Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
От технического анализа к экономическому
Комплексная экспертиза
Технический анализ
Коммерческий анализ
Институциональный анализ
Социальный анализ
Экологический анализ
Финансовый и экономический анализ
Высокая цена ошибок, обнаруживаемых на стадии эксплуа тации проектов, заставляет обращать пристальное внимание на проведение глубокого исследования предлагаемых вариантов еще на стадии подготовки инвестиционных решений — в про ектном анализе это связано с уже устоявшимися на практике стандартными направлениями экспертизы проектных решений. Знание этих требований разработчиками заставляет обращать внимание на технический, коммерческий, институциональный, социальный, экологический, финансовый и экономический аспек ты разработки проектов.
Комплексная экспертиза
На предварительной стадии подготовки стратегического инвестиционного решения целесообразно выявить глубину и комплексность проработки всего круга вопросов по рассматри ваемому проекту (внутреннего и внешнего характера). Такой подход — экспертиза — позволяет обнаружить "пробелы" в на-
110
копленной информации, дополнить ее и тем самым не допус тить принятия решения в условиях высокой степени информа ционной неопределенности.
Некоторый опыт работы в данной области накоплен в тех немногих отечественных банках, которые предоставляют долго срочные кредиты для реализации инвестиционных проектов.
Так, в "Авиабанке" экспертиза состоятельности инвестици онных проектов проходит в два этапа: предварительная экспер тиза и комплексная экспертиза.
В ходе предварительной экспертизы анали зируется прежде всего финансовое состояние заявителя, осуще ствляются проверка достоверности данных, предварительная финансовая оценка инвестиционного проекта. Результаты предварительного исследования являются основанием для про ведения комплексной экспертизы, включающей финансовую и экономическую оценку собственно проекта. На этом этапе осуществляется также анализ проектных рисков, причин их возникновения, вырабатываются меры страхования от рис ков. Параллельно идут выработка схем финансирования проекта, расчет альтернативных вариантов, корректировка исходных данных по проекту. При необходимости на каждом из этапов проведения экспертизы привлекаются независи мые эксперты и специализированные фирмы. Экспертиза особо значимых проектов осуществляется с привлечением Научно-экспертного совета "Авиабанка", деятельность кото рого регламентируется Положением о Научно-экспертном со вете. Совет дает рекомендации по определению научно-технического уровня и коммерческой перспективности рас сматриваемых им проектов.
Вопросам комплексного анализа эффективности инвести ционных решений на предварительной стадии уделяется боль шое внимание (это отражено, например, в Постановлении Правительства РФ № 508 от 23 мая 1994 г. "О порядке проведения экспертизы проектов создания финансово-промышленных групп, представляемых на рассмотрение Правительства Российской Федерации".
В частности, наряду с вопросами финансовой эффективно сти, в технико-экономических обоснованиях целесообразности создания ФПГ должны также отражаться коммерческие (программа реализации продукции на два-три года, оценка состояния и обеспечения конкурентоспособности продук ции, основные ее потребители), экологические и социальные аспекты.
Ill
Проектный анализ предполагает проведение на этапе под готовки инвестиционного решения комплексной экспертизы по следующим направлениям (аспектам) и получение ответов на основные вопросы:
1. Технический анализ. Является ли проект технически обоснованным?
2. Коммерческий анализ. Имеется ли спрос на продукцию проекта? Как организовано снабжение проекта?
3. Институционал ъ"н ы и анализ. В какой степени внешнее окружение проекта (всякого рода организационные структуры) способствует его успешной реали зации? В какой степени организации-исполнители проекта об ладают всеми необходимыми для этого качествами?
4. Социальный анализ.
В какой степени проект направлен на решение социальных проблем? Не нарушает ли его реализация сложившихся соци альных условий? В какой степени учтены интересы разных со циальных групп?
5. Экологический анализ. Какое влияние оказывает проект на окружающую среду?
6. Финансовый анализ. Является ли проект жизнеспособным в финансовом отноше нии? Возмещаются ли затраты на проект за счет пользователей?
7. Экономический анализ. Какова эффективность проекта для общества?
Ценность такого комплексного анализа определяется и тем, что он позволяет точнее определить в стоимостной форме вы годы и затраты на проект — подготовить основу для финансо вых расчетов. Опираясь на разработки Института экономиче ского развития Всемирного банка, рассмотрим более подробно каждое из этих направлений.
Технический анализ
Техническая экспертиза призвана проанализировать: место положение предприятия и вспомогательных производств, мас штаб и сроки осуществления проекта, выбор технологического
"12
процесса, осуществление инжиниринговых мероприятий, гра фик реализации проекта и схему предприятия, оценку затрат, соответствие стандартам и нормам, вопросы снабжения, техни ческой инфраструктуры и эксплуатации оборудования.
