на тему- Кредитование предприятий Студентка 2 курса группа 203Ф специальнос

Работа добавлена на сайт samzan.net:

PAGE 32

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

им. В.И. ВЕРНАДСКОГО

Экономический факультет

Кафедра государственных финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

по финансам

на тему:

«Кредитование предприятий»

Студентка 2 курса, группа 203-Ф,

специальность «финансы и кредит»

Чешихина А.С.

Научный руководитель:

Ассистент кафедры государственных финансов Флейто В.Л.

Симферополь 2010

Введение

В мировой практике развитие экономики неразрывно связано с кредитом, который в различных формах проникает во все сферы хозяйственной жизни.

В современных условиях особое значение приобретает принципы рационального кредитования надёжной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и доходности кредитных операций, снижение риска.

Финансовая деятельность предприятий включает:

Обеспечение потребности в финансовых ресурсах;
Оптимизацию структуры финансового капитала по источникам его образования;
Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов и др.

Потребность в финансовых ресурсах (средствах) постоянно существует у каждого действующего предприятия. Необходимо различать два вида потребностей: потребности в основном капитале (в финансовых ресурсах для увеличения основного капитала) и потребности в оборотном капитале (потребности в финансовых ресурсах для поддержания и/или прироста оборотного капитала).

Предприятие имеет возможность обеспечить потребности в финансовых ресурсах, используя собственный и заемный капитал. Заемные средства предприятия привлекают для обеспечения потребностей в финансовых ресурсах по двум причинам. Первая связана с нехваткой собственных ресурсов. Вторая – использование заемных средств позволяет повысить рентабельность собственного капитала, несмотря на платность заемного.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношений субъектов предпринимательской деятельности. В соответствии с Положением Национального Банка Украины "О кредитовании", утвержденным Постановлением Правления Национального Банка Украины N 246 от 28 сентября 1995 года, кредитование предпринимательской деятельности осуществляется путем проведения кредитных операций.

Деятельность предприятия в системе рыночной экономики невозможна без периодического привлечения разнообразных форм кредитов.

Это свидетельствуют об актуальности выбранной темы, обусловленной необходимостью решать проблему поиска и применения видов кредитования.

Целью написания курсовой работы является исследование существующий в Украине видов кредитования предприятий.

Для достижения поставленной цели в работе предполагается решить следующие задачи:

- раскрыть сущность кредитования;

- изучить особенности организации кредитования предприятий;

- рассмотреть и раскрыть сущность различных видов кредитования.

Раздел 1. Необходимость и сущность кредитования предприятий. Классификация кредитов

С экономической точки зрения, кредит - это форма ссудного капитала (в денежной или товарной форме), которая предоставляется на условиях платности, возвратности, срочности и обуславливает возникновение кредитных отношений между тем, кто предоставляет кредит, и тем, кто его получает.

Необходимость кредитования предприятия предопределяется многими объективными и субъективными факторами.

К объективным факторам принадлежат:

отраслевая принадлежность предприятия;
характер производственного процесса;
сезонность производства.

К субъективным факторам принадлежат:

уровень организации производства;
уровень организации сбыта и снабжения;
другие факторы.

Субъектами кредитных отношений могут быть любые самостоятельные предприятия. Кредитные отношения характеризуются тем, что их субъектами является две стороны: одна из них в рамках конкретного кредитного соглашения называется кредитором, другая - заемщиком. Объектами кредита могут выступать денежные и товарно-материальные ценности, затраты на выполнение работ и предоставление услуг.

Основными объектами краткосрочного кредитования в оборотные средства являются:

производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, топливо, инструмент);
незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
затраты будущих периодов (сезонные затраты, затраты на освоение выпуска новых изделий и т.п.);
готовая продукция и товары;
платежные и расчетные операции с поставщиками и покупателями.

Объектом долгосрочного и среднесрочного кредитования являются капитальные вложения, связанные с реконструкцией предприятия, его техническим перевооружением, внедрением новой техники, усовершенствованием технологии производства, и прочие затраты, которые приводят к увеличению стоимости основных средств. К таким кредитам предприятия прибегают в случае недостатка собственных средств, предназначенных на эти цели (прибыли и амортизационных отчислений).

Привлечение предприятием различных форм кредитов ускоряет движение денежных и материальных ресурсов и повышает эффективность финансово-хозяйственной деятельности.

Определяя потребность в кредите, предприятие исходит из общей потребности в средствах и их наличии.

Планирование потребности в кредите для формирования оборотных средств предприятия осуществляется следующим образом:

на первом этапе рассчитывается потребность в оборотных средствах в целом и по отдельным направлениям (формирование производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции);
на втором этапе определяется размер кредита, достаточного для покрытия увеличенной потребности в оборотных средствах. Для этого используют формулу:

где

КО.Б. - размер кредита, необходимый для приобретения оборотных средств;

ОК - потребность в оборотных средствах;

ОКН - собственные оборотные средства на начало периода;

ОКПР - пополнение оборотных средств за счет прибыли предприятия;

КЗ - уменьшение кредиторской задолженности.

