Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE 1
ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ).
ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1. Сущность роль и функции финансов организации (предприятий)
Финансы организаций (предприятий) функционируют в рамках единой финансовой системы государства, включающей:
1) государственные и муниципальные финансы (бюджетная си стема, государственные внебюджетные фонды, государственный кредит);
2) финансы хозяйствующих субъектов (коммерческих и некоммерческих организаций).
Материальной основой финансовых отношений является движение денежных средств. Движением денежных средств со провождается формирование уставного капитала организации, кругооборот средств организации, формирование и использова ние денежных фондов различного назначения.
Финансы коммерческих организаций представляют со бой совокупность денежных отношений, возникающих в про цессе учреждения этих организаций, в ходе производства и реа лизации продукции, выполнения работ, оказания услуг, форми рования оборотных и внеоборотных активов, финансирования текущих затрат и инвестиций.
Сферу финансовых отношений организации образуют де нежные отношения, возникающие:
- между организацией и ее учредителями;
- между организацией и ее деловыми партнерами;
- между организацией и кредитными учреждениями;
- между организацией и финансовыми органами;
- между организацией и страховыми компаниями;
- между организацией и ее работниками;
- между организацией и ее подразделениями;
- между организацией и объединениями, членом которых она является (финансово-промышленная группа, холдинг, союз, ассоциация и т. п.).
Финансы организаций (финансы микроуровня) являются основой финансовой системы государства. Государственные финансы (финансы макроуровня) опираются на финансовый потенциал хозяйствующих субъектов. В то же время финансы организаций являются объектом регулирования со стороны го сударственных и муниципальных органов власти и управления.
Наиболее полно сущность финансов организаций прояв ляется в их функциях. Среди экономистов нет единства по воп росу о количестве и содержании функций финансов организа ций. Представляется более правильной позиция ученых и прак тиков, которые считают, что финансы хозяйствующих субъек тов выполняют те же функции, что и государственные финансы: распределительную и контрольную. При этом круг деятельнос ти финансов организаций значительно шире круга деятельнос ти государственных финансов. Государственные финансы осу ществляют свои функции в основном на стадии распределения и перераспределения национального дохода в процессе форми рования и исполнения государственного бюджета. Финансы орга низаций осуществляют свои функции как на стадии образова ния национального дохода, так и на стадии его распределения и перераспределения.
Распределительная функция заключается в распреде лении финансовых ресурсов организации в целях выполнения денежных обязательств перед ее контрагентами, банками, бюд жетом, внебюджетными фондами, трудовым коллективом, вла дельцами.
Содержание финансов предприятий можно уяснить, рассмотрев формирование и использование доходов и денежных фондов в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП). Доходы субъектов экономических отношений образуются:
|
Произведенный за год совокупный общественный продукт |
||||||||||||||
|
|
Промежуточное потребление (возмещение материальных затрат) |
|||||||||||||
|
Валовой внутренний продукт на стадии образования первичных доходов субъектов экономических отношений |
||||||||||||||
|
Валовой доход экономики |
Налоги и сборы |
Оплата труда с отчислениями |
||||||||||||
|
Амортизация |
Прибыль экономики |
Налоги на продукт |
Другие налоги на производство |
Оплата труда |
Социальные отчисления |
|||||||||
|
Налоги и сборы |
Налоги и отчисления |
|||||||||||||
|
Чистая прибыль организаций |
Бюджетная система |
Внебюджетные социальные фонды |
Чистая оплата труда |
|||||||||||
|
Выплата дивидендов и долей прибыли участникам |
Оплата труда в бюджетной сфере |
Прочие выплаты |
Страховые выплаты |
Социальные выплаты |
||||||||||
|
Доходы домашних хозяйств |
||||||||||||||
|
Рис. 1.1. Схема образования доходов и денежных фондов в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта |
Часть фондов образуется на стадии создания ВВП (первичного распределения). Выручка от продаж должна быть в первую очередь направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Затем за счет полученной выручки организации накапливают денежные средства в виде амортизационных отчислений. Эти средства предназначаются для приобретения нового долгосрочного имущества, но до его покупки находятся в обороте организации. За счет выручки от продаж образуются денежные резервы для предстоящих расходов и платежей, например ремонтный фонд.
Распределение заканчивается перераспределением. Так, при выплате заработной платы в бюджет и внебюджетные фонды удерживается налог на доходы физических лиц и единый социальный налог. Получая выручку, организация извлекает доход в форме прибыли, часть из которой перераспределяется в государственные фонды в виде налога на прибыль. Оставшаяся чистая прибыль может быть на нужды развития, поощрение и социальные нужды коллектива, на выплаты учредителям.
Таким образом, основными объектами распределительной функции фи нансов являются выручка от реализации продукции и прибыль организации.
Государство жестко регулирует и регламентирует как процесс распределения. При создании совокупного общественного продукта и валового внутреннего продукта на уровне конкретной организации государство регламентирует:
Важность процесса распределения ВВП для экономики в целом и для каждого субъекта хозяйствования, наличие противоречий интересов государства и предпринимательства, собственников и работников внутри организации являются объективными причинами осуществления контрольной функции. Контрольная функция финансов реализуется на двух уровнях.
1. Контроль за исполнением финансового законодательства, собираемостью налогов, отслеживание денежных потоков, их достаточности и эффективности использования на уровне страны со стороны государства. Основой для такого контроля является система бухгалтерского учета и публичной финансовой отчетности.
2. Контроль за финансовым положением внутри организации, эффективностью формирования и использования ее финансовых ресурсов. Он опирается на систему норм и нормативов, планово-отчетных документов, принятых в организации, а также анализ абсолютных и относительных финансовые показатели. Этот вид контроля выполняется специалистами самой организации, ее партнерами, а также специально привлекаемыми субъектами (аудиторами, консультантами).
Обе функции финансов (распределительная, контрольная) взаимосвязаны и взаимообусловлены.
В научной литературе встречается как более широкий, так и совсем иной перечень функций.
1.2. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов
Организация финансов хозяйствующих субъектов строится на принципах хозяйственной самостоятельности, самофинанси рования, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формирования финансовых резервов.
Принцип хозяйственной самостоятельности предпола гает, что организация независимо от организационно-правовой формы самостоятельно определят свою хозяйственную деятель ность, направления вложений денежных средств в целях полу чения прибыли.
В условиях рыночных отношений государство не вмеши вается в хозяйственно-финансовую деятельность организаций. Главный субъект принятия важнейших финансовых решений - собственник организации.
Однако хозяйственная самостоятельность не означает вседозволенность. Государство осуществляет жесткую регламентацию финансовой деятельности.
Принцип самофинансирования означает полную окупа емость затрат на текущую хозяйственную деятельность и инве стиции за счет собственных средств и при необходимости бан ковских и коммерческих кредитов. Обеспечение самофинанси рования - непременное условие жизнеспособности организации. В условиях рыночных отношений убыточность недопустима, самоокупаемость недостаточна, требуется прибыльная работа. Отдельные организации, которые по объективным причинам не могут обеспечить рентабельную деятельность, но выпускают общественно необходимую продукцию, получают ассигнования из бюджетов разных уровней и на разных условиях. Однако это редкое исключение из общего правила работы на принципе са мофинансирования. Финансы организаций имеют четкую це левую ориентацию на прибыльную предпринимательскую де ятельность.
Принцип материальной ответственности означает чет кую систему ответственности за ведение и результаты хозяй ственной деятельности. Для занятия определенными видами де ятельности требуется государственная лицензия, отсутствие которой наказывается штрафом. За нарушения договорных обяза тельств, расчетной дисциплины, налогового законодательства организации уплачивают штрафы, пени, неустойки. В случае не эффективной деятельности организация может быть признана в судебном порядке несостоятельной (банкротом). К руководите лям и отдельным работникам организаций могут быть примене ны различные виды наказаний (штрафы, лишения премий, ад министративные взыскания вплоть до увольнений с работы) за нарушения установленных законодательством правил работы организаций, трудовой и производственной дисциплины.
Принцип заинтересованности в результатах деятель ности определяется основной целью хозяйственной де ятельности - получением предпринимательского дохода. В результатах деятельности организации должны быть заинтересованы как собственники организации, ее работники и государство. Для собственников важен размер, дохода, соизмеримый с вложенным капиталом и предпринимательскими запросами. Для работников должна быть обеспе чена достойная оплата труда за счет фонда оплаты труда и при были, направляемой на потребление в виде премий, вознаграж дений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат про центов по облигациям и дивидендов по акциям организации, приобретенным ее работниками. Интересы государства обеспе чиваются рентабельной работой организации, уплатой всех на логов и обязательных взносов.
Принцип формирования финансовых резервов связан с рисковым характером предпринимательской деятельности вследствие колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной эко номике последствия многочисленных рисков ложатся непосред ственно на хозяйствующие субъекты. Финансовые резервы со здаются из чистой прибыли организации.
Указанные выше принципы наиболее часто встречаются в отечественной литературе. Зарубежные авторы приводят другой состав принципов организации финансов:
Возможно, различия в принципах связаны с разными взглядами на организацию финансов – у нас государством, за рубежом – самой организацией.
Основными направлениями организации финансовой работы на пред приятии являются: финансовое планирование; оперативная ра бота; контрольно-аналитическая работа.
Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности. В ходе финансового планирования решаются следующие задачи:
- выявление резервов увеличения финансовых ресурсов и направлений наиболее эффективного их использования;
- формирование прогноза движения денежных средств, прогноза активов и пассивов;
- разработка текущих финансовых и кредитных планов, пла нов капитальных вложений, кассовых планов со всеми необходимыми к ним расчетами;
- определение потребности в собственных оборотных сред ствах,
- оптимизация выручки от продаж и бухгалтерской прибыли.
Оперативная финансовая работа заключается в:
- обеспечении в установленные сроки оплаты счетов постав щиков за товары, работы и услуги, выдачи заработной пла ты работникам, платежей в бюджет, возврата займов и кредитов, выплат процентов по ним, выполнения других финансовых обязательств;
- оформлении кредитных заявок и договоров;
- составлении расчетно-платежных документов;
- ведении оперативного учета выручки от продажи про дукции, расходов и других показателей финансового плана;
- составление справочных материалов о финансовом состо янии предприятия, выполнении показателей финансового плана.
Контрольно-аналитическая работа во многом опреде ляет результат финансовой деятельности. Поэтому на предпри ятии требуется постоянный контроль за выполнением показате лей финансового, кассового и кредитного планов, за использованием собственного и заемного капитала, за целевым использованием банковского кредита, соблюдением расчетно-платежной дисциплины.
Для организации финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Деятельность финансовой службы подчинена главной цели - обеспечению финансовой стабильности предприятия, созда нию устойчивых предпосылок для экономического роста и по лучения прибыли. Финансовая служба является частью единого механизма уп равления хозяйственной деятельностью и поэтому она тесно свя зана с другими службами предприятия, особенно с бухгалтерией.
Конкретная структура финансовой службы зависит от орга низационно-правовой формы предприятия, его размеров, вида деятельности, а также задач, поставленных руководством пред приятия. На малых предприятиях не существует глубокого разде ления управленческих функций и управление финансами осу ществляет сам руководитель с помощью бухгалтера. На средних предприятиях финансовая работа осуществ ляется финансовым отделом, являющимся самостоятельным структурным подразделением, подчиненным руководителю пред приятия. Финансовый отдел может быть совмещен с другим от делом или бухгалтерией (финансово-торговый, финансово-сбы товой, бухгалтерско-финансовый). На крупных предприятиях для управления финансами со здается самостоятельное подразделение в виде финансовой ди рекции, состоящей из функциональных отделов (подразделений) и финансовых менеджеров. Эта служба подчинена вице-прези денту (заместителю руководителя) предприятия по финансам.
