Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Кредитно - инвестиционный потенциал российских банков
Ключевым показателем, характеризующим возможность банков финансировать инвестиционные проекты, является кредитно - инвестиционный потенциал кредитных организаций, под которым принято понимать совокупность источников средств банка, которые могут быть направлены на инвестиционные цели. Термин «кредитно - инвестиционный потенциал» лишь уточняет приведенное выше определение в части механизма направления средств, а именно: посредством операции кредитования.
Переходя к анализу кредитно - инвестиционного потенциала российских банков, необходимо определить общий состав ресурсов, которыми обладает коммерческий банк. При этом следует иметь в виду, что не весь объем ресурсов может быть использован на инвестиционные цели. Это продиктовано, во - первых, условиями осуществления банковской деятельности, накладывающими ограничения на проводимые банками операции (созданием обязательных резервов, отчислениями в систему страхования вкладов физических лиц, обязательными нормативами); во - вторых реалиями хозяйственной деятельности любой организации (иммобилизацией части ресурсов путем осуществления вложений в здания, оборудование и другие низколиквидные активы).
Под ресурсами коммерческого банка понимают совокупность всех средств, имеющихся в его распоряжении и используемых для осуществления активных операций. Общий анализ структуры пассивов российских кредитных организаций за 2008 – 2012 гг. (таблица 1) показал, что доля собственных средств кредитных организаций составляет не более 11 – 13% суммарных пассивов банков, в то время как доля привлеченных средств – около 90%. Сравнительно небольшой удельный вес собственных средств в пассивах свидетельствует о том, что банки, как это сложилось исторически, осуществляют свою деятельность преимущественно за счет привлеченных средств.
Вместе с тем показатель собственных средств (капитала) играет важную роль в анализе кредитно – инвестиционного потенциала банка не столько потому, что эти средства представляют собой непосредственный источник ресурсов, столько в связи с использованием его при расчете обязательных нормативов, которые, в свою очередь, в значительной степени определяют возможности кредитной организации осуществлять активные операции (нормативы Н6, Н7, Н9.1).
Общий анализ собственного капитала российских банков показывает: несмотря на абсолютное увеличение данного показателя за последние 5 лет, его доля в активах в целом и, что более важно, в активах, взвешенных по уровню риска, менялась незначительно.
Только за 2010 год данные показатели заметно увеличились, составив 15,7 и 20,9 соответственно, что было обусловлено, во - первых, значительным увеличением привлеченных банками субординированных кредитов, во - вторых, сохранением активов на относительно неизменном уровне.
Увеличение доли субординированных кредитов в структуре собственного капитала, скорее всего, указывает на их использование в качестве инструмента мобильной докапитализации банков в кризисных условиях, что подтверждается официальными отчетами о развитии банковского сектора и банковского надзора. Согласно им в 2009 году влияние роста субординированных кредитов на капитализацию было наиболее существенным у банков с государственным участием (в рамках антикризисных мер Правительства РФ и Банка России), а в 2010 г. – у крупных частных банков и кредитных организаций, контролируемых иностранным капиталом (наиболее вероятным источником стали средства, получаемые в порядке перераспределения от вышестоящих организаций).
На протяжении рассматриваемого периода наблюдался рост прибыли и сформированных фондов в структуре собственного капитала, однако данный прирост также существенно не повлиял на увеличение показателя достаточности собственных средств банков. С учетом вышеизложенного можно предположить, что до настоящего времени сохраняется проблема низкой капитализации кредитных организаций: это является одним из ключевых сдерживающих факторов развития банковского кредитования.
