Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
«Управление проектами»
Система Project Expert 5.0 Professional
Содержание
|
[1] Последовательность действий [1.1] Построение модели [1.2] Определение потребности в финансировании [1.3] Разработка стратегии финансирования предприятия [1.4] Анализ эффективности проекта [1.5] Формирование отчета [1.6] Контроль за ходом реализации проекта [1.7] Создание нового проекта [1.8] Открытие проекта [1.9] Сохранение проекта [2] Раздел «Проект» [2.1] Модуль «Заголовок» [2.2] Модуль «Список продуктов» [2.3] Модуль «Отображение данных» [2.4] Модуль «Настройка расчета» [3] Раздел «Окружение» [3.1] Модуль «Валюта» [3.2] Модуль “Учетная ставка” [3.3] Модуль “Инфляция” [3.4] Модуль “Налоги” [4] Раздел “Инвестиционный план” [4.1] Модуль “Календарный план” [4.2] Модуль “Список активов” [4.3] Модуль “Ресурсы” [4.4] Модуль “Календарь” [5] Раздел “Операционный план” [5.1] Модуль “План сбыта” [5.2] Модуль “План производства” [5.3] Модуль “Материалы и комплектующие” [5.4] Модуль “План персонала” [5.5] Модуль “Общие издержки” [5.6] Раздел «Финансирование» [5.7] Раздел «Акционерный капитал» [5.8] Раздел «Займы» (Кредиты) [5.9] Раздел «Лизинг» [5.10] Модуль «Инвестиции» [5.11] Модуль «Другие поступления» [5.12] Модуль «Другие выплаты» [5.13] Модуль «Распределение прибыли» [5.14] Модуль «Льготы по налогу на прибыль» [6] Раздел «Результаты» [6.1] Модуль «Отчет о прибыли и убытках» [6.2] Модуль «Кэш-фло» [6.3] Модуль «Баланс» [6.4] Модуль «Отчет об использовании прибыли» [6.5] Модуль «Детализация результатов» [6.6] Модуль «Таблица пользователя» [6.7] Модуль «Графики» [6.8] Модуль «Отчет» |
Финансовое моделирование в системе Project Expert
Необходимость учета влияния множества динамически изменяемых во времени факторов ограничивает применение статических методов, которые могут быть рекомендованы только для проведения грубых, предварительных расчетов, с целью ориентировочной оценки эффективности проекта. Более эффективными, позволяющими рассчитать проект с учетом множества указанных факторов, является динамические методы, основанные на имитационном моделировании. Имитационная финансовая модель предприятия, построенная при помощи Project Expert 5, обеспечивает генерацию стандартных бухгалтерских процедур и отчетных финансовых документов, как следствие реализуемых во времени бизнес-операций. Под бизнес-операциями понимаются конкретные действия, осуществляемые предприятием в процессе экономической деятельности, следствием которых являются изменения в объемах и направлениях движения потоков денежных средств. Эти модели отражают реальную деятельность предприятия через описание денежных потоков (поступлений и выплат) как событий, происходящих в различные периоды времени.
Принимая во внимание, что в процессе расчетов используются такие труднопрогнозируемые факторы, как: показатели инфляции, планируемые объемы сбыта и многие другие, для разработки стратегического плана и анализа эффективности проекта применяется сценарный подход. Сценарный подход подразумевает проведение альтернативных расчетов с данными, соответствующими различным вариантам развития проекта. Использование имитационных финансовых моделей в процессе планирования и анализа эффективности деятельности предприятия или реализуемого инвестиционного проекта, является очень сильным и действенным средством, позволяющим "проиграть" различные варианты стратегий и принять обоснованное управленческое решение, направленное на достижение целей предприятия.
Project Expert 5 - компьютерная система предназначенная для создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.
Построив при помощи Project Expert 5 финансовую модель собственного предприятия или инвестиционного проекта Вы получаете возможность:
- разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;
- определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;
- разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;
- проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;
-сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;
- подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.
Работа с Project Expert может быть представлена в виде следующих основных шагов:
1. Построение модели
2. Определение потребности в финансировании
3. Разработка стратегии финансирования
4. Анализ финансовых результатов
5. Формирование и печать отчета.
6. Ввод и анализ данных о текущем состоянии проекта в процессе его реализации.
Различные модули Project Expert независимы и доступны пользователю практически в любой последовательности. Однако, отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы. Независимо от характера проекта Вы должны в первую очередь ввести следующие исходные данные:
- дата начала и длительность проекта;
- перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта;
- валюта расчета или две валюты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рынках, а также их обменный курс и прогноз его изменения;
- перечень, ставки и условия выплат основных налогов;
- для действующего предприятия также следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличие активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта.
Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные:
- инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов;
- операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы;
Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также определяется объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц.
После определения потребности в финансировании разрабатывается план финансирования. Пользователь имеет возможность описать два способа финансирования:
- посредством привлечения акционерного капитала;
- посредством привлечения заемных денежных средств.
В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например: размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).
