Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE 2
Министерство образования и науки
Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
Всероссийский заочный
Финансово-экономический институт
Кафедра финансового менеджмента
Курсовая работа
По дисциплине: «финансы организаций»
На тему: «оборотный капитал предприятий»
(тема 8, вариант 2.1)
Исполнитель:
Федорова Ирина Леонидовна
Курс IV
Специальность ФиК
Группа 406
№ зачетной книжки 06 ФФД 41558
Руководитель:
К.э.н., ст. преп Петрачкова В.А.
СМОЛЕНСК-2009
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………..…3
Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала……………………………………………………………………...…….5
1.1.экономическое содержание оборотного капитала…………………...……..5
1.2.кругооборот оборотного капитала………………………………………..….9
1.3.основы организации основных средств, и их состав и структура………..12
Глава 2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале……………..16
2.1.основные методы планирования собственных оборотных средств……...16
2.2. норма оборотных средств…………………………………………………..19
2.3.нормативы оборотных средств……………………………………………...21
Глава 3. Показатели характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления………………………………27
3.1. показатели эффективности использования оборотного капитала………27
3.2. методика исчисления показателей эффективности использования оборотного капитала…………………………………………………………….29
3.3 рентабельность предприятия и ее виды……………………………………32
Расчетная часть……………………………………………………………….….34
Заключение…………………………………………………………………….…54
Список литературы………………………………………………………………57
Приложение………………………………………………………………………58
ВВЕДЕНИЕ
Переход к рыночной экономике вызвал серьёзные изменения всей финансовой системы и в первую очередь её основного звена – финансов предприятий. В результате проводимых в стране реформ появились негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг капитала. Целью предпринимательской деятельности предприятий является получение прибыли, которая служит основным источником и предпосылкой расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников.
Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определенной денежной суммой на расчетном счете и других счетах в банках и кассах для осуществления своевременных расчетов с кредиторами. Все это определяет необходимость вложения части капитала организации в оборотные средства (оборотные активы). Они представляют собой часть производственного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.
Оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования.
Из этого вытекает актуальность данной курсовой работы, которая заключается в выборе оптимальной политики управления оборотным капиталом. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсов, а также обеспечивает своевременные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.
Основная цель курсовой работы является исследование понятия оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.
В курсовой работе были поставлены и решены следующие задачи:
- раскрыть сущность экономического содержания и основы организации оборотного капитала
- показать методы определения плановой потребности в оборотном капитале
- изучить показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала, методику исчисления.
Объектом исследования данной работы являются экономические отношения, связанные с формированием и использованием оборотного капитала предприятия.
Оборотный капитал предприятия
Любая коммерческая организация, ведущая производственную или коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления его деятельности.
При рассмотрении оборотных средств оборотного капитала нужно учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами понимают актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности, его оборотные или текущие активы.
К оборотным активам предприятия относят:
Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.
Оборотный капитал представляет собой с одной стороны, часть пассива баланса, содержащую величину авансированного капитала (собственного и заемного) на создание оборотных средств (активов) организации, а с другой стороны сами оборотные средства. По своей роли и месту в производственном цикле, оборотный капитал делится на оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.
Оборотные производственные фонды занимают 70% оборотного капитала предприятия. Оборотные производственные фонды по содержанию представляют собой производственные запасы (сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, запчасти для ремонта, средства труда стоимостью не менее 10 тыс. руб. и сроком эксплуатации не менее года), незавершенное производство (это продукция не прошедшая все стадии обработки в цехе), расходы будущих периодов (это расходы текущего периода и относимые на себестоимость продукции следующего периода), полуфабрикаты собственного производства (предметы труда, прошедшие все стадии обработки в одном цехе и потребляемые в другом цехе).
Главным экономическим признаком оборотных производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле и после реализации готовой продукции их стоимость снова возвращается в оборот средств предприятия в денежной форме через выручку от реализации продукции, работ и услуг.
Основное назначение средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного прагматичного производства на предприятии.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.
Оборотные средства в каждый данный момент находятся в сфере производства в виде производственных запасов и незавершенного производства — и в сфере обращения в виде готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах. Следовательно, оборотные средства обслуживают весь кругооборот средств предприятия.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов. Заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.
Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения.
Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства:
Д-Т… Т-П – Т' … Т' – Д'
В процессе кругооборота авансируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимости и переходит из одной стадии в другую (Приложение 1).
На стадии I происходит авансирование оборотного капитала в сырье, материалы, топливо и другие предметы труда, подготовка условий для производства.
На стадии II в процессе соединения материальных и трудовых ресурсов создается новый продукт, включающий в себя перенесенную (потребленную) и вновь созданную стоимость. Производительный капитал превращается в товарный.
На стадии III в ходе реализации произведенной готовой продукции оборотный капитал переходит из сферы производства в сферу обращения. При этом возмещаются затраты (использованные оборотные фонды) и формируются денежные накопления. Товарный капитал превращается в денежный, добавочная стоимость поступает предприятию после реализации готового продукта.
Кругооборот – не единичный процесс. Это процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах – денежной, производительной, товарной.
Для финансовых служб предприятия кругооборот оборотных средств важен для оценки длительности производственного и финансового циклов и управления ими, что осуществляет финансовый менеджмент.
Полный цикл оборота оборотных средств измеряют время с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до момента оплаты готовой продукции покупателям. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа поставщикам. Поэтому для поддержания платежеспособности организации необходимо управлять оборотными активами, которые находятся на разных стадиях оборота.
В зависимости от того, оборот каких активов и капитала рассматривается, различают:
Производственный цикл: период оборота производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции, начиная с момента поступления сырья и материалов на склад организации и заканчивая моментом отгрузки готовой продукции, изготовленной из данных сырья и материалов. Производственный цикл включает несколько этапов: хранение производственных запасов с момента их поступления на склад до момента их отпуска в производство -> производство -> хранение готовой продукции.
Финансовый цикл – это промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Или это период в течение, которого денежные средства, вложенные в оборотные активы, совершают один полный оборот
Положительной тенденцией развития организации считается уменьшение продолжительности финансового цикла, который можно достичь путем:
- сокращение производственного цикла – сокращение периода оборота запасов, незавершенного производства и готовой продукции.
- уменьшение периода оборота дебиторской задолженности.
- увеличение периода оборота кредиторской задолженности.
Между продолжительностью производственного и финансового циклов организации существует тесная взаимосвязь, отраженная в понятии «операционный цикл».
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку организация оплачивает счета поставщиков с временным шагом,
то финансовый цикл меньше операционного на период времени обращения кредитной задолженности.
Таким образом, отличие оборотных средств от оборотных фондов в следующем:
Поскольку оборотные средства включают как материальные так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят процесс материального производства и финансовая устойчивость предприятия. Именно поэтому из множества направлений повышения эффективности важную роль играет организация оборотных средств, включающая:
- определение состава и структуры оборотных средств;
- установление потребности в оборотных средствах;
- выявление источников формирования оборотных средств;
- распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.
Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов, статей, образующих оборотные средства. Структура оборотных средств -это соотношение между статьями; она не одинакова в различных отраслях хозяйства.
