Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Появление первых корпораций, их роль в процессе приватизации
Чрезвычайно трудно, даже кратко, проанализировать приватизацию в различных отраслях и подотраслях народного хозяйства богатейшего государства. В результате этого процесса возникли первые российские корпорации. Немалую
роль в их образовании, как упоминалось выше, сыграли залоговые аукционы – чисто российское изобретение эпохи приватизации, аналогов которому не было в мировой истории. Залоговые аукционы проводились не по законам, а по указам Б.Н.Ельцина (№ 889, № 985, № 1067, № 1230 за 1995 год). Выходит, что важнейшее для государства решение было принято не только без всенародного обсуждения и референдума, нон даже без обсуждения в высшем законодательном органе.
Это был грабеж, это был сговор с целью раздачи государственного имущества специально обученным товарищам. Упрощенно схема выглядела так: руководство государства перед президентскими выборами решило взять взаймы у коммерческих банков деньги, чтобы частично погасить огромные долги по зарплатам и пенсиям; банки попросили в залог акции лучших предприятий, находящихся в собственности государства; предприятия были оценены дешево, поэтому и кредиты оказались небольшими; государство денег не вернуло (в бюджете средства на эти цели чиновниками и слугами народа даже не планировались), и предприятия оказались в руках банкиров.
Перед залоговыми аукционами на счетах некоторых банков Минфином были размещены «временно свободные валютные средства федерального бюджета»3. Получается что, банки давали правительству взаймы его собственные деньги. «Проще говоря, государство дало банкиром деньги. Банкиры деньги государству вернули, но взамен потребовали «Норильский никель», «ЮКОС», «Сибнефть» и многое другое. Вся операция проводилась под идеологическим прикрытием нехватки в государственном бюджете средств для выплаты зарплат и пенсий»4. В результате стоимость крупнейших российских предприятий и компаний при проведении залоговых аукционов была сильно занижена5. Ту же «Сибнефть», например, купленную в 1995-м году за 100 млн. долларов, Абрамович через 10 лет продал государству назад уже за 13 млрд. долларов, выкачав при этом из недр страны и продав за этот период многие десятки млн. тонн нефти6.
Стоимость контрольного пакета акций «Норильского никеля» – крупнейшей в стране и в мире компании по выплавке никеля и палладия, одной из ведущих по выплавке платины и меди (причем 85% продукции вывозится за рубеж) – также сильно занижена. Активы компании в 2007 году составили 14,7 млрд. долларов, выручка от реализации продукции – более 7 млрд. долларов, а валовая прибыль – более 4 млрд. долларов7. Стоимость контрольного пакета акций такого предприятия должна составлять не 270 млн. долларов8, а десятки миллиардов.
Наиболее активно шла приватизация в нефтедобывающей и газодобывающей отраслях. В результате быстрой скупки по низким ценам акций крупнейших нефтяных и газовых предприятий национальное богатство России перешло в частные руки. На сегодняшний день почти все нефтяные компании находятся в
негосударственной собственности9. Сам Президент В.В.Путин к концу своего второго срока отмечал: «У нас в нефти почти все – частные компании». Среди самых крупных нефтяных компаний России выделяют ОАО «НК «Роснефть», ОАО «НК «Лукойл», ОАО «ТНК-BP», ОАО «Газпром нефть», ОАО «Татнефть», и др.
