Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE \* MERGEFORMAT2
Министерство образования и науки России
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Белгородский государственный технологический университет
имени В.Г. Шухова (БГТУ им В.Г. Шухова)
Кафедра стратегического управления
Курсовой проект по дисциплине «Управление инновациями»
Тема: «Финансовый механизм инновационного предпринимательства»
Выполнила
Студентка
Преподаватель:
Белгород 2014г.
Структура курсового проекта
Введение
1. Теоретическая часть._________________________________________5-15
Финансовый механизм инновационного предпринимательства
2. Проектная часть
2.1. Краткая характеристика предприятия и произведенной продукции 16-28
2.2. Характеристика инновационной деятельности на предприятии 28-31
2.3. Комплексная характеристика нововведения 31-40
2.4. Обоснование и выбор проекта_______________________________40-47
Вывод
Список литературы
Введение
Современный этап мирохозяйственного развития характеризуется ускоренными темпами научно-технического прогресса и возрастающей интеллектуализацией основных факторов производства. Интенсивное проведение исследований и разработка на их основе новейших технологий, выход с ними на мировые рынки и развертывание международной интеграции в научно-производственной сфере в рамках формирующейся глобальной экономики фактически уже стали стратегической моделью экономического роста для индустриально развитых стран.
В настоящее время на долю новых или усовершенствованных технологий, оборудования и других продуктов, содержащих новые знания или решения в развитых странах Запада приходится от 70 до 85% прироста валового внутреннего продукта.
Разработка и реализация инновационных проектов связаны с долговременным отвлечением значительных финансовых, материальных и других ресурсов, экономическая и функциональная отдача от которых наступает отнюдь не скоро. Поэтому принятию инвестиционных решений предшествует глубокий комплексный анализ. Его принципы и механизмы постоянно совершенствуются, что позволяет повысить уровень обоснований.
Любой инновационный проект, являясь проектом инвестиционным, требует учета различного рода факторов, которые могут оказать влияние на финансово-экономические показатели. Поэтому при отборе инновационных проектов важно учитывать именно финансовые критерии, такие как стоимость проекта, формы и методы его финансирования.
Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что процесс правильного и адекватного выбора форм и методов финансирования инновационной деятельности в организации в настоящее время в условиях нестабильной внешней среды и неустойчивого финансового рынка приобретает особую значимость, поскольку именно сейчас необходимо делать больше и с наименьшими затратами. Определение приоритетов необходимо, и они должны устанавливаться исходя из общих целей предприятия.
Основной целью курсовой работы является рассмотрение принципов организации финансирования инновационного предпринимательства, основных форм и методов финансирования инновационных проектов, а также разработка инновационного проекта на примере ОАО "БХК".
В соответствии с данной целью в курсовой работе были поставлены следующие задачи:
Рассмотреть механизм финансирования инновационного предпринимательства;
Дать краткую характеристику предприятию;
Разработать мероприятия по решению проблем;
Рассчитать эффективность выбранного мероприятия;
Объектом исследования является ОАО "БХК".
Данная курсовая работа выполнена на базе информации, полученной из учебной и научной литературы отечественных и зарубежных авторов, а также из других источников: сети Internet, периодических изданий, средств массовой информации, данных отчетности предприятия.
1. Теоретическая часть.
1.1 Финансовый механизм инновационного предпринимательства
Финансирование инновационной деятельности представляет собой направление и использование денежных средств на проектирование, разработку и организацию производства новых видов продукции, услуг, на создание и внедрение новой техники, новой технологии, разработку и внедрение новых организационных форм и методов управления.
Важно обеспечить последовательное финансирование всех этапов инновационной деятельности (НИОКР, разработки опытного образца, создания головного образца, серийного производства новых видов товаров). Решению этой задачи способствуют разработка и финансирование инновационных программ, проектное финансирование, создание специальных организаций, финансирующих инновационную деятельность, инновационных фондов, инновационных банков и венчурных фондов.
Система финансирования выполняет две функции: распределительную и контрольную.
Для организации процесса финансирования необходимо выполнение ряда условий:
1) четкая целевая ориентация системы финансирования - ее увязка с задачей быстрого и эффективного внедрения современных научно-технических достижений;
2) логичность, обоснованность и юридическая защищенность используемых приемов и механизмов;
3) множественность источников финансирования;
4) широта и комплексность системы, т.е. возможность охвата максимально широкого круга технических и технологических новинок и направлений их практического использования;
5) адаптивность и гибкость, предполагающие постоянную настройку как всей системы финансирования, так и ее отдельных элементов на динамично изменяющиеся условия внешней среды с целью поддержания максимальной эффективности.
При этом основными задачами финансирования в области инновационной деятельности служат:
• создание необходимых предпосылок для быстрого и эффективного внедрения технических новинок во всех звеньях народно-хозяйственного комплекса страны, обеспечения ее структурно-технологической перестройки;
• сохранение и развитие стратегического научно-технического потенциала в приоритетных направлениях развития;
• создание необходимых материальных условий для сохранения кадрового потенциала науки и техники, предотвращения его утечки за рубеж.
Источники финансирования инновационной деятельности организаций, предприятий можно подразделить на внешние и внутренние:
Внешнее финансирование инновационной деятельности предполагает привлечение и использование средств государства, финансово-кредитных организаций, отдельных граждан и нефинансовых организаций. Формы внешнего финансирования могут быть различными: бюджетное финансирование, использование банковских кредитов, финансирование в форме лизинга и др.
Среди внешних форм финансирования инновационной деятельности выделяются в первую очередь бюджетные кредиты и ассигнования из бюджета.
Внутреннее финансирование инновационной деятельности предусматривает использование собственных средств организаций и предприятий. Сюда, прежде всего, входят часть прибыли и амортизационных отчислении, акционерный капитал предприятия.
В настоящее время в качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности, выступают:
1) финансовые ресурсы, образуемые за счет собственных и приравненных средств:
— доходы (прибыль от реализации товарной продукции, научно-технической продукции, от финансовых операций и др.);
— поступления (амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления и др. поступления);
2) финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке:
— продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг;
— кредитные инвестиции;
— финансовый лизинг;
— средства научных фондов;
— спонсорские средства;
3) финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения:
страховое возмещение по наступившим рискам;
финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых и региональных структур;
— финансовые ресурсы, формируемые на паевых (долевых) началах;
— дивиденды и проценты по ценным бумагам и других эмитентов;
— бюджетные ассигнования и другие виды ресурсов.
Таким образом, в общем случае финансирование новых продуктовых линий или расширения ранее освоенных производств на базе более производительных (обеспечивающих также более высокое качество продукта, лучшую экологию и пр.) технологий может, в основном, осуществляться из следующих источников:
1. Самофинансирование:
самофинансирование из накопленных капитализированных прибылей (за счет фонда развития фирмы);
самофинансирование из накопленного амортизационного фонда текущих амортизационных отчислений;
использование резервного фонда для покрытия временных текущих убытков предприятия, планируемых на период до выхода предприятия на проектные показатели объемов выпуска и продаж, превышающих объем безубыточного выпуска и продаж;
финансирование из собственного капитала предприятия, помещенного в уставный фонд (при превышении им действующего норматива поддержания определенной величины уставного капитала).
2. Заемные средства:
банковские кредиты (в первую очередь долгосрочный и среднесрочный инвестиционный кредит) — это средства, предоставляемые банком организации или предприятию на установленный срок для использования на определенные цели. За пользование кредитом банк взимает установленные проценты;
заемные средства, выручаемые от размещения на биржевом или внебиржевом фондовых рынках специально выпускаемых облигаций предприятия;
коммерческий кредит поставщиков материальных покупных ресурсов (запасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, услуг контрагентов и пр.) при покупке этих ресурсов в рассрочку или с отсроченным платежом;
лизинг специально заказанного оборудования с отсроченным выкупом его после того, как оно будет поставлено с разрешением в течение определенного времени использовать его на условиях аренды (при этом возможна не одна разновидность такого лизинга — прямой, оперативный, финансовый и пр.).
3. Привлеченные средства:
привлеченные средства акционеров-учредителей (пайщиков) и тех (в открытых акционерных обществах), кто приобрел акции предыдущих дополнительных эмиссий (выпусков акций);
средства, привлекаемые от размещений на фондовом рынке новых выпусков акций (или поступающие от дополнительных новых пайщиков, если речь идет о не акционерных обществах или товариществах с ограниченной ответственностью, чей уставный фонд при их перерегистрации может наращиваться за счет взносов в него от дополнительно принимаемых членов).
4. Прочие смешанные или нетрадиционные источники финансирования (например, выпуск и размещение конвертируемых друг в друга акций и облигаций, инновационный кредит, получение форвардных контрактов на поставку осваиваемой продукции со значительно отсроченным сроком поставки, но при наличии от заказчика существенных, вплоть до полной оплаты по сниженной цене, авансовых платежей и т.п.).
5. Необходимо отметить еще один важный источник финансирования — государственный. Концепцией государственной промышленной политики предусматривается закрепление в законодательном порядке следующих основных норм инвестиционной политики в промышленности:
на безвозвратной основе из федерального бюджета могут финансироваться только фундаментальные научные исследования, а также объекты федерального значения некоммерческого характера и субъекты, связанные с поддержанием национальной 6езопасности;
все остальные виды централизованных инвестиций могут осуществляться только на возвратной основе; преимущественными формами предоставления государственных ресурсов на возвратной основе является инвестирование путем покупки ценных бумаг или выдачи государственных гарантий по эмитируемым ценным бумагам.
В условиях ограниченности финансовых ресурсов безвозвратное предоставление бюджетных средств выступает исключением. Как правило, бюджетные средства предоставляются на возвратной основе. В любом случае средства государственного бюджета выделяются в первую очередь на производства, ориентированные на выпуск импортозаменяющей продукции, конкурентоспособных товаров и услуг, на производства, на продукцию которых существует и будет сохраняться длительное время повышенный спрос, а также на производства, осваивающие выпуск новых видов продукции или продукции более высокого класса.
При проведении собственной инновационной политики государство воздействует на производственные инновации и инвестиционный климат. В современном мировом промышленном комплексе доля инвестиций в развитие составляет около 45% национального дохода.
