Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE 20
2.3. Діагностика економічного стану та фінансовий аналіз діяльності підприємства
В ряду найстаріших підприємств виробництва фарфору на Україні можна назвати Довбиський фарфоровий завод.
Основою діяльністю ТОВ «Корал» є виробництво та реалізація посуду фарфорового.
Щодо процесу реалізації фарфорових виробів на ТОВ «Корал» , то він здійснюється за допомогою каналів розподілу. Тобто розподіл відбувається через посередницьку мережу:
Виробник – Посередник – Споживач
Мережею такої структури користуються майже всі українські виробники фарфорового посуду. Ця мережа має багаторівневу селекційну структуру, яка передбачає наявність великої кількості посередників, які в свою чергу мають відповідних оптових посередників. Позитив цієї системи розподілу полягає в тому, що підприємство не витрачає коштів на просування своєї продукції , це роблять ті ж посередники.
Мережа посередницьких фірм є дуже широкою і розміщена по всій Україні. В Житомирській області найпотужнішим посередником є ТОВ «Житомирський міський торгівельний дім». Його потужність зумовлена наявністю великих складів для зберігання продукції та вантажних автомобілів.
Іншим великим посередником є юридична особа Російської Федерації ЗАТ «Корал», центральний офіс якого знаходиться в місті Калуга. Водночас ця фірма є акціонером нашого підприємства. Основним видом його діяльності є здійснення торгівельно-посередницької діяльності. Ця фірма є найбільшим посередником нашого підприємства Російської Федерації. Водночас вона є посередником таких фарфорових заводів, як Баранівський та Полонський.
Ще одним найбільшим посередником являється ТОВ «Славянський фарфор-фаянс». Воно здійснює оптову торгівлю фарфоровими та фаянсовими виробами, як вітчизняного виробництва, так і закордонного.
Всі вищеназвані посередники є великими торгівельними гравцями. Вони мають власну маркетингову службу, яка займається просуванням не тільки своїх посередницько-торгівельних послуг, а й просуванням продукції українських виробників фарфору.
З погляду виробників, вони отримують вигоду двічі, тобто отримують виручку від продажу продукції і водночас не займаються її просуванням, за них це роблять посередники.
Окрім цього існує фірмовий магазин підприємства, де також можна придбати будь-який виріб підприємства в роздріб.
Як товар, за задумом, фарфоровий посуд створений для зручного прийому їжі. Споживачі купують даний товар для того, щоб зробити процес прийому їжі приємним, комфортним, естетичним.
Споживачі обирають довбиський фарфоровий посуд оскільки він є зручним та красивим. Для декорування виробів використовуються різноманітні деколі, створюється також посуд із нанесенням люстри та кобальту. Це допомагає створити дійсно розкішний, естетичний та стильний посуд. Товарний асортимент ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» подано в таблиці [Додаток Б].
ТОВ «Корал «Довбиський фарфоровий завод» працює виключно на вітчизняній сировині. Постачальники основних матеріалів знаходяться в Житомирській обл., де розташоване підприємство. Це значно скорочує час та витрати на транспортування. Слід зазначити, що ТОВ «Корал «ДФЗ» давно співпрацює з вказаними вище фірмами та задоволене умовами та якістю сировини, що ними постачається. Підприємство являється власником Грузливецького кар’єру, де видобувають пегматит, що використовується у виробництві.
З метою оцінки ефективності використання виробничих ресурсів для виробництва і реалізації продукції, виявлення ефективності операційної діяльності ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» проведемо аналіз виробничо-господарської діяльності підприємства.
Для характеристики діяльності товариства, оцінимо динаміку за останні три роки таких показників, як обсяги виробництва та реалізації продукції, собівартість, прибуток.
Обсяги виробництва продукції ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» подано на рис.2..
Рис.2.. Обсяги виробництва продукції ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» за 2009 – 2011 роки
Джерело: створено автором на основі даних підприємства
З рис.2. бачимо спад виробництва фарфору в 2010 році та збільшення обсягів випуску в 2011 році на 30,7%.
Обсяги реалізації фарфорового посуду ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» в період 2009–2011 рр. представлено на рис.2..
