это реальность сегодняшнего дня
Работа добавлена на сайт samzan.net:
20
Введение
Финансовый кризис – это глубокое расстройство государственной финансовой, денежной системы, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения, инфляции.
Финансовый кризис - это реальность сегодняшнего дня. Мировая экономика вступила в очень сложный экономический период. В центре этого глобального кризиса находится американская финансовая система. Мировой финансовый кризис 2008 года — экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы. Мировой финансовый кризис 2008 года — экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime). Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. В половине ноября 2008 года угроза скорой дефляции в развитых странах стала темой экономических обозрений и анализа. В начале декабря 2008 года ректор Академии народного хозяйства при правительстве РФ Владимир Мау утверждал: «В условиях нынешнего кризиса вполне мыслима ситуация сочетания дефляции в одной части мира и стагфляции в другой. мир может столкнуться с двумя параллельно разворачивающимися моделями кризиса, требующими противоположных подходов. Борьба с дефляцией в западном мире будет выталкивать инфляцию во внешний для него мир, в развивающиеся экономики. А последние, повторяя западные подходы к борьбе с кризисом, быстро окажутся в ловушке стагфляции.
1. Влияние мирового финансового кризиса и его последствия
1.1. Возникновение кризиса
Возникновение кризиса, связывают со следующими факторами:
- общая цикличность экономического развития;
- высокие цены на сырьевые товары (в том числе, нефть);
- перегрев фондового рынка;
- перегрев кредитного рынка и явившийся их следствием ипотечный кризис;
- использование новых непроверенных финансовых методик и инструментов — кредитных дефолтных свопов и т.д.
Результаты финансового кризиса спрогнозировать сложно - он пока только набирает обороты. Политика ЕС в отношении государств, наиболее пострадавших от кризиса, не до конца сформулирована. Западноевропейские банки очень сильно зависят от бизнеса в странах Восточной Европы, и, соответственно, никто не может себе позволить оставить восточноевропейские страны без помощи. Политика ЕС защищает государства, вступившие в еврозону, даже если у них микроэкономическая ситуация не очень хорошая, как с этим обстоит, например, дело в Греции. Однако это создает большое давление на государства вне еврозоны, поскольку заключить спекулятивные сделки против Латвии, Румынии и Болгарии легче, чем против Португалии или той же Греции.
Во Франции начале января 2008 года возник скандал вокруг банка Société Générale, трейдер которого в течение 2007 года с использованием механизма маржинальной торговли открыл позиции на индексы европейских бирж на общую сумму около 50 млрд евро, что примерно в 1,5 раза больше капитализации банка. В результате резкого падения фондовых рынков, по открытым позициям возникли убытки около 5 млрд евро. 18 января 2008 года операции объявили мошенническими и все позиции были закрыты, что спровоцировало волну распродаж на фондовых рынках. В Дании спад ВВП составил 0,6 % в первом квартале 2008 года. Эстония показала спад 0,9 % во втором квартале после 0,5 % в первом, в результате страну поглотила рецессия. В Латвии падение на 0,2 % во втором квартале после 0,3 % в первом, в результате также произошла рецессия. Швеция показала нулевой рост во втором квартале. Экономика Европейского союза сократилась на 0,1 % во втором квартале.
В еврозоне в целом промышленное производство упало на 1,9 % в мае, это самое большое падение со времен кризиса 1992 г. Продажи европейских автомобилей упали на 7,8 % в мае по сравнению с предыдущим годом. Объем розничных продаж упал на 0,6 % в июне по сравнению с маем и на 3,1 % по сравнению с предыдущим годом. Германия была единственной страной из четырех самых больших экономических систем в еврозоне, которая зарегистрировала увеличение производства в июле, хотя размер прироста и резко снизился. Во втором квартале объем экономики еврозоны уменьшился на 0,2 процента. Ирландия в течение первого квартала 2008 года сообщила о сокращении ВВП на 1,5 %, это был рекордный спад с 1983 года. Однако Центральный статистический офис Ирландии сообщил о росте ВНП около 0,8 %, в Ирландии правительство считает ВНП более точным признаком определения состояния экономики. ВВП Ирландии сократился во втором квартале на 0,5 %, в результате Ирландия первый член еврозоны, который вошел в рецессию.
