Будь умным!

У вас вопросы?
У нас ответы:) SamZan.net

ЗАПАДНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ФИЛИАЛ В ГОРОДЕ НИЖНЕВАРТОВСКЕ Кафедра финансов

Работа добавлена на сайт samzan.net: 2016-06-06

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 20.5.2024

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

СЕВЕРО- ЗАПАДНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

ФИЛИАЛ В ГОРОДЕ НИЖНЕВАРТОВСКЕ

Кафедра финансов

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА ЭКОНОМИСТА

Анализ Финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере управления технологического транспорта государственного управления

К защите допускаю:	выполнил: студент курса Т/44-ФиК
Заведующий кафедрой	специальности 080501 Финансы и кредит
______________________ (_______________)	ПИВОВАРОВА АНАСТАСИЯ АЛЕКСАНДРОВНА
«___________» ____________ 200__ г.	Научный руководитель:
	МОИСЕЕВА ЕЛЕНА ВАЛЕРЬЕВНА
	Доцент, кандидат экономических наук

НИЖНЕВАРТОВСК

2007

ОГЛАВЛЕНИЕ

Стр.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………………3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………………………6

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ТРАНСПОРТА…………………………………………………….35

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ТРАНСПОРТА…………………………………………………….55

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………………65

ГЛОССАРИЙ…………………………………………………………………………………...68

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………………………...70

ПРИЛОЖЕНИЕ А……………………………………………………………………………..73

ПРИЛОЖЕНИЕ В………………………………………………………………………………76

ПРИЛОЖЕНИЕ С………………………………………………………………………………77

ПРИЛОЖЕНИЕ D………………………………………………………………………………78

ПРИЛОЖЕНИЕ Е………………………………………………………………………………80

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика, при всем разнообразии её моделей, характеризуется как социально-ориентированное хозяйство, предполагающее обязательное государственное регулирование. Огромную роль в структуре рыночных отношений играют финансы. Проводимый Россией стратегический курс реформирования экономики предполагает усиление ответственности хозяйствующих субъектов за результаты деятельности, устойчивость финансового положения.

Недооценка роли организации и управления финансами, которая наблюдалась в первые перестроечные годы, негативно отразилась на финансовом положении предприятий. Нехватка оборотных средств у субъектов хозяйствования в годы реформ образовалась под воздействием двух групп факторов.

Первая обусловлена обстоятельствами и принятием решений на макроуровне. К их числу следует отнести: введение налогов с фонда оплаты труда, приведшее к росту себестоимости продукции и увеличению недостатка оборотных средств; введение налога на добавленную стоимость, увеличившее потребность предприятий в оборотных средствах на приобретение сырья, материалов, комплектующих; введение ряда других налогов с оборота, потребовавшее дополнительных вложений предприятий в оборотные средства; неразвитость банковской системы, которая ещё не ориентирована на поддержку реального производителя, что не позволило предприятиям своевременно восполнить нехватку оборотных средств; высокий уровень инфляции; изъятие в бюджет авансовых платежей по налогу на прибыль, налогу на добавленную стоимость, другим налогам.

Вторая группа факторов связана с деятельностью самих предприятий: недостаточность внимания к организации оборотных средств и, прежде всего, к их нормированию; нецелевое использование оборотных средств; отвлечение оборотных средств из процесса производства; недостаточно обоснованный подход к выбору поставщиков, подрядчиков и потребителей товаров и услуг; низкий уровень управления дебиторской и кредиторской задолженностью; малая эффективность системы банкротства; слабая подготовка финансовых управляющих на предприятиях.

Для того, чтобы построить на предприятии систему финансового управления, необходимо заложить методологию управления финансами. Сначала прорабатываются и регламентируются структура центров финансового учета компании, структура бюджетов и другие важные методологические области.

Актуальность темы исследования обусловлена тем фактом, что в современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли. Прибыль служит критерием эффективности деятельности предприятия и основным внутренним источником его финансовой деятельности. Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников. От объема прибыли, кроме того, зависит и реализация дивидендной политики акционерного предприятия.

Цель дипломной работы - изучение теоретических и методических основ анализа финансового состояния предприятия и их практическая реализация применительно к Управлению технологического транспорта.

Задачи, которые определяет цель исследования:

Выявление сущности финансового состояния предприятия и его роли в принятии управленческих решений.
Проведение сравнительного анализа методик оценки финансового состояния предприятия.
Исследование экономического положения предприятия УТТ № 1.
Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния Объектом исследования является финансовая деятельность Управления технологического транспорта № 1.

Предметом исследования являются функции, методы, проблемы анализа финансовой деятельности предприятия.

Цель и задачи исследования обусловили его структуру.

Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Во введении автором раскрывается актуальность темы исследования, строится схема исследования, ставятся цели и задачи, необходимые для полноты раскрытия темы.

В первой главе рассматриваются теоретические разработки по теме исследования, основные положения, приемы и факторы, влияющие на выбор варианта составления бюджета предприятия.

Во второй главе проводится анализ финансового состояния исследуемого предприятия, проводится диагностика финансового положения.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д..

Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.

При написании данной работы использовались труды известных экономистов, бухгалтеров, финансистов А.Д.Шеремета, Г.Н.Щербаковой, В.И. Макарьевой, Н.П.Кондракова, В.Ф.Палия и др., а также методические пособия, нормативный материал, направленный на разработку бюджета предприятия.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ финансового состояния как важнейшее условие эффективной деятельности предприятия в рыночной среде.

Финансовая деятельность хозяйствующего субъекта отражает организацию денежных (финансовых) отношений, связанных с формированием и использованием его капитала, доходов и денежных фондов.

Капитал (пассивы баланса) служит источником образования активов (имущества) предприятия. Доходы выступают в форме выручки от продажи товаров (продукции, работ и услуг) и прочих операционных и внереализационных доходо в1.

Денежные фонды представлены фондами потребления, накопления и резервными. Они являются объектами финансового анализа, планирования и контроля. В теоретическом аспекте денежный фонд - обособившаяся часть денежных средств предприятия, получившая целевое назначение и возможность относительно самостоятельного функционирования Денежные фонды представляют собой только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия. Денежные средства представляют собой деньги (в наличной и безналичной формах), находящиеся в полном распоряжении хозяйствующих субъектов и используемые ими свободно, без всяких ограничений. Исключение составляют наличные деньги, имеющиеся в кассе организации, которые могут быть израсходованы в пределах лимита, установленного банком по согласованию с его клиентами.

Денежные потоки - целенаправленное движение денежных средств при осуществлении текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Объективная оценка финансового состояния предприятий невозможна без анализа денежных потоков. В настоящее время многие из них имеют недостаток собственных оборотных средств и связанный с этим дефицит денежной наличности. В то же время значительное количество предприятий работают с прибылью. Таким образом, одна из задач управления финансовой деятельности организации - выявить взаимосвязи между денежными потоками и прибылью, т. е. установить, получена ли прибыль в результате эффективного использования денежных средств или за счет иных факторов.

Основная цель финансовой деятельности - авансирование капитала в производственно-торговый процесс для последующего его увеличения за счет полученной прибыли.

Прибыль выражает форму дохода предприятия, образованного за счет всех видов деятельности 2.

Как стоимостная категория она представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия. При прочих равных условиях прибыль является показателем, который наиболее полно характеризует результативность производства, объем и качество произведенной продукции (работ, услуг), состояние производительности труда и уровень себестоимости.

Прибыль - один из основных финансовых показателей бизнес-плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляют финансирование мероприятий по производственному, научно-техни-ческому и социальному развитию хозяйствующих субъектов любой формы собственности.

Необходимым условием нормальной финансовой деятельности служит сохранение достаточной платежеспособности, ликвидности и деловой активности в течение отчетного и прогнозного периодов. Составным элементом финансовой деятельности служит экономическое воздействие на контрагентов, которое гарантирует выполнение ими договорных обязательств перед предприятием.

У любого хозяйствующего субъекта возникают разнообразные денежные отношения между 3:

предприятием и занятыми на нем работниками; эти отношения выражаются в выплате персоналу доходов по ценным бумагам (процентов и дивидендов), в оказании работникам материальной помощи и платных услуг социального характера из фонда потребления, образуемого из чистой прибыли;
предприятием и поставщиками по поводу оплаты материальных ценностей, оборудования и услуг;
предприятием и потребителями его продукции по поводу образования выручки от реализации товаров, работ и услуг;
предприятием и негосударственными финансовыми институтами (коммерческими банками, фондовыми биржами, инвестиционными фондами, страховыми компаниями и др.);
предприятием и правообладателями в связи с выплатой вознаграждения по договору коммерческой концессии;
предприятием и учредителями доверительного управления имуществом, а также выгодоприобретателями по поводу имущества, полученного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого управления;
предприятием-лизингополучателем и лизингодателем по договору финансовой аренды (лизинга) в связи с выплатой обязательных лизинговых платежей;
предприятием и налоговыми органами, пенсионными, страховыми и иными государственными внебюджетными фондами по поводу уплаты в бюджет налогов, сборов и страховых взносов (в форме единого социального налога);
предприятием и финансовыми органами при получении ассигнований из бюджета на определенные цели (например, на финансирование капиталовложений, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и пр.);
предприятием и Центральной компанией финансово-промышленной группы в связи с перераспределением доходов внутри группы - между участниками, а также:
отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) хозяйствующего субъекта в связи с приостановлением его текущих платежей;
отношения, возникающие при слиянии, поглощении и разделении предприятий;
отношения между предприятием и другими товарищами по поводу вкладов в соответствии с договором простого товарищества и распределения прибыли, полученной в результате их совместной деятельности, и др.

Перечисленные виды денежных отношений правомерно рассматривать как финансовые отношения, составляющие экономическую сущность финансов предприятий. Материальной основой рассмотренной системы денежных отношений выступает процесс движения денег, который в ходе индивидуального кругооборота средств представляет собой денежный оборот предприятия.

В процессе финансовой деятельности его руководство (в лице финансового директора) принимает решения, характеризующие следующие аспекты4:

1. Управление денежными потоками:

выбор наиболее рациональных способов формирования уставного капитала (в денежной и неденежной формах) и привлечение дополнительных средств в оборот предприятия;
формирование организационной структуры управления, обеспечивающей оптимизацию денежных потоков;
построение учетной политики;
определение условий хозяйственных договоров, связанных со способами и сроками денежных расчетов, уплатой штрафных санкций;
инкассация дебиторской задолженности;
оптимизация налоговых платежей;
внедрение системы финансового управления на базе бюджетирования доходов, расходов и капитала;
учет и контроль денежных потоков.

В результате управления денежными потоками обеспечивается сбалансированность денежных и материально-вещественных потоков и формирование финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения уставной деятельности и выполнения всех обязательств предприятия.

2. Сбережение всех видов ресурсов (материальных и финансовых)5:

формирование уставного капитала;
привлечение дополнительных источников финансирования с фондового и кредитного рынков;
аккумуляция денежных фондов, образуемых в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг);
образование нераспределенной прибыли;
привлечение специальных целевых средств;
учет и контроль формирования капитала, доходов и денежных фондов.

В результате ресурсосбережения происходит экономическое развитие предприятия и укрепление его финансового равновесия в интересах собственников (учредителей, акционеров).

3. Распределение и использование капитала, доходов и денежных фондов:

оптимизация вложений капитала во внеоборотные и оборотные активы;
обеспечение налоговых платежей в бюджетную систему государства;
вложение свободных денежных средств в наиболее ликвидные активы,
использование денежных доходов и фондов на цели развития;
направление денежных доходов и фондов на цели потребления;
учет и контроль использования капитала, доходов и денежных фондов.

В результате обеспечиваются максимизация стоимости капитала предприятия и рост его инвестиционной привлекательности6.

Эффективная финансовая деятельность предприятия должна базироваться на системе представительных финансово-экономических показателей. От их правильного выбора зависит принятие управленческих решений, касающихся состава, структуры и стоимости активов, величины собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, объема выручки и прибыли от продаж и способов их достижения.

Точность и полнота учета и анализа финансовых показателей позволяют оценить достигнутый и необходимый уровень финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности, установить оптимальные размеры запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразность инвестиций в реальные и финансовые активы.

Размер получаемых предприятием денежных доходов определяет возможности его дальнейшего производственного и научно-технического развития. Величина доходов зависит от объема производства и продаж, уровня цен, соблюдения договорной дисциплины и рационального использования финансовых ресурсов.

Прибыльная финансовая работа возникает при условии превышения денежных доходов над расходами. В результате возникает возможность осуществления необходимых инвестиций, прежде всего за счет собственных средств и формирования резервов на компенсацию убытков при возникновении рисковых ситуаций. На практике коммерческие риски сопутствуют всем видам деятельности предприятия.

Государство регламентирует только величину прибыли, подлежащую взносу в бюджетную систему, путем установления соответствующих налоговых ставок. Чистую прибыль, оставшуюся после налогообложения, предприятие использует самостоятельно без каких-либо правовых ограничений. Исключение составляют акционерные общества, где законодательно закреплена минимальная величина резервного капитала, формируемого из чистой прибыли. Он должен составлять не менее 5% от чистой прибыли7.

Если предприятие реализует инвестиционные проекты, то доходы и расходы по ним должны быть определены с учетом темпа инфляции, ставки дисконтирования, уровня риска и возможных ошибок в проектных расчетах. В любом случае, уровень рентабельности проектов должен быть выше цены капитала (собственного или заемного), привлекаемого для их финансирования.

В той или иной ситуации предприятие должно постоянно следить за своим положением на товарном и финансовом рынках и обеспечивать конкурентоспособность товаров (продукции, работ, услуг).

Важная роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятий принадлежит методам экономической диагностики. Финансовый метод можно определить как способ воздействия денежных отношений на хозяйственный процесс.

Финансовые методы действуют в двух основных направлениях8:

1. По линии управления движением финансовых ресурсов.

2. По линии коммерческих (рыночных) отношений, связанных с измерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных ресурсов.

Рыночное содержание в финансовые методы вкладывают не случайно. Это обусловлено тем, что содержание финансов в сфере производства и обращения товаров тесно связано с коммерческим расчетом. Последний отражает способ ведения хозяйства путем соизмерения в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности предприятия. Целью коммерческого расчета является извлечение приемлемой прибыли при минимальных затратах всех видов ресурсов (материальных, трудовых и денежных) в условиях жесткой конкуренции между товаропроизводителями.

Реализация данной цели требует соизмерения вложенного капитала с финансовыми результатами производственно-торговой деятельности.

Возможные критерии такого соизмерения:

1. Максимум дохода или прибыли на рубль вложенного капитала.

2. Минимум денежных расходов и финансовых потерь.

3. Минимизация риска хозяйственных операций и др.

