Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE \* MERGEFORMAT2
Министерство образования и науки Российской Федерации
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Пермский национальный исследовательский политехнический университет
Березниковский филиал
Кафедра экономики
Курсовая работа по дисциплине
Анализ и диагностика финансово-Хозяйственной деятельности предприятия
на тему: Финансовый анализ деятельности ОАО «Уралкалий»
за 2011-2012 год
Выполнила: студентка 4 курса, гр. ЭиУ-10з
_______________________
(дата, подпись)
Проверил: зав. кафедры экономики
_______________________
(оценка, дата, подпись)
Березники 2014 год
Содержание
Введение………………………………………………………………………….....3
1. Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности……..……....6
2. Общая оценка структуры имущества и его источников…….………………...8
2.1. Составление агрегированного баланса…………………………………….....8
2.2. Анализ структуры и динамики изменений баланса………………………..10
2.3. Анализ ликвидности баланса……………………………………………..…12
2.4. Выводы………………………………………………………………………..14
3. Показатели финансового состояния……………...….………………………..16
3.1. Показатели имущественного положения…………………………………...18
3.2. Показатели финансовой устойчивости……………………………………..21
3.3. Показатели платежеспособности (ликвидности)……………………….….24
3.4. Показатели деловой активности…………………………………………….26
3.5. Показатели рентабельности…………………………………………………30
3.6. Показатели доходности ценных бумаг……………………………………...34
3.7. Выводы………………………………………………………………………..36
4. Рейтинговая оценка финансового состояния………………………………...38
4.1. Балльная рейтинговая оценка……………………………………………….38
4.2. Выводы………………………………………………………………………..40
5. Диагностика финансового кризиса (банкротства)…………………………...42
5.1. Основные положения………………………………………………………...42
5.2. Оценка удовлетворительности структуры баланса………………………...42
5.3. Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана…………………...44
5.4. Выводы………………………………………………………………………..46
6. Рекомендации по результатам анализа……………………………………….47
Заключение………………………………………………………………………...48
Список использованной литературы…………………………………………….49
Приложение……………………………………………………………………….50
Введение
Курсовая работа выполнена на примере производственной деятельности ОАО «Уралкалий».
Одной из важнейших задач предприятия является оценка его финансового положения, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности в конечном интервале времени.
Цель анализа заключается в получении информации о финансовом положении, платёжеспособности и доходности предприятия.
Финансовый анализ – способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, оценивающего:
Текущее и перспективное состояние фирмы;
Возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции обеспечения финансами;
Доступность источников средств и возможность их мобилизации;
Положение предприятия на рынке капиталов.
Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить шесть основных методов: горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей (анализ коэффициентов), сравнительный (пространственный), факторный (причинный).
Источником информации для финансового анализа является финансовая отчетность. Это совокупность определенных форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета, которая включает такие формы финансовой отчетности, как Бухгалтерский баланс (ф.№1), Отчет о прибылях и убытках (ф.№2), Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.№5) за 2012 год. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другие результаты.
Компания ОАО «Уралкалий» - полное фирменное наименование: открытое акционерное общество «Уралкалий». Место нахождения и почтовый адрес: РФ, Пермская область, г.Березники, ул.Пятилетки, 63. ОАО «Уралкалий» зарегистрировано Постановлением Главы городской администрации города Березники Пермской области №1128 от 14.10.1992 г.
ОАО «Уралкалий» входит в пятерку крупнейших мировых производителей минеральных удобрений и занимает лидирующее положение в этой отрасли в России. Компания разрабатывает Верхнекамское месторождение калийно-магниевых солей, которое по величине является вторым в мире.
В состав ОАО «Уралкалий» входит 4 рудоуправления, Представительства в Москве и Пекине, а также развитая сеть вспомогательных подразделений.
Уралкалий является коммерческой организацией, уставной капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к нему. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе. Компания имеет гражданские права и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.
ОАО «Уралкалий» - это современное горно-химическое предприятие, которое занимается производством минеральных удобрений, добычей калийно-магниевых и каменных солей, их обогащением и переработкой, а также осуществляет другие виды деятельности. Широкая номенклатура выпускаемых калийных солей позволяет удовлетворить самые различные требования потребителей, как в промышленности, так и в сельском хозяйстве.ОАО «Уралкалий» выпускает десять видов продукции различного назначения. Основной вид продукции – хлористый калий, который используется как удобрение для прямого внесения в почву и как сырье при производстве сложных удобрений. Кроме того, хлористый калий используется в других промышленных целях: химической, нефтехимической, пищевой, фармацевтической, атомной и других отраслях.
Основная миссия предприятия – обеспечение высококачественной калийной продукцией на внутреннем и внешнем рынке.
Основная задача – снижение издержек производства, а так же повышение качества и расширение ассортимента продукции, что делает ее конкурентоспособной как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
Для анализа уровня и динамики изменения основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия составляется табл. 1.1, в которой используются данные отчетности предприятия из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Таблица 1.1.
Анализ основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
(тыс.руб.)
|
Показатели |
Предыдущий период (2011г.) |
Отчетный период (2012г.) |
Темп роста, % |
|
1. Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) |
99 825 940 |
110 116 256 |
110,31 |
|
2.Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
41 077 727 |
47 111 845 |
114,69 |
|
3.Прибыль (убыток) от продаж |
58 748 213 |
63 004 411 |
107,24 |
|
4.Прочие доходы и расходы |
9 036 268 |
4 631 055 |
51,25 |
|
5.Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) |
49 711 945 |
58 373 356 |
117,42 |
|
6.Налог на прибыль |
7 139 983 |
9 293 492 |
130,16 |
|
7.Чистая прибыль |
42 571 962 |
49 079 864 |
115,29 |
За рассматриваемый период произошло значительное улучшение всех основных показателей:
2. Общая оценка структуры имущества и его источников
2.1. Составление агрегированного баланса
Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия. Поэтому для исследования динамики и структуры баланса рекомендуется составлять агрегированный (уплотненный, сравнительный аналитический) баланс.
Агрегированный баланс можно получить из исходного путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики (табл. 2.1 и 2.2).
Таблица 2.1
Аналитическая группировка и анализ актива и пассива баланса за 2011 год
(тыс.руб.)
|
1.Актив (имущество) |
На начало предыдущего периода |
На конец предыдущего периода |
Отклонение |
Темп роста, % |
|||
|
Тыс.руб. |
% к итогу |
Тыс.руб. |
% к итогу |
Абсол. |
Уд.вес |
||
|
1.1.Внеоборотные активы |
45 669 613 |
66,04 |
185 388 428 |
74,98 |
139 718 815 |
8,94 |
405,93 |
|
1.2.Оборотные активы, в т.ч.: |
23 488 092 |
33,96 |
61 859 937 |
25,02 |
38 371 845 |
-8,94 |
263,37 |
|
1.2.1.Запасы |
3 088 128 |
4,47 |
5 349 915 |
2,16 |
2 261 787 |
-2,31 |
173,24 |
|
1.2.2.Дебиторская задолженность |
7 174 554 |
10,37 |
19 496 862 |
7,89 |
12 322 308 |
-2,48 |
271,75 |
|
1.2.3.Денежные средства |
11 016 944 |
15,93 |
20 741 421 |
8,39 |
9 724 477 |
-7,54 |
188,29 |
|
ИТОГО: |
69 157 705 |
100 |
247 248 365 |
100 |
178 090 660 |
- |
357,51 |
|
2.Пассив (источники имущества) |
|||||||
|
2.1.Собственный капитал |
48 457 785 |
70,07 |
100 084 982 |
40,48 |
51 627 197 |
-29,59 |
206,54 |
|
2.2.Заемный капитал, в т.ч.: |
20 699 920 |
29,93 |
147 163 383 |
59,52 |
126 463 463 |
29,59 |
710,94 |
|
2.2.1.Долгосрочные обязательства |
17 893 515 |
25,87 |
108 395 245 |
43,84 |
90 501 730 |
17,97 |
605,78 |
|
2.2.2.Краткосрочные кредиты и займы |
9 863 |
0,01 |
9 082 791 |
3,67 |
9 072 928 |
3,66 |
92089,54 |
|
2.2.3.Кредиторская задолженность |
2 796 542 |
4,04 |
29 685 347 |
12 |
26 888 805 |
7,96 |
1061,5 |
|
ИТОГО: |
69 157 705 |
100 |
247 248 365 |
100 |
178 090 660 |
- |
357,51 |
Таблица 2.2
Аналитическая группировка и анализ актива и пассива баланса за 2012 год
(тыс.руб.)
