Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Расчетная часть (вариант 2)
«Оценка деловой активности компании»
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице 1. Все закупки и продажи производились в кредит, период - 1 месяц.
Требуется:
Дополнительная информация:
Таблица 1
Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»
|
Показатели |
2009г., руб. |
2010г., руб. |
|
Выручка от реализации продукции |
477 500 |
535 800 |
|
Закупки сырья и материалов |
180 000 |
220 000 |
|
Стоимость потребленных сырья и материалов |
150 000 |
183 100 |
|
Себестоимость произведенной продукции |
362 500 |
430 000 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
350 000 |
370 000 |
|
Средние остатки |
||
|
Дебиторская задолженность |
80 900 |
101 250 |
|
Кредиторская задолженность |
19 900 |
27 050 |
|
Запасы сырья и материалов |
18 700 |
25 000 |
|
Незавершенное производство |
24 100 |
28 600 |
|
Готовая продукция |
58 300 |
104 200 |
Таблица 2
Динамический анализ прибыли
|
№ п/п |
Показатели |
2009г., руб. |
2010г., руб. |
Изменения |
|
|
абс., руб. |
отн., % |
||||
|
1 |
Выручка от реализации продукции |
477 500 |
535 800 |
58 300 |
12,21 |
|
2 |
Себестоимость реализованной продукции |
350 000 |
370 000 |
20 000 |
5,7 |
|
3 |
Валовая прибыль (стр.1 – стр.2) |
127500 |
165800 |
38300 |
30,04 |
Таблица 3
Анализ оборотного капитала
|
№ п/п |
Показатели |
2009г., руб. |
2010г., руб. |
Изменения |
|
|
абс., руб. |
отн., % |
||||
|
1 |
Дебиторская задолженность |
80 900 |
101 250 |
20 350 |
25,15 |
|
2 |
Запасы сырья и материалов |
18 700 |
25 000 |
6 300 |
33,69 |
|
3 |
Незавершенное производство |
24 100 |
28 600 |
4 500 |
18,67 |
|
4 |
Готовая продукция |
58 300 |
104 200 |
45 900 |
78,73 |
|
5 |
Кредиторская задолженность |
19 900 |
27 050 |
7 150 |
35,93 |
|
6 |
Чистый оборотный капитал (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4 – стр. 5) |
162100 |
232000 |
69900 |
43,12 |
|
7 |
Коэффициент покрытия ((стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) / стр.5) |
9,15 |
9,58 |
0,431 |
4,71 |
Таблица 4
Анализ оборачиваемости оборотного капитала
|
№ п/п |
Показатели оборачиваемости |
2009г., дни |
2010г., дни |
Изменения абс. |
|
1 |
Запасов сырья и материалов |
44,88 |
49,15 |
4 |
|
2 |
Незавершенного производства |
23,93 |
23,94 |
0 |
|
3 |
Запасов готовой продукции |
59,97 |
101,38 |
41 |
|
4 |
Дебиторской задолженности |
60,99 |
68,03 |
7 |
|
5 |
Кредиторской задолженности |
40,0 |
44,3 |
4 |
|
6 |
Продолжительность оборота наличности (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4 – стр.5) |
149,77 |
198,2 |
48 |
Объем реализованной продукции в 2010г. на 12,21% выше, чем в 2009г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 79700 тыс. руб. до 99200 тыс. руб., или на 22,9%, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2010г. на 19500 тыс. руб. меньше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2010г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9 : 1 (текущие активы в 9 раз больше краткосрочных обязательств) можно считать слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала:
Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 44,88 до 49,15 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщиками с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 60,99 до 68,03 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 59,97 до 101,38 дня, причем точную причину этого установить не представляется возможным.