Для целенаправленных действий по стимулированию и регулированию производственных инноваций у государства есть различные рычаги:
стимулирующая кредитно-финансовая, налоговая и амортизационная политика;
система экономических льгот участникам инноваций и инвесторам, включая иностранных;
поддержка производства новшеств и регулирование отношений на рынках инвестиционных товаров.
Государство может выступать непосредственно в качестве инвестора при реализации приоритетных точечных инновационных проектов (критические технологии, продукты и услуги в сферах транспорта, связи и энергии). Каждый из указанных выше рычагов, воздействующих на инновационное предпринимательство, имеет специфику и масштабные ограничения, связанные с инновационной сферой, что отражается при объявлении государственной инновационной политики и выделении приоритетов.
В зависимости от бюджетных возможностей и значимости конкретных инноваций для экономики в целом государство включается в систему инновационных коммуникаций, где определяет степень и форму участия, а также метод реализации государственных интересов. При благоприятных макроэкономических показателях (ставки процентов, налогов, масштаб национальных кредитных ресурсов) происходит ускорение товарооборота новшеств, в то время как при неблагоприятных условиях происходит неизбежное разрушение созданных отношений между участниками реализации инновационных проектов.
Необходимо отметить, что в промышленно развитых странах Запада финансирование инновационной деятельности осуществляется в основном из негосударственных источников. На внутреннем российском рынке государство вынуждено выступать спонсором и координатором размещения заказов на выполнение инновационных проектов, то есть отсутствует реальный платежеспособный спрос на передовые технологии и промышленные нововведения. В связи с этим формируется система специализированных фондов, предоставляющих организациям или предприятиям безвозвратные субсидии или кредиты для их целевого использования — финансирования НИОКР и инновационной деятельности.
Привлеченные средства традиционно разделяют на инвестиции от портфельных инвесторов, приобретающих относительно небольшие пакеты акций, которые не дают права на введение представителей этих инвесторов в советы директоров (типичными портфельными инвесторами обычно выступают инвестиционные и пенсионные фонды, а также мелкие частные акционеры), и на инвестиции от стратегических инвесторов, покупающих крупные, вплоть до контрольных, пакеты акций, которые обеспечивают стратегическим инвесторам отмеченное выше право и более широкий набор способов доступа к прибылям и в целом к выручке и активам предприятия, например, в форме выгодных контрактов с контролируемым предприятием, завышенной заработной платы и премий акционерам и пр. Типичными стратегическими инвесторами могут быть инвестиционные компании, предприятия - смежники (субподрядчики, поставщики), а также конкуренты, стремящиеся использовать свое приобретаемое в фирме влияние для устранения опасного конкурента (переключения его на другую продукцию).
Мобилизацию привлеченных средств иногда квалифицируют как «внешнее самофинансирование», имея в виду, что полученные таким образом фонды с точки зрения баланса фирмы, в которой просто прибавилось число совладельцев, тоже являются собственными и ничего не стоят предприятию в том смысле, что подобное финансирование не означает возникновения каких-либо безусловных обязательств предприятия перед акционерами (пайщиками) по выплате им компенсации за привлеченные средства (даже выплата минимальных гарантированных дивидендов владельцам привилегированных акций может быть отложена до реального получения прибылей — по так называемым кумулятивным привилегированным акциям).
Финансирование инноваций из заемных средств, конечно, более рискованно для фирмы, так как независимо от факта получения или неполучения в результате нововведения дополнительных прибылей кредит придется возвращать (чаще всего, по частям, задолго до истечения срока кредитного соглашения), выплачивая также проценты. Зато при достаточной кредитоспособности предприятия, а также при коммерческой перспективности проектов инноваций, для реализации которых испрашивается кредит, мобилизация заемных средств может быть осуществлена гораздо быстрее, чем размещение на рынке новых акций или поиск соучредителей.
Следует отметить, что, по данным Центра экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации, собственные финансовые ресурсы составляют около 80% всех средств, расходуемых на инновации, что соответствует уровню промышленно развитых стран Запада (в США — 73%, в Германии — 90%). Таким образом, главное внимание при анализе финансовых ресурсов, направляемых на инновации, следует уделять внутренним источникам финансирования инновационной деятельности организаций и предприятий. Если небольшие предприятия, как правило, направляют на инновации свою прибыль, то крупные предприятия осваивают конструкторские и технологические новшества главным образом за счет собственных средств, концентрирующихся в фонде развития производства и фонде амортизационных отчислений.
Средства фонда развития производства образуются из отчислений от прибыли и направляются на обновление и расширение производства, осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, технологических проектов, освоение новой продукции и др. Средства фонда амортизационных отчислений представляют собой часть износа основных средств в процессе их производительного функционирования.
Порядок распределения и использования прибыли организаций, предприятия фиксируется в уставе. В соответствии с этим организаций, предприятия составляют сметы расходов, финансируемых из прибыли, а также формируют фонды специального назначения, в том числе упомянутый выше фонд развития производства.
Необходимо учесть тот факт, что применительно к вновь учреждаемому инновационному бизнесу абсолютное большинство перечисленных источников финансирования в создании новых продуктовых линий использовать практически весьма затруднительно по следующим причинам:
1. Самофинансирование отпадает уже потому, что инновационный бизнес чаще всего представляет собой вновь начинаемое предприятие, просто не имеющее соответствующих фондов. Начальный же уставный капитал не может быть серьезным источником финансирования, так как его необходимо все время поддерживать, иначе предприятие должно быть ликвидировано. Совсем другое дело, если вновь организуемое для освоения новшества предприятие учреждается крупной фирмой, которая способна вложить в уставный капитал дочернего предприятия значительные денежные активы в виде необходимого новому предприятию оборудования, недвижимости, прав собственности и т.п.
2. Если рассматривать привлеченные и заемные средства, то слишком велики технические риски разработки и освоения выпуска новшества фирмы, а также коммерческие риски освоения продаж, поэтому обычных кредиторов и инвесторов все это попросту отпугивает.
3. Сказывается недостаточная имущественная база (имущественное обеспечение) вновь организуемой фирмы, не успевшей еще заработать прибылей, которые капитализированы в соответствующие активы, превышающие уставный капитал предприятия.
4. По отношению к сравнительно некапиталоемким новшествам есть еще одно обстоятельство, которое практически исключает использование заемных и привлеченных средств, а также фондов самофинансирования, если они еще не накоплены в необходимом размере. Дело в том, что подобные новшества (особенно когда речь идет о выходе на рынок в порядке присоединения к имеющим коммерческий успех «пионерам» нового продукта, выявившего свою повышенную рентабельность) требуют как можно более быстрой своей реализации. Иначе свободный рынок будет занят конкурентами. В этих ситуациях нет времени на накопление достаточных фондов развития и резервных фондов из собственной прибыли. Поиск заемных средств на обычных условиях (имея в виду наличное имущественное обеспечение ссуд в виде конкретных и, как правило, специфических, т.е. недостаточно ликвидных и устраивающих только немногих кредиторов, активов, располагаемых данным предприятием) также, наверное, займет слишком много времени, не говоря уже о размещении дополнительно выпускаемых акций либо привлечения соучредителей.
Резерв времени для освоения новшества с использованием стандартных источников его финансирования, как и сам объем прогнозируемого на новый продукт платежеспособного спроса должен выявляться по результатам специально проводимых маркетинговых исследований. Эти исследования (так называемый инновационный маркетинг) имеют значительную специфику, если рассматриваемый продукт, будучи новшеством для рынка, еще не достаточно известен потребителям (особенно в случае, когда даже в пробном порядке — через выставки, публичные испытания — не прошел предварительного размещения на рынке). Они опираются не столько на «лобовые» опросы по поводу цены и соответствующего ей вероятного объема покупок, сколько на основательную аналитическую обработку ответов потенциальных покупателей на вопросы, которые касаются особым образом синтезируемых показателей технико-экономического уровня новшества и предпочтений участников целевых сегментов его рынка по поводу уровня этих показателей и способов распределения бюджета вероятных покупателей.
Таким образом, источников финансирования инновационного бизнеса может быть лишь очень немного. Главными из них служат по сути, два:
• средства самих учредителей предприятия, создаваемого для освоения новой продукции, а также связанных с ними («аффилированных») лиц, т.е. родственников, друзей, соавторов разработки новшества (для частных учредителей), либо других, контролируемых тем же инвесторами, фирм (для институциональных учредителей);
• средства сторонних специализированных инвесторов и кредиторов, анализирующих достаточно глубоко и на основе дополнительной предоставляемой информации (технико-экономического обоснования, бизнес-плана) возможную степень доверия, как к самим инициаторам проекта инновации, так и к данному проекту.
При этом мотивацией для сторонних инвесторов и кредиторов, связанных, однако (особенно не экономически, на основе личных отношений), с инициаторами инновационного бизнеса, зачастую служат факторы, не имеющие прямого отношения к проекту инновации как к таковому, например, если речь идет о средствах родственников, желающих помочь близкому человеку.
Капиталовложения прочих соавторов разработки осваиваемого новшества по преимуществу также не имеют под собой экономического обоснования. Здесь скорее сказывается слепая вера соавторов в перспективы плодов своего творческого труда, которая толкает к риску своими сбережениями инициаторов и основных учредителей инновационного предприятия, если они — авторы соответствующих базовых изобретений и ноу-хау. Характерно все же, что средств инициаторов инновационного бизнеса и связанных с ним лиц не хватает для доработки и освоения капиталоемких инноваций.
Поэтому особое внимание должно быть уделено реальности получения финансирования от рисковых инвесторов — независимых, профессионально анализирующих проект рискованной инновации акционеров, пайщиков и в ряде случаев кредиторов, предоставляющих инвестиционный кредит под перспективный, с их точки зрения, проект без достаточного имущественного обеспечения, но по резко повышенному, компенсирующему кредитный риск проценту.
В частности, интересна такая схема финансирования инновационного предприятия, когда его инициаторы ищут инвесторов (соучредителей новой фирмы), от которых ожидают оплаты акций (паев) предприятия в денежной и/или натуральной (оборудованием, недвижимостью) форме, а сами способны вложить во вновь учреждаемую часть лишь собственные нематериальные активы (так, у авторов разработки новшества ими будут принадлежащие авторам патенты на изобретения, держащееся в секрете ноу-хау). Эти нематериальные активы могут быть, конечно, оценены в стоимостном выражении (что и определит долю авторов разработки в предприятии). Однако решающим для судьбы предприятия в этой схеме все же остается привлечение инвесторов с реальными деньгами и прочими материальными активами.