К финансовым методам можно отнести:

планирование (оперативное и текущее);
прогнозирование важнейших финансовых показателей (объема продаж, прибыли, доходности и др.);
инвестирование капитала;
самофинансирование;
материальное стимулирование и ответственность;
систему безналичных денежных расчетов;
страхование имущества и самострахование (образование финансовых резервов);
залоговые операции;
трансфертные операции;
операции по доверительному управлению имуществом;
финансовую аренду (лизинг);
факторинг;
форфейтинг;
операции с производственными финансовыми инструментами на срочном рынке и т. д.

Например, кредитование - это финансовый метод, который воздействует на результаты финансовой деятельности через такие финансовые инструменты, как кредит и процентная ставка.

Согласно теории финансового менеджмента финансовые методы разделяют на три большие группы9:

1. Общеэкономические.

2. Прогнозно-аналитические.

3. Специальные

В первую группу включают: кредитование, ссудно-заемные операции, систему безналичных денежных расчетов, страхование и самострахование, залоговые, трастовые, трансфертные и иные операции.

Ко второй группе относят: финансовое и налоговое планирование, прогнозирование, моделирование, бюджетирование капитала, доходов и расходов.

Третья группа включает следующие методы лизинг, факторинг, форфейтинг, форвардные, опционные, фьючерсные и другие финансовые операции.

С помощью финансовых методов осуществляют воздействие на объекты управления финансами источники финансовых ресурсов, их распределение и использование, инвестиции, денежные потоки и др.

Эффективная организация финансовой деятельности невозможна без умения анализировать происходящие хозяйственные процессы. Если аналитическая работа поставлена грамотно, то предприятие способно быстро отреагировать на возможные негативные обстоятельства.

Финансовый анализ призван выявить сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности организации. Анализ финансового состояния — важный этап разработки ее финансовой стратегии и тактики, так как делает возможным установить отклонения показателей от среднеотраслевых и более сильных конкурентов. Он позволяет также принимать более обоснованные управленческие решения.

Для проведения качественного финансового анализа необходимо10:

владеть его инструментарием;
иметь соответствующее информационное обеспечение;
располагать квалифицированным штатом аналитиков.

Следовательно, на базе финансового анализа осуществляют не только оперативное управление производственно-торговым процессом, но и прогнозируют финансовые последствия тех или иных хозяйственных операций, связанных с формированием и регулированием активов и капитала, доходов и расходов, прибыли и рентабельности производства и продаж.

Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста.

В современных условиях объективно возрастает значение финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятий, и прежде всего в формировании и использовании их капитала, доходов и денежных фондов в управлении денежными потоками, в сбережении всех видов ресурсов. Результаты такого анализа необходимы руководству предприятия для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений, а также собственникам (акционерам, учредителям), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам и другим лицам, заинтересованным в успешной работе предприятия

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в составе и структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа11:

определение финансово-экономического состояния предприятия;
выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
определение основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
прогноз основных тенденций финансового состояния. Следовательно, определение цели - приоритетная стадия финансового анализа.

Правильно поставленная цель избавляет аналитиков от излишних аналитических процедур. Установив цель, аналитик должен выбрать главные пути ее достижения. Если ставится цель: достижение приемлемой финансовой устойчивости и платежеспособности, то необходимо вычислить соответствующие аналитические коэффициенты, характеризующие финансовую независимость предприятия от внешних источников финансирования, эффективность использования собственных оборотных средств, устойчивый экономический рост.

Для оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта целесообразно определить ликвидность его баланса в прогнозном периоде. В этих целях устанавливают источники погашения кредитов и составляют бюджеты движения денежных средств по балансовому листу на ближайшие кварталы. Отдельные банки осуществляют оценку кредитоспособности заемщиков по соответствующему классу, а также требуют от клиентов представления прогноза движения денежных средств на весь период кредитования.

При оценке инвестиционной привлекательности предприятия - эмитента ценных бумаг целесообразно проведение комплексного финансового анализа по всем параметрам его деятельности: финансовой устойчивости, платежеспособности, доходности, деловой и рыночной активности.

Выбор цели определяет инструментарий и методику проведения финансового анализа.

Финансового директора интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяет не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации (например, вложение капитала инвесторов в крупномасштабный проект, приобретение крупного пакета акций компании-эмитента, слияние или поглощение данного предприятия и т. д.).

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач12:

предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;
определение показателей оборачиваемости активов и собственного капитала;
характеристика источников средств: собственных и заемных;
оценка движения денежных средств во временном и пространственном аспектах (по предприятию в целом и его подразделениям, филиалам);
анализ прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
принятие на основе финансового анализа управленческих решений;
использование результатов аналитической работы для планирования и прогнозирования основных параметров производственной и коммерческой деятельности (объема производства и продаж, издержек, прибыли, инвестиций и др.).

Перечисленные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических, информационных и методических возможностей его осуществления.

Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства и сбыта продукции, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели и задачи анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей - дедуктивный метод, т. е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводятся историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Информационная база оценки финансового состояния.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам13.

С помощью бухгалтерской отчетности осуществляются систематическое наблюдение и контроль за выполнением конкретных показателей работы и сохранностью имущества хозяйствующего субъекта. Бухгалтерская отчетность служит основным источником информации о деятельности организации, т.к. только БУ собирает, накапливает и обрабатывает всю существенную экономическую информацию о результатах хозяйственной деятельности и операциях. Следовательно, бухгалтерская отчетность является важным инструментом планирования и контроля достижения экономических целей предпринимательства (цель зарабатывания денег (получение прибыли), сохранение источника дохода (собственного капитала)). Надежность выводов, полученных внешними пользователями на основе бухгалтерской отчетности, предопределяется требованиями, предъявляемыми к качеству содержащихся в ней данных. Уместность и достоверность относятся к главным параметрам, благодаря которым отчетная информация становится полезной при принятии решений. Отчетная информация считается уместной, если она способна повлиять на стоимостную оценку или на решение, принимаемое в настоящее время или в будущем. На уместность информации оказывают влияние своевременность, значимость и ценность для прогнозирования и сверки результатов. Для пользователей более ценной является своевременная информация, т.е. та, которую они имеют в нужный момент. Элемент информации является значимым, если его исключение оказывает влияние на решения, принимаемые пользователем на основании бухгалтерских отчетов. На достоверность оказывают влияние: правдивость представляемых данных; преобладание содержания над формой. Организациям в своих отчетах следует выделять экономическое содержание операций и событий; нейтральность. Информация должна быть объективной по отношению к различным пользователям. Структура БФО не должна влиять на выбор решения, предопределять какой-либо результат; осмотрительность; возможность проверки. Данные об операции или событии, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, могут быть проведены в том случае, если независимые аудиторы согласятся с тем, что они с разумной степенью точности соответствуют основным операциям и событиям; сопоставимость. Позволяет проводить динамический и структурный анализ. Составление БФО в сопоставимом виде дает возможность исследовать коммерческую деятельность различных организаций или одной организации за определенный период.

В рыночной экономике возрастает круг пользователей бухгалтерской отчетности. В административной системе он ограничен 4-5 адресами (вышестоящая организация, местный финансовый орган, госбанк, орган статистики). Возрастает количество пользователей в рамках национальных границ, субъектов др. стран, через Интернет. В 20 веке бухгалтерская отчетность получила статус «публичной»14. Понятие публичности бухгалтерской отчетности содержится в ПБУ 4/99 и в федеральном законе "О бухгалтерском учете". Все пользователи объединяются в группы15:

1. лица, непосредственно работающие на предприятии – для оценки деятельности, планирования, контроля;

2. лица, неработающие в данной организации, но имеющие финансовый интерес – инвесторы, кредиторы, покупатели, продавцы. Каждый предъявляет свои требования к раскрытию информации;

3. лица, имеющие косвенный интерес – налоговые органы, государственные органы управления (статистика), финансовые институты и страховые компании, общественные организации и партии, работники, аудиторы.

Согласно Федеральному Закону "О бухгалтерском учете" и Приказу Минфина РФ от 12 ноября 1996 г. № 97 "О годовой бухгалтерской отчетности организаций" в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

Бухгалтерский баланс - форма N 1;

Отчет о прибылях и убытках - форма N 2;

Отчет о движении капитала - форма N 3;

Отчет о движении денежных средств - форма N 4;

Приложение к бухгалтерскому балансу - форма N 5;

Пояснительная записка.

Основной формой бухгалтерской отчетности является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Баланс имеет большое значение для руководства организацией. Он отражает состояние активов в обобщенной их совокупности на тот или иной момент времени, раскрывает их структуру и источники их образования в разрезе видов и групп, удельный вес каждой группы, взаимосвязь и взаимозависимость.

Данные баланса служат для выявления важнейших показателей, характеризующих деятельность хозяйствующего субъекта и его финансовое состояние. Например, по данным баланса определяются обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и др.

По данным баланса выявляются недостатки в работе и финансовом состоянии, а также их причины. На основании информации, содержащейся в балансе, можно разработать мероприятия по их устранению.

Данные бухгалтерского баланса дают возможность контролировать правильность использования средств целевого назначения16.

Особое значение приобретает баланс в деле контроля и изучения производственно-финансовой деятельности организации. При анализе баланса раскрываются новые внутренние взаимосвязи между всеми элементами хозяйственной деятельности организации.

Благодаря сжатой и компактной форме баланс является весьма удобным документом. Он дает законченное и цельное представление не только об имущественном состоянии организации, но и о тех изменениях, которые произошли за тот или иной период времени. Последнее достигается сравнением балансов за ряд отчетных периодов.

Действующими нормативными актами определены единые принципы и правила составления баланса для всех хозяйствующих субъектов. Структура бухгалтерского баланса отвечает в целом требованиям международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности. Так, например, разделы актива баланса расположены в порядке возрастания ликвидности, разделы пассива сформированы по степени срочности погашения обязательств (собственный капитал, обязательства со сроком погашения более года, обязательства со сроком погашения менее года). Отчетная форма баланса - это баланс-нетто.

Действующая форма баланса содержит основные показатели, характеризующие работу организации, ее финансовое положение. На результаты работы оказывает воздействие целый ряд факторов, влияние которых раскрывается в других формах отчетности.

Форма бухгалтерского баланса и состав показателей, отражаемых в нем, могут изменяться. Из актива и пассива баланса (форма № 1) в 2003 г. исключены статьи, раскрывающие его отдельные показатели. Так, из раздела I «Внеоборотные активы» исключены показатели, характеризующие состав основных средств и нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений. Раздел II актива баланса также претерпел изменения. Денежные средства организации отражаются общей суммой без уточнения их остатка по различным счетам (касса, расчетные счета, валютные счета).

По группе статей «Дебиторская задолженность» расшифровка приводится только по расчетам с покупателями и заказчиками. Общей суммой отражаются и краткосрочные финансовые вложения.

С вступлением в действие Положения по бухгалтерскому учету «Расчеты по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02) в разделы I и IV баланса введены статьи «Отложенные финансовые активы» и «Отложенные налоговые обязательства».

Из раздела II «Оборотные активы» исключена статья «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Данные, отражаемые по указанной статье, показывают уменьшение собственного капитала организации и подлежат вычитанию при подсчете итога баланса.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) организации в разделе III «Капитал и резервы» отражается общей суммой без подразделения по времени их возникновения, как это было ранее. Из этого же раздела исключены статьи «Фонд социальной сферы» и «Целевые финансирование и поступления».

В справку к балансу о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, включен показатель «Нематериальные активы, полученные в пользование».

Важнейшим показателем, характеризующим работу хозяйственного органа, являются прибыль и убытки. Данные о порядке формирования финансового результата работы содержатся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» 17.

Совокупный финансовый результат (прибыль или убыток) включает:

прибыль и убытки от продажи продукции (работ, услуг) определяются как разница между выручкой от продажи товаров (работ, услуг) (за минусом НДС и акцизов и др.) и себестоимость проданных товаров (работ и услуг);
операционные доходы и расходы. В состав операционных доходов включаются поступления: от предоставления за плату во временное пользование активов; от участия в уставных капиталах других организаций; прибыль от совместной деятельности; от продажи основных средств и других активов и др. К операционным относят расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, участием в уставных капиталах других организаций, по продаже основных средств, проценты, уплаченные за пользование кредитами и займами;
доходы и расходы по внереализационным операциям. В состав внереализационных доходов и расходов включаются штрафы, пени, неустойки, полученные и уплаченные за нарушение договорных обязательств; стоимость полученных (переданных) активов безвозмездно по договору дарения; прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; суммы кредиторской (депонентской) задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы;
чрезвычайные доходы и расходы (страховые возмещения, стоимость ценностей, остающихся после списания непригодных к восстановлению активов, расходы, возникающие в связи с устранением последствий стихийных бедствий).

В отчете о прибылях и убытках чрезвычайные доходы и расходы отдельной позицией не отражаются и включаются в состав прочих доходов и расходов.

Отдельными показателями в этом отчете отражаются «Отложенные налоговые активы», «Текущий налог на прибыль», «Постоянные налоговые обязательства (активы)», что обусловлено требованиями ПБУ 18/02 о раскрытии в бухгалтерской отчетности информации по налогу на прибыль. Справочно представлены данные о базовой и разводненной прибыли (убытке) на акцию, порядок расчета которых установлен Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (приказ МФ РФ от 21 марта 2000 г. № 29н). В отчете приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков и в части отчислений в оценочные резервы.

В отчете о прибылях и убытках все данные приводятся в сравнении с предыдущим годом, что позволяет анализировать их в динамике.

Показатели о состоянии и изменении капитала хозяйствующего субъекта содержатся в форме № 3 «Отчет об изменении капитала». В отчете приводятся данные о начальном и конечном остатках капитала, его увеличении и уменьшении18.

Отчет состоит из двух разделов и справки. В первом разделе раскрываются состав и движение собственного капитала: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытый убыток).

Показатели «Изменения в учетной политике», «Результат от переоценки объектов основных средств», «Результат от пересчета иностранных валют». «Чистая прибыль», «Дивиденды», «Отчисления в резервный фонд» позволяют более полно раскрыть изменения в капитале.

Во втором разделе содержится информация об остатках и движении резервов организации, создаваемых за счет себестоимости продукции (резервы на оплату отпусков работников, резерв на выплату вознаграждений по итогам работы за год, резерв на ремонт основных средств и др., предусмотренные законодательством РФ и нормативными актами Минфина РФ).

В этот же раздел включены показатели, характеризующие наличие и движение резервов, созданных за счет прибыли организации (резерв по сомнительным долгам, резерв под обесценение вложений в ценные бумаги).

В отчете все представленные резервы объединены в следующие показатели: «Резервы, образованные в соответствии с законодательством», «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами», «Оценочные резервы» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».

В отчете об изменении капитала представлены показатели стоимости чистых активов, используемые для оценки ликвидности организации. Под чистыми активами понимают разницу между суммой активов хозяйствующего субъекта и суммой обязательств, принимаемых к расчету19.

