Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
36. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии организации
1. Основные принципы инвестиционной стратегии организации
2. Виды инвестиционных стратегий
3. Основные этапы разработки инвестиционной стратегии организации
(1)
ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
1. Определение общего периода формирования инвестиционной стратегии
А) главное условие – продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия, т.к. ИС носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода
Б) важное условие – предсказуемость развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов инвестиционного рынка, с которыми связана предстоящая ИД предприятия
В) обязательное условие – отраслевая принадлежность предприятия, его размер, стадия жизненного цикла и другие
2. Исследование факторов внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка
Анализируется:
А) экономико-правовые условия инвестиционной деятельности предприятия и их возможное проявление в предстоящем периоде
Б) конъюнктура инвестиционного рынка и факторы ее определяющие
На указанном этапе разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей инвестиционной деятельности предприятия
3.Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его инвестиционной деятельности
Необходимо проанализировать:
А) маркетинговые возможности расширения объемов диверсификации операционной (а соответственно и инвестиционной) деятельности
Б) финансовые возможности формирования инвестиционных ресурсов (численность, профессиональный и квалификационный состав)
В) имеющаяся на предприятии информационная база, необходимая для принятия стратегических инвестиционных решений
Г) состояние организационной структуры управления и инвестиционной культуры
4. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия. Главная цель – повышение уровня благосостояния собственников и максимизация его рыночной стоимости, что обеспечивается:
А) выбором наиболее эффективных направлений реального и финансового инвестирования
Б) формированием достаточного объема инвестиционных ресурсов и оптимизации их состава
В) приемлемостью уровня инвестиционных рисков в процессе осуществления предстоящей хозяйственной деятельности и т.п.
5. Анализ стратегических альтернатив и выбор стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности (основной)
Он включает:
А) поиск альтернатив решения поставленных стратегических инвестиционных целей
Б) их соответствующую оценку с позиции внешних возможностей и опасностей, а также реального внутреннего инвестиционного потенциала
В) отбор наиболее приемлемых из них
6.Определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов
На этом этапе:
А) прогнозируется общий объем необходимых инвестиционных ресурсов, обеспечивающих реализацию стратегических направлений и форм финансового инвестирования;
Б) дифференцируется потребтность в инвестиционных ресурсах по отдельным этапам стратегического периода
В) оптимизируется структура источников их формирования, обеспечивающая финансовое равновесие предприятия в процессе его развития
7. Формирование инвестиционной политики по основным аспектам ИД
Этот этап позволяет обеспечить интеграцию целей и направлений ИД с основными механизмами их реализации в рассматриваемой перспективе
Инвестиционная политика – форма реализации инвестиционной идеологии и инвестиционной стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов ИД на отдельных этапаъ её осуществления
8. Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации инвестиционной стратегии
9. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии
37. Субъекты финансового менеджмента в коммерческом банке, их виды, характеристика и функционирование.
Финансовый менеджмент в коммерческом банке - это управление процессами формирования и использования денежных ресурсов с целью получения максимальной прибыли при поддержании устойчивости и ликвидности банка. Финансовый менеджмент в коммерческом банке, как и любая система управления, состоит из двух подсистем:
- объекта управления, т.е. управляемой системы;
- субъекта управления, т.е. управляющей подсистемы.
Субъекты управления банком можно подразделить на внешние и внутренние.
К внешним субъектам относится государство в лице законодательного органа и Банк России как надзорный орган. Управление ими банковской системой и конкретными банками осуществляется посредством принятия определенных законодательных и нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность. Цель такого управления – обеспечить устойчивость банковской системы, доверие к ней общества.
Задачу принятия самостоятельных решений в процессе своей деятельности решают внутренние органы управления банком. К ним относятся: Совет директоров банка и исполнительное руководство (менеджмент) банка. Менеджмент банка включает высший исполнительный орган (Правление банка), руководителей функциональных и управленческих подразделений, а также комитетов (Кредитного комитета, Казначейства, Службы внутреннего контроля, Кредитного управления).
Как правило, выделяют три уровня финансового управления банком: высший уровень, уровень подразделений и уровень отделов. С точки зрения теории иерархии различают следующие уровни финансового менеджмента банка: уровень головного офиса, уровень филиала или дочернего банка и уровень финансовых подразделений филиала или дочернего банка.
