финансирования дефицита государственного бюджета
Дефицит госбюджета — показатель «нездоровья» национальной экономики. Он подлежит урегулированию в направлении сокращения.
Общими же мерами по регулированию (сокращению) дефицита госбюджета являются:
Крайне редко при составлении бюджета складывается противоположное дефициту бюджета состояние — его профицит, т. е. превышение доходов над расходами.
Если в стране в течение ряда лет бюджет дефицитен, то первый шаг по его регулированию — создание бюджетного профицита или выработка возможностей по сокращению многолетнего дефицита.
Следует обратить особое внимание на понятие "первичный профицит". Это понятие используется при оценке возможностей сокращения государственного долга.
Первичный профицит означает, что доходы бюджета за вычетом привлеченных займов должны превышать расходы, уменьшенные на величину обслуживаниягосударственного долга (проценты и погашение основной суммы).
Первичный профицит показывает, что часть доходов бюджета идет на погашение государственного долга (т. е. бюджетные доходы минус займы больше бюджетных расходов минус выплаты по государственному долгу).
Реально это означает следующее:
ДБ — К > РБ — ОГД,
где:
В случае бюджетного профицита при составлении бюджета согласно статьи 88 Бюджетного кодекса РФ следует:
Возможной мерой является и сокращение налоговых доходов бюджета.
СЕКВЕСТР (от лат. seqvestro - ставлю вне, отдаляю) - сокращение расходов при исполнении отдельных статей или всего государственного бюджета. Обусловливается разными причинами:
1) просчетами при составлении бюджета, возникновением форс-мажорных обстоятельств и др.;
2) временная передача спорного имущества, на которую претендует две стороны, третьей стороне до решения вопроса о том, кому оно должно принадлежать. По законодательству РФ может осуществляться по взаимной договоренности или по решению суда.
15. Государственный долг: сущность и виды.
Государственный долг – это выпущенные и не погашенные обязательства органов гос власти.
Классификация долга по различным признакам:
1)В зависимости от степени охвата совокупности обязательств:
- основной долг (вся сумма задолженности государства, по которой не наступил срок платежа и которая не может быть предъявлена к оплате в течение данного периода)
- текущий долг (задолженность государства по обязательствам, по которым наступил срок платежа)
2) по форме обязательств:
- кредит, привлеченный от имени РФ
- государственная ценная бумага РФ
- бюджетный кредит РФ - государственная гарантия РФ
3) в зависимости от рынка заимствований, типа кредитора и валюты заимствований:
- внутренний (долг в валюте РФ)
- внешний (долг в иностранной валюте)
4) по типу заемщика: - долг РФ - долг субъектов РФ - муниципальный долг
5) по срочности: - краткосрочные (менее 1 года)
- среднесрочные (от 1 до 5 лет)
- долгосрочные (от 5 до 30 лет включительно)
Существование государственного долга подразумевает и необходимость управления им. Под управлением государственным долгом понимается совокупность действий государства в лице его уполномоченных органов по регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания государственного долга.
Рост государственного долга влечет множество негативных последствий:
1.существование внешнего долга предполагает передачу части созданного внутри страны продукта за рубеж
2. влечет снижение уровня жизни населения
3. повышение ставок налогов, как средства выплаты государственного внутреннего долга, может подорвать действия экономических стимулов развития производства
4. снижение международного авторитета страны
Источники погашения гос долга: доходы государственного бюджета и средства резервного фонда.
Высший орган управления государственным долгом — Федеральное Собрание. Оно в рамках федерального закона о федеральном бюджете уста навливает важнейшие параметры государственного долга: предельные размеры внутреннего и внешнего государствен ного долга; предельный объем годовых внешних заимствований; расходы на обслуживание государственного долга в текущем году
Особое значение имеет процесс управления государственным долгом – совокупность мероприятий государством по принятию, регулированию и погашению финансовых заимствований. Оно осуществляется на уровне РФ – Правительством РФ, в субъектах – органами исполнительной власти, в муниципальных объединениях – органами местного самоуправления.
Методы управления гос долгом:
1) реструктуризация – погашение долговых обязательств = одновременному заимствованию в том же объеме других долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания гос долга (выплата процентов, сумма долга, срок погашения);
2) получение технического кредита – предоставление кредитором нового кредита, используемого на погашение старой задолженности;
3) пролонгация кредитного договора – продление срока кредитного договора;
4) консолидация – объединение различных долговых обязательств и замена их иным долговым обязательством;
5) конвенция – сохранение уровня доходности долговых обязательств;
6) определение предельных размеров ежегодных заимствований.
16. Бюджетное устройство бюджетной системы РФ.
В Бюджетном кодексе (Федеральный закон от 24 июля 1998 г. № 125-ФЗ) дано следующее определение бюджета: это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций органов государства и местного самоуправления.
Бюджетное устройство - это структура и принципы построения бюджетной системы.
Бюджетная система РФ - совокупность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов, основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права. Она состоит из бюджетов трех уровней:
- I уровень - федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;
- II уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;
- III уровень - местные бюджеты.
Помимо вышеперечисленных видов бюджетов существует еще консолидированный бюджет, который представляет собой свод бюджетов всех уровней на соответствующей территории. Например, консолидированный бюджет РФ включает в себя федеральный бюджет плюс бюджеты субъектов Российской Федерации.
Бюджетная система РФ построена на основе следующих принципов:
1. Принцип единства бюджетной системы, который обеспечивается единством бюджетного законодательства, денежной системы, бюджетной классификации, форм бюджетных документов и бюджетной отчетности, бюджетной политики и т.п.
2. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ.
3. Самостоятельность бюджетов всех уровней, выражающаяся в наличии у каждого бюджета своих источников доходов, в праве каждого бюджета самостоятельно расходовать их по своему усмотрению и определять источники финансирования дефицита бюджета; в утверждении каждого бюджета соответствующими представительными органами; в исполнении каждого бюджета соответствующими исполнительными органами власти; в недопустимости компенсации за счет бюджетов других уровней потребности в доходах и дополнительных расходах.
4. Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем расходов должен быть равен объему доходов плюс источники финансирования дефицита бюджета (размер дефицита бюджетов всех уровней ограничен Бюджетным кодексом). При этом бюджеты всех уровней должны быть утверждены без профицита бюджета. Профицит - это превышение доходов бюджета над расходами.
5. Принцип эффективного и экономного использования бюджетных средств.
6. Принцип достоверности бюджета означает надежность показателей бюджетов, их адекватность существующему экономическому положению. Нарушение этого принципа ведет к серьезным финансовым последствиям. Примером может служить бюджетный кризис 1997г. и секвестр бюджета (пропорциональное снижение государственных расходов по всем статьям бюджета, кроме защищенных).
7. Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов означает необходимость их отражения в бюджетах в полном объеме и в обязательном порядке.
8. Принцип гласности, т.е. необходимость публикации законов о бюджетах и отчетов об их исполнении в открытой печати.
9. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств означает, что бюджетные средства выделяются в адрес конкретных получателей с обозначением цели их использования.
17. Основные принципы построения бюджетной системы, их характеристика.
Бюджетная система РФ построена на основе следующих принципов:
1. Принцип единства бюджетной системы, который обеспечивается единством бюджетного законодательства, денежной системы, бюджетной классификации, форм бюджетных документов и бюджетной отчетности, бюджетной политики и т.п.
2. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ.
3. Самостоятельность бюджетов всех уровней, выражающаяся в наличии у каждого бюджета своих источников доходов, в праве каждого бюджета самостоятельно расходовать их по своему усмотрению и определять источники финансирования дефицита бюджета; в утверждении каждого бюджета соответствующими представительными органами; в исполнении каждого бюджета соответствующими исполнительными органами власти; в недопустимости компенсации за счет бюджетов других уровней потребности в доходах и дополнительных расходах.
4. Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем расходов должен быть равен объему доходов плюс источники финансирования дефицита бюджета (размер дефицита бюджетов всех уровней ограничен Бюджетным кодексом). При этом бюджеты всех уровней должны быть утверждены без профицита бюджета. Профицит - это превышение доходов бюджета над расходами.
5. Принцип эффективного и экономного использования бюджетных средств.
6. Принцип достоверности бюджета означает надежность показателей бюджетов, их адекватность существующему экономическому положению. Нарушение этого принципа ведет к серьезным финансовым последствиям. Примером может служить бюджетный кризис 1997г. и секвестр бюджета (пропорциональное снижение государственных расходов по всем статьям бюджета, кроме защищенных).
7. Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов означает необходимость их отражения в бюджетах в полном объеме и в обязательном порядке.
8. Принцип гласности, т.е. необходимость публикации законов о бюджетах и отчетов об их исполнении в открытой печати.
9. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств означает, что бюджетные средства выделяются в адрес конкретных получателей с обозначением цели их использования.
