Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Міністерство фінансів України
Харківський інститут фінансів
Українського державного університету фінансів
та міжнародної торгівлі
Кафедра фінансів і кредиту
Методичні вказівки до проведення
практичних занять
з навчальної дисципліни
«ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ»
ДЛЯ СТУДЕНТІВ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ
ОСВІТНЬО-КВАЛІФІКАЦІЙНИЙ РІВЕНЬ - БАКАЛАВР
ГАЛУЗЬ ЗНАНЬ 0305 „ЕКОНОМІКА ТА ПІДПРИЄМНИЦТВО”
НАПРЯМ ПІДГОТОВКИ - 6.030508 «ФІНАНСИ І КРЕДИТ»
Укладач Чемчикаленко Р. А., к.е.н., доцент кафедри
Розглянуто та ухвалено
на засіданні кафедри
Протокол від 31.08.2011 № 1
Харків
2 0 1 1
Практичне заняття
Тема: Аналіз майна та оборотних активів підприємства
Мета: відпрацювати практичні навички з аналізу структури, стану та ефективності використання майна підприємства; навчитись робити висновки за результатами проведених розрахунків та розробляти рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства.
План
1. Виконати 1 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
2. Виконати 2 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
3. Виконати 3 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
4. Виконати 4 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
5. Виконати 5 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
Забезпечення заняття: комплект фінансової звітності підприємства, калькулятори.
Завдання 1
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства провести аналіз структури активів підприємства;
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показник |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|||
|
В абсолютних величинах |
У % до загальної вартості майна |
В абсолютних величинах |
У % до загальної вартості майна |
В абсолютних величинах |
У % до загальної вартості майна |
|
|
1. Необоротні активи |
||||||
|
2. Оборотні активи |
||||||
|
3. Витрати майбутніх періодів |
||||||
|
4. Загальна вартість майна |
Завдання 2
Необхідно:
- обчислити коефіцієнт реальної вартості майна на підставі даних звітності
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
. Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показник |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|
Загальна вартість майна, тис. грн. |
|||
|
Основні засоби, тис. грн. |
|||
|
Знос основних засобів, тис. грн. |
|||
|
Оборотні кошти,тис. грн. |
|||
|
В тому числі матеріальні оборотні кошти, тис. грн. |
|||
|
Коефіцієнт реальної вартості майна |
Завдання 3
Необхідно:
- проаналізувати стан основних засобів підприємства.
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|
Первісна вартість основних засобів, тис. грн. |
|||
|
Введено в дію основних засобів, тис. грн. |
|||
|
Вибуло основних засобів, тис. грн. |
|||
|
Знос основних засобів, тис. грн. |
|||
|
Залишкова вартість основних засобів, тис. грн. |
|||
|
Всього майна, тис. грн. |
|||
|
Частка основних засобів в активах підприємства |
|||
|
Коефіцієнт зносу основних засобів |
|||
|
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
|||
|
Коефіцієнт вибуття основних засобів |
Завдання 4.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства провести аналіз структури оборотних активів;
- зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показник |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|||
|
В абсолютних величинах |
У % до загальної суми обор. активів |
В абсолютних величинах |
У % до загальної суми обор. активів |
В абсолютних величинах |
У % до загальної суми обор. активів |
|
|
Виробничі запаси |
||||||
|
Незавершене виробництво |
||||||
|
Готова продукція |
||||||
|
Товари |
||||||
|
Векселі одержані |
||||||
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
||||||
|
Інша дебіторська заборгованість |
||||||
|
Поточні фінансові інвестиції |
||||||
|
Грошові кошти та їх еквіваленти |
||||||
|
Інші оборотні активи |
||||||
|
Усього оборотних активів |
Завдання 5.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності провести аналіз забезпеченості власними оборотними коштами.
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|
Оборотні кошти |
|||
|
Поточні зобов’язання |
|||
|
Власні оборотні кошти |
|||
|
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами |
Практичне заняття
Тема : Аналіз ліквідності та фінансової стійкості підприємства з використанням абсолютних та відносних показників
Мета: відпрацювати практичні навички з аналізу ліквідності підприємства; навчитись робити висновки за результатами проведених розрахунків та розробляти рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства.
План
1. Виконати 1 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
2. Виконати 2 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
3. Виконати 3 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
4. Виконати 4 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
5. Виконати 5 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
Забезпечення заняття: комплект фінансової звітності підприємства, калькулятори.
Завдання 1.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності провести аналіз ліквідності балансу;
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Активи |
Пасиви |
||||
|
Група за ступенем ліквідності |
Сума, тис. грн |
Група за строками погашення |
Сума, тис. грн |
||
|
А1 |
П1 |
||||
|
А2 |
П2 |
||||
|
А3 |
П3 |
||||
|
А4 |
П4 |
||||
|
Баланс |
Баланс |
Завдання 2.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства провести аналіз абсолютної ліквідності підприємства;
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиці
|
оказник |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|
1. Запаси, тис.грн. |
|||
|
2. Грошові кошти та їх еквіваленти, тис.грн.: |
|||
|
у національній валюті |
|||
|
в іноземній валюті |
|||
|
3. Дебіторська заборгованість, тис.грн. |
|||
|
4. Поточні фінансові інвестиції, тис.грн. |
|||
|
5. Інші оборотні активи, тис.грн. |
|||
|
6. Векселі одержані, тис.грн. |
|||
|
7. Короткострокові зобов'язання, тис.грн. |
|||
|
8. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (з точністю до 0,01) |
Завдання 3.