Первый уровень является стратегическим, поскольку на нем определяются концепции развития банка, разработка стратегий планирования и управления банком. Разработанный и утвержденный в установленном порядке комплекс стратегий реализуется на тактическом и оперативном уровнях финансового управления. На втором уровне решаются задачи тактического плана, т.е. принимаются решения по выбору и порядку реализации вариантов развития. Третий и четвертый уровень сориентированы на принятие оперативных решений по исполнению принятых выше вариантов развития банка.
Итак, субъекты управления в системе финансового менеджмента в коммерческом банке можно представить следующим образом:
Группировка задач, решаемых на каждом уровне управляющей подсистемы финансового менеджмента банка представлена ниже.
Органы управления коммерческим банком. Основным (высшим) органом управления коммерческого банка является собрание акционеров (пайщиков) банка.
Основной орган управления банка решает стратегические задачи деятельности банка, а именно:
принимает решение об основании банка;
утверждает акты, документы деловой политики банка;
принимает устав банка;
рассматривает и утверждает отчет о работе банка;
рассматривает и утверждает результаты деятельности банка и принимает решения об использовании полученной прибыли или о покрытии убытков;
принимает решения в части формирования фондов банка;
выбирает членов исполнительных и контрольных органов в банке и выбирает директора (председателя правления) банка.
Высший орган управления коммерческого банка реализует свои функции и задачи непосредственно через исполнительные, а также контрольные органы, которые целиком подотчетны ему.
Исполнительные и контрольные органы банка должны быть укомплектованы высококвалифицированными банковскими работниками. Председатель правления банка:
представляет банк;
исполняет решения высшего органа управления банка, заботится об их проведении в жизнь;
поддерживает инициативу работников банка и вносит предложения по совершенствованию деятельности банка;
организует и руководит трудовым коллективом банка;
отвечает за законность работы банка перед органом управлении банка.
Контрольный орган банка должен контролировать деятельность банка через исполнительные органы, директора банка, кредитные и другие специальные службы и представлять самостоятельный отчет и свои предложения по дальнейшему совершенствованию деятельности банка.
Исполнительные органы банка при выполнении своих функций (реализации всех решений органов управления непосредственно в текущей деятельности банка) опираются на конкретную организационную структуру банка.
Собрание акционеров (пайщиков):
вносит изменения и дополнения в устав банка;
принимает решения о дополнительном выпуске акций и увели чении уставного капитала;
избирает совет и ревизионную комиссию банка;
рассматривает и утверждает баланс банка, отчет о прибылях и убытках за истекший операционный год, заключение и отчет ревизионной комиссии;
Для общего руководства работой банка, а также наблюдения и контроля за работой правления и ревизионной комиссии банка собрание акционеров избирает совет банка (правление) обычно со сроком полномочий до 5 лет. Количество членов совета банка определяется общим собранием акционеров.
Члены совета из своего состава большинством голосов выбирают председателя совета банка и его заместителей. Члены совета банка не могут быть одновременно членами правления или членами ревизионной комиссии банка.
Совет банка решает стратегические, задачи управления и развития деятельности банка, его заседания проводятся не реже одного раза в год. В своей работе совет руководствуется действующим законодательством и нормативными актами.
Структурные подразделения коммерческого банка.
К внутренним структурным подразделениям кредитной организации относятся: дополнительные, операционные и кредитно-кассовые офисы, операционные кассы вне кассового узла.
Дополнительный офис – внутреннее структурное подразделение банка или его филиала. Может осуществлять банковские операции или их часть, предусмотренные лицензией Центробанка для создавшей ее кредитной организации или филиала. Открывается только на территории того же населенного пункта, где располагается сам банк или его филиал.
Кредитно-кассовый офис - внутреннее структурное подразделение банка или его филиала. Осуществляет операции по предоставлению денежных средств субъектам малого предпринимательства и физическим лицам и их возврату (погашению), а также кассовое обслуживания юридических и физических лиц.
Операционная касса вне кассового узла - внутреннее структурное подразделение банка, которое осуществляет только кассовое обслуживание населения: прием и выдача вкладов, прием коммунальных и других платежей от физических лиц, покупка и продажа ценных бумаг.