Универсальность функций инвесторов проявляется в полном участии в инновационном бизнесе:
• в оценке инвестиционной стоимости предприятия;
• в привлечении средств за счет дополнительной эмиссии акций;
• в управлении активами инновационного субъекта.
Инвестор, который покупает акции (паи) новой бизнес-линии, может продолжить участие в этом бизнесе или на определенном этапе продать его в момент достижения максимальной прибыльности от инновации. При этом величина инвестиции, на которую изначально пойдет инвестор, определяется как сумма, меньшая, чем стоимость бизнес-линии при продаже. Соответствующая разница должна быть такой, чтобы, как минимум, обеспечить ставку доходности с учетом инвестиционных рисков.
Инвестиционные коммуникации, посредством которых создаются условия для долгосрочного вложения средств и становления экономических отношений между собственниками новшества капитала, усложняются из-за необходимости создания рациональной схемы финансирования. Существенные по характеру масштабам нововведения используют множество финансовых источников и различных финансовых агентов.
Специализированный инвестиционный банк или коммерческий банк, имеющий право осуществлять все виды операций с ценными бумагами, может выступить посредником при финансировании производственных инноваций в том случае, когда для этой цели привлекаются средства путем дополнительной эмиссии акций. Банк участвует в выборе способов привлечения средств и в оценке уровня доходности эмитируемых ценных бумаг. В интересах предпринимателя он осуществляет андеррайтинг на условиях максимальных усилий, депозитарные и другие функции, включая реструктурирование долгов предприятия.
Организацией выпуска и размещения ценных бумаг могут заниматься инвестиционные компании. Их ресурсы формируются за счет учредителей и выпуска ценных собственных бумаг и они, как правило, не участвуют прямо в финансировании производственных инноваций. Обычно инвестиционная компания специализируется на определенном сегменте рынка ценных бумаг и является посредником для инвестора.
В свою очередь, инвестиционные фонды могут привлекать денежные средства непосредственно или через выпуск и продажу собственных акций и, по существу, управлять средствами многих инвесторов. Если фонд ориентирован в своей деятельности на приращение капитала инвесторов, то он покупает акции и облигации предпринимателя, получающего доход после нововведения. Несмотря на то, что такие вложения характеризуются повышенным риском колебания курсов ценных бумаг и долгосрочностью вложений, при этом обеспечиваются стабильность дивиденда и ограничения риска потери капитала.
Страховые компании могут участвовать в качестве инвестора производственной инноваций с учетом действующих ограничений для рынка аннуитетов. На практике инновационное участие этих компании недостаточно для того, чтобы серьезно рассматривать этот институт в качестве инновационного инвестора.
Несмотря на множественность источников финансирования как возможность обеспечить платежеспособный инвестиционный спрос, наиболее важным является размер собственного накопленного капитала. Самофинансирование означает достаточность внутренней потребности в инновациях, соответствующих долгосрочной стратегии предпринимателя, чтобы инвестировать в нововведение за счет использования собственного капитала. Тогда коммуникация, по которой происходит инвестирование, действует в условиях, благоприятность которых всецело зависит от денежных потоков существующего бизнеса.
Когда процесс финансирования достаточно сложен, приходится согласовывать условия инвестирования с интересами финансовых посредников. Возникающие экономические противоречия между ними сглаживаются при достижении соответствия ожидаемого результата усилиям каждого из участников, которые несут разные риски, что и определяет присутствие разногласий по поводу их оценки. Единственная возможность уравновесить риски относительно усилий каждого из участников инновационного процесса заключается в том, чтобы привести их к относительному равенству.
Как было показано выше, применительно к новому бизнесу, венчурному вложению капитала, как правило, невозможно использовать самофинансирование (отсутствие денежных потоков и капитала). В этом случае основным источником инвестиций становится частный (паевой) и венчурный капитал. В российской экономике, где масштабы венчурного капитала незначительны и нет возможности использовать личные сбережения для производственного предпринимательства, указанные факторы формирования инвестиционных коммуникаций подавлены, в результате чего неизбежны так называемые «ножницы» между объективными потребностями в инновациях и платежеспособным спросом на них.
2. Практическая часть
2.1. Краткая характеристика предприятия и произведенной продукции
29 июня 1959 года приказом № 328 Министерства торговли РСФСР введен в строй Белгородский хладокомбинат.
Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, выступает в качестве истца и ответчика в судах.
Учредителем Общества является комитет по управлению государственным имуществом Белгородской области.
Вид деятельности
1) Производство и реализация мороженого.
2) Реализация рыбы свежемороженой, консервов и др. продукции.
ОАО «Белгородский хладокомбинат» выпускает широкий ассортимент продукции, насчитывающей более 100 наименования мороженого.
Организационно – правовая форма предприятия
Областное государственное унитарное предприятие “Белгородский хладокомбинат” преобразовано в открытое акционерное общество 15 июля 1998 года, регистрационный № 278. Белгородский хладокомбинат расположен в областном центре, городе Белгород, в центре европейской части России, где имеется широкая сеть железных и шоссейных дорог, связанных со всеми странами СНГ.
Форма собственности
Частная акционерная собственность.
Акционерами Общества могут быть физические и юридические лица, признающие положения настоящего Устава, которые приобрели его акции в установленном законодательством порядке.
Организационно-функциональная структура
Организационно-функциональная структура подразделений ОАО «Белгородский хладокомбинат» представлена на рис. 2.12.
Управленческая структура представлена на рисунке 2.1.1
Рисунок 2.1.1
Управленческая структура ОАО "Белгородский хладокомбинат"
Генеральный директор является членом совета директоров. Руководители всех служб находятся в подчинении генерального директора, за исключением служб гл. инженера и коммерческого отдела. Главный инженер руководит работой ремонтных и производственных служб непосредственно, хотя принятие решения об оплате материалов для ремонта, запасных частей, оборудования и оплата услуг сторонних организаций остается за генеральным директором.
Коммерческий отдел находится в подчинении зам. директора по коммерческой работе. Задачей данной службы является оптимизация хранения запасов и готовой продукции, повышение объема продаж, предоставление генеральному директору предложений о закупке товаров для перепродажи. Прием на работу менеджеров и специалистов производится на конкурсной основе, при создании комиссии из начальника торгового отдела, юриста, гл. бухгалтера, начальника отдела маркетинга, помощника директора по финансам. Рабочие на фабрику мороженого принимаются на общих основаниях.
Оплата труда на комбинате производится 20 числа каждого последующего за отчетным месяцем. Оплата на фабрике мороженого сдельная, т.е. от объема произведенного мороженого. Оплата работников администрации производится как: (ставка + материальная помощь + премия за экономию + премия в размере 30% от ставки). Премия в размере 30% от ставки выплачивается в том случае, если предприятие имеет прибыль в отчетном периоде. Начисление заработной платы работников ремонтных служб происходит с учетом коэффициента классности. Премировании ведущего специалиста по территориальным продажам, офис-менеджеров, менеджеров по продажам отдела территориальных продаж ОАО “Белгородский хладокомбинат” может проходить с учетом объема продаж
На сегодняшний день система премирования пересматривается. Для установления окладов и премий для работников административного корпуса (бухгалтера, экономисты) проводятся годовые аттестации, по итогам которых корректируются оклады служащих. Заработная плата менеджеров по продаже зависит не только от объемов проданной продукции, но и от активности по привлечению новых клиентов, выполнения плана по ассортименту. Организационная структура ОАО Белгородский хладокомбинат представляет собой линейную структуру, образованную из взаимоимоподчиненных элементов в виде иерархической лестницы. Данная организационная структура управления предприятием обеспечивает эффективное распределение функций управления по подразделениям. Аппарат управления построен таким образом, что обеспечивается взаимосвязанное единство всех частей предприятия в техническом, экономическом и организационном отношениях, наилучшим образом используя трудовые и материальные ресурсы.
Перед зам. директора по коммерции и департаментом мороженого стоит задача продажи максимального объема произведенного мороженого.
Однако, даже при четком распределении функций и задач управления между существующими подразделениями и работниками целесообразно периодически пересматривать как сами функции и задачи, так и их распределение для улучшения деятельности предприятия.
Одним из немаловажных факторов влияющих на решение задач любого предприятия является наличие высококвалифицированного управленческого персонала. Весь руководящий состав комбината имеет высокий уровень квалификации и высшее образование.
В состав комбината входят:
Организация информационного обеспечения находится на достаточно высоком уровне. Все цеха и отделы предприятия оснащены современной компьютерной техникой, которая объединена в единую локальную сеть с выходом в Интернет.
Основными конкурентами для ОАО “Белгородский хладокомбинат” на российском рынке являются хладокомбинаты городов: Барнаула, Омска, Новосибирска, Житомира, С.Петербурга, Брянска, Москвы и московской области, Липецка, Пензы, Воронежа. На рынке Белгорода и белгородской области предприятие является монополистом. Структура рынка мороженого Белгорода и Белгородской области представлена на рисунке 2.1.3.
Рисунок 2.1.3
1Структура рынка мороженого в Белгородской области
Из рисунка видно, что ОАО «Белгородский хладокомбинат» является монополистом по продажам мороженого в Белгородской области. Белгородское мороженое имеет ряд конкурентных преимуществ: оно сравнительно не дорогое и качественное, что является веским аргументом для покупателя перед мороженным г. Москва и импортными аналогами. Мороженое Старого Оскола «не раскручено» и поэтому продается в малых объемах на территории областных центров Белгородской области и в Старом Осколе.
Для обеспечения своей деятельности ОАО «БХК» имеет фирменное наименование, эмблему, штампы и бланки со своим наименованием, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, а так же зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации. Общество создается на неограниченный срок деятельности.
Ассортиментная политика комбината ориентирована в первую очередь на потребителя, на его потребности и запросы. На основании анализа потребностей производится расчет производства того или иного вида. В последние годы ассортимент на комбинате поддерживается за счет применения различных добавок и наполнителей, уменьшения массы одной порции, применения различных упаковок.
Наибольшим спросом пользуется эскимо и пломбир. Если говорить о расфасовке мороженого, то лидерами на рынке остаются вафельные стаканчики, рожок, эскимо.