Необхідно:
- На підставі даних фінансової звітності підприємств розрахувати коефіцієнт маневреності власного капіталу на початок та кінець звітного року;
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показник |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|
1. Оборотні активи |
|||
|
2. Поточні зобов’язання |
|||
|
3. Власний капітал |
|||
|
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (0,01) |
Завдання 4.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства розрахувати та оцінити рівень та динаміку коефіцієнту структури покриття довгострокових вкладень;
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|
1. Необоротні активи |
|||
|
2. Довгострокові пасиви |
|||
|
3. Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень |
Завдання 5.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства розрахувати та оцінити рівень та динаміку коефіцієнту довгострокового залучення позикових коштів та коефіцієнту фінансової незалежності капіталізованих джерел;
- за результатами аналізу зробити висновки та навести пропозиції.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Зміни (+,-) за рік |
|
1. Власний капітал |
|||
|
2. Довгострокові зобов’язання |
|||
|
3. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
|||
|
4. Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел |
Практичне заняття
Тема: Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
Мета: відпрацювати практичні навички з аналізу кредитоспроможності підприємства; навчитись робити висновки за результатами проведених розрахунків та розробляти рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства.
План
1. Виконати 1 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
2. Виконати 2 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
3. Виконати 3 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
4. Виконати 4 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
5. Виконати 5 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
6. Виконати 6 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
Забезпечення заняття: комплект фінансової звітності підприємства, калькулятори.
Завдання 1.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства визначити рівень коефіцієнту миттєвої ліквідності підприємства;
- оцінити рівень та динаміку коефіцієнту;
- зробити висновки.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+,-) |
|
1. Грошові кошти в національній валюті |
|||
|
2. Грошові кошти в іноземній валюті |
|||
|
3. Поточні фінансові інвестиції |
|||
|
4. Поточні зобов’язання |
|||
|
5. Коефіцієнт миттєвої ліквідності |
Завдання 2.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства визначити рівень коефіцієнту поточної ліквідності підприємства;
- оцінити рівень та динаміку коефіцієнту;
- зробити висновки.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+,-) |
|
1. Високоліквідні активи |
|||
|
2. Векселі одержані |
|||
|
3. Дебіторська заборгованість |
|||
|
4. Поточні зобов’язання |
|||
|
5. Коефіцієнт поточної ліквідності |
Завдання 3.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства визначити рівень коефіцієнту загальної ліквідності підприємства;
- оцінити рівень та динаміку коефіцієнту;
- зробити висновки.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+,-) |
|
1. Оборотні активи підприємства |
|||
|
2. Поточні зобов’язання |
|||
|
3. Коефіцієнт загальної ліквідності |
Завдання 4.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства визначити рівень коефіцієнту маневреності власних коштів підприємства;
- оцінити рівень та динаміку коефіцієнту;
- зробити висновки.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+,-) |
|
1. Власний капітал |
|||
|
2. Необоротні активи |
|||
|
3. Коефіцієнт маневреності |
Завдання 5.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства визначити рівень коефіцієнту незалежності підприємства;
- оцінити рівень та динаміку коефіцієнту;
- зробити висновки.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+,-) |
|
1. Довгострокові зобов’язання |
|||
|
2. Поточні зобов’язання |
|||
|
3. Власний капітал |
|||
|
4. Коефіцієнт незалежності |
Завдання 6.
Необхідно:
- на підставі даних фінансової звітності підприємства визначити рівень рентабельності активів та рентабельності продажу підприємства;
- оцінити рівень та динаміку показників;
- зробити висновки.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+,-) |
|
1. Чистий прибуток |
|||
|
2. Вартість активів підприємства |
|||
|
3. Обсяг реалізації продукції (без ПДВ) |
|||
|
4. Рентабельність активів, % |
|||
|
5. Рентабельність продажу, % |
Практичне заняття
Тема: Аналіз проектів в умовах інфляції та ризику
Мета: відпрацювати практичні навички з аналізу ефективності інвестиційних проектів в умовах інфляції та ризику; навчитись робити висновки за результатами проведених розрахунків.
План
1. Виконати 1 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
2. Виконати 2 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
3. Виконати 3 завдання, зробити розрахунок показників та висновки.
Забезпечення заняття: калькулятори.
Завдання 1.
Необхідно:
- на підставі наведених даних визначити показники ефективності інвестиційних проектів (NPV, PI, PP) ;
- вибрати найбільш вигідний проект.
Вихідні дані:
Проект А: потребує інвестицій в розмірі 130000 грн. Передбачається отримання щорічних доходів в розмірі 60000 грн. на протязі 4 років. Коефіцієнт дисконтування дорівнює 20%.