В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:
- отчет о прибылях и убытках;
- бухгалтерский баланс;
- отчет о движении денежных средств;
- отчет об использовании прибыли.
На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов.
Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимается за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта.
После завершения анализа проекта формируется отчет. В Project Expert предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В отчет могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но также таблицы и графики, построенные пользователем при помощи специального редактора.
Также пользователь имеет возможность встраивания в отчет комментариев в виде текста.
В Project Expert предусмотрены средства для ввода фактической информации о ходе реализации проекта. Актуальная информация может вводится ежемесячно. На основе введенной актуальной информации и плана формируется отчет о рассогласованиях плановой и фактической информации, которая может быть использована в процессе управления проектом.
Начало работы
Для создания нового проекта нажмите на панели инструментов кнопку "Создать
" или выберите пункт меню "Проект/Новый". В результате появится диалог "Новый проект"
В диалоге "Новый проект" вводится следующая информация:
- Наименование проекта;
- Наименование варианта проекта;
- Данные об авторе проекта;
- Календарная дата начала проекта;
- Длительность проекта;
- Имя архивного файла;
- Имя шаблона проекта.
В поле Название вводится/редактируется текст, который представляет из себя наименование вновь создаваемого проекта.
Для оглавления различных сценариев (вариантов) реализации одного и того же проекта предназначено поле Вариант, текст которого присоединяется к наименованию проекта и отображается в скобках (например, Гостиничный комплекс /оптимистичный вариант/).
Для указания даты начала проекта и его продолжительности предназначена группа полей, расположенная в средней части диалога.
Календарная дата начала (старта) проекта вводится в поле Дата начала в формате среды Windows вашего компьютера (например, дд/мм/гггг). Длительность проекта указывается в виде значения, исчисляемого в годах и месяцах.
Максимальная длительность проекта составляет 50 лет.
Минимально допустимый срок проекта - 1 месяц.
В архивном файле хранится вся исходная и расчетная информация конкретного варианта проекта. Полное имя этого файла указывается в поле Файл и по умолчанию имеет расширение pex).
Определив наименование архивного файла (поле Имя файла), вы, тем самым, сформируете его полное имя (например, D:\PEW5\1.pex).
Для удобства ввода данных по однотипным проектам или различным вариантам одного и того же проекта в Project Expert предусмотрены процедуры создания и использования шаблона проекта. Шаблон позволяет создавать проекты, не повторяя набор одинаковой информации. По умолчанию файл, в котором хранится шаблон, имеет расширение ТРЕ.
Использование созданного шаблона осуществляется при создании нового проекта. Для этого следует указать в поле Шаблон имя файла, в котором хранится шаблон. В результате информация, сохраненная в шаблоне, станет доступной во вновь созданном проекте.
Внимание! В названиях файлов и каталогов нельзя использовать символы национальных алфавитов!
Для открытия существующего проекта необходимо:
1.Нажать кнопку "Открыть проект" на панели инструментов или выбрать пункт основного меню "Проект/Открыть".
2.Выбрать нужный проект в поле Имя файла.
3.Нажать кнопку "ОК".
В результате появится окно "Содержание" с закладками разделов.
Для сохранения проекта в уже созданном файле необходимо нажать кнопку "Сохранить проект" или выбрать пункт меню "Проект/Сохранить". При желании сохранить проект в файле с другим именем следует использовать пункт меню "Проект/Сохранить как.." и заполнить необходимые поля.
Раздел "Проект" является первым в содержании Project Expert и изначально доступен после открытия или создания проекта. Он предназначен для ввода общей информации о проекте, настройки модулей расчета и отображения данных проекта.
В диалоге «Заголовок проекта» отображается информация, введенная при создании проекта. Все поля диалога доступны для редактирования.
Важнейшим фактором, определяющим содержание проекта, является перечень продуктов или услуг, которые будут представлены на рынок компанией, реализующей проект.
Процесс определения перечня продуктов и единиц их измерения для промышленных предприятий обычно не вызывает затруднений. Проблемы, как правило, возникают с проектами, ориентированными на оказание услуг, для которых сложно подобрать единицы измерений. При этом продукты должны отвечать следующим требованиям:
- должна существовать возможность определения единиц измерения продукта для обеспечения планирования физических объемов сбыта;
- должна существовать возможность распределения прямых (переменных) производственных затрат на единицу продукции (при наличии таковых);
- должна существовать возможность измерения единицы продукции денежным эквивалентом;
- количество различных продуктов должно быть таким, чтобы совокупный объем их продаж полностью соответствовал планируемому обороту компании.
В диалоге "Список продуктов" вводится полный перечень продуктов или услуг предприятия, реализующего проект, с указанием единицы измерения, даты начала продаж по каждому наименованию из перечня в отдельности.
Данные вводятся в таблицу диалога, которая содержит следующие поля:
1. Наименование (название продукта/услуги);
2. Ед.изм. (единица измерения конкретного продукта/услуги).
3. Нач.продаж (календарная дата начала операций по сбыту продукции данного наименования; дата вводится в формате, соответствующем текущим установкам Windows).