Этим аспектам уделяется большое внимание. Например, в анкете, которая рассылается желающим получить кредит для осуществления проекта за счет средств Международной финан совой корпорации, содержится около 100 вопросов по многим организационно-техническим проблемам производства. Приведем содержание ряда разделов такой анкеты:
1. Электричество:
А. Спрос (со стороны предприятия и населения). Б. Источники электроэнергии и их доступность. В. Надежность источников:
1) Необходимо указать, сколько раз за прошедший год преры валось снабжение электричеством. (При этом следует учи тывать даже паузы длительностью 1 секунда);
Г. Доступность источников энергии, которые могут удовлетворять
спрос предприятия на электроэнергию круглогодично. Д. Возможное влияние работы государственной электросети на ра боту предприятия:
1) Влияние перерывов в снабжении электроэнергией на рабо ту предприятия и объекта в целом.
2) Не подведет ли государственная электросеть в случае чрез вычайной ситуации. Е. Стоимость электроэнергии.
1) Условия контракта.
2) Требуемые документы.
2. Вода для охлаждения:
А. Спрос и нагрузка при данном перепаде температур. Б. Максимальный объем имеющихся хранилищ. В. Наличие резервуара для охлаждения морской или речной воды. Г. Затраты на водозаборные работы. Д. Расход воды.
Е. Затраты на защиту от коррозии. Ж. Проблемы загрязнения окружающей среды.
3. Расстояние до источников воды. И. .Правильность расположения подводных и отводных каналов (или
труб).
К. Разрешение каких органов необходимо получить. В документах следует указать:
1) Имена, должности и адреса официальных лиц, выдающих разрешения.
2) Имя лица, на которое будет выдано разрешение.
3) Время выдачи разрешения.
4) Состояние переговоров.
113
5) Перечень требуемых документов.
6) Стоимость получения разрешения.
3. Технологическая вода:
А. Спрос и нагрузка при работе на полную мощность. Б. Источники и их доступность. В. Способ обработки. Г. Стоимость расхода.
4. Питьевая вода: А. Требуемое количество. Б. Источники и их доступность. В. Способы защиты от загрязнения. Г. Стоимость расхода.
5. Пар:
А. Спрос и нагрузка; требуемые давление и температура. Б. Источники и их доступность. В. Способ нагрева воды в бойлере (паровом котле). Г. Стоимость расхода. Д. Требуемое топливо и источники, их доступность.
6. Отработанная вода: А. Вид и количество:
1) По каждой стадии технологического процесса.
2) Канализационная вода.
3) Оборудование по переработке и уничтожению загрязнений.
7. Оформление разрешения на использование ресурсов:
1) Имена, должности и адреса официальных лиц, выдающих разрешение.
2) Имя лица, на которое выдается разрешение.
3) Время выдачи разрешения.
4) Состояние переговоров.
5) Перечень требуемых документов.
8. Противопожарная защита: А. Требуемые оборудование и средства. Б. Источники и способ хранения воды для пожаротушения. В. Магистрали для подачи воды для пожаротушения, гидранты. Г. Согласованность с местными законами и соответствие стандартам.
Такая тщательность проработки всех вопросов на предвари тельных стадиях анализа позволяет свести к минимуму техниче ские риски, связанные с реализацией и эксплуатацией проектов.
Коммерческий анализ
При проведении коммерческого анализа выделяют два ас пекта. Первый — связан с необходимостью оценки перспекти вы конечного рынка для продукции или услуг, предлагаемых
114
проектом. Успех или провал проекта зависит во многом от на личия потребителей, способных заплатить за продукцию проек та необходимую цену. Второй аспект — важно правильно про вести оценку мероприятий по снабжению проекта ресурсами, необходимыми для его осуществления и эксплуатации.
Вопрос выпуска продукции требует тщательного ана лиза предполагаемого рынка с тем, чтобы обеспе чить эффективный спрос на указанную продукцию по выгод ной цене. При этом необходимо учитывать:
• Где будет продаваться продукция?
• Имеет ли рынок достаточную емкость, чтобы поглотить всю выпускаемую продукцию без влияния на ее цену?
• Если подобное влияние на цену вероятно, то насколько i большим оно будет?
• Останется ли проект жизнеспособным с финансовой точ ки зрения при новой цене?
• Какую долю общей емкости рынка может обеспечить предлагаемый проект?
• Имеются ли подходящие производственные мощности для освоения производства новой продукции?
• Следует ли предусмотреть в проекте мощности по пере работке выпускаемой продукции или же есть смысл соз дать новый проект с целью ее переработки и маркетинга?
• Предназначена ли выпускаемая продукция для внутрен него потребления или для экспорта?
• Производит ли предполагаемый проект продукцию, которая по сорту или качеству соответствует требованиям рынка?