Наиболее часто покупает мороженое молодежь до 20 лет (25% общего объема). Покупатели старше 50 лет (13%) покупают мороженое реже.
Отметим наиболее характерные тенденции в области оборудования для производства мороженого. Принципиально новым видом оборудования, появившемся за последние годы, стали линии горизонтальной экструзии для производства тортов из мороженого типа "Венетта". Такое оборудование производят зарубежные компании "Тетра Пак Хойер", "Грам", "Й.Гржинова и А.Шнобер", "Хинзе", а также российское предприятие - завод "Лига".
На рынке отечественного оборудования для производства мороженого во взбитой глазури типа "Лакомка". Его тоже выпускает завод "Лига". Впервые такое оборудование было установлено на ОАО "Айс-Фили". Лакомка была уникальным сортом, принадлежащим этому предприятию. Сегодня уже несколько предприятий выпускают такое мороженое.
Торговая программа нацелена на увеличение товарооборота предприятия с минимальным сроком товарооборачиваемости, с целью получения прибыли и удовлетворения спроса покупателей.
Основные потребители ОАО «БХК»: предприятия розничной торговли (5%); сеть фирменных киосков (15%); ряд иногородних покупателей (75%); частные лица, имеющие разрешение на торговлю (5%). Основные региональные потребители являются представителями различных регионов России. Основные поставщики сырья являются предприятия молочной, сахарной промышленности как Белгородской области, так и других российских предприятий.
В Центральном районе по данным статистической отчетности рынок мороженого удовлетворен на 77%. Это послужило важным толчком к развитию производства мороженого и в частности к покупке оборудования. Эта цифра получается на основании спроса на мороженое в центральном регионе РФ и с учетом мощности производства, находящихся в этом районе хладокомбинатов (Москва, Воронеж, Калуга, Тамбов, Тула, Петрозаводск, Мурманск, Рязань, Санкт-Петерберг), а также импортного мороженого. В общей сумме мощность хладокомбината 9500-10000 тонн в год, которое реализуется через розничную торговлю и оптовую сеть. Мороженое хладокомбината не уступает по качеству, превосходит в ценовой конкуренции и немного уступает по вкусовым параметрам из-за специфики технологии и не использования импортных вкусовых добавок.
Мороженое, сделанное на московских хладокомбинатах вкусное, но дорогое из-за высоких цен на ингредиенты и вкусовые добавки.
На рынке мороженого очень трудно добиться 100%-ой удовлетворенности спроса, потому что существуют разные слои населения, которые по-разному готовы платить за качественный продукт. На рынок качественного мороженого выходит американское мороженое “Айс-фили”, Baskin Robbins, фабрика по производству которого находиться в Москве. Производительность фабрики 62 тонны мороженого в день. Сбыт через кафе и киоски. Пока в России 52 кафе, в городах: Москва, Санкт-Петербург, Сочи, Уфа, Челябинск, Екатеринбург, Самара, Ростов.
В настоящее время на рынке сложно выделить лидеров или аутсайдеров. По оценкам Союза мороженщиков России, "Русский холод" занимает 9% рынка, "Инмарко" — 8-8,2%, "Нестле" — 5,4%, "Талосто" — 4,8%, "Айс-Фили" — 4,5%.
На комбинате имеется гибкая система скидок для оптовых покупателей (до 12%), (рейтинг оптовых покупателей представлен в таблице 2.1.1) все скидки дифференцированы, т.е. при увеличении объема закупорок на определенное количество тонн вы получаете новую скидку. Также существуют дополнительные скидки за продвижение торговой марки в регионе, за поддержание необходимого ассортимента и фирменной выкладки мороженого в фирменных прилавках, существует система бонусных скидок по итогам года, скидки за поддержания низкого уровня дебиторской задолженности.
Также хладокомбинат проводит широкую рекламную компанию. Ежемесячно только на рекламу уже известной продукции тратится до 100 тыс. руб. При выпуске новых видов расходы на рекламу возрастают в 1,5-2 раза.
Также для стимулирования сбыта хладокомбинат приобретает и отдает в аренду холодильное оборудование с правом торговли в нем только продукцией торговой марки «Бодрая корова». На сегодняшний день торговая марка «Бодрая корова» зарекомендовала себя как марка, под которой выпускается качественная продукция.
В целях стимулирования сбыта и узнаваемости своей продукции, а так же поиска новых клиентов (рейтинг опт. покупателей представлен в табл. 2.1.1) ОАО «Белгородский хладокомбинат» ежегодно участвует в выставках, в т.ч. и международных, проводимых в г.Москве. название выставок говорит само за себя: «Индустрия холода», «Индустрия замороженных продуктов».
Отчет о работе Совета директоров
и об итогах финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Белгородский хладокомбинат»
1. Приоритетные направления деятельности Общества
Целью Общества является получение максимальной прибыли в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности при поддержании высокой степени контроля акционеров над бизнесом. Приоритетным направлением деятельности для выполнения главной цели общества является производство и реализация мороженого с учетом влияния сезонности в ассортиментной политике.
Источником дополнительных доходов Общества является предоставление в аренду свободных активов и оказание сопутствующих услуг.
2. Отчет Совета директоров общества о результатах развития Общества.
2.1. Аналитическая записка о результатах финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Белгородский Хладокомбинат».
Анализ основных финансово-экономических показателей общества представлен в таблицах 1-2.
Таблица 1. Показатели, характеризующие финансовые результаты Компании за 2011 год
|
Показатель |
2010 |
2011 |
Откл |
% |
|
Выручка от продаж, млн. руб. |
864.44 |
766.52 |
-97.9 |
-11.3% |
|
Себестоимость, млн. руб. |
661.63 |
596.58 |
-65.1 |
-9.8% |
|
- |
||||
|
Коммерческие расходы, млн. руб. |
28.4 |
74.95 |
46.55 |
163.9% |
|
Прибыль от продаж, млн. руб. |
123.4 |
38.85 |
-84.55 |
-68.5% |
|
Прочие доходы, млн. руб. |
17.16 |
12.21 |
-4.95 |
-28.8% |
|
Прочие расходы, млн. руб. |
58.5 |
40.9 |
-17.59 |
-31,1% |
|
Прибыль до налогообложения, млн. руб. |
83.04 |
12.86 |
-70.18 |
-84.5% |
|
Налог на прибыль, млн. руб. |
19.6 |
9.49 |
-10.11 |
-51.6% |
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
61.944 |
6.875 |
-55.07 |
-88.9% |
|
Рентабельность продаж |
14.28% |
5.07% |
-9.2% |
-64.5% |
|
- |
||||
|
Материальные затраты, млн. руб. |
500.12 |
518.70 |
18,58 |
3,7% |
|
Затраты на оплату труда, млн. руб. |
119.55 |
112.12 |
-7,43 |
-6.2% |
|
Отчисления на социальные нужды, млн. руб. |
30,99 |
36,44 |
5,45 |
17,6% |
|
Амортизация, млн. руб. |
33,97 |
39.06 |
5.09 |
15.0% |
|
Прочие затраты, млн. руб. |
2,87 |
21,331 |
18,46 |
643,2% |
|
Итого по элементам затрат, млн. руб. |
687,504 |
727,666 |
40,16 |
5,8% |
В 2011 году произошли изменения в законодательстве, что нашло отражение в изменении правил ведения бухгалтерского учета и отчетности. В частности, изменилась система списания холодильных ларей (МТО) для размещения мороженого в торговых точках, приобретенных в отчетном периоде. Ранее данный вид активов признавался в составе расходов будущих периодов и амортизировался на затраты равномерными частями в течение срока полезного использования. В 2011 году затраты на данное МТО единовременно списывались на расходы периода, существенно снижая финансовые результаты Общества. В итоге коммерческие расходы значительно увеличились относительно 2010 года (+ 46,5 млн.р.) и составили 74,9 млн.р. ( в т.ч. 32,4млн.р. – новое МТО, 14,2 млн.р.- МТО, приобретенное в предыдущих периодах, 5,3 млн.р.- размещение роликов в СМИ). Разница в темпах роста цен и себестоимости, снижение прочих расходов на 17.6 млн. руб. (-30,1 %)( налог на имущество в 2011 не включен в данную статью, снизился объем реализации прочего имущества) и прирост коммерческих расходов явились причинами изменения показателей финансовых результатов:
В структуре элементов затрат следует отметить рост отчислений на социальные нужды на 5.45 млн. руб. (+17.6%) при одновременном снижении затрат на оплату труда на 7.43 млн. руб. (-6.2%). Данный факт связан с увеличением государством нагрузки на бизнес в виде % социальных отчислений в отчетном периоде с 26% до 34% от фонда оплаты труда. Инвестиционная активность предприятия вызвала рост амортизационных отчислений на 5.09 млн. руб. (+15%). Также произошел значительный рост прочих затрат на 18.46 млн. руб. (+643.2%), что связано с расходами на премию в адрес ООО ТД БХК по результатам 2011 г. в размере 7,5 млн.р. ; в 2011 году налог на имущество был отнесен в данный раздел 4,9 млн.р.
Таблица 2. Показатели, характеризующие финансовое положение Компании
на начало и конец 2011 года
|
Показатель |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
Откл |
% |
|
Внеоборотные активы, млн.руб. |
257.7 |
278.938 |
21.24 |
8.2% |
|
Внеоборотные активы, % в активах |
47.81% |
49.88% |
2.1% |
4.3% |
|
Оборотные активы, млн.руб. |
281.3 |
280.242 |
-1.06 |
-0.4% |
|
Оборотные активы, % в активах |
52.19% |
50.12% |
-2.1% |
-4.0% |
|
Итого активы |
539 |
559.18 |
20.18 |
3.7% |
|
Собственный капитал, млн.руб. |
374.81 |
381.73 |
6.92 |
1.8% |
|
Собственный капитал, % в пассивах |
69.53% |
68.27% |
-1.3% |
-1.8% |
|
Долгосрочные обязательства, млн.руб. |
85.965 |
81.119 |
-4.85 |
-5.6% |
|
Долгосрочные обязательства, % в пассивах |
15.95% |
14.51% |
-1.4% |
-9.0% |
|
Краткосрочные обязательства, млн.руб. |
78.311 |
96.325 |
18.01 |
23.0% |
|
Краткосрочные обязательства, % в активах |
14.53% |
17.23% |
2.7% |
18.6% |
|
Итого обязательства |
539.08 |
559.18 |
20.1 |
3.7% |
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовая остаточная стоимость основных средств, млн. руб. |
213.3 |
223.4 |
10.10 |
4.7% |
|
Фондоотдача |
4.1 |
3.4 |
-0.7 |
-15.3% |
|
Инвестиции, тыс. руб. |
26 105 |
58 246 |
32 141 |
123.1% |
|
ЕВITDА (прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений), тыс. руб. |
127 714 |
69 619 |
-58 095 |
-45,5% |
|
Долг/EBITDA |
1,29 |
2,55 |
1,26 |
98,2% |
|
Коэффициент финансовой устойчивости ((капитал+долгосрочная задолж.)/активы) |
0.86 |
0.83 |
-0.03 |
-3.2% |
|
Коэф-т текущей ликвидности |
3.59 |
2.91 |
-0.68 |
-18.9% |
Анализ состояния активов, капитала и обязательств приводит к следующим выводам:
2.2. Справка о деятельности Совета директоров ОАО «Белгородский хладокомбинат».