Наличие и движение (поступление и расходование) денежных средств показано в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» по видам деятельности.

В приказе Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» выделены следующие виды деятельности:

текущая, под которой понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.;
инвестиционная - деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследо-вательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т. п.);
финансовая - деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другими организациями займов, погашение заемных средств и т. п.).

Показатель «Чистые денежные средства от деятельности» представляет собой разницу между поступлением и выбытием денежных средств по соответствующему виду деятельности. По статье «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» отражается изменение за отчетный период всей совокупности денежных и приравненных к ним средств, находящихся в распоряжении организации.

В отчете содержатся данные о поступлении наличных денежных средств, что позволяет контролировать правомерность осуществления наличных расчетов хозяйствующим субъектом. По данным отчета пользователи могут оценить возможность организации погашать обязательства и осуществлять инвестиции.

Детализация ряда показателей бухгалтерского баланса, характеризующих качественную работу организации, приводится в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» 20. Вся информация, содержащаяся в этом отчете, позволяет проследить состояние и движение заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества, финансовых вложений, социальных показателей и др.

Составной частью годовой бухгалтерской отчетности является пояснительная записка. Содержание пояснительной записки должно соответствовать Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).

Вся информация, содержащаяся в пояснительной записке, подразделяется на обязательную и рекомендательную. К первой группе относится информация, раскрывающая структуру хозяйствующего субъекта, объем деятельности и достижения в его развитии (объем продаж, состав прочих активов и пассивов, показатели финансового состояния, техническая, социальная и экономическая политика, информация о налоговых платежах, распределении прибыли, остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, и др.).

Рекомендательный характер носит информация, раскрывающая тенденции в изменении основных показателей деятельности организации.

Между отчетной датой и датой подписания годовой отчетности существует большой временной разрыв. В течение этого периода в деятельности хозяйствующего субъекта могут произойти события, существенно влияющие на показатели отчетности. Организации обязаны информировать пользователей отчетности о таких событиях. Положения по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98) и «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/98) определяют порядок отражения в отчетности таких явлений.

К событиям после отчетной даты относят благоприятные и неблагоприятные существенные факты хозяйственной деятельности, оказывающие влияние на финансовое состояние организации, результаты деятельности, движение денежных средств и другие факты.

События после отчетной даты делятся на две группы.

К первой группе относятся факты, подтверждающие на отчетную дату хозяйственные условия, в которых организация осуществляла свою хозяйственную деятельность:

объявление дебитора банкротом, если на отчетную дату по отношению к нему осуществлялась процедура банкротства;
переоценка после отчетной даты активов, свидетельствующая о существенном снижении их стоимости по сравнению с оценкой на отчетную дату;
получение данных от страховой организации по уточнению размеров страхового возмещения, по которому велись переговоры на отчетную дату, и др.

Ко второй группе относятся факты хозяйственной деятельности, возникшие после отчетной даты:

решение о реорганизации хозяйствующего субъекта;
приобретение имущественного комплекса;
решение о выпуске ценных бумаг;
стихийные бедствия и другие чрезвычайные ситуации, повлекшие утрату значительной части активов хозяйства;
решение органов государственной власти (национализация) и др. События после отчетной даты отражаются в отчетности посредством уточнения соответствующих данных об активах, капитале, обязательствах, доходах и расходах в денежном выражении на основании специальных расчетов.

К условным фактам хозяйственной деятельности относят такие, в отношении последствий которых по состоянию на отчетную дату существует неопределенность21:

судебные разбирательства, по которым на отчетную дату решения не приняты;
не урегулированные на отчетную дату разногласия с налоговыми органами по платежам в бюджет;
гарантийные обязательства организации перед покупателями продукции, проданной в отчетном периоде, и др.

Все условные факты оцениваются в стоимостном выражении на основании специальных расчетов и отражаются в бухгалтерской отчетности за отчетный период.

Информация о существенных событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности раскрывается в пояснительной записке и в бухгалтерской отчетности.

Методическое обеспечение анализа финансового состояния.

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования22.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;
величина иммобилизации оборотных средств;
оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению авторов данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Для расчета наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств применяются следующие показатели:

а) источники собственных средств;

б) источники средств, приравненных к собственным;

в) вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы.

На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств (а + б – в).

Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных и приравненных к ним средств – оборотной части уставного фонда и средств, являющихся непосредственной собственностью предприятия. Прибыль, находящаяся в обороте, исчисляется как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и отвлеченной прибыли.

Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в настоящее время. Предприятие частной собственности само решает вопрос об объеме денежных средств и имущества в обороте. Единственным регулятором государства в данном вопросе является соблюдение условия – выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, т. е. Уставный фонд не может быть источником платежей участникам, выплата производятся непосредственно из прибыли.

Авторы данной методики также включают в анализ финансового состояния понятие иммобилизации (отвлечения) оборотных средств. Иммобилизацией считается:

превышение средств и затрат на капитальное строительство над источниками финансирования;
задолженности;
расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

Приведенное понятие иммобилизации в рыночной экономике утрачивает свое значение. Предприятие должно использовать точные расчеты для финансирования своих стратегических программ, а также самостоятельно решать строить или модернизироваться. Это касается капитального ремонта, капитальных вложений. К тому же в настоящее время предприятие с негосударственной формой собственности практически не использует специальные ссуды банка. Учитывая все это, задолженность практически отсутствует и понятие иммобилизации сводится к узкому кругу хозяйственных просчетов.

Анализ состояния нормированных оборотных средств применим в условиях планового ведения хозяйства. В связи с переходом к рынку он преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение: запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.

Поскольку понятия нормируемые оборотные, средства и ненормированные оборотные средства утратили смысл, то целесообразно оборотные средства подразделить на запасы и затраты, денежные средства и прочие активы. Авторы рассматриваемой методики предлагают также проводить анализ заемных средств по видам кредитов и ссуд.

Анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным считается превышение дебиторской задолженности над кредиторской (активное сальдо). Оптимальным вариантом считается формула: отсутствие задолженности как самому предприятию так и другим.

Обобщение результатов анализа финансового состояния проводится с помощью сальдового приема. Составляется расчет внеплановых вложений оборотных средств и источников их покрытия. В этом расчете отражается влияние двух групп взаимосвязанных финансовых показателей.

Предлагается также рассматривать показатель оборачиваемости оборотных средств. Его составляющие полностью отвечают требованиям плановой экономики: твердое материально-техническое снабжение, заданные сверху покупатели и заказчики. В современных условиях понятие оборачиваемости оборотных средств сохраняется, но используются иные, диктуемые рыночной экономикой подходы к его формированию.

Таким образом, указанная методика анализа финансового состояния предприятия основана на принципах планового ведения хозяйства. В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме. Это связано с тем, что существенно изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя необходимыми исходными данными (например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов). Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции.

В методике анализа финансового состояния под редакцией С.Б. Барнгольц и Б.И. Майданчика подход к анализу несколько глубже23. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.

Основными критериями устойчивости финансового состояния являются:

платежеспособность хозяйствующего субъекта;
соблюдение финансовой дисциплины;
обеспечение собственными оборотными средствами.

По мнению авторов, основными признаками неплатежеспособности и неудовлетворительного финансового состояния являются: просроченная задолженность и длительное непрерывное пользование платежными кредитами. Конечно, эти факторы можно отнести и к показателям неудовлетворительного финансового состояния предприятия, но их недостаточно для такого однозначного вывода.

Особенностью данной методики является изучение причин, вызвавших изменение суммы собственных оборотных средств. Причины изменений изучаются по каждому источнику (Уставный фонд в части оборотных средств, остаток нераспределенной прибыли и другие). Анализ всех оборотных, средств предприятия проводится во взаимосвязи с их источниками. Интересен также подход к способу выявления излишних у предприятия материалов: сопоставление их остатков на несколько месячных дат с расходом за эти же месяцы. Отсутствие расходов остатков материалов как незначительное его изменение свидетельствует о наличии ненужных материалов.

При анализе использования кредитов под оборотные средства важными являются моменты:

обеспеченность кредита;
своевременность погашения кредита;
недопустимость иммобилизации кредитов в неполноценные запасы и убытки.

Что касается анализа денежных средств и расчетов, акцентируется внимание на задолженности по истечению сроков иска.

Следующая группировка задолженности по причинам образования. Различается допустимая и недопустимая задолженность. Прежде всего, дебиторская задолженность возникает в связи с операциями по сбыту и поставке. Она называется задолженностью по товарным операциям. Недопустимая ее часть возникает вследствие задержки платежей покупателями, нарушения поставщиками договоров.

Для обобщения анализа финансового состояния в рассматриваемой методике используется также баланс внеплановых вложений оборотных средств и их источников. Приводится целая система общих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств. Методика анализа включает также составление плана мероприятий по мобилизации резервов и укреплению платежеспособности предприятий. В качестве мероприятий рекомендуется, например, ликвидация остатков ненужных материалов и полуфабрикатов, снижение объемов незавершенного производства, взыскание сумм по претензиям.

Данная методика является более логичной и применима для крупных материалоемких производств с участием государственного капитала. Однако, как и предыдущей, ей присущи недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию.

B настоящее время наиболее широко используются методика В. Ф. Палия, а также методика А. Д. Шеремета, Р. С. Сейфулина, Е. В. Негашева24.

Методика В. Ф. Палия25 широко известна, издана массовым тиражом, ею пользуются значительное число предприятий, консультационным и инвестиционных фирм. Однако на сегодняшний день эта методика не удовлетворяет всем требованиям, предъявляемым к анализу. Во-первых, с 1992 года, существенно изменена информационная основа анализа, т. к. изменена форма баланса. Последний сочетает в себе баланс-брутто и баланс-нетто. Методика же В. Ф. Палия ориентирована на поэтапное преобразование баланса-брутто в баланс-нетто.

Во-вторых, нормативная база, заложенная в методике В. Ф. Палия, уже не удовлетворяет новым экономическим условиям и прежде всего высоким темпам инфляции.

В-третьих, она слабо формализована и в недостаточной степени удобна для компьютерной обработки, имеет негибкий характер.

Анализ содержания методики В. Ф. Палия показывает, что в ней содержится ряд спорных моментов. Например, В. Ф. Палий указывает на то, что если в структуре оборотных средств увеличивается удельный вес денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности при соответствующем уменьшении доли материальных оборотных средств, то это изменение можно признать положительным, если не уменьшаются возможности нормальной производственной деятельности предприятия. Автор делает вывод, что с финансовой точки зрения структура оборотных средств значительно улучшалась, повысилась их возможная ликвидность.

Действительно, этот вывод совершенно справедлив, но только для определенных условий, когда темпы инфляции очень низкие и высока сбалансированность экономики. В условиях же высоких темпов инфляции, разбалансированности экономики, разрыва хозяйственных связей, предприятия вынуждены значительно увеличивать запасы товарно-материальных ценностей, т. к. во-первых, цены на них растут постоянно, во-вторых, разрываются существующие хозяйственные связи и поступление ТМЦ может прекратиться или значительно снизиться, в-третьих, сами денежные средства значительно быстрее обесцениваются, чем ТМЦ и основные средства. Поэтому, чем выше темп инфляции, тем меньше в структуре имущества должно быть активов, обесценивающихся в первую очередь, т. е. денег. При этом структура имущества становится менее гибкой с финансовой течки зрения, но зато более устойчивой к инфляции.

В связи со сказанным необходимо отметить, что одним из первых признаков, улучшения финансового состояния предприятий, повышения уровня сбалансированности экономики, снижения темпов инфляции будут такие изменения в структуре активов предприятий (валюте баланса), при которых доля денежных средств начнет повышаться до оптимальной величины, а доля материальных оборотных средств снижается до оптимальной величины. При этом не будет происходить уменьшение объемов выпуска продукции.

Следует также заметить что, чем выше будет уровень структурной перестройки производства, чем больше уровень развития фондового рынка в стране, тем больший сдвиг в структуре активов предприятий происходит в сторону денежных средств, так как для игры на фондовом рынке, своевременной и быстрой перестройки высока потребность в денежных средствах.

Общий вывод таков, анализ имущества предприятий необходимо проводить в связи с объективно сложившейся экономической ситуацией в стране, так как структурные сдвиги в имуществе предприятий четко ее отражают. К сожалению, В. Ф. Палий проводит анализ имущества очень абстрактно, без связи с макроэкономическими процессами, происходящими в России.

В методике В. Ф. Палия недостаточное внимание уделено роли и значению основных средств при анализе имущества предприятий, особенно в связи с инфляцией.

Например. В. Ф. Палий справедливо отмечает, что если снижается удельный вес затрат в производственный потенциал, т. е. в основные средства и производственные запасы (реальные активы), то это снижает производственные возможности предприятия. Данный вывод справедлив для экстенсивного типа производства и для высоких темпов инфляции, а для интенсивного типа производства, сбалансированной экономики он не совсем корректен. Если предприятие не уменьшает выпуска и качества продукции, при уменьшении реальных активов, это положительное явление. Оно характеризует процесс снижения фондоемкости и материалоемкости продукции при тех же ее потребительских свойствах.

Кроме того, необходимо при анализе имущества учитывать обстоятельство, что при высоких темпах инфляции особый интерес для инвесторов представляют те предприятия, которые, во-первых, имеют более высокий удельный вес основных средств в активах, которые в наименьшей степени подвержены инфляции, и, во-вторых, имеют низкую степень износа этих средств (т. е. коэффициент накопления амортизации наименьший).

При анализе имущества необходимо обратить внимание и на следующее обстоятельство. Причиной значительного увеличения доли материальных средств в составе имущества может быть то, что стоимость материальных средств в балансе отражается по текущим ценам, а стоимость основных средств по ценам принятым в момент переоценки. В условиях очень высоких темпов инфляции текущие цены быстро увеличиваются и, поэтому стоимостная структура имущества на большинстве предприятий искажена. Методика В. Ф. Палия не учитывает это обстоятельство. Вот почему при анализе имущества оценку ТМЦ необходимо проводить в ценах, принятых по состоянию на дату оценки основных средств.

При анализе собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятий, необходимо более подробно рассмотреть роль долгосрочных займов. Данному вопросу в методике В. Ф. Палия Уделяется недостаточное внимание. Дело в том, что, В. Ф. Палий не совсем верно отождествляет долгосрочные кредиты и займы с собственными средствами. Это происходит при расчете коэффициентов маневренности собственных средств, когда в числителе берется сумма источников собственных средств (Итог 1 раздела пассива баланса) и долгосрочных кредитов (2 раздел пассива баланса) за минусом основных средств и вложений (итог 1 раздела баланса), а в знаменателе – вся сумма источников собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса). Вероятно автор считает, что долгосрочные кредиты и займы находятся в пользовании предприятия длительный срок, и, следовательно, они как бы принимают форму собственных оборотных средств. Это не совсем верно, т. к. за процессом их целевого использования должен быть установлен контроль со стороны банков и других инвесторов. Долгосрочные кредиты должны направляться в первую очередь на увеличение основных средств и на совершенствование их структуры (в частности на модернизацию и обновление).