|
1.Актив (имущество) |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
Темп роста, % |
|||
|
Тыс.руб. |
% к итогу |
Тыс.руб. |
% к итогу |
Абсол. |
Уд.вес |
||
|
1.1.Внеоборотные активы |
185 388 428 |
74,98 |
121 012 259 |
61,2 |
-64 376 169 |
-13,78 |
65,27 |
|
1.2.Оборотные активы, в т.ч.: |
61 859 937 |
25,02 |
76 722 505 |
38,8 |
14 862 568 |
13,78 |
124,03 |
|
1.2.1.Запасы |
5 349 915 |
2,16 |
5 474 753 |
2,77 |
124 838 |
0,61 |
102,33 |
|
1.2.2.Дебиторская задолженность |
19 496 862 |
7,89 |
28 699 990 |
14,51 |
9 302 128 |
6,62 |
147,2 |
|
1.2.3.Денежные средства |
20 741 421 |
8,39 |
40 776 090 |
20,62 |
20 034 669 |
12,23 |
196,59 |
|
ИТОГО: |
247 248 365 |
100 |
197 734 764 |
100 |
-49 513 601 |
- |
79,97 |
|
2.Пассив (источники имущества) |
|||||||
|
2.1.Собственный капитал |
100 084 982 |
40,48 |
58 318 428 |
29,49 |
-41 766 554 |
-10,99 |
58,27 |
|
2.2.Заемный капитал, в т.ч.: |
147 163 383 |
59,52 |
139 416 336 |
70,51 |
-7 747 047 |
10,99 |
94,74 |
|
2.2.1.Долгосрочные обязательства |
108 395 245 |
43,84 |
126 111 082 |
63,78 |
17 715 837 |
19,94 |
116,34 |
|
2.2.2.Краткосрочные кредиты и займы |
9 082 791 |
3,67 |
12 118 317 |
6,13 |
3 035 526 |
2,46 |
133,42 |
|
2.2.3.Кредиторская задолженность |
29 685 347 |
12 |
1 186 937 |
0,6 |
-28 498 410 |
-11,4 |
4 |
|
ИТОГО: |
247 248 365 |
100 |
197 734 764 |
100 |
-49 513 601 |
- |
79,97 |
За анализируемый период стоимость активов ОАО «Уралкалий» с 2010 года на 2011 год увеличилась на 178 090 660 тыс.руб., но 2012 год уменьшилось на 49 513 601 тыс.руб., составив на конец отчетного года 197 734 764 тыс.руб.
В целом следует отметить, что структура активов характеризуется превышением в их составе доли внеоборотных активов, которые составляют 121 012 259 тыс.руб. или 61,2% к валюте баланса.
Доля оборотных активов тоже значительно увеличилось с 2010 года на 2011 год на 38 371 845 тыс.руб. (на 163,37%) и на 2012 год на 14 862 568 тыс.руб. (на 24,03%), составив при этом 76 722 505 тыс.руб.
Запасы в 2011 году увеличились, составив 5 349 915 тыс.руб., в 2012 увеличились на 124 838 тыс.руб. (2,33%).
За период с 2010 по 2012 г. произошло увеличение дебиторской задолженности, составляющее 28 699 990 тыс.руб.
Наиболее ликвидная статья увеличилась, ее доля в структуре имущества увеличилась на 20 034 669 тыс.руб. (96,59%).
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников. Заемный капитал увеличился в 2011 на 126 463 463 тыс.руб. (610,94%), но в 2012 уменьшился на 7 747 047 тыс.руб. (5,26%). Собственный капитал увеличился в 2011 году на 51 627 197 тыс.руб. (106,54%), а в 2012 году уменьшился на 41 766 554 тыс.руб. (41,73%).
Как положительный факт следует оценить прирост долгосрочных кредитов, составившие 126 111 082 тыс.руб. (16,34%), а также увеличение задолженности по краткосрочным кредитам и займам – 12 118 317 тыс.руб. Это является подтверждением растущей кредитоспособности предприятия.
Кредиторская задолженность,значительно увеличившаяся в 2011 году, уменьшилась на 28 498 410 тыс.руб. (96%), что является положительным фактором.
Непокрытые убытки прошлых лет и отчётного года в структуре собственного капитала отсутствуют, что свидетельствует о рентабельности предприятия.
Аналитическая группировка актива и пассива баланса (табл. 2.1., 2.2.) показала, что произошло уменьшение валюты баланса на 49 513 601 тыс.руб. на конец отчетного года.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся общая стоимость имущества предприятия.
Анализ агрегированного баланса показал, что имущество предприятия уменьшилось на 49 513 601 тыс.руб., в том числе за счет уменьшения внеоборотных активов на 64 376 169 тыс.руб. Величина оборотных активов в отчетном году составила 76 722 505 тыс.руб., что на 14 862 568 тыс.руб. выше по сравнению с 2011 годом. Структура актива баланса анализируется по данным табл. 2.1. и 2.2., в которых рассмотрена аналитическая группировка его статей на основе методов динамического (временного) и структурного анализа или иначе – методов горизонтального и вертикального анализа.
Как видно из таблицы 2.2. существенно изменилась структура актива баланса за отчётный год. Доля внеоборотных и оборотных активов составила 61,2% и 38,8%.
Анализ показателей аналитического баланса показывает, что наибольший удельный вес в структуре активов предприятия имеют внеоборотные активы (74,98% в 2011 году и 61,2% в отчетном 2012 году). Запасы по удельному весу в структуре оборотных средств увеличились на 0,61%. Доля дебиторской задолженности увеличилась на 6,62%. Удельный вес денежных средств в структуре баланса увеличился на 12,23%, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений.
Анализ пассивов показал, что собственный капитал уменьшился на 41 766 554 тыс. руб., доля заемного капитала составляет 59,52% на начало года и 70,71% - на конец года. Но заемный капитал за рассматриваемый период уменьшился на 7 747 047 тыс. руб. В конце отчетного периода у предприятия появились долгосрочные обязательства в размере 126 111 082 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы на конец отчетного периода увеличились и составили 12 118 317 тыс. руб., их удельный вес увеличился на 2,46%.
Кредиторская задолженность уменьшилась на 28 498 410 тыс.руб.
Как положительный факт следует оценить прирост долгосрочных кредитов на 16,34%. Это является подтверждением растущей кредитоспособности предприятия. Непокрытые убытки прошлых лет и отчётного года в структуре собственного капитала отсутствуют, что свидетельствует о рентабельности предприятия.
2.3. Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Оценить ликвидность можно как с помощью расчета различных коэффициентов платежеспособности (ликвидности), так и непосредственно по балансу, сравнивая абсолютные величины отдельных подразделов актива и пассива.
Средства по активу группируют по степени их ликвидности, располагают в порядке убывания ликвидности и сравнивают с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
А1 – наиболее ликвидные активы; к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (стр.1 240 +
+ стр.1 250).
А2 – быстро реализуемые активы; включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (по данным формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» стр. 5 510).
А3 – медленно реализуемые активы; представляет собой сумму запасов и затрат, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности (более 12 месяцев) и прочих оборотных активов (стр. 1 210 + стр. 1 220 + (стр. 1 230 – стр. 5 510) + стр. 1 260).
А4 – трудно реализуемые активы; равняются стоимости внеоборотных активов (стр. 1 100).
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства; равны величине кредиторской задолженности (стр. 1 520).
П2 – краткосрочные пассивы; включают краткосрочные заемные средства, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства (стр. 1 510 + стр. 1 540 + стр. 1 550).
П3 – долгосрочные пассивы; к ним относятся долгосрочные заемные средства и доходы будущих периодов (стр. 1 400 + стр. 1 530).
П4 – постоянные или устойчивые пассивы; представляют собой статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (собственный капитал организации) (стр. 1 300).