Оборотные средства предприятий классифицируют по следующим признакам (приложение 2):
Создание наиболее рациональной структуры оборотных средств создает важные предпосылки эффективного управления ими.
Экономическая необходимость деления оборотных средств на планируемые (нормируемые) и не планируемые (ненормируемые) вытекает из принципа коммерческого расчета достижения наибольших результатов при наименьших затратах.
К планируемым относят оборотные средства в оборотных производственных фондах готовой продукции на складе. Не планируемые оборотные средства включают оборотные средства, которые вложены в продукцию отгруженную покупателям, средства в расчетах, денежные средства.
Деление оборотных средств на собственные и заемные средства обусловлено тем, что потребность предприятия в минимальных запасах материальных ценностей и необходимых заделах производства, обеспечивающих бесперебойную и ритмичную работу, надо покрывать за счет собственных и приравненных к ним (устойчивых пассивов) источников. В этих целях создают производственные запасы, заделы незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления, выделяют средства для расходов будущих периодов и образования остатков готовых изделий на складе. Дополнительную потребность в оборотных средствах для формирования сезонных запасов материальных ценностей (сырья, топлива, основных материалов о т.д.), сезонного расширения производства, временного увеличения вложений в незавершенное производство, а также для других временных нужд, возникающих в ходе производства и реализации продукции, покрывают иным и (заемными) средствами.
Источники формирования оборотных средств предприятий делят на собственные, заемные и привлеченные.
Состав оборотных средств, рассматривая с позиции их ликвидности, выделяют немедленно, быстрореализуемые медленнореализуемые, труднореализуемые, неликвидные средства и активы. В немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения – депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок. Медленнореализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятий.
По материально-вещественной структуре оборотные средства делятся на текущие активы материально-вещественного содержания — предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах. По функциональной роли в процессе производства — на средства в обращении и производственные оборотные фонды. В зависимости от практики контроля, планирования и управления оборотные средства бывают нормируемыми и ненормируемыми (организация должна осуществлять нормирование оборотных средств на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию). По степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) выделяют абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства. В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал с минимальным риском, с малым риском, со средним риском и с высоким риском вложений.
Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, сколь скоро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т. д. приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.
2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале
2.1 основные методы планирования собственных оборотных средств
Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.
На практике применяют следующие основные методы планирования (нормирования) собственных оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.
Аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. При расчете норматива аналитическим методом все нормируемые оборотные средства объединяют в две группы: зависящие и непосредственно не зависящие от роста объема производства.
В состав первой группы входят: сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство, готовая продукция, но этой группе норматив оборотных средств на плановый год определяют на основе норматива текущего года с учетом намечаемого роста выпуска продукции и ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Ко второй группе относятся: запасные части для ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и др. Совокупный норматив по элементам этой группы рассчитывают на основе норматива базисного года, который увеличивают в корреляционной зависимости от объема выпуска товарной продукции в плановом году с определенным снижением. Размер снижения определяют следующим образом. Прежде всего, анализируют сложившееся за ряд лет соотношение между ростом этих запасов и увеличение выпуска товарной продукции. На основе выявленной закономерности определяют расчетное значение норматива, которое уменьшают на размер предполагаемого ускорения оборачиваемости запасов.
Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств на базе имеющегося с учетом по правок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:
По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.
Метод прямого счета (содержание этого метода подробно рассматривается далее), позволяет с достаточной точностью рассчитать норматив, отражающий особенности работы каждого хозяйствующего субъекта. Этот метод основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств.
Основным методом определения плановой потребности в оборотных средствах является метод прямого счета. Процесс нормирования включает:
Следует различать понятия «норма» и «норматив».
Норма – это относительный показатель, выражающий объем запасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения нормальной работы, и исчисляемый в днях запаса , рублях и процентах. Например, норму расхода сырья и материалов в плановом периоде устанавливают в днях.
Норма оборотных средств – это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.
Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых основных средств:
- производственным запасам;
- незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;
- запасу готовой продукции на складе.
Рассмотрим расчет норм на примере производственных запасов и готовой продукции.
Норма в днях по производственным запасам устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:
Основным в промышленности является текущий складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Величина запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.
Страховой запас необходим когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина запаса устанавливается как ½ складского запаса (5дней).
Транспортный запас образуется в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути. В среднем по длительности является таким же как и страховой запас.
Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:
Норматив оборотных средств – это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.
Норматив оборотных средств по сырью, материалам и другим аналогичным ценностям. Этот норматив исчисляют как произведение однодневного их расхода на норму запаса в днях:
Нм = Ом Nм
где Ом - однодневный расход руб.; N м - норма запаса в днях, дней.
Однодневный расход в рублях рассчитывают с учетом количества календарных дней (год 360. квартал 90. месяц 30 дней) в плановом периоде.
Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы. Этот норматив определяют как произведение однодневного расхода этих материалов на норму оборотных средств, для расчета норматива вспомогательные материалы делят на две группы:
1.расходуемые на значительную сумму
2.остальные.
Общая сумма оборотных средств на вспомогательные материалы равна совокупной потребности в оборотных средствах по двум группам материалов.
Норматив оборотных средств на топливо (кроме газа). Данный норматив находят умножением однодневного его расхода на норму в днях. Однодневный расход исчисляют на основе сметы затрат на производство в плановом периоде.
Норматив оборотных средств на тару. Этот норматив определяют как сумму произведений нормы в днях по видам тары на соответствующий однодневный оборот (расход) тары. Суммируя потребности в оборотных средствах на отдельные виды тары, получаем общую потребность в средствах на финансирование запасов тары. Поскольку подобный расчет характеризуется высокой трудоемкостью, принято определять норматив на тару упрощенным аналитическим способом — на основе средневзвешенного норматива за ряд предыдущих периодов с последующей корректировкой на рост объема выпуска продукции или на основе фактического размера оборотных средств на 1000 руб. выпуска товарной продукции.
Норматив оборотных средств по незавершенному производству. Продукцию (работы), не прошедшую все стадий (фазы, пределы), которые предусмотрены технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные, не прошедшие испытания и технологической приемки, относят к незавершенному производству.
Следовательно, норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяет сумму денежных средств необходимых предприятию, для авансирования в расходуемое на производство сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию, затраты на заработную плату, амортизационные отчисления и прочие расходы предприятия.
Объем оборотных средств, вложенных в незавершенное производство по каждому изделию, определяется объемом его производства, длительностью производственного цикла Тп и интенсивностью нарастания затрат в процессе производства К. Длительность производственного цикла обуславливается периодом от первой технологической операции до полного изготовления изделия. Полная длительность производственного цикла Тп включает период непосредственной технологической обработки изделий Ти. время нахождения в транспортном Т1. оборотном То, и страховом Тс и может быть определена по формуле
Тп = Ти + Т1 + То+ Тс
Для исчисления норматива собственных оборотных средств в незавершенном производстве сначала надо установить норму оборотных средств в днях и объем затрат по производственной плановой себестоимости.
Норма оборотных средств для i-го изделия непосредственно зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:
Nнпi = ТпiКi
где Nнпi — норма незавершенного производства для i-ого изделия, дней; Тпi—— длительность производственного цикла I - ого изделия, дней: Кi— коэффициент нарастания затрат на 1—е изделие.
Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение себестоимости незавершенного производства 1—го изделия к его плановой производственной себестоимости. При равномерном нарастании затрат его рассчитывают по формуле
Ki=(Зei+0.5Зпi)*100/( Зei+Зпi)
где Зei — - единовременные затраты на i-е изделие в начале производственного процесса; Зпi — последующие затраты на производство i-го изделия.
К единовременным затратам Зе относят расход сырья, основных материалов и полуфабрикатов. Остальные затраты Зп (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т. п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла.
В производстве часто затраты нарастают неравномерно. В этом случае для определения коэффициента нарастания затрат используют следующую формулу:
где, Зi – затраты в i-й период времени (i=1,2,3….R),определенные нарастающим итогом; Тп – длительность производственного цикла i -ого изделия; С – плановая производственного себестоимость i –ого изделия.
На основе расчетов норм оборотных средств по каждому изделию представителю в табличной форме производят сводный расчет нормы в днях по всему предприятию
норматив незавершенного производства в. денежном выражении находят по формуле
где Ннп – норматив по незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления по предприятию; ПС – производственная себестоимость товарной продукции по смете затарат на производстве на плановый период ( IVкв.); Тп – длительность производственного цикла; К - коэффициент нарастания затрат; Д – количество дней в плановом периоде(IVкв.).
Норматив расходов будущих периодов. Расходы будущих периодов. т. е. затраты, произведенные организацией в текущем отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. отражают в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов. Они подлежат списанию в порядке. устанавливаемом организацией (равномерно. пропорционально объему продукции и др.) в течение периода. к которому они относятся.
Авансирование оборотных средств в расходы будущих периодов необходимо для покрытия следующих основных затрат:
• на освоение новых видов продукции:
• на горно-подготовительные и вскрышные работы, за исключением затрат производимых за счет капитальных вложений:
на подписку на периодические издания. на арендную плату связь а также уплату вперед налогов и сборов
по расходам будущих периодов. в отличие от незавершенного производства. не определяют норму оборотных средств в днях. Норматив в денежном выражении исчисляют методом прямого счета на основе сметы затрат и калькуляции разрабатываемых предприятий.
Норматив рассчитывается по формуле:
Нбп = Р1+Р2-Р3
где, Нбп – норматив собственных оборотных средств на расходы будущих периодов; Р1 – сумма затрат, числящихся по балансу (или ожидаемая) по этой статье на начало планового периода; Р2 – расходы производимые в плановом году по сметно-плановым расчетам.; Р3 – расходы, относимые на себестоимость продукции в плановом периоде по утвержденным сметно–плановым калькуляциям.
Норматив оборотных средств по готовой продукции. Этот норматив рассчитывается как произведение однодневного объема выпуска товарной продукции В в руб. по производственной себестоимости и нормы запаса N в днях:
Нгп = В*N
В – однодневный выпуск, N – норма запаса, дней
Необходимость формирования запаса готовой продукции на складе обусловлена тем, что предприятие не может каждое изделие отгружать немедленно по окончании его производства. Поскольку продукцию реализуют партиями. комплектно и в определенном ассортименте для обеспечения планомерной ее отгрузки в полном соответствии с договорным условием нужно выполнить определенные складские операции.
Совокупный норматив оборотных средств. Этот норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах на конец планового периода и представляет собой сумму рассмотренных выше нормативов по всем элементам.
Сопоставляя совокупную потребность в собственных оборотных средствах на конец и начало планового периода, выявляют прирост или уменьшение этой потребности
Как излишек, так и недостаток оборотных средств негативно влияет на финансовое состояние предприятия. Излишек оборотных средств означает отвлечение, омертвление средств в излишних запасах товарно-материальных ценностей, что замедляет оборачиваемость оборотных средств и увеличивает расходы, на хранение запасов. Недостаток оборотных средств приводит к сбоям в производственном процессе из-за невозможности своевременно пополнять производственные запасы, рассчитываться с кредиторами работниками, банками и т. д.
Таким образом, можно сказать, что для целей контроля, управления и планирования все оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные производственные фонды (материалы, незавершенное производство) и часть фондов обращения — готовая продукция на складе.
К ненормированным оборотным фондам относятся фонды обращения за исключением готовой продукции на складе. Потребность в этих оборотных средствах определяется расчетным путем, управление ими осуществляется с помощью краткосрочного кредитования.
Расчет потребности в оборотных средствах ведется исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Время пребывания в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования, времени перерывов в процессе производства, времени, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующими субъектами.
3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления.
3.1 Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального их движения и использования. Экономическая эффективность использования оборотных средств выражается в полезном результате, получаемым предприятием в ходе его деятельности.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость выражается с помощью системы коэффициентов:
- коэффициент оборачиваемости;
- коэффициент загрузки;
- длительность одного оборота;
- рентабельность оборотного капитала;
- абсолютное высвобождение оборотных средств.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путём сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется её ускорение или замедление. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Исключительно большое значение имеет ускорение оборачиваемости оборотных средств, т. е. сокращение длительности одного оборота. За счет него предприятие при той же сумме оборотных средств может выпустить и реализовать больше продукции и следовательно, получить больше прибыли, повысить рентабельность. Все это способствует увеличению производства и реализации продукции при неизменности потребляемых ресурсов, т. е. минимизация финансовых затрат.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств отражается в показателях их высвобождения. Различают абсолютное (Ва) и относительное (Во) высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств. Оно представляет разность между потребностью в оборотных средствах предприятия, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой в отчетном году оборачиваемости и той суммой, с которой предприятие обеспечило выполнение и перевыполнение производственной программы в следующем году.
В условиях расширенного воспроизводства на промышленных предприятиях чаще всего наблюдается относительное высвобождение оборотных средств в плановом году по сравнению с отчетным при росте их абсолютных размеров.
Большое значение для повышения эффективности использования оборотных средств имеет контроль за их расходованием.
3.2 Методика исчисления показателей эффективности использования оборотных средств
Скорость оборота характеризуется прямым коэффициентом оборачиваемости (Коб) за определенный период времени (год, квартал). Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемыми основными средствами организации и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль вложенный в основные средства.
где V - объем реализации (продаж): ОС — средний остаток оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Роль прямого коэффициента оборачиваемости, т.е. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
Коэффициент закрепления
Величина, обратная коэффициенту оборачиваемости Коб называется коэффициентом закрепления(загрузки). Этот показатель подобен фондоемкости, рассчитанной к оборотным средствам: он отражает, сколько оборотных средств приходится на рубль реализации:
Кз= 1/ Коб
В российской хозяйственной практике оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.
Длительность одного оборота в днях: Обок= Д/Коб
Где Д – количество дней впериоде (год – 360, квартал – 90)
Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала тем меньше предприятию требуется оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются.
Подставив в приведенное выше выражение для ОБок значение показателя Коб получим формулу для расчета продолжительности кругооборота оборотных средств:
Обок= Д* СО/V
Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или за медляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекают ся дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые ре зультаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.