Таблица 1 – Динамика величины и структуры собственных средств банковского сектора, %
|
Показатель |
01.01.08 |
01.01.09 |
01.01.10 |
01.01.11 |
01.01.12 |
|
Рост капитала, всего |
107,3 |
113,3 |
110,9 |
112,4 |
115,2 |
|
В том числе: |
|||||
|
Уставный капитал |
28,7 |
24,3 |
25,4 |
25,4 |
24,5 |
|
Эмиссионный доход |
26,6 |
20,5 |
20,3 |
21,7 |
21,5 |
|
Прибыль и фонды банка |
37,6 |
35,6 |
31,5 |
37,1 |
42,9 |
|
Субординированные кредиты |
11,6 |
30,6 |
29,7 |
24,3 |
22,7 |
|
Прирост стоимости имущества за счет переоценки |
2,7 |
2,3 |
4,1 |
3,9 |
3,7 |
|
Прочие факторы |
0,2 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Снижение капитала, всего |
7,3 |
13,3 |
10,9 |
12,4 |
15,2 |
|
В том числе: |
|||||
|
Убытки |
0,7 |
1,4 |
2,3 |
1,1 |
1,7 |
|
Нематериальные активы |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
|
Собственные выкупленные акции (доли) |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Источники средств, для формирования которых использованы ненадлежащие активы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
- |
- |
|
Снижение источников дополнительного капитала с учетом ограничений, накладываемых пунктом 3.11 Положения Банка России № 215-П от 10.02.2003 |
0,3 |
5,2 |
0,6 |
0,5 |
0,2 |
|
Вложения кредитной организации в акции (доли участия) |
6,1 |
6,0 |
7,1 |
10,0 |
12,4 |
|
Прочие факторы |
0,1 |
0,6 |
0,7 |
0,6 |
0,7 |
|
Итого |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
|
Собственные средства, в млрд. руб. |
2671,5 |
3811,1 |
4620,6 |
4732,3 |
5242,1 |
|
Активы, в млрд. руб. |
20241,1 |
28022,3 |
29430,0 |
33804,6 |
41627,5 |
|
Отношение собственного капитала к активам банков |
13,2 |
13,6 |
15,7 |
14,0 |
12,6 |
|
Активы, взвешенные по уровню риска, в млрд. руб. |
17233,0 |
22691,2 |
22145,0 |
26164,3 |
35758,8 |
|
Отношение собственного капитала к активам, взвешенным по уровню риска |
15,5 |
16,8 |
20,9 |
18,1 |
14,7 |
Проанализируем привлеченные ресурсы банков. Которые, в отличие от собственного капитала, не просто создают условия осуществления банковского кредитования, а представляют собой реальный источник ресурсов, используемых для кредитования.
Наибольший удельный вес среди привлеченных средств занимают: вклады физических лиц (21-28%); депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц, кроме кредитных организаций (17-18%); средства организаций и расчетных и прочих счетах (1-14%); кредиты и депозиты и прочие, полученные от других кредитных организаций (10-13%). Суммарно эти источники составляют 70-80% всех привлеченных средств кредитных организаций (таблица 2).
Таблица 2 – Данные для анализа связи между привлеченными средствами и предоставленными кредитами, млрд. руб.
|
Дата |
Средства физических лиц* |
Средства юридических лиц (кроме кредитных)** |
Средства кредитных организаций*** |
Кредиты предоставленные организациям**** |
|||
|
Всего |
Привлеченные на срок свыше 3-х лет |
Всего |
Привлеченные на срок свыше 3-х лет |
Всего |
На срок свыше 3-х лет |
||
|
01.10.08 |
5890,12 |
455,61 |
5175,39 |
951,12 |
3622,97 |
12419,17 |
3121,87 |
|
01.10.09 |
6704,72 |
466,13 |
5311,54 |
1323,02 |
3119,37 |
13047,11 |
4421,60 |
|
01.10.10 |
7484,97 |
500,40 |
5518,23 |
1458,87 |
3461,75 |
14028,58 |
5145,21 |
|
01.10.11 |
10920,22 |
1133,26 |
7963,60 |
1883,46 |
4170,35 |
17317,11 |
6669,94 |
|
01.10.12 |
11871,36 |
1199,63 |
8367,40 |
1896,46 |
4560,15 |
18400,92 |
7267,53 |
*Депозиты и прочие привлеченные кредитными организациями средства физических лиц (включая сберегательные сертификаты, а также средства на прочих счетах физических лиц)
**Депозиты и прочие привлеченные средства органов государственного управления и внебюджетных фондов всех уровней, финансовых (кроме кредитных) и нефинансовых организаций всех форм собственности (включая депозитные сертификаты)
***Вклады (депозиты), кредиты и прочие привлеченные средства кредитных организаций и банков - нерезидентов
****Задолженность финансовых (кроме кредитных) и нефинансовых организаций – резидентов всех форм собственности (включая кредиты физическим лицам – индивидуальным предпринимателям) и нерезидентов по всем кредитам и прочим размещенным средствам.