С момента собрания общества 27 мая 2011 года Советом директоров проведено 24 заседания. На заседаниях обсуждались приоритетные направления развития общества, принимались важные решения, рассматривались меры по осуществлению контроля финансово-хозяйственной деятельности Общества. В частности обсуждались вопросы: одобрение крупных сделок и сделок с заинтересованностью, получение арендных прав в отношении земельных участков, приобретение в собственность земельного участка, передача в залог недвижимого имущества (ипотека)
3. Задачи деятельности ОАО «Белгородский хладокомбинат» на 2012 год
Основными задачами деятельности ОАО «Белгородский хладокомбинат» на 2012 год являются сохранение достигнутого объема продаж и сохранение доли рынка на уровне 2011года . Приоритетная задача 2012 года – рентабельность на уровне 2011 года. Инвестиционная политика должна осуществляться с условием не превышения краткосрочного кредитного портфеля в течение 2012 года более 35% активов для ОАО Белгородский хладокомбинат и всех его дочерних компаний.
4. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям общества
27 мая 2011 года на годовом собрании акционеров было принято решение о выплате дивидендов за 2010 год. Дата выплаты дивидендов была установлена до 01 августа 2011 года. Сумма дивидендов к выплате на 1 ценную бумагу составила: по обыкновенным акциям - 8 рублей 00 копеек; по привилегированным акциям – 8 рублей 00 копеек. Способом выплаты были наличный расчет для физических и безналичный расчет для юридических лиц.
Совокупный размер объявленных (начисленных) дивидендов по обыкновенным акциям – 538 744 (пятьсот тридцать восемь тысяч семьсот сорок четыре) рубля, по привилегированным – 224 328 (двести двадцать четыре тысячи триста двадцать восемь) рублей.
Объявленные дивиденды по акциям эмитента выплачены эмитентом не в полном объеме - выплачены дивиденды в сумме 729 680 (семьсот двадцать девять тысяч шестьсот восемьдесят) рублей.
Причины невыплаты объявленных дивидендов: неявка акционеров для получения дивидендов, нет перерегистрации права собственности на акции умерших акционеров
5. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью акционерного общества
Основными отраслевыми рисками можно признать следующие факторы:
1) Возможное изменение цен на сырье и услуги, потребляемые в процессе производства мороженого;
2) Изменение спроса на мороженое, сезонные изменения соотношения спроса в летний и зимний период времени реализации на рынке;
3) Строительство высокопроизводительного и высокотехнологичного производства со следующими принципиальными характеристиками:
высокопроизводительное и высокотехнологичное, с достаточной степенью автоматизации для уменьшения производственных затрат (лидерство в издержках);
легкоперестраиваемое с одного вида ассортимента на другой;
4) На местном рынке присутствует продукция производителей из соседних регионов. Часто эта продукция изготавливается из заменителей молочных жиров, что позволяло «удерживать» низкие цены на мороженое. А мороженое ОАО «Белгородский хладокомбинат» производилось и производится из натурального сырья, в силу чего оно становилось неконкурентоспособно на местном рынке в ценовом сегменте.
5) Усиление позиций существующих конкурентов в отрасли: возможно слияние нескольких производителей в единую группу и диверсификация выпуска на объединенных мощностях. Влияние таких обстоятельств на деятельность Эмитента: усиление конкуренции.
2.2. Характеристика инновационной деятельности на предприятии
Любое предприятие-изготовитель, решившееся на инновацию, может выбрать один из следующих вариантов по поиску замысла новой продукции:
Пик инновационной активности приходится в ОАО «БХК» на
2005-2006 гг., когда были введены ряд новейших на то время линий по производству мороженного и произведен целый ряд модернизации оборудования.
На хладокомбинате сейчас производится замена устаревших элементов оборудования на новые в имеющихся линиях, но технологические схемы производства не менялись уже несколько лет, что сказывается на вкусовых характеристиках мороженного по сравнению с конкурентами.
По нашему мнению ОАО «Белгородский хладокомбинат» в течение последних 3 лет ведет не достаточно активную инновационную деятельность, кардинально не было произведено изменений ни в технологиях производственной деятельности, ни в методах организационно-технического управления. На сегодняшний день в ОАО «БХК» не производится разработка и внедрение технологически новых или значительно усовершенствованных продуктов, а также новых или значительно усовершенствованных способов производства. Здесь четко видно отставание ОАО «БХК» по ряду ассортиментных позиций от конкурентов (к примеру, отсутствие технологий по выпуску алкогольного мороженного выпуск которого у основных конкурентов хладокомбината в России постоянно увеличивается в последние 3 года).
На 2012-2013 гг. предприятие осуществляло следующие организационно-технические мероприятия табл. 2.2.1:
Таблица 2.2.1
Организационно-технические мероприятия
и инновации ОАО «БХК» в 2012-2013 гг.
|
Проектные работы по монтажу компрессоров АУ 200 в цехе № 3 |
Замена оконных блоков с остеклением, покраской |
|
Демонтаж компрессора П-110 |
Капитальный ремонт и замена изотермич. фургонов: |
|
Монтаж компрессора АУ-200 |
ГАЗ –53 Б (самосвал) |
|
Приобретение оборудования для камер № 11, 12 |
ГАЗ-3307 (бортовая) |
|
Приобретение материалов для камер № 11, 12 |
МТЗ-80 (трактор) |
|
Монтаж воздухоохладителей |
Приобретение автомобиля ЗИЛ и КАМАЗ 8-ми тонный молоковоз |
|
Изоляционные работы |
Приобретение трактора МТЗ-80 |
|
Пуско-наладочные работы |
Приобретение самосвала 4 т (сельский вариант) на базе шасси ГАЗ-3307 |
|
Приобретение конденсатора ИК-150 |
Приобретение солидолонагревателя |
|
Проект на монтаж ИК-150 |
Приобретение автом. ЗИЛ-6,5 тн. |
|
Монтажные работы ИК-150 |
Приобретение аккумуляторных батарей 12 комплектов |
|
Приобретение масляного насоса на «Тандем» |
Приобретение эл. погрузчиков ЭП 103 К – 4 ед. |
|
Проектные работы по монтажу компрессоров АУ 200 в цехе № 3 |
Переносная сварочная установка |
|
Демонтаж компрессора П-110 |
Кап. ремонт токарно-винторезного станка |
|
Диагностика котла ДКВР 2,5/13 зав. № 153 |
Разметочная плита |
|
Электроинструмент |
Изготовление дверей камер закалки по приобретенному образцу |
|
Патрон токарный d 250 |
Организация поста пропарки эл. погрузчиков молоковоза |
|
Приобретение кислородных, пропановых баллонов - 8 шт. |
Строительство теплового пункта в районе стройцеха |
|
Приобретение насосов |
Приобретение стиральной машины и центрифуги |
|
Приобретение лифта г/п 3,2 тн. |
Ремонт асфальтового покрытия территории хол. № 1 и 2 |
|
Монтаж лифта |
Замена мягкой кровли на жесткую на хол. № 2 над камерами 11 и 12 |
|
Обследование и освидетельствование лифта |
Приобретение фрезерного деревообрабатывающего станка |
|
Перевод на водяное отопление стройцеха, прачечной, рыбцеха и др. |
Устройство организованного водоотлива с кровель зданий |
|
Изготовление двух установок (прототип «Джамба) |
Устройство внешней автостоянки с ограждением |
Организация в настоящее время ведет модернизацию и расширение ассортиментных позиций (в рамках возможностей имеющегося оборудования) принимает участия в разработке совместных инновационных проектов другими организациями работающих в отрасли мороженного.
Факторами, препятствующими внедрение инноваций на ОАО «БХК», являются:
2.3. Комплексная характеристика нововведения
В данном разделе курсового проекта предлагается сформировать портфель инновационных проектов организации и осуществить:
Далее дадим более подробную характеристику нововведений.
Оценку инвестиционного потенциала предприятия в соответствии с выбранными проектами представим в табл. 2.3.4, табл. 2.3.6, табл. 2.3.8.
1Проект.
Линия по производству мороженого в вафельные
стаканчики (типа ОЛ-2В)
Предлагаемая линия поддерживает современные технологии производства мороженого. Традиционный, но морально устаревший дозатор ОР-2 заменен пневматическим, сопрягаемым с фруктопитателем.