Операционный офис может осуществлять все или часть банковских операций, предусмотренных лицензией ЦБ для создавшего его финучреждения (филиала). В отличие от дополнительного офиса, операционные кассы вне кассового узла, кредитно-кассовые и операционные офисы могут располагаться за пределами ведомства территориального учреждения Банка России, который осуществляет надзор за деятельностью открывшего это подразделение банка (филиала).
Филиалы и представительства.
В целях оперативного кредитно-расчетного обслуживания предприятий и организаций - клиентов банка, территориально удаленных от места расположения коммерческого банка, он может организовывать филиалы и представительства.
Филиалами банка считаются обособленные структурные подразделения, расположенные вне места его нахождения и осуществляющие все или часть его функций.
Филиал не является юридическим лицом и совершает делегированные ему головным банком операции в пределах, предусмотренных лицензией ЦБ РФ. Он заключает договоры и ведет иную хозяйственную деятельность от имени коммерческого банка, его создавшего.
Представительство является обособленным подразделением коммерческого банка, расположенным вне места его нахождения, не обладающим правами юридического лица и не имеющим самостоятельного баланса. Оно создается для обеспечения представительских функций банка, совершения сделок и иных правовых действий.
Представительство не занимается расчетно-кредитным обслуживанием клиентов и не имеет корреспондентского счета. Для осуществления хозяйственных расходов ему открывается текущий счет.
КЛИЕНТЫ БАНКА — юридические и физические лица, обращающиеся в банк для совершения кредитных, депозитных, расчетных, валютных и других операций. Если сделка осуществляется между двумя банками, клиентом считается тот из них, который обратился к банку-контрагенту для заключения сделки.
БАНК-КОРРЕСПОНДЕНТ — банк, состоящий в деловых отношениях с другими банками и выполняющий платежи, расчеты, иные операции по их поручению и за их счет на основе корреспондентского договора. Для выполнения поручений банки-корреспонденты открывают специальные корреспондентские счета.
Банковская конкуренция — экономический процесс взаимодействия и соперничества кредитных организаций и других участников финансового рынка, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке банковских услуг с целью максимально полного удовлетворения разнообразных потребностей клиентов и получения наибольшей прибыли.
Банковскую конкуренцию следует рассматривать как разновидность конкуренции вообще, при этом, учитывая специфические особенности рынка банковских услуг, закономерностей развития банковской системы в целом[2].Сферой банковской конкуренции является банковский рынок, который представляет собой совокупность рынков сбыта банковских услуг. Его специфика заключается в том, что это — очень сложное образование, имеющее весьма широкие границы и состоящее из множества элементов.
38. Объекты финансового менеджмента в коммерческом банке, их виды, характеристика и функционирование.
Финансовый менеджмент в коммерческом банке, как и любая система управления, состоит из двух подсистем:
- объекта управления, т.е. управляемая подсистема;
- субъекта управления, т.е. управляющая подсистема.
Основной объект управления в финансовом менеджменте в коммерческом банке - его денежные средства.
Рис.1. Объекты управления в системе финансового менеджмента банка
Обобщенная и систематизированная схема ключевых объектов управления, входящих в систему финансового менеджмента банка, представлена на рис. 1.
Управление ликвидностью. Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие публики к банковской системе. Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.
Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление), на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление).
Целью централизованного управления ликвидностью является поддержание ликвидности каждой кредитной организации. В настоящее время Банк России применяет три показателя, регулирующие риск ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4). Наряду с организацией мониторинга и контроля за соблюдением показателей ликвидности Банк России располагает рядом других инструментов для её регулирования. К ним относятся: определение нормы и порядок обязательного резервирования и система рефинансирования.
Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой сложную систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности. Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации являются: обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности и неплатежеспособности, поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечила бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не допускала бы сверхликвидности и потери некоторой доходности. В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующему: определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне, обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности, организация внутрибанковского контроля за соблюдением требований Банка России к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации, а также полноте и срокам формирования фонда обязательных резервов, создание системы краткосрочного прогноза, разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью, создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа состояния ликвидности в кредитной организации.