Рис. 2.. Обсяг реалізації продукції ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» за 2009 – 2011 роки
Джерело: створено автором на основі даних підприємства
У 2010 році спостерігалось значне скорочення обсягів реалізації продукції. Помітним збільшенням обсягів реалізації характеризувалась діяльність підприємства у 2011 році. Цей показник виріс за рахунок збільшення обсягів експорту (переважно до Росії).
Рис. 2.. Обсяг прибутку ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» за 2009 – 2011 роки
Джерело: створено автором на основі даних підприємства
Наслідком зменшення обсягів реалізації продукції «Корал» Довбиський фарфоровий завод» стало скорочення прибутку в 2010 році. Покращення ситуації спостерігалось протягом 2011 року, прибуток зріс на 9,1% в порівняні з 2010 роком.
ТОВ «Корал «Довбиський фарфоровий завод» є суб’єктом зовнішньоекономічної діяльності та працює на ринках Росії, Азербайджану, Латвії, Естонії. Найбільша кількість фарфорових виробів експортується до Росії. На рис. 2. відображено географічну структуру експорту підприємства.
Рис. 2.. Географічна структура експорту ТОВ «Корал «ДФЗ» за 2010 рік
Джерело: створено автором на основі даних підприємства
Отже, у 2010 році 72% всього експорту приходилось на Росію, 10% – Естонія, 10% – Латвія, 8% – Азербайджан.
Слід зазначити, що згідно постанови Кабінету Міністрів України від 23 грудня 2009 року № 1406 «Про затвердження переліків товарів, експорт та імпорт яких підлягає ліцензуванню, та квот на 2010 рік» (зі змінами і доповненнями внесеними постановою КМУ від 24 лютого 2010 року № 176) фарфорові вироби не включено до переліку товарів, експорт яких підлягає ліцензуванню у 2010 році.
На рис.2. відображено динаміку зміни доходів від експорту підприємства в період 2009–2011 рр.
Рис. 2.. Показники доходів підприємства від експорту продукції
Джерело: створено автором на основі даних підприємства
Суттєвим є зменшення доходу від експорту в 2010 році, що відбулося за рахунок скорочення обсягів продукції, що вивозилась за кордон до 51% від загального обсягу реалізації. У 2011 році ситуація стабілізувалась, дохід від експортної діяльності склав 72% загального доходу.
Інформаційною базою аналізу фінансового стану є бухгалтерська фінансова звітність, тобто система показників, які відображають майновий стан підприємства на конкретну дату. Використовуються показники балансу (Ф.1), звіту про фінансові результати (Ф.2) з метою оцінки рівня ефективності .
Проаналізуємо активи та зобов’язання ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» за балансом (табл. 2... та 2....).
З таблиці 2... бачимо, що загальна вартість майна ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» збільшилась на 210,00 тис. грн. або на 14,66 %.
Основні засоби та інші необоротні активи збільшились на 149,00 тис. грн., або на 1,53%. В складі майна питома вага необоротних активів за 2010 рік зменшилась на 0,11 пунктів структури і складає 77,76 %.
Оборотні активи за звітний період зменшились і становлять (32,90%). Питома вага ж оборотних активів в загальному складі майна збільшилась на 0,10 пунктів структури.
Власний капітал підприємства зріс на 581,00 тис. грн. або на 5,22 %. Питома вага власного капіталу в загальній сумі коштів підприємства збільшилась на 3,08 пунктів структури, і у 2010 році становила 9,91 %.
Поточні зобов’язання ТОВ «Корал» зменшились на 371,0 тис. грн. (24,50%), а їх питома вага в загальному складі капіталу скоротилась на 3,08 пунктів структури, що є позитивним явищем для підприємства.
Аналіз використання виробничих ресурсів включає в себе аналіз використання основних засобів, оборотних активів, використання трудових ресурсів тощо.
Таблиця 2.