Для корректного учета произведенных издержек и формирования будущего производственного плана проекта, произведенную и незавершенную продукцию действующего предприятия следует показать в списке диалога в виде самостоятельных продуктов.
Все расчеты в Project Expert производятся с шагом в один месяц. Однако пользователю предоставляется возможность выбрать периоды для представления информации с масштабом, равным месяцу, кварталу и году для разных лет проекта.
Если для масштабов "месяц" и "квартал" установлен одинаковый год, то данные для этого периода будут отображены с масштабом "месяц".
Поле «Валюта итоговых таблиц» позволяет выбрать валюту для просмотра итоговых таблиц».
Поля и опции этого диалога предназначены для ввода требуемых ставок дисконтирования, а также для указания степени детализации результатов расчета.
Обычно ставка дисконтирования принимается на уровне доходов, которые могут быть получены в результате надежного альтернативного вложения капитала. В случае, когда в процессе расчета неизвестна стоимость используемого капитала, ставка дисконтирования может играть роль этой стоимости.
Группа опций "Детализация результатов" предназначена для настройки расчетного модуля программы на определенный уровень проведения расчетов данных, необходимых для детального отображения основных расходных и доходных статей проекта.
Поля и опции данного диалога предназначены для выбора основной и второй (дополнительной) валют проекта, единиц измерения валют, а также указания их курсового соотношения на период действия проекта.
Следует помнить, что наличие второй валюты проекта является необходимым условием корректного расчета показателей эффективности инвестиций. Процедура преобразования финансового результата, рассчитанного в основной валюте в эквивалент во второй валюте, позволяет устранить погрешность в расчетах показателей эффективности инвестиций, которая неизбежно возникает при расчете проекта в текущих ценах с учетом инфляции.
Темпы роста/падения курсового соотношения валют вводятся в процентах в таблице, расположенной в нижней части диалога "Валюта". При этом Project Expert позволяет вводить как годовые, так и ежемесячные показатели изменения курсовых значений в зависимости от выбранного режима ввода данных.
Для указания неравномерности изменения курса валют в течение требуемого промежутка времени в Project Expert предоставляется возможность ввода/редактирования данных о курсовой инфляции в конкретные месяцы проекта.
Для реализации подобного режима служит опция "Использовать ежемесячные значения", активизация которой приводит к раскрытию таблицы ввода темпов изменения курса валют по месяцам проекта.
Данный диалог предназначен для ввода значений годовых ставок рефинансирования в период действия проекта по каждой из валют в отдельности.
Вводимая в диалоге информация будет использоваться при отнесении процентных платежей на затраты/прибыль в соответствии со ставкой рефинансирования.
Вы можете ввести необходимую информацию прямым заполнением/ редактированием соответствующих полей таблицы. Данный вариант удобен, если вы владеете данными о ставках рефинансирования по каждому году проекта в отдельности.
При отсутствии достоверных данных о конкретных годовых значениях этих показателей удобен вариант указания прогнозируемых тенденций роста/падения текущей ставки рефинансирования. Средства по указанию тенденций изменения расположены в нижней части диалога "Ставка рефинансирования".
Нажатие кнопки "Пересчитать" приводит к перерасчету показателей в соответствии с введенной тенденцией для выбранных лет проекта и отображению рассчитанных величин в таблице диалога.
В Project Expert реализованы как процедуры ввода инфляции на несколько составляющих, характеризующих определенную группу (статью затрат) в виде годовых и ежемесячных показателей, так и на отдельные виды продукции и услуг.
В модуле "Инфляция" предусмотрены процедуры по вводу инфляции на укрупненные составляющие по определенным группам (статьям затрат), что позволяет сформировать обобщенную картину инфляционного окружения проекта.
1. Инфляция на сбыт.
Прогнозируемый рост (снижение) цен на производимую продукцию или услуги в %: в основной валюте- на внутреннем рынке, в дополнительной - на внешнем.
В случае превышения темпов роста цен над темпами девальвации денежной единицы (изменения соотношения курсов валют) может сложиться ситуация, когда цены на внутреннем рынке (например, в рублях) превысят уровень мировых цен. Поэтому необходимо следить за корректностью данных, особенно при длительных сроках реализации проекта.
2. Инфляция на прямые (переменные) издержки или себестоимость продукции (услуг).
Прогнозируемый рост/снижение цен в % на стоимость материалов, комплектующих изделий и других прямых издержек, за исключением сдельной заработной платы: например, в рублях- в случае приобретения на внутреннем рынке, в $США - для материалов и комплектующих, приобретаемых за рубежом по импорту. При этом необходимо соблюдать условие, изложенное выше, чтобы избежать превышения цен на материалы и комплектующие на внутреннем рынке над мировым уровнем.
3. Инфляция на общие (постоянные) и административные издержки.
Рост/сокращение затрат на общие операционные и торгово-административные издержки (накладные расходы) в % - в основной и дополнительной валютах проекта.
4. Инфляция на заработную плату.
Прогнозируемый рост/снижение уровня заработной платы в %: например, в рублях - для российских граждан, в $США - для оплаты услуг иностранных специалистов.