Испанская строительная компания Martinsa-Fadesa объявила о банкротстве, так как ей не удалось рефинансировать задолженность в 5,1 млрд евро. Во втором квартале цены на недвижимость в Испании упали на 20 процентов. В регионе Кастилия — Ла-Манча все еще не проданы приблизительно 69 % всех зданий, построенных за прошлые три года. Deutsche Bank ожидает 35-процентное падение цен на недвижимость в Испании к 2011. Премьер-министр Испании, Хосе Луис Сапатеро, обвинил Европейский центральный банк в усугублении ситуации из-за поднятия процентных ставок. Хотя Испания избежала спада в первой половине 2008 года, уровень безработицы в стране увеличился на 425,000 за последний год, достигнув 9,9 %. Продажи автомобилей в Испании упали на 31 % в мае. Спад производства достиг 5,5 % в мае. Снижение розничных продаж в Испании достигло 7,9 % в июне по сравнению с предыдущим годом. В июне продажи продуктов питания снизились на 6,8 %. По сообщению ассоциации испанских производителей автомобилей ANFAC, продажи новых автомобилей в июле упали на 27,5 % по сравнению с предыдущим годом. Во втором квартале экономика Испании выросла на 0,1 %, что является самым низким показателем за 15 лет.
В Германии розничные продажи упали на 1,4 % в июне 2008 года; во втором квартале германская экономика показала спад на 0,5 процента.
В Италии Fiat объявил о закрытии заводов и временных увольнениях на заводах в Турине, Мельфи, Имоле и Сицилии. Итальянская экономика сократилась на 0,3 % во втором квартале 2008 г. В Нидерландах объём промышленного производства в мае упал на 6 %. Другие члены еврозоны встретили спад в их экономике во втором квартале: французская экономика сократилась на 0,3 %; экономика Финляндии снизилась на 0,2 %; в Нидерландах показала нулевой рост во втором квартале.
28 сентября, нидерландско-бельгийский банк Fortis был частично национализирован с наличным вливанием от стран Бенилюкса, составляющих €11,2 миллиардов. В июне, компания объявила о распродаже со скидкой активов, чтобы получить €5 миллиардов, для улучшения ликвидности организации. Однако, этого оказалось недостаточно.
9 октября 2008 года министр финансов Соединённого Королевства А. Дарлинг использовал полномочия, предоставляемые правительству антитеррористическим законом Anti-Terrorism, Crime and Security Act 2001 для замораживания активов исландского банка Landsbanki Islands hf на территории страны. Кризис в Великобритании, по мнению политических обозревателей, способствовал осенью 2008 года значительному росту рейтинга премьер-министра Г. Брауна, действия которого, направленные на спасение банковской системы, стимулирование бизнеса и спроса получили одобрение как в Британии, так у руководства иных стран. 23 января 2009 года национальное статистическое ведомство Великобритании сообщило о том, что в четвертом квартале 2008 года ВВП Великобритании сократился на 1,5 % по сравнению с предыдущим кварталом, что означало официальное вхождение британской экономики Великобритании в рецессию: падение ВВП в четвертом квартале 2008 года составило 1,5 %, в третьем квартале того же года снижение составило 0,6 %.
В начале декабря 2008 года Статистическое управление Евросоюза сообщило, что ВВП еврозоны в третьем квартале 2008 года снизился на 0,2 %, как и в предыдущем квартале: европейская экономика вошла в период рецессии впервые за 15 лет.
1.2. Экономические последствия. Глобальная рецессия
Опубликованный 13 ноября 2008 года экономический обзор Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) констатировал, что развитые экономики мира вступили в рецессию. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings полагало, что рецессия будет самой суровой со Второй мировой войны, и впервые развитый мир вступает в неё синхронно. 25 ноября 2008 года сообщалось, что, согласно расчётам Министерства экономического развития России, впервые с момента начала мирового кризиса зафиксировано снижение ВВП в России в одном месяце по отношению к предыдущему: в октябре ВВП снизился на 0,4 % по отношению к сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5,9 %.