Характеристика активів та зобов’язань ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» за балансом
|
Показники |
На 31.12.2010 |
На 31.12.2011 |
Відхилення |
||||
|
Тис. грн. |
Питома вага, % |
Тис. грн. |
Питома вага, % |
+, - |
% |
Пунктів структури % |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Активи |
|||||||
|
I. Необоротні активи |
|||||||
|
Нематеріальні активи: |
|||||||
|
залишкова вартість |
814,00 |
6,4 |
825,00 |
6,41 |
11,00 |
1,35 |
0,01 |
|
первісна вартість |
830,00 |
6,6 |
843,00 |
6,55 |
13,00 |
1,56 |
-0,05 |
|
Основні засоби: |
|||||||
|
залишкова вартість |
3962,00 |
31,31 |
4104,00 |
31,90 |
142,00 |
3,58 |
0,59 |
|
первісна вартість |
9855,00 |
77,88 |
9932,00 |
77,21 |
77,00 |
0,78 |
-0,67 |
|
Знос |
-5734,00 |
-45,31 |
-5828,00 |
-45,30 |
-94,00 |
1,64 |
-0,01 |
|
Інші необоротні активи |
|||||||
|
Інші необоротні активи |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Усього за розділом I |
9727,00 |
76,88 |
9876,00 |
76,77 |
149,00 |
1,53 |
-0,11 |
|
II. Оборотні активи |
|||||||
|
Запаси: |
|||||||
|
виробничі запаси |
1988,00 |
15,71 |
2087,00 |
16,22 |
99,00 |
4,98 |
0,51 |
|
готова продукція |
546,00 |
4,31 |
496,00 |
3,86 |
-50,00 |
-9,16 |
-0,45 |
|
Товари |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|||||||
|
Чиста реалізаційна вартість |
350,00 |
2,77 |
367,00 |
2,86 |
17,00 |
4,86 |
0,09 |
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||||
|
в національній валюті |
43,00 |
0,34 |
38,00 |
0,30 |
-5,00 |
-11,62 |
-0,04 |
|
Усього за розділом II |
2927,00 |
23,13 |
1964,00 |
23,23 |
-963,00 |
-32,90 |
0,10 |
|
Баланс |
12654,00 |
100,00 |
12864,00 |
100,00 |
210,00 |
1,66 |
0,00 |
|
Пасиви |
|||||||
|
I. Власний капітал |
|||||||
|
Статутний капітал |
14651,00 |
115,78 |
14651,00 |
113,89 |
0,00 |
0,00 |
-1,89 |
|
Нерозподілений прибуток |
-3511,00 |
-27,75 |
-2930,00 |
-22,78 |
581,00 |
16,55 |
4,97 |
|
Усього за розділом I |
11140,00 |
88,03 |
11721,00 |
91,11 |
581,00 |
5,22 |
3,08 |
|
ІІІ. Довгострокові зобов'язання |
|||||||
|
Довгострокові кредити банків |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Усього за розділом IІІ |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Продовж. табл. 2.
|
IV. Поточні зобов'язання |
|||||||
|
Короткострокові кредити банків |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
897,00 |
7,09 |
628,00 |
4,88 |
-269,00 |
-29,99 |
-2,21 |
|
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
|||||||
|
з бюджетом |
67,00 |
0,53 |
54,00 |
0,42 |
-13,00 |
-19,40 |
0,79 |
|
зі страхування |
157,00 |
1,24 |
199,00 |
1,55 |
42,00 |
26,75 |
1,25 |
|
з оплати праці |
309,00 |
2,44 |
211,00 |
1,64 |
-98,00 |
-31,72 |
-0,8 |
|
Інші поточні зобов'язання |
84,00 |
0,66 |
51,00 |
0,40 |
-33,00 |
-39,29 |
-0,26 |
|
Усього за розділом IV |
1514,00 |
11,97 |
1143,00 |
8,89 |
-371,00 |
-24,50 |
-3,08 |
|
Баланс |
12654,00 |
100,00 |
12864,00 |
100,00 |
210,00 |
1,66 |
0,00 |
Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності 2009-2011 рр.
Важливим фактором забезпеченості підприємства ресурсами є правильність розрахунку потреби в них. Наявність необхідної кількості ресурсів і їх раціональне використання призводить до зменшення собівартості продукції, зростання рентабельності та прибутку. В таблиці 2. наведені показники ресурсного забезпечення та рівень використання ресурсів ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод».
Таблиця 2.