5. Инфляция на недвижимость (основные фонды).
Прогнозируемый рост/сокращение стоимости основных фондов (земли, зданий и сооружений, оборудования) в %.
Данные об инфляции на указанные составляющие (объекты) вводятся в таблицу, расположенную в центральной части диалога, и являются исходными значениями (значениями по умолчанию) инфляционных показателей на отдельные виды материалов, продукции и услуг проекта, относящихся к тому или иному объекту. Project Expert предоставляет возможность ввода индивидуальных показателей на конкретные статьи поступлений и затрат.
При отсутствии достоверных данных о конкретных годовых значениях инфляционных показателей удобен вариант указания прогнозируемых тенденций изменения текущего показателя.
Изначально доступен режим ввода инфляции по годам проекта. При указании годового значения система автоматически равномерно распределяет введенную величину по месяцам проекта в соответствии с правилом "сложных" процентов и использует полученные таким образом значения при проведении расчетов.
Например, значение, равное 200% годовой инфляции на сбыт эквивалентно 9.59% ежемесячной инфляции в течение данного года, что соответствует выражению 0.0959.
Для указания неравномерности изменения инфляционных показателей в течение требуемого года или некоторого промежутка времени в Project Expert предоставляется возможность ввода/редактирования данных об инфляции в конкретные месяцы проекта.
Пункт "Масштаб" раскрывает диалог указания масштабов отображения выбранных данных.
Графическое представление инфляционной картины активизирует пункт "График". При выборе этого пункта на экране отобразится инфляционная кривая по выбранному объекту.
В Project Eхpert предусмотрен адаптивный модуль описания налогового окружения, позволяющий производить установку различных видов налогов, условий, формул и периодичности их начисления и выплат вплоть до индивидуальных налогов на каждую статью поступлений и затрат, включая различные режимы налоговых льгот.
В модуле "Налоги" данного раздела предусмотрены процедуры по вводу данных о налогах на основные виды деятельности в рамках реализации проекта, что позволяет сформировать обобщенную картину налогового окружения проекта.
Информационной единицей диалога является запись в таблице "Список налогов", параметры описания налогооблагаемой базы, периодичности налоговых выплат, данные об изменении налоговой ставки в течение периода реализации проекта, а также данные по учету специфичных условий начисления и выплаты налогов.
Раздел "Инвестиционный план" предназначен для составления календарного графика работ (проекта) с указанием отдельных этапов, необходимых финансовых ресурсов для выполнения этих этапов, установления взаимосвязей между этапами, формирования активов предприятия (проекта), описания способов и сроков амортизации созданных активов.
Модуль "Календарный план" предназначен для:
- составления календарного плана проекта;
- описания отдельных этапов проекта с назначением необходимых ресурсов для их выполнения;
- формирования активов проекта из отдельных этапов;
- выбора сроков и способа амортизации активов;
- описания активов действующего предприятия;
- построения диаграммы ГАНТТ;
- формирования годового календаря.
Модуль предназначен для редактирования:
- списка активов;
- типа актива;
- способов начисления амортизации;
- способов списания НДС;
- продажи активов;
- дополнительных инвестиций на реконструкцию активов, без вхождения в модуль ''Календарный план''.
При включении опции ''Ежемесячная переоценка активов'' происходит ежемесячная переоценка актива на основании введенной информации в модуле ''Инфляция'' раздела ''Окружение''.
Диалог ''Характеристики актива инвестирования'' предназначен для ввода или редактирования информации о характеристиках текущего актива.
Диалоговое окно ''Характеристики актива инвестирования'' содержит следующие поля:
- Текущий актив:
Информационное поле. Содержит наименование актива. (Это поле не редактируется.)
- Тип актива:
Выбирается признак актива из группы:
Земля,
Здания и сооружения
Оборудование,
Предоплаченные расходы,
Другие активы
- Амортизация:
Выбирается способ амортизации: линейная, по остаточной стоимости, по объему производства.
- Карточка ''Линейная амортизация'':
Вводится: период до ликвидации, ликвидационная стоимость, амортизация 1-го года для формирования ускоренной амортизации.
- Карточка ''По остаточной стоимости'':
Вводится: для обычной норма амортизации (%), для Double declining срок амортизации (лет), для суммы цифр срок амортизации (лет).
- Карточка ''По объему производства:''
Вводится: список продуктов и их количество, на которые будут списаны предоплаченные расходы.
- Списание НДС:
Выбирается способ списания НДС: через амортизацию (обеспечивает списание НДС в соответствии с начислением амортизационных отчислений); за период (обеспечивает списание НДС в сроки, установленные в окне).
- Опция ''Не отображать в Кэш-фло'':
При включении опции затраты на приобретение или постановку актива на баланс не будут отражены в ''Отчете о движении денежных средств''.
- Кнопка ''Доп. инвестиции'':
При нажатии на эту кнопку активизируется диалоговое окно ''Дополнительные инвестиции''.
- Кнопка ''Продажа актива'':
При нажатии на эту кнопку активизируется диалоговое окно ''Продажа актива''.
При расчетах проекта используется тот способ амортизации, диалоговая карточка которого является активной.