В половине ноября 2008 года угроза скорой дефляции в развитых странах стала темой экономических обозрений и анализа. В начале декабря 2008 года ректор Академии народного хозяйства при правительстве РФ Владимир Мау утверждал: «В условиях нынешнего кризиса вполне мыслима ситуация сочетания дефляции в одной части мира и стагфляции в другой. мир может столкнуться с двумя параллельно разворачивающимися моделями кризиса, требующими противоположных подходов. Борьба с дефляцией в западном мире будет выталкивать инфляцию во внешний для него мир, в развивающиеся экономики. А последние, повторяя западные подходы к борьбе с кризисом, быстро окажутся в ловушке стагфляции».
1.3. Политэкономические и геополитические последствия
Возможные последствия кризиса 2008 года для процесса глобализации: «Как переживет кризис глобализация, которая зависит от продолжения либеральной рыночной политики во всем мире? Технологии (особенно удешевление информации и средств коммуникации) тоже, конечно, играют большую роль, но сами по себе они не способны развивать глобализацию. Куда большую роль играет решимость развивать открытые финансовые системы, поощрять прямые инвестиции и снимать торговые барьеры. Именно торговля — главный двигатель глобализации. Нынешний финансовый кризис таит в себе три опасности для глобализации. Во-первых, он может отбить желание либерализовывать финансовые рынки. Если даже США и Европа не справляются с управлением свободным финансовым рынком, как могут развивающиеся страны надеяться удержать контроль над ним? Во-вторых, он может подорвать веру в модель капитализма, основанную на свободном рынке. Наконец, кризис может ухудшить состояние мировой экономики».
Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года предрекал относительное ослабление экономики и упадок США и возвышение Китая. По его мнению, китайцам через какое-то время будет принадлежать большая часть мира, поскольку они переведут свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это изменит расстановку сил. Сдвиг власти в сторону Азии произойдет в результате совершённых Америкой за последние 25 лет грехов.
В интервью российскому журналу The New Times от 18 ноября 2008 года профессор международной политической экономики Университета Джона Хопкинса философ Фрэнсис Фукуяма сказал: это не конец капитализма. Я думаю, это конец «рейганизма». У Рейгана было несколько идей, одна из которых состояла в том, чтобы сократить налоги, но траты оставить на прежнем уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции финансовых рынков. И именно здесь таились самые крупные ошибки, эти идеи необходимо в корне пересмотреть. Именно сейчас у американской политической системы появилась возможность рассматривать новые пути и новые идеи. в последние два месяца, когда разворачивался кризис, доллар на самом деле укреплялся. Почему? Потому что в условиях ухудшающейся ситуации в экономиках многих стран инвесторы тем не менее полагают, что Соединённые Штаты лучше всего сохранят их сбережения. Я думаю, что вероятность того, что США потеряют позицию мирового экономического лидера, очень мала».
После того, как руководители четырех ведущих стран Евросоюза не смогли прийти к соглашению об общем стабилизационном фонде, большинство европейских правительств стали принимать собственные меры по спасению финансовых институтов. Некоторые попытки уже сейчас можно назвать успешными, некоторые оказались обречены на провал.
2. Решение проблем в странах ЕС
Главы четырех европейских стран «большой восьмерки» (Германии, Франции, Великобритании и Италии) приняли решение о поддержке банков Европы, испытывающих затруднения из-за мирового финансового кризиса. Президент Франции Николя Саркози выступил с инициативой проведения Всемирного саммита по преодолению финансового кризиса. Президент Франции призвал построить «регулируемый капитализм».
На встрече глав Великобритании, Франции, Италии и Германии, посвященной единому ответу ЕС на финансовый кризис, Меркель подчеркнула, что меры каждой страны ЕС по спасению банков не должны вступать в противоречие с правилами добросовестной конкуренции между европейскими финансовыми учреждениями. Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони, в свою очередь, отметил, что намерен гарантировать безопасность сбережений граждан, а также сохранить их доверие к банковской системе, которая должна, по его словам, продолжать поддерживать экономику.
Негативные последствия финансового кризиса в США уже ощутил на себе ряд европейских стран, правительства которых вынуждены направлять многомиллиардные суммы на спасение крупных банков.