Управление прибылью банка. Управление прибылью коммерческого банка осуществляется на различных уровнях: на уровне банка в целом и на уровне отдельных направлений деятельности банка, конкретных банковских продуктах, отдельных рабочих мест, взаимоотношений с клиентом. В управлении прибылью банка принимает участие различные его подразделения: руководящие органы, департаменты, управление, отделы.
К их числу относятся: во первых, функциональные подразделения, то есть управления и отделы, прямо участвующие в проведении активных и пассивных операций банка, например управление ссудных операций, ценных бумаг, депозитных операций, операционное управление. В их функции по управлению прибылью входит оценка и анализ рентабельности создаваемых продуктов, контроль за рентабельностью отдельных сделок, предоставление информации в сводные аналитические управления для оценки рентабельности банка в целом. Контрольные формы участия функциональных подразделений в управлении прибылью банка определяется Правлением банка. Во вторых, к числу подразделений кредитной организации участвующих в управлении прибылью, относиться казначейство или другое сводное управление. В его функции входят составление плана доходов и расходов банка как составной части бизнес-плана, анализ и оценка уровня прибыли банка в целом и рентабельности отдельных направлений деятельности банка, разработка рекомендаций о величине достаточной процентной моржи, процентных ставок по активным и пассивным операциям банка, в структуре работающих активов и ресурсов. Третьим подразделением банка, участвующим в управлении прибылью, является бухгалтерия, которая обеспечивает аналитические службы казначейства и функциональных подразделений необходимой информацией.
В качестве четвертого подразделения следует выделить службу внутреннего контроля, в функции которой входит контроль за правильностью формирования и использования прибыли. Основные направления этого контроля включают следующее: Проверка соблюдения нормативных требований Центрального Банка Российской Федерации в отношении организации аналитического и синтетического учета доходов, расходов, формирования и использования прибыли, Проверка соблюдения требований Министерства по налогам и сборам Российской Федерации по расчету налогооблагаемой базы, Проверка правильности применяемых ставок налога и сроков его перечисления, Проверка льгот, используемых банком при исчислении налогов, Проверка использования прибыли.
Управление активами и пассивами. Управление активами и пассивами банка является одним из важнейших направлений финансового менеджмента. Суть УАП заключается в формировании и последующем регулировании структуры активов и пассивов баланса, которая обеспечивает достижение поставленных перед банком целей и задач.
Основными задачами УАП являются: управление кратко и долгосрочной ликвидностью банка; поддержание и повышение рентабельности банка; управление достаточностью и структурой капитала, затратами банка, качеством активов; стабилизация или увеличение рыночной стоимости банка. Отправной точкой УАП является анализ источников ресурсной базы банка и направлений вложения средств, а также связанных с этим рисков.
В целом управление пассивами коммерческого банка заключается в формировании оптимальной структуры источников банковских ресурсов, позволяющей при наименьших затратах на привлечение средств поддерживать ликвидность банка, удовлетворять спрос клиентов на кредитные ресурсы, обеспечивать объем прибыли, достаточной для динамичного развития банка.
После анализа ресурсной базы, определения оптимальной структуры пассивов и разработки стратегий в части пассивных операций переходят к финансовому анализу основных направлений вложений ресурсов, поиску оптимальной структуры активов, обеспечивающей максимальный уровень доходности при заданном уровне риска.
Активные операции – это операции, которые приносят банку основной доход, и которым присущи большинство рисков банковской деятельности. При этом банковские активы отличаются по степени ликвидности, характеризуются разным уровнем риска, приносят неодинаковый доход.
Применительно к активам под ликвидностью понимается способность активов банка трансформироваться в денежные средства посредством их реализации или погашения обязательств заемщиками, или другими должниками банка.
Задача формирования оптимальной структуры банковских активов, максимизирующей прибыль и обеспечивающей сбалансированный подход к решению дилеммы "риск-доход", может решаться различными способами. В частности, управление риском ликвидности в плане активных операций сводится к продаже ликвидных активов, а в плане пассивных операций – к быстрому привлечению новых источников средств. Следовательно, часть привлеченных банком средств должна направляться в резервы ликвидности. При этом важно определить оптимальный размер резервов ликвидности банка. Если их размер будет недостаточен, то банк столкнется с повышенным риском ликвидности. Когда в резервы ликвидности направлен излишний объем ресурсов, то это приводит к ситуации упущенной доходности, поскольку часть задействованных в качестве резерва средств можно было инвестировать в доходные операции. Кроме этого не менее важным подходом к управлению ликвидностью является поддержание определенных пропорций между активами и пассивами, а также соответствие активов и пассивов по срокам.