Диалог ''Редактирование ресурсов'' для формирования списка используемых в проекте ресурсов.
Добавление в список нового ресурса осуществляется нажатием кнопки ''Добавить''.
Если ресурс не облагается НДС, то включается опция ''Без НДС''. Если присутствует нестандартная инфляция на текущий ресурс, то необходимо включить опцию "Инфляция".
Если в качестве типа ресурса выбраны люди, то на данный ресурс распространяются все налоги, у которых налогооблагаемой базой является зарплата.
Модуль "Календарь" предназначен для формирования календарей, используемых для расчетов в разделе "Инвестиционный план". Календарь формируется с учетом праздничных и выходных дней, в зависимости от территории и графика работы организации реализующей проект.
При первом запуске программы в диалоге предлагается обычный календарь без указания праздничных дней (в качестве выходных дней отмечены только субботы и воскресенья).
Раздел "Операционный план" предназначен для ввода исходных данных по сбыту произведенной продукции и об издержках, которые могут быть отнесены к периоду производственной деятельности предприятия, реализующего проект.
Модуль "План сбыта" предназначен для ввода информации о ценах на продукты и предполагаемых тенденциях их изменений, условиях продажи и оплаты товаров или услуг, а также других данных, относящихся к маркетинговой политике компании.
Диалог "План сбыта" состоит из двух основных частей:
- таблицы, содержащей список продуктов и информацию о ценах (верхняя часть диалога);
- диалоговой панели для ввода информации об объемах и условиях сбыта текущего продукта (нижняя часть диалога), которая изменяется от степени детализации вводимых данных (опция "Детальное описание").
В таблицу диалога вводится информация о ценах на продукцию проекта.
Цену на продукт можно указать только в одной валюте проекта.
Цена продукта указывается с учетом НДС. Для продуктов, поставляемых на внешний рынок, - с учетом налога на экспорт.
Если продукт продается на внешнем рынке, следует включить опцию "Экспорт". Это необходимо для правильного учета.
В нижней части диалога возможны два режима ввода данных: упрощенный вариант, который используется при необходимости провести предварительный расчет проекта (опция "Детальное описание" отключена), и вариант подробного описания плана сбыта для детального расчета проекта (опция "Детальное описание" включена).
В режиме детального описания предоставляется возможность описания нескольких вариантов продаж каждого продукта (продажи на экспорт, с предоплатой, в кредит и др.).
Модуль "План производства" предназначен для описания производственной программы предприятия.
В этом модуле вводится информация о прямых издержках производственного периода проекта и формируется график производства.
К прямым (переменным) издержкам относятся такие издержки, объем которых зависит от объема производства продукции. К ним можно отнести: затраты на сырье, материалы, сдельную заработную плату. Ввод значений прямых производственных издержек осуществляется по отношению к единице продукции.
Карточка "Материалы и комплектующие" предназначена для ввода информации об использовании сырья, материалов и комплектующих в производстве текущего продукта. Карточка активизируется выбором соответствующей закладки.
В карточке указывается суммарная величина издержек для текущего продукта. Это можно сделать двумя способами:
1. Указать величину суммарных прямых издержек продукта (опция "
Суммарные прямые издержки"). Сумма может указываться в любой валюте. Если суммы указаны в двух валютах, то они будут складываться.
2. Определить перечень материалов и комплектующих, используемых в производстве данного продукта с указанием цены и условий использования конкретного ресурса. По введенным данным программа рассчитает суммарные издержки. Для этого варианта необходимо выбрать опцию "Список материалов и комплектующих", что приведет к активизации нижней части карточки.
Суммарные прямые издержки по текущему продукту будут автоматически пересчитаны с учетом введенной информации. Эти значения отразятся в соответствующих полях карточки "Материалы и комплектующие".
Ввод исходных данных о сдельной заработной плате осуществляется в диалоговой карточке "Сдельная зарплата". Карточка активизируется выбором соответствующей закладки.
В качестве статьи затрат принимается производственная операция, выполняемая рабочим, получающим сдельную заработную плату. На сдельную заработную плату автоматически распространяются все налоговые отчисления, заданные в модуле "Налоги" раздела "Окружение" на фонд заработной платы.
Ввод информации о производственных издержках, которые не были отнесены ни к материалам, ни к сдельной зарплате осуществляется в карточке "Другие издержки".
В карточке "График производства" описывается календарный график производства текущего продукта.
Опция "Неограниченное производство" указывает на то, что объем производства текущего продукта привязывается к объему сбыта продукта, который задается в модуле "План сбыта".
Опция "Ограниченный объем производства" позволяет описать независимую от объема сбыта программу производства текущего продукта. При активизации этой опции становится доступной таблица, в которую можно ввести объем производства продукта в заданном временном масштабе.
В программе "Project Expert 5" предусмотрена возможность ведения общего склада материалов и комплектующих.