Характеристика ресурсного забезпечення ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод»
|
Показники |
Роки |
2011 р. до 2009 р., % |
||
|
2009 |
2010 |
2011 |
||
|
1.Середньорічна вартість основних фондів, тис.грн |
4988,0 |
8335,0 |
10562,0 |
в 2,1 р. |
|
2.Середньорічна вартість оборотних фондів, тис.грн |
2534,0 |
5033,0 |
3998,0 |
57,7 |
|
3.Середньооблікова кількість працівників, чол., з них: управлінського персоналу |
280 24 |
328 38 |
325 39 |
16,0 62,5 |
|
4.Фондоозброєність, тис.грн./чол. |
17,8 |
25,4 |
32,5 |
82,6 |
|
5.Фондовіддача, грн |
1,2 |
2,2 |
2,1 |
0,9 |
Продовж. табл. 2.
|
6.Матеріаловіддача, грн |
1,9 |
1,7 |
1,8 |
- 0,1 |
|
7.Матеріаломісткість |
0,5 |
0,6 |
0,5 |
__ |
|
8.Продуктивність праці, тис. грн./особу: 1) за оплатою праці |
3,1 |
4,5 |
5,3 |
2,2 |
|
9.Коефіцієнт обороту оборотних активів |
3,9 |
4,4 |
3,7 |
- 0,2 |
|
10.Тривалість обороту оборотних активів, днів |
94,0 |
83,0 |
99,0 |
5,0 |
|
11.Рентабельність використання основних і оборотніх засобів, % |
1,6 |
2,0 |
1,6 |
__ |
|
12.Середньорічна оплата праці 1 працівника, тис.грн. |
9,5 |
11,3 |
9,8 |
0,3 |
Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності 2009-2011 рр.
Проаналізувавши дані, можна побачити, що підприємство ТОВ «Корал» забезпечене ресурсами. А саме, порівнюючи 2011 рік з 2009 роком вартість оборотних фондів збільшилась з 2534 до 3998 тис.грн – це свідчить, що на підприємстві зросли обсяги господарської діяльності і менше коштів потрібно для її організації. Щодо середньорічної вартості основних фондів, то даний показник збільшився в 2,1 р. в 2011 році в порівнянні з 2009. Із збільшенням чистого доходу на підприємстві збільшується й чисельність працівників та відповідно й основних і оборотних фондів. Ці дані, свідчить про інтенсивне використання трудових ресурсів та оборотних активів. Фондоозброєность праці працівників з кожним роком спостерігається тенденція до збільшення, хоча не значно велика, це означає, що підприємство добре забезпечене основними засобами. Оборотність оборотних активів у 2011 році прискорилась з 94 до 99 днів. Це зменшило коефіцієнт оборотності активів на 0,2. Така динаміка відбулася внаслідок збільшення обсягу продажу. Щодо середньої заробітної плати за рік, то спостерігається значні зміни: у 2009 році – 9,5 тис.грн; у наступному році можна побачити стрімке збільшення до 11,3 тис.грн., а вже у 2011 році оплата праці працівників, у порівнянні з попередніми роками, становить 9,8 тис.грн. Це пов’язано із зростанням витрат на оплату праці та збільшенням кількості працівників. Щоб визначити ефективність використання основних засобів потрібно звернути увагу на такі показники як фондовіддача і фондомісткість. Фондовіддача за період 2010-2011 років залишилася практично незмінною. Але порівнюючи 2011 рік з 2009 роком фондовіддача зросла майже вдвічі, це є позитивним явищем і означає збільшення чистого доходу, яке одержало підприємство з однієї гривні коштів, вкладених у основні засоби у 2011 році. За останні три роки ефективність використання матеріальних ресурсів залишилася незмінною і становить 0,5. Щодо матеріаловіддачі у 2011 році, то вона зменшилась і склала 1,8, це на 0,1 відсоткові пункти менше ніж у 2009 році. Тобто це означає про зменшення чистого доходу на 1 грн. використаних матеріальних цінностей, одержаних послуг і виконаних робіт для потреб операційної діяльності.
Важливим в діяльності підприємства є аналіз рівня його доходів, що подано в таблиці 2.