2.1. Методы разрешения кризисов
При рассмотрении мер антикризисной политики необходимо дифференцировать этапы сдерживания и разрешения системной реструктуризации. На этапе сдерживания финансовый кризис продолжает развертываться, при этом правительство, как правило, проводит политику, направленную на восстановление общественного доверия с целью минимизации последствий кризиса в реальном секторе экономики при потере уверенности среди вкладчиков и инвесторов в финансовой системе страны. Этап разрешения включает фактическую финансовую и, в меньшей степени, операционную реструктуризацию учреждений и корпораций. В то же время меры, предпринимаемые государством, разделяются на немедленные - на этапе сдерживания, и долгосрочные, направленные на разрешения кризиса. Немедленные меры часто являются частью долгосрочных мер государственной политики. Неудачно выбранные меры сдерживания подрывают потенциал успешного разрешения финансового кризиса в долгосрочной перспективе.
2.2. Способы решения проблем, возникших в результате МФК
Правительство Соединенного королевства приняло решение влить в финансовую систему страны в общей сложности 650 млрд евро – сумма в масштабах отдельно взятого государства поистине гигантская (для сравнения — Европейский центробанк «вбросил» в общеевропейскую финансовую систему 700 млрд евро на всех).
Британский антикризисный пакет включает как прямые денежные инвестиции, так и государственные кредитные гарантии частным банкам, желающим одолжить деньги у партнеров. Госучастие в деятельности частных банков означает либо национализацию разорившихся финансовых учреждений, либо, как минимум, более жесткий контроль со стороны правительства.
Британская финансовая система особенно сильно пострадала от нынешнего кризиса. Во-первых, банковская система Великобритании во многом (хоть и не во всем) похожа на американскую – она базируется на специализированных инвестиционных финансовых компаниях и, соответственно, подвержена тем же «вирусам». Общеевропейская система универсальных банков выглядит на сегодняшний день гораздо более устойчивой, и не исключено, что британские банки в будущем переориентируются именно на нее. Кроме того, правительство соседней Ирландии оказало Великобритании «медвежью услугу», предоставив в одностороннем порядке государственную гарантию на все банковские вклады на территории страны. В результате британцы, от простых пенсионеров до мультимиллионеров, кинулись переводить свои сбережения в ирландские банки. Что привело к оттоку капитала из уже и так обескровленной британской финансовой системы — индекс акций лондонской биржи продолжает падать.
Ирландия оказалась не одинока в своей инициативе — аналогичным образом поступили Греция и Германия. Правда, гарантийный пакет немецкого кабинета министров не распространяется на так называемые «биржевые фонды», а также на некоторые виды частных пенсионных страховок (в отличие от американских пенсионных фондов, немецкие не так сильно связаны с пакетами акций, поэтому не столь подвержены колебаниям биржи).
Государственная кредитная гарантия, выданная одному из крупнейших инвестиционных банков Германии — Hypo Real Estate, составила 65 млрд евро на срок до 2010 года и вызвала недовольство у избирателей: многие задаются вопросом, почему проспекулировавшихся банкиров надо спасать за счет налогоплательщиков. Еще больше немецкую общественность возмутила другая банковская история: государственный банк KfW, в чьи функции входит распределение немецкой финансовой помощи развивающимся и так называемым «пороговым» странам (а также Восточной Германии), перевел 319 млн евро американскому банку Lehman Brothers — через неделю после того, как он разорился.
Руководство банка заявило, что речь идет об ошибке исполнителя, однако немецкие налогоплательщики заинтересовались, каким образом вообще их деньги, предназначенные на развитие Украины, Парагвая, Марокко и собственных земель бывшей ГДР, вдруг оказались отправлены в США. Был подан коллективный судебный иск, и прокуратура Франкфурта-на-Майне начала расследование по подозрению в растрате.
Французская финансовая система также несет потери, однако они, как и немецкие, все же не столь огромны, как британские. В целом, единая валюта оказывает стабилизирующее влияние на финансовые рынки стран еврозоны, которые заинтересованы во взаимной поддержке. Руководитель Европейского центрального банка Жан-Клод Трише, выступая накануне во эфире французского телевидения, по личной просьбе президента Николя Саркози призвал своих соотечественников к спокойствию. По его словам, «финансовый кризис не есть кризис экономический».