Оценка качества управления активами и пассивами коммерческого банка проводится на основе ряда коэффициентов, представляющих собой следующие отношения: платных пассивов к доходным активам, прибыли к активам, проблемных кредитов к активам, проблемных кредитов к кредитным вложениям, доходных активов к активам, прибыли к капиталу, процентных доходов к доходным активам, процентных расходов к платным пассивам, процентных доходов к процентным расходам и др.
Управление собственным капиталом коммерческого банка. В рамках управления активами и пассивами одной из приоритетных задач является задача управления собственным капиталом банка. Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых обязательств, величины рисков принимаемых банком, соблюдения установленных экономических нормативов. Для развития банка, которое непосредственно связано с ростом ресурсной базы и наращиванием активных операций, необходим адекватный рост собственного капитала банка. Чем больше рискованность и доходность банковских активов, тем больший объем собственного капитала нужно иметь.
Управление кредитом и кредитным риском. Управление кредитом необходимо разделять на управление ссудным капиталом на макроуровне и микроуровне. С народно-хозяйственных позиций (макроуровень) всегда важно анализировать и регулировать развитие кредитных отношений во взаимосвязи с макроэкономическими пропорциями, увязывая объемы и структуру кредитных вложений в экономику с решением задач по увеличению валового внутреннего продукта, развитию денежного оборота, инвестиций, снижению инфляции и т.д.
На микроуровне управление процессом кредитования предусматривает разработку и соблюдение стратегии развития кредитных операций каждого отдельного банка, поиск, отбор клиентов, изучение кредитоспособности, контроль в процессе использования кредита в хозяйстве заемщика и т.д. Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитований происходит функция перераспределения денежных потоков в финансовой системе страны.
Управление кредитным риском. Кредитный риск банка - это риск, связанный с неплатежами по обязательствам и может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.
Управление кредитным риском требует от банков постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой ) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка ) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.
В конечном счете способность управлять кредитным риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.
В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов:
39. Управление кредитными операциями коммерческого банка. Основные этапы кредитного процесса.
Банковский менеджмент можно охарактеризовать как процесс управления банком путем постановки целей и разработки способов их достижения. Процесс управления ссудными операциями представляет собой составную часть процесса управления банком в целом. Управление ссудными операциями, рассматриваемое как процесс, включает в себя такие элементы, как планирование ссудных операций, организация осуществления ссудных операций, контроль за ссудными операциями, мотивация кредитного персонала, а также координация взаимодействия всех функций.
Планирование ссудных операций. Планирование в его новом понимании определяет цели деятельности банка и способы их достижения. В международной практике считается, что риск банка повышается, если банк не имеет кредитной политики; если банк имеет кредитную политику, но не довел ее до сведения всех исполнителей и если банк имеет противоречивую кредитную политику.
В содержание кредитной политики включаются: стратегия банка в кредитной сфере (цели, приоритеты, принципы); инструктивные материалы по кредитованию, методические разработки по анализу кредитоспособности, состоянию кредитного портфеля, организации контроля за исполнением договоров по различным видам ссуд.
Кредитная политика является основой всего процесса управления кредитами и его отправным моментом. Формирование политики означает сокращение возможных альтернативных действий, упрощение и ускорение процесса принятия решения. Главное назначение политики – обеспечение последовательности действий в практике банка, надежности и четкости его деятельности.
Считается, что разумная, изложенная в специальном документе кредитная политика банка является основополагающей для правильного управления кредитным риском. Риск, как неотъемлемая часть всякого предоставленного банком кредита, сводится к минимуму. При этом банк должен получать прибыль, обеспечивающую стимулирование и привлечение достаточного притока капитала. Банк должен определить количество кредитов каждого типа, а также какие кредиты он будет предоставлять, каким заемщикам и при каких обстоятельствах. Эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных соотношений между кредитами, различными видами обязательств и собственным капиталом банка.
Одним из методов регулирования кредитных операций самим банком является введение лимитов кредитования. При установлении лимитов Банк определяет только те из них, которые связаны с реально существующими кредитными рисками (в зависимости от ситуации в банке и окружающей его среде).