• Какие финансовые мероприятия потребуются для выпуска продукции на рынок и какие специальные меры надлежит предусмотреть в проекте для финансирования маркетинга?
Необходимо принять меры по обеспечению по ставок ресурсов:
«^ Выяснить, существуют ли рыночные каналы снабжения проекта требуемыми ресурсами и обладают ли они достаточной способностью поставить новые ресурсы в необходимые сроки?
>/ Выяснить, каково положение с финансированием по ставщиков требуемых проекту ресурсов и с предоставлением производителям кредитов для приобретения этих ресурсов?
•/ Проанализировать необходимость создания новых кана лов распределения в рамках проекта или же проведения специ альных мероприятий по обеспечению каналов распределения для новых ресурсов?
11«i
^ Установить, способны ли существующие методы поставок гарантировать своевременность поставок и устранение перебоев?
«^ Выяснить, практикуются ли конкурсные торги для уста новления реальных цен на ресурсы?
Коммерческий анализ играет решающую роль в анализе проекта. Однако коммерческий анализ по-прежнему является одним из аспектов, которым зачастую уделяется недостаточное внимание. Рынок определяет успех или провал проектов, и по этой причине рынки следует изучать тщательнейшим образом во всех проектах, причем даже раньше, чем любой из других аспектов анализа проекта.
Роль коммерческого анализа заключается в прогнозирова нии спроса на продукцию проекта, а затем и будущих цен.
Хотя анализ спроса лежит в основе оценки потенциала проек та, проведение этого анализа часто оставляет желать лучшего. При подготовке проекта не следует заранее предполагать, что рынок для продукции проекта существует. Подобное утверждение требует проверки наряду с определением структуры спроса и его чувстви тельности к ценам, качеству и другим переменным величинам.
Даже при надлежащем проведении прогнозирования спроса прогнозы часто оказываются ошибочными. Особенно опасны долгосрочные прогнозы. Прогнозирование перемен в техноло гии, доходах, поведении потребителей и иных факторов, кото рые ведут к изменению ранее существовавших зависимостей, заведомо характеризуется неопределенностью и потому сильно затруднено. Более того, данные для подобного прогнозирова ния зачастую отсутствуют или малодостоверны. Трудности по лучения исходных данных ограничивают выбор метода прогно зирования и надежность получаемых результатов. Сбор данных специально для конкретного проекта — дорогое мероприятие, которое требует тщательной подготовки для гарантии эффек тивности затрат на его проведение.
Тем не менее, сегодня приходится принимать решения, кото рые имеют долт-осрочные последствия. Например, транспортные проекты или проекты строительства промышленного предприятия или электростанции могут потребовать больших капиталовложе ний, имеют 'большие масштабы и, раз начавшись, необратимы. Ошибки в выборе масштаба, сроков или местоположения проекта мо^ут оказаться дорогостоящими. В процессе принятия решения по подобным проектам важное место принадлежит прогнозам спроса. В тех случаях, когда будущее неопределенно, специалисты по проектному анализу вынуждены рассматривать предпосылки проекта, не имея в своем распоряжении надежных прогнозов.
U6
Прогнозы спроса должны вестись с учетом стоимости исполь зования различных методик. Речь идет о двух видах издержек: стоимости подготовки прогноза (включая расходы на сбор и по полнение данных) и расходах, которые могут понадобиться в ре зультате использования неправильного прогноза. Решение о выбо ре между этими вариантами меняется от одного проекта к другому и зависит, в первую очередь, от размера инвестиций в проект.
Прогнозы спроса следует периодически корректировать как в ходе подготовки проекта, так и во время строительства и начала эксплуатации проекта, что позволяет использовать свежие данные и уменьшать разрыв между прогнозом и реальной ситуацией.
В условиях России необходимо по возможности использовать опыт организаций, предлагающих проведение исследований рын ка. Ниже приводится типовая структура марке тингового исследования рынков, которая пред лагается фирмой "Мосвнещинформ".
Типовая структура маркетингового исследования рынков (СНГ, РФ, определенных регионов) продукции (услуг).
1. Анализ предложения (текущее состояние и прогноз).
1.1. Производство продукции:
• производитель продукции (контактные сведения);
• объемы производства в натуральных и стоимостных пока зателях (анализ и прогноз).
1.2. Экспорт продукции:
• экспортеры (контактные сведения);
• объемы экспорта в натуральных и стоимостных показате лях (анализ и прогноз);
• соотношение объемов экспорта и внутреннего потребления;
• экспортные тарифы и правила.
2. Анализ спроса (текущее состояние и прогноз).
2.1. Потребность в продукции (в натуральных и/или стоимост ных показателях).
2.2. Потенциальные фирмы-потребители (контактные сведения).