В результате сопоставления итогов приведенных выше групп по активу и пассиву возможны следующие ситуации (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Анализ ликвидности баланса
(тыс.руб.)
|
№ п/п. |
Наименование |
Сумма, тыс.руб. |
Структура, % |
||
|
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
||
|
I |
Активы |
247 248 365 |
197 734 764 |
||
|
1 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
20 741 421 |
40 776 090 |
8,39 |
20,62 |
|
2 |
Быстро реализуемые активы (А2) |
7 249 564 |
19 604 144 |
2,93 |
9,91 |
|
3 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
17 597 213 |
14 570 599 |
7,12 |
7,37 |
|
4 |
Трудно реализуемые активы (А4) |
185 388 428 |
121 012 259 |
74,98 |
61,2 |
|
II |
Пассивы |
247 248 365 |
197 734 764 |
||
|
1 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
29 685 347 |
1 186 937 |
12 |
0,6 |
|
2 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
9 068 949 |
5 954 227 |
3,67 |
3,01 |
|
3 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
108 409 087 |
126 122 158 |
43,85 |
63,78 |
|
4 |
Постоянные пассивы (П4) |
100 084 982 |
58 318 428 |
40,48 |
29,49 |
|
III |
Платежный излишек (+), недостаток (–) |
||||
|
1 |
А1 – П1 |
- 8 943 926 |
39 589 153 |
||
|
2 |
А2 – П2 |
- 1 819 385 |
13 649 917 |
||
|
3 |
А3 – П3 |
- 90 811 874 |
- 111 551 559 |
||
|
4 |
А4 – П4 |
85 303 446 |
62 693 831 |
||
|
5 |
(А1 + А2) – (П1 + П2) |
- 10 763 311 |
53 239 070 |
||
|
6 |
(А1 + А2 + А3) – (П1 + П2 + П3) |
- 101 575 185 |
- 58 312 489 |
||
|
IV |
Тип финансовой ситуации (ликвидности) |
Кризисное состояние |
Кризисное состояние |
Из структуры активов по классу ликвидности видно, что предприятием вложено мало средств в активы первого класса (активы с минимальной степенью риска) и наблюдается тенденция возрастания доли активов второго и четвертого класса ликвидности (активы с высокой степенью риска). Это отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. В результате сопоставления итогов приведенных выше групп по активу и пассиву тип финансовой ситуации на конец 2012г – кризисное состояние.
(А1+А2+А3) < (П1+П2+П3), А4 > П4
По динамике и структуре баланса можно сделать следующие выводы:
«-» уменьшение валюты баланса в целом за отчетный период на 49 513 601 тыс.руб.;
«+» темпы роста оборотных активов выше, чем внеоборотных;
«-» пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников;
«-» темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности значительно отличаются друг от друга на 143,2%;
«+» доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;
«-» предприятие находится в кризисном состоянии;
«-» в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
3. Показатели финансового состояния
Набор экономических показателей, характеризующих финансовое положение и активность предприятия, зависит от глубины исследования. Можно выделить следующие группы показателей: имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности, доходности ценных бумаг.
Рассмотрим эти показатели по группам, введя одновременно условные обозначения:
I группа К1.1 – соотношение внеоборотных и оборотных активов;
Показатели К1.2 – доля основных средств в валюте баланса;
|
имущественного |
К1.3 – доля активной части основных средств; |
|
положения |
К1.4 – коэффициент износа; |
|
К1.5 – коэффициент обновления; |
|
|
К1.6 – коэффициент выбытия. |
|
|
II группа |
|
|
показатели |
К2.1 – коэффициент независимости; |
|
финансовой |
К2.2 – удельный вес заемных средств; |
|
устойчивости |
К2.3 – соотношение заемных и собственных средств; |
|
К2.4 – удельный вес дебиторской задолжен ности; |
|
|
К2.5 – удельный вес собственных и долго срочных заемных средств. |
|
|
III группа |
|
|
показатели |
К3.1 – коэффициент абсолютной ликвидности; |
|
платежеспособности |
К3.2 – коэффициент быстрой ликвидности; |
|
К3.3 – коэффициент текущей ликвидности; |
|
|
К3.4 – коэффициент ликвидности ТМЦ. |
|
|
IV группа |
|
|
показатели |
К4.1 – общий коэффициент оборачиваемости; |
|
деловой активности |
К4.2 – оборачиваемость запасов; |
|
К4.3 – период оборота запасов, дней; |
|
|
К4.4 – оборачиваемость собственных средств; |
|
|
К4.5 – период погашения дебиторской задолженности, дней; |
|
|
К4.6 – период погашения кредиторской задолженности, дней. |
|
|
Коэффициенты производительности: |
|
|
К4.7 – объем реализации на одного занятого; |
|
|
К4.8 – прибыль на одного занятого; |
|
|
К4.9 – сумма активов на одного занятого; |
|
|
К4.10 – фондовооруженность. |
|
|
V группа |
|
|
показатели |
К5.1, К5.2 – рентабельность всего капитала; |
|
рентабельности |
К5.3, К5.4 – рентабельность собственного капитала; |
|
К5.5, К5.6 – рентабельность производственных фондов; |
|
|
К5.7 – рентабельность финансовых вложений; |
|
|
К5.8, К5.9 – рентабельность продаж; |
|
|
К5.10, К5.11 – рентабельность инвестированного капитала. |
|
|
VI группа |
|
|
показатели |
К6.1 – коэффициент котировки акции; |
|
доходности |
К6.2 – дивидендная доходность акции; |
|
ценных бумаг |
К6.3 – коэффициент выплаты дивидендов; |
|
К6.4 – ценность акции (P/E). |
Для расчета этих показателей используется информация из форм бухгалтерской отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Показатели имущественного положения характеризуют общую стоимость и структуру имущества предприятия, а также «качество» активов, входящих в структуру имущества. Особое внимание уделяется анализу состояния и движения основных средств.
Общепринятых нормативов для данной группы показателей не существует, значения показателей значимо варьируются по отраслям.
Соотношение внеоборотных и оборотных активов, показывает, сколько рублей, вложенных в долгосрочные активы, приходится на 1 рубль, вложенный в оборотные средства. Чем выше значение коэффициента, тем более ресурсоемкое предприятие.
|
К1.1 = |
внеоборотные активы |
. |
|
оборотные активы |
Доля основных средств в валюте баланса, если предприятие придерживается активной реновационной политики, постоянного обновления, то значение коэффициента достаточно высоко.
|
К1.2 = |
остаточная стоимость основных средств |
. |
|
стоимость имущества |
Доля активной части основных средств, рост коэффициента в динамике оценивается как благоприятная тенденция.
|
К1.3 = |
стоимость активной части основных средств |
. |
|
стоимость всех основных средств |
Коэффициент износа, характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) их стоимости. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности.
|
К1.4 = |
накопленная амортизация основных средств |
. |
|
первоначальная стоимость основных средств |
Коэффициент обновления характеризует процесс общего увеличения стоимости основных фондов без учета их выбытия и равен отношению стоимости введенных в действие за отчетный период новых основных фондов к стоимости основных фондов на конец периода.
|
К1.5 = |
стоимость поступивших за период основных средств |
. |
|
стоимость основных средств на конец периода |
Коэффициент выбытия отражает степень интенсивности выбытия основных фондов и определяется отношением стоимости выбывших за отчетный период основных фондов к стоимости основных фондов на начало отчетного периода.
|
К1.6 = |
стоимость выбывших за период основных средств |
. |
|
стоимость основных средств на начало периода |
В табл. 3.1, 3.2 представлены исходные данные и форма для расчета показателей имущественного положения.
Таблица 3.1
Исходные данные для расчета показателей имущественного положения
(тыс. руб.)