Можно отметить и другие меры для защиты ресурсной базы коммерческого банка. Их можно сгруппировать следующим образом: «плавающие» процентные ставки; развитие залогового права; замена денежных активов на материальные;m финансирование под «конвертируемые ценные бумаги»; участие в прибылях заемщика.
Кредитные линии предоставляются, как правило, только для клиентов, чьи финансовые условия не вызывают сомнений.
Указанные кредиты должны быть гарантированы; они не могут быть предоставлены для кредитования непогашенных в срок долгов. При решении вопроса о платежах либо ролловерах (периодически возобновляющихся кредитах) по «кредитной линии» принимаются во внимание:
а) настоящие финансовые условия заемщика, которые доказываются экономической информацией (предпочтительно не менее чем за последние 6 месяцев). Сравнение может быть осуществлено путем сопоставления результатов за предшествующий соответствующий календарный период;
б) экономические, индустриальные или политические факторы, которые могут негативно влиять на финансовое состояние заемщика.
Управление кредитной линией обычно осуществляется на колеблющейся базе, с погашениями полностью или частично время от времени. Существует годовой «чистый» период, в течение которого проверяется использование кредита.
Оперативные кредиты – это краткосрочные кредиты, которые выдаются по требованию и носят целевой характер (пополнение фондов для рабочих целей). Они обеспечиваются инвентарем или другими ценностями, готовыми к конвертации в наличную валюту, например, подлежащие получению средства от аренды, страховые полисы и т. д. Банк должен предоставлять кредит в размере максимум 75 % от суммы, необходимой для финансирования мероприятия. Сумма обеспечения по операционным кредитам должна полностью соответствовать требованиям, позволяющим избежать большого недоиспользования предложенных земных средств.
Срочные кредиты предназначены для того, чтобы финансировать приобретение фиксированных активов или для рефинансирования краткосрочных долгов, используемых для покупки фиксированных активов. Кредиты должны быть обеспечены, в первую очередь, фиксированными издержками по активам корпорации. Эти кредиты формально не должны превышать 5-летнего периода, с корзиной платежей, ограниченной до 30 % первоначальной суммы кредита. Период использования должен быть не больше, чем фактическая жизнь финансируемых активов. В некоторых случаях срочные кредиты могут использоваться для финансирования строительства или приобретения недвижимости.
Кредиты под недвижимость включают в себя финансирование строительства или приобретение недвижимости для инвестиций или личного использования. Вся кредитуемая недвижимость должна быть проверена до решения вопроса о предоставлении кредита. Максимальная сумма кредита – 75 % приносимого имуществом дохода. Стоимость в большинстве случаев должна определяться методом оценки доходов, используя ставку капитализации. Максимальный срок кредита – 5 лет с 15-летней амортизацией.
Кредиты на строительство должны быть обеспечены фондами на месте и иметь готовую строительную базу. Начальный бюджет на строительство проверяется несколькими ревизорами из банка за счет заемщика. Спонсоры должны гарантировать наличие источников покрытия на случай превышения запланированных расходов.
Основное правило банков в данном случае – не полагаться на погашение кредитов за счет реализации активов заемщика или направления на эти цели всех полученных доходов или прибыли. Предпочтительнее осуществлять консервативный приемлемый денежный поток наличности для того, чтобы проверить способность заемщика управлять обременительными долгами.
Таким образом, выбор и использование методов кредитного регулирования при планировании ссудных операций должно охватывать следующие аспекты: элементы правового регулирования; специализацию банка; ресурсную базу; степень допустимого риска; структуру кредитного портфеля; структуру обязательств по срокам.
Контроль за ссудными операциями. Одной из главных задач банка является активная работа по наблюдению за кредитом с целью управления им. Наблюдение проводится банком для того, чтобы иметь достоверную и оперативную информацию об изменении финансового положения заемщика, а также о выполнении заемщиком условий кредитного договора. При эффективном наблюдении банк может на ранней стадии выявить признаки затруднений у заемщика с погашением кредита. Раннее выявление аналогичных проблем позволяет банку, активизировав корректирующие действия, максимально снизить убытки. Особенно значимым моментом контроля за кредитом является соблюдение договорных сроков его возврата, величины погашения процентов, коэффициентов финансовой отчетности заемщика, качества гарантии.