2.3. Покупательная способность населения (для ТНП или плате жеспособность предприятий, выпускающих продукцию про изводственно-технического назначения).
2.4. Фактическая реализация (объемы продаж в натуральных и стоимостных показателях, по регионам).
2.5. Импорт продукции:
• импортеры (контактные сведения);
• объемы импорта (анализ и прогноз);
• импортные тарифы и правила.
3. Конъюнктура рынка.
3.1. Цены: • оптовые и розничные цены на отечественную продукцию;
117
• российского рынка на аналогичную продукцию зарубеж ного производства;
• мировые цены;
• транспортные расходы. 3.2. Конкурентоспособность продукции. 3.3. Исследование эластичности рыночного спроса по ценам и
доходам.
3.4. Прогноз спроса на ближайшие 5 лет. 3.5. Определение области рыночного равновесия.
4. Анализ стратегии и методов реализации продукции. 4.1. Структура (каналы) реализации. 4.2. Методы и основные приемы реализации на существующем
рынке.
4.3. Ценовые барьеры и выявление возможности ценовой интер венции. 4.4. Потенциальные рыночные стратегии.
5. Нормативно-законодательные документы, имеющие отношение к теме маркетингового исследования.
Закупочная деятельность по проекту, являясь определяю щим моментом для будущего производства (с точки зрения по ставок сырья, материалов, комплектующих как для строитель ства объекта, так и для его эксплуатации), должна быть объек том пристального внимания со стороны аналитиков. Очень важно, в частности, чтобы при закупках оборудования соблю дались условия открытых конкурсов или тендеров, что позволя ет обеспечить оптимальное соотношение между получаемым результатом от использования этой техники и ценой на нее.
В российских условиях эта сложившаяся в мировой практи ке процедура нашла выражение в проводимых периодически тендерах. Приведем образец объявления о закупках.
Информация
Заем на восстановление нефтяного сектора России акционерное общество "Пурнефтегаз": Объявление о закупках
Правительство Российской Федерации получило заем от Меж дународного банка реконструкции и развитии (Всемирный банк) в счет стоимости проекта по восстановлению нефтяного сектора России и намеревается использовать часть средств данного займа на надлежащие выплаты в рамках указанных контрактов на закуп ку нефтепромыслового оборудования и услуг для акционерного общества "Пурнефтегаз".
"Проспект Лтд" от имени АО "Пурнефтегаз" приглашает воз можных продавцов подавать закрытые предложения на поставку отдельных видов оборудования.
118
И далее следует перечень необходимого для данного этапа оборудования, начиная с электромоторов и кончая сложными приборами для наблюдения за ходом производственного про цесса. Любая фирма может прислать свою заявку для участия в конкурсе и, если она предложит лучшие условия по цене и технико-экономическим показателям оборудования, ей доверят осуществлять поставки оборудования для проекта.
Институциональный анализ
Институциональный анализ инвестиционных проектов име ет своей целью оценку организационной, правовой, политиче ской и административной обстановки, в рамках которой проек ты реализуются и эксплуатируются, и выработку рекомендаций в отношении мероприятий по укреплению возможностей во влеченных организаций по следующим вопросам:
а) методы и способы менеджмента, в том числе монито ринг и оценка;
б) организационная структура, изменения в ней; в) планирование, в том числе планирование размещения
инвестиций;
г) комплектование и обучение персонала; д) финансовая деятельность, в том числе управление фи нансовой деятельностью: составление сметы, бухгалтер ский учет и ревизия;
е) материально-техническое обеспечение проектов; ж) системы эксплуатации и технического обслуживания; з) межорганизационная координация.
Эти задачи относятся не только к организациям, осуществ ляющим реализацию и эксплуатацию проекта, но и к прави тельственным и отраслевым структурам, влияющим на успех проекта — к министерствам, банкам, исследовательским учре ждениям и т.д.
Для институционального анализа инвестиционных проектов практически нет стандартных решений или моделей, легко при спосабливаемых к конкретным условиям. В целом, однако, в ин ституциональный анализ входит выполнение сле-дующихзадач:
</ Выявление и описание институциональных условий (орга низаций, законов, нормативных актов и политических факто ров), в рамках которых будет осуществляться и эксплуатиро-
119
ваться рассматриваемый проект. При этом следует включить в анализ все участвующие в проекте организации (их может быть несколько в зависимости от сложности проекта). Что касается законов, политики и нормативных актов как объектов институ ционального анализа, то рассмотрению подлежат лишь самые важные из них, способные оказать наибольшее влияние на проект.
•/ Оценка слабых и сильных сторон участвующих в проекте организаций в отношении их материальных и человеческих ре сурсов, технической квалификации, организационной структу ры, управленческих и административных возможностей, фи нансового положения.