Общий недостаток методики В. Ф. Палия заключается в том, что в ней не рассмотрен подход к анализу финансового состояния предприятий с учетом инфляции.

Поэтому многие экономисты не ограничиваются применением только данной методики. На практике широко используются и другие методики, несколько отличавшиеся от названной. К их числу относится, например, методика финансового состояния А. Д. Шеремета, Р. С. Сейфулина, Е. В. Негашева. Анализ ее содержания показывает ряд существенных отличий от методики В.Ф.Палия, которые сводятся к следующим моментам:

имеет более формализованный, алгоритмизированный, структурированный характер и в большей степени приспособлена к компьютеризации всех расчетов;
применяется несколько иная нормативная база при оценке платежеспособности (ликвидности) предприятия;
частично используются оптимизационные и экспертные методы;
ориентирована на широкий круг пользователей;
частично применяются подходы, используемые в практике работы капиталистических фирм, что позволяет установить обоснованные взаимосвязи между показателями финансового состояния отечественных предприятий и фирм капиталистических стран;
методика позволяет выделить четыре уровня финансовой устойчивости предприятия;
позволяет в рамках внутреннего анализа осуществить углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса платежеспособности;
используется модель взаимосвязи различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения результирующего показателя коэффициента ликвидности;
изложен известный в экономической литературе способ определения оптимального размера объема производства, предпринята попытка связать анализ финансового состояния с производственной программой предприятия.

Кроме всего указанного отличие этой рассматриваемой методики от методики В. Ф. Палия заключается еще и в следующем. Во-первых, она предлагает деление всех активов на четыре группы по степени ликвидности: наиболее ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые, трудно реализуемые. К первой группе относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Ко второй группе относятся дебиторская задолженность и прочие активы. К третьей группе относятся статьи второго раздела актива баланса "Запасы и затраты" за исключением расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения. К четвертой группе относятся статьи первого раздела актива "Основные средства и вложения". Кроме того, эти авторы рекомендуют сгруппировать все пассивы баланса по степени срочности их оплаты. А. Шеремет, Е. Негашев, Р. Сейфулин несколько по-иному подходят к установлению нормативной базы показателей. Если В. Палий считает, что нормативной величиной коэффициента абсолютной ликвидности является 0,20 – 0,25, то названные авторы рекомендуют установить его нормативную величину в пределах 0,20 – 0,70. Для промежуточного коэффициента покрытия норматив установлен на уровне 0,80 – 1,00, тогда как у В. Палия - 0,70 – 0,80. Нормативы общего коэффициента покрытия в методиках В. Палия и А. Шеремета одинаковы и составляют 2,0 – 2,5.

Отличие анализируемой методики от методики В. Ф. Палия заключается также в том, что в ней более подробно рассмотрен анализ балансовой прибыли, и прибыли от реализации продукции. Кроме анализа финансового состояния авторы ввели и методику анализа деловой активности. Под деловой активностью предприятия в финансовом аспекте авторы понимают, прежде всего, скорость оборота его средств. В.Ф. Палий тоже анализирует оборачиваемость оборотных средств, но он не включает ее в понятие деловой активности. Особенностью данной методики является также то, что в ней вводится понятие кризисного финансового состояния, под которым понимается ситуация, при которой предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Авторы также выделяют четыре типа финансового состояния. Первый тип – абсолютная устойчивость. Этому типу соответствуют минимальные величины запасов и затрат. Второй тип – нормальная устойчивость. Для данного типа характерны нормативные величины запасов и затрат. Третий тип – неустойчивое состояние, которому соответствуют убыточные величины запасов и затрат. Четвертый тип – кризисное состояние. Для него характерны неподвижные и малоподвижные запасы и затоваренность готовой продукцией в связи со снижением спроса.

В целом методика анализа финансового состояния предприятия А. Д. Шеремета, Р. С. Сейфулина и Е. В. Негашева26 представляет собой дальнейшее развитие предыдущих методик. Однако, несмотря на ряд преимуществ по сравнению с методикой В. Ф. Палия она также не учитывает всех особенностей экономического анализа в условиях различных уровней инфляции.

Внедрение в практику анализа названных мероприятий позволит существенно повысить эффективность экономического анализа и, следовательно, эффективность производства в целом. Это потребует роста объема исходной информации, так как не все данные для проведения анализа по предлагаемой методике имеются в современной бухгалтерской и статистической отчетности. Поэтому необходимо привлечение в практику анализа данных внутрипроизводственного учета (нормативы, показатели работы, характеризующие все стороны деятельности предприятия для проведения комплексного анализа) и статистического (коэффициенты инфляции и др.). Однако компьютеризация существенно снизит трудоемкость анализа, что в целом также повисит эффективность производства.

В настоящее время предлагается множество и других методик, основанных, как правило, на применении аналогичного зарубежного опыта оценки финансового состояния предприятий. При этом некоторые авторы предлагаемых методик, пытаются напрямую перенести его в условия России. Далеко не всегда это правомерно. Например, во многих случаях неверно в качестве нормативной базы финансовых коэффициентов принимать критические значения, используемые на Западе.

Для достижения сопоставимости финансовых показателей Запада и России авторами одной из методик предлагается ранжированный подход к выбору их критических значений с учетом реальных условий нашей экономики. Авторы такого подхода, однако, не указывают сам способ ранжирования, а излагают лишь общие положения.

Принципиально новым в данной методике является то, что наряду с системой показателей финансового состояния авторы вводят блок показателей "доходности, акций" и блок "оценки уровня менеджмента". Блок оценки уровня менеджмента включает показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия, состав учредителей; наличие дочерних фирм, объекты долевого участия, популярность в регионе, состояние фондов.

Отдельные специалисты, даже не экономисты, предлагают свои специфические подходы к анализу финансового состояния предприятий. Например, Л.Философов, профессор, доктор технических наук предлагает в процессе приватизации использовать методику анализа финансового состояния, во многом основанную на методах, используемых для аналогичных целей американскими и западноевропейскими аналитиками. Всего он предлагает рассчитывать восемь показателей.

Первые пять – являются основными и влияют на прогноз возможного банкротства акционерных обществ:

1. Отношение мобильного капитала к общим активам – характеризует долю в активах акционерных обществ средств, находящихся в мобильной форме;

2. Отношение накопленного капитала к общим активам – характеризует эффективность работы АО в прошлом; для всех АО это отношение можно представить равным 0, поскольку деятельность их в качестве АО только начинается;

3. Отношение прибыли к общим активам – характеризует прибыльность АО;

4. Отношение капитала к общему долгу – характеризует качество активов АО (долю в них заемных средств);

5. Отношение объема продаж к общим активам – характеризует эффективность использования активов для производства, пользующейся спросом продукции. Кроме того, Л. Философов предлагает использовать еще три показателя, характеризующие отдельные стороны финансового положения предприятий:

6. Отношение текущих активов к текущим обязательствам отражает ликвидность баланса (способность предприятия оплачивать текущие долги);

7. Отношение общего долга к общим активам – показатель являющийся дополнительной характеристикой качества активов;

8. Отношение прибыли к капиталу – характеризует прибыльность предприятия.

В работе рассмотрены основные действующие Методики анализа финансового состояния предприятия, выявлены их положительные и отрицательные стороны. Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход представляется несколько упрощенным, а данные, полученные на его основе, не вполне корректными, поскольку информация бухгалтерского баланса дает весьма приблизительную характеристику финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что бухгалтерская отчетность, в том числе баланс, составляется с определенной периодичностью и является "фотографией" состояния на определенную дату. Следовательно, рассчитанные на его основе показатели также приблизительно характеризуют финансовое состояние предприятия. Кроме того, "информация" баланса представляет не "качество" имущества предприятия, а лишь его стоимостную оценку. Все вышеперечисленное может существенно затруднить управление эффективностью производства и даже направить его в неправильное русло.

В отличие от них методика анализа финансового состояния О. В. Ефимовой значительно расширяет рамки информационной базы, что позволяет углубить и качественно улучшить сам финансовый анализ. Согласно методике О. В. Ефимовой, анализ баланса и рассчитанных на его основе коэффициентов следует рассматривать в качестве предварительного ознакомления с финансовым положением предприятия. В дальнейшем при внутреннем анализе должны широко привлекаться данные аналитического учета.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ТРАНСПОРТА

Организационно-экономическая характеристика предприятия

Объектом исследования дипломного проекта является Лангепасское управление технологического транспорта №1. Предприятие осуществляет процесс оказания транспортных услуг, как для основного производства ТПП «ЛНГ» по добыче нефти и газа, так и для сторонних организаций. Производственно-хозяйственная деятельность ЛУТТ №1 строится на принципах внутреннего хозяйственного расчета.

ЛУТТ №1 сформировано из структурных подразделений: автоколонн, цехов ремонта и обслуживания автомобилей, участков, служб и отделов, провождающих производственный процесс.

Структура автопарка ЛУТТ №1 различна: легковые, грузовые автомобили, автобусы, спецтехника - автоцистерны, трубовозы, фискарсы, автокраны, промысловые, лабораторные, а также тракторная техника.

На базе ЛУТТ №1 расположена ремонтно-механическая мастерская, которая включает производственные площади по ремонту и обслуживанию автомобилей, шиномонтажный и малярный участки, сварочный цех. На территории предприятия также имеется автозаправочная станция, складские посещения, автомойка, закрытые и открытые стоянки, автовокзал. Подвижной состав распределен в 8 автоколоннах, с учетом специфики подвижного состава.

Для текущего финансирования деятельности подразделения в основном используется выручка от оказанных услуг, кредиторская задолженность а также поступления денежных средств от погашения дебиторской задолженности.

Доходная часть бюджета предприятия планируется на основании выручки от оказанных услуг и от прочей реализации, дохода от внереализационных операций, остатков средств на банковских счетах на начало планового периода.

Производственная программа ЛУТТ – 1 с учетом специфики производства продукции, представляет собой программу эксплуатации подвижного состава, которая отражает основные задачи, поставленные перед предприятием на текущий год. Выполнение производственной программы основывается на технических и организационных возможностях данного предприятия с учетом заключенных договоров на текущий год с потребителями транспортных услуг.

Учет ведется в журнально-ордерной форме счетоводства компьютерного исполнения, внедрена КИС в области бухгалтерского учета на основе программной системы НОРДИС\2.

В бухгалтерии на 11 рабочих мест имеются 11 компьютеров, которые соединены в локальную сеть. Компьютерная техника стоит на техническом обслуживании и сопровождается специалистами 000 «ЛУКОЙЛ - Информ» ПУ «АИС-Лангепас».

Квалификация бухгалтеров соответствует требованиям бухгалтерского учета, штат укомплектован полностью.

Предварительная оценка финансового состояния.

Основная цель предварительного анализа - общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств.

Следует отметить, что предварительный анализ осуществляется по данным публичной отчетности, а следовательно, ориентирован в основном на внешних пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков).

Для предварительной оценки финансового состояния УТТ -1 используем данные бухгалтерского баланса (прил. А).

В балансе хозяйствующего субъекта средства размещены по составу и источникам формирования средств. Размещение и использование средств отражено в активе, источники формирования (собственный капитал и обязательства) отражены в пассиве. Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс-нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса. Проведем горизонтальный анализ нашего баланса (см. табл. 1).

Таблица 1

Горизонтальный анализ баланса

Показатели	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Динамика показателей, %	Отклонения
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства	15721	15710	99,93	-11,00
Прочие внеоборотные активы	250	11	4,40	-239,00
Итого по разделу I	15971	15721	98,43	-250,00
2. Оборотные активы
Запасы	5273	6846	129,83	1573,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	335	399	119,10	64,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1845	2288	124,01	443,00
Денежные средства	761	1451	190,67	690,00
Итого по разделу 2	8214	10984	133,72	2770,00
Баланс	24185	26705	110,42	2520,00
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	103	103	100,00	0,00
Добавочный капитал	15187	15187	100,00	0,00
резервный капитал	16	16	100,00	0,00
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1507	913	60,58	-594,00
Итого по разделу 3	16813	16219	96,47	-594,00
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	4590	4471	97,41	-119,00
резервы предстоящих расходов	590	2318	392,88	1728,00
прочие краткосрочные обязательства	2192	3697	168,66	1505,00
Итого по разделу 5	7372	10486	142,24	3114,00
Баланс	24185	26705	110,42	2520,00

Далее проведем вертикальный анализ баланса предприятия УТТ – 1 (см. табл. 2).

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса

Показатели	код строки	на начало года, %	на конец года, %
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства	120	65,00	58,83
Прочие внеоборотные активы		1,03	0,04
Итого по разделу I	190	66,04	58,87
2. Оборотные активы
Запасы	210	21,80	25,64
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	1,39	1,49
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	7,63	8,57
Денежные средства	260	3,15	5,43
Итого по разделу 2	290	33,96	41,13
Баланс	300	100,00	100,00
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	0,43	0,39
Добавочный капитал	420	62,80	56,87
Резервный капитал	430	0,07	0,06
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	6,23	3,42
Итого по разделу 3	490	69,52	60,73
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	515
Итого по разделу 4	590
5. Краткосрочные обязательства
займы и кредиты	610	2,44	8,68
Кредиторская задолженность	620	18,98	16,74
прочие краткосрочные обязательства	660	9,06	13,84
Итого по разделу 5	690	30,48	39,27
Баланс	700	100,00	100,00

На основе данных этих двух балансов составим сравнительный аналитический баланс (прил. В). В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить основные разделы актива и пассива баланса.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса (гр.7 табл .3);

показатели динамики баланса (гр. 8 табл . 3);

показатели структурной динамики баланса (гр. 9 табл . 3.).

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

Структура имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и их соотношение.

Как видно из данных таблицы 3, за отчетный период активы организации возросли на 2520 тыс. руб. или на 10,42 %, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов – на 2770 тыс. руб. или на 9,92 %. Объем же внеоборотных активов уменьшился на 250 тыс. руб., или на 9,92 %. Внеоборотные активы Управления технологического транспорта составляют: здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и передаточные устройства. Уменьшение внеоборотных активов произошло за счет того, что в октябре 2006 года на основании договора купли-продажи № 05 СЛ 1221 от 07.10. 2006 г. было продано 5 ед. автомашин Татра. Ряд объектов были списаны как морально устаревшие и непригодные к дальнейшей эксплуатации.