Координация взаимодействия ссудных операций со всеми операциями банка. Выполнение данной функции проявляется в соблюдении принципа ликвидности для конкретного кредитного портфеля банка, а также в формировании портфеля кредитов.
Банковский менеджмент можно рассматривать с различных точек зрения, исходя из того, что в международной практике существуют три концепции коммерческого банка: банк как портфель или баланс; банк как информационный процессор; банк как фирма финансовых услуг.
В нашей стране наиболее распространен подход к процессу управления банком, рассматривающий банк как фирму финансовых услуг, в основном трех видов: трансакционные услуги (т. е. расчетные), портфельные услуги (выдача займов и прием депозитов), услуги по сбору и обработке информации.
Ссудные операции банка включаются в состав портфельных услуг банка, и управление ссудными операциями является частью процесса управления всеми портфельными услугами банка.
Основные этапы кредитного процесса.
Основой возникновения и развития кредитных отношений между коммерческими банками и их клиентами в связи с движением кредита является кредитный процесс, обуславливающий круговорот ссудного капитала коммерческого банка в целом и жизненный цикл каждой отдельной банковской ссуды в частности.
Кредитование условно можно разделить на несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи и погашения: рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом; оценка кредитоспособности заявителя; изучение обеспечения кредита; заключение кредитного договора; предоставление кредита; обслуживание (сопровождение) кредита; погашение кредита.
Необходимо отметить, что на каждом этапе в управлении кредитным процессом принимает участие не только коммерческий банк, но и государство в лице Центрального Банка, а также налоговые и судебные органы государственного управления. Так, Центральный Банк формулирует обязательные для всех коммерческих банков правила и ключевые параметры их кредитной деятельности, вмешиваясь в особых случаях в кредитные процессы (устанавливая, например, "кредитные потолки").
Детальное рассмотрение каждого этапа:
Организационным началом формирования отношений между банком и заемщиком является обращение заемщика в коммерческий банк с ходатайством о предоставлении кредита. В нём указываются: цель получения кредита; сумма и срок использования; краткая характеристика кредитуемого мероприятия; расчет экономического эффекта от его осуществления.
Так называемая предварительная информация о потенциальном заемщике, которая частично отражена в кредитной заявке, а в основном пополняется и аргументируется клиентом в ходе собеседования (интервью), призвана выяснить первичные данные о клиенте и его мотивах обращения в банк за кредитной поддержкой.
При обработке заявки на кредит менеджером по кредитам устанавливается ее соответствие либо несоответствие первичным критериям, т.е. общим правилам кредитования и внутренним положениям банка по вопросам кредитной политики.
Процесс кредитования связан с действием различных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды заемщиком в обусловленный договором срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк осуществляет анализ кредитоспособности заемщика. Для банка-кредитора финансовая состоятельность заемщика важна постольку, поскольку он рассчитывает вовремя получить обратно выданную в качестве кредита сумму и проценты на нее. Такая состоятельность заемщика выражается в его платежеспособности и кредитоспособности.
Платежеспособность - это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства.
В отличие от нее кредитоспособность — это способность и готовность Заемщика своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты).
Если же предоставление кредита признано целесообразным для банка, приступают к третьему этапу кредитного процесса. Обеспечением банковского кредита могут служить залог, банковская гарантия, поручительство, страхование кредитного риска, переуступка требования (цессия).
Кредитный договор - письменное соглашение между коммерческим банком и ссудозаемщиком, согласно которому банк обязуется предоставить заемщику кредит в оговоренной сумме на условиях срочности, возвратности и платности, а заемщик обязуется использовать полученную ссуду по назначению и возвратить в установленный срок с уплатой оговоренных процентов.
Обычно кредитный договор содержит следующие основные разделы: Преамбула, в которой содержатся наименования договаривающихся сторон, Цель, объем, сроки использования кредита и дата его погашения, Ссудный процент за пользование кредитом, Отчет и гарантии, Порядок предоставления обеспечения кредита в течение срока кредитования, Обязывающие, запрещающие, ограничивающие условия кредитного договора, Условия невыполнения кредитного договора.