Видимо, его речь повлияла на умы не только французов, но и немцев: парижская и франкфуртская биржи после обвального «черного вторника» стали потихоньку приходить в себя. Одновременно целый ряд частных банков финансировал массивную рекламную кампанию на ТВ, призывающую итальянцев, немцев и французов воспользоваться шансом и купить обесценившиеся акции. Однако эксперты в один голос призывают опасаться биржевых спекуляций.
Впрочем, итальянцы вряд ли имеют такую возможность: в стране в последнее время возникли серьезные экономические проблемы, а финансовый кризис их лишь усугубил. Уже во второй раз за минувшие три недели Fiat вынужден был отправить своих рабочих в незапланированный отпуск — объем продаж автомобилей сократился, и работникам предприятий попросту нечего делать. Эксперты предсказывают дальнейший рост уровня безработицы и экономическую рецессию в 2009 году. Аналогичные предсказания делаются в ФРГ, и во Франции, но при этом в Италии биржа не демонатрирует тенденции к тотальному обвалу – впрочем, она и не входит в число «первых величин» мирового финансового рынка.
Пакет экономических реформ, который проводит в жизнь кабинет Берлускони, заранее был рассчитан на кризисную ситуацию, так что особо подгонять его под новые обстоятельства не пришлось. Тем не менее, результатов придется еще подождать.
В целом, несмотря на то, что правительства стран ЕС не договорились об общем «спасательном пакете», совместные усилия по преодолению кризиса все же предпринимаются. Была достигнута договоренность о помощи, в случае необходимости, важнейшим европейским банкам – правда, пока нет определенных критериев, как отличить «важнейшие» банки от «второстепенных».
По предложению Николя Саркози, временно были смягчены условия так называемого «Европейского пакта о стабильности»: теперь страны ЕС могут иметь дефицит бюджета, превышающий 3% от ВНП. Это, в первую очередь, оказалось полезным для стран с мощной экономикой: им легче брать в долг, так как доверие к их экономическому потенциалу выше.
Европейский центральный банк тоже не остался в стороне — он использовал свое самое мощное оружие и резко снизил процентную ставку на кредиты. «Подешевевшие» миллиарды евро оказались доступны банкам, которым требуются «живые» деньги – таким образом, восстанавливается не только оборот денег в европейской финансовой системе, но и доверие частных банков друг к другу. Снижение кредитных ставок может привести к инфляции евро, однако ЕЦБ пошел на риск и пока не прогадал: обстановка на европейских биржах явно нормализуется. Вслед за ЕЦБ, аналогичным образом поступили национальные банки некоторых стран ЕС.
Свою роль сыграли и стабильные «резервные валюты» Евросоюза: чешская крона и польский злотый. Многие европейцы уже перевели в них свои сбережения и теперь могут не так напряженно следить за бурными перипетиями мирового кризиса, пожирающего, по подсчетам экспертов, около триллиона долларов в день.
Так же одним из вариантов решения проблемы может быть создание искусственной денежной единицы, основанной на корзине основных стратегических продуктов (нефти, газа, золота, некоторых других цветных металлов, составляющих набор с определенными фиксированными "весами" для каждого из этих компонентов). Для такой валюты остаются те же преимущества: твердое товарное содержание и независимость от произвольного вмешательства какого-либо одного государства или международной организации.
Что же касается более длительной перспективы, то, назрел переход к единой общемировой энергетической валюте (через которую по твердой формуле будет выражаться энергетическая ценность нефти, газа, угля, торфа и т.д.). Такой вариант наиболее соответствует существующей экономической ситуации, когда фактическим ограничителем и мерой стоимости многих товаров служат энергетические затраты на их производство. Другое преимущество такого варианта состоит в том, что он автоматически переводит проблему экономии энергии в разряд накопления денег, что резко повысит привлекательность всех действующих и будущих программ энергосбережения.
Однако серьезной проблемой на сегодняшний день является бесконтрольное накопление государственных (суверенных) долгов - притом что значительная часть их формируется как "мировые валютные резервы", без даже и формальной обязанности стран-должников (США и ЕС) по их погашению.