Потребность предприятия в кредите на инвестиционные проекты определяется на основе инвестиционной программы по отдельным этапам ее реализации с учетом собственных источников финансирования.

Собственные средства финансирования инвестиционных программ состоят из амортизационных отчислений и части прибыли, которая направляется на реконструкцию, техническое переоснащение, новое строительство.

После проведения расчетов потребности предприятия в кредитных ресурсах, определяют период их привлечения. Период привлечения кредитов - это время с момента предоставления банковского кредита до момента его полного погашения и выплаты процентов за его использование. Период привлечения кредита определяется банком. Практика свидетельствует, что в Украине этот срок, как правило, не превышает одного года.

В банковской практике для определения размера кредита используется метод, при котором заем выдается не в полном объеме, а за минусом определенной части в процентах к заявленной величине кредита. Эта величина для любого предприятия может быть разной, исходя из его кредитоспособности и степени риска кредитования.

По срокам предоставления различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты.

Краткосрочные кредиты предприятия могут получить в случае финансовых трудностей, которые возникают в связи с затратами производства и оборота. Срок краткосрочного кредита не превышает одного года.

Среднесрочные кредиты (от одного до трех лет) предоставляются на текущие затраты, оплату оснащения и финансирование капитальных вложений.

Долгосрочные кредиты (свыше 3 лет) могут предоставляться для формирования основных фондов. Объектами кредитования являются капитальные затраты на реконструкцию, модернизацию, расширение уже действующих основных фондов, новое строительство, приватизацию и корпоратизацию предприятий и т.п.

В зависимости от обеспечения кредиты делятся на 2 группы:

обеспеченные;
бланковые.

Обеспеченные кредиты гарантируются определенными видами активов, в частности:

недвижимостью;
ценными бумагами;
товарно-материальными ценностями;
дебиторской задолженностью и т.п.

Обеспечение кредитов может также осуществляться: правами предприятий на интеллектуальную собственность, землю; гарантиями (банков, средствами или имуществом третьего лица); другим обеспечением (поручительство, полис страховой компании).

В Украине в качестве обеспечения кредита используют, главным образом, товарно-материальные ценности и недвижимость.

Кредиты, которые предоставляются предприятиям банками под залог государственных ценных бумаг называют ломбардными. По мере развития рынка государственных ценных бумаг, значение этого кредита в деятельности украинских предприятий будет возрастать.

Бланковые кредиты получают только финансово устойчивые предприятия на короткий срок (1-10 дней). В отечественной практике бланковые кредиты практически не используются.

Раздел 2. Классификация кредитов, предоставляемых предприятиям

Кредиты, которые могут получить предприятия, классифицируются по таким признакам:

по кредиторам;
по формам и видам;
по цели использования;
по срокам предоставления;
по обеспечению;
по порядку предоставления.

Кредиторами предприятий могут быть:

банки и специализированные финансово-кредитные институты (банковский, лизинговый кредиты);
предприятия (коммерческий кредит);
государство (государственный кредит, который предоставляется уполномоченными банками);
международные финансово-кредитные учреждения (открытие кредитных линий уполномоченными банками).

Рис. 2.1. Формы и виды кредитов, которые предоставляются предприятиям

Банковский кредит - это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления средств банком предприятию на условиях срочности, платности, возвратности и материального обеспечения. Банковский кредит предоставляется субъектам хозяйствования всех форм собственности на условиях, предусмотренных кредитным договором.

Коммерческий кредит - это экономические кредитные отношения, которые возникают между отдельными предприятиями и, как правило, связаны с предоставлением отсрочки платежа.

Государственный кредит - это экономические кредитные отношения между государством и субъектом хозяйствования.

Лизинговый кредит - это отношения между субъектами хозяйствования, которые возникают при передаче имущества во временное пользование за определенную плату (имущественный кредит или лизинг-кредит).

Банковский и государственный кредиты предоставляются предприятиям в денежной форме; лизинговый и коммерческий - в товарной. Банковский и государственный кредиты погашаются в денежной форме. Коммерческий кредит также возвращается преимущественно в денежной форме. В период становления рыночных отношений стала возможна его оплата как в товарной, так и в смешанной формах (товарной и денежной одновременно). Лизинговый кредит может погашаться в денежной, товарной и смешанной формах.

Предприятие может получить кредит на приобретение товарно-материальных запасов, оснащения, других активов, расширение и модернизацию производственных мощностей, выкуп отдельных производственных комплексов или целых предприятий.

2.1. Банковское кредитование предприятий

В настоящее время наиболее распространенным видом кредита является банковский. При таком кредитовании предприятие выступает только в роли заемщика.

Предприятие может получить разнообразные виды кредитов и услуг кредитного характера (рис. 2.2).

Действующее украинское законодательство запрещает предоставлять предприятию кредиты на покрытие убытков от хозяйственной деятельности, на формирование и увеличение уставного фонда банка, для внесения платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Предприятие может получать в банке кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте. Для получения кредита в иностранной валюте от иностранных кредиторов предприятие должно иметь соответствующее разрешение Национального банка Украины.