18. Доходная часть бюджета. Дотация. Субвенция. Субсидия. Бюджетная ссуда. Трансферт.
|
Трактовка в российской практике |
Трактовка в международной практике |
|
|
Дотации |
бюджетные средства, предоставляемыебюджету другого уровня бюджетной системы РФ на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов |
бюджетные средства, передаваемые физическим или юридическим лицам на безвозмездной основе |
|
Субсидии |
бюджетные средства, предоставляемыебюджету другого уровня бюджетной системы РФ, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов |
бюджетные средства, передаваемые юридическим лицам с целью уменьшения издержек на производство товаров и услуг |
|
Субвенции |
бюджетные средства, предоставляемыебюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах на осуществление определенных целевых расходов |
финансовая помощь из государственногобюджета |
|
Трансферты |
средства, передаваемые в бюджетынижестоящего территориального уровня из фонда финансовой поддержкирегионов, в котором доля каждого субъекта РФ нуждающегося в финансовой помощи устанавливается расчетным путем. |
любые безвозмездные платежи |
19. Направления бюджетных расходов
В современной экономической системе государство выполняет ряд общественно-значимых функций. Успешная их реализация предполагает, что каждая государственная программа должна иметь соответствующую финансовую поддержку. Государство использует финансовые ресурсы, аккумулируемые бюджетной системой за счет налогов и других видов доходов, на финансирование программ расходов. Расходы государства затрагивают интересы каждого гражданина, в демократических странах они привлекает к себе широкое общественное внимание и являются предметом активной дискуссии. Предприятия, организации, граждане являются налогоплательщиками, они участвуют в финансировании доходной части бюджета и поэтому заинтересованы в том, чтобы государство эффективно распоряжалось финансовыми ресурсами. В развитых странах мира большое внимание уделяется развитию общественного контроля за формированием и исполнением программ расходов.
расходы бюджета – это денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления.
Вопрос 19. Направления бюджетных расходов
К текущим расходам бюджета относятся:
Текущие расходы составляют текущий бюджет, на долю которого приходится подавляющая часть всех бюджетных затрат.
К капитальным расходам относятся:
В бюджетах органов власти и местного самоуправления капитальные расходы выделяются отдельным блоком и образуют бюджет развития.
В рамках данной классификации расходов бюджета может быть произведена дополнительная группировка по получателям бюджетных средств (отдельные категории физических и юридических лиц, нижестоящие органы власти и местного самоуправления и т.п.) и по формам предоставления бюджетных средств.
В соответствии со статьей 69 главы 10 БК РФ, эти формы таковы:
Предоставление бюджетных средств бюджетополучателям осуществляется в соответствии со следующими принципами:
· получение максимального эффекта от использования бюджетных ресурсов;
· целевой характер использования бюджетных ресурсов;
· предоставления бюджетных средств в меру выполнения производственных и других показателей деятельности и с учетом использования ранее отпущенных средств;
· безвозвратность и бесплатность основной части бюджетных ассигнований.
Классификации расходов бюджета по экономическому содержанию выделено приоритетное место в бюджетном законодательстве РФ. Это может объясняться тем, что при такой классификации довольно легко проследить, к какому конкретно бюджетополучателю поступила определенная сумма бюджетных средств и как она была использована. При этом возможна оптимизация финансирования экономики, т.е. преимущественное выделение средств бюджета тем хозяйствующим субъектам, которые используют их наиболее эффективно.
20. Внебюджетные фонды и их роль в бюджетной системе РФ.
В системе государственных и муниципальных денежных фондов различаютгосударственные и муниципальные внебюджетные фонды, создаваемые соответственно на основании законов РФ, федеральных законов, указов Президента РФ, постановлений Правительства РФ, законов и подзаконных нормативных правовых актов представительных и исполнительных органов местного самоуправления.
Бюджетный кодекс РФ расширил рамки понятия бюджетной системы, включив в нее, помимо бюджетов в собственном смысле слова, внебюджетные государственные фонды (ст. 6БК РФ).
Внебюджетные фонды - это самостоятельное звено финансовой системы, представляющее собой обособленные, вне бюджетной системы финансовые средства, управляемые органами государственной власти и предназначенные для финансирования социальных конституционных прав граждан.
Финансовые ресурсы фондов находятся в государственной собственности, не входят в состав бюджетов и других фондов и не подлежат изъятию на какие-либо цели, прямо не предусмотренные законом.
Если доходная часть бюджета образуется в основном за счет налогов - инструмента внеэкономического административного принуждения, то механизм формирования государственных внебюджетных фондов базируется на:
Совокупность государственных внебюджетных фондов можно разделить на две группы (виды внебюджетных фондов):
Главное направление расходования денежных средств государственных внебюджетных фондов - социальная сфера.
К государственным внебюджетным фондам социального назначения относятся:
Следует отметить, что деятельность каждого внебюджетного фонда направлена на разрешение определенного круга проблем. Так, Пенсионный фонд РФ создан в целях управления финансовыми ресурсами пенсионного обеспечения. Деятельность Фонда социального страхования РФ направлена на обеспечение финансирования гарантируемых государством социальных пособий. Фонд обязательного медицинского страхования отвечает за обеспечение финансирования целевых программ в рамках реализации Федерального закона от 29.11.2010 N 326-ФЗ "Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации".
Таким образом, все названные в Бюджетном кодексе РФ внебюджетные фонды имеют прямое отношение к системе обязательного социального страхования - государственной системы социальной защиты населения, спецификой которой является осуществляемое в соответствии с законодательством страхование работающих граждан от возможного изменения материального и (или) социального положения, в том числе, по независящим от них обстоятельствам.
Государственные внебюджетные фонды должны:
Цели функционирования государственных внебюджетных фондов:
21. Организация бюджетного процесса РФ.
Бюджетный процесс в РФ регулируется Законом РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса РСФСР» (10.10. 1991г.) и др. Законами РФ, законами республик в составе РФ и др.
Бюджетное регулирование является составной частью бюджетного процесса. Бюджетное регулирование представляет собой перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами различных уровней.
Продолжительность бюджетного процесса:
·1 и 2-ая стадии - более года;
·3-я стадия (с 1.01 - 31.12) - год;
·4-я стадия - полгода.
Для завершения исполнения бюджета кроме бюджетного периода (финансового года)предоставляется льготный период - 1 месяц, в течении которого должны быть закончены операции по обязательствам, принятым в рамках исполнения бюджета.
Существует понятие счетный период - это финансовый год вместе с льготным периодом.
Бюджетный процесс организуется в соответствии с рядом принципов (Рис.1).
Рис.1
Принципы организации бюджетного процесса
Единство - наличие единой правовой базы, единой бюджетной классификации, единства бюджетной документации, единства денежной системы.
Самостоятельность бюджетного процесса каждого органа законодательной и исполнительной власти обеспечивается наличием соответственных источников дохода и правом определять направления использования.
Балансовый метод - установление правильного соотношения между доходами и расходами всех бюджетов, а также натуральными и финансовыми показателями. Метод создает устойчивость бюджета, обеспечивает сохранение необходимых пропорций в распределении средств.
Этапы бюджетного процесса в РФ
I. Составление проекта бюджета осуществляется исполнительными органами власти. Этой работе предшествует разработка планов-прогнозов развития территорий и целевых программ, на основе которых создается сводный финансовый баланс государства по территории России (СФБ).
СФБ выражает финансовую программу в общем виде, отражает требования финансовой политики, структура доходов и расходов СФБ приближается к бюджету.
Бюджет выражает финансовую программу конкретно. Сфб - позволяет органам исполнительной власти разрабатывать постепенно бюджетные расходы и делать расчеты для определения доходов бюджета.
Непосредственная работа по составлению проектов бюджетов ведется Минфином РФ, а также налоговыми и таможенными органами.
При составлении бюджета используются методы:
метод экономического анализа - определяет степень выполнения бюджета за прошлый год и устанавливает степень выполнения за текущий, выявляет причины отклонений;
нормативный метод - в основе норма определенной статьи расхода. Умножением натуральной единицы на норму получают общую сумму расхода;
экстраполяционный метод - определяет финансовые показатели на основе их динамики исходя из отчетных данных за предшествующие годы и распространяет полученные суммы на будущий год.
II. Рассмотрение и утверждение бюджетов осуществляется законодательными органами (Федеральным Собранием (Парламентом) РФ, представительными органами субьектов федерации и местными органами самоуправления).
Проект бюджета. Полученный Советом Гос. Думы направляется в Комитет по бюджету, налогам, банкам и финансам для заключения. На основании заключения комитет решает вопрос о принятии проекта федерального закона «О федеральном бюджете» к рассмотрению в Гос. Думе. Все материалы передаются Президенту, Совету Федерации, Комитетам Думы для внесения замечаний и предложений, а также в Счетную Палату на заключение.
Получив заключение от каждого комитета, Комитет Гос. Думы по бюджету, налогам, банкам и финансам составляет сводное заключение по проекту и представляет его на рассмотрение в Гос. Думу, которая начинает его рассмотрение в нескольких чтениях.
При необходимости Правительство РФ направляет в Думу изменения и дополнения в заключительные акты о налогах.
При рассмотрении бюджета в первом чтении Гос. Дума обсуждает концепцию и прогноз социально-экономического развития РФ, основные направления бюджетной и налоговой политики, принципы взаимодействия федерального бюджета с бюджетами субьектов Федерации.
Во втором чтении утверждаются расходы федерального бюджета по разделам бюджетной функциональной классификации в пределах общего обьема расходов, утвержденных в 1-ом чтении.
В третьем чтении отражаются расходы федерального бюджета по подразделам функциональной классификации, по всем уровням ведомственной классификации, федеральным целевым программам в пределах утвержденных во втором чтении, а также перечень защищенных статей федерального бюджета, программы предоставления средств на возвратной основе по каждому виду расходов.
В четвертом чтении - рассматривают поправки к законопроекту; поквартальное распределение доходов, расходов, дефицита бюджета.