Для исследования связи между источниками и предоставленными организациям кредитами (прежде всего на срок свыше 3-х лет) проведен корреляционный анализ данных показателей (таблица 3).
Таблица 3 - Коэффициент корреляции между анализируемыми показателями
|
Показатель |
Средства физических лиц, привлеченные банками |
Средства юридических лиц (кроме кредитных), привлеченные банками |
Средства кредитных организаций, привлеченные банками |
||
|
Всего |
На срок свыше 3-х лет |
Всего |
На срок свыше 3-х лет |
||
|
Кредиты, предоставленные организациям |
0,9151 |
0,9022 |
0,9798 |
0,9522 |
0,8735 |
|
Кредиты, предоставленные организациям на срок свыше 3-х лет |
0,9588 |
0,8915 |
0,9469 |
0,9556 |
0,7165 |
Расчеты показывают, что степень зависимости между выбранными для анализа показателями, оценивающими кредитно – инвестиционный потенциал, в соответствии с критериями шкалы Чеддока является очень высокой.
Однако корреляционного анализа, основанного на значениях анализируемых показателей по состоянию на отчетную дату, не достаточно. Наличие связи между данными показателя, по сути, не вызывает сомнения: расширение ресурсной базы всегда приводит к расширению масштабов проводимых банками активных операций. По мнению специалистов, более полное представление о связи между указанными показателями дают результаты анализа, построенного на исследовании связи между изменениями данных показателей. Такой подход позволяет оценить, насколько прирост или уменьшение одного показателя влияет на изменение другого (таблица 4).
Таблица 4 - Коэффициент корреляции между изменениями анализируемых показателей
|
Показатель |
Средства физических лиц, привлеченные банками |
Средства юридических лиц (кроме кредитных), привлеченные банками |
Средства кредитных организаций, привлеченные банками |
||
|
Всего |
На срок свыше 3-х лет |
Всего |
На срок свыше 3-х лет |
||
|
Кредиты, предоставленные организациям |
-0,0025 |
0,1484 |
0,6427 |
0,6055 |
0,8470 |
|
Кредиты, предоставленные организациям на срок свыше 3-х лет |
0,2624 |
0,2431 |
0,5548 |
0,6139 |
0,6727 |
Расчеты показывают, что связь между изменением источников средств, традиционно рассматриваемых в качестве основы ресурсной базы банков, и предоставляемых банками кредитов незначительна, а в некоторых случаях даже является обратной. Это представляется не вполне логичным, если учесть что данные источники по объему составляют основу кредитования.
Изменение размеров привлечения банками средств физических лиц в незначительной степени влияет на изменение размеров предоставляемых кредитов организациям (коэффициент корреляции находится в диапазоне от минус 0,0025 до плюс 0,2624). Более того, в некоторых случаях связь между изменением величины привлеченных средств физических лиц и изменением величины предоставленных кредитов организациям является обратной (коэффициент корреляции составляет минус 0,0025).
Средства юридических лиц представляют собой более стабильный источник ресурсов банков, изменения которого в значительной степени влияют на масштабы кредитования предприятий (коэффициент корреляции составляет 0,5548 до 0,6427).
Наименее ожидаемым результатом анализа стало высокое значение коэффициента корреляции между величиной привлеченных средств кредитных организаций и величиной предоставленных кредитов. Причем в равной степени это относится и к кредитам, предоставленным организациям на срок свыше 3-х лет (коэффициент корреляции составляет 0,6727, что в соответствии со шкалой Чеддока свидетельствует о заметной связи, очень близкой к высокой).