Рис. 2.2. Банковское обслуживание предприятия

Срочный кредит - это кредит, который предоставляется полностью и немедленно после заключения кредитного соглашения. Погашается он периодическими взносами или одноразовым платежом в конце срока.

Кредитная линия - это согласие банка предоставить кредит на протяжении определенного периода времени в размерах, которые не превышают заранее обусловленной суммы.

Кредитная линия открывается, как правило, на год, но ее можно открыть и на более короткий период. Открытая кредитная линия дает возможность оплатить за счет кредита любые расчетные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, которое заключается между предприятием и банком. На протяжении срока действия кредитной линии предприятие может получить заем без дополнительных переговоров с банком и других формальностей. Тем не менее, у банка сохраняется право отказать предприятию в займе в пределах утвержденного лимита, если банк обнаружит ухудшение финансового состояния заемщика. Поэтому кредитную линию открывают предприятиям со стойким финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе предприятия лимит кредитования может быть пересмотрен.

Различают два вида кредитных линий: сезонную и постоянно возобновляемую. Сезонную кредитную линию открывают при периодическом недостатке оборотных средств, связанном с сезонностью производства или с необходимостью создания запасов товаров на складе. Такую линию могут открыть, например, сахарному заводу для формирования запасов сахарной свеклы или овощной базе для создания запасов овощей на зиму. Кредиты овощная база и сахарный завод погашают за счет выручки от реализации продукции. Погашение долга и процентов осуществляется одноразовым платежом. В случае открытия сезонной кредитной линии, банк в обязательном порядке требует от предприятия гарантию.

Предприятию в коммерческом банке может открываться специальный ссудный счет - контокоррент (итал. conto corrente - текущий счет) - единый счет, на котором учитываются все операции предприятия. На контокоррентном счете отображается, с одной стороны, погашение кредита банка и прочие платежи по поручительству предприятия, с другой стороны - средства, которые поступают в пользу предприятия (выручка от реализации продукции, предоставленный кредит и прочие поступления). Контокоррент - это объединение заемного счета с текущим; он может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.

Денежные обязательства, которые имеет предприятие, могут в определенное время превышать его финансовые возможности. В связи с этим возникает потребность в получении контокоррентного кредита.

Если предприятие использует контокоррентный кредит без согласия с банком или выходит за установленные пределы кредита, то эту часть кредита называют «овердрафтом».

Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется банком надежному предприятию свыше остатка его средств на текущем счете в пределах заранее обусловленной суммы путем пополнения его счета.

При дебетовом сальдо контокоррентного счета банк платит предприятию проценты за использованные им средства, как правило, в размере ставки на вклады до востребования. При кредитовом сальдо - наоборот, предприятие платит банку проценты в размере, предусмотренном кредитным соглашением (рис. 2.3).

Рис. 2.3. Механизм контокоррентного кредитования

Открывая контокоррентный счет предприятию, банк определяет лимит кредита, который может быть пересмотрен по согласию сторон на протяжении года. Лимит кредитования может быть увеличен, если предприятие убедит банк в целесообразности такого решения (плановое увеличение объемов производства и т.п.).

Кредит под учет векселей (учетный кредит) - это краткосрочный кредит, предоставляемый предъявителю векселей банковским учреждением, путём их учёта (скупки) к наступлению срока выполнения обязательств по ним и платежа предъявителю номинальной стоимости векселя за минусом дисконта.

Преимущества такого кредита для предприятия:

гарантия того, что кредиты, предоставляемые предприятием своим контрагентам, могут быть рефинансированы в банке по выгодной процентной ставке;
в связи с наличием солидарной ответственности по векселям, банки не требуют дополнительных гарантий от предприятий;
такой кредит улучшает ликвидность средств субъекта хозяйствования.

Предоставление учетного кредита осуществляется на основании поданного предприятием заявления на дисконтирование векселей. Банк тщательно проверяет репутацию предприятия-векселедателя, а также предприятия - предъявителя векселя. Если их финансовое состояние является положительным, банк дисконтирует векселя. При этом он оставляет за собой право возврата векселей, вызывающих подозрения.

Размер и срок действия вексельного кредита зависят от срока предъявленного векселя. Срок, на который выдается вексель, не может превышать 90 суток. Погашение вексельного кредита осуществляется в день уплаты плательщиком (трассантом) по векселю. Если трассант неплатежеспособен, то ответственность по обязательствам несет предъявитель векселя и другие лица, несущие солидарную ответственность по этим векселям. Все операции по учету векселей осуществляются банком на основании договора, заключенного с предприятием-собственником векселя.

К кредитно-гарантийным услугам, которые банки предоставляют предприятиям, относят:

акцептный кредит;
авальный кредит.

Акцептный кредит - это заём, который предусматривает акцептирование банком инкассированной тратты предприятия-заемщика при своевременном предоставлении предприятием в распоряжение банка векселя к оплате.