Длительность оборота денежных средств может быть уменьшена путем:
Одним из важнейших элементов оборотных активов предприятия является дебиторская задолженность. Общий объем дебиторской задолженности определяется двумя факторами:
1) объемом реализации в кредит:
2) средним промежутком времени между отгрузкой товара и получением выручки.
Рентабельность. Обобщающим показателем эффективности использования обо ротного капитала является показатель рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Прп) или иного финансового результата к средней величине обо ротного капитала (Сок):
Рок = Прп * 100 / Сок
Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.
3.3 Рентабельность предприятия и ее виды
Прибыль характеризует экономический эффект, но не эффективность производства, т.к. одна и та же сумма прибыли может быть получена с большим или меньшим вложением средств в производство поэтому наряду с прибылью определяется рентабельность.
Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности производства.
Существует система показателей рентабельности.
1. рентабельность всей реализованной продукции определяется как:
а) процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;
б) процентное отношение чистой прибыли к затратам на ее производство и реализацию.
2. Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости и определяется как процентное соотношение цены реализации единицы продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы продукции. Эти показатели отражают эффективность затрат организации.
3. Рентабельность продаж можно определить как:
а) процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции;
б) процентное отношение балансовой прибыли к выручки от реализации продукции;
в) процентное отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.
Эти показатели дают представление об эффективности ценовой политики организации.
4. Рентабельность вложений определяется как
а) процентное отношение выручки от реализации продукции к стоимости имущества по балансу. Показатель характеризует эффективность продаж на рубль вложений в имущество организации;
б) процентное отношение чистой прибыли к стоимости собственных средств по балансу организации, отражающее рентабельность собственного капитала;
в) процентное отношение доходов от долговременных финансовых вложений к общему объему долгосрочных финансовых вложений.
Этот показатель отражает эффективность долгосрочных вложений.
Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, при принятии управленческих решений и решении об участии в финансировании инвестиционных проектов. Они являются одним из индикаторов конкурентоспособности предприятия.
Итак, управление оборотными средствами важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижении оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования и поддержание рационального со отношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.
2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Формы расчетов для составления баланса доходов и расходов промышленного предприятия
1. Рассчитаем смету затрат на производство
Таблица1
Смета I затрат на производство продукции общества с ограниченной ответственностью, тыс.руб.
|
N Стр. |
Статья затрат |
Вариант сметы 2 |
|
|
всего на год |
в т.ч. на IV квартал |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов) |
33 000 |
8 250 |
|
2 |
Затраты на оплату труда |
17 440 |
4 360 |
|
3 |
Амортизация основных фондов * |
1981 |
495.3 |
|
4 |
Прочие расходы - всего в том числе: |
5 914 |
1 479 |
|
4.1 |
а) уплата процентов за краткосрочный кредит |
360 |
100 |
|
4.2 |
б) налоги, включаемые в себестоимость в том числе: |
5 294 |
1 314 |
|
4.2.1 |
Единый социальный налог (26%)* |
4 534 |
1 134 |
|
4.2.2 |
прочие налоги |
760 |
180 |
|
4.3 |
в) арендные платежи и другие расходы |
260 |
65 |
|
5 |
Итого затрат на прозводство* |
58 335 |
14 584 |
|
6 |
Списано на непроизводственные счета |
715 |
267 |
|
7 |
Затраты на валовую продукцию * |
57 620 |
14 317 |
|
8 |
Изменение остатков незавершенного производства |
404 |
101 |
|
9 |
Изменение остатков по расходам будущих периодов |
20 |
5 |
|
10 |
Производственная себестоимость товарной продукции * |
57196 |
14 211 |
|
11 |
Внепроизводственные (коммерческие) расходы |
5 266 |
1 413 |
|
12 |
Полная себестоимость товарной продукции * |
62 462 |
15 624 |
|
13 |
Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов) |
88 000 |
24 000 |
|
14 |
Прибыль на выпуск товарной продукции |
25 537,6 |
8 376 |
|
15 |
Затраты на 1 рубль товарной продукции |
0.71 |
0.65 |
Расчеты к таблице 1
Стр3 = таб4 стр7 = 1981 тыс. руб.
Стр4.2.1 = стр2 * 26% = 17440 * 0.26 = 4534,4 тыс. руб.
Стр4.2 = стр4.2.1 + стр4.2.2 = 4534.4 + 760 = 5294,4 тыс.руб.
Стр4 = стр4.1 + стр4.2 + стр4.3 = 360тыс.руб. + 5294,4тыс.руб. + +260тыс.руб. = 5914,4 тыс.руб.
Стр5 = стр1 + стр2 + стр3 + стр4 = 33000т.р. + 17440т.р. + 1981т.р. + +5914,4т.р. = 58335,4т.р.
Стр7 = стр5 – стр6 = 58335,4т.р. – 715т.р. = 57620,4 т.р.
Стр8 = таб11 стр2 ст8 = 404т.р.
Стр10 = стр 7.3 – стр8.3 – стр9.3 = 57620,4т.р. – 404т.р. – 20 т.р. = 57196т.р.
Стр12 = стр10 + стр 11 = 57196,4 т.р. + 5266 т.р. = 62462,4 т.р.
Стр14 = стр13 – стр12 = 88000 т.р – 62462, 4т.р. = 25537 т.р.
Стр15 = стр 12/ стр 13 = 0.71
Расчет по столбцу 4 ведется аналогично.
2. определим сумму амортизационных отчислений исходя из среднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде и средневзвешанной нормы амортизационных отчислений, приведенных в исходных данных (таблица 3).
Таблица 3
Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды
Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года — 15 530 тыс. руб.
|
февраль. |
май |
август |
ноябрь |
|
|
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб. |
4100 |
3600 |
||
|
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб. |
6360 |
1070 |
Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) - 1030 тыс. руб. Средневзвешенная норма амортизационных отчислений -14
Таблица 4
Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение
|
N строки |
Показатель |
Сумма, тыс.руб. |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года |
15 530 |
|
2 |
Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов |
3717 |
|
3 |
Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов |
4067 |
|
4 |
Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) |
1 030 |
|
5 |
Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов ( в действующих ценах) - всего |
14150 |
|
6 |
Средняя норма амортизации |
14 |
|
7 |
Сумма амортизационных отчислений - всего |
1981 |
|
8 |
Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения |
1981 |
Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года – 15530 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования – 1030 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов исчисляется, как:
где К1 – количество полных месяцев до конца года начиная с месяца следующего в который объект вводится в эксплуатацию.
Стр2 =4100т.р. * 10 мес./ 12мес. + 3600т.р. * 1мес/ 12мес = 3717 т.р.
Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов исчисляется, как:
где К2 – количество полных месяцев с начала года до месяца следующего за месяцем в котором объект выбывает из эксплуатации.
Стр3= 6360 т.р. * 7мес./ 12мес. + 1070 т.р. *4мес. = 4076 т.р.
Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов:
Стр5 = стр1 + стр2 – стр3 – стр4 = 15530т.р. + 3717т.р. – 4067т.р. – 1030т.р. = 14150т.р.
Сумма амортизируемых отчислений , всего:
Стр7 = стр5*стр6/100 = 14150 *14,0 /100 = 1981 т.р.
3. определим объем реализуемой товарной продукции и прибыли (таблица 6) на основе данных таблицы 5.