За отчетный период в оборотный капитал вложения увеличились почти в 1,3 раза. При этом на 443 тыс. руб. или на 24,01 % увеличилась дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками на 1671 тыс. руб. (в конце ноября были оказаны транспортные услуги по договору № 04С 0217 от 10.10.2006 г. ООО БК «Евразия – Пермь»), но по прочим дебиторам уменьшилась на 1 228 тыс. руб. Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками за оказанные работы, услуги и отпущенный товар осталась по следующим субъектам: ООО ЛУКОЙЛУралнефтепродукт» г.Уфа за аренду АЗС на сумму 134 тыс. руб. (договор № 05СЛО035 от 01.12.2006 г.), 000 «БК» Евразия - Пермь» за а/услуги на сумму 18 тыс. руб. (договор № 05 СЛ 0085 от 01.02.2006г.), ООО «ОТО» за химреагенты на сумму 1 139 тыс. руб. (договор № 05C 0123 от 05.03.2006г.), 000 «Белдорстрой» за аренду автотранспорта на сумму 30 тыс. руб. (договор № 05СЛ0035 от 01.01.2006 г.), 000 «БК «Евразия» ЗСФ ЭГЭБ-2 г. Покачи за а/услуги на сумму 130 тыс. руб. (договор № CM 12/3961 от 29.11.2006 г.). Задолженность носит текущий характер, со всеми дебиторами подписаны акты сверки.

Так же увеличились показатели по таким статьям как денежные средства, где рост произошел на 90,67 % и материальные запасы (на 1573 тыс. руб.).

Увеличение запасов сырья и материалов произошло за счет увеличения остатков бензина и дизельного топлива на «Базе ГСМ и ХР», металлопроката, электрооборудования, авто/запчастей, а также пожарного оборудования. В тоже время уменьшился остаток по стройматериалам, химическим реагентам и РТИ, стропам и трубам (см. табл. 3).

Таблица 3

Анализ структуры запасов (тыс. руб.)

№ п/п	Наименование	Остаток на 01.01.2006 г.	остаток на 01.01. 2007 г.	Отклонение (+,-)
1	Стройматериалы	228	166	-62
2	Электрооборудование	66	110	44
3	Горюче-смазочные материалы	1190	1754	564
4	Химреагенты и РТИ	1434	1299	-135
5	Автозапчасти	1857	2710	853
6	Технологическое оборудование (пожарное оборудование)	48	66	18
7	Вспомогательные материалы (спец/ одежда)	291	474	183
8	Зап/части к нефтепромысловому и буровому оборудованию	3	2	-1
9	Труба	34	25	-9
10	Металлопрокат	122	240	118
	Всего:	5273	6846	1573

В целом, следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли внеоборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя за отчетный период его доля снизилась на 8, 78 % или на 594 тыс. руб., а заемного, соответственно увеличилась на 3 114 тыс. руб. как видно из аналитического баланса рост краткосрочных обязательств произошел по всем статьям данного раздела. Таким образом, структура заемного капитала в течение отчетного года претерпела значительные изменения.

Рост кредиторской задолженности произошел за счет увеличения задолженности по оплате труда, задолженности по прочим кредиторам, резервов предстоящих расходов. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам за полученные товары (работы, услуги) уменьшилась на 372 тыс. руб. Задолженность осталась по следующим субъектам: 000 УРЦ ТЕРМЕЗ г. Екатеринбург за капитальный ремонт узлов и агрегатов на сумму 58 тыс. руб. (договор N204СЛ1276 от 21.12.2004.), ОАО «РДН Групп» филиал «КЗХ» за полученные химические реагенты на сумму 3 000 тыс. руб. (договор N2 040-52/05 С 0072 от 01.01.2005г.), 000 «Расстех» г. Тюмень за капитальный ремонт узлов и агрегатов на сумму 161 тыс. руб. (договор N2 05СЛ0967 24.08.2005 г.), ЛГ МУП АТУ г. Лангепас за талоны на вывоз мусора на сумму 8 тыс. руб. (договор N205C0396 от 16.12.2004г.) Задолженность носит текущий характер, со всеми кредиторами подписаны акты сверки.

С одной стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются.

С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, ущерб репутации УТТ № 1 из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. УТТ № 1 необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, пред государственными внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени).

Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В УТТ № 1 рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для оценки финансового состояния используется определенная система коэффициентов. Показатели могут быть исчислены непосредственно по данным бухгалтерской отчетности, что делает такой анализ доступным для внешнего пользователя.

Система коэффициентов может быть использована для оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности организации, ликвидности баланса, платежеспособности организации. Воспользуемся этой системой и в следующем параграфе нашей работы мы проведем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости Управления технологического транспорта № 1.

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие - излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников:

1) собственный оборотный капитал (ЕС). Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений;

2) собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (ЕТ) в виде суммы собственного оборотного капитала (ЕС) и долгосрочных кредитов и займов (КТ);

3) все основные источники средств для формирования запасов () в виде суммы собственного оборотного капитала (ЕС), долгосрочных (КТ) и краткосрочных (Kt) кредитов и займов.

Нормальным источником покрытия запасов выступает также задолженность поставщикам за товарно-материальные ценности (rP), срок оплаты которой не наступил. Размер такой задолженности в балансе не выделяется, но может быть установлен по данным аналитического бухгалтерского учета. На величину этого показателя необходимо увеличить общую сумму источников средств, формирующих запасы:

= ЕС + КТ + Kt + rP.

Трем показателям достаточности источников средств соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов (включая НДС по приобретенным ценностям):

1) излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала:

2) излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала:

;

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов:

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель (5), принятый в экономической литературе:

где функция определяется следующим образом:

Пользуясь этими формулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) абсолютную устойчивость финансового состояния при следующих условиях:

Трехмерный показатель ситуации

2) нормальную устойчивость финансового состояния, гарантирующую платежеспособность предприятия:

Трехмерный показатель ситуации

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при сохранении возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и привлечения заемных средств:

Трехмерный показатель ситуации

4) кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды:

Трехмерный показатель ситуации .

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности деятельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств, снижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние дополняется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банкам, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

Характеристика финансовой устойчивости УТТ № 1 дается в таблице 4.

Таблица 4

Абсолютные показатели для оценки финансовой устойчивости

Показатели	на начало 2006 г.	на конец 2006 г.	изменения
1. Собственный капитал всего	16813	16219	-594
в том числе:
капитал и резервы
доходы будущих периодов
резервы предстоящих расходов
2. Внеоборотные активы	15971	15721	-250
3. Наличие собственного оборотного капитала (стр. 1 - стр. 2)	842	498	-344
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (стр. 3 + стр. 4)	842	498	-344
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
7. Задолженность поставщикам	1457	1085	-372
8. Общая величина собственного оборотного и заемного капитала	2299	1583	-716
9. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям)	5608	7245	1637
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр. 3 - стр. 9)	-4766	-6747	-1981
11. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (стр. 5 - стр. 9)	-4766	-6747	-1981
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственных оборотов заемного капитала для формирования запасов(стр.8 - стр. 9)	-3309	-5662	-2353
трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	0,0,0	0,0,0

Данные таблицы 4 показывают, что предприятие на начало и конец отчетного периода находится в кризисном состоянии, поскольку денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности. По мнению автора, такая ситуация сложилась в связи с тем, что значительная доля собственного капитала направлялась на приобретение основных средств и другие внеоборотные активы.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется, как мы уже отмечали, системой относительных показателей – финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов финансовой устойчивости, мы ограничимся показателями, приведенными в прил. С.

Исходя из данных баланса (см. приложение А) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения: (см. табл. 5).

Таблица 5

Значение коэффициентов финансовой устойчивости в УТТ № 1

показатели	на начало 2006 г.	на конец 2006 г.	способ расчета	Изме-нения
коэффициент капитализации (задолженности)	0,44	0,65	(стр. 590+стр. 690)/стр.490	0,21
коэффициент обеспеченности собственными источниками	0,10	0,05	(стр. 490 - стр. 190)/стр. 290	-0,06
коэффициент финансовой независимости	0,70	0,61	стр. 490/стр. 700	-0,09
коэффициент финансирования	2,28	1,55	стр. 490/ (стр. 590 + 690)	-0,73
коэффициент финансовой устойчивости	0,70	0,61	(стр. 590+стр. 490)/стр. 700	-0,09
коэффициент финансовой напряженности	0,32	0,43	(стр. 590 + стр. 690)/(190+210+220+230+240+260)	0,11
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0,51	0,70	стр. 290/ стр. 190	0,18
коэффициент маневренности	0,05	0,03	(490+590-190)/(490+590)	-0,02
коэффициент имущества производственного назначения	0,87	0,84	(основные средства + производственные запасы + незавершенное производство) / итог баланса	-0,03

Из таблицы 5 можно заключить о финансовой независимости предприятия. Несмотря на то, что коэффициент автономии снизился за анализируемый год на 0,09, его фактическое значение на конец года составляет 0,61, что является оптимальным. Это же подтверждает и коэффициент капитализации.

Анализируя значения коэффициента обеспечения собственными источниками финансирования, можно сказать, что в УТТ № 1 они очень низкие: на начало периода собственными оборотными средствами покрывалось 10 % оборотных активов, а в конце периода только лишь 5 %.

В оборотных активах предприятия используется большая часть заемного капитала, причем эта тенденция продолжает увеличиваться. Это привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного капитала: фактическое значение коэффициента маневренности итак было очень низкое, а за отчетный период оно снизилось на 0,02 п.п., и на конец отчетного периода значение коэффициента составляет 0,03 п.п., что намного ниже допустимого значения.

На предприятии довольно высокий удельный вес имеет имущество производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения равен 0,84, в том числе коэффициент стоимости основных средств к концу года составил 0,58 (или уменьшился на 0,07 пункта), а удельный вес материальных оборотных средств повысился на 0,04 пункта. Это привело к повышению уровня мобильности имущества: коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств повысился на 0,18 п.п. и составил на конец года 0,70.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам, т.е. быть платежеспособным или по краткосрочным обязательствам, т.е. быть ликвидным.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так перспективы.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

Аl = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

Пl = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относя щи еся к разделам ТУ и У, Т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раз-

дела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Аl Пl

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтомy важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало 2006 г.	На конец 2006 г.	Пассив	На начало 2006 г.	На конец 2006 г.	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
наиболее ликвидные активы А1	761	1451	наиболее срочные обязательства П1	4590	4471	-3829	-3020
быстрореализауемые активы А2	1845	2288	краткосрочные пассивыП2	2192	3697	-347	-1409
медленно реализуемые активыА3	5608	7245	долгосрочные пассивы П3	590	2318	5018	4927
трудно реализуемые активы А4	15971	15721	постоянные пассивы П4	16813	16219	-842	-498
Баланс	24185	26705	баланс	24185	26705

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия УТТ № 1 (см. табл. 6) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало отчетного года: А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.

На конец отчетного года: А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса на конец отчетного года как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,32 к 1, хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь небольшую часть своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Но данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств.

Таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает ранее сделанное заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.

Анализируя текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности (см. табл. 7).

Таблица 7

Финансовые коэффициенты платежеспособности

наименование показателя	способ расчета	нормальное ограничение	пояснения
1. Общий показатель платежеспособности			-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L2= (денежные средства + текущие финансовые вложения)/текущие обязательства	L2=(c. 250+c. 260+c. 240)/(c. 610+c. 620+ c.630+c. 660)	L2 0,1+0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)	показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям
3. Коэффициент «критической оценки»	L3= (денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность)/ текущие обязательства	L3= (с. 250 + с. 260 + с.240)/ (с.610 + с.620 +с.630 + с.660)	допустимое 0,7-0,8; желательно L3 = 1	показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4=оборотные активы/текущие обязательства	с.290/(с.610 + с.620 +с.630+с.660)	необходимое значение 1,5; оптимальное L4 = 2,0-3,5	показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5= медленно реализуемые активы/ (оборотные активы – текущие обязательства)	L5= (с. 210+ с. 220 + с.230)/ (с.290-с. 610 – с. 620 – с. 630 –с.660)	уменьшение показателя в динамике – положительный факт	показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	L6 = оборотные активы/валюта баланса	L6 = с. 290/ с. 390	L60,5	зависит от отраслевой принадлежности организации
7. коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 = (собственный капитал – внеоборотные активы)/ оборотные активы	L7 = (c. 490- с. 190)/ с. 290	L70,1 (чем больше тем лучше)	характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности
8. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	производственные запасы/ долгосрочные обязательства	с. 210/с. 590	оптимальное значение 0,5 – 0,7	характеризует достаточность товарно-производственных запасов для погашения краткосрочных долгов в случае необходимости их распродажи

Рассчитанные коэффициенты для анализируемой нами организации представим в виде таблицы 8.

Таблица 8

Коэффициенты платежеспособности

Показатель	Значение показателя на начало 2006 г.	Значение показателя на конец 2006 г.	Отклонение
общий показатель платежеспособности	0,57	0,68	0,11
коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,18	0,07
коэффициент текущей ликвидности	1,21	1,34	0,13
коэффициент маневренности функционирующего капитала	-13,95	-1,68	12,27
доля оборотных средств в активах	0,34	0,41	0,07
коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,10	0,05	-0,06
коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,78	0,84	0,06

Данные этой таблицы подтверждают все предыдущие расчеты и также свидетельствуют, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Несмотря на то, что все коэффициенты увеличились в динамике, практически все коэффициенты ниже оптимального уровня.

Хотя за отчетный период несколько повысился коэффициент текущей ликвидности (покрытия), он по-прежнему не превышает даже нижней границы порогового показателя. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,07 п.п., но все-таки достаточно низкий. В конце отчетного периода УТТ № 1 могло оплатить лишь 1,8 % своих краткосрочных обязательств. Как видно коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился почти в половину, что говорит о низкой маневренности функционирующего капитала.

На этом этапе рассчитаем коэффициенты восстановления платежеспособности и коэффициент утраты платежеспособности (см. табл. 9).

Таблица 9

Оценка структуры баланса

Наименование показателя	расчет	ограничения	на конец периода	отклонение от норматива
коэффициент восстановления платежеспособности				-0,2975
коэффициент утраты платежеспособности				-0,31375

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности – на период 3 месяца. В УТТ № 1 коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таким образом, в данном параграфе автор провел анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности Управления технологического транспорта № 1.

Анализ деловой активности предприятия.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом его деловой активностью.

Основными критериями деловой активности предприятия являются:

степень охвата рынков сбыта продукции, включая поставки на экспорт;
репутация предприятия;
выполнение плана по основным показателям хозяйственной деятельности и заданным темпам их роста;
уровень эффективности использования ресурсов (капитала);
устойчивость экономического роста.

Анализ деловой активности – это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости.

Рассчитаем основные показатели деловой активности.