Диалог "Сырье, материалы и комплектующие" состоит из двух основных частей:
- таблицы, содержащей список сырья, материалов и комплектующих, информацию о единицах измерения и ценах (верхняя часть диалога "Сырье, материалы и комплектующие");
- диалоговой панели для ввода информации об условиях закупки текущего материала (нижняя часть диалога);
В карточке "Общие данные" вводятся следующие данные:
- предоплата, указывается в днях (отрицательное значение указывает на то, что материалы приобретаются в кредит, значение "0" - оплата материалов по факту, положительное значение - приобретение материалов с предоплатой);
- страховой запас, если он необходим (значение страхового запаса может быть задано в процентах от месячного объема закупок материалов или днях, то есть на сколько дней должно быть обеспечено материалом производство.
В карточке "Общие данные" вводятся следующие данные:
- предоплата, указывается в днях (отрицательное значение указывает на то, что материалы приобретаются в кредит, значение "0" - оплата материалов по факту, положительное значение - приобретение материалов с предоплатой);
- страховой запас, если он необходим (значение страхового запаса может быть задано в процентах от месячного объема закупок материалов или днях, то есть на сколько дней должно быть обеспечено материалом производство.
Карточка ''Ценообразование'' позволяет учесть влияние инфляции, налогообложения, сезонных колебаний на цену приобретаемого материала.
В процессе расчета исходные значения закупочной цены материала будут автоматически скорректированы в соответствии с показателями инфляции, установленными в модуле ''Инфляция'' раздела ''Окружение''. Однако в программе предусмотрена возможность указания показателей инфляции для каждого материала индивидуально.
Кроме стандартных налогов, введенных в модуле "Налоги" раздела "Окружение", пользователю предоставляется возможность ввести специальный режим налогообложения каждой статьи затрат.
В этом диалоге вы можете сформировать штатное расписание предприятия, реализующего проект. Ввести данные о персонале можно по трем различным группам: управление, производство, маркетинг.
Активизация требуемой группы осуществляется выбором одноименных закладок, которые расположены в верхней части диалога.
Все налоги и дополнительные выплаты на заработную плату рассчитываются автоматически на основании данных, введенных в модуле "Налоги" раздела "
Окружение", а значения затрат на заработную плату корректируются в соответствии с заданными показателями инфляции в модуле "Инфляция" этого же раздела.
Модуль "Общие издержки" предназначен для ввода постоянных издержек по управлению, производству и маркетингу, которые могут быть отнесены к определенному периоду времени. Между общими издержками (их еще называют постоянными) нет прямолинейной зависимости с объемом сбыта. Этот тип издержек иногда называют накладными расходами. К таковым можно отнести:
- затраты на коммунальное обслуживание;
- аренду помещений и оборудования;
- ремонтные работы;
- маркетинг и т.п.
Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в Плане денежных потоков (Cash-Flow). Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash-Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала.
Задачей пользователя является сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значения сальдо расчетного счета не имело отрицательное значение. При этом необходимо придерживаться основного принципа: капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо.
Также следует принимать во внимание стоимость капитала, условия, на которых он может быть привлечен. В первую очередь, условия привлечения капитала должны быть реалистичны. То есть, разрабатывая бизнес-план проекта, авторы должны иметь предварительные договоренности с банком, в принципе готовым кредитовать проект, либо хорошо представлять себе реальный рынок капитала.
Например, на каких условиях могут быть привлечены инвесторы, или как может быть организована подписная кампания на акции среди населения и сколько это будет стоить. Другими словами, формируя капитал проекта, следует отчетливо представлять его вероятную стоимость. При определении стоимости капитала следует также учитывать стоимость гарантий или страхования капитала, а также затраты на проведение рекламной кампании для привлечения капитала. Важным преимуществом Project Expert является то, что потребность в капитале определяется с учетом инфляции, что, в свою очередь, позволяет избежать грубых ошибок в планировании бюджета проекта.
Существует два основных способа привлечения капитала:
1. Собственный - полученный в качестве вклада инвестора, называемый как акционерный капитал;
2. Заемный - предоставленный коммерческим банком или другим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты.
В программе Project Expert предусмотрена возможность разработки гибкой стратегии формирования капитала. При этом пользователь может описать как процедуры привлечения денежных средств, так и процедуры обслуживания долга.
Ввод данных, характеризующих стратегию формирования капитала проекта, осуществляется только после проведения расчета для определения потребности в капитале, при этом все данные, характеризующие поступления и затраты в проекте, должны быть уже введены.
В разделе "Финансирование" вводятся данные, описывающие процедуры привлечения денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) и заемного капитала, а также данные, характеризующие деятельность предприятия по использованию и распределению свободных финансовых средств и прибыли проекта.
В этом диалоге Project Expert предлагает ввести данные по привлечению денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) капитала.
Процедуры и опции данного диалога предназначены для планирования процессов формирования акционерного капитала предприятия, реализующего проект как в виде различных взносов инвесторов, так и в форме подписной кампании на акции.
В любом случае, для того чтобы разработать детальную и эффективную стратегию финансирования проекта, следует помнить, что денежные средства должны быть привлечены только в тот период времени, когда они действительно необходимы.