Главной фигурой в управлении финансами на предприятиях являются финансовые менеджеры - высококвалифицированные специалисты, обладающие знания ми в области финансов и бухгалтерского учета, кредита и де нежного обращения, ценообразования и налогообложения. Но одних знаний недостаточно. Финансовый менеджер должен быть человеком творческим, способным анализировать и прогнози ровать, верно оценивать риски, чутко воспринимать все новое в экономической жизни и финансовой практике.
В перечень должностных обязанностей финансового ме неджера коммерческой организации входят:
- организация финансовой работы (топ-менеджмент);
- разработка финансовых планов и контроль за их выполне нием;
- осуществление оперативной финансовой работы;
- проведение кредитной, валютной и инвестиционной политики;
- формирование финансовой отчетности;
- анализ финансового состояния и эффективности исполь зования финансовых ресурсов.
1.3. Особенности финансов организаций различных отраслей экономики и организационных форм
Конкретные особенности финансов хозяйствующих субъектов предопределены сферой деятельности (материальная или нематериальная) и отраслевой принадлежностью, направлением деятельности (экспорт или внутренний рынок), организационно-правовой формой. Можно выделить следующие факторы, оказывающие влияние на финансы конкретных организаций:
В сфере материального производства значительные различия финансов можно выделить даже по отраслям.
Во-первых, следует отметить особенности тяжелого машиностроения. Ему присуща значительная фондо- и материалоемкость продукции, мелкосерийное и индивидуальное производство с длительным циклом и, как следствие – значительное незавершенное производство и расходы будущих периодов, неравномерное поступление выручки от продаж.
Нефтегазодобывающая отрасль явным образом ориентирована на экспорт. Потому здесь постоянно присутствует валютный счет и валютная выручка. Прибыль очень зависит от колебаний конъюнктуры рынка и ставок косвенных налогов, регулярно изменяемых правительством. Они также обязаны продавать часть валютной выручки государству. При этом у организаций, как правило, нет проблем с привлечением инвестиций. Они интересны любым инвесторам, их кредитуют даже западные банки и на длительный срок.
Для электроэнергетики при высокой доле основных средств в имуществе и коротком цикле производства характерны значительная дебиторская задолженность и ограничения в самофинансировании в связи с государственным регулированием тарифов.
Легкой и пищевой промышленности свойственен сравнительно короткий цикл производства, но довольно значительные сезонные закупки сырья. В связи с этим происходят резкие колебания размера запасов, необходимы кредиты для больших закупок сырья.
Электроэнергетика, легкая и пищевая промышленность реализуют продукцию большому количеству мелких потребителей, многие из которых могут быть неплатежеспособными. Поэтому здесь создаются резервы по сомнительным долгам.
Строительство осуществляется на основе договора между заказчиком и подрядчиком. При этом сам заказчик может не быть ни инвестором, ни пользователем. Заключается цепь договоров, по каждому из которых одна из сторон платит, а другая выполняет часть общего цикла работ и получает прибыль. Длительный цикл строительства требует значительных вложений в незавершенное производство, оплата часто осуществляется в форме поэтапного авансирования работ заказчиком. Размер аванса чаще не соответствует стоимости этапа, в связи с чем в строительстве специфично формируется выручка и прибыль для целей уплаты НДС и налога на прибыль. В балансе строительных организаций отсутствует готовая продукция, но велика доля кредиторской задолженности.
Специфика сельского хозяйства состоит в том, что главными средствами производства здесь являются земля и живые организмы (неамортизируемое имущество), цикл производства длителен, высока степень риска и зависимость от природно-климатических условий. Выручка формируется на конец года. Часть продукции не является товарной, а используется самой организацией как корм. Запасы велики и имеют сезонный характер (структура отличается по сезонам). Создаются резервы для сезонных затрат, страховые фонды на неожиданные потери. Оплата часто производится вперед под будущие поставки и по ценам, которые могут оказаться ниже себестоимости. Государство поддерживает сельское хозяйство с помощью субсидий и льготных сезонных кредитов. Широко используются рентные отношения.
Особенности торговли – быстрый оборот средств, значительная часть имущества арендуется (в затратах велика доля аренды), большая часть имущества – товарные запасы. Доход и прибыль образуются за счет торговых надбавок, которые формируют валовой доход торговли. В розничной торговле велики ассортимент товаров и различия в размере надбавки по группам, а выручка поступает в наличной форме. Значительная часть дебиторской задолженности в торговле – это авансы, уплаченные поставщикам. Для крупных закупок в торговле используются краткосрочные кредиты банков, в том числе в форме векселей.
В строительстве, сельском хозяйстве и торговле сегодня велика доля субъектов малого предпринимательства. В промышленности большая часть организаций создана на базе унитарных предприятий или обществ, чаще акционерных. В пищевой промышленности, строительстве, сельском хозяйстве и торговле велика доля обществ с ограниченной ответственностью и индивидуальных предпринимателей. В сельском хозяйстве нашли применение производственные кооперативы (они допустимы везде) и фермерские хозяйства.
В отраслях, где размер предприятий невелик, нашла распространение упрощенная система налогообложения, а в розничной торговле и сфере услуг – система на основе единого налога на вмененный доход. Особый режим налогообложения применяется для сельскохозяйственных предприятий. Только в отдельных отраслях и подотраслях производится уплата в бюджет акцизов, налога на добычу полезных ископаемых и др.
ГК РФ установ лены организационно-правовые формы деятельности. Ее могут вести:
Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оператив ном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неиму щественные права, нести ответственность, быть истцом и от ветчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоя тельный баланс или смету. Юридическими лицами могут быть коммерческие и некоммерческие организации. Основной целью коммерческой организации является получение прибыли. Неком мерческие организации создаются с конкретной целью, и для ее достижения они могут осуществлять предпринимательскую де ятельность, то есть получение прибыли для некоммерческих организаций - не самоцель, а средство достижения уставных целей.
Организационно-правовые формы организаций опреде ляют их финансовые особенности (особенности формирова ния уставного капитала, ответственности владельцев и участ ников по обязательствам, порядка распределения чистой при были и др.).
Все коммерческие организации в производственной сфе ре, создаваемые в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий, обобщенно принято именовать термином «предприятие», хотя, согласно ст. 132 Гражданского Кодекса Рос сийской Федерации, предприятие трактуется, как имуществен ный комплекс, используемый для осуществления предпринима тельской деятельности. А предпринимательской считается са мостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, на правленная на систематическое получение прибыли от пользо вания имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке (ст. 2 ГК РФ).
С учетом сказанного в дальнейшем термины «организация» и «предприятие» используются как синонимы, кроме тех случаев, когда термин «предприятие» упот ребляется в значении, которое определено ст. 132 ГК РФ.
Особенности финансов в различных организационно-правовых формах представлены в таблице 1.
1.4. Финансовые ресурсы организации, их источники
Финансовые ресурсы организации – важнейший элемент ее финансов. Их принято представлять двояко: как фонды денежных средств организации – с одной стороны, и как источники финансирования хозяйственной деятельности – с другой.
Финансовые ресурсы организации – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, используемых для выполнения финансовых обязательств организации, финансирования текущих и капитальных затрат, формирования активов в целях осуществления всех видов ее деятельности.
Формирование активов организации осуществляется за счет инвестирования в них капитала. Капитал организации - это финансовые ресурсы, направленные на формирование его активов (в оборотных активах - оборотный капитал, во внеобо ротных активах - основной капитал). В бухгалтерском балансе организации капитал отражается как его пассив. При этом в составе пассива выделяют собственный капитал и заемный ка питал.
Собственный капитал представляет собой финансовые ресурсы организации, принадлежащие ей на правах собствен ности и используемые для формирования определенной части активов. Часть активов, сформированная за счет инвестиро ванного в них собственного капитала, называется чистыми ак тивами организации.
Заемный капитал представляет собой финансовые ресурсы, привлекаемые организацией для формирования части акти вов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капитал приобретает форму финансовых обяза тельств предприятия. По таким обязательствам внешнего харак тера обычно выплачиваются проценты за пользование чужими денежными и иными средствами, которые зависят от ставки ссудного процента, продолжительности использо вания этих средств и ряда других условий.
Все финансовые ресурсы (источники финансирования) принято также подразделять на внешние и внутренние, причем внешние источники включают как заемные источники, так и собственные.
Внутренние финансовые ресурсы организации включают:
Последнюю группу еще называют средствами, приравненными к собственным.
Заемные источники, за исключением указанных выше, относятся к внешним. Они могут быть сгруппированы таким образом:
К внешним также относится часть собственных источников, привлеченных в организацию извне в ходе ее деятельности.
Внешние собственные источники:
Важнейшее значение для обеспечения финансовой устойчивости организации имеет наличии в составе ее источников достаточных денежных потоков от текущей деятельности (в основном включают чистую прибыль от текущей деятельности и амортизацию), которые бы обеспечивали источниками финансирования инвестиционную деятельность организации, т.е. ее самофинансирование. С другой стороны развивающаяся организация для осуществления инвестиционных мероприятий должна использовать возможность привлечения долгосрочных кредитов и займов, используя для повышения эффективности своей деятельности т.н. эффект финансового рычага.
|
Финансовые ресурсы организации |
|||||||
|
Внутренние источники |
Внешние источники |
||||||
|
Собственные источники |
Заемные источники |
||||||
|
Рис. 2. Группировка финансовых ресурсов в зависимости от состава источников |
|
Организационные формы субъектов хозяйствования |
|||||||||||
|
Финансовые аспекты |
Некоммерческие организации |
Коммерческие организации |
|||||||||
|
Учреждение |
Партнерство, объединение, автономная НКО, фонд |
Унитарное предприятие |
Товарищество |
Общество |
Производственный кооператив |
||||||
|
Государственное или муниципальное |
Казенное предприятие |
Полное |
На вере, коммандитное |
с ограниченной ответственностью |
с дополнительной ответственностью |
Открытое акционерное |
Закрытое акционерное |
||||
|
Цель деятельности |
Кроме извлечения прибыли |
Извлечение прибыли |
|||||||||
|
Собственность на имущество организации |
Собственность |
Собственность РФ, ее субъекта, муниципального образования |
Собственности организации |
||||||||
|
учредителя |
организации |
||||||||||
|
Ограничение числа участников |
Собственник-учредитель один |
Партнерства и объединения – более 1 |
Собственник-учредитель один |
Не менее 2 учредителей, членов только этого товарищества |
До 50 чел. |
- |
Без ограничений |
До 50 чел. |
Не менее 5 чел. |
||
|
Капитал и его размер в МРОТ |
Законом не установлен |
Уставный фонд, ГП - 5000, МП - 1000 |
Не формируется |
Складочный капитал |
Уставный капитал |
Паевой фонд |
|||||
|
100 |
- |
1000 |
100 |
||||||||
|
Принцип и сроки образования капитала* |
Наделяется собственником |
Формируется за счет взносов учредителей |
Наделяется государством или муниципальным образованием в течение 3 месяцев от регистрации |
Формируется за счет взносов учредителей или участников, оплата полностью в течение года, а при регистрации |
|||||||
|
не менее 50% |
не менее 10% |
||||||||||
|
Ответственность учредителей по обязательствам организации |
Субсидиарная |
Ограниченная |
Субсидиарная |
Солидарная субсидиарная полных товарищей не зависимо от размера вклада |
Ограниченная |
Солидарная субсидиарная кратно вкладу |
Ограниченная |
Солидарная субсидиарная |
|||
|
Принцип распределения дохода |
Не распределяется |
Государство имеет право на |
Пропорционально вкладу |
С учетом личного трудового участия и паевого взноса |
|||||||
|
Часть прибыли |
Часть или всю прибыль |
||||||||||
|
Право изъятия вклада и доли имущества участником |
Имущество может быть изъято только при ликвидации |
Изымается в любое время по усмотрению собственника |
Участники имеют право получить имущество при выходе из него, в т.ч. в натуральной форме (согласно учредительским документам), или при ликвидации |
Имеют право только при ликвидации. При выходе могут только продать акции |
Имеют право в соответствии с уставом |
||||||
|
Высший орган |
Назначенный собственником |
Общее собрание участников |
Назначенный собственником |
Общее собрание участников (акционеров) в составе |
|||||||
|
только полных товарищей |
Всех участников |
Владельцев голосующих акций * |
Всех пайщиков |
||||||||
|
Участие собственника в управлении |
Опосредованно, через руководителя |
1 участник – 1 голов |
Опосредованно, через руководителя |
Принцип: 1 полный товарищ - 1 голос, вкладчики не участвуют |
Пропорционально вкладу |
Пропорционально количеству голосующих акций |
1 пайщик - 1 голос |
||||
|
Ограничения на выплаты учредителям из прибыли |
Выплаты запрещены |
По решению учредителя: часть прибыли направляется на развитие, а часть в бюджет по нормативам |
Прибыль не распределяется, если складочный капитал больше чистых активов** |
Прибыль не распределяется, если 1.Уставный капитал>чистых активов 2.Уставный капитал не выплачен 3.Есть признаки несостоятельности |
Тоже, что и для ООО. 4. Не выплачивают по обыкновенным акция, если не произведено выплат по привилегированным акциям |
По паям распределяется до 50% прибыли |
|||||
|
Ограничения по сделкам с имуществом |
Все сделки с имуществом только с согласия учредителя (ей) |
Ограничений нет |
Крупные сделки требуют утверждении, если сумма 25-50%Активов - советом директоров, св.50%Активов – общим собранием |
Ограничений нет |
*для всех – можно в денежной или натуральной форме **активы за вычетом обязательств
*голосующими считаются обыкновенные акции и часть привилегированных, при невыполнении обществом своих обязательств по выплате им дивидендов (а также если рассматриваются вопросы ликвидации и реорганизации общества). Акции могут выпускать только акционерные общества, а облигации еще и ООО.