Более подробно остановимся на акционировании ОАО «НК «Роснефть». Постановлением Правительства РФ № 971 от 29 сентября 1995 г. было создано открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть», которое стало правопреемником одноименного государственного предприятия. В начале 1997 года Госкомимущество РФ подготовило план приватизации НК «Роснефть». Согласно плану, 51% акций «Роснефти» предполагалось закрепить в госсобственности на 3 года, небольшое количество акций распределить среди сотрудников компании, а остальные акции продать инвесторам. 4 сентября 1997 года правительство РФ выпустило постановление №1134, утверждающее порядок реализации акций «Роснефти». Для повышения интереса к приватизации компании правительство решило отказаться от закрепления контрольного пакета в федеральной собственности. По скорректированному плану около 4% акций должно было достаться трудовому коллективу, а остальные 96% проданы на аукционах. Цены на акции, по оценке большинства аналитиков, соответствовали справедливым или были даже несколько завышены – 5,85-7,85 долларов за акцию. Постановление правительства не устанавливало конкретных сроков проведения аукционов. Сначала продажу акций планировалось осуществить до конца 1997 года, но впоследствии дата проведения торгов неоднократно переносилась на более поздний срок. В конце 1997 года на мировом фондовом рынке произошел резкий спад, в результате чего инвесторы снизили интерес к приобретению ценных бумаг «Роснефти». Проведение аукционов было решено отложить до улучшения конъюнктуры рынка. В июне 1998 года РФФИ (Российский фонд федерального имущества) приступил к приёму новых заявок на участие в конкурсе по продаже акций НК «Роснефть». Инвесторам был предложен пакет в размере 75% и одной акции «Роснефти». Стартовая стоимость продаваемого пакета была установлена в размере 9 862,4 млн. рублей (1,6 млрд. долларов). В августе 1998 года в России случился финансовый кризис. На фоне отказа России от исполнения обязательств по обслуживанию своих долгов было очень сложно найти покупателя акций российской компании. Торги не состоялись. ОАО «Роснефть» было на грани банкротства и с трудом удерживалась на плаву. Ситуация изменилась в начале двухтысячных: началось развитие компании, увеличилась добыча углеводородов. Для привлечения крупной суммы денег руководство компании пошло на первичное размещение акций «Роснефти» на крупнейших мировых биржах. В ходе торгов на Лондонской фондовой бирже, площадках ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) и РТС (Российская Торговая Система), компания привлекла капитал в размере 79,8 млрд. долларов: инвесторы покупали акции «Роснефти» по цене 7,55 долларов за штуку. Таким образом, по собранной сумме IPO компания «Роснефть» стала самой крупной в России и пятой в мире.10
В 2006 году стоимость одной акции ОАО «НК «Роснефть» была равна 200 рублям, а после объединения дочерних обществ (ОАО «НК «Роснефть-Краснодарнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть-Пурнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть-Сахалинморнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть-Ставропольнефтегаз», ОАО «Юганскнефтегаз», ОАО «Северная нефть», ОАО «Селькупнефтегаз», ОАО «НК «Роснефть-Комсомольский НПЗ», ОАО «НК «Роснефть-Туапсинский НПЗ», ОАО «НК «Роснефть-Архангельскнефтепродукт», ОАО «НК «Роснефть-Находканефтепродукт» и ОАО «НК «Роснефть-Туапсенефтепродукт») поднялась до 291 рубля. В момент мирового экономического кризиса цена акций упала до 76 рублей (на 74%). Вскоре она восстановилась, но так и не преодолела своего экстремума. К 2009 году цена акций «Роснефти» выросла в 3,8 раза, составив к июню 271 рубль за акцию. В 2010 году котировки акций колебались в пределах от 190 до 270 рублей. На 7 марта 2013 года стоимость одной акции ОАО «НК «Роснефть» на ММВБ равнялась 248 рублям11.
На сегодняшний день основной акционер ОАО «НК «Роснефти» (75,16% акций) – ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», полностью принадлежащее государству. Номинальным держателем ценных бумаг (9,4% акций) является Сбербанк России. Остальные акции «Роснефти» принадлежат юридическим и частным лицам и находятся в свободном обращении12. Сегодня акции «Роснефти» – «голубые фишки» фондового рынка, они высоко ценятся благодаря стабильности получаемых компанией доходов и выплачиваемых акционерам дивидендов. Чистая прибыль акционерного общества в 2011 году составила 12,6 млрд. долларов, дивиденды на одну акцию – 4,08 рублей (всего выплачено 41 888 млн. рублей)13.
Другая же российская нефтяная компания ОАО «НК «Лукойл» в результате приватизации полностью оказалась в негосударственной собственности14. Активнейшая роль в ее приватизации принадлежит Алекперову Вагиту Юсуфовичу, возглавившему Минтопэнерго в последние месяцы существования Советского Союза. Он действовал быстро. Сначала передал имущество нефтяной промышленности страны государственной холдинговой компании «Роснефть» и сделал ее руководителем своего друга Александра Путилова. Затем Алекперов собрал лучшие в России нефтяные предприятия и лучших инженеров и создал «Лукойл». В результате приватизации компании, сначала на ваучерных аукционах в 1994 году, затем на более мелких денежных аукционах, Алекперов и высшее руководство купили четверть акций «Лукойла». Собственные акции и право голосовать от имени пенсионного фонда и профсоюза компании дали Алекперову бесспорный контроль над «Лукойлом». С 1993 года он является Президентом ОАО «НК «Лукойл» и в настоящий момент владеет более 20% акций компании15. Алекперов всегда характеризовался как умный и решительный управленец. «Другим российским нефтяным предпринимателям недостает проницательности и понимания правил игры, свойственных Алекперову, – заметил Томас Хэмилтон, представитель нефтегазовой компании «BP» (Beyond petroleum). – Они не умеют идти на такие же компромиссы, как он»16. Под компромиссами Алекперова, в частности, подразумевались подарки влиятельным россиянам в виде очень дешевых акций «Лукойла». Среди крупных акционеров были Юрий Шафраник, нефтяной министр России, с помощью которого «Лукойл» получил доступ к бакинской нефти, и Александр Путилов, глава «Роснефти».