Таблица 5
Даны к расчету объема реализации и прибыли
|
№ стр. |
Показатель |
Тыс. руб. |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Фактические остатки нереализованной продукции на начало года: |
|
|
1.1 |
а) в ценах базисного года без НДС и акцизов |
2500 |
|
1.2 |
б) по производственной себестоимости |
1950 |
|
2 |
Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года: |
|
|
2.1 |
а) в днях запаса |
7 |
|
2.2 |
б) в действующих ценах (без НДС и акцизов) |
1867 |
|
2.3 |
в) по производственной себестоимости |
1105,3 |
|
Прочие доходы и расходы |
||
|
3 |
Выручка от реализации выбывшего имущества |
7600 |
|
4 |
Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям) |
940 |
|
5 |
Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий |
866 |
|
6 |
Расходы от реализации выбывшего имущества |
5340 |
|
7 |
Проценты к уплате |
576 |
|
8 |
Расходы на оплату услуг банков |
70 |
|
9 |
Доходы от прочих операций |
10960 |
|
10 |
Расходы по прочим операциям |
9100 |
|
11 |
Налоги, относимые на финансовые результаты |
1504 |
|
12 |
Содержание объектов социальной сферы - всего, том числе: |
1220 |
|
12.1 |
а) учреждения здравоохранения |
200 |
|
12.2 |
б) детские дошкольные учреждения |
730 |
|
12.3 |
в) содержание пансионата |
290 |
|
13 |
Расходы на проведение НИОКР |
200 |
Остатки готовой продукции на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях по условию задания (табл. 5) и данных сметы затрат на производство на IV квартал (пользуясь данными о товарной продукции по отпускным ценам и по производственной себестоимости исчисляем однодневный оборот). Значение строки 7 «проценты к уплате» в табл. 5 определяется на основании расчетов таблицы 9.
Стр2.2 = таб1 стр13 гр4 * стр2.1 /90 = 24000т.р. * 7/ 90 = 1867 т.р.
Стр2.3 = таб1 стр10 гр4 * стр2.1/90 = 14211т.р. *7 / 90 = 1105,3 т.р.
Стр7 = таб9стр9гр3 + таб9стр9гр4 = 547т.р. + 29т.р= 576т.р
Стр12 = стр12.1 + стр12.2 +стр12.3 = 200т.р.+730т.р.+290т.р.=1220т.р
Таблица 6
|
№стр. |
Показатель |
Сумма тыс.руб |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Фактические остатки нереализованной продукции на начало года: |
|
|
1.1 |
а) в ценах базисного года без НДС и акцизов |
2 500 |
|
1.2 |
б) по производственной себестоимости |
1 950 |
|
1.3 |
в) прибыль |
550 |
|
2 |
Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг): |
|
|
2.1 |
а) в действующих ценах без НДС и акцизов |
88 000 |
|
2.2 |
б) по полной себестоимости |
62 462 |
|
2.3 |
в) прибыль |
25 537,6 |
|
3 |
Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года: |
|
|
3.1 |
а) в днях запаса |
7 |
|
3.2 |
б) в действующих ценах без НДС и акцизов |
1 867 |
|
3.3 |
в) по производственной себестоимости |
1 105 |
|
3.4 |
г) прибыль |
761,7 |
|
4 |
Объем продаж продукции в планируемом году: |
|
|
4.1 |
а) в действующих ценах без НДС и акцизов |
88 633 |
|
4.2 |
б) по полной себестоимости |
63 307 |
|
4.3 |
в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг) |
25 326 |
Стр1.1=таб4стр1.1=2500т.р.
Стр1.2=таб4стр1.2=1950т.р.
Стр1.3=стр1.1-стр1.2=2500т.р.-1950т.р=550т.р.
Стр2.1=таб1стр13гр3=88000т.р.
Стр2.2=таб1стр12гр3=62462,4т.р.
Стр2.3=стр2.1-стр2.2=88000т.р.-62462,4т.р.=25537,6т.р.
Стр3.1=таб4гр2.1=7 т.р.
Стр3.2=таб4стр2.2=1867т.р.
Стр3.3=таб4стр2.3=1105,3т.р.
Стр3.4=стр3.2-стр3.3=1867т.р.-1105,3т.р.=761,7т.р.
Стр4.1=стр1.1+стр2.1-стр3.2=2500т.р.+88000т.р.-1867т.р=88633т.р
Стр4.2=стр1.2+стр2.2-стр3.3=1950т.р.+62462,4т.р.-1105,3т.р.=63490т.р.
Стр4,3=стр4.1-стр4.2=88633т.р. – 63490т.р.=25326т.р.
Таблица 7
|
№ п/п |
Показатели |
Тыс. руб. |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Капитальные затраты производственного назначений, в том числе: |
8100 |
|
1,1 |
объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом |
3500 |
|
2 |
Капитальные затраты непроизводственного назначения |
3120 |
|
3 |
Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, % |
9,41 |
|
4 |
Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве |
710 |
|
5 |
Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, % |
18 |
Таблица 8
|
№ стр. |
Показатели |
Тыс. руб. |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Изменение расходов будущих периодов |
20 |
|
2 |
Прирост устойчивых пассивов |
230 |
|
3 |
Норматив на начало года: |
|
|
3.1 |
Производственные запасы |
3935 |
|
3.2 |
Незавершенное производство |
236 |
|
3.3 |
Расходы будущих периодов |
15 |
|
3.4 |
Готовая продукция |
501 |
|
4 |
Нормы запаса в днях: |
|
|
4.1 |
Производственные запасы |
45 |
|
4.2 |
Незавершенное производство |
4 |
|
4.3 |
Готовые изделия |
7 |
|
№ стр. |
Источник |
Капитальные вложения производственного назначения |
Капитальные вложения непроизводственного назначения |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
Ассигнования из бюджета |
- |
- |
|
2 |
Прибыль, направляемая на капитальные вложения |
2 750 |
2 250 |
|
3 |
Амортизационные отчисления на основные производственные фонды |
1981 |
- |
|
4 |
Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом |
329,35 |
- |
|
5 |
Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия |
- |
710 |
|
6 |
Прочие источники |
- |
- |
|
7 |
Долгосрочный кредит банка |
3040 |
160 |
|
8 |
Итого |
8 100 |
3 120 |
|
9 |
Проценты к уплате (ставка 18 % годовых) |
547 |
29 |
Стр8гр3=таб7стр1=8100т.р.
Стр8гр4=таб7стр2=3120т.р.
Стр9гр3=стр7*0,18=3040т.р.*0,18=547т.р.
Стр9гр4=стр7гр4*0,18=160*0,18=29т.р
Таблица 10
Данные к распределению прибыли
|
№ стр. |
Показатель |
Вариант сметы |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Отчисления в резервный фонд |
3 000 |
|
2 |
Реконструкция цеха |
2 750 |
|
3 |
Строительство жилого дома |
2 250 |
|
4 |
Отчисления в фонд потребления - всего в том числе: |
3 020 |
|
4.1 |
а) на выплату материальной помощи работникам предприятия |
1 120 |
|
4.2 |
б) удешевление питания в столовой |
1 000 |
|
4.3 |
в) на выплату вознаграждения по итогам года |
900 |
|
5 |
Налоги из прибыли |
980 |
|
6 |
Погашение долгосрочных кредитов |
0 |
Стр4.=стр4.1+стр4.2+стр4.3=1120т.р.+1000т.р.+900т.р.=3020т.р.
5. рассчитаем потребность в собственных оборотных средствах на конец планируемого года , их прирост (табл11) исходя из данных, приведенных в таблице 8.
Таблица 11
Расчет потребности предприятия в оборотных средствах
|
N N п/п |
Статьи затрат |
Норматив на начало года, тыс.руб. |
Затраты IY кв. тыс.руб.- всего |
Затраты IY кв. тыс.руб.- в день |
Нормы запасов, в днях |
Норматив на конец года, тыс.руб. |
Прирост (+), снижение (-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Производственные запасы |
3 935 |
8 250 |
92 |
45 |
4 140 |
205 |
|
2 |
Незавершенное производство |
236 |
14 317 |
160 |
4 |
640 |
404 |
|
3 |
Расходы будущих периодов |
15 |
- |
- |
- |
35 |
20 |
|
4 |
Готовые изделия |
501 |
14 211 |
158 |
7 |
1 106 |
605 |
|
5 |
Итого |
4 687 |
- |
- |
- |
5 921 |
1 234 |
|
|
Источники прироста |
|
|
|
|
|
|
|
6 |
Устойчивые пассивы |
|
|
|
|
|
230 |
|
7 |
Прибыль |
|
|
|
|
|
1 004 |
|
|
Прирост собственных средств |
|
|
|
|
|
1 234 |
Потребность в оборотных средствах по статьям « производственные запасы», « незавершенное производство», «готовая продукция» определяется исходя из нормы запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям затрат на производство на IV квартал. При этом величина однодневного оборота по производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, по незавершенному производству – из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции – из производственной себестоимости товарной продукции, используя данные сметы.
Стр. 1гр.3 = Таб.8 стр.3.1 = 3935 т.р.
Стр.2 гр.3=Таб.8 стр. 3.2 = 236 т.р.
Стр3 гр3=таб7стр3.3=15 т.р.
Стр4гр3=таб7стр3.4=501 т.р.
Стр5гр3=стр1гр3+стр2гр3+стр3гр3+стр4гр3=3935+т.р.+236+т.р.+15т.р.+501т.р.=4687 т.р.
Стр1гр4=таб1стр1гр4=8250 т.р.
Стр2гр4=таб1стр7 гр4=14317 т.р.
Стр4гр4=таб1стр10гр4=14211 т.р.
Стр1гр5=стр1гр4/90=8250т.р./90=92
Стр2гр5=стр2гр4/90=14364т.р./90=160т.р.
Стр4гр5=стр2гр4/90=14258т.р/90=158т.р.
Стр1гр6=таб8стр4.1=45
Стр2гр6=таб8стр4.2=4
Стр4гр6=таб8стр4.3=7
Стр. 1гр7=стр1гр5*стр1гр6=92*45=4140т.р.
Стр2гр7=стр2гр5*стр2гр6=160*4=640т.р.
Стр3гр7=стр3гр8+стр3гр3=20+15=35т.р.
Стр4гр7=стр4гр5*стр4гр6=158*7=1106т.р
Стр5гр7=стр1гр7+стр2гр7+стр3гр7+стр4гр7=4140+640+35+1106=5921
Стр1гр8=стр1гр7-стр1гр3=4140-3935=205т.р.
Стр2гр8=стр2гр7-стр2гр3=640-236=404т.р.
Стр3гр8=таб1стр9гр3=20т.р
Стр4гр8=стр4гр7-стр4гр3=605т.р
Стр5гр8=стр1гр8+стр2гр8+стр3гр8+стр4гр8=205+404+20+605=1234т.р
Стр6гр8=таб8стр2=230т.р
Стр7гр8=стр5гр8-стр6гр8=1234-230=1004т.р.
Таблица 12
Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР
|
№ стр. |
Показатель |
Вариант сметы I |
|
1 |
Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях |
50 |
|
2 |
Средства целевого финансирования |
100 |
|
3 |
Собственные средства, направляемые на содержание детских дошкольных учреждений |
730 |
|
4 |
Средства заказчиков по договорам на НИОКР |
200 |
|
5 |
Собственные средства, направляемые на НИОКР |
200 |
Таблица 13
Проект отчета о прибылях и убытках
|
№ стр. |
Показатель |
Сумма тыс. руб. |
|
1 |
2 |
3 |
|
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||
|
1 |
Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году: |
88 633 |
|
2 |
Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году |
63 307 |
|
3 |
Прибыль (убыток) от продажи |
25 326 |
|
2 Прочие доходы и расходы |
||
|
4 |
Проценты к получению |
940 |
|
5 |
Проценты к уплате |
576 |
|
6 |
Доходы от участия в других организациях |
866 |
|
7 |
Прочие доходы |
18 560 |
|
8 |
Прочие расходы – всего, в том числе: |
17 434 |
|
8.2 |
а) содержание учреждений здравоохранения |
200 |
|
8.2 |
б) содержание детских дошкольных учреждений |
730 |
|
8.3 |
в) содержание пансионата |
290 |
|
8.4 |
г) расходы на проведение НИОКР |
200 |
|
8.5 |
д) налоги, выплачиваемые из прибыли |
1 504 |
|
8.6 |
е) прочие расходы |
14 510 |
|
9 |
Прибыль (убыток) планируемого года |
27 682 |
Стр1 = таб6стр4.1=88633т.р
Стр2=таб6стр4.2=63307т.р
Стр3=стр1-стр2=88633т.р.-63307т.р.=25326т.р.
Стр4= таб5стр4=940т.р.
Стр5= таб5стр7=543т.р.
Стр6= таб5стр5=866т.р.
Стр7=таб5(стр3+стр9)=7600т.р.+10960т.р.=18560т.р.
Стр8=стр8.1+стр8.2+стр8.3+стр8.4+стр8.5+стр8.6=200т.р.+730т.р.+290т.р.+200т.р.+1504т.р.+14510т.р.=17434т.р.
Стр8.1=т5стр12.1=200т.р.
Стр8.2=таб5стр12.2=730т.р.
Стр8.3=таб5стр12.3=290т.р.
Стр8.4=таб5стр13=200тр
Стр8.5=таб5стр11=1504т.р.
Стр8.6=таб6(стр6+стр8+стр10)=5340т.р.+70т.р.+9100т.р.=14510т.р.
Стр9=стр3+стр4-стр5+стр6+стр7-стр8=25326т.р.+940т.р.-576т.р.+866т.р.+18560т.р.-17434т.р.=27682т.р.
7. рассчитаем налог на прибыль (табл14) в соответствии со ставками, определенными статьей 284 налогового кодекса РФ.
Таблица 14
Расчет налога на прибыль
|
№ стр. |
Показатель |
Сумма тыс. руб. |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Прибыль –всего, в том числе |
27 682 |
|
1.1 |
Прибыль, облагаемая по ставке 9% |
1 806 |
|
1.2 |
Прибыль, облагаемая по ставке 24% |
25 876 |
|
2 |
Сумма налога к уплате по ставке 24% - всего, в том числе: |
6 210 |
|
2.1 |
В федеральный бюджет |
1 682 |
|
2.2 |
В бюджет субъекта Федерации |
4 528 |
|
2.3 |
В местный бюджет |
- |
|
3 |
Сумма налога к уплате по ставке 9% - всего, в том числе: |
163 |
|
3.1 |
В федеральный бюджет |
163 |
|
3.2 |
В бюджет субъекта Федерации |
- |
|
3.3 |
В местный бюджет |
- |
|
4 |
Общая сумма налога в федеральный бюджет |
1 845 |
|
5 |
Общая сумма налога в бюджет Федерации |
4 528 |
|
6 |
Общая сумма налога в местный бюджет |
|
|
7 |
Итого сумма налога на прибыль (по ставке24 и 9%) |
6 373 |
|
8 |
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль (по ставке24 и 9%) |
21 309 |
Стр1=таб13стр9=27682т.р.
Стр1.1= таб13(стр4+стр.6)=866т.р.+940т.р.=1806т.р.
Стр1.2=стр1-стр1.1=27682т.р.-1806т.р.=25876т.р.
Стр2=стр1.2*0,24=25876*0,27=6210,24т.р.
Стр2.1=стр1.2*0.065=25876т.р.*0.065=1682т.р.
Стр2.2=стр1.2*0,175=25876т.р.*0,175=4528,3т.р.
Стр3=стр1.1*0,09=1806т.р.*0,09=163т.р.
Стр3.1=стр3=163т.р.
Стр4=стр2.1+стр3.1=1682т.р.+163т.р.=1845т.р.
Стр5=стр2.2+стр3.2=4528т.р.
Стр7=стр2+стр3=6210т.р.+163т.р.=6373т.р.
Стр8=стр1-стр7=27682т.р.-6337т.р.=21309т.р.
8. заполним таблицу « распределение прибыли планируемого года» (табл15) исходя из данных таблиц 10, 11, 13 и 14
Таблица 15
Распределение прибыли планируемого года
|
№ стр. |
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
|
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Всего прибыль |
27 682 |
|
2 |
Отчисления в резервный фонд |
3 000 |
|
3 |
Капитальные вложения производственного назначения (реконструкция цеха) |
2 750 |
|
4 |
Капитальные вложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома) |
2 250 |
|
5 |
Отчисления в фонд потребления - всего в том числе: |
3 020 |
|
5.1 |
а) на выплату материальной помощи работникам предприятия |
1 120 |
|
5.2 |
б) удешевление питания в столовой |
1 000 |
|
5.3 |
в) на выплату вознаграждения по итогам года |
900 |
|
6 |
Прирост оборотных средств |
1 004 |
|
7 |
Налоги, выплачиваемые из прибыли |
980 |
|
8 |
Налог на прибыль 24% |
6 210 |
|
9 |
Налог на прочие доходы 9% |
163 |
|
10 |
Погашение долгосрочного кредита |
1000 |
|
11 |
Остаток не распределенной прибыли по выплате дивидендов |
27682 |
|
12 |
Выплата дивидендов |
7305 |
|
13 |
Нераспределенная прибыль |
20337 |
Стр1=таб14стр1=27682т.р.
Стр2=таб10стр1=3000т.р
Стр3=таб10стр2=2750т.р.
Стр4=таб10стр3=2250т.р.
Стр5=стр5.1+стр5.2+стр5.3=1120+1000+900=3020т.р.
Стр5.1=таб10стр4.1=1120т.р.
Стр5.2=таб10стр4.2=1000т.р.
Стр5.3=таб10стр4.3=900т.р.
Стр6=таб11стр7=1004т.р.
Стр7=таб10стр5=980т.р.
Стр8=таб14стр2=6210т.р.
Стр9=таб14стр3=163т.р.
Стр.11 = Т.13 С.9=27682т.р.
Стр. 12 = Т.15 С.11 – Т.15С.(2+3+4+5+6+7+8+9+10)=7305т.р.,
Стр. 13 = Т.15 С.11 – Т.15 С.12=20337т.р.
|
Таблица 15 Проверка соответствия доходов и расходов |
|||||||||||||
|
№ стр |
Доходы расходы |
Выручка от продажи |
средства целевого финансирования |
поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях |
Прирост устойчивых пассивов |
Прочие доходы |
Накопления по сСМР выполняемым хозяйственным способом |
Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР |
Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве |
Высвобождение средств из оборота (мобилизация) |
получение новых займов, кредитов |
Прибыль |
Итого расходов |
|
1 |
Затраты |
56032 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56 032 |
|
2 |
Платежи в бюджет - всего в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
2.1 |
Налоги, включаемые в себестоимость продукции |
5 294 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 294 |
|
2.2 |
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6210 |
6 210 |
|
2.3 |
Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
980 |
980 |
|
2.4 |
Налоги, относимые на финансовые результаты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 504 |
1 504 |
|
3 |
Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 020 |
3 020 |
|
4 |
Прирост собственных оборотных средств |
|
|
|
230 |
|
|
|
|
|
|
1 004 |
1 234 |
|
5 |
Кап. вложения производственного назначения |
1981 |
|
|
|
|
329 |
|
|
|
3040 |
2 750 |
8 100 |
|
6 |
Кап. вложения непроизводственного назначения |
|
|
|
|
|
|
|
710 |
|
160 |
2 250 |
3 120 |
|
7 |
Затраты на проведение НИОКР |
|
|
|
|
|
|
200 |
|
|
|
0 |
200 |
|
8 |
Прочие расходы |
|
|
|
|
17 434 |
|
|
|
|
|
0 |
17434 |
|
9 |
Содержание объектов социальной сферы |
|
100 |
50 |
|
|
|
|
|
|
|
150 |
|
|
10 |
Погашение долгосрочных кредитов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1000 |
1000 |
|
|
11 |
Уплата процентов по долгосрочным кредитам |
|
|
|
|
576 |
|
|
|
|
|
576 |
|
|
12 |
Выплата дивидендов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7305 |
7305 |
|
13 |
Отчисления в резервный фонд |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 000 |
3 000 |
|
14 |
Прибыль |
25 326 |
|
|
|
1 126 |
|
|
|
|
|
|
26452 |
|
15 |
Итого доходов |
88 633 |
100 |
50 |
230 |
19 136 |
329 |
200 |
710 |
0 |
3 200 |
29023 |
141 611 |
Стр1.1 = таб6 стр4.2 – таб 1 стр3 – таб1 стр4.2.1 – таб1 стр4.2.2= 56032 т.р.
Стр 14 ст6 = таб 5(стр3 + стр9) – таб16 стр14 ст 6 = 1126 т.р.
Таблица16
Баланс доходов и расходов (финансовый план)
|
Шифр строки |
Разделы и статьи баланса |
Сумма, тыс.руб. |
|
001 |
I. Поступления (приток денежных средств) |
|
|
002 |
А. От текущей деятельности |
|
|
003 |
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин) |
88 633 |
|
004 |
Прочие поступления: |
150 |
|
005 |
средства целевого финансирования |
100 |
|
006 |
поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях |
50 |
|
007 |
Прирост устойчивых пассивов |
230 |
|
008 |
Итого по разделу А |
89 013 |
|
009 |
Б. От инвестиционной деятельности |
|
|
010 |
Выручка от прочей реализации (без НДС) |
7 600 |
|
011 |
Доходы от внереализационных операций |
10 960 |
|
012 |
Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом |
329 |
|
013 |
Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР |
200 |
|
014 |
Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве |
710 |
|
015 |
Высвобождение средств из оборота (мобилизация) |
|
|
016 |
Итого по разделу Б |
19 799 |
|
017 |
В. От финансовой деятельности |
|
|
018 |
Увеличение уставного капитала |
|
|
019 |
Доходы от финансовых вложений |
1 806 |
|
020 |
Увеличение задолженности, в том числе: |
3 200 |
|
021 |
получение новых займов, кредитов |
3 200 |
|
022 |
выпуск облигаций |
|
|
023 |
Итого по разделу В |
5006 |
|
024 |
Итого доходов |
113 818 |
|
025 |
II. Расходы (отток денежных средств) |
|
|
026 |
А. По текущей деятельности |
|
|
027 |
Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) |
56 032 |
|
028 |
Платежи в бюджет - всего |
|
|
|
в том числе: |
|
|
029 |
Налоги, включаемые в себестоимость продукции |
5 294 |
|
030 |
Налог на прибыль и налог на прочие доходы |
6 373 |
|
031 |
Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия |
980 |
|
032 |
Налоги, относимые на финансовые результаты |
1 504 |
|
033 |
Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.) |
3 020 |
|
034 |
Прирост собственных оборотных средств |
1 234 |
|
035 |
Итого по разделу А |
74 437 |
|
036 |
Б. По инвестиционной деятельности |
|
|
037 |
Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего |
11 620 |
|
|
из них: |
|
|
038 |
Капитальные вложения производственного назначения |
8 100 |
|
039 |
Капитальные вложения непроизводственного назначения |
3 120 |
|
040 |
Затраты на проведение НИОКР |
400 |
|
041 |
Платежи по лизинговым операциям |
|
|
042 |
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
043 |
Расходы по прочей реализации |
5 340 |
|
044 |
Расходы по прочим операциям |
9170 |
|
045 |
Содержание объектов социальной сферы |
1370 |
|
047 |
Итого по разделу Б |
27 500 |
|
048 |
В. От финансовой деятельности |
|
|
049 |
Погашение долгосрочных кредитов |
1000 |
|
050 |
Уплата процентов по долгосрочным кредитам |
576 |
|
051 |
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
052 |
Выплата дивидендов |
7305 |
|
053 |
Отчисления в резервный фонд |
3 000 |
|
055 |
Итого по разделу В |
11 881 |
|
056 |
Итого расходов |
113 818 |
|
057 |
Превышение доходов над расходами (+) |
0 |
|
058 |
Превышение расходов над доходами (-) |
0 |
|
059 |
Сальдо по текущей деятельности |
14 576 |
|
060 |
Сальдо по инвестиционной деятельности |
-7701 |
|
061 |
Сальдо по финансовой деятельности |
-6875 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, оборотный капитал — капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Оборотный капитал, как и основной, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Он непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капиталов влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.
Источники формирования оборотных активов в процессе их кругооборота не выделяются. В ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретались потребляемое сырье, материалы, топливо, не играет роли. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на ликвидность и оборачиваемость, замедляя или ускоряя их. Кроме того, характер источников формирования является решающим фактором, влияющим на эффективность использования оборотных активов. Рациональное формирование оборотных активов оказывает влияние на ход производства, на финансовые результаты и платежеспособность предприятия.
При анализе эффективности использования оборотного капитала оцениваются все составляющие операционного цикла и финансового цикла, выявляются резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств. Эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние могут быть достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств. Основным финансовым критерием эффективности использования оборотных средств является их рентабельность, которая характеризует величину прибыли, приходящейся на рубль функционирующих оборотных средств. Рентабельность оборотных средств прямо пропорциональна рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств. Этот вывод имеет важное значение для выработки стратегии предприятия по повышению финансовой эффективности деятельности. У предприятия есть два пути решения этой задачи: или рост рентабельности продаж, или увеличение оборачиваемости оборотных средств. Однако оборотные средства выступают наиболее активной частью общего капитала предприятия, и от их эффективного использования во многом зависит общая рентабельность использования капитала предприятия в целом. Чем больше доля оборотного капитала в его общем объеме, тем более ощутимо влияние этого фактора. На практике повышение уровня финансовой эффективности использования оборотных средств выступает важным резервом роста финансовой устойчивости предприятий и корпораций.
Баланс доходов и расходов раскрывает текущее положение предприятия и степень финансовых рисков. Результаты финансового плана непосредственно влияют на анализ и прогнозирование доходов и расходов предприятия. Баланс доходов и расходов состоит из двух основных частей – I поступления (приток денежных средств), II расходы(отток денежных средств). Каждая часть финансового плана учитывает приток и отток денежных средств по текущей, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.
Поступление от текущей деятельности составляет 89013 тыс.руб. основную часть составляет выручка от реализации продукции, работ и услуг (88633 тыс. руб.).
Поступление от текущей деятельности составляет 89013 тыс. руб., от инвестиционной – 19799тыс.руб., от финансовой деятельности – 5006тыс.руб..
Расход соответственно по выше перечисленным видам деятельности – 74437т.р., 27500т.р., 11881т.р.
. Основным источником дохода от текущей деятельности является выручка от реализации продукции (работ, услуг), а основным источником расходов – затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость). Текущая деятельность предприятия строится на принципе хозяйственной самостоятельности, то есть направляет вложения денежных средств в целях извлечения прибыли.
По основному виду деятельности сальдо положительное (14576)
Сальдо по инвестиционной деятельности отрицательное (-7701). Это говорит о плановом увеличении потребности в оборотных средствах в связи с расширением капитальных вложений.
Сальдо от финансового вида деятельности отрицательное (-6875). Данные расходы не оправдывают доходы. Можно сказать, что необходимо снизить выплату дивидендов, снизить отчисления в резервный фонд и направить денежные средства на развитие производства с целью увеличения имущества предприятия.
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, в данном примере предприятие получает прибыль в результате своей деятельности, и, несмотря на то, что вынуждено пользоваться заемными средствами в виде долгосрочного кредита банка оно имеет средства для развития производства. Финансовый план помог проверить реальность источников поступления средств и притока, оттока денежных средств, принять решение о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств. Распределение прибыли на данном предприятии осуществляется разумно и логично.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник –М.: ТК Велби, изд Проспект, 2008
2.Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В.Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ –ДАНА,2005
3. Финансы предприятий: Учебник /под ред. Романовского М.В.-С-П.; изд. дом Бизнес- пресса, 2000
Приложение 1
Кругооборот капитала
|
Материальные |
|||||||||||||
|
Деньги |
Стадия I |
Ресурсы |
… |
Производство |
… |
Товар |
Деньги |
||||||
|
Стадия II |
Стадия III |
||||||||||||
|
Трудовые |
Приложение 2
Классификация оборотных средств
PAGE
PAGE 54