Таблиця 2.
Характеристика доходів ТОВ «Корал» за 2009 – 2011 роки
|
Види доходів |
2009 |
2010 |
2011 |
Відхилення 2011/2009 |
|||||
|
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
+,- |
% |
пунктів стр-ри |
|
|
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
8206,0 |
53,4 |
16692,0 |
49,8 |
16661,0 |
44,1 |
8455,0 |
в 2,0 р. |
-9,3 |
|
Валовий прибуток |
469,0 |
3,1 |
2790,0 |
7,6 |
2466,0 |
6,5 |
1997,0 |
в 5,3 р. |
3,4 |
|
Інші операційні доходи |
6703,0 |
43,7 |
13595,0 |
34,3 |
13556,0 |
35,9 |
6853,0 |
в 2,0 р. |
-7,8 |
|
Фінансовий результат (прибуток, збиток) від операційної діяльності |
-27,0 |
-0,2 |
1412,0 |
3,0 |
2015,0 |
5,3 |
1988,0 |
-74,6 |
5,5 |
|
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування |
__ |
__ |
1217,0 |
3,3 |
1908,0 |
5,1 |
1908,0 |
__ |
5,1 |
|
Чистий прибуток (збиток) |
__ |
__ |
740,0 |
2,0 |
1160,0 |
3,1 |
1160,0 |
__ |
3,1 |
|
Разом чисті доходи |
15351,0 |
100,0 |
36446,0 |
100,0 |
37766,0 |
100,0 |
22415,0 |
в 2,5 р. |
0,0 |
Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності 2009-2011 рр.
За даними таблиці 2. можна сказати, що що у 2011 році на ТОВ «Корал» чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшився вдвічі в 2011 році в порівнянні з 2009 роком, і становить 16661,0 тис. грн. Це перш за все спричинено збільшенням валового прибутку на 1997,0 тис. грн. в 2011 році, а також повязано із зниженням собівартості реалізованої продукції. Також, аналізуючи отримані показники можна ствердждувати, що підприємство стабільно функціонує на теперішній час, так як такі показники як фінансовий результат (прибуток, збиток) від операційної діяльності і інансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування значно зросли в 2011 році в порівнянні з 2009 роком. Щодо чистого прибутку, то даний показник не лише збільшився, але й перетворив діяльність підприємства із збиткового (2009 рік) на прибуткове і становив 1160,0 тис.грн.
З розвитком конкуренції на ринку та зниженням норми прибутку перспективи розвитку підприємства значною мірою залежать від поведінки витрат та управління ними. В наступній таблиці представлена характеристика операційних витрат на ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод».
Таблиця 2.
Характеристика операційних витрат ТОВ «Корал» за 2009 – 2011 роки
|
Види доходів |
2009 рік |
2010рік |
2011 рік |
Відхилення 2011/2009 |
|||||
|
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
+,- |
% |
пунктів стр-ри |
|
|
Матеріальні витрати |
4745,0 |
52,3 |
9290,0 |
60,0 |
6330,0 |
54,9 |
1585,0 |
33,4 |
2,6 |
|
Витрати на оплату праці |
2663,0 |
29,3 |
3715,0 |
23,9 |
3171,0 |
27,5 |
508,0 |
19,1 |
-1,8 |
|
Відрахування на соціальні заходи |
1004,0 |
11,1 |
1424,0 |
9,2 |
1209,0 |
10,5 |
205,0 |
20,4 |
-0,6 |
|
Амортизація |
317,0 |
3,5 |
356,0 |
2,4 |
398,0 |
3,5 |
81,0 |
25,6 |
0,0 |
|
Інші операційні витрати |
346,0 |
3,8 |
697,0 |
4,5 |
412,0 |
3,6 |
66,0 |
19,1 |
-0,2 |
|
9075,0 |
100,0 |
15482,0 |
100,0 |
11520,0 |
100,0 |
2445,0 |
26,9 |
0,0 |
Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності 2009-2011 рр.