Открытые акционерные общества обязаны публиковать финансовую отчетность и могут производить публичную подписку на акции. Они обязаны образовывать резервный капитал для погашения облигаций и выплаты дивидендов по привилегированным акциям при отсутствии средств. Его величина не должна быть меньше 15% уставного капитала . Доля привилегированных акций не может более 25 % уставного капитала
Тема 2. Затраты организации на производство продукции. Цена продукции. Выручка от продаж
2.1. Расходы и доходы организации, их структура и классификация
Доходы и расходы являются важнейшими факторами, определяющими конечные финансовые результаты предпринимательской деятельности. Они представляют собой базовые категории бухгалтерского учета, основные элементы финансовой отчетности. Поэтому принципиально важное значение имеет нормативная трактовка этих категорий, которая содержится Положениях по бухгалтерскому учету «Доходы орга низации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99), действующих в отношении коммерческих организаций и предпринимательской деятельности некоммерческих организаций. Доходы и расходы в рыночной трактовке квалифицируются через определение капитала организации.
ПБУ «Доходы организаций» дается следующее определение:
«Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) и (или) погашения обязательств приводящее, к увеличению капитала этой организации, за исключением увеличения вкладов по решению участников (собственников имущества)».
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) содержит следующее определение:
Расходами организации признаются уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
|
Не признаются доходами следующие поступления активов: |
Не признается расходами организации выбытие активов: |
|
- в порядке предварительной оплаты, авансов, задатка в счет оплаты приобретаемых или реализуемых материальных ценностей |
|
|
- в погашение кредитов, займов, ранее полученных (предоставленных) данной организацией* |
|
|
- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п. |
|
|
- в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю; - суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных пошлин и иные аналогичные обязательные платежи, подлежащие перечислению в бюджет. |
- в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов, вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи). |
*является естественным и не обсуждается, что сама сумма полученного кредита не является доходом, сумма уплаченная в погашение основного долга по кредиту – не является расходом организации.
Общим для всех этих операций является то обстоятельство, что они не приводят к увеличению или уменьшению капитала данной организации.
Доходы и расходы организации в зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельности подразделяются на две большие группы: доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочие доходы и расходы.
Под доходами от обычных видов деятельности понимается выручка от продажи продукции и товаров, выполнением работ, оказанием услуг. (последнее – в случае, если это основной вид деятельности).
Под расходами по обычным видам деятельности понимаются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг, а также возмещением стоимости основных средств и иных амортизируемых активов в виде амортизационных отчислений.
При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по элементам:
- материальные затраты;
- затраты на оплату труда;
- отчисления на социальные нужды;
-амортизация;
- прочие затраты.
Согласно Положению, для целей управления в бухгалтерском учете организуется учет расходов по статьям затрат. Перечень статей затрат устанавливается организаций самостоятельно.
Состав прочих доходов и расходов согласно ПБУ 9/99 и 10/99 (с 01.01.07 г.) представлен в таблице.
|
1 группа прочих доходов и расходов (условное название – прочие операционные) |
|
|
- связанные с предоставлением за плату во временное пользование (владение) активов организации, прав на объекты интеллектуальной собственности* |
|
|
- связанные с участием в уставных капиталах других организаций* |
|
|
- связанные с продажей и иным выбытием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров** |
|
|
- проценты, полученные или уплаченные за предоставление в пользование денежных средств, в том числе проценты за пользование банком денежных средств, находящихся на счете организации |
|
|
- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества). |
- оплата услуг кредитных организаций - отчислениями в резервы, создаваемые в соответствии с учетной политикой. |
|
2 группа прочих доходов и расходов (внереализационные) |
|
|
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров |
|
|
- поступления выбытие активов в возмещение причиненных убытков (организации/организацией) |
|
|
- прибыль или убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году |
|
|
- курсовые разницы |
|
|
- суммы дооценки или уценки активов |
|
|
- суммы кредиторской и депонентской или дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности |
|
|
- активы, полученные безвозмездно, в т.ч. по договору дарения. |
|
|
3 группа прочих доходов и расходов (чрезвычайные) – последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.) |
|
|
страховое возмещение; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. |
стоимость утраченных материальных ценностей и т.п.. |
*доходы и расходы от этих операций могут быть отнесены к обычным видам деятельности, если операции являются предметом деятельности организации
**т.е. кроме доходов и расходов, которые можно отнести к обычным видам деятельности
В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы организации от обычных видов деятельности за отчетный период отражаются с подразделением на выручку; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы, управленческие расходы, а в составе прочих доходов и расходов выделены проценты к получению и к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и прочие расходы (включают внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы).
Главным источником формирования доходов организации является выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.
Косвенные налоги не входят в состав выручки от продажи и учитываются отдельно.
Выручка от продажи продукции зависит от объема и ритмичности производства и поставки продукции, ассортимента, качества и конкурентоспособности продукции и уровня цен на нее, своевременности оформления платежных документов и применяемых форм расчетов. Кроме того, на выручку могут оказать влияние факторы, не зависящие от самой организации – перебои в работе транспорта, несвоевременная оплата продукции вследствие неплатежеспособности покупателей, задержки банковских расчетов и т.п.
Размер отчетной выручки, кроме того, зависит от условий ее признания (п.12).
Бухгалтерское законодательство (ПБУ 9/99) установило, что одним из основных условий признания выручки является переход права на продукцию, товар покупателю (этот момент должен быть оговорен в договоре). При этом отмечено, что выручка принимается равной поступлению денежных средств и иного имущества, поступивших в уплату за продукцию, товар, а также дебиторская задолженность по данной операции (кроме авансов полученных).
Налоговое законодательство содержит довольно существенные отличия в структуре доходов и расходов организации, в методах определения выручки от продаж по сравнению с бухгалтерским.
НК РФ определены два метода отражения (учета) выручки от продажи:
1) по мере отгрузки товаров (выполнения работ, оказания услуг) и предъявления контрагенту расчетных документов - метод начислений;
2) по мере оплаты и поступления денег - кассовый метод.
Право на определение даты получения дохода по кассовому методу по НК РФ имеют те организации, у которых в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость не превысила одного миллиона рублей за каждый квартал. Все другие налогоплательщики обязаны перейти на определение доходов по методу начисления.
Для поддержания платежеспособности в условиях применения метода начислений и задержек в выплатах со стороны дебиторов, предприятиям следует создавать резервы по сомнительным долгам, которые позволят снизить сумму налога на прибыль в отчетный период.
Затраты предприятия в зависимости от группировочных признаков можно также классифицировать:
Основными называются затраты, непосредственно связанные с технологическим процессом производства. Накладные расходы образуются в связи с организацией, обслуживанием производства и управлением им.
Прямые расходы можно четко связать с производством продукции конкретного вида. Косвенные расходы связаны с производством нескольких видов продукции или деятельностью предприятия в целом и в состав себестоимости конкретного продукта могут быть включены только косвенным методом, т.е. пропорционально какой-либо базе (трудоемкость вида, стоимость используемого оборудования и т.п.).
Переменные затраты в общей сумме изменяются пропорционально изменению объема производства, но в расчете на единицу продукции являются постоянными. В их составе принято выделять две основные группы: прямые материальные затраты и прямые трудовые затраты. Постоянные затраты в общей сумме не изменяются при изменении объема производства, но их величина на единицу продукции при этом изменяется (с ростом объемов – снижается, при уменьшении объемов – растет),
На большинстве предприятий значительную долю в составе затрат составляют смешанные затраты, имеющие как переменную, так и постоянную составляющую. Вычленение этих составляющих можно произвести методом наименьших квадратов.
Набор переменных, постоянных и смешанных затрат на каждом предприятии отличен и определяется спецификой отрасли и организации деятельности на предприятии.
В Положениях сформулированы условия признания доходов и расходов.
Выручка - доходы от обычной деятельности - признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:
а) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное соответствующим образом;
б) сумма выручки может быть определена;
в) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации. Такая уверенность имеется в случае, когда организация получила в оплату актив, либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;
г) право собственности (владения, использования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю, или работа принята заказчиком (услуга оказана);
д) расходы, которые произведены или будут произведены с этой операцией, могут быть определены.
Если в отношении денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из перечисленных условии, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность, а не выручка.
Для признания в бухгалтерском учете выручки от правообладания активами должны быть соблюдены первые три условия.
Условия признания расходов в бухгалтерском учете:
- расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;
- сумма расходов может быть определена;
- имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации. Такая уверенность имеется в случае, когда организация передала активы, либо отсутствует неопределенность в отношении передачи активов.
Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задолженность.
Отдельно сформулированы требования для признания расходов в отчете о прибылях и убытках. Важнейшим условием признания расходов для отражения в отчете о прибылях и убытках является наличие связи между произведенными расходами и поступлениями (соответствие доходов и расходов). Расход признается в отчете о прибылях и убытках после признания дохода, который был получен в результате осуществления расходов. Себестоимость проданной продукции признается в качестве расхода в отчете о прибылях и убытках только после признания дохода – выручки от продажи этой продукции.
По причине сильно влияющего на методологию бухгалтерского учета в экономике России налогового фактора в Положении специально оговорено, что расходы признаются в отчете о прибылях и убытках независимо от того, как они принимаются для целей расчета налогооблагаемой базы.
2.2. Планирование затрат и себестоимости продукции
Себестоимость продукции (работ, услуг) – денежное выражение затрат организации, связанных с ее производством и реализацией, стоимостная оценка потребленных в ходе этого процесса трудовых, материальных и иных ресурсов.