Особенность акцептного кредита состоит в том, что банк дает предприятию не деньги, а гарантию оплатить вексель в определенный срок. При этом банк становится первичным должником и с экономической точки зрения выполняет условные обязательства, то есть осуществляет уплату по векселю лишь тогда, когда предприятие не выполняет свои обязательства.

Акцептный кредит имеет краткосрочный характер и используется для финансирования оборотных средств предприятия преимущественно в сфере внешней торговли. По сравнению с дисконтным, этот кредит является более дешевым для предприятий, поскольку они платят банку лишь комиссионные за акцепт векселя.

В связи с ненадежным финансовым состоянием большинства предприятий в Украине акцептный кредит пока не получил широкого применения.

Авальный кредит - это заём, при котором банк берет на себя ответственность по обязательствам предприятия в виде поручительства или гарантии. Как и в случае акцептного кредита, предприятие-получатель платежа, получает от банка-гаранта (авалиста) условное платежное обязательство. Если собственник опротестовывает вексель в связи с его неуплатой, банк-авалист погашает всю сумму векселя за плательщика.

Принципиальная разница между авальным и акцептным кредитами состоит в характере ответственности банка. При предоставлении авального кредита, без рассмотрения его как вексельного поручительства, банк несет только субсидиарную (дополнительную) ответственность, то есть к нему могут быть выдвинуты требования только в связи с невыполнением их предприятием. При акцептном кредите банк несет солидарную ответственность, и на выбор кредитора могут быть предъявлены требования, как к предприятию, так и к банку.

К услугам кредитного характера, которые предоставляются банками предприятиям, принадлежит факторинг - система финансирования, при которой предприятие-поставщик товаров "переуступает" краткосрочные требования по торговым операциям коммерческому банку. Факторинговые операции включают: кредитование в форме предшествующей оплаты долговых требований; ведение бухгалтерского учета клиента, в частности учёта реализации продукции; инкассацию задолженности клиенту; страхование его от кредитного риска.

В основу факторинговых операций положен принцип приобретения банком счетов-фактур «поставщик-предприятие-поставщик» за отгруженную продукцию, то есть передача банку поставщиком права требовать платежи с покупателя продукции. В соответствии с конвенцией «О факторинговых операциях» 1988 года, операция считается факторинговой в том случае, когда она удовлетворяет, по крайней мере, два условия из четырёх:

Наличие кредитования в форме оплаты заемных обязательств.
Учет дебиторской задолженности предприятия-поставщика.
Инкассация дебиторской задолженности предприятия-поставщика.
Страхование предприятия-поставщика от кредитного риска.

Предприятию открывается факторинговый счет, где осуществляется учет всех операций по факторингу. Факторингом больше пользуются небольшие и средние предприятия, поскольку им чаще не хватает оборотных средств.

Внутренний факторинг предусматривает нахождение поставщика, его контрагента и банка в одной и той же стране. Внешний факторинг предусматривает, что одна из сторон факторингового соглашения находится за границей.

Конвенционный (открытый) факторинг - это тип факторинга, при котором предприятие-поставщик извещает предприятие-покупателя (дебитора) о передаче права на получение оплаты банку или факторинговой компании. Конфиденциальный (закрытый) факторинг предусматривает, что никто из контрагентов поставщика не знает о передаче им прав на получение оплаты банку или факторинговой компании.

Практически суть факторинга сводится к следующему: банк покупает у предприятия-поставщика право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и пересчитывает поставщику 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент представления всех необходимых документов. После получения платежа от покупателя банк пересчитывает продавцу остаток средств (30-10%) за минусом процентов за факторинговый кредит и комиссионного вознаграждения.

Факторинговые услуги банка (факторинговой компании) имеют для предприятий такие преимущества:

большая гарантия взыскания (инкассации) дебиторской задолженности покупателя;
предоставление продавцу краткосрочного кредита;
уменьшение кредитных рисков продавца;
продавец имеет возможность оперативно улучшить свое финансовое положение, поскольку оплата за продукцию (работы, услуги) осуществляется банком (факторинговой компанией) на протяжении 2-3 суток с момента заключения факторингового соглашения.

Недостатком факторинга для предприятия является высокая стоимость этой услуги по сравнению с обычным кредитом.

В Украине факторинговое обслуживание предприятий является не распространённым в связи с низким уровнем платежной дисциплины в народном хозяйстве.

Предприятия получают кредиты на условиях срочности, возвратности, целевого характера, обеспечения и платности. Процедура получения кредита предприятием представлена на рисунке 2.4.

Условия погашения кредита существенно влияют на финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Порядок погашения кредита - это способ погашения основной его суммы и начисленных процентов. Кредит погашают полностью после окончания срока кредитного соглашения или постепенно, частями. Проценты начисляются на сумму непогашенного кредита.

Рис. 2.4. Структурно-логическая схема оформления кредитного соглашения

Источниками погашения кредита, полученного предприятием, могут быть:

выручка от реализации продукции, которую получит предприятие в процессе реализации проекта кредитования;
выручка от реализации продукции собственного производства, не связанного с проектом кредитования;
другие поступления от хозяйственной деятельности.