Проект Б: потребує інвестицій в розмірі 100000 грн. Передбачається отримання щорічних доходів в розмірі 20000 грн. на протязі 4 років. Коефіцієнт дисконтування дорівнює 12%.
Завдання виконати в таблиці
Таблиця
|
Період |
Проект А |
||
|
Майбутня вартість надходжень |
Дисконтний множник |
Теперішня вартість надходжень |
|
|
Разом |
|||
|
NPV |
|||
|
PI |
|||
|
PP |
Завдання 2.
Необхідно:
- на підставі наведених даних визначити показники ефективності інвестиційних проектів;
- ранжувати проекти за показником РІ;
- сформувати інвестиційний портфель за умови, що підприємство в змозі інвестувати 550000 грн, а ціна джерел фінансування складає 10 %.
Вихідні дані:
Проект А: -300000; 60000; 110000; 130000; 120000;
Проект Б: -200000; 40000; 80000; 120000; 50000;
Проект В: -400000; 120000; 150000; 150000; 150000;
Проект Г: -150000; 40000; 50000; 60000; 60000.
Завдання виконати в таблицях:
Таблиця
|
Період |
Проект А |
||
|
Майбутня вартість надходжень |
Дисконтний множник |
Теперішня вартість надходжень |
|
|
Разом: |
Таблиця
|
Період |
Проект Б |
||
|
Майбутня вартість надходжень |
Дисконтний множник |
Теперішня вартість надходжень |
|
|
Разом: |
|||
|
NPV |
|||
|
PI |
|||
|
PP |
Таблиця
|
Період |
Проект В |
||
|
Майбутня вартість надходжень |
Дисконтний множник |
Теперішня вартість надходжень |
|
|
Разом: |
|||
|
NPV |
|||
|
PI |
|||
|
PP |
Таблиця
|
Період |
Проект Г |
||
|
Майбутня вартість надходжень |
Дисконтний множник |
Теперішня вартість надходжень |
|
|
Разом: |
|||
|
NPV |
|||
|
PI |
|||
|
PP |
Завдання 3.
Необхідно:
- на підставі наведених даних оцінити доцільність реалізації проекту з урахуванням індексу інфляції.
Вихідні дані:
Проект потребує інвестицій в сумі 5000000 грн.; період реалізації проекту – 3 роки; доходи за роками складають – 2000000; 2000000; 2500000 грн. поточний коефіцієнт дисконтування – 9,5%; середньорічний індекс інфляції – 5%.
Завдання виконати в таблиці:
Таблиця
|
Період |
Майбутня вартість надходжень |
Дисконтний множник |
Теперішня вартість надходжень |
|
Разом |
|||
|
NPV |
|||
|
PI |
|||
|
PP |
Критерії оцінювання практичних занять з дисципліни
«Фінансовий аналіз»
Оцінки за роботу на практичних заняттях виставляються згідно з існуючим положенням за чотирьохбальною системою: “відмінно”, “добре”, “задовільно”, “незадовільно”.
Оцінка “відмінно” виставляється студенту при повному виконанні роботи, вмінні виявляти основні напрямки фінансового аналізу, визначати джерела інформації, розробляти рекомендації щодо ліквідації кризи, використовувати методи контролю.
Оцінка “добре” виставляється в тому випадку, коли студент знає весь програмний матеріал, але разом з тим, відповідь може бути не досить повною (неповно визначені напрямки фінансового аналізу, джерела інформації, не досить повно зроблені висновки), допускаються окремі неточності та незначні помилки. Відповідь показує достатнє розуміння студентом сутності фінансового аналізу та методик його проведення.
Оцінка “задовільно” виставляється студенту, коли при наявності певних знань основного програмного матеріалу в його відповіді мають місце крупні недоліки. Студент допускає помилки, вказуючи порядок здійснення фінансового аналізу, джерела інформації, напрямки, невірні рекомендації.
Оцінка “незадовільно” виставляється студенту, коли він не знає відповіді на запитання або ж відповідає формально, непослідовно, безсистемно, а також коли він відмовляється від написання завдань та відповіді.
Перелік основної і додаткової літератури
Основна
|
1 |
Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. – 2-ге вид., без змін. – К.: КНЕУ, 2007. – 592 с. |
|
2 |
Цал-Цалко Ю.С. Фінансовий аналіз. Підручник. – К.: Центр учбової літератури, 2008. – 566 с. |
|
3 |
Шеремет О.О. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник. – К.: Кондор, 2005. – 196 с. |
Додаткова
|
4 |
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяй ствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2002. – 208 с. |
|
5 |
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2004. – 192 с. |
|
6 |
Данилин В.И. Финансовый менеджмент: задачи, тесты, ситуации: учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 360 с. |
|
7 |
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес Пресса», 2006. – 304 с. |
|
8 |
Карамзін В.А., Савицька О.М. Економічний аналіз: Практикум. – К.: Знання, 2007. – 255 с. |
|
9 |
Кононенко О., Маханько О. Аналіз фінансової звітності. – 4-те вид., переоб. і доп. – Х.: Фактор, 2006. – 200 с. |