Что же касается предприятий газовой промышленности, то они также были выкуплены их директорами эпохи Советского Союза. Наиболее ярким примером таких тихих захватов стал «Газпром». Ему принадлежала треть газовых ресурсов всего земного шара, он был единственным поставщиком газа по бывшему СССР и основным поставщиком газа в Западную Европу, богаче компании в России не было. Вполне возможно, что это была самая богатая частная компания в мире. Будь «Газпром» западной компанией, только его газовые ресурсы стоили бы на рынке от 300 до 700 млрд. долларов. А его продали на ваучерных аукционах за 250 млн. долларов17. По сути, аукцион был подтасован. Во-первых, многие торги проходили в отдаленных сибирских городах, где всем заправлял «Газпром». Во-вторых, иностранцам было запрещено покупать акции. В-третьих, управляющие получили право первого выбора при любой перепродаже акций «Газпрома» на вторичном рынке, им также разрешили отказывать в регистрации акционерам, если те им не нравились. Осенью 1993 года руководство «Газпрома» обратилось в первый ваучерный инвестиционный фонд Михаила Харшана с предложением продать 530 000 ваучеров, чтобы воспользоваться ими на предстоящем акционировании их компании (это количество равнялось одной восьмой всех ваучеров, которые в конечном итоге участвовали в аукционе «Газпрома»). Харшан хвастался, как ему удалось вздуть цену ваучеров на фондовой бирже и вынудить руководство «Газпрома» заплатить как минимум вдвое больше, чем
пришлось бы, скупай они ваучеры медленно и постепенно. «Они чиновники, к
тому же провинциалы, – говорил Харшан с ухмылкой. – Соображают туго».18
Но в конечном счете руководители «Газпрома» остались в выигрыше.
Поскольку приватизация «Газпрома» проводилась с учетом интересов руководства и сотрудников этой компании, акции продавались по баснословно низкой цене. К примеру, в республике Мари Эл из цены акций следовало, что вся компания стоит всего-навсего 80 млн. долларов, а в промышленном городе Пермь – 79 млн. долларов. Если исходить из средней продажной цены акций «Газпрома», получалось, что цена этой компании – 250 млн. долларов. Предложив в обмен на акции гигантское количество ваучеров, приобретенных у брокеров вроде Харшана, руководство «Газпрома» собрало у себя 15% акций компании, оно же получило право распоряжаться при голосовании 35% акций, которые оставило за собой государство19.
В настоящее время собственником контрольного пакета акций крупнейшей газовой компании ОАО «Газпром» является государство (50,002%)20. Структура акционерного капитала ОАО «Газпром» в течение двух десятков лет неоднократно менялась (по мере продажи акций физическим и юридическим лицам)21. Однако стоит отметить, что все те немногие, кто вложил ваучеры в «национальное достояние», неплохо заработали (так, если на РТС в 1995 году цена одной акции не превышала 7 центов, то в начале 2006 года она взлетела до 12 долларов).
Приватизация в алюминиевой отрасли промышленности также является одной из многих черных страниц нашей современной истории. Активный участник приватизации М.Живило утверждал: «…практически вся история российской металлургии – это цепь преступлений»22. В период «застойного» социализма государство вложило огромные средства в развитие алюминиевой промышленности. Производство алюминия – энергоемкий процесс, поэтому крупнейшие российские алюминиевые заводы создавались в комплексе с мощными гидроэлектростанциями: Братской, Красноярской, Саяно-Шушенской, Волжской. Более 80% всего алюминия в стране производилось с помощью дешевой гидроэлектроэнергии23.