За несвоевременное погашение долга банк может взыскать с предприятия штраф. За отказ предприятия от уплаты долга банк взимает его в претензионно-исковом порядке. В случае систематического невыполнения кредитных обязательств банк может возбудить относительно предприятия дело о банкротстве.

Погашение задолженности за кредит и оплата процентов за его пользование осуществляется в порядке, который устанавливается сторонами во время заключения соглашения. Отсрочка погашения кредита с повышением процентной ставки осуществляется банком в исключительных случаях, например, в случае возникновения у предприятия временных финансовых трудностей в связи с непредвиденными обстоятельствами. Данную отсрочку оформляют дополнительным договором между заемщиком и банком. Он является неотъемлемой частью основного кредитного договора. За несвоевременное погашение долга и при отсутствии договоренности относительно отсрочки погашения кредита банк применяет к предприятию штрафные санкции.

2.2 Небанковское кредитование предприятий

Кругооборот средств предприятия в процессе производства продукции, услуг и других видов коммерческой деятельности часто сопровождается временным недостатком финансовых ресурсов - покупатель продукции по разным причинам не может своевременно рассчитаться с поставщиком. В таком случае возникает потребность в отсрочке платежа, то есть в коммерческом кредите.

Коммерческий кредит - это одна из первейших форм кредитных отношений в экономике, именно он породил вексельное обращение и тем самым содействовал развитию безналичного денежного обращения. Основная цель коммерческого кредита - ускорение процесса реализации товаров и получение заложенной в них прибыли.

Коммерческий кредит - это соответствующее кредитное соглашение между двумя предприятиями - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, который определяет финансовые обязательства заемщика относительно кредитора.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а юридические лица, которые связанны с производством или реализацией товаров и услуг;
предоставляется только в товарной форме;
заемный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что нашло практическое воплощение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, которые объединяют предприятия разной специализации и направлений деятельности.

Рис. 2.5. Оборот векселя в коммерческом кредитовании

Коммерческий кредит имеет свои преимущества и недостатки. К преимуществам относятся:

оперативность предоставления средств в товарной форме;
техническая лёгкость оформления соглашения;
предоставление предприятию более широких возможностей маневрирования оборотными средствами;
содействие развитию кредитного рынка.

Недостатками коммерческого кредита являются: ограниченные возможности во времени и размерах; наличие значительного риска для кредитора; возможность нежелательного влияния банков, дисконтирующих векселя.

Сейчас на практике применяются преимущественно три разновидности коммерческого кредита:

кредит с фиксированным сроком погашения;
кредит с погашением после фактической реализации заемщиком полученных товаров;
кредитование по открытому счету, когда снабжение следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется к моменту погашения предшествующей задолженности.

После принятия постановления Верховной Рады «О применении векселей в хозяйственном обороте», коммерческий кредит на Украине приобрёл определенное развитие. Предприятиям и организациям разрешено осуществлять продажу продукции, выполнение работ и предоставление услуг в кредит, используя для оформления таких соглашений векселя (рис. 2.5).

В определенных случаях предприятие-собственник векселя к наступлению срока его уплаты может дисконтировать его в коммерческом банке. Тогда коммерческий кредит трансформируется в банковский.

2.3 Лизинговое кредитование предприятий

Согласно закону Украины «О лизинге», лизинг - это предпринимательская деятельность, которая направлена на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств, и состоит в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, которое является собственностью лизингодателя или приобретается им в собственность по доверенности и согласованности с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, на условиях уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.

В экономическом понимании лизинг - это кредит, который предоставляется в товарной форме лизингодателем лизингополучателю. Субъектами кредитных отношений здесь выступают: в роли кредитора - лизингодатель, заемщика - лизингополучатель.

С экономической точки зрения лизинг имеет определенное сходство с банковским кредитом, который предоставляется на приобретение основных фондов. Кредитные и лизинговые отношения между заемщиком (лизингополучателем) и кредитором (лизингодателем) строятся на условиях срочности, платности, возвратности и материального обеспечения (залога).

Вместе с тем между банковским кредитом и лизингом существуют определенные отличия (табл. 2.1).

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, которое относится к основным фондам соответственно законодательству, в том числе продукция, произведённая государственными предприятиями, и не запрещенная к свободному обороту на рынке и относительно которой нет ограничений о передаче её в лизинг (аренду) - машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная и другая техника, системы телекоммуникаций и т.п.

Не могут быть объектами лизинга:

объекты аренды государственной собственности, кроме отдельного, индивидуально определенного имущества государственных предприятий;
земельные участки и прочие естественные объекты.

Классическому лизингу присущ трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик.

Лизингодатель - субъект предпринимательской деятельности, который передает в пользование объект лизинга в соответствии с договором.

Лизингополучатель - субъект предпринимательской деятельности, который получает в пользование объект лизинга по договору.

Поставщик лизингового имущества - субъект предпринимательской деятельности, который производит машины, оборудование и т.п. и (или) предоставляет собственное имущество как объект лизинга.

