Анализ изменения статей и структуры пассива баланса показывает- Какова общая величина капитала компа.html

Работа добавлена на сайт samzan.net: 2016-01-17

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 12.4.2025

Вопрос 38

Анализ пассивов баланса

Анализируя пассивы баланса, можно установить какова величина капитала, вложенного в бизнес и степень участия его различных частей в составе имущества компании.

Анализ изменения статей и структуры пассива баланса показывает:

Какова общая величина капитала компании и как она изменяется;

Каковы абсолютные суммы прироста и темпы роста собственного и заемного капитала;

Какова величина и темпы роста основных элементов собственного капитала, уставного, резервного, добавочного капитала, нераспределенной прибыли;

Каково соотношение собственного и заемного капитала;

Каковы размеры обязательных платежей в общем объеме кредиторской задолженности;

Каковы размеры устойчивого пассива, какова доля долгосрочных обязательств.

В процессе анализа пассивов компании целесообразно изучить их изменения в их составе, структуре, оценить эти изменения. Например, для инвестора и кредитора наиболее надежной представляется ситуация, когда доля собственного капитала равна или больше 50%.

В качестве критерия оценки изменения структуры источников финансирования может использоваться ставка доходности собственного капитала.

Вопрос 39

Анализ ключевых балансовых соотношений

Основные балансовые соотношения, характеризующие удовлетворительность баланса и его структуры, являются:

Соотношение внеоборотных и оборотных активов, которые должны отражать специфику отрасли. Например, кредиторы, оценивая финансовое положение компании, обращают внимание на следующие требования:

Для промышленности и строительства доля ОС и незавершенного строительства превышает 50%;

Доля торговли, посреднической финансовой деятельности доля оборотных активов превышает 75%, в этом случае, компания получит наивысший балл в категории оценка имущественного положения; наименьший балл будет выставлен, если доля ОС и незавершенного строительства будет менее 20%, а для торговли доля ОА от 20 до 50%.

Соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, с точки зрения кредиторов-инвесторов темпы роста собственного и заемного капитала должны быть больше, чем темпы роста заемного капитала;

Соотношение темпов роста выручки от реализации продукции и темпов роста заемного капитала. Существенный прирост заемных средств должен быть обеспечен полученным компанией доходом, который идет на погашение долга;

Сбалансированность длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности должен быть меньше срока погашения в кредиторской задолженности.

Важно оценить золотое правило экономики любой компании: Прибыль должна расти быстрее выручки от реализации продукции, а выручка должна опережать рост стоимости активов. П>BP>A

Вопрос 40

Анализ ликвидности компании и его назначение.

Оценка ликвидности компании - необходимый этап при решении вопроса о покрытии текущих долгов за счет имеющихся в распоряжении компании текущих оборотных активов.

Ликвидность компании - наличие у нее оборотных активов в размере, достаточном для погашения текущих обязательств. ОА>ТО

Каковы вероятные последствия недостаточной или снижающейся ликвидности компании:

Прежде всего, недостаточная ликвидность скажется на кредиторах компании. Таким образом, возрастает риск по возврату основной суммы долга и уплаты долга и процентов по кредиту;

Потеря выгодных деловых связей и ключевых контрактов;

С точки зрения руководства компании, неспособность погасить текущую задолженность может привести к нежелательной продаже долгосрочных вложений и активов;

Пограничной признается ситуация, тогда текущие активы равны текущим обязательствам. Это называется тоской риска. В этом случае компания формально считается ликвидной. Однако, в случае если все кредиторы одновременно предъявят требования по возврату долга, то предприятия окажутся в весьма сложном положении. ОА=ТО

Текущие (оборотные) активы - активы, которые совершают оборот в течении года или одного операционного цикла.

Элементами оборотных активов являются запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты.

Способность активов трансформироваться в денежные средства называется ликвидностью активов.

Степень ликвидности активов определяется продолжительностью времени, в течении которого они трансформируются в денежные средства с минимальной потерей стоимости.

Та часть капитала предприятия, которая признается источником покрытия текущих активов называется рабочим капиталом. Эта величина расчетная. РК=ОА-ТО, РК=СК+ДО-ВА

Финансовые аналитики выделяют критерии оценки финансового положения на краткосрочную перспективу - текущую платежеспособность. Она определяется как возможность погашения краткосрочных обязательств за счет имеющихся у компании денежных средств и их эквивалентов.