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача, обороты) = стр. 010 (ф.2) / стр.110 (ф.1)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) = стр. 010(ф.2)/стр. 290 (ф.1);

Коэффициент фондоотдачи (обороты) = стр. 010 (ф.2)/стр.120 (ф.1);

Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) = стр. 010(ф. 2) / стр. 490 (ф.1)

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запаса, дни) = стр. 210 (ф. 1) * t / 010 (ф. 2);

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (дни) = стр. 260 (ф.1) * t/ стр. 010 (ф. 2);

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты) = стр. 010 (ф. 2) / стр. 240 (ф. 1);

Срок погашения дебиторской задолженности (дни) = стр. 240 (ф. 1)*t /стр. 010 (ф. 2);

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты) = стр. 010 (ф. 2) / стр. 620 (ф. 1);

Срок погашения кредиторской задолженности (дни) = 620 (ф. 1) *t / стр. 010 (ф. 2)

Представим получившиеся данные в таблице 10.

Таблица 10

Значение коэффициентов деловой активности в УТТ № 1

Коэффициенты деловой активности	Отчетный период	Базовый период	Отклонения
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача)	2,15	2,53	-0,38
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (мобильных)	5,42	7,03	-1,61
Фондоотдача	3,31	4,29	-0,99
Отдача собственного капитала	3,15	4,09	-0,94
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запаса)	44,51	34,29	10,22
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	7,66	5,90	1,76
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	25,15	32,65	-7,50
Срок погашения дебиторской задолженности	14,31	11,03	3,29
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	11,47	14,89	-3,42
Срок погашения кредиторской задолженности	31,38	24,17	7,20

Коэффициент ресурсоотдачи отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 10 показывают, что за изучаемый период этот показатель уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности. В том числе уменьшились и показатели оборачиваемости оборотных средств и фондоотдачи. Значительное уменьшение скорости отдачи на собственный капитал свидетельствует о бездействии части собственных средств. На конец отчетного периода на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 3,15 тыс. руб. выручки от продажи, что все-таки мало. Несколько вырос коэффициент оборачиваемости запаса. Считается, что оптимальная величина оборачиваемости запасов: 4 – 8 раз в год, в нашем же случае оборачиваемость запаса происходит примерно 7,7 раз в год.

Срок погашения кредиторской задолженности растет с большими темпами, чем срок погашения дебиторской задолженности, что повлияло на снижение коэффициента оборачиваемости средств в расчетах, который понизился на 7.5 п.п.

Таким образом, во второй главе исследования мы провели анализ финансового состояния Управления технологического транспорта № 1. общий вывод таков: предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Все рассчитанные автором коэффициенты (платежеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности, а также деловой активности) подтверждают данный вывод. В следующей главе мы попробуем рассмотреть основные мероприятия по улучшению финансового состояния УТТ № 1.

3. Пути улучшения финансового состояния управления

технологического транспорта

Источники роста капитала. В настоящее время законами России, регулирующими правила бухгалтерского учета, разрешается использовать несколько вариантов оценки отдельных видов имущества, формирования себестоимости продукции (работ, услуг) по выбору руководства предприятия. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия», любое предприятие имеет возможность самостоятельно выбирать по ряду элементов учета определенные учетные операции, которые напрямую отражаются на результатах его хозяйственной деятельности. Поэтому разумный выбор отдельных положений учетной политики позволяет предприятию обеспечить сокращение затрат и минимизацию налогов.

Учетная политика утверждается приказом руководителя предприятия и подлежит обязательному раскрытию (объявлению) в пояснении к годовому отчету, представляемому в налоговые органы. Объявленная учетная политика предприятия должна быть стабильной в течение ряда лет. Изменения в учетной политике могут быть только в случаях:

реорганизации предприятия (слияния, разделения, присоединения); смены собственников;
изменений законодательства РФ и системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в РФ;
разработки новых способов бухгалтерского учета.

На практике изменения в законодательстве происходят чаще, чем раз в год, поэтому налоговые инспекции требуют сохранения принципов учетной политики в течение хотя бы одного финансового года, а изменение учетной политики при переходе к новому отчетному году должно быть обосновано и объяснено. Кроме того требуется, чтобы последствия изменений в учетной политике, не связанные с изменениями законодательства РФ, были оценены в стоимостном выражении.

В связи с этим подготовка и объявление учетной политики является серьезным мероприятием, последствия которого прямо влияют на финансовое положение предприятия.

Выбор того или иного способа оценки имущества, определения некоторых расчетных величин приводит к разным налогооблагаемым базам, суммам налогов, подлежащим взносу в бюджет, различиям по другим итоговым показателям работы предприятия.

Нужно учесть, что однажды выбранная неэффективная учетная политика может привести предприятие к финансовым потерям в течение всего отчетного года. Поэтому выбор предприятием эффективной учетной политики является одной из важных процедур планирования финансово -хозяйственной деятельности.

Содержание учетной политики включает в себя перечень ее элементов (позиций), по которым предприятие обязательно должно определиться с выбором; альтернативные способы учета, оценок, расчетов некоторых величин, предлагаемые нормативными документами по бухгалтерскому учету, для осуществления выбора по каждой позиции.

Это содержание отражается в положении или приказе об учетной политике. Оно, как правило, изменяется вместе с изменением законодательной и нормативной базы бухгалтерского учета. Причем, изменениям подвержены как количество обязательных элементов (позиций) учетной политики, так и альтернативные способы учета, оценок, расчетов по каждой позиции.

С точки зрения определения финансового результата, наибольший интерес представляют следующие элементы учетной политики:

установление границы между основными и оборотными средствами. Этот выбор в дальнейшем определяет критерии разделения затрат на постоянные и переменными, а, значит, и величину себестоимости продукции в текущем периоде;
оценка запасов и расчет фактической себестоимости материальных ресурсов в производстве.

Метод оценки материальных ресурсов, списываемых в производство по средней себестоимости, является традиционным для отечественной практики, в то время как методы ФИФО и ЛИФО, предусмотренные международными стандартами и действующим сегодня российским законодательством, являются относительно новыми для России.

В условиях инфляции, то есть при росте цен на материальные ресурсы, метод ФИФО ведет к занижению себестоимости и к завышению остатка материальных ресурсов по балансу. Метод ЛИФО в тех же условиях завышает себестоимость и занижает остатки материальных ресурсов по балансу. Соответственно, применение метода ЛИФО при прочих равных условиях снизит величину налогов на прибыль и на имущество предприятия, поскольку в облагаемую этим налогом базу входят остатки материальных ресурсов, отраженные на начало отчетных периодов (3, 6, 9 и 12 месяцев).

Метод ЛИФО позволяет предприятию лучше адаптироваться к условиям инфляции и экономить денежные средства путем занижения налогооблагаемой прибыли отчетного периода. В следующем отчетном периоде сэкономленные ранее денежные средства обесценятся и их нельзя будет применить с той же пользой, что и в предыдущем отчетном периоде.

Метод ФИФО ведет к занижению себестоимости отчетного периода и, следовательно, к завышению прибыли. Его могут использовать предприятия, которые имеют льготы по налогу на прибыль (в штате которых работает 70% и более инвалидов и пенсионеров), а также предприятия, целью которых на данном этапе является финансирование развития. Кроме того, метод ФИФО могут использовать предприятия, цены на услуги которых ниже, чем у конкурентов, а уровень прибыли невысок. В данном случае применение метода ФИФО позволит этим предприятиям избежать санкций со стороны налоговых органов за продажу услуг ниже их себестоимости.

Методам оценки запасов ЛИФО и ФИФО соответствует два значения показателя прибыли и оценки товарных запасов, а, следовательно, и два значения показателей платежеспособности, рентабельности и финансовой устойчивости организации.

Продемонстрируем это на примере приобретения и реализации запасных частей для автомобилей. По данным таблицы 4 мы видим, что остаточная стоимость автозапчастей 1857 руб. в течение отчетного периода поступило автозапчастей на сумму 953 тыс. руб. При этом запчасти поступили тремя партиями: 1013 шт. по цене 225,79 руб.; 1280 шт. по цене 363,43 руб.; 835 шт. по цене 353,81 руб.

В свою очередь организация продала на сторону 250 шт. по цене 400 руб., общей стоимостью 100 тыс. руб.

Для упрощения расчетов уплотним немного наш баланс и выделим те статьи баланса, которые нам нужны (см. таблицу 11):

Таблица 11

Баланс УТТ – 1 на 01.01.07 г.

Актив	Пассив
Внеоборотные активы В том числе:	15721	Капитал и резервы В том числе:	16219
Основные средства	15710	Уставный капитал	103
Оборотные активы В том числе:	10984	Прибыль	913
Товары	6846	Краткосрочные обязательства В том числе:	10486
Денежные средства	765	Задолженность перед поставщиками	1085
		Задолженность перед персоналом организации	1120
Баланс	26705	Баланс	26705

Применяя методы оценки запасов по средним ценам или ФИФО, мы будем получать совершенно разные показатели прибыли и товарных остатков, а, следовательно, в итоге мы будем иметь два разных баланса.

При методе оценки запасов по средним ценам себестоимость проданных товаров составит 82 тыс. рублей (цифры приводятся в сокращенном варианте). Оценка остатка товаров составит 2728 тыс. руб. Прибыль от продажи товаров будет равна 18 тыс. руб. Соответственно баланс (средние цены) будет иметь вид, представленный на таблице 12.

Таблица 12

Актив	Пассив
Внеоборотные активы В том числе:	15721	Капитал и резервы В том числе:	16237
Основные средства	15710	Уставный капитал	103
Оборотные активы В том числе:	11002	Прибыль	931
Товары	6846	Краткосрочные обязательства В том числе:	10486
Денежные средства	765	Задолженность перед поставщиками	1085
		Задолженность перед персоналом организации	1120
Баланс	26723	Баланс	26723

Рентабельность операций продажи товаров, рассчитываемая как соотношение прибыли и себестоимости проданных ценностей, составит:

18 / 82 x 100 % = 22 %.

Значение коэффициента финансовой устойчивости, определяемое соотношением собственных и привлеченных источников средств, составит:

16237 / 10486 = 1,55.

Коэффициент общей платежеспособности, определяемый соотношением оборотных активов и краткосрочной кредиторской задолженности, составит:

11002 / 10486 = 1,05.

При применении метода ФИФО себестоимость проданных товаров составит 86 тыс. руб. Оценка остатка товаров, соответственно, - 2953 тыс. руб. Прибыль от продажи товаров будет равна 14 тыс. руб.

Соответственно баланс (ФИФО) будет иметь вид, представленный на таблице 13.

Таблица 13

Актив	Пассив
Внеоборотные активы В том числе:	15721	Капитал и резервы В том числе:	16233
Основные средства	15710	Уставный капитал	103
Оборотные активы В том числе:	10998	Прибыль	927
Товары	6860	Краткосрочные обязательства В том числе:	10486
Денежные средства	765	Задолженность перед поставщиками	1085
		Задолженность перед персоналом организации	1120
Баланс	26719	Баланс	26719

Рентабельность операций продажи товаров составит: 14 / 86 x 100 % = 16 %.

Значение коэффициента финансовой устойчивости составит: 16233/10486 = 1,54.

Коэффициент общей платежеспособности будет равен: 10998/10486 = 1,04.

Для большей наглядности сведем все полученные данные в таблицу 14.

Таблица 14

Показатель	Метод списания по средней себестоимости	Метод ФИФО	Отклонения (+,-)
коэффициента рентабельности	22 %	16 %	-6 %
коэффициента финансовой устойчивости	1,55	1,54	-0,01
коэффициента общей платежеспособности	1,06	1,04	-0,02

Соответственно если сменить метод списания МПЗ, применяемый в исследуемом отчетном периоде (метод ФИФО) на метод оценки запасов по средним ценам и провести дальнейшие расчеты, то автор уверен, что значения финансовых коэффициентов значительно улучшатся.

Таким образом, имеет место прямая зависимость между тем, какой способ бухгалтерского учета факта хозяйственной деятельности мы выбираем, и тем, какую картину финансового положения организации мы показываем в бухгалтерской отчетности.

Учет затрат по ремонту основных средств. Для равномерного включения в себестоимость продукции (работ, услуг) затрат на проведение всех видов ремонта основных средств, предприятия могут создавать резерв средств (ремонтный фонд), исходя из балансовой стоимости основных средств и нормативов отчислений, утверждаемых в установленном порядке самими предприятиями. Данное действие производится в соответствии с п. 10 Положения о бухгалтерском учете и отчетности.

Использование данного варианта обеспечивает более равномерное формирование себестоимости продукции на предприятиях со значительными затратами на периодически осуществляемый ремонт основных средств. Это позволяет избежать случаев реализации продукции по цене не выше себестоимости и, следовательно, необходимого доначисления налогов на добавленную стоимость, на прибыль, на пользователей автодорог, исходя из рыночных цен на реализуемую продукцию.

Вторым возможным вариантом учета затрат по ремонту основных средств является их учет в составе расходов будущих периодов. Затраты по ремонту основных средств, при этом варианте учета включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), исходя из установленного предприятием норматива, с отражением разницы между общей стоимостью ремонта и суммой, относимой по нормативу на себестоимость продукции (работ, услуг) в составе расходов будущих периодов, что также позволяет добиться достаточно равномерного формирования себестоимости.

Третьим возможным вариантом учета затрат является включение их в себестоимость продукции (работ, услуг) того отчетного периода, в котором были проведены ремонтные работы. Этот вариант учета затрат по ремонту основных средств наиболее прост. Он может применяться предприятиями при небольших затратах на ремонтные работы, не приводящих к значительным колебаниям себестоимости продукции, либо в тех случаях, когда дорогостоящий ремонт основных средств планируется на период, в течение которого на предприятии ожидается поступление значительной выручки от реализации продукции. В последнем случае включение затрат на ремонт основных средств в себестоимость продукции позволит снизить налогооблагаемую прибыль и, следовательно, налог на прибыль предприятия.

Выбор способа амортизации основных средств. В соответствии с учетной политикой организации амортизация по основным средствам начисляется линейным способом.

В УТТ – 1 в январе отчетного года поступили новые основные средства, не относящиеся ни к одной из имеющихся групп основных средств. Рассмотрим как изменится остаточная стоимость основных средств на коне периода, исходя из возможности установления различных методов амортизации для новых основных средств (расчет производился с помощью ученого пособия «Комплексный экономический анализ», Барнаул (2003), авторы Санникова И.Н., Стась В.Н., Эргардт О.И.).

По основным средствам первоначальной стоимостью 5764 тыс. руб., поступившим в январе месяце отчетного года, установлен срок полезного использования - 5 лет. Расчет остаточной стоимости основных средств, исчисленной различными методами, представлен в таблице 15.