На пленарном заседании Гос. Думы законопроект ставят на голосование в целом.
Принятый Гос. Думой Закон в соответствии с Конституцией в течении 5 дней со дня принятия должен быть передан на рассмотрение Советом Федерации.
Закон о бюджете считается одобренным, если за него проголосовало более 50% от общего числа членов палаты, либо, если в течении 14 дней он не был рассмотрен Советом Федерации.
При отклонении его Советом федерации обе Палаты парламента создают Согласительную комиссию, после чего закон повторно рассматривает Дума.
В случае несогласия Гос. Думы с решением Совета Федерации закон считается принятым, если при повторном голосовании он набрал не менее 2/3 от общего числа голосов депутатов Думы.
III. Исполнение бюджета начинается после его утверждения законодательными органами и подписи Президентом РФ. Комитет министров РФ по согласованию с нижестоящими исполнительными органами организует исполнение бюджета.
Важнейшая задача исполнения - обеспечение полного и своевременного поступления налогов и др. платежей.
Сумма превышения доходов над расходами при исполнении бюджета, образующаяся за счет дополнительных доходов или экономии в расходах, зачисляется в соответствующий бюджет и изьятию не подлежит. Используется - по рассмотрению соответствующего органа власти.
Потери в доходах и издержках - не компенсируются из вышестоящего бюджета, за исключением случаев, когда они вызваны изменением действующего законодательства.
Работа по исполнению бюджета ведется Минфином РФ, Гос. Налоговой службой РФ и Гос. Таможенным комитетом РФ и их органами на местах.
При исполнении бюджета распределение всех видов платежей и ассигнований ведется побюджетной росписи доходов и расходов, которая представляет собой основной оперативный план распределения доходов - расходов по подразделениям бюджетной классификации.
Бюджетная роспись Федерального бюджета РФ утверждается Минфином РФ.
Организуя исполнения бюджетов и внебюджетных фондов вложена на новую структуру Минфином РФ - Федеральное Казначейство РФ.
Переход от банковской к казначейской системе исполнения бюджета означает. Что Казначейство должно осуществлять и учитывать все операции со всеми государственными и финансовыми ресурсами, находящимися в ведении Правительства.
Казначейство обеспечивает принцип единства кассы в отношении федеральных средств. Все платежи из федерального бюджета осуществляется с единого счета Федерального казначейства. Все другие счета, опосредующие движение средств федерального бюджета, открытые в учреждениях банковской системы, должны быть транзитными, т.е. не иметь переходящих остатков. Это означаетзакрытие счетов бюджета в банках и открытие их в системе Казначейства с перечислением средств непосредственно на расчетные счета хозяйствующих субьектов, выполняющих работы для бюджетных единиц, финансируемых за счет федерального бюджета.
Наличие казначейской системы позволит наиболее рационально проводить оптимизацию бюджетных потоков, обеспечить учет и контроль каждого этапа исполнения федерального бюджета.
IV. Составление отчета об исполнении бюджета и утверждение его в законодательных органах власти.
Работа по составлению отчетов возложены на Минфин РФ и его финансовые органы, Гос. Налоговую службу и ее налоговые инспекции, Гос. Таможенный комитет и его органы. Отчеты направляются соответствующим органам Гос. Власти. Отчет о федеральном бюджете РФ докладывается Федеральному собранию РФ, который его утверждает.
Для осуществления контроля за исполнением Федерального бюджета Совет Федерации и Гос. Дума образуют Счетную палату, состав и порядок деятельности Счетной палаты определяется федеральным законом.
(другой вариант!)
Бюджетный процесс – регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением. Основные положения формирования бюджетов установлены Конституцией РФ. Задачами бюджетного процесса являются: • выявление материальных и финансовых резервов государства; • максимально приближенный к реальности расчет доходов и расходов бюджетов; • обеспечение сбалансированности бюджетов; • согласование бюджетной политики с реализуемой экономической программой; • осуществление бюджетного регулирования в целях перераспределения источников доходов между бюджетами разного уровня, отраслями хозяйства, экономическими регионами и т.д.
Бюджетный процесс включает в себя 4 стадии бюджетной деятельности: 1) составление проектов бюджетов; 2) рассмотрение бюджетов; 3) утверждение бюджетов; 4) исполнение бюджетов, а также составление отчетов об исполнении бюджетов и их утверждение.
Составной частью бюджетного процесса является бюджетное регулирование – перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами разного уровня. Продолжительность всех стадий бюджетного процесса от начала составления проектов бюджетов до утверждения отчетов об их исполнении различна по странам, но как правило, в связи со сложностью работ, выполняемых на каждой стадии, занимает период около трех лет. В систему органов, обладающих бюджетными полномочиями в соответствии с БК РФ включаются : финансовые органы; органы денежно-кредитного регулирования (Банк России); органы государственного (муниципального) финансового контроля (Счетная палата РФ, контрольные и финансовые органы исполнительной власти, контрольные органы региональных и местных представительных органов).
22. Содержание и формы организации межбюджетных отношений.
Межбюджетные отношения — это совокупность отношений внутри бюджетной системы страны, включающая в качестве основных функциональных элементов разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы, распределение доходов между уровнями бюджетной системы, а также перераспределение средств между бюджетами разных уровней и видов.
Межбюджетные отношения основываются на определенных принципах. В условиях бюджетного федерализма наиболее важными из них являются следующие:
• транспарентность (ясность, прозрачность, гласность) меж бюджетных отношений;
• взаимная ответственность сторон за исполнение межбюджетных обязательств;
• четкая нормативная регламентация, исключающая возможность торга и субъективизма в распределении бюджетных средств;
• обеспечение гарантий единого доступа граждан, вне зависимости от места своего проживания, к основным социальным благам и услугам.
Разграничение расходов и доходов — это такое их разделение между звеньями бюджетной системы, которое предполагает законодательное закрепление за бюджетами разного уровня на постоянной основе конкретных видов расходов и доходов в полном размере или частично.
Базовым условием разграничения расходов и доходов между уровнями бюджетной системы является разграничение полномочий между органами власти разных уровней и органами местного самоуправления. В Российской Федерации основы разграничения полномочий по расходам между федеральным центром и субъектами Федерации содержатся в ст. 71 Конституции РФ, где определены предметы ведения Российской Федерации, а в ст. 72 — предметы совместного ведения Российской Федерации и субъектов РФ. В ст. 6 Федерального закона от 28.08.1995 № 154-ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» установлен перечень вопросов местного значения . За пределами этого перечня находятся государственные полномочия, некоторые из них могут передаваться органам местного самоуправления (на временной и постоянной основе) с одновременной передачей финансовых ресурсов для их реализации.
Наделение дополнительными полномочиями может осуществляться в двух формах: передаче и делегировании полномочий. Передача полномочий представляет такой способ регулирования полномочий государственного органа, при котором какое-либо полномочие государственного органа Российской Федерации (субъекта РФ) исключается из его компетенции и включается в компетенцию государственного органа субъекта РФ (органа местного самоуправления). В отличие от передачи делегирование полномочий предполагает предоставление государственным органом Российской Федерации (субъекта РФ) принадлежащего ему права решения какого-либо вопроса государственному органу субъекта РФ (органу местного самоуправления) на один раз, на определенный срок или бессрочно.
Наделение субъектов РФ полномочиями федерального уровня обусловливается следующим:
1. Осуществляется только в соответствии с федеральным законом, законом субъекта РФ, договором или соглашением, заключенным между органами государственной власти РФ и органами государственной власти субъектов РФ (органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления).
2. Должно подтверждаться передачей необходимых для их осуществления материальных и финансовых средств. Это весьма важное и актуальное для России условие.
3. Предполагает контроль Российской Федерации (субъекта РФ) за реализацией переданных (делегированных) полномочий, который заключается в возможности соответствующих органов государственной власти РФ (субъекта РФ) давать указания органам государственной власти субъекта РФ (органам местного самоуправления) относительно выполнения переданных полномочий, оценивать решения органов власти субъекта РФ (органов местного самоуправления) с точки зрения законности и целесообразности, отменять или приостанавливать при необходимости отдельные решения.
4. Передачу (делегирование) полномочий только органов исполнительной власти.
Важной особенностью разграничения предметов ведения в бюджетной сфере следует считать допустимость существования наряду с Конституцией РФ договоров о разграничении предметов ведения и полномочий между Российской Федерацией и конкретным субъектом РФ (ч. 3 ст. 11 Конституции РФ), регламентирующих бюджетную компетенцию Российской Федерации и субъекта РФ. Необходимо отметить, что в 1994—1999 гг. было заключено около 50 подобных договоров, некоторые из них устанавливали особые благоприятные условия для отдельных субъектов РФ. Например, республики Башкортостан, Татарстан и Якутия в соответствии с заключенными договорами с Российской Федерацией имели право оставлять в своем распоряжении средства, подлежащие зачислению в доход федерального бюджета. Это приводило к асимметрии в бюджетных правах субъектов РФ во взаимоотношениях с федеральным центром. В настоящее время продолжают действовать не более 12 договоров, которые приведены в соответствие с Конституцией РФ.