Следует четко отличать себестоимость единицы продукции и себестоимость всего объема продукции, произведенной за конкретный период. В текущей деятельность первоначально формируется второй показатель, а первый рассчитывается на его основе в ходе анализа. В ряде методов планирования используется обратная последовательность: за основу принимается себестоимость единицы продукции (например, по данным прошлого периода), себестоимость всего объема рассчитывается путем ее умножения на натуральный объем производства.
В финансовом планировании применяются две схемы формирования плановой себестоимости – по элементам затрат и по калькуляционным статьям. В первом случае затраты организации группируются по принципу однородности, независимо от места их возникновения и назначения. Например, элемент материальные расходы должен включать сумму всех расходов как на основные, так и на вспомогательные материалы, как используемые в производстве, так и в управлении, на этапе реализации. Во втором случае, затраты группируются по центрам ответственности (производство конкретного продукта, управление производством в целом, управление организацией, управление продажами), а внутри – по статьям затрат. Например, общехозяйственные расходы могут включать статью вспомогательные материалы и т.п.
Вторая схема является более детальной, поэтому остановимся на ней подробнее, а пример первой приведен в кн. Финансы организаций под ред. Колчиной Н.В. – М.: ЮНИТИ, 2004 г.
При планировании необходимо учитывать, что часть расходов относится непосредственно на конкретный продукт, а другая относится ко всей произведенной и реализованной за период продукции, т.н. расходы отчетного периода.
Планирование затрат предприятия производится в следующей последовательности (этапы):
Представим краткую характеристику этапов планирования.
1. Прямые материальные и трудовые затраты носят переменный характер, поэтому их объем рассчитывается обычно исходя из планируемого количества производимой продукции, норм расхода этих затрат по отдельным видам материальных ресурсов и группам производственного персонала (трудоемкость продукции или отдельной операции), а также цен на материалы и тарифных ставок.
Таким образом определяются материальные расходы не только по основным материалам (из которых непосредственно производится продукция), но и по ряду вспомогательных материалов, объем потребления которых также находится в прямой зависимости от объема производства. Однако, большая часть расходов по вспомогательным материалам связана с обслуживанием производственных помещений и оборудования и непосредственно не зависит от объемов производства. Такие расходы включаются в состав общепроизводственных.
2.Общепроизводственные расходы включают затраты, необходимые для обеспечения производства, но не относящиеся к конкретному виду продукции. Они привязаны к конкретному периоду времени и потому имеющие постоянный характер (практически не зависят от изменений объема производства). Кроме расходов на вспомогательные материалы, они также включают оплату труда вспомогательных рабочих (по ремонту оборудования. уборке цеха) и персонала управления производством, амортизацию оборудования, коммунальные платежи и т.п. При этом каждая позиция может иметь свою методику расчета:
3. Поскольку не вся продукция проходит к отчетной дате полный цикл производства. то часть производственных расходов будет приходиться на незавершенное производство. Наоборот, к началу отчетного периода часть расходов уже была осуществлена и находилась в остатках незавершенного производства на начало периода. Поэтому себестоимость произведенной за период продукции рассчитывается:
Плановые производственные затраты (п.1+п.2) + Остаток незавершенного производства на начало периода –
– Остаток незавершенного производства на конец периода.
4.Общехозяйственным расходам свойственно многое из того, что мы отметили в п.2, однако они включают административные расходы, связанные с обеспечением управления на уровне организации в целом, а также налоги, уплачиваемые организацией, за исключением единого социального налога, включаемого в ту же группу, где и расходы на оплату труда, на основании которых он рассчитывается.
Если по окончании месяца общехозяйственные расходы принятии списывать на основное производство, то себестоимость произведенной за период продукции будет рассчитываться:
Плановые производственные затраты (п.1+п.2+п.4) + Остаток незавершенного производства на начало периода –
– Остаток незавершенного производства на конец периода*.
*остатки незавершенного производства также будут включать часть приходящихся на них общехозяйственных расходов.
Если общехозяйственные расходы по итогам месяца списываются сразу на финансовые результаты (соответствует пункту 3), то они включаются в планируемые затраты вместе с коммерческими расходами на последнем этапе.
5. Продукция, реализованная в отчетный период может включать как произведенную в этот период, так и находившуюся к его началу на складе. Наоборот, часть произведенной продукции по итогам конкретного периода может и должна остаться на складе, чтобы обеспечивать ритмичные продажи в следующий период. Поэтому себестоимость проданной за период продукции рассчитывается:
Себестоимость произведенной продукции за период + Остаток готовой продукции на начало периода –
– Остаток готовой продукции на конец периода
6. Коммерческих расходов планируются обычно, исходя из плановых величин объемов продаж по видам продукции (в натуральном или стоимостном выражении) и нормативов таких расходов на единицу продукции, устанавливаемых по данным отчетных периодов с возможными поправками в зависимости от экономической ситуации или установок руководства. При этом часть таких расходов является прямыми, а часть косвенными, поэтому они могут иметь разные схемы формирования. Косвенные коммерческие расходы определяются по предприятию в целом и могут рассчитываться методами, аналогичными приведенным в п.2.
На основе расчета последнего показателя можно определить средние затраты предприятия на 1 рубль проданной продукции, для чего полная себестоимость проданной продукции делится на выручку от продаж, рассчитанную методом начислений.
Себестоимость единицы проданной продукции можно определить путем деления общего объема аналогичных затрат по виду продукции на натуральный объем продаж. Однако это требует предварительного распределения косвенных расходов между видами. При этом следует учитывать, что:
Возможны и иные схемы формирования себестоимости единицы продукции.
2.3. Основы ценообразования
В условиях рыночной экономики успех любого коммерческого предприятия во многом зависит от правильного определения цен на реализуемые товары и услуги.
Цена – это количество денег (или других товаров и услуг), за которое продавец согласен продать, а покупатель купить единицу товара или услуги. Уровень цен в условиях рыночной экономики определяется соотношением спроса и предложения на данный товар.
Устанавливая базовые цены, организация пытается заложить в них определенный уровень рентабельности, но иногда применяются и убы точные цены (так называемые цены проникновения) в целях вытеснения конкурентов, расширения рынков сбыта и в расчете на то, что в последующем потери предприятия будут компенсированы за счет переориентации спроса потребителей на его про дукцию.
При определении цены продукции, выпускаемой предприятием, следует учитывать следующие факторы:
Система методов формирования цена товары и услуги включает две группы: затратные методы и параметрические
Затратные методы ценообразования основаны преимущественно на учете издержек производства и реализации продукции, а параметрические – на учете технико-экономических параметров товаров. В условиях рынка обоснование цен строится на использовании всей совокупности ценовых методов.
К затратным методам относятся:
К параметрическим методам относятся:
Метод полных издержек предполагает следующую формулу цены:
Ц = ПС + Р * ПС
где ПС – полная себестоимость продукции,
Р – рентабельность, прибыль на 1 рубль полной себестоимости.
Метод маржинальных издержек предполагает формулу пороговой цены:
ПЦ = ПерЗ + Нмд * ПерЗ
где ПерЗ – переменные затраты на единицу продукции;
Нмд – норма маржинального дохода, т.е. маржинальный доход на 1 рубль переменных расходов, соотношение обеспечивающее безубыточность.
Метод рентабельности инвестиций предполагает учесть в пороговой цене издержки финансирования:
Ц = ПерЗ + (ПостЗ + ИФ)/ ОП
ПостЗ – постоянные расходы по предприятию в целом;
ИФ – издержки финансирования, т.е. сумму процентных выплат за пользование заемным капиталом для финансирования инвестиций;
ОП – объем производства, который обеспечивает инвестиционный проект.
Метод удельной цены:
Цн = Ца * Пн / Па
где Цн и Ца – цена на новую и аналогичную продукцию,
Пн и Па – основной параметр новой и аналогичной продукции.
Бальный метод основан на экспертных оценках значимости совокупности параметров продукции:
Цн = Ца * Бн / Ба
Бн и Ба – сумма баллов, выставленных экспертами по новой и аналогичной продукции.
Регрессионный метод состоит в определении эмпирических формул зависимости цен от величины нескольких основных параметров качества, выведенных на основе математико-статистической обработки большой совокупности данных:
Ц = f (Х1; Х2;Х3…Хn)
где Хi – параметры продукции.
Ценовая политика фирмы – важнейшая часть маркетинговой политики и должна учитывать ее стратегические цели:
Достичь указанных стратегических целей невозможно без активных мер в области ценообразования. Обычно выделяются следующие типовые ценовые стратегии:
Стратегия премиального ценообразования может быть использована в случае, если продукция обладает определенными свойствами, которые имеют преимущественное значение для покупателей в данном сегменте рынка.
Стратегия ценового прорыва направлена на получение большей массы прибыли за счет увеличения объема продаж и захваченной доли рынка. При этом цена продукции, устанавливаемая в рамках такой стратегии, вовсе не обязательно должна быть низкой по абсолютной величине. Она низка только по отношению к потребительским свойствам продукции, ее необходимости для покупателей и ценам аналогичных конкурирующих видов продукции.
Реализация такой ценовой стратегии возможна лишь в случае:
Нейтральное ценообразование используется предприятиям, действующим на рынке, где:
2.4. Планирование выручки от продаж
В процессе управления коммерческой деятельностью организации большое внимание уделяется планированию выручки от продажи продукции (работ, услуг). Оно необходимо для определения плановых прибыли и платежей в бюджет. От обоснованности расчета плано вой выручки во многом зависит реальность всех других финансовых показателей.
В ходе планирования выручки от продаж используется следующая информация, накапливаемая отделами и службами организации:
Отправной точкой планирования выручки является прогноз натуральных объемов продаж по видам продукции. Для прогнозирования здесь обычно используются следующие методы:
Экспертный метод основан на усреднении сведений, полученных путем опроса специалистов данного предприятия, предприятий-покупателей, дистрибьюторских фирм, внешних консультантов. Объем продаж получается как средневзвешенная величина всех имеющихся оценок с учетом их повторяемости и использования поправочных коэффициентов. Например.
N = (O + 4*M + P) / 6
где O, M, P - оптимистическая, средняя (наиболее вероятная) и пессимистическая оценки экспертов
N= ОПi * di
где ОПi - одна из оценок экспертов;
di - процент повторяемости данной оценки среди всех оценок.
Так как любой прогноз носит вероятностный характер, можно определить т.н. доверительный интервал объема продаж по формуле:
Этот метод применяется в тех случаях, когда определяется объем продаж новой продукции. Эвристическим методом можно определить также изменение тенденции продаж уже известной продукции под влияние внешних факторов. В этом случае он используется совместно с расчетно-аналитическим методом. Основным фактором точного прогнозирования здесь является квалификация и информированность экспертов.
Расчетно-аналитический метод заключается в том, что на основе анализа достигнутого уровня продаж за прошлые периоды прогнозируется их уровень на будущий период. Иное название – трендовый метод. Объем продаж рассчитывается путем умножения показателя текущего периода на темп роста, полученный из ретроспективного анализа или материалов специальной статистической выборки.
ОПпл = ОПтек * t
t = ОПтек / ОПпред и или
где Nтек и Nпред – величины показателя в предыдущем и текущем периоде;
t – средний темп роста, полученный либо по данным статистики либо экспертным путем;
t1 – tn – цепные темпы роста за ряд периодов;
t1 – tm – или темпы роста по ряду аналогичных объектов.
Метод пробных продаж получил наибольшее распространение сегодня в нашей стране. Устанавливая цену, учитывающую затраты на производство и минимальный уровень прибыли, организация выпускает на рынок продукцию и постепенно наращивает выпуск от периода к периоду в случае ее полного потребления. Неудачи являются поводом уточнить требования рынка и сформировать информационную базу для будущего планирования.
Плановая выручка может быть рассчитана двумя способами:
1) путем прямого счета;
2) расчетный метод.