Как видно из приведенных расчетов, даже без учета влияния учетной политики по всем основным средствам, изменение метода начисления амортизации новых основных средств существенно отражается на величине основных средств. Так, при выборе способа уменьшаемого остатка, остаточная стоимость основных средств уменьшится по отношению к остаточной стоимости, исчисленной линейным методом на 690 тыс. руб., при выборе способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - на 1071 тыс. руб., при выборе способа списания пропорционально объему продукции (работ, услуг) - на 3468 тыс. руб.

Таблица 15

Влияние метода начисления амортизации на остаточную стоимость

основных средств

Способ

начисления

амортизации

Расчет годовой

суммы

Расчет суммы

амортизации,

подлежащей

отражению в

отчетном

периоде

Остаточная

стоимость на конец отчетного периода основых основных

средств

Остаточная

стоимость всех

основных средств

Линейный

5764тыс. руб. : 5 = 753 тыс. руб.

(норма амор-тизации сос-тавляет 20%)

753 тыс. руб.:

12* 11 = 690

тыс. руб.

5074 тыс. руб.

15710 тыс. руб.

Способ

уменьшаемого

остатка

Коэффициент

ускорения - 2.

5764 тыс. руб. *

20% * 2 : 100%

= 2306 тыс. руб.

2306 тыс. руб.:

12* 11 =2114

тыс. руб.

3650 тыс. руб.

14286 тыс. руб.

Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования

5764 тыс. руб. * 5 : 15 = 1921 тыс.руб

1921 тыс. руб.: 12* 11 = 1761

тыс. руб.

4003 тыс. руб.

14639 тыс. руб.

Способ списания пропорционально объему

продукции (работ, услуг).

нормативный

выпуск продукции на оборудовании – 114 млн. шт., фактически

оказано услуг за

отчетный период – 33 млн. шт.

5764 тыс. руб. : 114 млн. шт. * 33 млн. шт.=

1669 тыс. руб.

4065 тыс. руб.

14371 тыс. руб.

При анализе изменений остаточной стоимости нужно иметь в виду, что начисленная сумма амортизации увеличивает себестоимость произведенной продукции, и соответственно при ее реализации - расходы по обычным видам деятельности, а значит - уменьшает финансовый результат отчетного периода.

В нашем примере применение способа начисления амортизации, отличного от линейного, влечет за собой увеличение себестоимости продукции, работ, услуг, при применении способа уменьшаемого остатка - на 6031 тыс. руб., при применении способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - на 4019 тыс. руб., при применении способа списания пропорционально объему продукции - на 1339 тыс. руб.

В таблице 16 приведены изменения финансовых коэффициентов на конец отчетного периода, связанные с применением возможных вариантов начисления амортизации основных средств.

Таблица 16

Изменения финансовых коэффициентов в зависимости от применяемых методов начисления амортизации основных средств

Коэффициенты	Базовое значение (линейный способ на конец периода)	Способ уменьшаемого остатка	Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования	Способ списания пропорционально объему продукции (работ, услуг)
		значение	Отклонение от базового значения	значение	Отклонение от базового значения	значение	Отклонение от базового значения
Общий показатель ликвидности	0,6813	0,6926	0,0113	0,0582	-0,6231	0,0714	-0,6099
коэффициент текущей ликвидности	1,3443	1,3946	0,0503	1,3712	0,0269	1,3668	0,0225
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-1,6800	-1,7614	-0,0814	-1,7610	-0,0810	-1,7673	-0,0873
Доля оборотных средств в активах	0,4122	0,4230	0,0108	0,4280	0,0158	0,4176	0,0054
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,0547	0,1774	0,1227	0,1409	0,0862	0,1396	0,0849
коэффициент восстановления платежеспособности	-0,2975	-0,2673	0,0302	-0,2664	0,0311	-0,2863	0,0112
Коэффициент финансовой независимости	0,0733	0,2741	0,2008	0,2198	0,1465	0,2154	0,1421

Безусловно, представленные отклонения имеют незначительные размеры, но в данном случае мы выполняем задачу демонстрации возможности влияния учетной политики на финансовое состояние организации. Не вызывает сомнение тот факт, что если маневрировать некоторыми элементами учетной политики, оказывающими влияние на финансовый результат, изменения значений рассчитанных коэффициентов будут значительными. Таким образом, анализируя показатели бухгалтерского баланса организации, нужно иметь в виду особенности применяемой учетной политики, и разъяснения, представленные в пояснительной записке по поводу особенностей формирования показателей баланса.

Способы группировки и включения затрат в себестоимость реализованных товаров, продукции (работ, услуг). Законодательством РФ разрешены два способа группировки и включения затрат в себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг: традиционный способ формирования полной себестоимости продукции и способ прямого счета – уже упоминавшийся в нашем изложении «директ -костинг».

а) традиционный способ. Суть традиционного способа состоит в ежемесячном определении полной фактической себестоимости продукции, работ, услуг путем группировки всех расходов, связанных с производством соответствующей продукции, по способу включения в себестоимость отдельных видов продукции, работ, услуг. Данный признак группировки расходов предусматривает их деление на прямые и косвенные.

б ) Способ "директ -костинг". В соответствии с законодательством РФ этот способ может применяться в РФ с 01.01.96. Известно, что в основе этого способа лежит группировка затрат в зависимости от объема производства продукции, выполнения работ, оказания услуг. Названный признак группировки затрат предусматривает их деление на постоянные и переменные.

Способ "директ -костинг", по существу, основан на вычитании из выручки от реализации переменных (условно -переменных) затрат и определении валовой маржи прибыли, которая отличается от реальной прибыли на величину постоянных затрат. С помощью способа "директ -костинг" происходит сближение целей бухгалтерского (финансового ) и производственного (управленческого ) учета, поскольку этот способ широко используется в экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятий и имеет следующие преимущества:

позволяет избежать сложных расчетов по распределению постоянных затрат между различными видами продукции;
позволяет списать все постоянные затраты в текущем отчетном периоде и, как следствие, уменьшает налог на прибыль в отчетном периоде за счет уменьшения величины прибыли от реализации на сумму постоянных затрат по сравнению с традиционным способом группировки и списания затрат по мере реализации продукции;
позволяет оценить остатки продукции, не выполненных работ, не оказанных услуг по условно -переменным затратам, что уменьшает предпринимательский риск при отсутствии реализации в будущем периоде.

Так как на предприятии имеется значительная дебиторская задолженность, то ему следует в целях налогообложения объявить в учетной политике «кассовый» метод определения выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Это значительно сэкономит оборотные средства в текущем отчетном периоде. Причем, экономия будет не только по налогу на прибыль, но также и по налогу на добавленную стоимость в части стоимости товаров (работ, услуг), не освобожденных от НДС.

Также, по мнению автора, УТТ № 1 на коротком промежутке времени рационально будет взять долгосрочный кредит и погасить часть краткосрочной задолженности. Так как предприятие пользуется хорошей репутацией и имеет ценные основные фонды, такой кредит получить реально. Тогда коэффициент покрытия внеоборотных активов будет соответствовать рекомендуемому значению, коэффициент текущей ликвидности приблизится к нормальному.

Далее, если предприятие наладит стабильный сбыт оказываемых услуг: увеличатся собственный капитал и ликвидные оборотные активы, что стабилизирует показатели платежеспособности.

Заключение

Главной целью дипломной работы является оценка и анализ финансового состояния предприятия УТТ № 1.

В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно - правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета и финансового анализа, материал бухгалтерской отчетности.

В первой главе дипломной работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия: роль и значение.

На основании этого можно сделать следующие выводы.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.

Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния - непременный элемент финансового анализа на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

К другим целям финансового анализа относятся: выявление изменений показателей финансового состояния; определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия; оценка количественных и качественных изменений финансового состояния; оценка финансового положения предприятия на определенную дату; определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

К основным методам финансового анализа относятся: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:

форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таким образом, можно сделать вывод о том, что основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.

Во второй главе был проведен анализ финансового состояния Управления технологического транспорта № 1. На исследуемом предприятии произошло увеличение основных средств, что связано с покупкой нового оборудования и рабочих машин. Увеличение количества основных средств расценивается, как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, что в свою очередь должно положительно отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.

Анализ бухгалтерского баланса показал, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, баланс предприятия в целом неликвиден.

Несмотря на то, что за анализируемый период показатели платежеспособности несколько улучшились, они остаются на достаточно низком уровне. Рост себестоимости происходит на предприятии более быстрыми темпами, следовательно, в перспективе на 2007 год УТТ № 1 необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по снижению себестоимости (выбору более дешевых поставщиков, сокращению транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда), сокращению управленческих и коммерческих расходов.

В качестве рекомендуемых мероприятий, возникающих при последовательном анализе финансового состояния УТТ № 1, в третьей главе исследования автор выделил следующие:

обдуманное использование внешних источников финансирования, что проявляется в первоначальном наращивании собственного капитала, поскольку текущая ситуация на предприятии такова, что привлечение долгосрочных кредитов будет затруднено финансовой ситуацией на предприятии.
пересмотр некоторых положений учетной политики, которые могут повлиять на финансовое состояние предприятия.

глоссарий

Бухгалтерский баланс — способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату.

Величина рабочего капитала - это разность между текущими активами и текущими обязательствами (увеличенными на сумму краткосрочных кредитов). Она показывает, какая сумма оборотных средств финансируется за счет собственных средств предприятия и банковских кредитов.

Долгосрочные обязательства - задолженность, которую в течение отчетного периода гасить нет необходимости и которая отражается в четвертом разделе пассива баланса.

Заемный капитал — это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность лизинг, коммерческие бумаги и др.

Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Краткосрочные обязательства - задолженность, которая должна быть погашена анализируемой организацией в течение отчетного периода. В состав краткосрочных обязательств включают краткосрочные ссуды, краткосрочные займы, кредиторскую задолженность, расчеты с учредителями и прочие краткосрочные пассивы.

Легкореализуемые активы - это денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения.

Ликвидные активы - их еще иначе называют активами, способность которых превращаться в деньги довольна высока. В состав ликвидных активов включают денежные средства, отражаемые в составе оборотных средств, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются анализируемой организацией в течение года.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Оценка финансовой деятельности компании есть построение и анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность финансовой деятельности с точки зрения её соответствия стратегическим целям бизнеса.

Пассивы - это общая сумма источников формирования имущества организации. Включают в свой состав собственный капитал организации и все ее обязательства.

Показателем, характеризующим единство тактических и стратегических целей развития компании, является рентабельность продаж.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе.

Собственный капитал - стоимость активов организации, принадлежащих собственникам или акционерам организации. Определяется как разность между валютой баланса и обязательствами организации.

Уставный капитал — это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Чистыми активами называется разность между суммой всех активов и текущими обязательствами. Эта величина показывает, какими активами может располагать компания за счет постоянного капитала. Понятие чистых активов используется при анализе долгосрочной эффективности деятельности предприятия.

Экспресс-диагностика есть построение и анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность деятельности компании с точки зрения её соответствия оперативным (тактическим) целям бизнеса.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные акты

О бухгалтерском учете: Федеральный закон № 129-ФЗ от 21.11. 1996 г.
1. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 22.07.03 № 67н.
  1. О бухгалтерском учете: Закон РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ.
    1. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н
    2. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденное Приказом Минфина России от 9 декабря 1998 № 60н (в редакции приказа Минфина от 30.12.99)
    3. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально - производственных запасов" ПБУ 5/01, утвержденное Приказом Минфина России 09.06.01 № 44н
    4. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина России 30.03.01 № 26н.

2. Учебники, монографии, сборники научных трудов

Абрютина, М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2003. - с.256.
1. Астахов, В.П. Бухгалтесркий (финансовый) учет: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». – Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2003. – 928 с.
  1. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2005. – 340 с.
    1. Богатая, И.Н., Хахонова, Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». – Ростов н/Д: Феникс, 2002. – 608 с.
    2. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. - 2-е изд./ И.А.Бланка. - Киев, Ника -Центр, 2004.
    3. Бужинский, А.И., Шеремент, А.Д. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета – М.:Финансы и статистика, 2005.
    4. Барногльц, С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.:Финансы. 2004.
    5. Горбатова, Л.В. Учет по международным стандартам/Л.В. Горбатовой//М.: Фонд развития бухгалтерского учета. 2002 г., 502 с.).
    6. Гетман, В.Г. Финансовый учет: Учебник / В.Г. Гетмана. – М.: Финансы и статистика, 2002.
    7. Григорьев, Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант. - № 23. - 2002. С. 84-88
    8. Григорьев, Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант. - № 21. - 2002. С. 83-88.
    9. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. /Л.В. Донцовой, А.Н.Никифоровой. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003 – 336 с.
    10. Ефимова, О.В.Финансовый анализ/ В.О. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2004.
    11. Евдокимова, Т.А. Отчет об изменениях капитала/ Т.А. Евдокимовой. // http://klerk.ru/articles/?6595
    12. Ендовицкий, Д.А., Ендовицкая, А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации/ Д.А. Ендовицкого, А.В.Ендовицкой // Экономический анализ: теория и практика. 2005. № 6.
    13. Камышанов, П.И., Камышанов, А.П. Бухгалтерский финансовый учет/ П.И.Камышанова, А.П.Камышенова. – М.: Омега-Л, 2004.
    14. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И. Ковалева. – М.: Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004.с.286.
    15. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.Ковалев, О.Н. Волковой. - М.: ООО «ТК Велби», 2002. с. 312
    16. Колчин, Н.В., Поляк, Г.Б., Павлов, Л.П. Финансы предприятий /Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити. - Дана. 2005.- с.618.
    17. Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г.П., Маркарьян, С.Э. Финансовый анализ / Э.А. Макарьяна, Г.П. Герасименко, С.Э. Макарьян. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 224 с.
    18. Майданчик Б.И. Функционально-стоимостной анализ/ Б.И. Майданчика. -М.: Финансы. 2005.
    19. Наумова, Н. В., Герасимов, Б. И., Пархоменко, Л. В. Эффективное управление капиталом и источниками его покрытия на промышленных предприятиях региона/Н.В.Наумовой, Б.И.Герасимова, Л.В.Пархоменко. - Тамбов: Изд -во Тамбовский государственный технический университет, 2004. 104 с.
    20. Новодводский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М, 2003.
    21. Парамонов, А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала / А.В. Парамонова // Аудит и финансовый анализ. 2002. № 1.
    22. Палий, В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа/ В.Ф. Палий. -М. : библиотека журнала “Контроллинг”, 2004.
    23. Представление показателей в отчете о представлении капитала // http://www.buh.ru/document.jsp?ID=520#breakIIrISCINDDIIIDD520DI0 Дата создания: 28.01. 2004.
    24. Репин, В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление/ В.В.Репина //Консультант. - № 18. - 2002. С. 62-65.
    25. Станиславчик, Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий/ Е.Н.Станиславчик. – М.: Издательство: Ось-89, 2004. с. 176
    26. Филонов, А.И. Финансы предприятий /А.И. Филонова.- М.: Юнити. - Дана. 2005.- с.618.
    27. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник/Л.Н. Чечевицына. Ростов н/Д: «Феникс», 2005. с. 384.
    28. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С.,.Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятияя-М.:2002.
    29. Юдина ЛН Бухгалтерская отчетность организации как источник информации ля финансового анализа//Финансовый менеджмент. 2005. № 3.