В ст. 84, 86 и 87 Бюджетного кодекса РФ определены расходы, финансируемые исключительно из федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов, а в ст. 85 Бюджетного кодекса РФ определен перечень расходов, финансируемых совместно из бюджетов всех уровней. Однако в Бюджетном кодексе РФ недостаточно четко устанавливается разграничение по некоторым расходам. Например, расходы на обеспечение противопожарной безопасности одновременно отнесены к совместному финансированию из бюджетов всех уровней (ст. 85 БК РФ) и к расходам, финансируемым исключительно из местных бюджетов (ст. 87 БК РФ). Если расходы на муниципальное дорожное строительство предусматриваются из местных бюджетов, то федеральное дорожное строительство вообще не упоминается в перечне расходов федерального бюджета (ст. 84 БК РФ).
23. Финансовый рынок, его сущность и виды.
Финансовый рынок - это финансовый механизм, осуществляемый посредниками на основании спроса и предложения на капитал, который перераспределяется между кредиторами и заемщиками. На практике – это совокупность кредитно-финансовых институтов, которые направляют поток денежных средств вначале от собственников к заемщикам, а потом обратно. Основная функция финансового рынка – трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал.
Сектора финансового рынка
На развитие финансового рынка оказывают сильное влияние факторы: величина банковских учетных ставок, степень капитализации фирм, финансовая политика государства, развитие экономической ситуации в стране и др.
24. Структура финансового рынка.
Финансовый рынок состоит из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.
Рис. 23. Структура финансового рынка:
Финансовый рынок состоит из денежного рынка и рынка капиталов.
Денежный рынок - рынок краткосрочных кредитных операций (до 1 года). Он делится на обычный, учетный, межбанковский и валютный рынки.
Учетный рынок - рынок, главными инструментами которого служат казначейские и коммерческие векселя, прочие виды ценных бумаг, обладающие высокой ликвидностью и мобильностью.
Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, в которой денежные ресурсы кредитных учреждений являются временно свободными и которые привлекаются и размещаются банками между собой в основном на короткие сроки.
Международный платежный оборот, связанный с платежом денежных обязательств юридических и физических лиц различных стран, обслуживает валютные рынки. Специфика международных расчетов – отсутствие платежного средства, общеустановленного для всех стран. Значительным условием расчетов по внешней торговле является обмен валюты в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем.
Валютные рынки - официальные центры, на которых совершается купля-продажа валют на базе спроса и предложения.
Рынок капиталов включает средне– и долгосрочные кредиты, акции и облигации. Его можно разделить на рынок средне– и долгосрочных банковских кредитов и рынок ценных бумаг. Рынок капиталов является важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для корпораций, банков и правительств.
Финансовый рынок бывает первичным и вторичным, а также национальным и международным. Первичный финансовый рынок – рынок, возникающий в процессе эмиссии ценных бумаг.
Вторичный – рынок, возникающий в ходе перераспределения финансовых ресурсов. Вторичный рынок делится на биржевой (купля-продажа ценных бумаг, которые котируются на бирже) и небиржевой (купля-продажа ценных бумаг, не котирующихся на бирже).
Государство и финансовый рынок. Государство может проводить официальную денежно-кредитную политику, выступать как кредитором, так и заемщиком, определять общие правила организации рынка и реализовывать контроль над ним. Государство также защищает и поощряет формирование финансового рынка. Такая политика проводится через придание рынку организационной завершенности, жесткий контроль и стандартизацию операций.
25. Финансовые институты: их сущность и виды.
Финансовые институты: их виды и функции
В организационном плане одним из действительно ключевых элементов финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой являются финансовые рынки и финансовые институты. Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института — организация посредничества, т. е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Первые представляют собой, образно говоря, обладателей «мешка денег», т.е. они готовы передать их за вознаграждение лицу, испытывающему финансовый голод; вторые имеют в портфеле выгодный инвестиционный проект, но не располагают достаточными для его реализации источниками финансирования.
К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т. и. Финансовый институт призван обеспечить согласование различных потребностей сберегателей и заемщиков. Первые заинтересованы прежде всего в надежном и относительно безрисковом размещении собственных средств, подразумевающем (а) ликвидность, т. е. легкость доступа к своим денежным средствам в случае необходимости, и (б) получение долгосрочного дохода по приемлемой ставке; вторые — в возможности мобилизации денежных средств в требуемом объеме для осуществления различных инвестиционных программ и текущих расходов.
Финансовые институты делят на две основные категории - депозитарные и недепозитарные.
К депозитарным институтам принадлежат коммерческие банки, сберегательные банки, сберегательные и кредитные ассоциации, кредитные союзы. Основной функцией депозитарных институтов рынка является привлечение средств в виде депозитов и предоставление займов.
26. Инвестиционные институты: их сущность и виды.
Инвестиционные институты- хозяйствующий субъект или физическое лицо, осуществляющее операции с ценными бумагами Все инвестиционные институты, за исключением инвести- ционного консультанта, должны иметь лицензию на свою деятельность. Инвест. институты осуществляют свою дея- тельность на рынке ценных бумаг как исключительную, то есть не допускающую ее совмещения с иными видами дея- тельности.
виды инвестиционных институтов.
1. Посредник или финансовый брокер: юридическое лицо.
2. Инвестиционныйконсультант: ему запрещено осуществлять регистрацию сделок с ценными бумагами. Единственный вид Инв.И. может быть физическим или юридическим лицом.
Физ.лицо должно иметь аттестат Минфина I категории и зарегистрироваться в качестве индивидуального пердпринимателя.
3. Инвестиционная компания.
Организует выпуск ценных бумаг, выдает гарантию по их размещению в пользу третьих лиц; осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени за свой счет (дилерская функция).
ИК может выполнять брокерскую ф-цию, но только на фондовой бирже.
ИК имеет право: размещать собственный ЦБ только юридическим лицам. ЦБ других эмитентов ИК может продавать как юрид. так и физическим лицам.
4. Инвестиционный фонд.
Осуществляет выпуск акций с целью мобилизации денежных средств и их вложения исключительно в ЦБ других эмитентов и на банковские вклады.
Инвестиционный институты могут совмещать один вид деятельности с другим за одним исключением: деятельность ИФ с другими видами ИИ совмещать з0апрещено.
Деятельность ИИ и управляющих инвестиционными фондами подлежит обязательному лицензированию.
Участниками инвестиционного процесса являются: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники, государственные органы управления и контроля.
Эмитенты подразделяются на следующие группы: государственные органы (государственные ценные бумаги); • акционерные промышленные и торговые компании (акции, облигации, векселя); • инвестиционные компании и инвестиционные фонды; • пенсионные фонды; • акционерные коммерческие банки (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты); • частные предприятия (векселя); • нерезиденты; • прочие эмитенты.
27. Некоммерческие финансовые институты: понятие и особенности функционирования.
Учреждение – это организация, созданная собственником для организации управления, социально-культурных и других функций некомпетентного характера, финансируемая полностью или частично этим собственником. Собственником могут быть государственные органы федерального или регионального уровня, органы местного самоуправления (муниципальная собственность). Имущество закрепляется за учреждением на праве оперативного управления.
Общественные и религиозные организации: политические партии, общественные и религиозные движения, профсоюзы, творческие союзы. Особенность этой формы организации в том, что это добровольное объединение граждан для удовлетворения духовных и других нематериальных потребностей на основе общности их интересов. Они осуществляют предпринимательскую деятельность, с тем чтобы достичь целей, для которых они созданы. Члены организации не сохраняют права на переданное в их собственность имущество, в том числе членские взносы. Участники не несут ответственности по обязательствам организации.
Потребительские общества и потребительские кооперативы – добровольное объединение граждан и юридических лиц с целью удовлетворения материальных и других потребностей участников. Организуются путем объединения его членами имущественных, паевых взносов на основе системы потребкооперации, созданной для снабжения сельского населения на территории, не выгодной для деятельности торговых организаций.
Другая форма – фонды – учреждения, созданные гражданами и юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов для социальных, благотворительных, культурных, образовательных и других общественно полезных целей без членства учредителей фонда, т. е. фонд не предполагает обязательную для каждого участника уплату членских взносов. Они, как правило, добровольны. Учредители не отвечают по обязательствам фонда, и наоборот, фонд может заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для достижения целей, для которых он создан.
Можно создавать союзы, федерации, объединения. Основную часть услуг осуществляют учреждения (образования здравоохранения, культуры и искусства, государственные учреждения).
Народное образование включает в себя дошкольное воспитание, общеобразовательное воспитание, профессионально-техническое образование, среднее специальное образование, высшее образование. Большая часть учреждений образования находится в федеральной и местной собственности. Основной источник образования ресурсов – федеральный и местные бюджеты. Из федерального бюджета финансируется основная часть вузов, а также часть учреждений среднего специального образования, некоторые ведомственные учреждения народного образования других типов. Из региональных бюджетов финансируются остальные вузы (регионального подчинения), оставшиеся техникумы, значительная часть ПТУ, предусматриваются расходы на подготовку и переподготовку кадров. Школы (общеобразовательные), дошкольные учреждения финансируются из местного муниципального бюджета.
28. Управление финансами. Функциональный, правовой и организационный аспекты управления финансами. Органы управления финансами, их функции и структура.
Управление финансами - процесс воздействия на финансовые и смежные экономические и социальные системы с целью их совершенствования и развития. При этом используются приемы и методы целенаправленного влияния на объект для достижения необходимого результата. В финансовой системе управление осуществляется через финансовый механизм с помощью его методов, рычагов, стимулов и санкций.
Следует различать два аспекта управления финансами:
во-первых, государство использует финансы, и их формы в качестве инструментов, рычагов управления экономикой и социальной сферой и влияет тем самым на весь процесс общественного производства: во-вторых, сами финансы являются объектом управления: управляются формы финансовых отношений, фонды денежных средств, финансовый аппарат, то есть система финансовых учреждений.
В основе управления финансами лежат следующие принципы:
Управление финансами осуществляется посредством использования соответствующего управленческого аппарата. Общее управление финансами осуществляют высшие органы власти и управления: Президент РФ и его Администрация, Федеральное Собрание, Правительство РФ.
Президент РФ (Администрация Президента РФ) регламентирует деятельность финансовых органов, имеет право наложить вето на финансовое законодательство, подписывает федеральный закон о федеральном бюджете России, подготавливает и направляет Федеральному Собранию Бюджетное послание.
Федеральное Собрание утверждает финансовые законы, рассматривает проект федерального бюджета России и утверждает закон о федеральном бюджете.
Правительство РФ формирует федеральный бюджет, является единым центром управления финансами, разрабатывает концептуальные основы финансовой политики.
Главным органом, осуществляющим текущее управление государственными финансами, является Министерство финансов Российской Федерации.
Главная задача Министерства финансов Российской Федерации – разработка единой государственной финансовой, кредитной, денежной политики, а также политики аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, добычи, производства, переработки драгоценных камней, таможенных платежей, включая определение таможенной пошлины товаров и транспортных средств. Для выполнения своих задач Министерство осуществляет следующие основные функции: – разработка проекта федерального бюджета и прогноза консолидированного бюджета Российской Федерации;
– прогнозирование и кассовое планирование исполнения и исполнение федерального бюджета, составление отчета об исполнении федерального бюджета и консолидированного бюджета Российской Федерации;
– финансовый контроль и надзор в финансово-бюджетной сфере;
– совершенствование методов бюджетного планирования и порядка бюджетного финансирования, методическое руководство в этой сфере, а также в области составления и исполнения федерального бюджета;
– управление государственным внутренним и внешним долгом Российской Федерации;
– осуществление функций эмитента государственных ценных бумаг Российской Федерации;
Самостоятельным юридическим лицом, входящим в состав Министерства финансов Российской Федерации, является Федеральное казначейство.
Конкретными методами и формами управления финансами служат:
29. Управление финансами на федеральном, региональном и местном уровне.
30. Финансовое регулирование, его значение и формы. Механизм государственного финансового регулирования на макро- и микро- уровнях.
Финансовое регулирование социально-экономических процессов представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства. Субъектами финансового регулирования выступают государственные структуры, а объектами – доходы и расходы участников общественной системы.
Основная задача, решаемая в ходе финансового регулирования, связана с установлением пропорций распределения накопления, обеспечивающих максимально возможное удовлетворение потребностей общества, как на макро-, так и на микроуровне.
Финансовыми регуляторами рыночного хозяйства являются:
Финансовому воздействию присущи прямые, косвенные и смешанные формы регулирования.
Прямое влияние на ход рыночных процессов оказывается: с помощью взимания прямых общегосударственных налогов; посредством применения повышенных или пониженных ставок налогов и платежей в бюджет и в централизованные внебюджетные фонды; при изменении нормативов государственных расходов; в результате взимания штрафов, пени, неустоек за нарушение финансовой дисциплины. Все это прямо изменяет и уровень доходов субъектов воспроизводства и рыночную конъюнктуру.
К косвенным формам регулирования относится: косвенное государственное налогообложение и осуществление текущих государственных расходов. Среди смешанных форм финансового воздействия выделяются: местные налоги, система неналоговых платежей в бюджет, льготное налогообложение и льготное финансирование отдельных сфер деятельности и мероприятий, нормативы образования и использования децентрализованных внебюджетных фондов и фондов государственных предприятий и организаций.
31. Содержание, принципы и задачи финансового планирования. Финансовое прогнозирование как неотъемлемая часть финансового планирования, его цель и задачи.
Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с этим должна быть достаточно полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивают принятие обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.
Применительно к государственному управлению финансами финансовое планирование – это деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. Сбалансированность означает оптимальное соотношение между финансовыми ресурсами, находящимися в распоряжении государства, и доходами, остающимися в руках хозяйствующих субъектов. Пропорциональность – рациональное соотношение между величиной дохода до уплаты налога и после уплаты по предприятиям, отраслям хозяйства, регионам, субъектам федерации. Государство через увеличение или уменьшение этого соотношения может стимулировать либо ограничивать их развитие.
Финансовое планирование представляет собой составную часть народнохозяйственного планирования, базируется на показателях плана социально-экономического развития, направлено на координацию деятельности всех органов финансовой системы.
Главным объектом финансового планирования являются звенья финансов, получающие в плане свое количественное выражение. Движение средств конкретного денежного фонда выражается и закрепляется в соответствующих финансовых планах, которые объединены в единую систему.
Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. Так, предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах, составляют балансы доходов и расходов; учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, – сметы; общественные объединения, страховые компании – финансовые планы; органы государственной власти – бюджеты различных уровней.
Конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами.
Финансовое прогнозирование – предвидение возможного финансового положения, обоснование показателей финансовых планов. Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.
Финансовое прогнозирование предполагает применение различных методов:
32. Цель, задачи и организация финансового контроля.
Финансовый контроль, с одной стороны – одна из завершающих стадий управления финансами, а с другой он выступает необходимым условием эффективности управления ими.
Финансовый контроль, являясь формой реализации контрольной функции финансов, представляет собой совокупность действий и операций за соблюдением финансово-экономического законодательства и финансовой дисциплиной в процессе формирования и использования денежных фондов на макро- и микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффективности финансово-хозяйственных операций.
Объектом финансового контроля являются денежные отношения, перераспределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов, в том числе в форме денежных фондов на всех уровнях и во всех звеньях хозяйства.
Финансовый контроль включает:
Финансовый контроль преследует следующие задачи:
Важную роль в обеспечении качества финансового контроля играет уровень организации учета в стране – бухгалтерского, бюджетного, налогового. Отчетная документация – главный объект финансового контроля. Успешное и эффективное проведение финансового контроля зависит от уровня организации и видов контроля, форм и методов его проведения.
В зависимости от субъектов контроля, осуществляющих финансовый контроль, различают следующие его виды:
К методам финансового контроля относятся:
Контроль осуществляют законодательные органы власти, исполнительные органы управления, финансовые, налоговые и кредитные учреждения, страховые организации, госкомитеты, министерства и ведомства; финансовые службы предприятий, организаций и учреждений.
33. Государственный финансовый контроль, его значение в рыночной экономике. Пути повышения эффективности финансового контроля в РФ
Государственный финансовый контроль предназначен для реализации финансовой политики государства, создания условий для финансовой стабилизации. Это, прежде всего разработка, утверждение и исполнение бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов, а также контроль за финансовой деятельностью государственных предприятий и учреждений, государственных банков и финансовых корпораций. Финансовый контроль со стороны государства негосударственной сферы экономики затрагивает лишь сферу выполнения денежных обязательств перед государством включая налоги и другие обязательные платежи, соблюдение законности и целесообразности при расходовании выделенных им бюджетных субсидий и кредитов, а также установленных правительством правил организации денежных расчетов, ведения учета и отчетности.
Государственный контроль направлен а отслеживание стоимостных пропорций распределения ВВП, движение во всех каналах денежных средств, связанных с формированием государственных финансовых ресурсов, полнотой и своевременностью их поступления и использования, преследуя цель увеличения поступления ресурсов в государственную казну и сокращение государственных издержек управления
34. Экономическое содержание, роль государственных и муниципальных финансов.
Особое положение в финансовой системе принадлежит государственным и муниципальным (местным)1 финансам, что обусловлено их специфическим назначением — обеспечить органы государственной власти и местного самоуправления денежными средствами, необходимыми для выполнения возложенных на них функций. Государственные и муниципальные финансы — это денежные отношения, возникающие в распределительном процессе в связи с формированием денежных средств у органов государственной власти и местного самоуправления и их использованием на удовлетворение социальных потребностей граждан, регулирование экономики, финансирование национальной обороны и правоохранительной деятельности, управления и других расходов государства и муниципальных образований. С помощью государственных и муниципальных финансов органы государственной власти и местного самоуправления осуществляют регулирование социальных процессов, оказывают влияние на развитие приоритетных отраслей экономики, сглаживают различия в уровне социально-экономического развития отдельных территорий страны и др. Государственные и муниципальные финансы функционируют в рамках финансовой системы государства и являются ее центральным звеном
Государственные и муниципальные финансы имеют четкую целевую ориентацию. Они затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на решение государственных и муниципальных задач.
35. Классификация государственных и муниципальных финансов по функциональному признаку.
Распределительная функция. Благодаря этой функции происходит концентрация денежных средств в руках государства и их использование с целью удовлетворения общегосударственных потребностей. Функция перераспределения осуществляется через систему централизованных фондов, а ее результатом становится:
1) перераспределение доходов рентабельных отраслей в отрасли с низкой рентабельностью (например, из промышленности в сельское хозяйство);
2) содержание за счет бюджета учреждений непроизводственной сферы;
3) перераспределение доходов между различными социальными группами населения;
4) перераспределение доходов между различными территориальными образованиями.
Регулирующая функция государственных и муниципальных финансов связана с образованием и использованием бюджетного фонда. Бюджетный фонд образуется за счет налогов, займов, доходов от государственной собственности. Через налоги государство может либо сдерживать экономическую активность и частное потребление, либо, наоборот, стимулировать их. То же касается государственных займов, производительное использование которых может стимулировать рост национального дохода, а непроизводительное — отвлекать и без того дефицитные ресурсы на выплату процентов по долгам. Формирование государственной собственности способствует развитию инфраструктуры и сферы общественных услуг, необходимых для нормального функционирования национального хозяйства и обеспечения доступности общественных благ для всех слоев населения. С другой стороны, приватизация сферы общественных услуг (коммунальное хозяйство, здравоохранение и др.) может сдерживать потребление этих услуг отдельными группами населения, что приводит к снижению их уровня жизни.
Контрольная функция государственных и муниципальных финансов позволяет узнать, насколько своевременно и полно финансовые ресурсы поступают в распоряжение государства и местных органов власти, как фактически складываются пропорции в распределении бюджетных средств, эффективно ли они используются. Следует говорить о контрольной функции государственных и муниципальных финансов в узком и широком смысле. В узком смысле данная функция реализуется при контроле:
а) за правильностью и своевременным перечислением средств в централизованные фонды;
б) соблюдением заданных параметров централизованных фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;
в) целевым и эффективным использованием финансовых ресурсов. Данный вид контроля осуществляется на основе составления плановых и отчетных смет образования и расходования денежных средств.
36. Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта, их характеристика.
У субъектов хозяйствования формируются децентрализованные финансовые ресурсы, используемые на затраты по расширению производства (оказанию услуг) и удовлетворению социально-культурных запросов работающих.
Образуемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов целевые денежные фонды направляются на:1) капитальные вложения; 2) увеличение оборотных средств; 3) финансирование научно-технических достижений; 4) проведение природоохранных мероприятий; 5) обеспечение потребностей социального характера и т. п. Осуществление названных затрат за счет использования финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами воспроизводственный процесс на микроуровне.
В условиях финансовой самостоятельности хозяйственные субъекты осуществляют формирование источников расширенного воспроизводства за счет: 1) собственных финансовых ресурсов; 2) привлечения на акционерной основе или паевых (долевых) началах денежных средств других предприятий, организаций, учреждений; 3) использования банковских кредитов; 4) получения на определенных условиях бюджетных ассигнований.
37. Финансовые ресурсы, их состав. Сущность, содержание и состав основных средств и нематериальных активов.
Финансовые ресурсы -это совокупность фондов денежных средств, находящихся распоряжении хозяйствующих субъектов, обслуживающие финансовые отношения. Они образуются в процессе материального производства, где создается новая стоимость и возникают ВВП и НД, поэтому объем финансовых ресурсов зависит от их величины. Субъектами финансовых ресурсов выступают—Д)домохозяйства 2) предприятия, компании государство. Чем больше самостоятельности у физических и юридических лиц, тем больше возможности у них формирования финансовых ресурсов. Также это обеспечивает увеличение поступлений финансовых ресурсов государству. Объектами финансовых ресурсов являются финансовые отношения, в результате действ которых образуются целевые денежные фонды. 1) децентрализованные финансовые ресурс которые создаются на микроуровне, на предприятиях происходит процесс накопления капитала в форме амортизации, вычленение из валового дохода прибыли. 2) централизованные финансовые ресурсы на макроуровне, включающие доходы бюджетов всех уровней. Состав финансовых ресурсов ; а) собственные средства (на уровне предприятий - прибыль, зарплата; на уровне государств доходы от госпредприятий, приватизации). б) мобилизованные на рынке (на уровне предприятий - продажа - покупка ц/б, банковский кредит на уровне государства -эмиссия ц/б, государственный кредит). в) средства, поступившие в порядке перераспределения (на уровне предприятий –проценты, дивиденды по ц/б, на уровне государства -обязательные платежи, налоги). Финансовые ресурсы не определяют сущность финансов, не раскрывают их внутреннее содержание и общественное назначение Финансовая наука изучает не ресурсы, а общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения и использования ресурсов Финансовые ресурсы находят отражение в сводном финансовом балансе РФ: а) за счет ресурсов, используемых самими предприятиями (прибыль, амортизация), б)средства, аккумулируемые бюджетной системой, в) средства внебюджетных фондов (социальных)
38. Источники формирования финансовых ресурсов государства, хозяйствующих субъектов и граждан. Их содержание и характеристика.
Финансовые ресурсы государства – это совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает государство, находящихся в его распоряжении. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования.
Субъектом гос финансовых ресурсов является само государство.
Объектом гос финансовых ресурсов являются финансовые отношения в результате действий, которых образуются целевые денежные фонды: доходы бюджетов всех уровней и доходы внебюджетных фондов. Гос-ву необходимы финансовые ресурсы для реализации ф-ий возложенных на него. Без наличия достаточных финансовых ресурсов государство не может эффективно влиять на развитие производства, социальной сферы, участвовать в международных отношениях, организовать свою внешнюю защиту и обеспечить внутренний правопорядок.
К основным видам государственных финансовых ресурсов относятся:
1. Кредиты МВФ и других международных организаций, плюс внутренние кредиты Центробанка; 2. Налоги; 3. Отчисления во внебюджетные фонды.4. Платежи населения в местный бюджет.5. Прочие. У субъектов хозяйствования формируются децентрализованные финансовые ресурсы, используемые на затраты по расширению производства (оказанию услуг) и удовлетворению социально-культурных запросов работающих.
Образуемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов целевые денежные фонды направляются на:1) капитальные вложения; 2) увеличение оборотных средств; 3) финансирование научно-технических достижений; 4) проведение природоохранных мероприятий; 5) обеспечение потребностей социального характера и т. п.
Осуществление названных затрат за счет использования финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами воспроизводственный процесс на микроуровне.
В условиях финансовой самостоятельности хозяйственные субъекты осуществляют формирование источников расширенного воспроизводства за счет: 1) собственных финансовых ресурсов; 2) привлечения на акционерной основе или паевых (долевых) началах денежных средств других предприятий, организаций, учреждений; 3) использования банковских кредитов; 4) получения на определенных условиях бюджетных ассигнований.
39. Понятие и содержание корпоративных финансов.
Корпоративные финансы предприятий представляют собой денежные взаимодействия, возникающие в результате движения финансовых средств на счетах предприятия. Принципы корпоративных финансов представляют собой основной свод правил, на которых базируется финансовая деятельность компании. Выделяют две основные функции финансов предприятия - распределительную (стимулирующую) и контрольную.
Под распределительной функцией корпоративных финансов понимается формирование всех финансовых фондов и доходов, которые имеются на предприятии. Контрольная функция корпоративных финансов выполняется двояким образом. С одной стороны, финансы могут воздействовать на деятельность предприятия, с другой - с помощью бухгалтерского учета есть возможность получать статистические данные о работе компании.
Экономисты выделяют целый ряд принципов, на основе которых происходит организация корпоративных финансов в современной экономике. Одним из основных принципов корпоративных финансов является принцип плановости, который должен обеспечивать соответствие полученной прибыли и затраченных издержек на производство. Другим важнейшим принципом организации корпоративных финансов является минимизация сроков между получением и использованием средств. Для обеспечения полного финансового и статистического учета деятельности предприятия используется принцип взаимосвязанности финансовых показателей.
Также важнейшими принципами корпоративных финансов являются гибкость в маневрировании, а также минимизация финансовых издержек. В финансовой деятельности предприятия также важно учитывать принцип рациональности и финансовой устойчивости предприятия.
При разработке принципов корпоративных финансов необходимо учитывать отрасль, в которой работает предприятие, а также виды производственной или иной деятельности, которые реализуются в компании. Кроме того, нельзя оставлять без внимания организационно-правовую форму предприятия и действующий налоговый кодекс, которые также влияют на принципы построения корпоративных финансов предприятия
40. Инвестирование, компаундинг и дисконтирование капитала.
Суть и применение метода компаундинга
Среди инструментов вычисления стоимости денег в будущем следует выделить компаундинг – оценивание инвестиций на основе кумулятивного процесса – и дисконтирование – уровень процентной ставки, применяемый для расчета стоимости денег спустя некоторое время.
Считается, что компаундинг и дисконтирование являются одними из наиболее точных способов для определения того, как изменится стоимость денег. Компаундинг – это метод, базирующийся на пересчете текущей стоимости средств к их будущей стоимости. Второе название данного инструмента – наращение – более точно раскрывает суть этого метода. Расчет проводится с учетом сложного процента: проценты, начисленные на исходную сумму, присоединяются к ней, а полученная сумма служит основой для определения и присоединения к ней процентов последующих периодов.
В этом случае наращение капитала происходит с ускорением, близком к геометрической прогрессии. Процесс увеличения капитала по кумулятивным процентам называется капитализацией. Существует годовая, полугодовая, квартальная, месячная и ежедневная капитализация. Также различают непрерывное начисление процентов, которое нельзя разделить на отдельные отрезки времени. По расчетным последствиям непрерывное начисление во многом подобно ежедневному начислению. Иногда при процессе перехода от сегодняшней к будущей стоимости капитала применяются не сложные, а простые проценты.
Суть и применение метода дисконтирования
При осуществлении компаундинга и дисконтирования важно учитывать и уровень процентной ставки. Процентная ставка необходима для нивелирования действия инфляции: чтобы избежать снижения покупательной способности денег, нужны регулярные периодические поступления доходов на первоначальный капитал. При этом требуется, чтобы сумма начислений была не меньше определенного минимума.