Метод прямого счета основан на гарантированном спросе. Это наиболее достоверный метод планирования выручки, когда план выпуска и объем продаж продукции заранее увязаны с потребительским спросом, известны необходимый ассортимент и структура выпуска, установлены соответствующие цены. Такие возможности возникают в условиях краткосрочного планирования на основе заранее заключенных договоров на поставку. При этих условиях выручку от продажи можно определить путем умножения объема производства продукции конкретного вида на цену единицы продукции с последующим обобщением по предприятию в целом.
В условиях рыночных отношений большинство предприятий не имеет гарантированного спроса на весь объем произведенной продукции, предприятия вынуждены проводить ежедневную работу по расширению рынка для своей продукции. В этих условиях для планирования выручки применяется расчетный метод.
Планирование выручки от продажи продукции может осуществляться на предстоящий год, квартал и оперативно. Годовое планирование выручки возможно при стабильной экономической ситуации. В нестабильной ситуации оно затруднено и неэффективно, поэтому приходится использовать квартальное планирование.
Выручка от продажи продук ции за какой-либо период определяется по формуле:
В = ГПн.п + ОП – ВП – ГПк.п
где В - выручка от продажи продукции;
ГПн.п и ГПк.п - остатки готовой продукции на начало или конец периода в ценах продаж;
ОП – объем производства в стоимостном выражении в данный период;
ВП – внутрихозяйственное потребление продукции в отчетном году.
Оперативное планирование выруч ки преследует конкретную цель - контроль за своевременнос тью поступления денег за отгруженную продукцию на счет предприятия. Здесь следует использовать метод определения выручки кассовым методом и с учетом остатков дебиторской задолженности.
Вкас = ДбЗн.п + В – ДбЗк.п.
где Вкас- выручка, планируемая к поступлению в периоде с учетом сроков оплаты счетов дебиторов.
ДбЗн.п и ДбЗк.п – остатки непогашенной дебиторской задолженности на начало и конец планируемого периода.
Планируемые сроки оплаты счетов дебиторов могут быть установлены из условий договоров поставки и купли-продажи или на основании ретроспективных данных о среднем коэффициенте инкассации долгов.
*рассчитанная методом начислений
При планировании выручки предприятию необходимо считаться с данными операционного анализа, который дает информацию о пороговых значениях натуральных объемов продаж и цен на конкретную продукцию (точке безубыточности).
ТЕМА 3. ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ
3.1. Экономическая сущность и функции прибыли. Виды прибыли.
В условиях рыночной экономики получение прибыли является основным мотивом предпринимательской деятельности, движущей силой развития и финансовой гарантией обновления коммерческой организации.
Прибыль организации - это превышение доходов предприятия над его расходами. Обратное положение (превышение расходов над доходами) называется убытком.
Экономическая сущность прибыли состоит в том, что она является денежным выражением части стоимости прибавочного продукта и формирует денежные накопления. Каждая организация всегда ставит своей целью получение прибыли, но не всегда ее получает.
Прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, поэтому существуют различные ее определения, понятия, концепции. Методология исчисления прибыли за отчетный период также может существенно отличаться. Это обусловлено противоположностью интересов предпринимателей, налоговых органов и других сторон, заинтересованных в деятельности организации, каждая из которых может использовать свой подход к исчислению прибыли. Но экономическая сущность прибыли от этого не меняется.
Прибыль как макроэкономическая категория - это часть денежных накоплений общества и в тоже время важнейшая составляющая собственного капитала организации. Прибыль как рыночная категория выполняет ряд функций.
Во-первых, она является критерием и показателем эффективности деятельности организации. Сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной предпринима тельской деятельности.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Прибыль организации - основной фактор ее экономического и социального развития, основной источник прироста собственного капитала, источник доходов собственников организации и социальных благ для членов ее трудового коллектива.
В-третьих, прибыль коммерческих организаций является одним из основных источников формирования доходов бюджетов всех уровней.
Определенную роль играют и возможные убытки организации. Они указывают на ошибки и просчеты в организации производства и сбыта продукции, в направлениях использования финансовых ресурсов.
В хозяйственной практике употребляются следующие показатели прибыли: прибыль от продаж, балансовая прибыль; бухгалтерская прибыль, налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль, нераспределенная прибыль, маржинальная прибыль.
Не все определения нормативно закреплены и употребляются в самых различных контекстах. Официально определен только объект налогообложения по налогу на прибыль органи зации.
Согласно гл. 25 НК РФ (ст. 247), прибылью в целях налогообложения организации признается «полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определен ных в соответствии с настоящей главой».
Такое определение ни теоретически, ни практически ни кого, кроме фискальных органов, не устраивает. Но это законодательное определение для целей налогообложения и оно распространяется на все организации занимающиеся предприни мательской деятельностью.
Наиболее полные сведения о прибыли и ее компонентах содержатся в «Отчете о прибылях и убытках» (форма №2).
Прибыль от продаж рассчитывается как выручка от продаж за вычетом расходов по обычным видам деятельности, включая расходы на производство продукции, приобретение товаров (в отчетности – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг), их реализации (коммерческие расходы) и административные расходы (управленческие).
В хозяйственной практике прибыль, которая является результатом финансово-хозяйственной деятельности и содержится в отчете о прибылях и убытках, принято называть балансовой прибылью. Такая терминология спорна, т.к. в «Бухгалтерском балансе» (форма № 1) отражается только нераспределенная прибыль.
Балансовая прибыль - это общая сумма прибыли организации. Ее аналогом в отчетности является прибыль до налогообложения, рассчитанная по стандартам бухгалтерского учета и потому получившая в последнее время название бухгалтерской прибыли.
Бухгалтерская (балансовая) прибыль формируется как сумма прибыли от продаж (прибыли по обычным видам деятельности) и прочих результатов хозяйственной деятельности (сальдо прочих доходов и расходов).
Чистая прибыль обычно характеризуется как прибыль после уплаты всех налогов и обязательных платежей, однако в связи с различиями в бухгалтерском и налоговом учете и необходимостью их отражения в форме 2, чистая прибыль точнее должна определяться как:
Прибыль до налогообложения* – (Текущий налог на прибыль** – Отложенные налоговые активы*** + Отложенные налоговые обязательства***)
*прибыль, рассчитанная по стандартам бухгалтерского учета;
**налог, рассчитанный в соответствии с требованиями налогового учета;
***«переплаченная» и «недоплаченная» в сравнении с бухгалтерским законодательством в отчетный период сумма налога на прибыль (в указанной скобке образуется сумма налога на прибыль, рассчитанная исходя из стандартов бухгалтерского учета);
или
Прибыль до налогообложения * (1 – 0,24) – Постоянные налоговые обязательства
Нераспределенная прибыль рассчитывается как чистая прибыль, уменьшенная на величину дивидендов и отчислений в резервный фонд. Накопленная за прошлые и отчетный периоды нераспределенная прибыль является частью собственного капитала организации и отражается в ф. № 1.
Маржинальная прибыль – это расчетный показатель, разность между сум мой выручки от продажи продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Маржинальная прибыль организации служит мерой оценки ее способности покрывать постоянные затраты и формировать необходимую балансовую прибыль. При равенстве маржинальной прибыли и постоянных затрат достигается точка безубыточности организации. При превышении постоянных затрат над маржинальной прибылью основная деятельность организации будет убыточной. Маржинальная прибыль – основной показатель операционного анализа.
3.2. Распределение прибыли. Налог на прибыль
Прибыль, полученная организацией, распределяется меж ду государством, собственниками организации и самой организацией. Пропорции этого распределения в значительной мере предопределяют эффективность деятельности организации как позитивно, так и негативно.
Взаимоотношения организаций и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. При этом налогом на прибыль облагается не та прибыль, которая отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности и показана в бухгалтерской отчетности, а налогооблагаемая прибыль, исчисляемая налогоплательщиками по итогам каждого отчетного (налогового) периода на основе данных налогового учета.
Распределение бухгалтерской прибыли можно считать первым этапом формирования чистой и нераспределенной прибыли, поэтому деление на формирование и распределение прибыли без указания на название показателя достаточно условно.
Налогооблагаемая прибыль - это совокупная прибыль организации за отчетный период, которая рассчитывается в соответствии с гл. 25 НК РФ и служит налоговой базой для определения суммы налога на прибыль, подлежащей перечислению в бюджет. Отличия в ее формировании в сравнении с бухгалтерской прибылью связаны (прежде всего) с ограничением государством части расходов путем установления предельных норм и лимитов, а также с несовпадением сроков признания доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете.
Разница между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью состоит из постоянных и временных разниц.
Сумма налога, начисленная исходя из налогооблагаемой прибыли и подлежащая перечислению в бюджет называется в бухгалтерском учете текущим налогом на прибыль и отражается в форме № 2. Сумма, рассчитанная через ставку налога на прибыль и бухгалтерскую прибыль называется условным расходом по налогу на прибыль. Он больше текущего налога на прибыль на величину постоянных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов, но меньше его на величину отложенных налоговых обязательств.
Постоянные разницы – это доходы и расходы, включаемые в формирование бухгалтерской прибыли, но не учитываемые при формировании налогооблагаемой ни в отчетный, ни в будущий период (например, командировочные и представительские расходы сверх норм). Временные разницы – это доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль в одном периоде, а налогооблагаемую - в другом. Различают вычитаемые и налогооблагаемые временные разницы. Первые приводят к уменьшении, а вторые – к увеличению суммы уплачиваемого налога в будущем, (например, разницы в суммах начисленной амортизации). На основе разниц, путем умножения их на ставку налога, рассчитываются постоянные налоговые обязательства, отложенные налоговые активы и обязательства. Это суммы переплаченного или недоплаченного в сравнении с бухгалтерским законодательством налога на прибыль. Причем переплата в части постоянных налоговых обязательств никогда не будет возмещена.
Расчет налога на прибыль ведется по следующим основным ставкам:
Распределение прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) регламентируется внутренни ми документами (уставом и учетной политикой организации). В соответствии с уставом или решением распорядительного органа могут создаваться специальные фонды: фонд накопления, потребления, резервные фонды. Если фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составля ются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды, материальное стимулирование работников, благотвори тельные цели.
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, разделяется на капитализируемую часть и потребляемую часть.
Капитализируемая часть направляется на инвестирование производственного развития, формирование резервного и других страховых фондов. Могут быть и другие формы капитализации прибыли - взносы в уставные капиталы других организаций, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения и т. п.
Потребляемая часть прибыли направляется на выплату доходов владельцам имущества (дивидендов акционерам и учредителям), на материальное стимулирование персонала, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, содержание действующих и строительство новых социально-бытовых объектов и т. п.
Если прибыль не расходуется на потребление, то она числится в балансе организации как нераспределенная прибыль, являясь частью собственного капитала.
Отношение суммы прибыли, направленной на развитие производства, к общей сумме чистой прибыли показывает коэффициент реинвестирования прибыли.
Чем выше этот показатель, тем больше у организации возможностей осуществлять свое дальнейшее стратегическое развитие, тем выше ожидаемые темпы роста ее рыночной стоимости.
3.3. Факторы, влияющие на величину прибыли
Факторы, оказывающие влияние на бухгалтерскую прибыль можно сгруппировать таким образом:
*комплексные статьи, на величине которых сказывается большое количество факторов второго уровня (например, размер ставок по кредитам).
В состав факторов, оказывающих влияние на чистую прибыль, кроме выше перечисленных добавляется изменение суммы налога на прибыль и ее доли в бухгалтерской прибыли.
Рост прибыли можно обеспечить за счет следующих мероприятий:
*приводят к росту количества и качественных характеристик продукции, уменьшению потерь материальных и трудовых ресурсов и снижению затрат.
Анализ прибыли (убытка) от продаж является важнейшим элементом контроля над эффективностью деятельности организации. Он может выполняться в соответствии с различными методиками, которые имеют ярко выраженную отраслевую специфику.