</ Оценка возможного влияния законов, политики и инструк ций на осуществление и эксплуатацию проектов, особенно имею щих отношение к защите окружающей среды, заработной плате, ценам, субсидиям, внешней торговле, валютному курсу и т.п.
«^ Выдвижение предложений по технической помощи, кото рая может понадобиться для осуществления рекомендуемых организационных изменений и разработки графика необходи мых работ.
Одним из важных аспектов данной проблемы является управление проектом. Почему проекты являются порой неэф фективными? В некоторых случаях причина кроется в плохом менеджменте или недочетах со стороны разработчиков проектов.
Опыт Всемирного банка показывает следующие возмож ные причины низкой эффективности про ектов.
1. Плохое планирование:
• разработчики, ответственные за проект, не проводят оценки временных затрат;
• при оценке издержек не учитывается инфляция и ры ночные тенденции;
• часть мероприятий и/или ограничений не учтена на стадии подготовки;
• не учитывались важные внешние факторы;
• нарушены логические связи между использованием ре сурсов и получением продукции (отсутствие комплекс ного анализа проекта).
2. Недостаточный контроль на стадии реализации: • нерегулярное отслеживание и медленное принятие ре шений;
1?0
• отсутствие гибкости в планировании проекта:
• неверное отражение проблем при обсуждении.
3. Неадекватное отслеживание со стороны высшего руково дства:
• непонимание первоначальных планов;
• невозможность определить ключевые даты.
4. Отсутствие представителей заинтересованных сторон в команде, которая занимается проектом.
5. Не используется информация, полученная при оценке по добных проектов (повторение допущенных ранее ошибок).
6. Плохой подбор команды, которая занимается проектом:
• уровень компетентности ниже требуемого (необходи мого); '
• невозможность совместной работы;
• изменения состава команды в ходе работы над проектом.
7. Отсутствие официального комплекса стандартных проце дур, используемых для общения и составления докумен тации в ходе работы над проектом.
8. Неудовлетворительное управление работами по проекту;
• отсутствие специальной управленческой подготовки;
• неумение управлять работниками и стимулировать их работу без использования рычагов официальных пол номочий.
Социальный анализ
Задачей социального анализа является определение пригод ности предлагаемых вариантов проекта с точки зрения интере сов "целевой" группы населения. Он предлагает меры по обес печению соответствия результатов проекта интересам той соци альной группы, на которую нацелен проект, и намечает такую стратегию осуществления проекта, которая пользовалась бы поддержкой населения и, вместе с тем, способствовала бы дос тижению целей проекта путем стимулирования изменений в общественных представлениях и поведении. При отсутствии социального анализа культурная ориентация разработчиков может оказывать большее влияние на содержание проекта, чем ориентация людей, для которых проект предназначен. Более
121
того, в проектах часто делается упор на технические решения проблем развития, в то время как социальные аспекты или не дооцениваются, или не рассматриваются вовсе.
Социальный анализ должен проводиться совместно с дру гими видами проектного анализа (техническим, экологическим, финансовым, экономическим, институциональным и коммер ческим), каждый из которых является неотъемлемым компо нентом комплексного подхода к работе над проектом. Как и все другие виды анализа проекта, социальный анализ должен начинаться на стадии идентификации и продолжаться на каж дой последующей стадии проектного цикла.
Социальный анализ позволяет выразить цели проекта, ко торые отражают интересы как населения, так и организаций, ответственных за его осуществление. Социальный анализ также позволяет разработать реалистические подходы к достижению целей проекта, которые зависят от социальных изменений.
Таким образом, социальный анализ сосредо точивает внимание на четырех основных аспектах, а именно:
•/ Социокультурные и демографические характеристики на селения, затрагиваемого проектом, его количественные харак теристики и социальная структура, включая распределение по этническим, племенным и классовым признакам.
^ Формы производственной самоорганизации населения в районе реализации проекта, включая структуру семей (наличие рабочей силы, формы землевладения, доступ к ресурсам и ре гулирование их использования).
/ Приемлемость проекта с точки зрения местной культуры, а именно способность проекта адаптироваться к существующим социальным нормам и, вместе с тем, приводить к нужным из менениям в поведении людей и их восприятии собственных нужд.
^ Заинтересованность в проекте местного населения и реа лизующих проект организаций, их непрерывное участие во всех стадиях проектного цикла, начиная с разработки и вплоть до его успешного осуществления, эксплуатации и технического обслуживания.
Первым этапом социального анализа является определение группы населения, на которую рассчитан проект, ее численно сти и состава. Разработчики должны обращать особое внимание на характеристики соответствующей социальной группы с тем, чтобы избежать ошибок при подготовке проекта. Образ жизни
122
людей, для которых проект предназначается, часто отличается от образа жизни людей, которые его разрабатывают. Так что если не вовлекать местное население в процесс планирования, проект может оказаться неподходящим для местных условий.