Дисконтирование позволяет определить сегодняшнюю стоимость денег с позиции их будущей стоимости. Этот метод применяется при оценивании инвестиционных программ и определения размера денежных поступлений в будущем, исходя из ситуации в текущий момент. В частности, данный инструмент подходит для работы с прибылью, дивидендами и начислениями от процентов. Таким образом, дисконтирование и компаундинг можно считать двумя диаметрально противоположными способами.
При дисконтировании искомая сумма рассчитывается с учетом размера вложений в будущем, а при компаундинге – отталкиваясь от объема капитала в настоящее время. Оба инструмента обладают высокими эффективностью и точностью и используются инвесторами для принятия финансовых решений.
41. Сущность и виды инвестиций.
Инвестиции — это все виды имущественных и интеллекту альных ценностей, вкладываемых в объекты предприниматель ской и других видов деятельности, в результате которой образу ется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.
Цель инвестиционных вложений — получение чистых вы год в будущем за счет увеличения объема продаж, приобретения новых предприятий; диверсификации деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.
Инвестиции можно классифицировать по различным призна кам: в зависимости от содержания инвестируемых ресурсов, по инвесторам и объектам инвестиционной деятельности, фор мам собственности, характеру участия предприятия в инвести ционном процессе, периоду инвестирования.
В зависимости от содержания экономических ресурсов, инвестируемых в развитие предприятия, выделяют денеж ные средства, имущество, имущественные права, права поль зования землей и другие ценности.
Различают инвестиции юридических и физические лиц; государства (в том числе иностранного), международные ор ганизации, что соответствует частной, государственной и совместной формам собственности
Частные инвестиции характеризуют вложения средств фи зических лиц и предпринимательских организаций негосу дарственных форм собственности (в том числе иностранных).
Государственные инвестиции — это вложения средств го сударственных предприятий, а также средств государственного ' бюджета разных его уровней и государственных бюджетных фон дов. Совместные инвестиции — это инвестиции отечественных и зарубежных инвесторов в создание совместных предприятий.
В качестве объекта инвестиционной деятельности может выступать недвижимое имущество (основные средства), цен ные бумаги (акции, облигации, банковские депозиты и др.), имущественные права на промышленную и интеллектуаль ную собственность; В зависимости от характера участия пред приятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и не прямые инвестиции. При прямом инвестировании инвестор принимает непосредственное участие в выборе объекта вло жения капитала. Во втором случае за него это делает финан совый посредник или инвестиционный фонд. Непрямые ин вестиции связаны с приобретением ценных бумаг.
Главным признаком классификации является объект вло жения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые), финансовые (портфельные) инвестиции и интеллектуальные.
Реальные (прямые) инвестиции — любое вложение денеж ных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, на правленные на увеличение основных средств предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.
Финансовые (портфельные) инвестиции — вложения денеж ных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и корпоративными компаниями, а также государством с целью получения прибыли. Они направлены на формирование портфеля ценных бумаг.
Интеллектуальные инвестиции, или инвестиции в нематери альные активы, предусматривают вложения в развитие науч ных исследований, повышение квалификации работников, приобретение лицензий на использование новых технологий, прав на использование торговых марок известных фирм и т.п.
(другой вариант!)
Инвестиции — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.
Цель инвестиционных вложений — получение чистых выгод в будущем за счет увеличения объема продаж, приобретения новых предприятий; диверсификации деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.
Виды:
1) Интеллектуальные – направляются на подготовку либо переподготовку сотрудников на курсах, нововведения, лицензию и передачу уже полученного опыта.
2) Капиталообразующие – направляются на приобретение земли, осуществления ремонта.
3) Прямые – данный вид инвестиций осуществляется только физическим либо юридическим лицом, которое имеет право участвовать в управлении предприятием.
4) Портфельное – не дает право инвесторам влиять на процесс работы фирмы.
5) Реальные – это долгосрочные инвестиции в сферу материального производства.
6) Финансовые – это уже долговые государственные обязанности.
7) Тезаврационные – данный вид инвенций осуществляется с целью накопления драгоценностей. Это вложения золота, серебра, а также другого драгоценного метала, камней, изделий и коллекционных предметов.
42. Финансовый механизм и его структура.
Финансовый механизм – инструмент финансовой политики, представляющий собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.
В зависимости от степени регулирования со стороны государства финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.
Директивный связан с отношениями, в которых непосредственно участвует государство (налоги, государственный кредит, бюджетный процесс и т. д.). Регулирующий определяет основные направления функционирования финансовых отношений, не затрагивающих напрямую интересы государства (организация внутрихозяйственной деятельности на предприятиях).
Финансовый механизм можно представить в виде совокупности механизмов функционирования отдельных звеньев финансовой системы:
Для обеспечения стабильного и эффективного функционирования финансового механизма государства первостепенное значение имеет правовая регламентация форм и норм финансовых отношений. Они являются источником и регулятором финансовой системы. На основании их можно проследить механизм функционирования финансовой системы, понять, как аккумулируются, распределяются и перераспределяются финансовые ресурсы.
Оценка качества работы финансового механизма происходит в соответствии с его адекватностью современным интересам общества, со способностью его достигать поставленных целей и решать конкретные задачи.
Структура финансового механизма включает в себя:
законы (Бюджетный кодекс, Налоговый кодекс, Единую бюджетную классификацию, Закон о госбюджете и пр.);
указы Президента РФ (по налогообложению);
постановления Правительства РФ;
приказы и письма министерств и ведомств; устав юридического лица.
Механизм финансового регулирования дает возможность государству сформировать такие условия для субъектов финансового механизма, которые бы принудили их действовать в соответствии с необходимыми для общества направлениями. Такое регулирование проводится с помощью инструментов фискальной, бюджетной, налоговой политики и др.
43. Основные направления воздействия финансов на экономические и социальные процессы.
44. Роль финансов в развитии международного сотрудничества.
Таможенная политика государства. По действующему законодательству в России применяются следующие виды пошлин:
1) адвалорные – в процентах к таможенной стоимости товара;
2) специфические – в абсолютных размерах на единицу товара;
3) комбинированные – сочетают первые и вторые;
4) особые:
а) сезонные (вводятся на срок до 6 месяцев);
б) специальные (когда наносится ущерб отечественным производителям и как ответная мера на дискриминацию других государств);
в) антидемпинговые (когда цена импортныхтоваров ниже стоимости);
г) компенсационные (при производстве или вывозе товара использовались государственные субсидии).
Россия была почти единственной страной, где применялись экспортные пошлины. Экспортные пошлины ухудшают конъюнктуру своих товаров на международном рынке. Они у нас существовали в фискальных целях.
Финансовое регулирование импорта и экспорта. Экспорт капитала в несколько раз превышает импорт капитала, идет крупномасшабная утечка капитала.
Основные формы нелегального бегства:
1) недополучение экспортной выручки;
2) невозвращенная предоплата импорта;
3) контрабанда;
4) экспортные кредиты предприятиям.
Финансово-кредитные связи России с СНГ и дальним зарубежьем. Финансовые отношения строятся в основном по линии выдачи кредитов странам СНГ. Основная масса кредитов – технические, на пополнение рублевой массы. Вся эта масса переоформлена в государственный долг. Россия продолжает предоставлять кредиты. Многие страны должны нам за продукцию, поставленную различными предприятиями.
Со странами дальнего зарубежья. Россия – основной преемник кредитора СССР. К началу 1990 г. было выдано кредитов на 26 млрд руб., в том числе 18 % должна Куба, по 11 % – Монголия и Вьетнам, 10 % – Индия, 8 % – Сирия, 6 % – Польша, 4 % – Ирак, 3,5 % – Афганистан и т. д. Многие кредиты были выданы на приобретение военной техники. Эти кредиты не способствовали экономическому процветанию. Возврат кредитов очень проблематичен. Большинство стран не выплачивают кредиты, а те, кто делает это, осуществляют выплату товарами на очень льготных условиях.
Финансовые отношения с международными организациями. Россия участвует в настоящее время в международных организациях ООН: некоммерческих, содействия экономическому и культурному развити, а также в международных финансово-кредитных организациях. Квоты взносов в ООН определяются пропорционально доле страны в мировом ВВП. Значительно финансовое участие российского правительства в ЮНЕСКО – платим 24 млн долл. в год, во Всемирную организацию здравоохранения – 20 млн долл. в год, в Международную организацию труда – 15 млн долл. в год, в МАГАТЕ – 12 млн долл., в ЮНИДО – 8 млн долл.
Россия также активно участвует в МВФ – самостоятельной организации, содействующей международной торговле и регулированию валютных курсов.
Мировой банк. Его назначение состоит в содействии экономическому развитию стран путем предоставления кредитов. Участники – только члены МВФ, взносы пропорциональны доле в мировом ВВП. Кредиты предоставляются не более чем на 20 лет с тщательной проработкой проекта кредитования.
45. Валюта и валютный курс.
Под валютой подразумевают не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые, кредитные, платежно-расчетные операции.
По статусу валюты классифицируют на следующие виды:
По своей материально-вещественной форме все валюты подразделяют на наличные и безналичные. Наличные валюты при международных расчетах должны реально перевозиться из одной страны в другую, храниться, складироваться, охраняться, происходит фактическое их перемещение. Безналичные валюты при международных расчетах только номинально перемещаются, их переводят со счета банка одной страны на счет банка другой страны.