Для сферы производства он может осуществляться в следующей последовательности.
Предварительный этап. Расчет общего изменения прибыли от продаж
П = П1 – П0 ,
где П1 - прибыль от продаж отчетного периода;
П0 - прибыль предыдущего периода.
1 этап. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию
П1 = В1 - В1,0;
где В1 – выручка от реализации в отчетный период;
В1,0 – выручка от реализации в отчетный период в ценах прошлого периода.
2 этап. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции
П2 = П 0К1 - П 0, где К1 = Р1,0/ Р 0;
где Р 1,0 – расходы, связанные с производством и реализацией продукции отчетного периода в ценах и тарифах предыдущего периода;
Р 0 - расходы, связанные с производством и реализацией продукции, прошлого периода.
3 этап. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре продукции
П 3 = П 0(К 2 -К1), где К 2 = В1,0/ В0;;
где В0 – выручка от реализации в предыдущем периоде.
4 этап. Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости единицы продукции
П 4 = Р 1,0 - Р 1,
где Р1 - расходы, связанные с производством и реализацией продукции, отчетного периода.
5 этап. Расчет влияния на прибыль изменений в расходах за счет структурных сдвигов
П 5 = Р 0К2 - Р 1,0 ;
6 этап. Влияние прочих факторов на прибыль от продаж
П пр = П - ( П 1 П 5) .
3.4. Рентабельность и ее виды
В экономике используется большое количество разнообразных показателей рентабельности. При этом все они имеют единую методическую основу, характеризуя относительную доходность деятельности предприятия.
Универсальная формула показателя рентабельности могла бы выглядеть так:
;
К показателя доходов можно отнести:
прибыль от продаж
бухгалтерскую прибыль
чистую прибыль
нераспределенную прибыль
маржинальный доход
чистый денежный поток и т.п.
К величинам, включаемым в знаменатель показателя рентабельности, можно было бы отнести:
активы (имущество) по балансу
чистые активы (активы за вычетом обязательств)
основные средства
собственный капитал
акционерный капитал
выручка от продаж или товарооборот
расходы, связанные с производством и реализацией продукции и т.п.
К наиболее важным и часто используемым относят показателям рентабельности:
активов
Чистая (или бухгалтерская) прибыль / активы
собственного капитала
Чистая (или бухгалтерская) прибыль / собственный капитал
продаж
Прибыль от продаж (или чистая прибыль) / выручка-нетто
текущих расходов
Прибыль от продаж / расходы, связанные с производством и реализацией продукции
Разновидностью рентабельности текущих затрат является рентабельность продукции (услуги):
(Цена продукции - себестоимость единицы продукции ) / себестоимость единицы продукции
3.5. Планирование прибыли
Планирование прибыли осуществляется на основе глубо кого экономического анализа хозяйственных и финансовых по казателей за период, предшествующий планируемому.
В условиях стабильно развивающейся экономики планирование прибыли возможно на период от одного до пяти лет (при относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования). При нестабильной экономической ситуации планирование возможно на кратковременный период - квартал, полугодие.
Наиболее важным этапом планирования прибыли являет ся расчет плановой суммы балансовой прибыли, после чего планируется ее распределение по основным направлениям. Планирование балансовой прибыли осуществляется по ее составным элементам: прибыль от продажи продукции (работ, услуг), операционные и внереализационные результаты.
В первую очередь определяется плановая сумма прибыли от продаж, исходя из выручки от продажи продукции и расходов, связанных с ее производством и реализацией (полной себестоимости проданной продукции). Основой расчетов прибыли является прогнозируемый объем продаж, от которого зависит производственная програм ма (безусловно, с учетом имеющихся производственных мощностей).
Прибыль от продаж может быть определена тремя методами;
1) методом прямого (поассортиментного) расчета;
2) методом операционного (CVP: cost-value-profit) анализа;
2) аналитическим методом.
Метод прямого расчета применяется при небольшом ассортименте продукции и при условии планирования себестоимости продукции по каждому виду. Для определения плановой суммы прибыли методом прямого расчета необходимо знать плановый объем продаж, себестоимость единицы изделия и цену реализации.
При планировании в системе CVP решается ряд задач:
- определение объема продажи продукции, обеспечивающего безубыточную деятельность организацией (определение «точки безубыточности»);
- определение плановой суммы прибыли от продажи продукции при заданных плановых значениях объема продаж и расходов организации;
- определение необходимого натурального объема продаж при заданной плановой сумме прибыли от продажи продукции.
Аналитический метод планирования прибыли применим при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая себестоимость и объем выпуска.
Расчет плановой суммы прибыли аналитическим методом ведется в определенной последовательности. При этом методе большое значение имеет правильное определение базовой рентабельности, Для этого надо правильно оценить ожидаемую прибыль за текущий год, которая складывается из фактической прибыли по последнему бухгалтерскому отчету и плановой прибыли в оставшемся до конца года периоде, скорректированной на возможные отклонения (+ или -).
С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем реализации продукции планируемого года, но по базовой себе стоимости. Затем рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции в планируемом году, влияние изменений ассортимента, качества, сортности продукции и роста или снижения цен на реализуемую продукцию в планируемом году. Расчеты влияния каждого из этих факторов выполняются с помощью специальных таблиц на основе базисных и плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве, сортности и ценах.
Влияние всех перечисленных факторов суммируется и, исходя из суммы прибыли, исчисленной на первом этапе, определяется плановая прибыль от продажи сравнимой продукции в планируемом году. Затем рассчитывается плановая сумма прибыли от реализации несравнимой продукции, исходя из объема реализации, договорных цен и плановой себестоимости.
Плановая сумма прибыли от реализации работ и услуг непромышленного характера рассчитывается в том же порядке, что и по реализации товарной продукции, то есть исходя из объема реализации работ и услуг, их себестоимости, отпускных цен и тарифов.
В рыночных условиях значительно расширился состав внереализационных доходов и расходов. Они планируются и учитываются в общей сумме балансовой прибыли организации.
В процессе экономического анализа и планирования прибыли важно определить, за счет каких факторов она растет или снижается.
Основными факторами, влияющими на размер прибыли организации, являются: объем реализации товарной продукции, уровень цен, себестоимость. В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционного процесса, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производи телей повышать цены и увеличивать прибыль посредством этого фактора. В результате актуальным становится фактор снижения затрат (себестоимости продукции). В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новому методу управления затратами - управленческому учету. С его помощью осуществляется контроль за расходами организации по так называемым центрам ответственности, которые несут ответствен ность за утвержденную им величину расходов и должны выполнение запланированных показателей. Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования. Бюджет - количественное выражение плана, инструмент координации и контроля за его выполнением. Методическое обеспечение бюджетирования осуществляется набором инструкций, в которых говорится о том, что нужно де лать, когда, как и в какой форме.
Одним из важных факторов роста прибыли является обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции. Прибыль в рыночных условиях - движущая сила обновления, как производственных фондов, так и выпускаемой продукции. Общеизвестно, что любая продукция проходит стадии жизненного цикла от ее проектирования, освоения, запуска в производство, серийного выпуска до полного насыщения рынка этой продукцией, морального старения, сокращения или полного прекращения выпуска.
Учитывая этот фактор, организации должны приступать к освоению нового вида продукции на этапе роста прибыли выпускаемой продукции с тем, чтобы к моменту начала снижения рентабельности старой продукции выпуск новой продукции достиг точки безубыточности.
Повышение качества продукции, дизайна, технические усовершенствования и другие приемы поддержания спроса на продукцию требуют дополнительных затрат и поэтому также должны применяться задолго до того, как уровень рентабельности начнет снижаться. На гребне спроса улучшение предлагаемого товара может повлечь и повышение цены на нее и, соответственно, увеличение прибыли.
ТЕМА 4. Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала
4.1. Экономическое содержание основного капитала, его состав и структура
Осуществление коммерческой деятельности связано с ис пользованием различных средств труда, необходимых для про изводства и реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг. Совокупность материальных активов в форме средств тру да, которые многократно участвуют в процессе производствен но-коммерческой деятельности, образует основные фонды (в стоимостном выражении - основные средства) организации.
Кроме основных средств в состав основного капитала включается стоимость т.н. нематериальных активов, т.е. активов, не имеющих вещественной формы. К этой группе активов относятся исключительные права на объекты интеллектуальной собственности, а также деловая репутация организации и организационные расходы, учитываемые как часть вкладов в уставный капитал в момент ее образования.
Главными отличительными особенностями основных средств являются: во-первых, функционирование в качестве средств труда, многократное использование в процессе предпринима тельской деятельности; во-вторых, перенесение их стоимости на изготовленную продукцию (в торговле - на издержки обра щения) частями в виде амортизационных отчислений. Следует отметить, что определение основных средств сегодня нормативно не определено, а лишь отмечены обязательные признаки основных средств, которые обобщенно можно представить как использование длительное время в предпринимательской деятельности для получения экономической выгоды, но не в форме средств от их продажи (ПБУ06/01).
В составе основных средств можно выделить следующие группы:
а также ряд специфических отраслевых групп (рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги, библиотечные фонды, капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы), капитальные вложения в арендованные объекты основных средств* и т.д.).
*В соответствии с ПБУ 6/01 учитываются в составе основных средств (понимается, не являясь таковыми).
Представленный выше состав основных средств с выделением доли каждого вида в процентах к их общей сумме называется видовой структурой.
Все основные средств принято делить на производственные и непроизводственные. Последние используются для обеспечения социальных нужд работников предприятия (поликлиника, зубной кабинет, столовая и т.д.). Первые в свою очередь на некоторых предприятия могут подразделяться на производственные основные средства основного вида деятельности, деятельности, связанной с производством продукции, работ, услуг (иногда их называют промышленно-производственными) и производственные фонды обслуживающих хозяйств и производств. Кроме того, промышленно-производственные средства могут быть выделены по отдельным производствам и подразделениям. Такая структура называется технологической.
Основные средства организации
1. Основные средства производственного назначения
в том числе
1.1. Промышленно-производственные основные средства
в том числе
основное производство
1
2
вспомогательное производство
1
2
3
управление
1
…
10
1.2.Основные средства обслуживающих хозяйств и производств
1
2
3
2. Основные средств непроизводственного назначения
Основные средства имеют ярко выраженную отраслевую специфику. Прежде всего речь идет о разной доле их активной и пассивной части. Активная часть основных средств включает машины и оборудование, производственный транспорт, инструменты и производственный инвентарь, т.е. непосредственно средства труда. Пассивная часть основных средств лишь обеспечивает ход производственно-финансовой деятельности предприятия. Надо отметить, что в ряде отраслей такое разделение вообще достаточно условно.
Для характеристики обеспеченности работающих основ ными фондами рассчитываются показатели фондовооруженности и технической вооруженности. Фондовооруженность рассчитываются как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднегодовой численности работающих, а техничес кая вооруженности - как отношение среднегодовой стоимости активной части основных фондов к среднегодовой численности работающих.
Существует несколько видов оценок основных фондов по первоначальной, ос таточной и восстановительной стоимости.
Первоначальная стоимость представляет собой сумму фактических затрат на приобретение или создание основных фондов, включая сумму уплаченную поставщикам (без НДС и акцизов), стоимость транспортных, консультационных, посреднических услуг, процентов по кредитам, в связи с операцией по приобретению основных средств. По первоначальной стоимости основные фонды принимаются на баланс организации, она остается неизменной в течение всего срока службы средств труда и уточняется при их модернизации, реконструкции, капи тальном ремонте.
Восстановительная стоимость рассчитывается при переоценке основных фондов организа ции. Полная восстановительная стоимость основных фондов - это стоимость сооружения, приобретения, установки новых фондов на том же месте и в условиях существующих на момент переоценки. Таким образом, восстановительная стоимость это стоимость ранее приобретенных основных средств, но условно приобретенных сегодня. После переоценки она используется вместо первоначальной стоимости.