З даних таблиці 2. ми бачимо ,що питома вага матеріальних витрат у 2011 році зменшилась порівняно із 2010 роком на 2960,0 тис. грн., та збільшилась порівняно з 2009 роком на 1585,0 тис. грн. Витрати на оплату праці пропорційно збільшилися відносно 2009 року на 19,1% та практично не змінилися порівняно з 2010 роком. Відрахування на соціальні заходи та витрати на амортизацію збільшилися у 2011 році відносно 2009 року (на 20,4% та 25,6% відповідно). Порівняно з попереднім роком рівень витрат на оплату праці збільшився на 508тис.грн. Значних змін зазнали інші операційні витрати у 2011 році вони зменшилися відносно 2010 року на 40,8% та збільшилися у порівнянні із 2009 роком на 19,1%.
Кожне підприємство повинно прямувати до позитивного фінансового стану, тобто до створення достатнього обсягу фінансових ресурсів, що виступає гарантом своєчасності розрахунків з постачальниками, бюджетом та іншими ланками фінансової системи, подальшого економічного і соціального розвитку.
Фінансовий стан – найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами.
Аналіз фінансового стану підприємства проводимо на основі фінансової звітності за 2009–2011 роки.
Суб’єкти господарювання, які зацікавлені у віддачі від використаних ресурсів і вкладеного капіталу, аналізують співвідношення отриманого ефекту з понесеними витратами. Для цього обчислюють відносні показники ефективності: рентабельність та окупність.
Щоб оцінити наскільки підприємство вдало здійснює свою господарську діяльність, насамперед необхідно проаналізувати основні показники ефективності його діяльності (табл. 2.).
Таблиця 2.
Показники ефективності господарської діяльності ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод»
|
Показники |
Нормативне значення |
Роки |
Відхилення 2011р. /2009 |
||
|
2009 |
2010 |
2011 |
+/- |
||
|
1.Рентабельність господарської діяльності, |
збільшення |
-1,8 |
4,2 |
6,8 |
8,6 |
|
2.Валова рентабельність (прибутковість) виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
збільшення |
5,7 |
16,7 |
14,8 |
9,1 |
|
3.Чиста рентабельність виручки від реалізації продукції |
збільшення |
4,3 |
4,4 |
7,0 |
2,7 |
|
4.Рентабельність активів |
збільшення |
1,2 |
1,7 |
2,0 |
0,8 |
|
5.Рентабельність власного капіталу |
збільшення |
4,2 |
3,0 |
2,6 |
-1,6 |
Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності 2009-2011 рр.
Розглядаючи показники, що подані в таблиці 2. можна відзначити, що у 2011 році відбулося збільшення рентабельності господарської діяльності на 8,6% і становить 6,8%. Даний показник показує скільки прибутку отримує підприємство з однієї гривні понесених витрат на здійснення господарської діяльності, тобто в порівнянні з 2009 роком у 2011 році завод отримував на 8,6% більше прибутку, що є позитивним явищем у діяльності підприємства. Значно зросли показники рентабельності активів на 0,8%, що також покращує діяльність ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод». Рентабельність активів показує який прибуток отримує підприємство з кожної гривні вкладеної в активи. У нашому випадку цей прибуток в порівнянні з 2009 роком збільшився на 0,8%. Чиста рентабельність виручки від реалізації продукції також покращилася. У 2011 році даний показник становив 7,0%, що на 2,7% більше ніж у 2009 році. Це є позитивною тенденцією у діяльності підприємства, оскільки динаміка даного показника свідчить про те, що ефективність поточних витрат на виробництво і продаж продукції є не високою, що значно впливає на фінансові результати діяльності заводу. Причиною збільшення всіх цих видів показників рентабельності є зростання прибутку підприємства в аналізованому періоді, скорочення витрат підприємства, а також зниження обсягів активів.
Загалом можна сказати підприємство веде ефективну господарську діяльність, про що свідчить рентабельність господарської діяльності, що у 2011 році вона зросла в 3,8 раза.
Щодо ділової ак тивності, то вона може характеризуватись динамікою показників ефек тивності виробничо-господарської діяльності в цілому. Позитив на динаміка цих показників сприятиме зміцненню фінансового стану підприємства (табл.2.).
Таблиця 2.