Состав линии:
|
|
|
Таблица 2.3.1 |
|
|
Вводимая новая линия по производству мороженого в вафельные стаканчики (типа ОЛ-2В) |
|
|
ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ: |
|
|
1. Автоматический дозатор восьмипозиционный – 278400 руб. |
|
|
1.1 Производительность, л/час |
до 800 |
|
1.2 Объем одной дозы, мл |
120 |
|
1.3 Оформление мороженого |
одно-, двух-, трехцветное, с жидким наполнителем |
|
1.4 Температура фасуемого мороженого, град.С |
- 4...- 5 |
|
1.5 Расход сжатого воздуха |
30 л/мин (0,6 мПа) |
|
1.6 Габаритные размеры, мм |
1000х1200х1700 |
|
1.7 Масса, кг |
140 |
|
2. Конвейер с комплектом кассет, приводная станция, отводящий транспортер – 533600 руб. |
|
|
2.1 Число кассет конвейера, шт. |
300 |
|
2.2 Шаг между кассетами в универсальном конвейере, мм |
160 |
|
2.3 Размеры кассеты, мм |
730х90 |
|
2.4 Мощность привода конвейера, кВт |
11,0 |
|
2.5 Габаритные размеры конвейера, мм |
5700х900х2500 |
|
2.6 Масса конвейера, кг |
3800 |
|
3. Скороморозильная камера – 435000 руб. |
|
|
3.1 Габаритные размеры, мм |
4150х3700х3150 |
|
3.2 Масса камеры, кг |
1600 |
|
3.3 Температурный режим в камере, град. С |
- 35 |
|
3.4 Температура мороженого на выходе, град.С, не более |
-12 |
|
3.5 Стенки камеры - из пенополиуритановых замковых панелей типа "сэндвич" толщиной 140мм (Бельгия, фирма "ISOCAP") |
|
|
3.6 Автоматическое оттаивание охладителя, электроподогрев двери |
|
|
4. Холодильное оборудование камеры – 1247000 руб. |
|
|
4.1. Холодильное оборудование: |
38 |
2ФРУКТОПИТАТЕЛЬ
|
|
|
ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ: |
|
|
Наименование |
FR-800 |
|
1. Производительность (регулируемая), л/час |
300...800 |
|
2. Объем загрузочного бункера, куб.дм, не более |
28 |
|
3. Установленная мощность, кВт, не более: - |
1,1 |
|
4. Габаритные размеры, мм: |
1200 |
|
5. Масса, кг, не более |
570 |
|
Цена, руб.: |
263900 |
3Дозатор двухцветного мороженого для линии ОЛ2-В
Дозатор предназначен для одновременного наполнения восьми стаканчиков двухцветным мороженым в линиях фасовки и закалки мороженого марки ОЛ2-В. Дозатор поддерживает современные технологии производства мороженого.
Дозатор предназначен для замены морально устаревшей модификации дозатора и позволяет расфасовывать мороженое в вафельные и другие стаканчики различной формы.
Простота конструкции говорит о высокой надежности, а максимальное отсутствие застойных зон - о гигиеничности процесса дозирования и легкости в мойке. Дозатор не имеет механической связи с линией ОЛ2-В, а синхронизация осуществляется с помощью индуктивного датчика и метки на валу конвейера.
|
В состав дозатора входят:
Дозатор двухцветного мороженого в отличие от прототипа позволяет:
|
Таблица 2.3.2
|
ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ (Дозатор двухцветного мороженого): |
|
|
1. Производительность (определяется скоростью перемещения конвейера), доз/мин. |
до 900 |
|
2. Фасуемое мороженое |
молочное, сливочное, пломбир, фруктовое |
|
3. Наполнитель |
джем, варенье, дробленные орехи, изюм, курага |
|
4. Дозатор наполнителя |
объемный |
|
5. Объем дозы (регулируемый), см3 |
120±3 |
|
6. Объем дозы наполнителя, см3 |
2...10 |
|
7. Расход сжатого воздуха, м3/час |
~ 2,5 |
|
8. Рабочее давление в пневмосети, мПа |
~ 0,6 |
|
9. Габаритные размеры, мм, не более |
1100х800х1300 |
|
10. Масса, кг, не более |
В проекте предлагается провести внедрение новой технологической линии по производству мороженного, с целью увеличения объема производства.
Цели проекта
Максимально увеличить объем производства и продажи мороженного к 2017 году.
Ожидается увеличение выручки на 25% и расходов на электроэнергию 5%, ОПФ увеличивается на стоимость оборудования.
Стратегия реализации проекта
Для достижения поставленных целей предприятие планирует провести ряд мероприятий:
расширить производство;
улучшить качественные характеристики;
выйти на новые рынки сбыта.
Срок реализации проекта: 4 года.
Инвестиции требуются в размере 2757900 руб.
Коммерческие расходы 560000 руб.
Для нового оборудования не требуется строительства новых площадей.
Таблица 2.3.3
Потребность в дополнительном персонале
|
Наименование |
Количество |
Зарплата всех (руб./год) |
|
Основные |
10 |
810000 |
|
Итого: |
10 |
810000 |
Таблица 2.3.4
Оценка инновационного потенциала предприятия на конец 2017 г. (проект №1)
|
Показатели |
Условные обозначения и формула |
Значение, (тыс.руб.) |
|
Источники собственных средств |
Ис |
234086 |
|
Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность |
F |
291469 |
|
Собственные оборотные средства |
Мс=Ис-F |
-57383 |
|
Долгосрочные кредиты и займы |
Кд |
86345 |
|
Наличие собственных и долгосрочных средств |
Мд=Мс+Кд |
28962 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
Кк |
14262 |
|
Общая сумма норм. источников формирования запасов |
Мк=Мд+Кк |
43224 |
|
Запасы и затраты |
Z |
61384 |
|
Излишек (недостаток) собственных источников формирования затрат |
±Мс=Мс-Z |
-118767 |
|
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования затрат |
±Мд=Мд-Z |
-32422 |
|
Излишек (недостаток) нормальных источников формирования затрат |
±Мк=Мк-Z |
-18160 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
S=(S1;S2;S3) |
(0;0;0) |
|
Величина затрат на реализацию стратегии освоения улучшающей технологии |
ΣСу |
2757,9 |
|
Излишек (недостаток) собств.источников формирования запасов и затрат на освоение улучшающей технологии |
±Мс=Мс-Z- ΣСу |
-121524,9 |
|
Излишек (недостаток) собств.и долгоср. источников формирования запасов и затрат на освоение улучшающей технологии |
±Мд=Мд-Z- ΣСу |
-35179,9 |
|
Излишек (недостаток) норм. источников формирования запасов и затрат на освоение улучшающей технологии |
±Мк=Мк-Z- ΣСу |
-20917,9 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
S(x)=S1(x);S2;(x)S3(x) |
(0;0;0) |
Анализ проекта №1 показывает, что у предприятия инвестиционный потенциал на достаточно низком уровне, что показывает отсутствие собственных средств для финансирования, данного проекта.
2 Проект.
Дозатор-наполнитель тортов из двухцветного мороженого
|
Дозатор предназначен для расфасовки в бумажные (пластмассовые) контейнеры тортов из двухцветного мороженого. Формы контейнеров подбираются по желанию Заказчика. |
|
1. |
Каркас |
|
|
2. |
Рабочий стол |
|
|
3. |
Золотниковый распределитель |
|
|
4,5. |
Входные патрубки |
|
|
6. |
Пневмопривод золотника |
|
|
7,8. |
Выходные патрубки |
|
|
9,10. |
Дозирующие головки |
|
|
11,12. |
Подъемные столики |
|
|
13,14 |
Пневмоприводы подъемных столиков |
|
|
15. |
Пульт управления |
Таблица 2.3.5
|
ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ: |
|
|
1. Объем дозы, л |
1,0...2,0 |
|
2. Производительность, доз/мин. (1л/2л) |
20/10 |
|
3. Вид декорирования |
регулируется дополнительными насадками |
|
4. Дозатор |
временной |
|
3. Погрешность дозирования, %, не более |
2 |
|
4. Параметры питающей сети, В/Гц |
220/50 |
|
5. Расход сжатого воздуха, л/мин |
20 (0,6МПа) |
|
6. Тара |
контейнер (бумажный, п/с и др.) |
|
7. Количество операторов |
2 |
|
8. Габаритные размеры, мм |
850х800х1350 |
|
9. Масса, кг, не более |
100 |
|
Цена, руб.: (с двумя насадками) |
1800000 |
Цели проекта
Увеличить ежегодный объем выпуска тортов из мороженного.
Улучшить качественные характеристики.
Ожидается увеличение объема произведенной, продукции на 7% и расходов на электроэнергию 4%, увеличение ОПФ на стоимость оборудования.
Срок реализации проекта: 4 года.
Инвестиции требуются в размере 1800000 руб.
Доставка и монтаж включены в стоимость оборудования.
Привлечение дополнительных рабочих не требуется. Так же не требуется дополнительных производственных площадей.
3 Проект. Установка производства многоцветных рулетов из мороженого
|
Установка предназначена для формирования двух- или трехцветного рулета из мороженого. 1. Станина |
Таблица 2.3.7
|
|
|
|
1. Производительность, шт./час, не менее |
400...900 |
|
2. Установленная мощность, кВт |
2,0 |
|
3. Параметры питающей сети, В/Гц |
380/50 |
|
4. Расход сжатого воздуха, л/мин., не менее |
60 (0,6МПа) |
|
5. Габаритные размеры, мм |
2800х600х1500 |
|
6. Масса, кг, не более |
230 |
|
Цена, руб..: |
316100 |
Цели проекта
Увеличить ежегодный объем выпуска рулетов из мороженного.
Ожидается увеличение выручки на 5% и расходов на электроэнергию 1%, увеличение ОПФ на стоимость оборудования.
Срок реализации проекта: 4 года.
Инвестиции требуются в размере 316100 руб.
Коммерческие расходы 60000 руб.
В связи с тем, что рулеты из мороженного это не приоритетный, а эксклюзивный сезонный продукт, дополнительный выпуск которого предполагается в не больших количествах привлечение дополнительных рабочих не требуется, так же не требуется дополнительных площадей.
Таблица 2.3.8
Оценка инновационного потенциала предприятия на конец 2017 г. (проект №3)
|
Показатели |
Условные обозначения и формула |
Значение, (тыс.руб.) |
|
Источники собственных средств |
Ис |
234086 |
|
Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность |
F |
291469 |
|
Собственные оборотные средства |
Мс=Ис-F |
-57383 |
|
Долгосрочные кредиты и займы |
Кд |
86345 |
|
Наличие собственных и долгосрочных средств |
Мд=Мс+Кд |
28962 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
Кк |
14262 |
|
Общая сумма норм. источников формирования запасов |
Мк=Мд+Кк |
43224 |
|
Запасы и затраты |
Z |
61384 |
|
Излишек (недостаток) собственных источников формирования затрат |
±Мс=Мс-Z |
-118767 |
|
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования затрат |
±Мд=Мд-Z |
-32422 |
|
Излишек (недостаток) нормальных источников формирования затрат |
±Мк=Мк-Z |
-18160 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
S=(S1;S2;S3) |
(0;0;0) |
|
Величина затрат на реализацию стратегии освоения улучшающей технологии |
ΣСу |
316,1 |
|
Излишек (недостаток) собств.источников формирования запасов и затрат на освоение улучшающей технологии |
±Мс=Мс-Z- ΣСу |
-119083,1 |
|
Излишек (недостаток) собств.и долгоср. источников формирования запасов и затрат на освоение улучшающей технологии |
±Мд=Мд-Z- ΣСу |
-32738,1 |
|
Излишек (недостаток) норм. источников формирования запасов и затрат на освоение улучшающей технологии |
±Мк=Мк-Z- ΣСу |
-18476,1 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
S(x)=S1(x);S2;(x)S3(x) |
(0;0;0) |
Анализ проекта №3 показывает, что у предприятия инвестиционный потенциал на достаточно низком уровне, что показывает отсутствие собственных средств для финансирования данного проекта. Источником финансирования в случае выбора данного проекта будут заемные средства.