В настоящее время законодательство не предполагает учет результатов переоценки в целях налогообложения прибыли, но разрешает ее использование в целях бухгалтерского учета. При этом результаты переоценки могут привести как к росту стоимости основных средств, так и к снижению. Переоценка проводится в 1 квартале текущего года. Выделяется два способа проведения переоценки:
В связи с тем, что налоговая база по налогу на имущество организаций определятся на основании данных бухгалтерского учета, то переоценка основных средств может привести изменению сумм этого налога, перечисляемых в бюджет. При этом базой для расчета данного налога является средняя за период остаточная стоимость основных средств.
Остаточная стоимость представляет собой разницу меж ду первоначальной или восстановительной стоимостью и начис ленным износом основных фондов, то есть это денежное выра жение стоимости средств труда, не перенесенной на себестои мость продукции на определенную дату. Остаточная восстановительная стоимость дает представление о реальной стоимости основных средств предприятия в ценах, тарифах и условиях конкретного периода c учетом их изношенности и позволяет планировать их обновление и ремонт.
4.2. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе
В процессе хозяйственной деятельности основные средства изнашиваются. Их функционирование ограничено сроком полезного использования. Износ бывает физическим, когда под воздействием производственных и природных факторов основные средства теряют свои характеристики, и моральным, когда еще вполне работоспособное оборудование, имущество значительно уступает новому оборудованию по своим параметрам (производительность, грузоподъемность, быстродействие, качественные характеристики продукта).
Экономический механизм постепенного переноса стоимости основных средств на стоимость готового продукта, товара, возмещения денежных средств, затраченных предпринимателями на приобретение средств труда, накопления финансовых ресурсов для замены изношенных основных средств называется АМОРТИЗАЦИЕЙ.
Способы начисления амортизации установлены Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина 30.03.01 года.
В соответствии с этим документом можно применять 4 способа начисления амортизации:
Сумма амортизационных отчислений по 1-му способу равна:
АО = Норма амортизации в % * Первоначальную стоимость объекта основных средств на начало года
Норма амортизации представляет собой процент ежегодного износа объекта основных средств, исчисленный исходя из срока полезного использования данного объекта.
100 %
Норма амортизации в % = -------------------------------------------------
Срок полезного использования в годах
Срок полезного использования определяется организацией самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта основных средств в соответствии на основании классификации основных средств, определяемой Правительством Российской Федерации (Постановление № 1 от 01.01.02)
При 2 способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:
АО = Норма амортизации * Остаточная стоимость объекта основных средств на начало года * Коэффициент ускорения
Остаточная стоимость объекта основных средств рассчитывается исходя из первоначальной стоимости объекта путем уменьшения ее на величину начисленной за весь срок эксплуатации амортизации.
При использовании 3 способа формула будет следующей:
число лет, остающихся до конца срока полезного использования
АО = Первоначальная * ----------------------------------------------------------------------------------
стоимости объекта сумма чисел лет срока службы объекта
Применение 4 способа предполагает следующий механизм определения годовой суммы амортизационных отчислений:
натуральный объем продукции (работ) в отчетном году
АО = Первоначальная * --------------------------------------------------------------------------
стоимости объекта предполагаемый объем за весь срок службы объекта
Таким образом 2 и 3 способ предполагают возможность ускоренной амортизации основных средств, а 4 способ – возможность корректировки суммы амортизационных отчислений для условий, когда объемы работ по годам заранее планируются существенно различными.
Согласно ПБУ 6/01, организация имеет право выбирать один из способов начисления амортизации и применять его по группе однородных объектов. Выбранные способы начисления амортизации входят в учетную политику организации. Начисле ние амортизационных отчислений по объектам основных фон дов в течение отчетного года производятся ежемесячно, незави симо от способа начисления, в размере 1/12 исчисленной годо вой суммы. Объекты основных средств стоимостью не более 10000 рублей за единицу, а также приобретенные книги, брошюры и т.п. издания разрешается списывать на затраты на производство (расходы на продажу) по мере отпуска их в производство или эксплуатацию.
В РФ для целей налогообложения допускается применение только 1 и 2 способа (названия – линейный и нелинейный), а для зданий, сооружений и передаточных устройств со сроком службы свыше 20 лет – только 1. Причем глава 25 НК РФ устанавливает коэффициент ускорения, используемый во втором способе, равным 2.
Другой особенностью налогового учета является то, что норма амортизации определяется сразу для каждого месяца [НАмес=1(или2)/ Срок полезного использования в месяцах*100]. Это приводит к различиям в суммах амортизации в бухгалтерском и налоговом учете по месяцам при одновременном использовании метода уменьшаемого остатка и нелинейного метода. При этом по НК РФ с месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объекта основных средств достигнет 20 % от первоначальной стоимости, амортизация по нему исчисляется в следующем порядке:
1) остаточная стоимость объекта основных средств фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов;
2) сумма начисленной за один месяц амортизации далее определяется путем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока его полезного использования.
В отношении основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме можно применять специальный коэффициент, но не выше 2. Для основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), к основной норме амортизации можно применять специальный коэффициент, но не выше 3. Данные положения не распространяются на основные средства со сроком использования от 1 до 5 лет в случае, если амортизация по ним начисляется нелинейным методом.
Выбранный способ начисления амортизации меняться не может.
Применение ускоренной амортизации позволяет организации в более короткие сроки сформировать финансовые ресурсы для приобретения нового оборудования. Однако следует понимать, что применение нелинейного метода приводит лишь к перераспределению денежных потоков по периодам эксплуатации основных средств и возникновению вначале отложенных налоговых обязательств, а в последствии – отложенных налоговых активов.
4.3. Показатели использования основных средств
В их составе принято выделять показатели:
Движение основных фондов организации характеризует ся следующими показателями:
Коэффициент обновления
|
стоимость поступивших основных средств |
|
стоимость основных средств на конец года |
Коэффициент выбытия
|
стоимость выбывших основных средств |
|
стоимость основных средств на начало года |
Коэффициент прироста
|
сумма прироста стоимости основных средств |
|
стоимость основных средств на начало года |
Состояние основных средств характеризуют:
Коэффициент износа
|
сумма износа основных средств на конкретную дату |
|
первоначальная стоимость основных средств на конкретную дату |
Коэффициент годности
|
Остаточная стоимость основных средств на конкретную дату |
|
первоначальная стоимость основных средств на конкретную дату |
Обобщающими показателями эффективности использования ос новных фондов являются:
Фондоотдача
|
Объем производства в рублях |
|
Среднегодовая стоимость основных фондов |
Фондоотдача показывает сколько продукции в среднем предприятие получает на каждый рубль, вложенный в основные фонды.
Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче и ха рактеризует среднюю сумму основных средств, приходящихся на единицу произведенной продукции.
Рентабельности основных фондов
|
Прибыль от продаж или балансовая прибыль |
* 100 |
|
Среднегодовая стоимость основных фондов |
Эффективность использования основных средств и как следствие величина последних трех показателей зависит от:
4.4. Источники финансирования инвестиций в основной капитал
Функционирование основных фондов ограничено сроком их службы. В течение срока полезного использования они выбывают из оборота (изнашиваются), что вызывает необходимость обновления, замены или модернизации. Воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений (прямых инвестиций) и капитального ремонта.
Капитальные вложения (прямые инвестиции) представляют собой затраты на создание новых объектов основных фондов, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих. Соотношение затрат по этим трем направлениям (новое строительство, реконструкция, техническое перевооружение) называется воспроизводственной структурой капитальных вложений (прямых инвестиций).
Капитальные вложения (прямые инвестиции) складываются из трех основных элементов: приобретение готовых основных средств; расходов на выполнение проектно-конструкторские работы и строительно-монтажных работ, а также прочих прямых инвестиций (проведение мероприятий по обеспечению ввода сооружаемых объектов в эксплуатацию, подготовка кадров основных профессий и др.).
Работы по строительству зданий, сооружений выполняются либо непосредственно силами предприятий (хозяйственный способ строительства), либо специаль ными строительными и монтажными организациями по догово рам с заказчиками (подрядный способ строительства).
Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет:
Финансирования капитального ремонта основных фондов может производится:
*как говорят за счет оборотных средств
Одним из эффективных способов финансирования капи тальных вложений является лизинг.
Лизинг с точки зрения управления финансами рассматривается как форма финансирования путем получения в аренду движимого и недвижимого имущества, имеющую рядом особенностей.
Примечание. пп. 5 и 6 не являются обязательными, но наиболее распространенными признаками лизинга.
Различают 2 вида лизинга: финансовый и оперативный.
Оперативный - заключается на срок меньше амортизационного периода, и после окончания контракта имущество возвращается лизингодателю, и может снова сдаваться в лизинг. Его используют, когда имущество необходимо на определенное время или если вероятен быстрый моральный износ оборудования.
Финансовый - заключается на весь амортизационный срок и предполагает полный выкуп имущества арендатором в течение этого срока. Финансовый лизинг может быть в двух формах: прямой лизинг и возвратный.
Прямой лизинг используется в случае необходимости технического переоснащения, реконструкции производства при отсутствии собственных средств.
Возвратный лизинг необходим, когда у предприятия уже есть основные средства, но проблема с оборотными. Он представляет собой аренду собственного имущества, предварительно проданного банку. Он позволяет арендатору (бывшему) владельцу оборудования получить кредит, когда иные схемы исчерпаны. Этот вид лизинга можно было бы назвать квазилизингом, т.е. мнимым, не настоящим лизингом.
Последовательность операций по возвратному лизингу следующая:
Общая сумма лизинговых платежей, начисляемая в текущем году, имеет следующую структуру:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,
где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей (начисленных в текущем году);
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК - плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение имущества - объекта лизинга;
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ - плата (лизингодателю) за дополнительные услуги (лизингополучателю), предусмотренные договором лизинга;
НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем (кроме малых предприятий) по услугам лизингодателя.
Преимущества лизинга для лизингополучателя проявляется в следующем:
ТЕМА 5. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПЕДПРИЯТИЯ, ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ И НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
5.1. Определение оборотного капитала, его состав и структура
Часть имущества предприятия, включающая материальные и денежные ресурсы предприятия, используемые в каждом производственно-финансовом цикле, образует его оборотные средства. Капитал, обеспечивающей бесперебойность указанного цикла, финансовые ресурсы, авансированные в оборотные активы, называется оборотным капиталом.
Оборотные средства выполняют две функ ции:- производственную - обеспечение непрерывнос ти процесса производства, и - платежно-расчетную. В связи с этим оборотные средства состоят из 2-х важнейших частей, каждая из которых имеет свою экономическую сущность.
Оборотные фонды - это часть производственных фондов предприятия, которая участвует только в одном технологическом цикле и целиком переносит свою стоимость на себестоимость производимой продукции или издержки торгового предприятия. Они состоят из предметов труда еще не задействованных в производстве и уже запущенных в производство.
Фонды обращения - ресурсы предприятия, которые могут находиться в товарной и денежной форме и обеспечивающие процесс обращения. Они включают имущество в форме готовой продукции и товаров (имущество готовое к продаже), уже отгруженных, а также денежные средства, как уже имеющихся у предприятия, так и тех, которые должны поступить за уже проданную продукцию и товары.
Указанная классификация называется функциональной.
По экономическим элементам оборотные средства подразделяются на:
материально-производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, комплектующие, тара)
незаконченная продукция (незавершенное производство и расходы будущих периодов)
готовые изделия и товары (на складе и отгруженные потребителю)
дебиторская задолженность
денежные средства (на счетах, в кассе, во вложениях).