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Номер отчетной формы |
Номера строк, граф |
На начало периода |
На конец периода |
|
1 |
Внеоборотные активы |
1 |
1 100 |
185 388 428 |
121 012 259 |
|
2 |
Оборотные активы |
1 |
1 200 |
61 859 937 |
76 722 505 |
|
3 |
Стоимость имущества |
1 |
1 600 |
247 248 365 |
197 734 764 |
|
4 |
Остаточная стоимость основных средств |
1 |
1 130 |
34 133 086 |
73 774 050 |
|
5 |
Первоначальная стоимость основных средств на конец периода |
5 |
5 200 гр.12* |
73 774 050 |
82 848 461 |
|
6 |
Первоначальная стоимость основных средств на начало периода |
5 |
5 200 гр.4* |
34 133 086 |
73 774 050 |
|
7 |
Стоимость активной части основных средств |
5 |
5 203 гр.12*, 5 205 гр.12* |
22 234 458 |
49 120 334 |
|
8 |
Накопленная амортизация основных средств (стр.5 - стр.4) |
5 |
5 200 гр.13* |
13 413 033 |
32 422 008 |
|
9 |
Стоимость поступивших основных средств |
5 |
5 200 гр.6* |
41 880 256 |
10 826 660 |
|
10 |
Стоимость выбывших основных средств |
5 |
5 200 гр.7* |
2 239 292 |
1 752 249 |
Таблица 3.2
Показатели имущественного положения
|
№ п/п |
Наименование показателей |
На начало периода |
На конец периода |
Откл. |
Норматив |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
Соотношение внеоборотных и оборотных активов |
2,997 |
1,577 |
-1,42 |
1,0 |
|
2 |
Доля основных средств в валюте баланса |
0,138 |
0,373 |
0,235 |
- |
|
3 |
Доля активной части основных средств |
0,301 |
0,059 |
-0,242 |
- |
|
4 |
Коэффициент износа |
0,181 |
0,391 |
0,21 |
0,5 |
|
5 |
Коэффициент обновления |
0,568 |
0,131 |
-0,437 |
- |
|
6 |
Коэффициент выбытия |
0,066 |
0,024 |
-0,042 |
- |
Из расчетов таблицы 3.2 можно сделать вывод:
Значение коэффициента соотношения внеоборотных и оборотных активов выше норматива, что характеризует предприятие как ресурсоемкое с высоким производственным риском, поскольку вложения в долгосрочные активы должны окупаться за счет будущих поступлений.
За анализируемый период активная часть занимает малую часть в структуре основных средств.
Показателем состояния основных фондов является их износ. Коэффициент износа увеличился на 0,21. Коэффициент износа находится в пределах нормы < 0,5, но в то же время по сравнению с 2011г увеличивается, это означает, что активная часть ОПФ не обновляется.
Коэффициент обновления характеризует долю новых основных средств в общей их стоимости на конец периода, он равен 0,131.
Коэффициент выбытия характеризует степень интенсивности выбытия основных средств из сферы производства, в основном выбытие происходит за счет активной части ОПФ.
В целом по Обществу обновление ОПФ опережает выбытие.
3.2. Показатели финансовой устойчивости
Эти показатели характеризуют степень защищенности интересов инвесто ров и кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества. Важней ший показатель данной группы индикаторов – коэффициент независимости (автономии, собственности); он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия:
|
К2.1 = |
собственные средства |
. |
|
стоимость имущества |
Показателем, дополняющим коэффициент независимости до 1, выступает удельный вес заемных средств в стоимости имущества:
|
К2.2 = |
сумма задолженности |
. |
|
стоимость имущества |
или К2.2 = 1 – К2.1 и К2.1 + К2.2 = 1.
Коэффициент К2.3 характеризует зависимость предприятия от внешних зай мов соотношением заемных и собственных средств:
|
К2.3 = |
сумма задолженности |
. |
|
собственные средства |
Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает воз можность банкротства. Допустимое значение показателя 0,5–1. За критичес кое значение показателя принимают единицу. Превышение суммы задолжен ности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставить с долгами дебиторов. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества рассчитывается по следующей формуле:
|
К2.4 = |
дебиторская задолженность |
. |
|
стоимость имущества |
Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес соб ственных и долгосрочных заемных средств (сроком более года) в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости).
|
К2.5 = |
собственные средства + долгосрочные заемные средства |
. |
|
стоимость имущества |
В табл. 3.3, 3.4 представлены исходные данные и форма для расчета показателей финансовой устойчивости.
Таблица 3.3
Исходные данные для расчета показателей финансовой устойчивости
(тыс. руб.)
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Номер отчетной формы |
Номера строк. граф |
На начало периода |
На конец периода |
|
1 |
Собственные средства |
1 |
1 300 |
100 084 982 |
58 318 428 |
|
2 |
Сумма задолженности |
1 |
1 400, 1 500 |
147 163 383 |
139 416 336 |
|
3 |
Дебиторская задолженность |
1 |
1 230 |
19 496 862 |
28 699 990 |
|
4 |
Долгосрочные заемные средства |
1 |
1 400 |
108 395 245 |
126 111 082 |
|
5 |
Стоимость имущества |
1 |
1 600 |
247 248 365 |
197 734 764 |
Таблица 3.4
Показатели финансовой устойчивости
|
№ п/п |
Наименование показателей |
На начало периода |
На конец периода |
Откл. |
Норматив |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
Коэффициент независимости |
0,405 |
0,295 |
-0,11 |
0,5 |
|
2 |
Удельный вес заемных средств |
0,595 |
0,705 |
0,11 |
0,5 |
|
3 |
Соотношение заемных и собственных средств |
1,47 |
2,391 |
0,921 |
1,0 |
|
4 |
Удельный вес дебиторской задолженности |
0,079 |
0,145 |
0,066 |
- |
|
5 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,843 |
0,933 |
0,09 |
0,6 |
|
6 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-1,379 |
-0,817 |
-0,562 |
0,1 |
Из таблицы 3.4. видно, что коэффициент независимости на конец отчетного периода уменьшился на 0,11, с 0,405 до 0,295. Данный показатель не соответствует требованиям, его значение 0,5, следовательно, здесь строго соблюдаются договорные обязательства между поставщиками и покупателями, и придается большое значение репутации фирмы, поэтому к коэффициенту независимости не предъявляют столь высокие требования.
Коэффициент удельного веса заемных средств к концу отчетного периода увеличился с 0,595 до 0,705, что не соответствует нормативу.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился с 1,47 до 2,391, его значение не соответствует нормативу, что говорит о повышенном финансовом риске предприятия, т.е. высокой доле заемных средств.
Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 0,066 и составил 0,145, это означает, что предприятие немного увеличило уровень кредитования своих потребителей.
Чем выше показатель коэффициента финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости), тем устойчивее финансовое состояние предприятия. На конец периода коэффициент 0,843, увеличился на 0,09, что в пределах нормы.
Исходя из полученных коэффициентов, можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия вызывает крайние опасений. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение, т.к. чем выше степень риска акционеров, тем больше возрастает возможность банкротства.
Коэффициенты платежеспособности (ликвидности) отражают возмож ность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легкореа лизуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
|
К3.1 = |
денежные средства |
+ |
краткосрочные фи нансовые вложения |
. |
|
краткосрочные обязательства |
Нормативное значение для данного показателя составляет 0,2-0,25. Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Этот индикатор имеет особенное значение для поставщиков материаль ных ресурсов и банка, кредитующего предприятие.
Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств (быстрая ликвидность) рас счи тывает ся следующим образом:
|
К3.2 = |
денежные средства |
+ |
Краткосрочны финансовые вложения |
+ |
краткосрочная дебиторская |
. |
краткосрочные обязательства
Коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Формула общего коэффициента покрытия (текущая ликвидность) имеет вид
|
К3.3 = |
денежные средства |
+ |
краткосрочные фи нансовые вложения |
+ |
дебиторская задолженность |
+ |
запасы и затраты |
. |
|
краткосрочные обязательства |
Чем выше коэффициент покрытия, тем больше доверия вызывает пред приятие у кредиторов. Если К3.3 < 1, то сумма имеющихся ликвидных средств меньше задолженности, срочной к погашению. Такое предприятие неплатеже способно.
К показателям платежеспособности относится также удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей):
|
К3.4 = |
запасы и затраты |
. |
|
краткосрочные обязательства |
К3.4 показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие мо жет погасить, реализовав материальные и товарные ценности.
В табл. 3.5, 3.6 представлены исходные данные и форма для расчета показателей платежеспособнос ти.
Таблица 3.5
Исходные данные для расчета показателей платежеспособности
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Номер отчетной формы |
Номера строк, граф |
На начало периода |
На конец периода |
|
1 |
Денежные средства |
1 |
1 250 |
20 741 421 |
40 776 090 |
|
2 |
Краткосрочные финансовые вложения |
1 |
1 240 |
158 |
158 |
|
3 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
5 |
5 510 |
7 249 564 |
19 604 144 |
|
4 |
Запасы и затраты |
1 |
1 210, 1 220 |
8 032 795 |
6 822 875 |
|
5 |
Оборотные активы |
1 |
1 200 |
61 859 937 |
76 722 505 |
|
6 |
Краткосрочные обязательства |
1 |
1 500 |
38 768 138 |
13 305 254 |
(тыс.руб.)