Например, целевая группа проекта почти всегда отличается разнообразием интересов вследствие различий в благосостоя нии, общественном положении, этнической принадлежности, поле, профессии, образовании, организации семьи и мобильно сти. Принимая во внимание это разнообразие, можно разрабо тать различные компоненты проекта так, чтобы они отвечали характерным нуждам определенных сегментов населения. Если люди или организации, готовящие проект, не знакомы с мест ными условиями, выявление ущемленных групп населения или групп, относящихся к социальным меньшинствам, может по требовать особых усилий. Опрос нескольких местных лидеров или представителей об условиях в районе внедрения проекта является недостаточным, так как при этом не учитываются взгляды беднейших слоев населения (например, безземельных крестьян). Охват наименее вовлеченных в общественную жизнь слоев населения потребует использования других приемов.
Разумный подход к решению проблем социального характера был проявлен на одном из предприятий Москвы — деревообраба тывающем комбинате № 17, расположенном на Проспекте Мира. Предприятие достаточно старое, находится среди жилых домов, и любые планы по его развитию, переходу на новые виды продукции (что необходимо в связи с резким сокращением спроса на выпус кавшиеся изделия) затрагивают интересы не только прямых полу чателей выгоды от этого (потребителей, работников предприятия, инвесторов), но и населения этого микрорайона. Руководители предприятия пошли на то, чтобы сначала провести опрос жителей этого района, поставить их в известность о планах расширения комбината и выявить наличие жалоб на негативные стороны дей ствующего производства (производственные шумы, влияние транспорта, перевозящего грузы, запах и т.д.). Только после этого была начата работа по модернизации комбината, причем неотъем лемой частью проекта явились мероприятия сопиаль-ногохарактера:
• были перенесены на Проспект Мира проходная и въезд на предприятие (раньше они выходили на узкую улицу, где стоит жи лой дом, жители которого, конечно же, страдали от такого сосед ства, да и движение общественного транспорта было затруднено из-за скопления грузовиков);
• территория, примыкающая к ограде комбината, была благо устроена — высажены деревья и кустарники, посеяна газонная трава, поставлены красивые светильники (всем этим руководили
123
ландшафтные архитекторы, садовники и дворники регулярно сле дят за тем, чтобы все это радовало людей, живущих здесь);
• была благоустроена остановка общественного транспорта и построена хорошая лестница, теперь ей пользуются все жители этого района; лестницу регулярно красят, в любое время года она убирается.
Конечно, это все — дополнительные затраты, но на них не обходимо идти, если создатели проекта хотят, чтобы проект существовал в дружественной среде на всем протяжении его жизненного цикла.
Экологический анализ
Экологический анализ — еще одно важное направление ис следования проекта, связанное с необходимостью определения в конечном счете стоимости мер по минимизации вредного воздействия на окружающую среду.
В мировой практике инвестиционного проектирования ут вердилось положение, в соответствии с которым в рамках каж дого инвестиционного проекта проводится оценка воздействия на окружающую среду (ОВОС). Обязательность ее закреплена в законодательстве практически всех развитых стран, а принятие международной конвенции объединило усилия по предотвра щению локальных, региональных и глобальных экологических катастроф. Проведение ОВОС стоит дорого — 0,5—5% стоимо сти всего проекта, проводится оно по заказу инвестора и рас сматривается экспертами самой компании или банка, в кото ром берут деньги на осуществление проекта. Все параметры и процедуры ОВОС четко регламентированы, поэтому процедур но оценка экологичности проекта не вызывает затруднений.
Главное, что учитывает глава компании или банкир (именно они, а не эксперты), принимая окончательное решение по про екту, — общественное мнение на соответствующей территории. Только перед населением и избранными местными властями глава фирмы несет реальную ответственность, рискуя в случае остановки или отмены проекта своими деньгами, репутацией своей фирмы.
Обычно расходы по проекту должны возмещаться лицами, получающими выгоду от проекта, а не из общих источников дохода, особенно в странах с ограниченными возможностями увеличения этих доходов. Однако для затрат на экологические компоненты такой подход не только непрактичен, но иногда и
1?«
нежелателен. На это есть две причины: во-первых, очень труд но установить, кто в конечном итоге получает выгоды экологи ческого характера от проекта (например, люди, получающие пользу от снижения загрязненности воздуха, расселены на больших территориях; в их число могут входить жители других стран, а также последующие поколения), во-вторых, конечным результатом мер по охране окружающей среды часто является не какой-то чистый выигрыш, а либо восстановление среды до пер воначального состояния, либо предотвращение нанесения ущерба.