Показники оцінки ділової активності ТОВ «Корал» Довбиський завод»
|
Показники |
Нормативне значення |
Роки |
Відхилення 2011р. /2009р. |
|||
|
2009 |
2010 |
2011 |
+,- |
% |
||
|
1. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
збільшення |
1,7 |
2,2 |
5,7 |
4,0 |
3,4 |
|
2. Коефіцієнт завантаженості активів |
зменшення |
1,0 |
0,9 |
0,9 |
-0,1 |
0,9 |
|
3. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
збільшення |
__ |
__ |
__ |
__ |
__ |
Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності 2009-2011 рр.
Провівши розрахунки показників ділової активності аналізованого підприємства можна зробити наступні висновки. На низький рівень ділової активності підприємства вказує, перш за все, уповільнення завантаженості активів підприємства на 0,1. Такі зміни свідчать про неефективність вкладення фінансових ресурсів у формування активів. Звичайно, це пояснюється скороченням обсягу виручки від реалізації, неефективністю системи управління активами, що є безпосереднім наслідком кризових явищ, які спіткали підприємство у попередніх роках. За останні три роки загальна структура кредиторської заборгованості збільшилась в 2011 році в порівнянні з 2009 роком на 0,4 відсоткові пункти. Значне зростання суми кредиторської заборгованості протягом 2009-2011років є вимушеним кроком підприємства щодо залучення зовнішніх джерел фінансування власних поточних активів. Причиною цього стало надмірне відвернення власного капіталу у поточну дебіторську заборгованість.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки оборотів учинили за рік засоби, вкладені в розрахунки. На ТОВ «Корал» дані показники є відсутніми, і це пояснюється, перш за все, збитковою діяльністю підприємства та недоцільністю їх розрахунку за цих обставин.
Таким чином, у звітному році рівень ділової активності підприємства ще більше знизився. Основною причиною цього є погіршення позиції підприємства на відповідному сегменті ринку.
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства – забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов’язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів. Визначення фінансової стійкості підприємства, тобто рівня забезпеченості потреб господарської діяльності фінансовими ресурсами щодо їх наявності, розміщення і використання, один із напрямків оцінки фінансового стану підприємства. Дані таблиці 2. свідчать про фінансове становище підприємства за останні три роки.
Таблиця 2.
Показники оцінки фінансової стійкості ТОВ «Корал» Довбиський завод»
|
Показники |
Нормативне значення |
Роки |
Відхилення 2011р. /2009р. |
|||
|
2009 |
2010 |
2011 |
+,- |
% |
||
|
1. Коефіцієнт автономії |
≥0,5 |
0,3 |
0,7 |
0,8 |
0,5 |
2,6 |
|
2.Коефіцієнт фінансування(співвідношення залученого та власного капіталу) |
≤1, змен-шення |
2,2 |
0,4 |
0,3 |
-1,9 |
0,1 |
|
3. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами |
≥0,1 |
- 1,0 |
0,3 |
0,3 |
1,3 |
-0,3 |
|
4.Коефіцієнт довгострокових зобов’язань |
0,2 і менше |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
__ |
1,0 |
|
5. Коефіцієнт поточних зобов’язань |
0,5 і більше |
0,8 |
0,8 |
0,8 |
__ |
1,0 |
|
6. Коефіцієнт фінансової стійкості |
>1 |
0,5 |
2,7 |
3,7 |
3,2 |
7,4 |
Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності 2009-2011 рр.
Дані таблиці 2. свідчать про те, що фінансова стійкість підприємства у 2011 році зазнала значних змін. Значення коефіцієнту автономії перевищує нормативне значення (>0,5) і становить 0,8. У 2009 році даний коефіцієнт не відповідав навіть нормативному значенні. Це свідчить про незначну залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування, так як у 2011 році ТОВ «Корал» на 80% фінансувалось за рахунок власного капіталу. Особливу увагу слід приділити коефіцієнту співвідношення залученого і власного капіталу як одному з основних показників оцінки фінансової стійкості. У 2011 році спостерігається зниження даного показника в порівнянні з 2009 роком на 1,9 відсоткові пункти і становив 0,3. Дане значення значно перевищує нормативне (<0,1), але в порівнянні з 2009 роком даний коефіцієнт знизився що говорить про те, що на кінець аналізованого періоду у ТОВ «Корал» зменшилася частка залученого капіталу і водночас зросла частка власних коштів на 1,3%. Позитивною тенденцією є те, що у 2011 році підприємство мало досить високий коефіцієнт фінансової стійкості – 3,2, що відповідає нормативному значенні (>1) і навіть перевищує його. Тому можна сказати, що підприємство у 2011 році мало стійкий фінансовий стан, тобто це означає, що більша половина активів формується за рахунок власних фінансових ресурсів, про що говорить коефіцієнт поточних зобовязань (0,8) і коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (0,2).