Таблица 3.6
Показатели платежеспособности
|
№ п/п |
Наименование показателей |
На начало периода |
На конец периода |
Откл. |
Норматив |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,535 |
3,065 |
2,53 |
≥ 0,2 |
|
2 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,722 |
4,538 |
3,816 |
≥ 1,0 |
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,929 |
5,051 |
4,122 |
≥ 1,0-2,0 |
|
4 |
Коэффициент ликвидности ТМЦ |
0,207 |
0,513 |
0,306 |
≥ 0,5 |
Коэффициент абсолютной ликвидности находится в норме. Это означает, что платежеспособность предприятия высока и оно может погасить краткосрочную задолженность.
Промежуточный коэффициент покрытия увеличился с 0,722 до 4,538, при нормативе 1,0.
Общий коэффициент покрытия увеличился с 0,929 до 5,051 при безопасном уровне значения 2,0.
Удельный вес запасов и затрат увеличился с 0,207 до 0,513.
Значения коэффициентов ликвидности связаны с особенностями отрасли, формой расчётов за товары и услуги, длительностью производственного цикла, структурой запасов товарно-материальных ценностей. В целом прослеживается тенденция незначительного увеличения платёжеспособности предприятия. При этом коэффициент текущей ликвидности находится на уровне 0,513, а коэффициент абсолютной ликвидности значительно выше предельного уровня.
Коэффициенты деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств. К этим коэффициентам относятся различные показатели оборачиваемости.
Общий коэффициент оборачиваемости:
|
К4.1 = |
выручка от реализации |
. |
|
средняя стоимость имущества |
Коэффициент К4.1 отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, и зависит от особенностей технологического процесса.
Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентами К4.2 и К4.3. Коэффициент К4.2 характеризует скорость оборота запасов:
|
К4.2 = |
себестоимость реализованной продукции |
. |
|
средняя стоимость запасов и затрат |
При расчете К4.2 рекомендуется себестоимость реализованной продукции определять по строке 2 120 формы № 2, стоимость запасов и затрат – среднее значение по строке 1 210 формы № 1.
Коэффициент К4.3 показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде:
|
К4.3 = |
365 |
. |
|
К4.2 |
Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и в случае необходимости погасить долги. Для производственных организаций оптимальная величина оборачиваемости запасов составляет 4-8 раз в год.
Оборачиваемость собственных средств предприятия показывает коэффициент:
|
К4.4 = |
выручка от реализации |
. |
|
средняя величина собственного капитала |
Высокое значение К4.4, как правило, означает, что уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов. Низкий коэффициент свидетельствует о бездействии части собственных средств.
Период погашения дебиторской задолженности:
|
К4.5 = |
средняя величина дебиторской задолженности |
· |
365 |
. |
|
выручка от реализации |
Показывает, за сколько в среднем дней погашается (оборачивается) дебиторская задолженность организации.
Период погашения кредиторской задолженности:
|
К4.6 = |
средняя величина кредиторской задолженности |
· |
365 |
. |
|
затраты на производство и реализацию продукции |
Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.
Объем реализации на одного занятого (производительность труда):
|
К4.7 = |
выручка от реализации |
|
|
среднегодовая численность работников |
Показывает стоимость выручки от реализации, приходящуюся на одного работника.
Прибыль на одного занятого:
|
К4.8 = |
прибыль от основной деятельности |
|
|
среднегодовая численность работников |
Характеризует размер прибыли на одного работника.
Сумма активов на одного занятого:
|
К4.9 = |
среднегодовая стоимость активов |
|
|
среднегодовая численность работников |
Отражает стоимость активов на одного работника;
Фондовооруженность:
|
К4.10 = |
среднегодовая стоимость основных средств |
|
|
среднегодовая численность работников |
Показывает, сколько рублей фондов приходится на одного работника.
При расчете показателей деловой активности используются данные не только формы № 1, но и формы № 2 и № 5. Стоимость активов рассчитывается как среднее за период (значение на начало периода плюс значение на конец периода, деленное на два).
Формы для расчета показателей приведены в табл. 3.7, 3.8.
Таблица 3.7
Исходные данные для расчета показателей деловой активности
(тыс. руб.)
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Номер отчетной формы |
Номера строк, граф |
На начало периода |
На конец периода |
|
1 |
Средняя стоимость имущества |
1 |
1 600 |
158 203 035 |
222 491 564,5 |
|
2 |
Средняя стоимость запасов и затрат |
1 |
1 210 |
4 219 021,5 |
5 412 334 |
|
3 |
Средняя величина собственного капитала |
1 |
1 300 |
74 271 383,5 |
79 201 705 |
|
4 |
Средняя величина дебиторской задолженности |
1 |
1 230 |
13 335 708 |
24 098 426 |
|
5 |
Средняя величина кредиторской задолженности |
1 |
1 520 |
16 240 944,5 |
18 512 649 |
|
6 |
Выручка от реализации |
2 |
2 110 |
99 825 940 |
110 116 256 |
|
7 |
Себестоимость реализованной продукции |
2 |
2 120 |
20 037 245 |
24 316 343 |
|
8 |
Затраты на производство и реализацию продукции |
2 |
2 120, 2 210, 2 220 |
41 077 727 |
47 111 845 |
|
9 |
Чистая прибыль |
2 |
2 400 |
42 571 962 |
49 079 864 |
|
10 |
Среднегодовая стоимость основных средств |
5 |
5 200 |
48 000 854 |
53 953 568 |
|
11 |
Среднесписочная численность персонала, чел. |
- |
- |
23 000 |
21 227 |
Таблица 3.8
Показатели деловой активности
|
№ п/п |
Наименование показателей |
На начало периода |
На конец периода |
Откл. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Общий коэффициент оборачиваемости, К4.1 |
0,631 |
0,495 |
-0,136 |
|
2 |
Оборачиваемость запасов, К4.2 |
4,749 |
4,493 |
-0,256 |
|
3 |
К4.3, дней |
76,858 |
81,237 |
4,379 |
|
4 |
Оборачиваемость собственных средств, К4.4 |
1,344 |
1,39 |
0,046 |
|
5 |
Период погашения дебиторской задолженности, дн., К4.5 |
48,76 |
79,878 |
31,118 |
|
6 |
Период погашения кредиторской задолженности, дн., К4.6 |
144,31 |
143,427 |
-0,883 |
|
7 |
Производительность труда, К4.7, тыс.руб. |
4340,258 |
5187,556 |
847,298 |
|
8 |
Прибыль от одного занятого, К4.8, тыс.руб. |
1850,955 |
2312,143 |
461,188 |
|
9 |
Сумма активов на одного занятого, К4.9, тыс.руб. |
6878,393 |
10481,536 |
3603,143 |
|
10 |
Фондовооруженность, К4.10, тыс.руб. |
2086,994 |
2541,742 |
454,748 |
Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, и зависит от особенностей технологического процесса. По сравнению с 2011 годом оборачиваемость активов уменьшилась с 0,631 до 0,495.
Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился с 4,749 до 4,493 и период оборачиваемости запасов увеличился на 4 дня.
Производительность труда увеличилась на 847,298 тыс.руб., то есть выручка от реализации, приходящуюся на одного работника увеличилась с 4340,258 тыс.руб. до 5187,556 тыс.руб., что свидетельствует о положительной тенденции в развитии предприятия.
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность всего капитала, собственного капитала, производственных фондов, финансовых вложений, продаж, перманентного капитала.
Коэффициенты рентабельности всего капитала показывают, сколько балансовой или чистой прибыли получено с 1 руб. стоимости имущества:
|
К5.1 = |
балансовая прибыль |
· |
100 (%); |
|
средняя стоимость имущества |
|||
|
К5.2 = |
чистая прибыль |
· |
100 (%). |
|
средняя стоимость имущества |
Коэффициенты эффективности использования собственных средств показывают долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия:
|
К5.3 = |
балансовая прибыль |
· |
100 (%); |
|
средняя величина собственного капитала |
|||
|
К5.4 = |
чистая прибыль |
· |
100 (%). |
|
средняя величина собственного капитала |
Рентабельность собственного капитала отражает, сколько прибыли получено с каждого среднего рубля, вложенного собственниками компании. Этот показатель характеризует эффективность использования инвестированного акционерного капитала и служит важным критерием оценки котировки акций на фондовой бирже. Коэффициент позволяет оценить потенциальный доход от вложения средств в ценные бумаги различных компаний.