В мировой валютной системе ряд валют официально имеет статус резервной валюты, присвоенный МВФ. Резервная валюта — это конвертируемая национальная валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, является базой для определения валютного паритета и валютных курсов для валют других стран, используется для проведения валютных интервенций и формирования официальных золотовалютных резервов государств. Таким образом, основное ее предназначение — обслуживание международных экономических отношений. В резервной валюте страны держат свои ликвидные активы, которые могут покрывать отрицательное сальдо платежного баланса.
В 1995 г. структура международных резервов по валютному составу сложилась следующим образом: доллар США — 56%, немецкая марка — 13,7%, японская йена — 7,1%, ЭКЮ — 6,5%, фунт стерлингов — 3,4%, французский франк — 1,8%, швейцарский франк — 0,9%, голландский гульден — 0,4%.
В соответствии с динамикой курсов валют последние могут быть «сильными» и «слабыми». Сильной считается валюта, курс которой по отношению к другим национальным денежным единицам либо растет, либо стабилен длительный период времени. Слабой считается валюта, курс которой понижается по отношению к другим валютам. На практике сильными валютами в основном являются валюты промышленно развитых государств, а слабыми — государств с недостаточно развитой экономикой или с нестабильной экономической ситуацией.
В зависимости от того, насколько свободно та или иная валюта обменивается на другие валюты различных стран мирового хозяйства, различают несколько видов валют:
Другим ведущим элементом валютной системы является режим валютного курса.
Валютный курс — это цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежной единице другой страны или международных счетных валютных единицах.
Валютный курс необходим для установления пропорций обмена валют при международной торговле товарами и услугами, при движении капиталов в виде инвестиций и кредитов, для сравнения цен на мировых товарных рынках и стоимостных показателей различных стран, переоценке счётов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и частных лиц.
В основе валютного курса, особенно при фиксированном режиме, лежит валютный паритет — это соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. В настоящее время паритеты активно применяются в странах ЕВС.
При золотомонетном стандарте основу валютного курса составлял золотой паритет, то есть соотношение двух валют по весовому содержанию золота.
На практике курсы валют только случайно и очень кратковременно могут совпадать с их паритетом — при равновесии спроса и предложения. Валютные курсы при золотом стандарте могли отклоняться от паритета только в пределах «золотых точек», то есть ± 1% в любую сторону, так как сумма всех расходов по пересылке золота не превышала 1% его стоимости. С демонетизацией золота новым эталоном ценности валют стали СДР. Теперь валютный курс зависит не от золотого содержания, а от целого ряда факторов.
Таковыми являются:
Каждой валютной системе соответствует свой режим & валютного курса, то есть механизм его определения и изменения. Классификация форм валютных курсов в зависимости от установленного режима представлена в таблице 10.2.
Таблица 10.2.
Классификация форм валютных курсов по способу фиксации
|
Формы валютных курсов |
Характеристика |
|
Фиксированные валютные курсы: |
предполагают наличие официально зарегистрированных паритетов, лежащих в основе валютных курсов и поддерживаемых государством, |
|
Гибкие валютные курсы: |
у валют отсутствует официальный паритет, |
По способу расчета валютные курсы бывают фактические и паритетные (т. е. определенные исходя из паритета покупательной способности валют сравниваемых стран). Паритетные курсы на практике зачастую не совпадают с реальным расчетом, а отклоняются от него и могут быть либо завышенными, либо заниженными. Паритетный валютный курс рассчитывается по следующей формуле (10.1):
(10.1)
где n — количество сопоставляемых товарных групп,
р1 и р2 — цены на товары в сравниваемых странах,
d1 и d2 — удельный вес данной товарной группы в ВВП сравниваемых стран.
С учетом инфляции необходимо различать номинальный (НК) и реальный (РК) валютные курсы, которые отличаются друг от друга в зависимости от соотношения цен (р) в сравниваемых странах (см. ф-лу 10.2).
(10.2).
Валютные курсы могут устанавливаться на различном уровне в зависимости от способа продажи валюты, последний бывает: наличный, безналичный, оптовый, банкнотный, электронный. При этом курс покупки и курс продажи валюты будут всегда отличаться друг от друга на размер банковской маржи (включающей покрытие издержек, риска и прибыль банка).
Степень конвертируемости национальной валюты и уровень валютного курса, а также другие валютные параметры, определяются на валютном рынке.
46. Валютный рынок, его виды и регулирование.
Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.
С институциональной точки зрения, валютный рынок представляет собой совокупность банков, валютных бирж и других финансовых институтов. Основными участниками валютного рынка являются:
1. Коммерческие банки. Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении/размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств. В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок. На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций, которых достигает миллиардов долларов. Таким образом, банки совмещают 85-95 % валютных сделок между собой на межбанковском рынке, а также с торгово-промышленной клиентурой. Межбанковский рынок делится на прямой и брокерский. Банки, которым предоставляется право на проведение валютных операций (получившие соответствующую лицензию ЦБ), называются уполномоченными, девизными или валютными.
2. Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.
3. Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов (инвестиционные фонды, ТНК). Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Наиболее известен фонд Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции. К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, СП и т.д.
4. Центральные банки. В их функции входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте. Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладает центральный банк США – Федеральная Резервная Система.
5. Частные лица. Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты.
6. Валютные биржи. В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Валютная биржа – обычно не коммерческое предприятие, поскольку ее основная задача состоит не в получении высокой прибыли, а в организации торгов валютой и в мобилизации временно свободных валютных ресурсов. Например, в Японии, во Франции, Скандинавских и других странах роль валютных бирж заключается в установлении курса валюты, в фиксации справочных курсов валют.
7. Валютные брокерские фирмы. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки.
С организационно-технической точки зрения валютный рынок – это совокупность телеграфных, телефонных, телексных, электронных и прочих коммуникационных систем, связывающих в единую систему банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и валютные операции. Функции валютного рынка:
1) обеспечение своевременного осуществления международных расчетов;
2) страхование от валютных рисков;
3) диверсификация валютных резервов.
4) валютная интервенция – это целевые операции Центробанка страны по купле-продаже иностранной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты определенными пределами его повышения или понижения;
5) получение прибыли участниками валютного рынка в виде разницы курсов валют.
По сфере распространения валютный рынок делится на мировой и внутренний рынки.
Мировой валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под ним понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Мировой валютный рынок работает круглосуточно из-за расположения мировых региональных валютных рынков в различных часовых поясах. На нем котируются не все валюты, а только наиболее употребляемые участниками данного рынка, то есть местные денежные единицы и ряд ведущих свободно конвертируемых валют, прежде всего резервных валют. Внутренний рынок состоит из ряда региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют.
Выделяют следующие мировые региональные валютные рынки:
- азиатский валютный рынок (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне);
- европейский валютный рынок (с центрами в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе);
- американский валютный рынок (с центрами в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анджелесе).
47. Валютные операции: виды и сущность.
Согласно законодательству валютные операции можно разделить на текущие валютные операции и валютные операции, которые связаны с движением капитала.
В текущие валютные операции входят:
Валютные операции, связанные с движением капитала включают:
Основные виды валютных операций
1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры (открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам, начисление процентов по остаткам на счетах, предоставление овердрафтов, предоставление выписок по мере совершения операции, оформление архива счета за каждый интервал времени, выполнение операций по распоряжению клиентов относительно средств на их валютных счетах, надзор за экспортно-импортными операциями).
2. Неторговые операции коммерческого банка – это операции, связанные с обслуживанием клиентов, не имеющих отношения к проведению расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала.
Выпуск и обслуживание пластиковых карточек – одна из новейших операций, которая дает потенциал занять еще незанятые ниши рынка по такому виду операций, привлечь новых клиентов и удержать старых, поднять авторитет банка и занять более высокое положение в конкурентной битве между банками. Операции по покупке и продаже наличной валюты являются одной из главных операций неторгового характера. Деятельность коммерческих банков на основе обменных пунктов служит рекламой банка, орудием привлечения клиентов и, самое основное, приносит реальный доход коммерческому банку.
48. Финансовая глобализация.
Важнейшей составляющей глобализации является финансовая глобализация. Она характеризуется серьезными изменениями в мировых финансах, введением новаторских методов организации и управления финансовыми ресурсами.
В результате финансовой глобализации капитал приобрел значительную мобильность, перетекая по всему миру к самым привлекательным и более выгодным возможностям приложения, а характер операций участников глобального рынка с диверсификацией активов и пассивов по странам и регионам, наличием широкой сети представительств, филиалов и дочерних организаций за рубежом уже не позволяет отождествлять их только со страной национальной принадлежности.
Финансовая глобализация усилила влияние международных рынков на осуществление операций кредитования и заимствования резидентами различных стран, что привело к росту международной сети финансовых институтов и корпораций, к повышению доли бизнеса, приходящейся на зарубежные страны, и к фундаментальным изменениям в их системах организации управления финансовыми потоками.
Одновременно финансовая глобализация серьезно затрагивает и государства, поскольку в новых условиях ужесточается конкуренция национальных экономик за кредитные ресурсы, свободно перераспределяемые в масштабе нового глобального мирового хозяйства. Финансовая глобализация заставляет государства изыскивать новые пути для повышения инвестиционной привлекательности национальных экономик.
49. Финансы профессиональных участников финансового рынка.
50. Экономическая сущность и функции страхования. Место страхования в финансовой системе общества.