Щоб визначити наскільки швидко підприємство може розрахуватися за допомогою наявного майна по своїх зобов’язаннях, необхідно проаналізувати показники ліквідності. Ліквідність підприємства можна оперативно визначити за допомогою коефіцієнтів ліквідності, які подані в таблиці 2..
Ліквідність підприємства показує здатність підприємства швидко продати активи і одержати гроші для оплати своїх зобов’язань. Іншими словами ліквідність – це безперешкодне перетворення майна у гроші.
Таблиця 2.
Показники ліквідності ТОВ «Корал» Довбиський завод»
|
|
Нормативне значення |
Роки |
Відхилення 2011р. /2009р. |
|||
|
2009 |
2010 |
2011 |
+/- |
% |
||
|
1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) |
≥1, збільшення |
0,6 |
1,6 |
1,5 |
0,9 |
2,5 |
|
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності |
0,6 – 0,8 |
0,1 |
0,1 |
0,2 |
0,1 |
2,0 |
|
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
≥0, збільшення |
0,01 |
0,02 |
0,02 |
0,01 |
2,0 |
|
4. Частка оборотних засобів в активах |
- |
0,3 |
0,4 |
0,3 |
__ |
1,0 |
|
5. Чистий оборотний капітал |
≥0, збільшення |
0,6 |
1,6 |
1,5 |
0,9 |
2,5 |
Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності 2009-2011 рр.
З таблиці 2. можна зробити висновок, що у 2011 році в порівнянні з 2009 роком в ліквідності підприємства сталися не істотні зміни. Незначного збільшення зазнав загальний коефіцієнт покриття на 0,9 відсоткові пункти , але при цьому він відповідає нормативному значенню (>1) і становить 1,5. Це говорить про те, що підприємство погашає свої короткострокові зобов’язання за рахунок поточних активів своєчасно, тобто можна сказати, що завод володіє достатнім обсягом ресурсів, які сформувалися завдяки власним джерелам. Причиною збільшення загального коефіцієнта покриття спричинене зменшенням поточних активів та незначним зниженням короткострокових зобов’язань. Недостатність високоліквідних засобів підприємства призвела до того, що значний обсяг строкових зобов’язань виявився покритим активами з відносно невисокою оборотністю.
Фактичне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності 0,02 усе ще залишається дещо вищим за нормативне значення (>0), що є позитивним явищем у діяльності підприємства. Даний показник говорить про те, що при необхідності терміново погасити свої короткострокові зобов’язання, підприємство буде в змозі це зробити. Згідно отриманих даних, коефіцієнт абсолютної ліквідності знаходиться на стабільному рівні, що звичайно свідчить про стабільне фінансове становище підприємства на протязі всього періоду. Крім того спостерігається зростання коефіцієнта швидкої ліквідності у 2011 році, але він є меншим за нормативне значення (>0,5) і становить 0,2. Даний коефіцієнт свідчить про те, що за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень може бути погашено 20% поточних зобов’язань заводу. Щодо чистого оборотного капіталу, то вона у 2011 році збільшилась на 0,9 відсоткових пунктів, що свідчить про ймовірність підприємства продовжувати господарську діяльність.
Зробивши фінансовий аналіз ТОВ «Корал» Довбиський фарфоровий завод» та розібравши основні напрямки діяльності можна сказати, що дане підприємство має високий виробничий та науковий потенціал, а також всі можливості для того, щоб змінити номенклатуру своєї продукції та збільшити обсяг її без збільшення потужностей чи кординальної зміни напрямків виробництва.