Рентабельность производственных фондов исчисляется отношением суммы прибыли к стоимости основных средств и материальных оборотных средств:
|
К5.5 = |
балансовая прибыль |
· |
100 (%); |
||
|
средняя стоимость основных средств |
+ |
средняя величина материальных оборотных средств |
|||
|
К5.6 = |
чистая прибыль |
· |
100 (%). |
||
|
средняя стоимость основных средств |
+ |
средняя величина материальных оборотных средств |
Рентабельность финансовых вложений исчисляется отношением доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в уставных капиталах других предприятий, к стоимости финансовых вложений:
|
К5.7 = |
доходы по ценным бумагам и от долевого участия |
· |
100 (%). |
|
стоимость финансовых вложений |
При расчете рентабельности продаж в качестве базы сравнения берется объем реализованной продукции:
|
К5.8 = |
балансовая прибыль |
· |
100 (%); |
|
выручка от реализации |
|
К5.9 = |
чистая прибыль |
· |
100 (%). |
|
выручка от реализации |
Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала (иначе – перманентного или инвестированного капитала) служит для оценки эффективности использования всего долгосрочного капитала предприятия:
|
К5.10 = |
балансовая прибыль |
· |
100 (%); |
||
|
средняя величина собственного капитала |
+ |
средняя сумма долгосрочных заемных средств |
|
К5.11 = |
чистая прибыль |
· |
100 (%). |
||
|
средняя величина собственного капитала |
+ |
средняя сумма долгосрочных заемных средств |
В табл. 3.9, 3.10 приведены формы для расчета показателей. Стоимость активов и источников средств определяется как среднее за период.
Таблица 3.9
Исходные данные для расчета показателей рентабельности
(тыс. руб.)
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Номер отчетной формы |
Номера строк, граф |
На начало периода |
На конец периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
Балансовая прибыль |
2 |
2 300 |
49 711 945 |
58 373 356 |
|
2 |
Чистая прибыль |
2 |
2 400 |
42 571 962 |
49 079 864 |
|
3 |
Выручка от реализации продукции |
2 |
2 110 |
99 825 940 |
110 116 256 |
|
4 |
Доходы по ценным бумагам и от долевого участия |
2 |
2 310, 2 320 |
1 098 236 |
3 860 815 |
|
5 |
Средняя стоимость имущества |
1 |
1 600 |
158 203 035 |
222 491 564,5 |
|
6 |
Средняя величина собственного капитала |
1 |
1 300 |
74 271 383,5 |
79 201 705 |
|
7 |
Средняя сумма долгосрочных заемных средств |
1 |
1 400 |
63 144 380 |
117 253 163,5 |
|
8 |
Средняя стоимость основных средств |
1 |
1 130 |
48 000 854 |
53 953 568 |
|
9 |
Запасы и затраты |
1 |
1 210, 1 220 |
8 032 795 |
6 822 875 |
|
10 |
Финансовые вложения |
1 |
1 150, 1 240 |
67 496 873 |
70 939 790 |
Таблица 3.10
Показатели рентабельности
|
№ п/п |
Наименование показателей |
На начало периода |
На конец периода |
Откл. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Коэффициенты рентабельности всего капитала, %: |
|||
|
К5.1 |
31,429 |
26,236 |
-5,193 |
|
|
К5.2 |
26,91 |
22,059 |
-4,851 |
|
|
2 |
Коэффициенты рентабельности собственного капитала, %: |
|||
|
К5.3 |
66,933 |
73,702 |
6,769 |
|
|
К5.4 |
57,319 |
61,968 |
4,649 |
|
|
3 |
Коэффициенты рентабельности производственных фондов, %: |
|||
|
К5.5 |
88,718 |
96,046 |
7,328 |
|
|
К5.6 |
75,976 |
80,755 |
4,779 |
|
|
4 |
Коэффициенты рентабельности финансовых вложений, %: |
|||
|
К5.7 |
1,627 |
5,442 |
3,815 |
|
|
5 |
Коэффициенты рентабельности продаж, %: |
|||
|
К5.8 |
49,799 |
53,011 |
3,212 |
|
|
К5.9 |
42,646 |
44,571 |
1,925 |
|
|
6 |
Коэффициенты рентабельности инвестированного капитала, %: |
|||
|
К5.10 |
36,176 |
29,713 |
-6,463 |
|
|
К5.11 |
30,98 |
24,983 |
-5,997 |
Как видно из таблицы 3.10. почти все коэффициенты рентабельности по сравнению с предыдущим годом увеличились в значительной степени, а, следовательно, увеличилась и общая рентабельность предприятия. В частности увеличились коэффициенты рентабельности всего капитала и собственных средств. Это говорит об эффективности использования собственных средств инвестированного акционерного капитала. В целом отметим, что предприятие достаточно рентабельно.
Коэффициент котировки акции:
|
К6.1 = |
цена обыкновенной акции |
= |
капитализация |
. |
|
собственный капитал на 1 акцию |
собственный капитал |
Значение коэффициента котировки больше единицы означает, что потенциальные акционеры, приобретая акцию, готовы дать за нее цену, превышающую бухгалтерскую оценку реального капитала, приходящегося на эту акцию на данный момент.
Дивидендная доходность акции:
|
К6.2 = |
дивиденды на 1 обыкновенную акцию |
= |
общая сумма дивидендов по обыкновенным акциям |
. |
|
рыночная цена 1 акции |
капитализация |
Дивидендная доходность характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы. Это прямой эффект. Есть еще и косвенный (доход или убыток), выражающийся в изменении цены на акции данной фирмы.
Коэффициент выплаты дивидендов:
|
К6.3 = |
дивиденды на 1 обыкновенную акцию |
= |
общая сумма дивидендов по обыкновенным акциям |
. |
|
чистая прибыль на 1 акцию |
чистая прибыль |
Смысловое значение данного показателя – доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов. Значение коэффициента зависит от инвестиционной и дивидендной политики фирмы.
Ценность акции (соотношение рыночной цены акции и дохода по ней; Price/Earnings Ratio, P/E):
|
К6.4 = |
цена обыкновенной акции |
= |
капитализация |
. |
|
чистая прибыль на 1 акцию |
чистая прибыль |
Коэффициент P/E служит индикатором спроса на акции данной компании, поскольку показывает, как много готовы платить инвесторы в данный момент за 1 рубль прибыли (в год) на акцию. Относительно высокий рост этого показателя в динамике указывает на то, что инвесторы ожидают более быстрого роста прибыли данной фирмы по сравнению с другими.
Коэффициенты К6.1–К6.4 можно рассчитывать по исходным данным без пересчета значений на 1 акцию (т. е. вместо цены 1 акции используется рыночная капитализация компании, вместо собственного капитала в расчете на 1 акцию – суммарная величина собственного капитала и т. д.).
В табл. 3.11, 3.12 представлены формы для расчета показателей.
Таблица 3.11
Исходные данные для расчета показателей доходности ценных бумаг
(тыс.руб.)
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Номер отчетной формы |
Номера строк, граф |
На начало периода |
На конец периода |
|
1 |
Стоимость чистых активов (собственный капитал) |
1 |
1 300 |
100 084 982 |
58 318 428 |
|
2 |
Рыночная капитализация компании |
- |
- |
722 690 789 |
689 144 915 |
|
3 |
Чистая прибыль |
2 |
2 400 |
42 571 962 |
49 079 864 |
|
4 |
Дивиденды по привилегированным акциям |
- |
- |
- |
- |
|
5 |
Дивиденды по обыкновенным акциям |
- |
- |
12 378 551,62 |
11 450 461,97 |
|
6 |
Рыночная стоимость 1 обыкновенной акции, руб. |
- |
- |
231,5 |
234,.75 |
|
7 |
Дивиденды на 1 обыкновенную акцию, руб. |
- |
- |
4 |
3,9 |
Таблица 3.12
Показатели доходности ценных бумаг
|
№ п/п |
Наименование показателей |
На начало периода |
На конец периода |
Откл. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Коэффициент котировки акции |
7,221 |
11,817 |
4,596 |
|
2 |
Дивидендная доходность акции |
0,017 |
0,017 |
0 |
|
3 |
Коэффициент выплаты дивидендов |
0,291 |
0,233 |
-0,058 |
|
4 |
Ценности акции (Р/Е) |
16,976 |
14,041 |
-2,935 |
Значение коэффициента котировки возросло на 4,596, что можно оценить как положительную тенденцию, т.к. потенциальные акционеры, приобретая акцию, готовы дать за нее цену, превышающую бухгалтерскую оценку реального капитала, приходящегося на эту акцию на данный момент.