В процессе формирования капитала в данном диалоге необходимо выполнить следующие процедуры:
1. Ввести новую запись (или отредактировать существующую) в таблице "
Список инвесторов" с указанием необходимой информации сумме и дате взноса;
2. Описать условия реализации взноса в виде единовременного платежа или некоторой схемы выплат;
3. Описать форму привлекаемого капитала в виде обыкновенных или привилегированных акций определенного номинала и количества;
4. Провести перерасчет проекта для определения дефицита капитала;
5. При наличии дефицита капитала повторить указанные выше процедуры данного диалога по привлечению дополнительного акционерного капитала или продолжить формирование капитала из других модулей раздела "Финансирование".
Финансирование проекта за счет заемных средств может быть направлено как на долгосрочные инвестиционные расходы, например, на приобретение активов, так и на краткосрочные издержки на покрытие дефицита оборотных средств.
Предприятие с большой долей заемного капитала обладает весьма существенным недостатком. Управляющие предприятия не имеют достаточной свободы для маневра, в случае ухудшения ситуации на рынке или возникновения других неблагоприятных обстоятельств. Займы и проценты по ним необходимо возвращать в любом случае.
Если говорить о рекомендуемом соотношении между заемным и собственным капиталом, то обычно рекомендуют, чтобы оно не превышало три к одному.
При планировании кредитов проекта необходимо выполнить следующие процедуры:
- ввести новую запись (или отредактировать существующую) в таблице диалога с указанием необходимой информации о дате, сумме, и сроке на которую планируется взятие кредита;
- описать условия кредитного соглашения по начислению и выплате процентов, поступлению и возврату кредита;
- провести перерасчет проекта, в результате которого будет определено новое значение дефицита капитала;
- при наличии дефицита капитала следует повторить указанные выше процедуры данного диалога.
В карточке «Выплаты процентов» вводятся данные о величине процентной ставки, условиях начисления и выплат процентов по кредиту.
Процентная ставка указывается в поле "Ставка" в виде годового значения. Начисление процентов производится с ежемесячной периодичностью в соответствии с указанной ставкой.
Проценты по кредиту могут быть выплачены как регулярно с определенной периодичностью (опция "Регулярные"), так и конкретными суммами в определенные периоды времени (опция "Разовые").
При выборе режима "Регулярные" процентные обязательства начисляются в соответствии с указанной процентной ставкой и распределяются равномерными долями на весь срок кредитного соглашения с учетом выбранной периодичности.
Для указания способа отнесения выплат процентов по кредиту предназначен список диалога "Отнесение процентов", в котором может быть выбран в соответствии с действующим законодательством один из трех возможных способов учета процентов по кредитам:
- отнести полностью на затраты;
- с учетом ставки рефинансирования;
- отнести полностью на прибыль.
Условия поступления займа описываются в карточке "Поступления" путем выбора одного из двух режимов: поступления "одной суммой" или "разовыми платежами".
Условия погашения кредита описываются в карточке "Возврат"
Пользователю предоставляется возможность указать условия возврата кредита одним из трех доступных способов:
- в виде единовременного платежа в конце срока займа (опция "В конце").
- в виде регулярных платежей с определенной периодичностью и началом выплат (опция "Регулярными платежами");
- в виде разовых платежей (опция "Разовыми платежами").
Одним из распространенных способов финансирования инвестиционных проектов является лизинг (англ. lease-аренда).
Лизинг предоставляет более льготные условия как для лизингодателя, так и для лизингополучателя. В первом случае, как вознаграждение в виде процентов и выплат в погашение долговых обязательств (они относятся на издержки лизингополучателя). При этом лизингодатель имеет возможность начислять амортизационные отчисления на актив остающейся в его распоряжении прибыли и соответственно уменьшает величину налогооблагаемой прибыли.
Одной из важных процедур управления капиталом проекта является размещение (инвестиционное вложение) свободных денежных средств в альтернативные проекты или предоставление ссуды другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование под определенный процент.
Различие по форме вложений не меняют основной сущности производимых операций, целью которых является извлечение финансовой выгоды в виде дохода.
Поля и опции данного диалога предназначены для описания инвестиционных операций по вложению свободных денежных средств проекта на заранее установленный срок под определенный процент.
Сумма инвестиций во второй валюте проекта пересчитывается по текущему курсу валют с ежемесячной периодичностью.
Для удобства анализа дефицита наличных средств проекта в данном диалоге предусмотрена возможность просмотра суммарной информации из таблицы Кэш-фло.
Нажатие кнопки "Дефицит наличных средств" приводит к перерасчету проекта и открытию дополнительного окна, в котором отображается необходимая информация из таблицы Кэш-фло с указанием начального и максимального дефицита наличных средств, а также его длительности.
Для описания финансовых операций, не связанных с прямым привлечением акционерного и заемного капитала или описания внереализационных операций проекта, (например, реализация продукции, не относящейся к прямой операционной деятельности проекта, описание денежных поступлений от дочерних фирм, не участвующих в проекте и т.п.) предназначен модуль "Другие поступления".