Таблица 2.1

Сравнительная характеристика банковского и лизингового кредитов

Признаки	Банковский кредит	Лизинг
Степень финансирования основных фондов	Финансирует 60-70% стоимости приобретенных основных фондов	Финансирует 100% приобретенных основных фондов
Обеспечение	Кредитор требует ликвидный залог стоимостью не меньше, чем 130-140% стоимости кредита	Залогом является сам объект лизинга. По условиям, на которых лизинговая компания получает банковский кредит на приобретение объекта лизинга, нужен залог в размере лишь 30-50% суммы банковского кредита
Право собственности кредитора на объект лизинга	Сохраняет за собой залоговое имущество до полного погашения займа	Лизингополучатель (заемщик) становится собственником взятого в аренду имущества только после окончания срока договора и полного погашения лизинговых платежей
Форма предоставления	В денежной форме	В товарной или товарно-денежной: например, по обратному лизингу предприятие продает лизинговой компании основные фонды и получает средства, одновременно заключая договор об аренде этих фондов
Способ погашения долга	В денежной форме	В денежной, товарной или смешанной формах
Размер платы	Проценты по кредиту + сумма основного долга	Плата за банковский кредит + стоимость основных фондов + лизинговая маржа (прибыль лизинговой компании

Кроме основных участников, в лизинговом бизнесе принимают участие посредники, то есть лица, которые представляют экономические интересы как продавцов, так и покупателей объектов лизинга. К таким принадлежат:

страховые компании;
брокерско-дилерские фирмы;
сервисные центры по обслуживанию машин и оборудования;
другие посредники.

Взаимодействие между участниками лизингового бизнеса показано

на рис. 2.6

Лизинг может принимать следующие виды и формы:

финансовый лизинг - это договор лизинга, по которому субъект получает в платное пользование по своему заказу получает объект лизинга на срок, достаточный для амортизации 60 % стоимости данного объекта, определенной в день заключения договора. После окончания срока договора финансового лизинга объект лизинга, переданный лизингополучателю в соответствии с договором, переходит в собственность лизингополучателя или выкупается им по остаточной стоимости;
оперативный лизинг - это договор лизинга, по которому субъект получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, меньший того, за который амортизируется 90 % стоимости данного объекта, определенной в день заключения договора. После окончания срока договора оперативного лизинга он может быть продолжен. В ином случае объект лизинга подлежит возвращению лизингодателю и может быть повторно передан в пользование другому лизингополучателю по договору лизинга.
обратный лизинг - это договор лизинга, который предусматривает приобретение лизингодателем имущества у собственника и передачу этого имущества ему в лизинг;
паевой лизинг - это осуществление лизинга его субъектами на основании заключения многостороннего договора и привлечения одного или нескольких кредиторов, которые принимают участие в осуществлении лизинга посредством инвестирования своих средств. При этом сумма инвестированных кредиторами средств не может составлять больше 80% стоимости приобретенного для лизинга имущества;
международный лизинг - это договор лизинга, заключаемый субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией разных государств, или же в случае пересечения имуществом или платежами государственных границ.

Переданное по договору финансового лизинга имущество зачисляется на баланс лизингополучателя с отметкой о получении этого имущества с помощью финансового лизинга. Переданное по договору оперативного лизинга имущество остается на балансе лизингодателя с отметкой о передаче этого имущества в лизинг и зачисляется на внебалансовый счет лизингополучателя с отметкой о получении этого имущества лизинг.

Объект лизинга на протяжении всего срока действия договора является собственностью лизингодателя. При финансовом лизинге все затраты на содержание объекта лизинга (страхование, эксплуатацию, техническое обслуживание и ремонт) несет лизингополучатель, если другое не предусмотрено договором лизинга.

При оперативном лизинге все затраты на удержание объекта лизинга, кроме связанных с его эксплуатацией и использованием отходов производства, несет лизингодатель, если другое не предусмотрено договором лизинга.

Рис. 2.6. Взаимодействие между участниками лизингового бизнеса

Для любого из участников предпринимательской деятельности лизинг имеет определенные преимущества:

лизинг дает возможность на 100% финансировать приобретение основных фондов в отличие от банковского кредита, где финансовыми ресурсами обеспечивается только 60-70% их стоимости;
предприятию проще получить имущество в лизинг, чем взять заем на его приобретение; лизинговое имущество выступает как залог, право собственности на него принадлежит лизингодателю;
лизинг дает предприятию больше возможностей для маневрирования во время выплаты лизинговых платежей, поскольку последние осуществляются предприятием, как правило, после получения выручки от реализации продукции, производимой на взятом в лизинг оборудовании;
уменьшается риск морального износа оборудования, так как предприятие получает его не в собственность, а в аренду; также расширяется возможность оперативного обновления устаревшей техники без привлечения собственного капитала на его финансирование;
лизинговое имущество не зачисляется на баланс предприятия, что повышает ликвидность субъекта хозяйствования и его возможность получить банковский кредит;
лизинговые платежи включаются в состав валовых затрат, что уменьшает налогооблагаемую прибыль предприятия-лизингополучателя;
уменьшается риск производства новой продукции, поскольку при недостаточном спросе на нее предприятие может вернуть объект лизинга непосредственно лизингодателю;
достигается эффект финансового стимулирования, поскольку ежегодные финансовые выгоды превышают размер процентов по банковскому кредиту.