Дивидендная доходность характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы.
Коэффициент выплаты дивидендов – доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов.
Ценность акции уменьшилась на 2,935.
В итоге общего финансового состояния предприятия положительным можно считать следующие результаты анализа:
Далее для определения оценки финансового состояния необходимо отнести предприятие к определенному классу по определенным критериям.
Критерии оценки задаются по классам: высший, первый, второй, третий, четвертый. К высшему классу относятся предприятия с абсолютно ус тойчивым финансовым положением. Компании первого класса имеют незна чительные отклонения от нормы по отдельным показателям. Второй класс об разуют предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности, но об ладающие потенциальными возможностями их преодоления. К третьему клас су относятся предприятия повышенного риска, способные преодолевать нап ряженность финансового состояния за счет изменения формы собственности, диверсификации, обновления продукции, реконструкции, использования но вых технологий. Четвертый класс - это предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.
В табл. 4.1. выполнен расчет показателей и рейтинговой экспресс - оценки.
Таблица 4.1.
Бальная рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
|
Наименование показателя |
Значение показателя |
Рекомендуемое значение |
Балл по нормативу |
Максимум |
||
|
2011 |
2012 |
2011 |
2012 |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Соотношение внеоборотных и оборотных активов (К1) |
2,997 |
1,577 |
1,0 |
100 |
100 |
100 |
|
Коэффициент износа основных средств (К2) |
0,181 |
0,391 |
0,5 |
100 |
100 |
100 |
|
Коэффициент обновления основных средств (К3) |
0,568 |
0,131 |
0,07 |
100 |
100 |
100 |
|
Итого оценка имущественного положения |
100 |
100 |
||||
|
Коэффициент независимости (К4) |
0,405 |
0,295 |
0,5 |
81 |
59 |
100 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости (К5) |
0,843 |
0,933 |
0,6 |
100 |
100 |
100 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К6) |
0 |
0 |
0,1 |
0 |
0 |
100 |
|
Итого оценка финансовой устойчивости |
60 |
53 |
||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (К7) |
0,535 |
3,065 |
0,2 |
100 |
100 |
100 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности (К8) |
0,722 |
4,538 |
1,0 |
72,2 |
100 |
100 |
|
Коэффициент текущей ликвидности (К9) |
0,929 |
5,051 |
2,0 |
46,45 |
100 |
100 |
|
Итого оценка платежеспособности |
72,88 |
100 |
||||
|
Оборачиваемость всего капитала (ресурсоотдача) (К10) |
0,631 |
0,495 |
> 1,0 |
63,1 |
49,5 |
120 |
|
Оборачиваемость запасов (К11) |
4,749 |
4,493 |
> 4,0 |
120 |
120 |
120 |
|
Производительность труда (К12), тыс. руб. |
4340,258 |
5187,556 |
> 2000 |
120 |
120 |
120 |
|
Итого оценка деловой активности |
101,03 |
96,5 |
||||
|
Рентабельность продаж (К13) |
49,799 |
53,011 |
> 0,10 |
120 |
120 |
120 |
|
Рентабельность всего капитала (К14) |
31,429 |
26,236 |
> 0,12 |
120 |
120 |
120 |
|
Рентабельность собственного капитала (К15) |
66,933 |
73,702 |
> 0,15 |
120 |
120 |
120 |
|
Итого оценка рентабельности |
120 |
120 |
||||
|
Коэффициент котировки акции (К16) |
7, 221 |
11,817 |
> 1,5 |
150 |
150 |
150 |
|
Дивидендная доходность акции (К17) |
0,017 |
0,017 |
> 0,03 |
56,67 |
56,67 |
150 |
|
Ценность акции (P/E) (К18) |
16, 976 |
14, 041 |
> 7,0 |
150 |
150 |
150 |
|
Итого оценка доходности ценных бумаг |
118,89 |
118,89 |
||||
|
Рейтинг (средний балл) |
95,47 |
98,06 |
||||
|
Класс предприятия |
Первый класс |
Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия позволяет сделать заключение об устойчивом финансовом положении, эффективности использования средств и уровне управления предприятием. Большинство коэффициентов соответствует нормам, или находится выше их уровня.
Предприятие можно отнести к Первому классу (98,06 баллов), что означает высокую платежеспособность и кредитоспособность с небольшими отклонениями от нормы по отдельным показателям и периодам, фирме могут быть предоставлены кредитные и процентные льготы, возможна продажа ценных бумаг по цене, превышающей их номинальную стоимость.
5.1. Основные положения
Под банкротством предприятия понимается его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства. Банкротство является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики.
Банкротству предприятия предшествует финансовый кризис, представляющий собой нарушение финансового равновесия предприятия под воздействие разнообразных факторов.
Диагностика финансового кризиса представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.
В диагностике финансового кризиса применяют различные методы прогнозирования банкротства: оценка удовлетворительности структуры баланса, модель Альтмана, система показателей Бивера, модель Коннана-Гольдера и др.
5.2. Оценка удовлетворительности структуры баланса
Методика оценки удовлетворительности структуры баланса, применяемая в отечественной практике, была установлена Постановлением Правительства Российской Федерации № 498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».
Показателями для оценки удовлетворительности баланса явля ются:
|
КТ.Л = |
оборотные средства |
= |
стр.1200 |
, |
|
наиболее срочные обязательства |
стр.1500 – (стр.1540 + стр.1530) |
где стр. 1200, 1500, 1540, 1530 – соответствующие строки баланса.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покры тия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
|
КО = |
собственные оборотные средства |
= |
стр.1300 – стр.1100 |
, |
|
оборотные средства |
стр.1200 |
где стр. 1300, 1100, 1200 – соответствующие строки баланса.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ха рактеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:
|
КВ.П (У.П) = |
КТ.Л.К + В(У) / Т · (КТ.Л.К – КТ.Л.Н) |
, |
|
2 |
где КТ.Л.К – значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;
КТ.Л.Н – значение коэффициента в начале отчетного периода;
Т – продолжительность отчетного периода в месяцах;
В – период восстановления платежеспособности, принимаемый равным 6-и месяцам;
У – период утраты платежеспособности, принимаемый равным 3-м месяцам.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности является основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в тече ние определенного периода.
Таблица 5.1
Оценка структуры баланса
|
Показатели |
На начало года |
На момент установления неплатежеспособности |
Норма коэффициента |
Возможное решение (оценка) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л) |
1,699 |
6,337 |
Не менее 2,0 |
Структура баланса неудовлетворительная |
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) |
-1,379 |
-0,817 |
Не менее 1,0 |
|
|
3. Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п) |
х |
4,328 |
Больше 1,0 |
У предприятия есть возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность |
|
4. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Ку.п) |
х |
х |
х |
По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей можно признать структуру баланса предприятия неудовлетворительной.
5.3. Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана
В международной практике при прогнозировании банкротства наибольшую известность получила пятифакторная модель («Z-счет»), предложенная в 1968 г. Эдвардом Альтманом на основе исследований ряда обанкротившихся американских предприятий.
Для предприятий, акции которых котируются на фондовой бирже:
Z = 1,2 · х1 + 1,4 · х2 + 3,3 · х3 + 0,6 · х4 + 0,999 · х5 ,
где х1 – доля собственных оборотных средств в активах, т. е. отношение разности собственных средств и внеоборотных активов к общей сумме активов;
х2 – рентабельность активов по чистой прибыли;
х3 – рентабельность активов по прибыли до налогообложения;
х4 – отношение рыночной стоимости акций к суммарной задолженности для первого уравнения или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала для второго;
х5 – оборачиваемость активов, т. е. отношение выручки от реализации к общей сумме активов.