Поля и опции данного диалога предназначены для указания сумм, описания условий производимых платежей (сроков и периодичности выплат, инфляционного и налогового окружения), а также указания способа учета этих поступлений в денежном потоке проекта.
Для описания расходных финансовых операций, не связанных с прямой операционной или финансовой деятельностью предприятия по реализации проекта, предназначен диалог "Другие выплаты".
Поля и опции данного диалога, предназначенные для указания сумм, описания условий производимых платежей (сроков и периодичности выплат, инфляционного и налогового окружения), аналогичны полям и опциям модуля "Другие поступления".
Для описания финансовых операций, связанных с распределением чистой прибыли (прибыли после выплаты налога) проекта предназначен диалог "Распределение прибыли".
Поля и опции данного диалога предназначены для указания доли прибыли, идущей на выплату дивидендов участникам проекта, доли прибыли, планируемой на формирование резервов, а также указания периодичности выплат дивидендов.
Данные о доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, указываются в верхней таблице диалога в процентах по годам проекта. Введенная информация будет использована программой в расчетах доходов участников проекта в соответствии с величиной финансового вклада каждого из них.
Налоговое законодательство позволяет освобождать часть полученной предприятием прибыли в случае реинвестирования ее в производство. Для описания подобных операций предусмотрен данный модуль.
В соответствии с введенными данными будет рассчитана величина необлагаемой налогами прибыли.
Отчет о прибыли и убытках показывает доходы и расходы предприятия за определенный период времени. Анализ таких показателей за несколько периодов позволяет выявить сложившиеся тенденции в динамике прибыльности предприятия. Основываясь на проектировках отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод о способности предприятия прибыльно работать в будущем.
При оценке эффективности инвестиций наиболее важным является прогноз денежных потоков предприятия. Проектировки денежного потока покажут способность предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия долговых обязательств, выплат процентов по кредитам и дивидендов акционерам. Прогнозный отчет о движении денежных средств позволит определить потребность в финансовых ресурсах в различные периоды времени, разработать наиболее рациональную стратегию формирования капитала предприятия и рассчитать дисконтированные показатели эффективности инвестиций (Cash Flow discounted criteria).
Баланс отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Он содержит подробные данные об активах, обязательствах и собственном капитале предприятия. Баланс может предоставить потенциальному кредитору ориентиры для величины суммы денежных средств, которую он может одолжить предприятию, и, в частности, для суммы кредита под залог счетов дебиторов и запасов. Баланс показывает степень долговой зависимости компании, которая позволяет судить о том, в какой мере собственные средства компании могут подкреплять обязательства по выплате долга.
Модуль "Отчет об использовании прибыли" предназначен для просмотра пользователем информации об использовании прибыли в течение всего срока действия проекта. Для активизации модуля "Отчет об использовании прибыли" необходимо нажать соответствующую кнопку в разделе "Результаты" . В результате откроется диалог "Отчет об использовании прибыли".
В окне диалога "Отчет об использовании прибыли" отражается таблица, содержащая следующие строки:
- ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
- Нераспределенная прибыль предыдущего периода
- ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ
- Дивиденды по привилегированным акциям
- Дивиденды по обычным акциям
- Отчисления в резервы
- Нераспределенная прибыль текущего периода.
Значения вышеприведенных строк связаны между собой следующим образом:
"ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ" = "ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ" + "Нераспределенная прибыль предыдущего периода".
"Нераспределенная прибыль текущего периода" = "ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ" - "Дивиденды по привилегированным акциям" - "Дивиденды по обычным акциям" - "Отчисления в резервы"
Модуль "Детализация результатов" предоставляет возможность пользователю просмотреть и вывести на печать детализированные результаты, полученные при расчете проекта. Выбор результатов, которые должны быть детализированы, осуществляется в модуле Настройка расчета раздела "Проект".
Модуль "Таблица пользователя" предназначен для формирования пользователем своих таблиц.
В левом верхнем углу диалога располагается список созданных пользователем таблиц.
Для создания новой таблицы необходимо нажать кнопку "Добавить". В результате активизируется диалог "Настройка таблицы".
Сформированная таблица пользователя может в дальнейшем использоваться при создании отчета проекта.
Построение и вывод графиков на печать осуществляется при помощи встроенного модуля Project Chart, который, наряду с процедурами построения, отображения и печати графиков, имеет процессор, позволяющий рассчитать новые показатели эффективности на основе данных или их групп, представленных в таблицах: "Баланс", "Отчет о движении денежных средств", "Отчет о прибылях и убытках", "Объем продаж по продуктам" и "Поступления от продаж по продуктам".
В окне отображается список графиков, с которыми пользователь может производить следующие действия:
- просмотреть выбранный из списка график (кнопка "Показать");
- добавить в список новый график, отредактировать или удалить существующий.
Модуль "Отчет" предназначен для формирования выходных форм проекта и наполнения их результатами проведенных расчетов. Модуль содержит удобные и простые процедуры по составлению отчетных документов, предоставляя пользователю возможность формирования отчета как на основе стандартных форм, так и с использованием созданных ранее шаблонов. При этом типовые формы требуемых документов могут быть созданы и откорректированы самостоятельно.
PAGE 10