Наряду с преимуществами лизинг имеет определенные недостатки:

стоимость лизинга для лизингополучателя выше стоимости обычного займа на сумму лизинговой маржи;
составление лизингового соглашения требует более продолжительного времени и более сложной организации, чем составление соглашения на обычный банковский заем;
лизингодатель берет на себя риск возможного морального износа основных фондов и неполное или несвоевременное получение лизинговых платежей.

Лизинговый кредит содействует активизации инвестирования частного капитала в сферу производства, улучшению финансового состояния товаропроизводителей, а также повышению конкурентоспособности отечественных предприятий.

2.4 Государственное кредитование предприятий

Государственный кредит - это экономические отношения, которые возникают между предприятием и государством вследствие купли первым государственных ценных бумаг (предприятие становится кредитором государства), а также вследствие получения бюджетных и внебюджетных кредитов (предприятие становится заемщиком).

Государственное кредитование осуществляется в виде предоставления бюджетных займов министерствами, ведомствами, другими центральными органами государственной исполнительной власти для финансирования через банковские учреждения:

пусковых объектов;
ранее начатых новостроек производственного назначения;
технического перевооружения и реконструкции действующих предприятий независимо от форм собственности.

Финансирование инвестиционных потребностей предприятий бывает целевым, прямым, возвратным, срочным, обеспеченным залогом или гарантией (поручительством).

Бюджетный заём предоставляется на таких условиях:

объем бюджетных кредитов на соответствующий год выделяется министерствам, ведомствам, другим центральным органам государственной власти, которые финансируются Министерством экономики после утверждения Государственной программы экономического и социального развития Украины;
перечень строений и объектов производственного назначения, которые финансируются за счет средств государственного бюджета, определяется Министерство экономики по согласованию с Министерством финансов и подается на утверждение Кабинета Министров Украины в составе Государственной программы экономического и социального развития Украины на планируемый год;
срок погашения бюджетного кредита не превышает трех лет, а в отдельных случаях - пяти лет;
погашение бюджетного кредита начинается через год после окончания строительства, реконструкции или технического перевооружения объекта кредитования и осуществляется ежеквартально;
погашение бюджетного кредита, который используется для приобретения оборудования, не входящего в систему зданий, начинается со следующего за плановым годом и осуществляется ежеквартально на протяжении не более двух лет;
за пользование бюджетным займом устанавливается процентная ставка, которая определяется Минфином Украины ежегодно во время формирования государственного бюджета.

Организация работы по обслуживанию бюджетных кредитов, их учета и проведения расчетов с заемщиками возлагается на уполномоченные коммерческие банки Украины.

Уполномоченные банки используют бюджетные кредиты по целевому назначению.

Оплата выполненных работ по строительству, реконструкции, техническому перевооружению предприятий и объектов выполняется уполномоченными банками в пределах бюджетного займа при условии поступления от заемщика расчетно-денежных документов.

За пользование бюджетным кредитом предприятия платят проценты банку в установленные сроки. В частности, средства предприятий, поступающие в банк за пользование бюджетным займом, переводятся в государственный бюджет в объеме 60%, а если к заемщику применены штрафные санкции - 70% от общей суммы уплаченных предприятием процентов. Остаток суммы поступает в уполномоченный банк для покрытия затрат на обслуживание бюджетного займа.

Оплата процентов осуществляется за счет собственных средств предприятия.

Контроль за целевым и эффективным использованием бюджетных кредитов возлагается непосредственно на банки, которые финансируют заемщика. К недисциплинированным заемщикам, которые нарушают кредитное соглашение, применяют штрафные санкции.

Штрафные санкции к предприятиям-заемщикам не применяются в случае несвоевременного получения ими бюджетных займов в предусмотренных объемах, а также в случае временной консервации объекта в связи с недостатком средств для продолжения его строительства.

Государственное кредитование предприятий может осуществляться с целью обеспечения послеприватизационной финансовой поддержки.

Приватизированные предприятия кредитуются Фондом государственного имущества Украины. Кредитование проводится за счет средств Государственного внебюджетного фонда приватизации и средств, предусмотренных Государственной программой приватизации. Финансирование осуществляется на условиях возвратности, платности и целевого характера использования средств.

Кредиты за счет средств Государственного внебюджетного фонда приватизации предоставляются на таких условиях:

в уставном фонде приватизированного предприятия государственная доля не превышает 25%;
общий объем кредита не превышает 33% от общего объема поступлений средств от продажи имущества соответствующего предприятия (независимо от его стоимости);
приватизированные предприятия не принадлежат к объектам коммунальной собственности;
продажа предприятия не была осуществлена по приватизационным бумагам.