Как правило, виновники потерь, понесенных другими ли цами, обязаны за это платить. Тем не менее многие правитель ства не взыскивают с ответственных за загрязнение полной стоимости мероприятий по охране окружающей среды; на са мом деле правительства часто субсидируют установку очистного оборудования на существующих предприятиях или компенси руют этим предприятиям повышение издержек, вызванное не обходимостью соблюдения ими новых или пересмотренных нормативов. Одна из проблем, связанных с таким подходом, состоит в том, что контролирующие органы должны уметь от личать расходы на чисто экологические цели от общих расхо дов на увеличение объема производства или повышение его эффективности. Более того, возможность получения субсидий может поощрять предприятие на принятие неэффективных ин вестиционных решений; например, предприятие может осуще ствить капиталовложения в очистные сооружения "на выходе", вместо того чтобы внести изменения в сам производственный процесс за собственные средства. Именно такая форма экономи ческого эгоизма, основывающаяся на якобы объективной заинте ресованности со стороны предприятия в благе для общества, мо жет быть выявлена в процессе экологического анализа проекта.
Для условий России во многом такой анализ связан с дея тельностью органов государственной экологической эксперти зы, положение о которой было утверждено Правительством России в сентябре 1993 г. В соответствии с этим документом государственной экологической экспертизе подлежат технико-экономические обоснования и проекты на строительство, ре конструкцию, развитие, техническое перевооружение, ликвида цию предприятий, объектов, зданий и сооружений незави симо от их сметной стоимости и принадлежности. Иногда проектировщики забывают об этом, и дело заканчивается штрафными санкциями, что в конечном счете снижает эф фективность проекта.
125
Порой такие ошибки допускаются и в странах с большим опытом работы по подготовке проектов, например, случай в США, о котором сообщила газета "Коммерсант-Дейли" (2 мар та 1996 г., с. 13.):
Тщательно подготовленный Стивеном Спилбергом и его парт нерами Дэвидом Джеффеном и Джеффри Катценбергом проект создания поблизости от Лос-Анджелеса киностудии Dreamworks SKG натолкнулся на сопротивление представителей калифорний ских "зеленых". Представители Фонда защиты природных богатств зая вили, что строигедьство киностудии нарушит спокойствие 589 видов жи вотных, проживающих в этом районе, среди которых есть даже один вы мирающий вид (по крайней мере на территории Калифорнии) — древесные лягушки. В связи с этим начало строительства будет, вероятно, отложено. Но друзьям природы рано торжествовать: мэр Лос-Анджелеса поддерживает 150-миллионный проект, предполагающий открытие 1400 новых рабочих мест, и считает, что экология района от проекта не пострадает... "(по сообщению — The Daily Telegraph.)
Финансовый и экономический анализ
Финансовый анализ проекта является центральным моментом всей процедуры экспертизы на финальном этапе — он должен ответить на вопрос об эффективности проекта для всех его участников. Здесь сводятся воедино аналитические данные всех других направлений подготовки и исследования проекта, рассчи тываются критерии финансовой эффективности, готовится соот ветствующая прогнозная бухгалтерская отчетность, также прини маемая во внимание при принятии решения об инвестировании.
Экономический анализ исследует проект на мак роуровне и оценивает правомерность привлечения и использо вания проектом национальных ресурсов в условиях их ограни ченности и конкуренции за их использование. (Что дает проект обществу? Насколько он эффективен по сравнению с альтерна тивными вариантами?)
<>
В каждом конкретном случае описанные стандартные подходы могут иметь разную глубину проработки, однако важен комплексный анализ проекта, который позволяет свести к минимуму негативные последствия его реализации или вообще избежать их.
126
•^ЯЯЯВЯЯИЯ?*ЯЯЯЙ^^
ВопрОСЫ
1. Чем вызвана необходимость многоаспектной подготовки проекта?
2. Что включает в себя комплексная экспертиза проекта?
3. Приведите краткое описание каждого раздела комплексной экспертизы проекта.
4. Проанализируйте представленный далее материал и ответьте на следующие вопросы: 4.1. Что вы знаете о проекте Московского Диснейленда (см.
статью ниже)?
4.2. На какие аспекты экспертизы данного проекта необходи мо обратить внимание в первую очередь?
4.3. Каковы перспективы этого проекта в сегодняшних эконо мических условиях России?
4.4. Сравните проект Московского Диснейленда с проектом ре конструкции Деревообрабатывающего комбината № 17 (из раздела "Социальный анализ"). В чем коренное отличие подходов?
"Вашингтон не так богат, как Москва, и поэтому не спешит строить Диснейленд"
("Известия", 17 августа 1994 г., с.З)
Основой для данного материала послужила статья корреспон дента газеты "Известия" в Вашингтоне Владимира Надеина, кото рая была написана после появления в вашингтонской газете "Вашингтон пост" заметки ее американского корреспондента в Москве по поводу одного из отечественных проектов.