Проекты кредитного договора, договора залога и других сопроводительных документов передаются для согласования в юридическую службу юристу кредитного подразделения. Специалист юридической службы визирует документы или возвращает их на доработку менеджеру по кредитам. Затем менеджер по кредитам подписывает кредитный договор у начальника кредитного подразделения, либо представляет подготовленные документы на рассмотрение кредитного комитета. Последний принимает окончательное решение, санкционируя выдачу кредита, отправляя документы на доработку или отказывая в предоставлении кредита. Если принято положительное решение, менеджер по кредитам приступает к следующему этапу кредитного процесса.
Банк выдает кредиты следующими способами:
разовым зачислением средств на банковские счета либо выдачей наличных денег заемщику - физическому лицу;
открытием кредитной линии;
кредитованием счета клиента и оплаты расчетных документов с этого счета клиента (если в договоре банковского счета предусмотрено проведение такой операции).
участием банка в предоставлении средств клиенту на синдицированной (консорциальной) основе;
другими способами, не противоречащими законодательству и нормативным актам Банка России.
Кредит выдается на основании распоряжения, надлежащим образом составленного специалистами кредитного подразделения банка и подписанного уполномоченным должностным лицом банка. Банк-кредитор обязан создавать резервы на возможные потери от кредитной деятельности в порядке, установленном Банком России.
Предоставление кредита сопровождается открытием ссудного счета, от правильного установления вида которого во многом зависит успех кредитной сделки. При этом обычно используют следующие виды ссудных счетов: отдельный (простой), специальный, контокоррентный.
После определения вида ссудного счета менеджер по кредитам готовит и направляет в операционный отдел распоряжение на открытие ссудного счета и выдачу кредита. Кредитный процесс переходит на новый этап обслуживания уже предоставленного кредита.
Часто финансовые возможности заемщика и уровень риска кредитной сделки меняются за период от предоставления ссуды до окончательного ее погашения. Поэтому процедура обслуживания кредита направлена, в первую очередь, на осуществление менеджером по кредитам контрольных функций. Различают следующие направления контроля:
-за целевым использованием кредита;
-достаточностью обеспечения кредита;
-своевременным погашением основного долга и процентов;
-платежными документами заемщика.
Менеджер по кредитам обеспечивает также наблюдение за финансовым состоянием заемщика и тенденциями к его изменениям, периодически анализирует кредитоспособность клиента, совместно с кредитополучателем обсуждает в случае необходимости вопросы изменений и дополнений к кредитному договору, касающиеся изменения процентных ставок, пролонгации кредита и т.д., ведет кредитное досье заемщика, пополняет его новой документацией, обеспечивает надежность хранения и коммерческую тайну. Все эти меры направлены на успешное завершение сделки - погашение кредита.
Переход к последнему этапу и успешное окончание кредитного процесса возможны только при правильной организации всех предыдущих этапов. Большинство кредитов погашаются своевременно и в полном объеме в соответствии с условиями кредитного договора.
Кредит возвращается (погашается) и проценты за него платятся следующими способами: списанием средств со счета заемщика по его платежному поручению; списанием средств со счета заемщика, обслуживаемого в другом банке, на основании платежного требования банка-кредитора. В этом случае средства могут списываться без уведомления владельца счета, если такая возможность предусмотрена в договоре и заемщик письменно уведомил банк, о своем согласии на такое списание средств; списанием средств со счета заемщика - юридического лица, обслуживающегося а самом банке-кредиторе, на основании платежного требования, перечислением средств со счетов заемщиков - физических лиц на основании их письменных распоряжений, переводом ими денег через предприятия связи или другие кредитные организации; взносом наличных в кассу банка-кредитора.
В установленный в договоре день (день уплаты процентов или погашения основного долга) работник бухгалтерии, ответственный за ведение счета заемщика, оформляет бухгалтерскими проводками факт уплаты процентов или погашения основного долга, либо (при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств) переносит возникшую задолженность клиента на счета для учета просроченной задолженности.
Задолженность по кредитам, безнадежная или признанная нереальной для взыскания, в установленном порядке списывается с баланса банка за счет средств специально формируемого на такой случай резерва, а при недостатке таких средств относится на убытки отчетного года. В среднем около 15 % банковских ссуд становятся проблемными с точки зрения возможности их возврата.
Это завершающий этап кредитных взаимоотношений банка с заемщиком.