И в настоящее время Россия – один из лидеров по объему производства алюминия в мире. Но до распада Советского Союза практически весь производимый алюминий перерабатывался в изделия внутри страны, после ликвидации СССР он народному хозяйству России оказался не нужен. Однако остались дешевая электроэнергия, дешевая, шокированная терапией реформаторов, рабочая сила, построенные при социализме мощные заводы, электростанции и вся инфраструктура, налоговые льготы, отсутствие потребности внутри страны на готовый алюминий – словом, все, что нужно для получения огромной прибыли и вывоза ее из страны. Мгновенно, почуяв, что здесь можно хорошо разбогатеть, появились иностранные посреднические фирмы, группы, компании. Прежде всего – созданная по инициативе братьев-предпринимателей Черных и британских бизнесменов братьев Рубен Trans-World Group (TWG), которая и занялась поставкой зарубежного сырья (глинозема) на российские алюминиевые заводы и продажей готового алюминия за рубежом. С 1992 года TWG активно участвовала в приватизации металлургических предприятий бывшего СССР, владела или управляла акциями (скупленными их за бесценок) Саянского, Братского, Павлодарского алюминиевых заводов, объединения «Феррохром», Донского ГОКа и Ермаковского завода ферросплавов, Гянджинского глиноземного завода.
Правительством России в 1992 году введен режим толлинга (давальческого сырья) и TWG была освобождена от налогов и на ввозимое сырье, и на вывозимый алюминий: «…алюминиевые заводы, гордость российской
металлургической промышленности, работают круглые сутки – и при этом совершенно не платят налоги»24. Причем на счетах посредников оставалось до 75 % валютной выручки25. В казне пусто, государство берет деньги у банков под залог лучших предприятий, а алюминиевые заводы работают не на российское государство, а исключительно на шустрых иностранных посредников. Один маленький пример: «Аудиторской проверкой, проведенной Счетной палатой на Красноярском алюминиевом заводе осенью 1998 года, установлено, что за период с 1996 по первое полугодие 1998 года «КрАЗ» выплавил алюминия и реализовал его по толлинговой схеме каналами TWG около 1,2 млн. тонн на сумму 1,82 млрд. долларов. Предприятие заработало на этом лишь 9,6 млн. рублей. Понятно, что в казну предприятие заплатило гроши. Миллионам простых граждан месяцами не выдавалась зарплата. А в это время зарубежные бизнесмены получали огромную прибыль: алюминий на бирже стоил 1500 долларов, глинозем стоил нам 300 рублей; за электричество не платили, рабочим не платили, то, что получал завод как плату за переработку, не покрывало издержек. Прибыль была действительно бешеной»26.
Начиная с 1993 года, экспорт алюминия постоянно увеличивался, и к 1999 году достиг 3 млн. тонн в год: практически весь производимый в стране металл вывозили за рубеж27. При этом за границей оставались и российский алюминий, и миллиарды долларов, полученные посредниками за этот алюминий. Это был безнаказанный узаконенный грабеж государства. Однако к началу 2000-х годов в связи с нескончаемыми «войнами» за передел алюминиевой собственности в России и громкими приватизационными скандалами, возбуждением множества уголовных дел по факту ведения теневого бизнеса империя Черных и Рубен рухнула и TWG была выкинута с российского рынка. Немало этому поспособствовали такие яростные враги TWG, как «ОНЭКСИМ-банк», который хотел окончательно вытеснить братьев Черных и Рубен с Новолипецкого металлургического комбината, и консорциум «Альфа-Групп», стремившийся закрепить свое присутствие на Красноярском алюминиевом заводе. Несомненно, кроме названных, имелась несметная туча более мелких или менее заметных неприятелей — в конце концов, деньги порождают не друзей, а врагов. А большие деньги — больших врагов. На смену бывшим «королям металла» пришли новые «алюминиевые магнаты».
В ходе процесса приватизации алюминиевые заводы пережили множественные покупки и перепродажи. Однако уже к 2005 году в собственности государства алюминиевых заводов не осталось. Скупив большую часть активов Trans-World у братьев Черных и Рубенов, Олег Дерипаска, являвшийся к тому времени гендиректором Саянского алюминиевого завода, взял под свой контроль алюминиевый бизнес. В стране действовали два основных гиганта – РУСАЛ (Русский алюминий), где основные активы (более 50%) принадлежали холдинговой компании «Rusal Limited», владельном которой являлся Олег Дерипаска, и СУАЛ (Сибирско-Уральская Алюминиевая компания), находящаяся под приоритетным контролем российской частной бизнес-группы «Ренова» во главе с председателем совета директоров Виктором Вексельбергом28. Им принадлежали практически все алюминиевые заводы страны и десятки других предприятий. В 2007 году РУСАЛ, СУАЛ и швейцарская горнодобывающая компания Glencore International AG объединились в ОК РУСАЛ (Объединённая компания «РУСАЛ»). В результате слияния Олег Дерипаска через группу компаний En+, контролирующую активы предпринимателя в сфере энергетики, цветной металлургии и горно-рудной промышленности, а также стратегически
связанных с ними отраслях, получил 66 % акций ОК РУСАЛа, акционеры
СУАЛа – 22 %, а Glencore — 12 %.29
Российский алюминий (ОК РУСАЛ) – российская алюминиевая компания, крупнейший в мире производитель первичного алюминия и один из крупнейших производителей глинозема. Суммарная мощность всех заводов компании по выплавке алюминия — 4,7 млн. тонн, по выпуску глинозёма — 11,5 млн. тонн. Выручка компании в 2012 году составила 12,3 млрд. долларов, а чистая прибыль — 2,9 млрд. долларов.30 С каждым годом прибыль компании неизменно
растет31.