"В одном отношении столицы Америки и России очень похо жи: и в Москве, и в Вашингтоне нет Диснейленда. Правда, неда леко от Вашингтона есть похожее развлекательное место с рус скими горками, каруселями, оптическими фокусами и прочими прелестями. Но все это из разряда пусть и совершенного, но все же "ярмарочного набора". Но Диснейленда, т.е. карнавального чу да, основанного на совершенной электронике и точнейшей похо жести на чудеса, ни в Вашингтоне, ни в Москве нет.
Их во всем мире пока т р и : первый — в Лос-Анджелесе, вто рой — в штате Флорида, в городе Орландо, и третий — под Пари жем. Четвертый, — вполне вероятно, будет недалеко от Вашинг тона. Но об этом позже. Пока же — о Москве.
«С тех пор как советский лидер Никита Хрущев попросил о возможности посмотреть Диснейленд в 1959 г., а государственный департамент ему отказал, у русских появился "диснеевский ком плекс". Они жаждут Микки Мауса, спорят о Микки Маусе, меч-
127
тают о Микки Маусе, однако не имеют понятия, как скопировать этого веселого маленького грызуна... И вот сейчас в Москве по становили: быть Диснейленду. С тем исключением, что это будет не настоящий Диснейленд. Это будет Чудо-парк. И, как большин ство вещей в России, он будет огромным» — так начинают свою статью из Москвы корреспондент газеты "Вашингтон пост" Ли Хокстейдер. Он пишет, что уже выделено 25 млн долл. — это при мерно 10% стоимости первой очереди строительства. В десяти ки лометрах к западу от центра под строительство выделено огромное картофельное поле. Замысел: у Москвы должно быть место, где будет весело детворе, особенно в связи с крахом большинства пионерских лагерей и дороговизной поездок на юг. Зураб Церетели, известный грузинский деятель культуры, ныне живущий в Москве, "знаменитый, сказочно богатый скульптор и художник, — как ха рактеризует его корреспондент, — является душою замысла". Ма кет парка уже украшают 30-этажная гостиница, спортивный ком плекс, зоопарк, казино, ипподром и «даже крытый стеклянной крышей павильон с контролируемой температурой для создания в любое время года типично русской зимы для любителей катания на тройках».
Американский журналист сообщает также, что из тех проект ных изысканий, которые ему были доступны, совершенно неясна денежная база нового предприятия; сколько и когда будет затраче но, сколько, когда и из каких источников будет получено; кто бу дет управлять парком и получать прибыль. Автор высказывает вна чале предположение, что владельцем станет московское городское правительство, а затем — убежденность в том, что подобные заведе ния в руках государства неизменно оборачиваются убытками.
Билет в Диснейленд для ребенка до 5 лет стоит 10 долл., билет для взрослого — 25 долл. Иначе предприятие становится невыгодным.
По этому поводу Зураб Церетели высказался несколько по-советски: «В Диснейленде у них иной замысел. Они ничего не делают без денег». Интересно, что сейчас делают без денег в Москве?
Идея создать Диснейленд в штате Вирджиния, километрах в 15 от Белого дома, впервые предстала перед публикой в "Вашингтон пост" минувшей осенью.
Американцы не спешат обогатиться карнавальным чудом. Пер вый вопрос, который они задают: почем?
Именно к этому вопросу сводится оживленная дискуссия, ко торая вот уже почти год идет на страницах вашингтонской печати. по каналам телевидения, в радиостудиях. Что город получит от та кого городка? Что потеряет? Можно ли отдавать под него место, где произошла одна из памятных битв времен Гражданской войны (середина минувшего века)? Нельзя ли использовать место лучше? Нельзя ли придумать детское развлечение пооригинальнее?...
В отличие от Москвы в Вашингтоне люки не выпирают на полметра из асфальта. И с уборкой грязи проблем нет. Есть свои трудности, и серьезные: дефицит городского бюджета, поскольку много афроамериканских семей уже четверть века получают боль-
шие пособия, не проработав ни минуты. Большие затраты на обра зование и здравоохранение.
Главное: поставить в Вашингтоне Диснейленд за полтора-два года - не проблема. Деньги (частные инвестиции) есть. Сво бодный участок есть. Опыт строительства, оригинальные замыслы, совершенная компьютерная техника — все есть ... Так почему же они не строят?
Может быть, и построят. Но начнут строительство тогда и только тогда, когда большинство жителей города будет знать, в чем дело, и согласится с новшеством... депутаты проголосуют за отвод
земли... Если бы речь шла о деньгах, процедура была бы еще серьезнее.
Потому что деньгами распоряжаются не мэры, не президенты, а депутаты в законодательных органах.
В Москве же, по сути, уже начали строительство (людей не спро сив, сомневающихся не переубедив, с деньгами так и не разобрав шись).