Приложение А

		Приложение
		к приказу Министерства финансов РФ
		от 27.07.2003 № 67н
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
НА 1 ЯНВАРЯ 2007 Г.
				Коды
	Форма № 1 по ОКУД	710001
	Дата (год,месяц, число)
Организация УТТ № 1		по ОКПО
Идентификационный номер плательщика		ИНН
Вид деятельности		по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
		по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./млн.руб. (ненужное зачеркнуть)	по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес)
	Дата утверждения
	Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код	На начало отчетного	На конец отчетного
	показателя	года	периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	15721	15710
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения и материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150	250	11
ИТОГО по разделу I	190	15971	15721
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	5273	6846
в том числе:		4277	4844
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи		878	1791
товары отгруженные
расходы будущих периодов		118	211
прочие запасы и затраты
НДС по приобретенным ценностям	220	335	339
Дебиторская задолженность (платежи по которой	230
ожидаются более чем через 12 месяцев)
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой	240	1845	2288
ожидаются в течении 12 месяцев)
в том числе покупатели и заказчики		18	1689
прочие дебиторы	245	1827	599
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	761	1451
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	8214	10984
БАЛАНС	300	24185	26705
ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного	На конец отчетного периода
		года
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	103	103
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420	15187	15187
Резервный капитал	430	16	16
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1507	913
ИТОГО по разделу III	490	16813	16219
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	4590	4471
в том числе:		1457	1085
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации		1003	1120
задолженность перед государ. внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы		2130	2266
Задолженность перед участниками по выплате
доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650	590	2318
Прочие краткосрочные обязательства	660	2192	3697
ИТОГО по разделу V	690	7372	10486
БАЛАНС	700	24185	26705
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства		4487	3939
в том числе по лизингу		3605
Товарно-материальные ценности на хранении
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность дебиторов
Обеспечение обязательств и платежей полученные
Обеспечение обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства и др.
аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование



Руководитель__________________________________		Главный бухгалтер

"______"_________________________2007 г.

Приложение В

Сравнительный аналитический баланс

Показатели	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре	в % к началу года	в % к изменению итога баланса
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	15971	15721	66,04	58,87	-250	-7,17	-1,57	-9,92
Основные средства	15721	15710	65,00	58,83	-11	-6,18	-0,07	-0,44
Прочие внеоборотные активы	250	11	1,03	0,04	-239	-0,99	-95,60	-9,48
2. Оборотные активы	8214	10984	33,96	41,13	2770	7,17	33,72	109,92
Запасы	5273	6846	21,80	25,64	1573	3,83	29,83	62,42
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	335	399	1,39	1,49	64	0,11	19,10	2,54
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	1845	2288	7,63	8,57	443	0,94	24,01	17,58
Денежные средства	761	1451	3,15	5,43	690	2,29	90,67	27,38
Баланс	24185	26705	100,00	100,00	2520	0,00	10,42	100,00
ПАССИВ
3. Капитал и резервы	16813	16219	69,52	60,73	-594	-8,78	-3,53	-23,57
Уставный капитал	103	103	0,43	0,39	0	-0,04	0,00	0,00
Добавочный капитал	15187	15187	62,80	56,87	0	-5,93	0,00	0,00
Резервный капитал	16	16	0,07	0,06	0	-0,01	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1507	913	6,23	3,42	-594	-2,81	-39,42	-23,57
5. Краткосрочные обязательства	7372	10486	30,48	39,27	3114	8,78	42,24	123,57
Займы и кредиты	590	2318	2,44	8,68	1728	6,24	292,88	68,57
Кредитор. задолженность	4590	4471	18,98	16,74	-119	-2,24	-2,59	-4,72
Прочие краткосрочные обязательства	2192	3697	9,06	13,84	1505	4,78		59,72
Баланс	24185	26705	100,00	100,00	2520	0,00	10,42	100,00

Приложение С

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Коэффициент капитализации	заемный капитал/собственный капитал	(стр. 590 +стр. 690) / стр. 490 1	не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенный в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные актив	(стр. 490 - стр. 190) / стр. 290	Нижняя граница 0,1; оптимальное значение >= 0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости	собственный капитал/валюта баланса	стр. 490 / стр. 700	>= 0,4-0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования	собственный капитал/заемный капитал	стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690)	>= 0,7; оптимальное значение =1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собствен. средств, а какая – за счет заемных средств.
5. Коэффициент финансовой устойчивости	(собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса	(стр. 490 + стр. 590) / стр. 300	>= 0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
6. коэффициент финансовой напряженности	(долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) / валюта баланса	(стр. 590 + стр. 690)/(190+210+220+230+240+260)	<=0.4	показывает долю общих обязательств предприятия в валюте баланса
7. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	оборотные активы/ внеоборотные активы;	стр. 290/ стр. 190	значение данного коэф. определяется отраслевыми особенностями	показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов
8. коэффициент маневренности	собственные оборотные средства / источники собственных оборотных средств;	(490+590-190)/(490+590)	уменьшение показателя в динамике – положительный факт	показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности
9. коэффициент имущества производственного назначения	(основные средства + производственные запасы + незавершенное производство) / итог баланса	(основные средства + производственные запасы + незавершенное производство) / итог баланса	>=0.5	показывает долю имущества производственного назначения в валюте баланса предприятия

Приложение D

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
ЗА 2006 Г.
			Коды
	Форма № 2 по ОКУД	710001
	Дата (год,месяц, число)
Организация УТТ № 1		по ОКПО
Идентификационный номер плательщика		ИНН
Вид деятельности		по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
		по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./ млн.руб. (ненужное зачеркнуть)		по ОКЕИ	384/385

Показатель	За отчетный	За аналогичный период
Наименование	Код	период	предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	51980	67471
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	44824	61131
Валовая прибыль	029	7156	6340
Коммерческие расходы	030	1023	831
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	6133	5509
Прочие доходы и расходы	060
Проценты к получению
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	257	199
Прочие операционные расходы	100	1034	1343
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5356	4365
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	1314	3452
Чистая прибыль ( убыток) отчетного периода	190	4042	913
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период
				предыдущего года
Наименование	Код	прибыль	убыток	прибыль	убыток
1	2	3	4	5	6
Штрафы, пени, неустойки, признанные
или по которым получены решения суда	210	5	0	0	0
(арбитражного суда) об их взыскании
Прибыль (убыток) прошлых лет	220	15	22	758	308
Возмещение убытков, причиненных	230
неисполнением или ненадлежащим исполнением
обязательств
Курсовые разницы по операциям	240
в иностранной валюте
Отчисления в оценочные резервы	250
Списание дебиторских и кредиторских	260
задолженностей, по которым истек срок		18	38
исковой давности
Выплаты социального характера

Культурно-массовые и спортивные мероприятия
Благотворительная, финансовая и спонсорская помощь

Руководитель__________________________________	Главный бухгалтер

"______"_________________________2006 г.

Приложение E

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА
ЗА 2006 Г.
						Коды
				Форма № 3 по ОКУД	0710003
				Дата (год,месяц, число)	2006	12	31
Организация УТТ - 1					по ОКПО
Идентификационный номер плательщика				ИНН	8608048 498
Вид деятельности					по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
					по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)	по ОКЕИ	384/385

I. ИЗМЕНЕНИЕ КАПИТАЛА
Показатель		Уставный	Добавочный	Резервный	Нераспределен-	Итого
		капитал	капитал	капитал	ная прибыль
					(непокрытый
Наименование	Код				убыток)
1	2	3	4	5	6	7
Остаток на 31 декабря,
предшествующего предыдущему
2005 г.
(предыдущий год)
Изменения в учетной политике		х	х	х
Результат от переоценки объектов
основных средств		х		х
		х
Остаток на 1 января предыдущего года
Результат от перерасчета иностранных
валют		х		х	х
Чистая прибыль		х	х	х
Дивиденды		х	х	х	( )
Отчисления в резервный фонд		х	х		( )
Увеличение величины капитала за счет:
дополнительного выпуска акций			х	х	х
увеличения номинальной стоимости
акций			х	х	х
реорганизация юридического лица			х	х

Уменьшение величины капитала за счет:
уменьшения номинала акций		( )	х	х	х	( )
уменьшения количества акций		( )	х	х	х	( )
реорганизация юридического лица		( )	х	х	( )	( )

Остаток на 31 декабря предыдущего года
2006 г.
(отчетный год)
Изменения в учетной политике		х	х	х
Результат от переоценки объектов
основных средств		х		х
		х
Остаток на 1 января отчетного года		103	15187	16	1507	16813
Результат от перерасчета иностранных
валют		х		х	х
Чистая прибыль		х	х	х
Дивиденты		х	х	х	( )
Отчисления в резервный фонд		х	х		( )
Увеличение величины капитала за счет:
дополнительного выпуска акций			х	х	х
увеличения номинальной стоимости
акций			х	х	х
реорганизация юридического лица			х	х

Уменьшение величины капитала за счет:
уменьшения номинала акций		( )	х	х	х	( )
уменьшения количества акций		( )	х	х	х	( )
реорганизация юридического лица		( )	х	х	( )	( )
Прочих расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерской отчетности относятся на уменьшение капитала						594
Остаток на 31 декабря отчетного года		103	15187	16	913	16219

II. Резервы
Показатель	Остаток	Поступило	Использовано	Остаток
наименование	Код
1	2	3	4	5	6
Резервы, образованные в соответствии
с законодательством:
РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД
(наименование резерва)
данные предыдущего года			Х	( )	0
данные отчетного года			х	( )	0
Оценочные резервы: РЕЗЕРВ ПО СОМНИТЕЛЬНЫМ ДОЛГАМ
(наименование резерва)
данные предыдущего года				( )	0
данные отчетного года				( )	0
Резервы, образованные в соответствии
с учредительными документами:
РЕЗЕРВ ПОД ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
(наименование резерва)
данные предыдущего года				( )	0
данные отчетного года				( )	0
РЕЗЕРВ ПОД СНИЖЕНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ
(наименование резерва)
данные предыдущего года				( )
данные отчетного года				( )
Резервы предстоящих расходов:
РЕЗЕРВ ВО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
(наименование резерва)
данные предыдущего года				( )
данные отчетного года					0
РЕЗЕРВ НА ВЫПЛАТУ ВОЗНАГРАЖДЕНИЙ ЗА ГОД
(наименование резерва)
данные предыдущего года		745	1567	( 745 )	1567
данные отчетного года				( )

СПРАВКИ
Показатель	Остаток на начало	Остаток на конец отчет-
наименование	Код	отчетного года	ного периода
1	2	3	4
1) Чистые активы
		Из бюджета	Из внебюджетных фондов
		за отчетный	за предыдущий	за отчетный	за предыдущий
		год	год	год	год
		3	4	5	6
2) Получено на:
расходы по обычным видам деятельности - всего
в том числе:



капитальные вложения во внеоборотные активы
в том числе:




Руководитель____________________________	Главный бухгалтер

"______"_________________________2006 г.

1 Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2005. С.27

2 Астахов, В.П. Бухгалтесркий (финансовый) учет: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». – Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2003. С. 117

3 Ефимова, О.В.Финансовый анализ/ В.О. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. С.27

4 Майданчик Б.И. Функционально-стоимостной анализ/ Б.И. Майданчика. -М.: Финансы. 2005. С. 15

5 Майданчик Б.И. Функционально-стоимостной анализ/ Б.И. Майданчика. -М.: Финансы. 2005. С. 16

6 Абрютина, М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2003. С.35

7 Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. - 2-е изд./ И.А.Бланка. - Киев, Ника -Центр, 2004. С.57

8 Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. - 2-е изд./ И.А.Бланка. - Киев, Ника -Центр, 2004. С.57

9 Колчин, Н.В., Поляк, Г.Б., Павлов, Л.П. Финансы предприятий /Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити. - Дана. 2005. С.42.

10 Абрютина, М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2003. С.51.

11 Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И. Ковалева. – М.: Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004. С.130.

12 Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И. Ковалева. – М.: Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004. С.142

13 Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н

14 Палий, В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа/ В.Ф. Палий. -М. : библиотека журнала “Контроллинг”, 2004. С.17

15 Евдокимова, Т.А. Отчет об изменениях капитала/ Т.А. Евдокимовой. // http://klerk.ru/articles/?6595

16 Новодводский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М, 2003. С.84

17 Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С.,.Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятияя-М.:2002. С.15

18 Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. /Л.В. Донцовой, А.Н.Никифоровой. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. С.211

19 Филонов, А.И. Финансы предприятий /А.И. Филонова.- М.: Юнити. - Дана. 2005. С. 251.

20 Новодводский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М, 2003. С. 226

21 Новодводский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М, 2003. С.227

22 Бужинский, А.И., Шеремент, А.Д. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета – М.:Финансы и статистика, 2005. С.42.

23 Барногльц, С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.:Финансы. 2004. С. 62

24 Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник/Л.Н. Чечевицына. Ростов н/Д: «Феникс», 2005.С. 49

25 Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник/Л.Н. Чечевицына. Ростов н/Д: «Феникс», 2005.С. 51.

26 Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник/Л.Н. Чечевицына. Ростов н/Д: «Феникс», 2005.С. 58

1. Введение Рабочее место является первичным звеном производственного процесса в создании материальных ценн
2. Бомарше
3. Лабораторна робота 3 Експериментальне визначення моменту інерції ланки Мета роботи- вивчити практичні с
4. х животных Этапы развития животноводства
5. Общетеоретические и организационные вопросы судебной психиатрии
6. Touse computer tht would unlesh cretivity
7. способ влияния финансовых отношений на экономическое и социальное развитие общества
8. а О юнгиаском анализе- К
9. целлюлозных тканей растений приводящий в пределе к их превращению в бесструктурное коллоид
10. либо явления объектов одного класса С5 С5
11. . О старобытных в России жителях и о происхождении российского народа вообще
12. а либо минимальной синтаксической единицей т
13. Уровень квалификации людей применяющих диагностические методики
14. рефератдисертації на здобуття наукового ступенядоктора технічних наук Харків2005 Дисертацією.
15. Технолигии поиска оценки и отбора персонала в организациях
16. Тема-Державність та державне управління економія 1
17. итоговый предэкзаменнационный этап в изучении экономической теории
18. Утверждено Генеральный директор ООО ВЕК Б.html
19. Клиника диагностика
20. Тема-Гідравлічний розрахунок системи водяного опалення за методом характеристик опору

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе