Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE 210
Тема 7. МСФО для финансовых инструментов
1. МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации».
2. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
3. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».
4. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
1. МСФО (LAS) 32 «Финансовые инструменты»
Вступил в силу 01.01.1996 г.
МСФО (IAS) 32 определяет информацию, которую следует раскрывать в отношении признанных и не признанных финансовых инструментов, а также устанавливает критерии их отнесения к категориям «долг» и «капитал».
Различают следующие виды финансовых инструментов:
- первичные (базовые): денежные средства, дебиторско-кредиторская задолженность, долевые ценные бумаги и долговые обязательства, ссуды;
- производные: спекулятивные, хеджерские (права и обязанности по передаче финансовых рисков первичного финансового инструмента: форварды, фьючерсы, опционы, репо);
- условные: гарантии, авали; простые и сложные (облигации, конвертируемые в обыкновенные акции).
Многие финансовые инструменты, в особенности производные, содержат одновременно и право, и обязательство совершить операцию по их обмену, которые по МСФО 32 отражаются как в пассиве, так и в активе бухгалтерского баланса развернуто, отдельно (форвардные контракты).
Долевые финансовые инструменты – опционы и варранты на акции, привилегированные акции, не подлежащие обратному выкупу. Признаки долевого инструмента – инструмент не содержит договорного обязательства:
- поставить денежные средства или иной финансовый актив другой организации;
- обменять финансовый актив (обязательство) на условиях, потенциально невыгодных для эмитента.
Инструмент собственного капитала – договор, обосновывающий остаточные притязания к активам организации за вычетом всех обязательств.
Нефинансовые обязательства: задолженность арендатора по оперативной аренде (возврат имущества), резервы, гарантии и обязательства по поставке нефинансового актива, недоговорные обязательства, кредиторы по полученным авансам, обязательства по налогам.
Отдельный финансовый инструмент — производный инструмент, связанный с финансовым инструментом, но может передаваться независимо от такого инструмента или имеет другого контрагента, нежели такой инструмент. Производный инструмент характеризуется определенным условным параметром: суммой валюты, количеством акций или единиц веса или объема.
Типичными производными инструментами являются:
- фьючерсные контракты на передачу в будущем финансовых инструментов или товаров на заранее установленных условиях;
- форвардные контракты, устанавливающие обязательства для двух сторон совершить обмен на определенную дату в будущем по условиям, определенным на дату заключения контракта;
- свопы, представляющие собой соглашение между двумя сторонами об обмене будущего потока денежных средств от одних активов на будущий поток денежных средств от других активов;
- опционы, по которым осуществляется операция, дающая одной из сторон право на приобретение или продажу чего-либо другой стороне по установленной цене в течение оговоренного срока.
Финансовые активы: предназначены для торговли, инвестиции, удерживаемые до погашения, ссуды предоставленные и дебиторы по поставке финансового актива, имеющиеся в наличии для продажи.
Нефинансовые активы: материальные и нематериальные активы, права на получение нефинансового актива, активы недоговорного характера (МСФО 12), дебиторы по авансам.
Финансовые обязательства: кредиторы (поставщики и подрядчики) по товарным операциям, займы и кредиты полученные, выданные и акцептованные векселя, размещенные облигации, кредиторы по эмитированным и переданным акциям, выданные гарантии и авали, задолженность арендатора по финансовой аренде, привилегированные акции, подлежащие обратному выкупу.
Типовые признаки финансового обязательства:
- инструмент выпускается с условием его будущего погашения эмитентом;
- наличие у владельца финансового инструмента права предъявить финансовый инструмент эмитенту для погашения или выкупа в обмен на деньги или иной финансовый актив;
- отсутствие у эмитента безусловного права избежать поставки денег или финансовых активов при исполнении своих обязательств по договору.
Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства - величина, в которой финансовые активы или обязательства оцениваются при первоначальном признании, за вычетом выплат в погашение основной суммы долга, уменьшенная или увеличенная на сумму накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения, а также за вычетом суммы уменьшения на обесценение или безнадежную задолженность.
Хеджируемая статья — признанный в балансе актив или обязательство, твердое соглашение, еще не заключенные соглашения и сделки с высокой вероятностью их совершения; нефинансовый актив или обязательство, хеджируемые против валютного риска либо риска изменений справедливой стоимости статьи в целом; инвестиция, удерживаемая до погашения, хеджируемая против либо валютного риска, либо кредитного риска (но не против процентного риска); доля риска или денежных потоков, относящихся к некоторому финансовому активу или обязательству; чистые инвестиции в зарубежный банк, либо группы вышеуказанных статей.
Разграничение долга и капитала. Для классификации в качестве инструментов собственного капитала должны выполняться следующие условия:
- не должно быть договорных обязательств об отчуждении ликвидных средств или обмене ими на потенциально невыгодных условиях;
- должно указываться число отчуждаемых собственных акций.
В счете прибылей и убытков не разрешается показывать результаты эмиссии, выкупа, новой продажи или отчуждения собственных акций, они должны признаваться на счете собственного капитала. Причем основным для классификации инструмента является не его юридическая форма, а экономическое содержание. При расхождении юридической формы сделки с ее экономической сущностью, отраженной в балансе, необходимы разъяснения сущности. Эмитент сложных финансовых инструментов, носящих характер как собственного, так и привлеченного капитала, например, конвертируемых облигаций, должен в момент эмиссии разложить их на отдельные компоненты. Затем каждый из них учитывается отдельно. Элемент «обязательство» определится, прежде всего, путем оценки денежных потоков по справедливой стоимости, исключая какой-либо компонент «капитал», а остаток относится на капитал.
На рисунке 1 показывается, как определить, является ли инструмент финансовым обязательством или долевым инструментом (таблица 1).
Рисунок 1 – Дерево решений – долг или капитал
Таблица 1 – Различия между финансовыми инструментами и капиталом
|
Инструмент |
Обязательство по выплате основной суммы долга денежными средствами |
Обязательство по оплате купона/ дивидендов денежными средствами |
Расчет фиксированным количеством акций |
Классификация |
|
Обыкновенные акции |
Нет |
Нет |
Нет / да |
Капитал |
|
Подлежащие выкупу привилегированные акции с фиксированным 5 % дивидендом, выплачиваемым ежегодно при наличии прибыли, распределяемой на дивиденды |
Да |
Да |
Да |
Обязательство |
|
Подлежащие погашению привилегированные акции с дискреционными дивидендами |
Да |
Нет |
Нет |
Обязательство по основной сумме долга и статья капитала в отношении дивидендов |
|
Конвертируемые облигации с конверсией в фиксированное число акций |
Да |
Да |
Да |
Обязательство по облигации и статья капитала в отношении опциона |
|
Конвертируемые облигации с конверсией акции на сумму обязательства |
Да |
Да |
Нет |
Обязательство |
Отражение процентов, дивидендов, убытков и прибыли в отчете о прибылях и убытках осуществляется исходя из классификации соответствующего инструмента.
Контракты, связанные с производными инструментами, результатом выполнения которых является передача определенной суммы денежных средств или иных финансовых активов за определенное количество собственных долевых инструментов банка, классифицируются как долевые инструменты. Все другие производные инструменты на собственный капитал отражаются как производные инструменты и учитываются по МСФО (IAS) 39: контракты, окончательный расчет по которым может или должен совершаться денежными средствами (или иными финансовыми активами) или акциями путем передачи переменного числа собственных акций или фиксированного числа собственных акций за переменную сумму денежных средств (или иных финансовых активов).
Любой производный инструмент на собственный капитал, который предоставляет одной из сторон право выбора формы расчета, является финансовым активом или обязательством, за исключением случаев, когда результатам всех возможных способов совершения расчета станет образование компонента капитала (таблица 2).
Представление информации.
1. Классификация сложных инструментов эмитентом: организация самостоятельно должна определить и закрепить в отчетности доли обязательств и долевых инструментов.
2. Проценты, дивиденды, убытки и прибыли: отражаются в отчете о прибылях и убытках, если это финансовое обязательство, распределение расхода, несущего эмитентом в виде процентов и дивидендов по долевым инструментам, относятся в дебет счета капитала. Дивиденды можно показывать в расходах вместе с другими процентами, однако, если для целей налогообложения они отличаются от иных процентов, то показываются отдельной строкой.
3. Зачет финансовых активов и обязательств: если организация имеет юридическое право на такой зачет и выраженное намерение и возможности его произвести, то показывается сальдированная сумма в балансе. Зачет не производится в случае, если существуют одинаковые по параметрам финансовые инструменты, но заключенные с разными контрагентами; в зачете не участвуют активы, обремененные залогом, переданные в траст.
Таблица 3 – Примеры статей капитала и обязательств
|
Инструмент |
Классификация |
Пример |
|
Контракт, расчет по которому осуществляется эмитентом путем передачи фиксированного количества собственных акций эмитента в обмен на фиксированную сумму денежных средств или иных активов |
Капитал |
Варрант, предоставляющий противоположной стороне право подписки на фиксированное количество акций банка за фиксированную сумму денежных средств |
|
Контракт, предусматривающий выкуп (погашение) банком собственных акций за денежные средства или иные финансовые активы на фиксированную (или определяемую) дату или по запросу |
Обязательство (сумма выкупа) |
Форвардный контракт, предусматривающий выкуп собственных акций за денежные средства |
|
Обязательство по выкупу собственных акций за денежные средства, условием выполнения которого является реализация противоположной стороной своего права на выкуп |
Обязательство (сумма выкупа) |
Продажа опциона, предусматривающего выкуп собственных акций за денежные средства |
|
Контракт, расчет по которому будет осуществлен денежными средствами или иными активами, где сумма денежных средств, которая будет получена (или передана) определяется исходя из изменений рыночной цены собственного капитала банка |
Производный актив или обязательство |
Опцион на акции, расчет по которому осуществляется денежными средствами |
|
Контракт, расчет по которому будет осуществлен переменным количеством собственных акций, определяемым исходя из фиксированной суммы или суммы, зависящей от изменения базисной переменной (например, цены товара) |
Производный актив или обязательство |
Форвардный контракт на цену золота, расчет по которому производится собственными акциями |
|
Контракт, предусматривающий несколько способов расчетов (например, окончательный расчет денежными средствами, собственными акциями или путем обмена собственных акций на денежные средства или иные финансовые активы) |
Производный актив или обязательство |
Производный актив или обязательство. Опцион на акцию, расчет по которому, по усмотрению эмитента, может осуществляться денежными средствами, либо путем передачи собственных акций за денежные средства |
2. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»
Вступил в силу 01.01.2001.
МСФО 39 является продолжением МСФО 32.
Цель МСФО 39 – оценить финансовые активы и обязательства не по номинальным суммам, а по справедливой стоимости с учетом дисконтированных денежных потоков по ним.
Первоначальное признание. Финансовый актив (обязательство) признается в балансе только, когда они становится стороной по договору в отношении финансового инструмента. Причем положения договора передачи финансового актива должны соответствовать условиям прекращения признания этого инструмента передающей стороной. Выбранный и зафиксированный в учетной политике порядок признания финансовых активов должен применяться на протяжении всего отчетного периода. Первоначальное признание финансового актива (обязательства) осуществляется по справедливой стоимости переданного (в случае актива) плюс затраты по сделке или полученного (в случае обязательства) минус затраты по сделке за него возмещения. Результаты расчета справедливой стоимости предоставленных или привлеченных ресурсов обычно относятся на прибыль (убыток) за период. Процедура прекращения признания представляется на рисунке 2.
Рисунок 2 – Процедура прекращения признания финансовых инструментов
Классификация финансовых инструментов
Классификация финансовых активов
Предприятие классифицирует финансовые активы как оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости или справедливой стоимости, исходя из:
a) бизнес-модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами;
b) характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными договором потоками денежных средств.
Бизнес-модель - введен новый термин в МСФО. Данный термин зависит от бизнеса предприятия и его целей, а не от конкретного инструмента:
Финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются оба из следующих условий:
a) актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств;
b) договорные условия финансового актива обуславливают получение в указанные сроки потоков денежных средств, являющихся исключительно платежами основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.
Финансовый актив оценивается по справедливой стоимости, за исключением случаев, когда он оценивается по амортизированной стоимости.
Классификация финансовых обязательств
Предприятие классифицирует все финансовые обязательства как оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением:
a) финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Такие обязательства, включая производные инструменты, которые являются обязательствами, впоследствии оцениваются по справедливой стоимости;
b) финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не удовлетворяет требованиям для прекращения признания или когда применяется принцип продолжающегося участия;
c) договоров финансовой гарантии;
d) обязательства по предоставлению займа по процентной ставке ниже рыночной.
Инструменты хеджирования — определенный производный инструмент или (в ограниченном числе случаев) другой финансовый инструмент, справедливая стоимость и потоки денежных средств которых будут компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств определенной хеджируемой статьи. Внешний непроизводный финансовый актив или обязательство может определяться только как хедж валютного риска.
Чтобы применять учет хеджирования, операция должна отвечать жестким критериям, включая документальное оформление взаимосвязи хеджируемой статьи и инструмента хеджирования, а также положительный результат анализа эффективности хеджирования.
Критерии учета хеджирования:
- задачи организации в области управления риском и стратегия осуществления хеджирования излагаются в его официальной документации;
- имеется высокая вероятность его эффективности, оцененная с достаточной степенью надежности (предполагаемая его рентабельность — 80-125 %);
- признание неэффективности операций хеджирования немедленно в прибыли и убытке;
- наличие высокой вероятности совершения сделки с высоким риском изменений денежных потоков, подлежащей хеджированию;
- регулярная оценка хеджирования, подтверждающая его высокую эффективность на протяжении всего отчетного периода;
- соответствие объектов хеджирования определениям активов и обязательств, для признания их в бухгалтерском учете.
Преимущество учета хеджирования состоит в том, что прибыли и убытки по любому компоненту хеджа до окончания срока хеджирования могут отражаться в капитале, а не в отчете о прибылях и убытках, и только по окончании срока хеджирования чистая прибыль или убыток включается в отчет о прибылях и убытках.
Не разрешатся использовать в качестве инструментов хеджирования финансовые активы и обязательства, справедливую стоимость которых нельзя определить с достаточной степенью достоверности, за исключением непроизводных инструментов, учитываемых по амортизированной стоимости, выраженной в иностранной валюте.
Объекты хеджирования:
- признанный актив или обязательство, непризнанное твердое обязательство, прогнозируемая операция;
- единичный актив, обязательство, непризнанное твердое обязательство, прогнозируемая операция или группа единичных активов, обязательств, непризнанных твердых обязательств, прогнозируемых операций со схожими характеристиками риска;
- финансовый актив или обязательство, хеджируемые только против риска соответствующих денежных потоков или справедливой стоимости;
- нефинансовый актив или обязательство, хеджируемые против валютного риска либо совокупности всех рисков, поскольку изолировать и оценивать соответствующие доли денежных потоков или изменения справедливой стоимости, обусловленные специфическими рисками, помимо валютных, сложно;
- чистые инвестиции в зарубежные операции, которые подвергают банк риску изменений справедливой стоимости или денежных потоков и определяемые как хеджируемые.
Инвестиции, удерживаемые до погашения не могут быть статьей, хеджируемой против процентного риска, поскольку отнесение инвестиций к «удерживаемым до погашения» не предусматривает учета соответствующих изменений ставки процента. Они могут быть определены как статьи, хеджируемые против валютного и кредитного рисков.
Типы хеджирования (рисунок 5):
Рисунок 5 — Типы хеджирования
1. Хеджирование справедливой стоимости осуществляется для защиты от убытков, возникающих при изменении справедливой стоимости признанного в балансе актива (обязательства) или его определенной доли, либо непризнанного твердого соглашения (доли). Финансовый результат от переоценки такого инструмента и хеджируемой статьи необходимо сразу относить на счет прибылей и убытков.
2. Хеджирование денежных потоков при существующих активах (обязательствах) защищает от будущих колебаний в поступлениях, вызываемых страхуемыми рисками. При соблюдении условий хеджирования в течение всего отчетного периода прибыль (убыток) разделяется по инструменту хеджирования на 2 части: часть, подтвержденная расчетами эффективности, относимая на счета учета капитала в отчете об его изменениях капитала; часть суммы корректирования, не подтвержденная расчетами эффективности, списываемая на счет прибылей и убытков.
3. Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную компанию производится по эффективной и неэффективной частям, списываемых на счета капитала и отчета о прибылях и убытках, как положительные или отрицательные курсовые валютные разницы. Тесты оценки эффективности хеджирования должны проводиться как перспективно, так и ретроспективно.
Эффективность хеджирования — степень компенсации возможных изменений справедливой стоимости или потоков денежных средств, связанных с хеджируемым риском, при помощи инструмента хеджирования. Эффективность хеджирования регулярно и незамедлительно отражается в отчете о прибылях и убытках.
МСФО 39 устанавливает иерархию источников информации, которую следует использовать при определении справедливой стоимости инструмента:
1. Активный рынок – котируемая рыночная цена. Существование опубликованных котировок на активном рынке – наилучшее подтверждение справедливой стоимости, и именно они должны использоваться для оценки финансового инструмента.
2. Отсутствие активного рынка – методы оценки. Если рынок для финансового инструмента не является активным, то справедливая стоимость определяется с помощью оценки. К распространенным на финансовых рынках методам оценки относятся:
- использование данных о рыночных операциях, совершенных в последнее время;
- использование сведений об аналогичных операциях;
- дисконтированные потоки денежных средств;
- модели ценообразования опционов.
12 ноября 2009 года Правление КМСФО (IASB) выпустило новый стандарт МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты: классификация и оценка», который рассматривает вопросы классификации и оценки финансовых активов. МСФО (IFRS) 9 является первым этапом на пути замены МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», запланированной Правлением КМСФО (IASB).
3. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».
Стандарт действует с 01.01.2007 г.
Его задача состоит в том, чтобы раскрытие информации в финансовой отчетности предоставило возможность пользователям оценить:
- важность финансовых инструментов для финансовой позиции организации (бухгалтерский баланс) и результатов ее деятельности (отчет о прибылях и убытках);
- характер и объем рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами, и как они управляются.
Принципы МСФО (IFRS) 7 дополняют принципы, содержащиеся в МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39.
Сфера применения: в отношении а) всех организаций, включая банки, в значительно большей степени, использующих финансовые инструменты; б) организаций, у которых мало финансовых инструментов; в) признанных и непризнанных финансовых инструментов. Признанные финансовые инструменты включают финансовые активы и обязательства, входящие в область применения МСФО (IAS) 39.
Стандарт применяется в отношении всех рисков, возникающих в связи с применением финансовых инструментов, за исключением следующих:
- доли в дочерних, ассоциированных и совместных организациях (хотя МСФО (IFRS) 7 применяется в отношении банков, ведущих учет по МСФО (IAS) 39) и ко всем производным инструментам, связанным с этими долями, если этот производный инструмент не является долевым инструментом;
- прав и обязанностей работодателя, возникающих в связи с вознаграждением работников, к которым применяется МСФО 19;
- договоров по возможной компенсации в связи с объединением организаций, за исключением покупателя;
- договоров страхования, в соответствии с определением в МСФО (IFRS) 4, хотя МСФО (IFRS) 7 применяется к производным инструментам, встроенным в договор страхования, если по МСФО (IAS) 39 необходимо, чтобы они отражались отдельно);
- финансовых инструментов, договоров и обязательствам по сделкам, оплачиваемым долевыми инструментами, к которым применяется МСФО (IFRS) 2, хотя МСФО (IFRS) 7 применяется к отдельным инструментам, входящим в сферу применения МСФО (IAS) 39).
Базовым риском, связанным с финансовыми инструментами является риск того, что актив не может реализовываться, а обязательство погашаться на установленную дату. Далее рассматривается подгруппа базового (основного) риска.
Таблица 3 – Определения по МСФО (IFRS) 7
|
Понятия |
Определения |
|
1 |
2 |
|
амортизированная стоимость финансового актива (обязательства) |
частично списанная стоимость, рассчитываемая следующим образом: сумма первоначального признания минус выплаты по основной сумме плюс или минус накопленная амортизация разницы между первоначальной суммой и суммой погашения минус уменьшение стоимости на обесценение или риск безнадежной задолженности |
|
валютный риск |
риск изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков от финансовых инструментов в связи с изменениями курсов обмена валют |
|
прекращение признания |
списание с бухгалтерского баланса актива или обязательства |
|
производный инструмент |
финансовый инструмент или другой контракт, обладающий характеристиками: его стоимость изменяется в соответствии с изменением: расчетной ставки процента, цены финансового инструмента, товара, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного риска, или иных переменных; не требует первоначальных чистых инвестиций или их величина невелика расчеты по нему производятся в будущем |
|
метод эффективной ставки процента |
применяется для расчета амортизированной стоимости финансовых активов или обязательств на основе распределения надбавки или дисконта, а также процентного дохода или процентных расходов в течение соответствующего периода |
|
долевой инструмент |
любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах, оставшихся после вычета всех обязательств |
|
финансовый актив |
актив, являющийся: денежными средствами; долевым инструментом другой организации; договорным правом на: получение денежных средств или иного финансового актива от другой организации либо обмен финансовых активов или обязательств с другой организацией на потенциально выгодных для себя условиях; договором, расчет по которому производится собственными долевыми инструментами и являющийся: непроизводным инструментом, за который организация должна или может получить переменное число собственных долевых инструментов; производным инструментом, расчет по которому может производиться иным образом, кроме обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное число собственных долевых инструментов |
|
финансовый инструмент |
любой договор, по которому одновременно возникает финансовый актив (в т. ч. денежные средства) у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой |
|
финансовое обязательство |
любое обязательство по договору: предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой организации; обменять финансовые активы или обязательства с другой организацией на потенциально невыгодных для себя условиях; договор, расчет по которому может производиться собственными долевыми инструментами и являющийся: непроизводным инструментом, за который организация должна или может предоставить переменное число собственных долевых инструментов; производным инструментом, расчет по которому может производиться иным образом, кроме обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное число собственных долевых инструментов |
|
отражение финансового актива или обязательства по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках |
отражается, если финансовый актив или обязательство, удовлетворят одному из следующих условий: 1. Учитывается в учете как удерживаемый для торговли. Финансовый актив или обязательство учитываются как удерживаемые для торговли в случаях, если они: приобретены или понесены, прежде всего, с целью продажи или выкупа в ближайшем будущем; являются частью портфеля финансовых инструментов, управляемые совместно, и по которым существует свидетельство тенденции получения прибыли в краткосрочной перспективе; являются производным инструментом (за исключением производного инструмента, являющегося специальным инструментом хеджирования). 2. После первоначального признания учитывается по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках. Это применяется в отношении любого финансового актива или обязательства, за исключением: инвестиций в долевые инструменты, не имеющих котировок на активном рынке и справедливую стоимость которых нельзя достоверно оценить |
|
инструмент хеджирования |
специальный производный инструмент (в случае хеджирования только колебаний валютных курсов), специальный непроизводный финансовый актив (обязательство), справедливая стоимость которых или связанные с ним денежные потоки должны компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств, специальной хеджируемой статьи |
|
риск процентной ставки |
риск изменений справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств по инструменту в связи с изменениями рыночных процентных ставок |
|
риск ликвидности |
риск возникновения трудностей при исполнении обязательств |
|
рыночный риск |
риск, при котором справедливая стоимость будущих потоков денежных средств по финансовому инструменту будет изменяться в соответствии с рыночными ценами. Рыночный риск включает три типа риска: валютный риск, процентный риск и прочие ценовые риски |
|
прочие ценовые риски |
риск, по которым справедливая стоимость или потоки денежных средств по финансовому инструменту будут изменяться в связи с изменением рыночных цен (кроме возникающих в связи с процентным или валютным риском) |
|
обычная покупка или продажа |
покупка (или продажа) по договору, по условиям которого требуется поставить актив в течение периода времени, установленного на основании нормативных правил или соглашения на указанном рынке |
Раскрытию подлежит следующая информация:
- воздействие финансовых инструментов на финансовое положение организации и результаты ее деятельности;
- качественная и количественная информация о подверженности риску в связи с финансовыми инструментами. Раскрытие качественной информации дает представление о задачах организации, политике и процедурах по управлению данными рисками, количественной – является попыткой определить объем риска и может основываться на внутренней отчетности.
Финансовые инструменты должны группироваться по классам, соответствующим характеру раскрываемой информации и их характеристикам. Классы инструментов определяются организацией и отличаются от категорий финансовых инструментов, указанных в МСФО (IAS) 39. Определяя классы финансовых инструментов, организация должна:
- разграничить инструменты, оцениваемые по амортизированной стоимости, и по справедливой стоимости;
- считать отдельным классом или классами финансовые инструменты, не входящие в сферу применения МСФО (IFRS) 7.
Категории финансовых активов и финансовых обязательств. Балансовая стоимость каждой из следующих категорий по определению в МСФО (IAS) 39, раскрывается в самом бухгалтерском балансе или в примечаниях к нему:
a) финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при этом отдельно раскрываются (1) активы, классифицированные в эту категорию при их первоначальном признании, и (2) активы, в обязательном порядке оцениваемые по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IFRS) 9;
б) финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при этом отдельно раскрываются (1) обязательства, классифицированные в эту категорию при их первоначальном признании, и (2) обязательства, удовлетворяющие определению предназначенных для торговли в соответствии с МСФО (IFRS) 9;
в) финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости;
г) финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости;
д) финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прочего совокупного дохода.
Прекращение признания. Организация могла перевести («проданные») финансовые активы таким образом, что по некоторым или всем финансовым активам не может прекращаться признание. По каждому классу таких финансовых активов организация должна раскрывать следующую информацию о:
- характере активов (рисков и компенсаций, которые можно получить);
- балансовой стоимости активов и связанных обязательств, если организация продолжает признавать все активы;
- общей балансовой стоимости первоначальных активов, сумме активов, признаваемых в финансовой отчетности, и балансовой стоимости связанных обязательств, если организация продолжает признавать активы с учетом продолжающегося участия.
В финансовой отчетности или в примечаниях к ней организация должна показывать следующие статьи дохода, расходов, прибыли или убытков:
- общий процентный доход или расходы (рассчитанные по методу эффективной процентной ставки) по финансовым активам или обязательствам, не учтенным по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках;
- доход или расходы по полученным вознаграждениям, за исключением сумм, включенным в определение эффективной процентной ставки, возникающим в связи с финансовыми активами или обязательствами, неотраженным по справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках, и трастовая и другая фидуциарная деятельность которых приводит к владению или инвестированию активов по поручению третьих лиц;
- процентный доход по обесцененным финансовым активам;
- сумма убытка от обесценения по каждому классу финансовых активов;
- чистая прибыль или убытки по:
- финансовым активам или обязательствам – отражаются по справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках, отдельно по финансовым активам или обязательствам, отраженным по справедливой стоимости при первоначальном признании;
- финансовые обязательства, оцененные по амортизированной стоимости.
Учет хеджирования. Хеджирование является частичным зачетом финансовых активов и обязательств, что представляет собой политику страхования от неприбыльного повышения или снижения стоимости каждого инструмента.
Хеджирование справедливой стоимости означает, что стоимость финансовых инструментов с фиксированными процентными ставками будет повышаться или понижаться в соответствии с изменением процентных ставок в стране (поскольку их стоимость повысится или понизится в соответствии с происходящими изменениями).
Хеджирование потоков денежных средств приводит в соответствие активы и обязательства в одной валюте в момент их реализации. Обычно это означает выдачу ссуды клиенту путем заимствования аналогичной суммы на такой же период времени, в той же валюте у другого кредитора. Ставка процента, уплаченная клиентом, будет выше, чем ставка, выплаченная кредитору, а разница составит прибыль.
Учет хеджирования предназначен для приведения в соответствие хеджируемого актива и обязательства (включая производные инструменты), чтобы они оказали одновременное воздействие на отчет о прибылях и убытках. Если их общее воздействие будет оказываться в одном периоде, учета хеджирования не требуется, в противном случае изменения справедливой стоимости хеджируемых активов и обязательств сдвигаются и отражаются в отчете об изменениях капитала до реализации полного хеджирования.
По хеджированию потоков денежных средств раскрывается такая информация:
- периоды возникновения потоков денежных средств, и когда они могут воздействовать на данные отчета о прибылях и убытках;
- описание прогнозируемой сделки, для которой ранее применялся учет хеджирования, но вряд ли произойдет в будущем;
- сумму, признанную в отчете об изменениях капитала;
- сумму, признание которой было прекращено в отчете об изменениях капитала и включенную за отчетный период в отчет о прибылях и убытках, с постатейной разбивкой;
- сумму, признание которой было прекращено в отчете об изменениях капитала и включенную в первоначальную или балансовую стоимость нефинансового актива или обязательства, признание или возникновение которых – результат приобретения или совершения хеджируемой высоко вероятной прогнозируемой сделки.
4. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
Целью стандарта является установление принципов подготовки и представления финансовой отчетности в части финансовых активов и финансовых обязательств, которая представила бы пользователям финансовой отчетности уместную и полезную информацию, позволяющую им оценить суммы, сроки и неопределенность будущих потоков денежных средств предприятия.
Первоначальное признание
Предприятие признает финансовый актив или финансовое обязательство в своем отчете о финансовом положении только тогда, когда предприятие становится стороной договорных условий инструмента.
Когда предприятие впервые признает финансовый актив, оно должно классифицировать его как финансовый актив, оцениваемый впоследствии по амортизированной стоимости или справедливой стоимости, исходя из:
a) бизнес-модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами;
б) характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными договором потоками денежных средств.
Бизнес-модель - введен новый термин в МСФО. Данный термин зависит от бизнеса предприятия и его целей, а не от конкретного инструмента:
При этом финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются оба из следующих условий:
- актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств;
- договорные условия финансового актива обуславливают получение в указанные сроки потоков денежных средств, являющихся исключительно платежами основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.
Финансовый актив оценивается по справедливой стоимости, за исключением случаев, когда он оценивается по амортизированной стоимости.
Когда предприятие впервые признает финансовое обязательство, оно должно классифицировать его как оцениваемое впоследствии по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением:
- финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Такие обязательства, включая производные инструменты, которые являются обязательствами, впоследствии оцениваются по справедливой стоимости;
- финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не удовлетворяет требованиям для прекращения признания или когда применяется принцип продолжающегося участия;
- договоров финансовой гарантии;
- обязательства по предоставлению займа по процентной ставке ниже рыночной.
При первоначальном признании предприятие оценивает финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости плюс или минус, в случае финансового актива или финансового обязательства, не учитываемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, затраты по сделке, которые напрямую связаны с приобретением или выпуском такого финансового актива или финансового обязательства.
При использовании предприятием учета по дате расчетов для актива, который впоследствии оценивается по амортизируемой стоимости, такой актив первоначально признается по справедливой стоимости на дату заключения сделки.
Последующая оценка финансовых активов
После первоначального признания предприятие оценивает финансовый актив по справедливой стоимости или амортизированной стоимости в зависимости от:
a) бизнес-модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами;
б) характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными договором потоками денежных средств.
Предприятие применяет требования к обесценению, изложенные в МСФО (IAS) 39, к финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости (Обесценение финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, оценивается с использованием первоначальной эффективной ставки процента по финансовому инструменту, так как дисконтирование по текущей рыночной ставке процента фактически означало бы применение оценки по справедливой стоимости к финансовым активам, которые оцениваются по амортизированной стоимости. Если условия финансового актива, оцениваемого по амортизированной стоимости, пересматриваются или изменяются из-за финансовых затруднений заемщика или эмитента, то обесценение оценивается с использованием первоначальной эффективной ставки процента до изменения условий).
Предприятие применяет требования к учету хеджирования, изложенные в МСФО (IAS) 39.
Последующая оценка финансовых обязательств
После первоначального признания предприятие оценивает финансовое обязательство по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением:
- финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Такие обязательства, включая производные инструменты, которые являются обязательствами, впоследствии оцениваются по справедливой стоимости;
- финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не удовлетворяет требованиям для прекращения признания или когда применяется принцип продолжающегося участия;
- договоров финансовой гарантии;
- обязательства по предоставлению займа по процентной ставке ниже рыночной.
Реклассификация финансовых активов
Предприятие должно реклассифицировать финансовые активы только тогда, когда вносит изменения в бизнес-модель, используемую для управления финансовыми активами, которые затрагивают указанные активы.
Если предприятие реклассифицирует финансовые активы, оно должно осуществить реклассификацию перспективно с даты реклассификации. Предприятие не должно пересчитывать ранее признанные прибыли, убытки или проценты.
Если предприятие реклассифицирует финансовый актив в категорию активов, оцениваемых по справедливой стоимости, его справедливая стоимость оценивается по состоянию на дату реклассификации. Любой доход или убыток, являющиеся результатом разницы между предыдущей балансовой и справедливой стоимостью, признаются в составе прибыли или убытка.
Если предприятие реклассифицирует финансовый актив в категорию активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, его справедливая стоимость на дату реклассификации становится новой балансовой стоимостью такого актива.
Таким образом, МСФО (IFRS) 9 устанавливает единую модель оценки финансовых инструментов, имеющую только две категории классификации: амортизированная стоимость и справедливая стоимость.
Классификация по МСФО (IFRS) 9 определяется бизнес-моделью компании по управлению финансовыми активами и характеристиками финансовых активов, предусмотренными в договоре.
Финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости при соблюдении двух условий:
а) цель бизнес-модели по управлению финансовыми активами заключается в получении денежных средств, предусмотренных договором,
б) предусмотренные договором потоки денежных средств от инструмента представляют собой исключительно выплаты основной суммы и процентов.
Нет
Рисунок 7 - Финансовые активы: классификация и оценка
Рисунок 6 - Финансовые обязательства: изменения модели оценки по справедливой стоимости
МСФО (IFRS) 9 запрещает переклассификацию финансовых активов, за исключением редких случаев, когда меняется бизнес-модель компании; в этом случае компания обязана изменить классификацию соответствующих финансовых активов перспективно.
Новый стандарт предусматривает особые требования в отношении связанных по договору инструментов, которые создают концентрации кредитного риска, что часто имеет место в случае инвестиционных траншей при секьюритизации. В дополнение к оценке самого инструмента в соответствии с критериями классификации МСФО (IFRS) 9, руководство также должно оценить лежащий в основе инструмента пакет активов, генерирующих денежные потоки. Инструмент должен быть классифицирован по амортизированной стоимости, если его кредитный риск не превышает средневзвешенный кредитный риск лежащего в основе инструмента пакета активов, а сами активы отвечают определенным критериям. Если такой анализ представляется нецелесообразным, то транш следует классифицировать по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках.
Принципы классификации МСФО (IFRS) 9 предполагают, что все долевые инвестиции должны оцениваться по справедливой стоимости. Однако руководство вправе принять решение об отражении реализованных и нереализованных прибылей и убытков от изменений справедливой стоимости долевых инструментов, кроме предназначенных для торговли, в составе прочих совокупных доходов. Такая классификация возможна при первоначальном признании отдельно по каждому инструменту и не подлежит отмене. Последующее перенесение прибылей и убытков от изменений справедливой стоимости в отчет о прибылях и убытках невозможно; однако дивиденды по таким инвестициям будут по-прежнему признаваться о отчете о прибылях и убытках.
Самое большое влияние новый стандарт окажет на банки и страховые компании, однако его действие распространяется на все без исключения компании, имеющие финансовые активы. Степень влияния будет зависеть от вида и величины финансовых активов компании, а также от бизнес-модели(ей) компании по управлению финансовыми активами.
Дата вступления в силу нового руководства по классификации и оценке - 1 января 2015 года, при этом допускается досрочное применение.