Для решения этой проблемы можно предложить следующее:
а) установить порядок регулярного взаимопогашения и разрешения государственных долгов, закрепив обязанность проведения таких периодических сессий за одной из действующих (МВФ, МФРР, ВТО) или вновь создаваемых международных организаций, - каждые пять лет, с подготовкой и подписанием соответствующих двусторонних или многосторонних соглашений;
б) разработать и утвердить, на международном уровне, порядок конвертации суверенного долга в "капитал" (финансовые активы, производственные объекты, природные ресурсы и т.д.), который будет использоваться для принудительного разрешения вопроса о неоплате долга в отношении стран, не способных обеспечить иные способы регулирования своей задолженности на договорной (взаимосогласованной) основе;
в) ввести порядок личной международной ответственности руководителей государств за избыточное накопление внешнего суверенного долга, например, через затребование подтверждения прироста долга единогласным решением парламента (при непарламентских режимах власти - на общенародном референдуме, проводимом под международным контролем, или другим аналогичным образом).
В конечном счете все эти меры призваны существенно сократить возможности злоупотреблений руководителей отдельных государств своими правами - в смысле конвертации прироста долга своей страны в прирост своего личного состояния.
В конечном счете, все предлагаемые меры можно свести к следующему:
а) финансовые рынки и действующие на них операторы должны быть возвращены к общим правилам рыночной деятельности и личной финансовой ответственности, действующим в других секторах и сферах частнопредпринимательской деятельности;
б) государство должно силой закона и действиями своих надзорных органов оградить производственный механизм экономики и общество в целом от эгоизма и злоупотреблений со стороны "виртуальных", спекулятивных структур и учреждений финансового сектора.
2.3 Особенности российского финансового кризиса
В нашей стране кризис начала 90-х гг. двадцатого столетия приобрел общесистемный характер. Деградация доминирующего (командно-административного) уклада привела к потере идеологических ориентиров, политическому и экономическому хаосу. Это имело следующие проявления
1. Крушение административно-командной экономической и унитарной политической системы. Кризис экономической и политической системы явился результатом сверх монополизма и централизации управления, нежизненности господствующей идеологии, отчуждения работников от собственности, что приводило к их не заинтересованности в результатах труда.
2. Технологическая отсталость многих производств, выражавшаяся как в физическом, так и моральном износе основных фондов. О состоянии средств производства свидетельствует табл. 1.2.
Из табл. 1.2 следует, что за последние 30 лет по большинству отраслей износ основных фондов вырос приблизительно в 2 раза. Лишь пищевая отрасль смогла переломить тенденцию увеличения износа, средний по предприятиям коэффициент обновления основных фондов здесь значительно выше, чем в других отраслях.
В связи с общим обветшанием фондов многократно возросла опасность техногенных катастроф, массовых аварий. Ярко проявлялись и признаки морального износа техники — неспособность производить конкурентоспособную, качественную продукцию, нанесение во все возрастающих масштабах ущерба окружающей среде, низкая производительность (низкий коэффициент полезного действия), большие отходы. Возможности по обновлению фондов сдерживались обесценением основного капитала, снижением амортизационных отчислений, которые перестали обеспечивать простое воспроизводство фондов.
3. Деформированная воспроизводственная структура.
Гипертрофия военно-промышленного комплекса и тяжелого машиностроения, топливно-энергетических и сырьевых отраслей досталась нам в наследство от прошлой экономической системы. Потребительский сектор — легкая промышленность, сфера услуг, которые призваны создавать нормальные условия для роста уровня жизни людей, — не развивался. Застой и отсутствие внимания к инновационному сектору привели к существенному отставанию от мировых прогрессивных технологий во многих отраслях.
Структура активов, "доставшаяся от социализма", оказалась неприемлемой для рыночной экономики: очень много основных фондов малой эффективности, структура фондов рассчитана на массовое, крупносерийное производство без учета спроса. Кроме того, в активах многих крупных предприятий до сих пор находятся объекты социальной сферы, что является тяжким бременем для предприятий в кризисе.
В концентрированном виде неэффективность фондов проявлялась в крайне низких показателях их доходности по основным отраслям промышленности (табл. 1.3).