2.4. Обоснование и выбор проекта
Экспертизу проектов проведем методом балльных оценок.
Каждому критерию экспертным путем проекту будет присвоено количественное значение от 0 до 10 баллов, результаты представим
в табл. 2.4.1.
Таблица 2.4.1
Результаты экспертной оценки проектов
|
Наименование критерия |
Проект №1 |
Проект №2 |
Проект №3 |
|||||||||
|
Оценки экспертов |
Ср. ариф. |
Оценки экспертов |
Ср. ариф. |
Оценки экспертов |
Ср. ариф. |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
1 |
2 |
3 |
1 |
2 |
3 |
||||
|
1. Совместимость проекта с текущей стратегией предприятия |
10 |
10 |
10 |
10 |
9 |
8 |
8 |
8,33 |
9 |
9 |
8 |
8,67 |
|
2.Соответствие проекта временным аспектам |
7 |
8 |
8 |
7,67 |
9 |
9 |
10 |
9,33 |
7 |
8 |
9 |
8,00 |
|
3. Вероятность сбыта продукции |
8 |
8 |
7 |
7,67 |
9 |
9 |
9 |
9,00 |
9 |
8 |
8 |
8,33 |
|
4. Соответствие проекта имеющимся каналам распределения |
8 |
8 |
7 |
7,67 |
9 |
9 |
10 |
9,33 |
9 |
9 |
8 |
8,67 |
|
5. Вероятность коммерческого успеха проекта |
7 |
7 |
8 |
7,33 |
10 |
9 |
10 |
9,67 |
10 |
9 |
9 |
9,33 |
|
6. Оценка стартовых затрат на проект |
8 |
8 |
7 |
7,67 |
9 |
10 |
9 |
9,33 |
9 |
10 |
10 |
9,67 |
|
7.Потребность в дополнительном оборудовании для реализации проекта |
9 |
8 |
8 |
8,33 |
9 |
9 |
9 |
9,00 |
9 |
9 |
10 |
9,33 |
|
8. Потребность в дополнительных служащих для реализации проекта |
10 |
10 |
10 |
10,00 |
6 |
6 |
6 |
6,00 |
6 |
6 |
6 |
6,00 |
|
9. Потребность в дополнительных разработках |
10 |
10 |
9 |
9,67 |
10 |
10 |
9 |
9,67 |
10 |
10 |
9 |
9,67 |
|
10. Вероятность технического успеха проекта |
9 |
9 |
9 |
9,00 |
10 |
9 |
10 |
9,67 |
10 |
10 |
10 |
10,00 |
|
Итого: |
85,00 |
89,33 |
87,67 |
Далее произведем интегральную балльную оценку и приоритет проектов, результаты представим в табл. 2.4.2.
Таблица 2.4.2
Интегральная бальная оценка и приоритетность проектов
|
№ п/п |
Принятая относительная значимость критерия |
Среднеарифметические оценки проектов |
Среднеарифметические оценки проектов с учетом значимости критериев |
||||
|
1 |
2 |
3 |
1 |
2 |
3 |
||
|
1 |
1 |
10,00 |
8,33 |
8,67 |
10,00 |
8,33 |
8,67 |
|
2 |
0,8 |
7,67 |
9,33 |
8,00 |
6,13 |
7,47 |
6,40 |
|
3 |
0,8 |
7,67 |
9,00 |
8,33 |
6,13 |
7,20 |
6,67 |
|
4 |
0,7 |
7,67 |
9,33 |
8,67 |
5,37 |
6,53 |
6,07 |
|
5 |
0,8 |
7,33 |
9,67 |
9,33 |
5,87 |
7,73 |
7,47 |
|
6 |
0,5 |
7,67 |
9,33 |
9,67 |
3,83 |
4,67 |
4,83 |
|
7 |
0,3 |
8,33 |
9,00 |
9,33 |
2,50 |
2,70 |
2,80 |
|
8 |
0,3 |
10,00 |
6,00 |
6,00 |
3,00 |
1,80 |
1,80 |
|
9 |
0,3 |
9,67 |
9,67 |
9,67 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
|
10 |
0,7 |
9,00 |
9,67 |
10,00 |
6,30 |
6,77 |
7,00 |
|
Интегральная оценка проектов с учетом значимости критериев |
85,00 |
89,33 |
87,67 |
52,03 |
56,10 |
54,60 |
|
|
Приоритетность проектов |
|
|
|
3 |
1 |
2 |
При проведенной интегральной балльной оценке приоритетности проектов выявлен наиболее предпочтительный проект №2 (расчет эффективности которого будем производить в следующей главе), хотя надо заметить, что интегральная оценка у всех трех проектов в целом не значительно отличается.
Оценки, полученные таким образом, нельзя считать абсолютно достоверными, что связано с субъективностью экспертных оценок при определении значимости каждого из факторов и количественной оценки каждого проекта.
2.5. Обоснование эффективности инновационного проекта
Произведем расчет показателей экономической эффективности проекта: чистого дисконтированного дохода, срока окупаемости, индекса доходности и внутренней нормы доходности проекта.
Составим комплексный план производства и продажи продукции, характеризующий годовой объем выпуска, номенклатуру, качество и сроки.
Определим объем производства в каждый год проведения мероприятия (таб. 2.5.1).
Таблица 2.5.1
Производственная программа (т.)
|
Годы |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
Объем выпуска продукции |
11323 |
12115,61 |
12963,70 |
13871,16 |
|
Прирост |
792,61 |
1640,70 |
2548,16 |
Таблица 2.5.2
Цена продажи 1 т. мороженого
|
Годы |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
Цена 1 т., руб. |
29567 |
30454,01 |
31367,63 |
32308,66 |
Произведем анализ потребности в основных производственных фондах (таб. 2.5.3).
Таблица 2.5.3
Потребность в основных фондах. (тыс. руб.)
|
Основные фонды |
Действующие |
Общая потребность |
Прирост ОПФ |
|
Здания, сооружения |
99 278 |
99 278 |
|
|
Машины и оборудование |
165 997 |
167 797,0 |
1800 |
|
Транспортные средства |
12 106 |
12 106 |
|
|
Итого: |
277 381 |
279 181 |
1 800,0 |
Норма амортизации оборудования –20%.
Видно из таблицы, что прирост ОПФ равен 1800 тыс. руб. как раз той суммы необходимой для приобретения дозатора-наполнителя для тортов из двухцветного мороженого.
Как следствие этого приобретения ежегодная величина дополнительных амортизационных отчислений изменится и составит: тыс. руб.
Таблица 2.5.4
Изменение величины амортизационных отчислений
|
Годы |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
||||
|
на ед. руб. |
на весь объем. тыс. руб. |
на ед. руб. |
на весь объем. тыс. руб. |
на ед. руб. |
на весь объем. тыс. руб. |
на ед. руб. |
на весь объем. тыс. руб. |
|
|
Первонач. величина амортизационных отчислений. |
1776,2 |
20111,9 |
1776,2 |
20111,9 |
1776,2 |
20111,9 |
1776,2 |
20111,9 |
|
Дополнительные амортизационные отчисления |
360,0 |
360,0 |
360,0 |
|||||
|
Итого: |
1689,7 |
20471,9 |
1579,2 |
20471,9 |
1475,9 |
20471,9 |
Необходимо предусмотреть увеличение потребности в ресурсах на производственную программу (таблица 2.5.4.)
Таблица 2.5.5
Расчет потребности в материальных ресурсах, тыс. руб.
|
Ресурсы |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
Сырье и материалы |
159480,49 |
179218,65 |
194452,24 |
217786,51 |
|
Топливо и энергия |
2902,08 |
3229,44 |
3520,09 |
3942,50 |
|
ИТОГО: |
162382,58 |
182448,09 |
197972,33 |
221729,01 |
С учетом того, что численность рабочих сохранится на прежнем уровне полученная з./п. будет соразмерна росту инфляции (начиная с 2007 г. Инфляция предполагается приблизительно 9%).