Размер платы за кредит устанавливается на уровне учетной ставки Национального банка Украины.

Для получения целевого кредита предприятие подаёт в Фонд государственного имущества Украины такие документы. После экспертизы документов Фонд извещает предприятие и соответствующий уполномоченный коммерческий банк о своем согласии и условиях кредитования. Уполномоченный банк на основании изучения кредитоспособности заемщика осуществляет кредитование по доверенности Фонда. После получения извещения Фонда о включении в списки заемщиков, предприятие обращается в уполномоченный коммерческий банк за предоставлением кредита в пределах средств, выделенных Фондом. После проверки кредитоспособности предприятия-заемщика коммерческий банк имеет право отказаться от заключения договора о кредитовании в случае недостатка гарантий предприятия на возвращение кредита. Согласие уполномоченного коммерческого банка является основанием для заключения договора с банком и перевода ему средств Государственного внебюджетного фонда приватизации для кредитования предприятия. Получив эти средства, уполномоченный коммерческий банк и предприятие заключают кредитный договор. Для обеспечения гарантий возвращения кредита и процентов за его пользование заключается договор залога. Объектом залога могут быть ликвидные активы предприятия-заемщика.

Контроль за целевым использованием и своевременным погашением кредита и процентов за его пользование осуществляется коммерческим банком.

В случае неуплаты предприятием суммы кредита или процентов за его пользование осуществляется комиссионный перевод соответствующих сумм на счет Фонда в пределах стоимости залогового имущества, которое реализуется по поручению банка.

Заключение

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения.

Роль кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

Таким образом в ходе анализа современной практики кредитования, в данной курсовой работы были представлены три вида кредитования предприятий:

Банковское кредитование предприятий
Небанковское кредитование предприятий
Лизинговое кредитование предприятий
Государственное кредитование предприятий

Была приведена сравнительная характеристика банковского кредита и лизинга. Раскрыта сущность государственного и коммерческого кредитования.

Список литературы

А. М. Поддерьогин. Финансы предприятий: Учебник //2009.
М.А. Боровская. Банковские услуги предприятиям - Учебно-методическое пособие// 2010.
Боронос В. Г., Захаркин А. А. Финансы предприятий. Учебно-методическое пособие.
Финансы, денежное обращение, кредит. /Под ред. Сенчалова В., Архипова А. //2000.
Банки и банковские операции/Учебник для вузов. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М. //1998г.
Банковское дело. //Лаврушин О.И., Мамонтова И.Д., Валенцева Н.И.
Большой экономический словарь // Под ред. А.Н. Азрилияна.
Гражданский кодекс Украины №435-IV от 16.01.2003г.
Положение Национального Банка Украины "О кредитовании", утвержденное Постановлением Правления Национального Банка Украины N 246 от 28 сентября 1995 года.
Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов. Под ред. Проф. А.М. Тавасиева//2001.
Банковское дело: Учебник. 2-е изд, перераб. и доп. Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика,2003.
Банковское дело: Учебник. Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003.
Основа банковского дела// Под ред. А.Н.Мороза. – К.: Либра, 1994.
Жуков Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. - М.: Вузовский учебник, 2004.
Кизиль Е.В. Финансы и кредит/ Серия «Учебники, учебные пособия»// 2003.
Ковалёва А.М. Финансы и кредит: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002.
Буряковский В. В. Финансы предприятий – учебник//2008.
Статья «Кредитование предприятий», Николай Блохин.
http://financefirm.ru/
http://f-master.org.ua/finances_enterprise.html
http://articles.excelion.ru/science/em/finance_enterprises.html
Финансы предприятия национальной экономики, Левчаев П.А. //2009
21. Финансово кредитный словарь. 2е изд. Стереотип.: В 3х т/Гл. редактор В. Ф. Гарбузов //1994.
Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Финансы предприятий//1998.

1. Технології WDM
2. Понятие и содержание права собственности 2
3. поміж окремих питань в царині лінгводидактики постає проблема роботи над словом на інтегративній основі а
4. Мотовело расположено почти в центре столицы динамично развивающейся Республики Беларусь г
5. Тема Рассматривание картины Корова и теленок Цель
6. Успехи любой организации зависят от того с какой результативностью работают ее сотрудники
7. а у девочек служит прогностическим показателем готовности организма к реализации их репродуктивной функции
8. Тема Удивительное путешествие в страну Букварию подготовила учительлогопед Савченко С
9. от из; 2 с у; 3 при bel m нескл
10. S не работает для корыстных целей и не требует взамен чего либо Корпорация D
11. Холмогорская резьба по кост
12. Виды и условия действительности сделок
13. Лекции по пассажирским перевозкам
14. Вольтамперная характеристика p-n-перехода
15. Утверждаю Генеральный Директор И
16. РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ О
17. 40 секунд спирт должен высохнуть т
18. Статья- Консолидация в US GAAP
19. Выбор3 4 Вопросы типа Упорядочение Ошибка Закладка не определена
20. Московский государственный университет экономики статистики и информатики МЭСИ на основании лицензии н

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе

Будь умным!