4. Инфляция, падение производства и снижение уровня жизни большинства населения. Расстройство финансовой системы привело к перенасыщению каналов денежного обращения излишними средствами и обесценению денег, которое в отдельные периоды начала 90-х гг. доходило до 15-20% в месяц.
5. Распад СССР и СЭВ, разрушение традиционно сложившихся связей между регионами, усиление дезинтеграционных процессов. Ослабление диктата монопольной партии и государственного принуждения привело к возрождению национального самосознания, стремлению к созданию суверенных национальных государств, однако это зачастую проявлялось в уродливых формах — в разрушении сложившихся хозяйственных, технологических и культурных связей, межнациональных, религиозных конфликтах и даже вооруженных столкновениях.
6. Разрушение централизованной системы снабжения и сбыта, отсутствие оптовой торговли средствами производства. Привычка к государственному распределению произведенной продукции, твердым государственным ценам привела к неподготовленности менеджеров предприятий к спросовым ограничениям, рынку.
7. Неспособность финансово-банковской системы, доставшейся в наследство от централизованной экономики, к финансированию и осуществлению расчетных операций в условиях зарождающейся рыночной экономики.
8. Раскручивание цепочек неплатежей, развитие бартера, сокращение сферы денежного обращения. Помимо временного позитивного влияния на экономические процессы — расшивку неплатежей, бартер способствовал сокрытию налогов, снижению возможностей контроля государства за хозяйственными операциями.
9. Чрезвычайно высокая степень концентрации и специализации производства, монополизм в большинстве отраслей и производств, отсутствие такого мощного стимула развития, как конкуренция, неспособность крупных предприятий приспособиться к зарождающимся рыночным условиям.
10. Крах советской идеологии. Монопольно-государственный характер собственности порождал распределительную систему обмена, идеологические догмы сковывали инициативу и предприимчивость, подавляли индивидуальность. Сложившаяся к концу 80-х гг. система отношений доказала свою ограниченность, стала тормозом развития производительных сил.
11. Рост преступности и криминализация экономики. Крах прежних идеалов, кризис духовной сферы, рост безработицы, алкоголизма и наркомании поставили под удар духовный и культурный потенциал нации.
12. Невыполнение государством социальных гарантий, резкое отставание пенсий и всех видов пособий от прожиточного минимума.
13. Отсутствие правовых основ, институциональной структуры и системы регулирования конкурентной рыночной экономики.
14. Ухудшение положения страны в мировом содружестве, резкий рост внешней задолженности, неоднократная угроза государственного банкротства, распад мировой социалистической системы, свертывание отношений со странами третьего мира привели к снижению значимости России на мировом уровне, росту недоверия к ней со стороны мирового сообщества.
В начале 90-х гг. XX в. все перечисленные кризисные явления приближались к критической точке. Порождался дополнительный синергический эффект разрушительного характера.
Однако кризис — это не катастрофа, а стадия циклического исторического развития. По мнению Л. И. Абалкина, в динамике долгосрочного кондратьевского цикла нижняя точка была достигнута к концу 1996 г. За исторически короткий срок Россия перешла от моноукладной к многоукладной смешанной экономике. Можно предположить, что дальнейшая эволюция экономической системы будет происходить в рамках смешанной экономики с доминированием частной собственности на средства производства и других атрибутов рыночной экономики.
Изучая циклы конъюнктуры, Н. Д. Кондратьев справедливо отметил, что перед началом "повышательной" волны каждого цикла, а иногда в самом ее начале наблюдаются значительные изменения в условиях хозяйственной жизни общества2: разрабатываются новые законы, происходят институциональные изменения в макросреде. Необходимость таких изменений порождается тем обстоятельством, что в период общеэкономического кризиса эффективность финансового оздоровления конкретной организации, как правило, в значительной степени зависит от макроэкономической ситуации, а в условиях оживления или экономического подъема — прежде всего от качества управления на микро уровне. Отечественный и зарубежный опыт корректировки макросреды для оживления деятельности предприятий будет рассмотрен в следующей главе.