Таблица 5.2
Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана
|
Показатели |
2011 |
2012 |
|
х1 – доля собственных оборотных средств в активах, т. е. отношение разности собственных средств и внеоборотных активов к общей сумме активов |
-0,345 |
-0,317 |
|
х2 – рентабельность активов по чистой прибыли |
0,269 |
0,221 |
|
х3 – рентабельность активов по прибыли до налогообложения |
0,201 |
0,295 |
|
х4 – отношение рыночной стоимости акций к суммарной задолженности для первого уравнения или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала для второго |
4,911 |
4,943 |
|
х5 – оборачиваемость активов, т. е. отношение выручки от реализации к общей сумме активов |
0,631 |
0,495 |
|
Z = 1,2 · х1 + 1,4 · х2 + 3,3 · х3 + 0,6 · х4 + 0,999 · х5 |
4,203 |
4,363 |
По мнению Э. Альтмана с помощью пятифакторной модели прогноз банкротства на горизонте расчета в один год можно установить с точностью до 95%, на горизонте расчета в два года – до 83%.
Вероятность банкротства очень низкая, т.к. показатель Z > 3. Можно заметить положительную динамику, т.к. показатель Z увеличился, тем самым понизив вероятность банкротства еще больше.
5.4. Выводы
Существуют основания для признания предприятия неплатежеспособным. В ближайшие 6 месяцев предприятие не сможет выполнить все свои обязательства перед кредиторами. Следует также заметить, что показатели оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия за отчётный год существенно снизились. Это означает, что финансовая устойчивость предприятия на начало года был существенно выше, чем на конец анализируемого периода.
6. Рекомендации по результатам анализа
По полученным результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Уралкалий» можно рассмотреть следующие рекомендации на улучшение его финансового состояния:
Заключение
В данной курсовой работе был выполнен анализ финансового состояния предприятия ОАО «Уралкалий» за 2012 год. Была проведена общая оценка динамики и структуры баланса предприятия, анализ показателей финансового состояния и дана оценка состоятельности предприятия. Также были даны рекомендации по выполнению возможных мероприятий для улучшения финансового положения предприятия.
Главный вывод – это улучшение результатов деятельности и рентабельности предприятия в отчётном году.
Для более качественной оценки необходим более тщательный, углублённый анализ.
Список использованной литературы
Приложения
Приложение 1
Приложение № 1 к приказу
Министерства финансов
Российской Федерации
от 02 июля 2010 г.
№ 66н
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
|
на 31 декабря 2012г. |
Коды |
|||
|
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
|||
|
Дата (год, месяц, число) |
||||
|
Организация: |
по ОКПО |
|||
|
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
|||
|
Вид экономической деятельности: |
по ОКВЭД |
|||
|
Организационно-правовая форма / форма собственности: |
по ОКОПФ/ОКФС |
|||
|
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) |
по ОКЕИ |
384/385 |
||
|
Местонахождение (адрес) __618426, Пермский Край, г. Березники ул. Пятилетки 63, тел. (3424) 29-60-79 ______________________________ |
|
Пояснения1) |
Наименование показателя2) |
Код |
На 31 декабря 2012г.3) |
На 31 декабря 2011г.4) |
На 31 декабря 2010г.5) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Нематериальные активы |
1 110 |
35 199 777 |
9 442 |
9 036 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
1 120 |
24 830 |
163 |
313 |
|
|
Основные средства |
1 130 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1 140 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Финансовые вложения |
1 150 |
70 939 632 |
67 496 715 |
42 959 081 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1 160 |
383 537 |
1 816 609 |
305 310 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1 170 |
14 355 857 |
53 169 587 |
2 160 391 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
1 100 |
121 012 259 |
185 388 428 |
45 669 613 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Запасы |
1 210 |
5 474 753 |
5 349 915 |
3 088 128 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1 220 |
1 348 122 |
2 682 880 |
1 794 699 |
|
|
Дебиторская задолженность |
1 230 |
28 699 990 |
19 496 862 |
7 174 554 |
|
|
Финансовые вложения (за искл. денежных эквивалентов) |
1 240 |
158 |
158 |
0 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1 250 |
40 776 090 |
20 741 421 |
11 016 944 |
|
|
Прочие оборотные активы |
1 260 |
423 392 |
13 588 701 |
413 767 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
1 200 |
76 722 505 |
61 859 937 |
23 488 092 |
|
|
БАЛАНС (актив) |
1 600 |
197 734 764 |
247 248 365 |
69 157 705 |
|
Пояснения1) |
ПАССИВ |
Код |
На 31 декабря 2012г.3) |
На 31 декабря 2011г.4) |
На 31 декабря 2010г.5) |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6) |
|||||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1 310 |
1 468 008 |
1 547 319 |
1 062 195 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1 320 |
0 |
(24 675) |
0 |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
1 340 |
2 952 074 |
2 999 731 |
1 892 005 |
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1 350 |
0 |
15 902 925 |
816 959 |
|
|
Резервный капитал |
1 360 |
220 201 |
232 098 |
159 329 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1 370 |
53 678 145 |
79 427 584 |
44 527 297 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
1 300 |
58 318 428 |
100 084 982 |
48 457 785 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Заемные средства |
1 410 |
119 418 412 |
106 829 295 |
17 304 874 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
1 420 |
6 692 670 |
1 565 950 |
588 641 |
|
|
Оценочные обязательства |
1 430 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Прочие обязательства |
1 450 |
0 |
0 |
0 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
1 400 |
126 111 082 |
108 395 245 |
17 893 515 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Заемные средства |
1 510 |
4 767 290 |
6 724 324 |
3 040 |
|
|
Кредиторская задолженность |
1 520 |
7 339 951 |
29 685 347 |
2 796 542 |
|
|
Доходы будущих периодов |
1 530 |
11 076 |
13 842 |
6 823 |
|
|
Оценочные обязательства |
1 540 |
1 186 937 |
2 344 625 |
0 |
|
|
Прочие обязательства |
1 550 |
0 |
0 |
0 |
|
|
ИТОГО по разделу V |
1 500 |
13 305 254 |
38 768 138 |
2 806 405 |
|
|
БАЛАНС (пассив) |
1 700 |
197 734 764 |
247 248 365 |
69 157 705 |
Приложение 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
|
за 31 декабря 2012 г. |
Коды |
|||
|
Форма № 2 по ОКУД |
0710002 |
|||
|
Дата (год, месяц, число) |
||||
|
Организация: |
по ОКПО |
|||
|
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
|||
|
Вид деятельности: |
по ОКВЭД |
|||
|
Организационно-правовая форма / форма собственности: |
по ОКОПФ/ОКФС |
|||
|
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) |
по ОКЕИ |
384/385 |
||
|
Местонахождение (адрес) 618426, Пермский Край, г. Березники ул. Пятилетки 63, тел. (3424) 29-60-79____________________________ |
|
Пояснения 1) |
Наименование показателя 2) |
Код строки |
За 31 декабря 2012г. 3) |
За 31 декабря 2011г. 4) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Выручка 5) |
2 110 |
110 116 256 |
99 825 940 |
|
|
Себестоимость продаж |
2 120 |
(24 316 343) |
(20 037 245) |
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
2 100 |
85 799 913 |
79 788 695 |
|
|
Коммерческие расходы |
2 210 |
(16 261 702) |
(15 076 508) |
|
|
Управленческие расходы |
2 220 |
(6 533 800) |
(5 963 974) |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2 200 |
63 004 411 |
58 748 213 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
2 310 |
1 011 115 |
113 577 |
|
|
Проценты к получению |
2 320 |
2 849 700 |
984 659 |
|
|
Проценты к уплате |
2 330 |
(6 934 797) |
(3 416 718) |
|
|
Прочие доходы |
2 340 |
6 544 510 |
6 966 984 |
|
|
Прочие расходы |
2 350 |
(8 101 583) |
(13 684 770) |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2 300 |
58 373 356 |
49 711 945 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
2 410 |
0 |
(8 373 023) |
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
2 421 |
(246 063) |
634 664 |
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2 430 |
(261 672) |
(616 235) |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
2 450 |
(9 274 100) |
311 859 |
|
|
Прочее |
2 460 |
242 280 |
1 537 416 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
2 400 |
49 079 864 |
42 571 962 |
|
|
СПРАВОЧНО |
||||
|
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
2 510 |
0 |
1 127 028 |
|
|
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
2 520 |
0 |
15 086 374 |
|
|
Совокупный финансовый результат периода 6) |
2 500 |
49 079 864 |
58 785 364 |
|
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
2 900 |
16,21 |
13,76 |
|
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
2 910 |