Так, приватизация помогла обогатиться небольшой группе шустрых дельцов, как правило, это были бывшие секретари обкомов, директора заводов, воры и бандиты, которые не растерялись в тяжелую эпоху перемен и за бесценок приобрели, а вернее сказать, варварски захватили основные богатства страны, созданные при социализме трудом сотен тысяч советских граждан, надеявшихся когда-то на светлое будущее, а теперь ведущих нищенское существование. Однако новоиспеченные собственники уверены, что «народ не был ограблен изначально, потому что все это ему не принадлежало…»32. Если «все это» не принадлежало народу, значит, действительно, все было «по-честному». Просто раньше большая часть прибыли от работы «этого всего» шла государству, а значит, как предполагалось, и на благо народа, а сейчас – всем тем, кто «никого не ограбил».
3 Гуркина Е. Приватизации устроили тайное судилище // Бизнес-газета RBC-daily, отдел экономики – ноябрь 2006 г.
4 Хохлов О. Приватизация России // Нижний Новгород, изд. «Поволжье» 2006 г., с.79.
5 См. прилож. Таблицы №2.1 и №2.2 «Результаты залоговых аукционов и размеры капитализации компаний».
6 Хинштейн А. Как убивают Россию // Москва, изд. «Лора» 2008 г.
7 По данным официального сайта ОАО «ГМК «Норильский никель» (http://www.nornik.ru).
8 См. там же.
9 См. прилож. График №1 (с приложение диаграммы №1) «Доля государства в акционерном капитале нефтяных компаний, %».
10 По данным официального сайта ОАО «НК «Роснефть» (http://www.rosneft.ru).
11 См. прилож. График №2 «Историческая динамика цен акций ОАО «НК «Роснефть, руб.».
12 См. прилож. Таблица №3 «Структура акционерного капитала ОАО «НК «Роснефть».
13 По данным официального сайта ОАО «НК «Роснефть» (http://www.rosneft.ru).
14 См. прилож. Таблица №4 «Структура акционерного капитала ОАО «НК «Лукойл».
15 По данным официального сайта ОАО «НК «Лукойл» (http://www.lukoil.ru).
16 Хлебников П. Крестный отец Кремля Борис Березовский // Москва, изд. «Детектив Пресс» 2004 г., с.47.
17 По данным официального сайта ОАО «Газпром» (http://www.gazprom.ru).
18 Михайлов, А.Ю. Приватизация в России: мифы и реальность // ЭКО, июль 2011 г., с.5-25.
19 По данным официального сайта ОАО «Газпром» (http://www.gazprom.ru).
20 См. там же.
21 См. прилож. Диаграмма №2 «Акционеры ОАО «Газпром», %».
22 Хинштейн А. Как убивают Россию // Москва, изд. «Лора» 2008 г., с.54.
23 Калабеков И. Российские реформы в цифрах и фактах // Москва, изд. «Русаки» 2012 г., с.27.
24 Хохлов О. Приватизация России // Нижний Новгород, изд. «Поволжье» 2006 г., с.124.
25 См. там же, с.126.
26 См. там же, с.130.
27 Калабеков И. Российские реформы в цифрах и фактах // Москва, изд. «Русаки» 2012 г., с.28.
28 См. прилож. Таблица №5 «Алюминиевые гиганты РУСАЛ и СУАЛ».
29 По данным официального сайта ОК РУСАЛ (http://www.rusal.ru).
30 По данным официального сайта ОК РУСАЛ (http://www.rusal.ru).
31 См. прилож. График №3 «Выручка ОК РУСАЛ, млрд. долларов».
32 Валянский С., Калюжный Д. Понять Россию умом // Москва, изд. «Алгоритм» 2007 г., с.35.