Заключение
По прогнозу МВФ (опубликован в апреле 2009 года) мировой ВВП в 2009 году сократится на 1,3 процента, а в 2010-м вырастет на 1,9 процента. Однако надо иметь в виду, что ещё в начале 2009 года МВФ ожидал роста мировой экономики на 0,5 процента в 2009 и 0,8 процента - в 2010 году. Также был понижен прогноз по темпам роста экономик развитых стран - ожидается, что в текущем году их ВВП сократится в среднем на 3,8 процента против 2 процентов, ожидавшихся ранее. В частности, экономика США уменьшится на 2,8 процента, еврозоны - на 4,2 процента, Великобритании - на 4,1 процента, а Японии - на 6,2 процента.
Объемы мировой торговли в 2009 году снизятся на 11 процентов. В январе 2009 года МВФ считал, что следует ожидать сокращения этого показателя на 2,8 процента. В 2010 году рост объемов мировой торговли составит только 0,6 процента. В связи с этим весьма вероятно, что в дальнейшем прогноз также будет серьёзно корректироваться.
Согласно докладу МВФ, ВВП России в 2009 году уменьшится на 6 процентов. При этом восстановление российской экономики начнётся не раньше 2010 года, когда ВВП страны вырастет только на 0,5 процента. В январе 2009 года МВФ ожидал сокращения экономики России в 2009 году на 0,7 процента и роста на 1,3 процента в 2010-м. Рост потребительских цен в России в текущем году составит 12,9 процента, а в 2010-м году - 9,9 процента. Профицит платёжного баланса в 2009 году достигнет 0,5 процента ВВП, а в 2010-м - 1,4 процента ВВП. Экономика 12 государств СНГ в 2009 году сократится на 5,1 процента, но уже в 2010 году вырастет на 1,2 процента. Т.е. страны бывшего СССР окажутся более пострадавшими от кризиса, чем мир в целом.
Список использованной литературы.
- Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. «Современный экономический словарь»: ИНФРА-М, 2009.
- С.Ермолаев «Кризис – это совсем другое, а не то, что о нем говорят» // «Банки и деловой мир», 2008, N 11.
- В.А.Кашин «Мировой финансовый кризис: причины и последствия» // «Финансы», 2009, N 1.
- А.В.Суворов «Финансовый кризис: причины, условия возникновения и антикризисные меры» // «Регламентация банковских операций. Документы и комментарии», 2009, N 1.
- «Анализ сбалансированности показателей развития организации в структурном и временном аспектах» // «Экономический анализ: теория и практика», 2009, N 7.
- Википедия. «Мировая рецессия конца 2007-х» http://ru.wikipedia.org/wiki/
- РИА НОВОСТИ. «Хронология развития финансового кризиса». http://www.rian.ru/crisis_spravki/20081009/152853755.html
- Фин-Кризис. «ЕС и Россия под ударом кризиса». http://fin-crisis.ru/
2. основа развития речи детей
3. тема углубленных знаний для понимания и применения TQM
4. АВТО~ЕЛЕКТРОМАШ М
5. тематичних наук Київ 2006 Дисертацією є рукопис
6. МВАСНЕЦОВА Внешний облик и жизнь современной Москвы пронизаны ритмами XX века
7. Героические сражения Великой Отечественной войн
8. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА Цели и задачи учебной дисциплины с учетом конкретной специальности региональны
9. этика мораль нравственность.html
10. Волшебный мир театра
11. КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО БАЗОВОМУ КУРСУ ФИЛОСОФИИ ПРЕДУВЕДОМЛЕНИЕ Данный текст представляет собой к
12. По виду хозяйственной деятельности и характеру совершаемых операций распознают фирмы промышленные торгов
13. Ф. 2012р. План Поняття історія розвитку інституту застосування примусових заходів медично.html
14. Розрахунок роботи автоматичного обладнання
15. Проектирование базы данных Библиотека
16. ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА 8 1
17. ФОРМИРОВАНИЕ НРАВСТВЕННЫХ ЦЕННОСТЕЙ У ДЕТЕЙ СТАРШЕГО ДОШКОЛЬНОГО ВОЗРАСТА СРЕДСТВОМ ИГР ДРАМАТИЗАЦИИ
18. Реферат на тему Роль И
19. Качество сервиса как фактор формирования имиджа организации общественного питания
20. Підприємство розглядає доцільність придбання нової технологічної лінії за ценою 20 тис