Теоретически данная ситуация представляется не вполне логичной. Банки в рамках своей кредитной политики всегда должны соотносить сроки привлечения и размещения средств. Вместе с тем сроки привлекаемых от кредитных организаций ресурсов, в основе своей являющихся межбанковскими кредитами, преимущественно составляют более 1 дня, поскольку, как правило, используются для управления ликвидностью.
По мнению специалистов, полученные результаты - своеобразный индикатор процесса управления ликвидность в коммерческих банках. Межбанковские кредиты являются для них относительно более доступными ресурсами, за счет которых происходит непосредственное кредитование организаций, сопровождаемое дальнейшим согласованием по срокам структуры активов и пассивов.
Прейдем к непосредственной оценке кредитно - инвестиционного потенциала российских банков, используя для этого проанализированные данные с учетом действующей системы ограничений (таблица 5).
Таблица 5 – Кредитно - инвестиционный потенциал российских банков, млрд. руб.
|
Показатель |
01.01.08 |
01.01.09 |
01.01.10 |
01.01.11 |
01.01.12 |
|
Величина кредитно - инвестиционного потенциала (1) |
18427,10 |
25439,80 |
25257,90 |
29338,20 |
3640144 |
|
Предоставленные кредиты организациям (2) |
9316,00 |
12509,70 |
12541,70 |
14062,90 |
17715,30 |
|
Предоставленные кредиты физическим лицам (3) |
2971,10 |
4017,20 |
3573,80 |
4084,80 |
5550,90 |
|
Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями (4) |
2250,60 |
2365,20 |
4309,40 |
5829,00 |
6211,70 |
|
1 – 2 – 3 – 4 |
3889,40 |
6547,70 |
3833,00 |
5411,50 |
6923,54 |
Кредитно – инвестиционный потенциал можно оценить по формуле:
КИП = СС + ПС – ИА – ОР – ОССВ, где
КИП – кредитно – инвестиционный потенциал кредитных организаций;
СС – собственные средства кредитных организаций;
ПС – привлеченные средства кредитных организаций;
ИА – иммобилизованные активы (основные средства, нематериальные активы, материальные запасы, портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах, прочее участие в уставных капиталах);
ОР – обязательные резервы кредитных организаций;
ОССВ – страховые взносы кредитных организаций в фонд обязательного страхования вкладов.
Выводы: с 2008 по 2012 год наблюдался существенный рост кредитно - инвестиционного потенциала российских банков, который сопровождался одновременным увеличением объемов кредитования организаций. Доля кредитов, предоставленных организациям, составляла около ½ всего кредитно - инвестиционного потенциала коммерческих банков, т.е. они имели значительные ресурсы, которые могли быть дополнительно использованы на цели кредитования организаций. Однако при этом в силу различных причин расширить кредитование не представлялось возможным.
Во – первых, помимо кредитования организаций банки также осуществляют кредитование физических лиц (15% кредитно - инвестиционного потенциала), операции с ценными бумагами (от 12 до 20% кредитно - инвестиционного потенциала). Данные операции составляют существенное направление деятельности коммерческих банков и не могут быть включены в состав операций, за счет которых можно увеличить объемы кредитования организаций, как минимум потому, что позволяют банкам диверсифицировать свою деятельность.
Во – вторых, расширение кредитования клиентов влияет на выполнение банками обязательных нормативов, прежде всего норматива достаточности собственного капитала. Причем если принять во внимание, что инвестиционные кредиты в большинстве случаев нужны организациям, которым плохое финансовое состояние не позволяет осуществить обновление основных фондов, то расширение кредитования будет налагать дополнительную нагрузку на расчет показателя достаточности капитала, поскольку данные активы будут учитываться с повышенным коэффициентом риска.
Таким образом, по мнению специалистов, российские банки в настоящее время не имеют реальных возможностей для существенного увеличения объемов кредитования предприятий. Для расширения объемов необходимо либо увеличение ресурсной базы кредитных организаций ( в том числе рост показателя собственного капитала), либо повышение инвестиционной привлекательности кредитования, в основном за счет снижения рисков с помощью различных механизмов.