Таблица 2.5.6
Потребность в персонале и заработной плате
|
Показатель |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
||||
|
З./п., руб. |
ФОТ, т.р. |
З./п., руб. |
ФОТ, т.р. |
З./п., руб. |
ФОТ, т.р. |
З./п., руб. |
ФОТ, т.р. |
|
|
Рабочие |
596 |
6748,51 |
649,64 |
7870,78 |
708,11 |
9179,70 |
771,84 |
10706,28 |
Далее представим плановую калькуляцию себестоимости продукции 2014 г. – калькуляционная единица – 1 т. (Табл. 2.5.7)
Таблица 2.5.7
Базовая калькуляция себестоимости 1 тонны мороженого на 2014 г.
|
Наименование |
ед. изм. |
На ед. прод., руб. |
На весь выпуск тыс. руб. |
|
Молоко натуральное |
кг |
2 100,00 |
23778,30 |
|
Молоко сгущенное цельное |
кг |
1 250,00 |
14153,75 |
|
Молоко сухое цельное |
кг |
960 |
10870,08 |
|
Молоко сухое нежирное |
кг |
900 |
10190,70 |
|
Масло животное |
кг |
2 700,00 |
30572,10 |
|
Масло кокос |
кг |
1 120,00 |
12681,76 |
|
Сахар |
кг |
979,8 |
11094,28 |
|
Мука высший сорт |
кг |
120 |
1358,76 |
|
Вафельная крошка |
кг |
31,46 |
356,22 |
|
Ванилин |
кг |
12,46 |
141,08 |
|
Вода стоки |
куб.м |
73,13 |
828,05 |
|
Вода питьевая |
куб.м |
43,26 |
489,83 |
|
Итого сырье: |
|
10 290,11 |
116514,92 |
|
Короба картонные |
шт. |
1 757,60 |
19901,30 |
|
Клеевая лента (скотч) |
кг |
92,06 |
1042,40 |
|
Прокладки из картона |
шт. |
424,32 |
4804,58 |
|
Ярлыки на короба |
тыс.шт. |
14,56 |
164,86 |
|
Диски |
тыс.шт. |
168,75 |
1910,76 |
|
Салфетки |
т.шт. |
625 |
7076,88 |
|
Вафельные стаканы |
кг |
452,25 |
5120,83 |
|
Итого упаковочные материалы: |
|
3 534,54 |
40021,60 |
|
Топливо |
т. |
195,05 |
2208,55 |
|
Эл.энергия |
кВт. час. |
61,25 |
693,53 |
|
Расходы по холоду |
руб. |
260 |
2943,98 |
|
Зарплата основная и дополнит. |
руб. |
596 |
6748,51 |
|
Отчисления на соц. нужды |
руб. |
126,54 |
1432,81 |
|
Транспортно-заготовительные расходы |
руб. |
6050 |
68504,15 |
|
Амортизация |
руб. |
1776,2 |
20111,91 |
|
Цеховые расходы |
руб. |
2300 |
26042,90 |
|
Общезаводские расходы |
руб. |
230 |
2604,29 |
|
Производственная себестоимость |
руб. |
25 419,69 |
287827,15 |
|
Общехозяйственные расходы |
руб. |
987,1 |
11176,93 |
|
Прочие расходы |
руб. |
1776,8 |
20118,71 |
|
Полная себестоимость |
руб. |
28 183,59 |
319122,79 |
Таблица 2.5.8
Полные годовые издержки на продукцию
|
Статьи затрат |
Годы |
|||||
|
2015 |
2016 |
2017 |
||||
|
на ед. руб. |
на весь объем. тыс.руб. |
на ед. руб. |
на весь объем. тыс.руб. |
на ед. руб. |
на весь объем. тыс. руб. |
|
|
Сырье и материалы |
14792,38 |
179218,65 |
14999,75 |
194452,24 |
15700,67 |
217786,51 |
|
Топливо и энергия |
266,55 |
3229,44 |
271,53 |
3520,09 |
284,22 |
3942,50 |
|
Затраты на оплату труда |
649,64 |
7870,78 |
708,11 |
9179,70 |
771,84 |
10706,28 |
|
Отчисления на соц. нужды |
168,91 |
2046,40 |
184,11 |
2386,72 |
200,68 |
2783,63 |
|
Транспортно-заготовительные расходы |
6171,00 |
74765,43 |
6541,26 |
84798,95 |
6868,32 |
95271,62 |
|
Цеховые расходы |
2149,53 |
26042,90 |
2008,91 |
26042,90 |
1877,49 |
26042,90 |
|
Амортизация |
1689,71 |
20471,91 |
1579,17 |
20471,91 |
1475,86 |
20471,91 |
|
Общезаводские расходы |
214,95 |
2604,29 |
200,89 |
2604,29 |
187,75 |
2604,29 |
|
Производственная себестоимость |
26102,67 |
316249,81 |
26493,73 |
343456,80 |
27366,82 |
379609,64 |
|
Общехозяйственные расходы |
922,52 |
11176,93 |
862,17 |
11176,93 |
805,77 |
11176,93 |
|
Проценты по кредиту |
37,90 |
491,31 |
||||
|
Прочие затраты |
1810,01 |
21929,39 |
1843,84 |
23903,04 |
1878,31 |
26054,31 |
|
Полная себестоимость |
28875,76 |
349847,45 |
29199,74 |
378536,77 |
30050,90 |
416840,88 |
Прирост оборотных средств:
Полные расходы на приобретение оборудования представлены в таблице 2.5.9 (доставка и монтаж включены в стоимость оборудования).
Таблица 2.5.9
Общие инвестиции
|
Элементы инвестиций |
Годы |
||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
Итого |
|
|
Покупка оборудования |
1800 |
- |
- |
- |
1800 |
|
Затраты на оборотные средства |
1475,41 |
- |
- |
- |
1475,41 |
|
Итого, тыс. руб. |
3275,41 |
3275,41 |
Процентная ставка по кредиту 15%.
Необходимый кредит 3275,41 тыс. руб.
Номинальная ставка дисконтирования 25% (с учетом уровня инфляции, минимального уровня ожидаемого дохода, величины риска).
Таблица 2.5.10
Погашение кредита
|
Наименование источника |
Годы проекта |
||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
Итого |
|
|
Сумма кредита |
3275,41 |
3275,41 |
|||
|
Возврат кредита |
3275,41 |
3275,41 |
|||
|
Сумма процентов за кредит |
491,31 |
491,31 |
Далее произведем расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД), табл. 2.5.11.
Таблица 2.5.11
Расчет ЧДД
|
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
1.Поток от инвестиционной |
-3275,41 |
|||
|
1.1. Затраты на приобретение |
1800 |
|||
|
1.2. Потребность в оборотных средствах |
1475,41 |
|||
|
2.Поток от финансовой |
||||
|
2.1. Заемные средства |
3275,41 |
|||
|
2.2. Погашение кредита |
-3275,41 |
|||
|
2.3. Сальдо финансовой деятельности |
3275,41 |
-3275,41 |
||
|
2.4. Сальдо реальных денег |
0 |
-3275,41 |
||
|
2. Поток от операционной |
||||
|
3.1. Объем продаж =Vвыпуска (прирост) *Ц |
24138,15 |
51464,96 |
82327,69 |
|
|
3.2. Текущие затраты =Vвыпуска (прирост) *C/c |
22887,22 |
47908,09 |
76574,56 |
|
|
в т. ч. амортизация |
360,00 |
360,00 |
360,00 |
|
|
3.3 Прибыль от реализации =п. 3.1 - п. 3.2 |
1250,94 |
3556,86 |
5753,14 |
|
|
3.4 Налог на прибыль (24%) |
300,22 |
853,65 |
1380,75 |
|
|
3.5 Чистая прибыль =п. 3.3 - п. 3.4 |
950,71 |
2703,21 |
4372,39 |
|
|
3. ЧДП |
-3275,41 |
1310,71 |
3063,21 |
4732,39 |
|
4. Коэффициент дисконтирования |
1,00 |
0,80 |
0,64 |
0,51 |
|
5. ДДП |
-3275,41 |
1048,57 |
1960,46 |
2422,98 |
|
6. ЧДД (нарастающим итогом) |
-3275,41 |
-2226,84 |
-266,38 |
2156,60 |
Приемлемость инвестиционного проекта с помощью показателя чистой текущей дисконтированной стоимости (NPV) определяется по формуле:
NPV = (1048,57+ 1960,46+ 2422,98) – 3275,41=2156,6 тыс. руб.
Рассчитаем внутреннюю норму доходности (IRR).
где r1 и r2 - нижняя и верхняя ставки дисконтирования соответственно, %
Составим вспомогательную таблицу 2.5.12
Таблица 2.5.12
Вспомогательная таблица для расчета IRR
Годы проекта |
||||
|
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
ЧДП |
-3275,41 |
1310,71 |
3063,21 |
4732,39 |
|
Коэффициент дисконтирования |
1,00 |
0,63 |
0,40 |
0,25 |
|
ЧТДС |
-3275,41 |
829,56 |
1227,05 |
1199,80 |
|
ЧТДС нараст. итогом |
-3275,41 |
-2445,84 |
-1218,79 |
-18,99 |
При r1=25%, NPVr1=2156,60
При r2=58% , NPVr2= – 18,99
Рассчитаем индекс рентабельности:
PI>1 –следовательно, проект эффективен.
Рассчитаем период окупаемости:
Токупаемости=Твозврата-Тинвестиций
где tх- количество лет с отрицательным эффектом в дисконтированном денежном потоке нарастающим итогом; NPVt - NPV имеющее отрицательный эффект в году tx; ДДПt+1 - дисконтированный денежный поток с положительным эффектом в году (t+1).
года.
Токупаемости=3,11 – 1=2,11 года.
Финансовый профиль проекта представлен на рисунке 2.5.1:
Финансовый профиль проекта
Рисунок 2.5.1
Выводы об эффективности данного инвестиционного проекта.
Заключение
В результате проведённого исследования по теме "Финансовый механизм инновационного предпринимательства", а также после разработки инновационного проекта на примере предприятия ОАО "БХК" можно сделать ряд выводов:
Финансовое обеспечение инновационной деятельности охватывает денежные отношения субъекта инноваций с другими хозяйствующими субъектами, финансово-кредитными учреждениями по оплате научно-технической продукции, контрагентских работ, поставок спецоборудования, материалов и комплектующих изделий, расчетов с учредителями, трудовым коллективом и государственными органами управления.
В 1-вом разделе практической части курсового проекта в ходе описания исследуемого предприятия был проведен анализ основных технико-экономических показателей, который показал, что ОАО «БХК» находится в устойчивом финансовом положении.
Во втором разделе была дана очень кратная характеристика предприятия: ее наименование, цель создания, выпускаемая продукция, финансовое состояние. Так же во второй части этого раздела были описаны пути решения имеющихся на предприятии ОАО «БХК» проблем. Мероприятия по решению проблем были четко сформулированы, обоснована их необходимость, показаны необходимые изменения и затраты на их реализацию. В данной курсовой работе было предложено два инновационного проекта. По каждому мероприятию в отдельности был произведен расчет затрат на его реализацию.
В третьей главе представляется расчет эффективности выбранного мероприятия. Каждое мероприятие требует затрат, но они должны принести доход и фактически должно быть определено время когда возвратятся затраты и какая сумма прибыли будет получена от применения выбранного мероприятия.
Таким образом, если говорить о степени соответствия поставленных и полученных результатов, то проектная группа максимально постаралась выполнить поставленные задачи на основе доступных для нас информационных ресурсов и опыта, которым поделились с нами руководители и сотрудники, работающие в ОАО «Белгородский хладокомбинат».
Список литературы
1 http://www.hlado.ru/
2 http://www.molmash.ru
3 http://www.molmash.ru