Оборотные средства (оборотный капитал) обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства, постоянное возобновление процесса производства.
Кругооборот капитала Д-T...T-П-T'...T'- Д' состоит из трех стадий:
1) денежной (снабжение): Деньги – Товар. Стадия заканчивается формированием материально-производственных запасов;
2) производительной: Товар - Производство - Новый товар. В ходе этой стадии капитал находится в форме незаконченной продукции;
3) товарной (реализация): Товар - Деньги. Структура этой стадии может включать следующие этапы:
Готовая продукция на складе – Продукция, отгруженная потребителю – Средства в расчетах – Денежные средства на счетах и в кассе.
Завершив один кругооборот, оборотные средства вступа ют в новый, то есть кругооборот совершается непрерывно и про исходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотные средства функционируют одновременно во всех ста диях, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации.
Выделяют следующие основные принципы организации оборотных средств:
Обеспечение достаточности оборотных средств для ритмичной и эффективной деятельности предопределяет необходимость нормирования оборотных средств, то есть определения оптимальной нормы их запаса. Большая часть оборотных средств может и должна нормироваться. К ненормируемым оборотным средствам относятся только товары отгруженные, денежные средства на счетах и дебиторская задолженность.
Нарушение принципа целевого использования и отвлечение оборот ных средств на покрытие убытков, потерь от брака и т.п. приводит к перебоям в производстве или дополнительным затратам в снабжении и сбыте. «Проедание» оборотных средств приводит к росту задолженности поставщикам за сырье и материалы, топливо и энергию, а также рабочим и служащим - по оплате труда, бюджету - по налогам, и в конечном итоге может привести к полному банкротству организации.
Потери в связи с порчей и хищением имущества приводят убыткам и падению рентабельности. Ускорение оборачиваемости, наоборот, в конечном счете проявляется в росте рентабельности.
5.2. Источники формирования оборотного капитала
Оборотный капитал формируется за счет собственных и заемных источников. Считается, что оптимальным соотношением между собствен ными и заемными оборотными средствами (т.е. приобретенными соответственно за счет собственных и заемных средств) является 50% : 50%.
В настоящее время обеспеченность предприятий собствен ными оборотными средствами очень низкая. У большинства ком мерческих организаций обеспеченность собственными оборот ными средствами не превышает 5-10%, а многие организации работают исключительно на заёмных оборотных средствах (для сравнения: в США это соотношение составляет 60% : 40%, в Японии - 30% : 70%).
Собственные оборотные средства обеспечивают имуще ственную и оперативную самостоятельность, определяют фи нансовую устойчивость организации.
Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания организации, обеспечения ее основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности. Часть средств, инвестируемых учредителями, направляется на приобретение про изводственных запасов и другие текущие производственные затраты. В дальнейшем пополнение собственных оборотных средств осуществляется за счет получаемой прибыли, остающей ся в распоряжении организации (капитализируемой части чис той прибыли).
В каждой организации постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях средства, прирав ненные к собственным. Это т.н. устойчивые пассивы, которые не принадлежат организации, но она всегда ими пользуется. К ус тойчивым пассивам относятся: 1) переходящая задолженность по оплате труда работников; 2) задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; 3) задолженность поставщикам по поставкам и расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; 4) задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продук ции; 5) задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше сроков платежей.
В условиях полной хозяйственной самостоятельности в обороте организации могут находиться прочие собственные сред ства, а именно: 1) временно неиспользуемые остатки резервно го фонда, фондов социального назначения, ремонтного фонда и других специальных фондов; 2) амортизационный фонд (это нарушение принципа целевого использования, но в условиях нестабильной экономической ситуации, высоких темпов инф ляции, острой нехватки собственных оборотных средств, высо ких банковских процентов организации вынуждены прибегать к привлечению амортизационного фонда для формирования обо ротных средств).
В акционерных обществах практикуется дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению устав ного капитала, то есть собственных средств предприятия, часть которых может быть направлена на пополнение оборотных средств.
Заемные средства, используемые для формирования оборотных средств, в основном включают краткос рочные кредиты банков и кре диторскую задолженность, которая по существу представляет собой бесплатный кредит, предоставленный другими организа циями, предприятиями, отдельными лицами. Часть такой задол женности закономерна, так как возникает в связи с особеннос тями расчетов. Однако нередко она возникает в результате нарушения организацией сроков оплаты продукции и расчетных документов. За такую задолженность организации приходится расплачиваться путем выплат штрафов, пеней, неустоек, а иногда и потерей имущества в ходе процедуры ее банк ротства.
5.3. Показатели эффективности использования оборотных средств
Финансовое состояние организации находится в прямой зависимости от наличия и эффективности использования обо ротных средств. В хозяйственной практике оценка эффективно сти использования оборотных средств осуществляется через показатели их оборачиваемости.
Оборачиваемость может быть охарактеризована как процесс и как показатель. Оборачиваемость как процесс можно рассматривать с двух сторон. С одной стороны, оборачиваемость характеризует качество активов, которые с разной скоростью могут быть «потреблены» в ходе хозяйственной деятельности. С другой стороны, оборачиваемость активов характеризует интенсивность использования активов и средств, вложенных в их приобретение (одни и те же активы в разных организациях позволяют получить разные объемы продаж).
Формулу показателя оборачиваемости (коэффициента оборачиваемости) можно универсально представить так:
|
Объем реализации или использования ресурсов в рублях |
|
Средние остатки оборотных средств в целом и по отдельным группам |
Он показывает:
Период оборота (ПО) оборотных средств в целом характеризует время, необходимое для возмещения авансированного в них капитала за счет поступления выручки.
|
Средние остатки оборотных средств в целом и по отдельным группам |
* |
Продолжительность отчетного периода в днях |
|
Объем реализации или использования ресурсов в рублях |
Показатели оборачиваемости могут быть исчислены по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является их рентабельность. Этот показатель определяется как отношение суммы прибыли от продаж к средней сумме оборотных средств за анализируемый период. Он характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль вложенных оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зави сит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, действующие независимо от интересов и усилий орга низации, и внутренние, на которые организация может и долж на активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая среда (проявляется через хозяйственное законодательство), темпы инфляции, уровень налогового бремени, состояние платежно-расчетной дисципли ны, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможности целевого и бюджетного финансирования.
К внутренним резервам улучшения ис пользования оборотных средств относятся:
В ходе расчета и анализа частных показателей периодов оборота можно получить информацию о продолжительности в днях таких этапов кругооборота оборотных средств как:
Каждому этапу соответствует частный показатель:
ПО производственных запасов
|
Средние остатки производственных запасов |
* |
Продолжительность отчетного периода в днях |
|
Стоимость потребленных за период материальных ресурсов |
ПО незавершенного производства
|
Средние остатки незавершенного производства |
* |
Продолжительность отчетного периода в днях |
|
Себестоимость произведенной продукции |
ПО готовой продукции
|
Средние остатки готовой продукции |
* |
Продолжительность отчетного периода в днях |
|
Себестоимость проданной продукции (без коммерческих расходов) |
ПО дебиторской задолженности
|
Средние остатки дебиторской задолженности |
* |
Продолжительность отчетного периода в днях |
|
Выручка от продаж (по отгрузке) |
Сравнивая продолжительность соответствующих этапов можно выявить узкие места в кругообороте оборотных средств и разработать меры по ускорению их оборачиваемости.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потреб ности в оборотных средствах, когда плановая выручка образуется при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью (нормативом).
Относительное высвобождение оборотных средств про исходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполне ние плана выручки. При этом темп роста выручки опережает темп роста оборотных средств.
Влияние на оборачиваемость оборотных средств основных факторов определяется по формулам:
изменение выручки от продаж - (В1 - В0) / ОС0 ;
изменение капитала, вложенного в оборотные средства - В1* (1/ОС1 - 1/ОС0).
Условные величины экономии авансированного капитала и прироста выручки вследствие ускорения оборачиваемости определяются по следующим формулам:
ОС = В1 / Т * (ПО0 - ПО1) и В = ОС0 * (О1 - О0),
где В0 и В1 – выручка от продаж в отчетного и базисного периодов;
ОС0 и ОС1 – оборотные средства отчетного и базисного периодов;
Т - продолжительность отчетного периода в днях;
О1 и О0 – отчетная и базисная оборачиваемость оборотных средств;
ПО1 и ПО0 - период оборота оборотных средств в отчетном и базисном периоде в днях.
5.4. Определение потребности в оборотных средствах.
В процессе управления организацией очень важно пра вильно определить потребность в оборотных средствах. Вели чина их должна быть минимальной, но достаточной для бесперебойного финансирования плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществле ния расчетов в установленные сроки. Завышение оборотных средств ведет к замора живанию финансовых ресурсов, а занижение - может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению обязательств. Только оптимальная обеспечен ность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улуч шению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы организации. Размер оборотных средств зависит от:
Потребность в оборотных средствах определяется путем их нормирования. В основу определения потребности в оборотных средствах для основной деятельности закладывается производственная программа организации и плановая смета расходов на производ ство и реализацию продукции. Предприятие может также определять потребность в оборотных средствах для подсобных и вспомогательных про изводств, жилищно-коммунальных и других непромышленных хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе, и для ка питального строительства и ремонта, осуществляемого хозяй ственным способом.
В практике применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: метод прямого счета, аналитический (опытно-статистический) метод и коэффициентный метод.
Аналитический (опытно-статистический) метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы организа ции по сравнению с предшествующим. В этом случае плановый норматив оборотных средств рассчитывается укрупненно, учитывая соотношение между объемами производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. Возможная модель расчета такова:
|
Планируемая потребность в оборотных средствах |
= |
Планируемый объем производства |
* |
Базисные остатки оборотных средств |
|
Базисный объем производства |
При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.
Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него поправок с учетом изменений условий произ водства, снабжения, реализации продукции, расчетов, оказыва ющих влияние на скорость обращения оборотных средств. По зависящим от объемов производства элементам оборотных средств (сырье, основные материалы, незавершенное производство, гото вая продукция на складе) потребность планируется исходя из размеров их в базисном году, темпов роста производства и воз можного ускорения оборачиваемости оборотных средств. Возможная модель и последовательность расчетов такова:
|
Планируемая потребность в оборотных средствах |
= |
Базисный объем производства |
* |
Планируемый период оборота по элементам* |
* |
Ожидаемый темп роста объемов производства |
|
Продолжительность отчетного периода в днях |
*определяется исходя из базисной продолжительности оборота по конкретному элементу оборотных средств и предполагаемого ее сокращения в результате мероприятий, планируемых организацией в ближайший отчетный период.
По элементам оборотных средств, не зависящим от объема деятель ности (запасные части, вспомогательные материалы, расходы будущих периодов) плановая потребность определяется на уровне их средних фактических остатков.
Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем трудоемким и требующим вы сокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб организации. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. Нормы устанавливаются, как правило, в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.
Норма запаса по каждому виду сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов включает время пребывания их в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.
Текущий запас - основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы организации между двумя очередными поставками. Его величина зависит от частоты и равномерности поставок (цикла снабжения). Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере половины среднего цикла снабжения. Страховой запас создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении. Он принимается, как правило, в размере половины текущего запаса. Транспортный запас создается в тех случаях, когда сроки нахождения закупаемых материалов в пути превышают сроки документооборота и оплаты. Технологический запас создается в случаях, когда дан ный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Подготовительный запас связан с необходимостью при емки, разгрузки, сортировки, складирования производственных запасов. Общая норма запаса по каждому виду или группе сырья, материалов, покупных полуфабрикатов складывается из време ни пребывания в перечисленных видах запасов.
Аналогично рассчитываются нормы и по вспомогательным материалам (топливу, таре, тарным материалам; запасным частям), хотя их определение имеет свою специфику.
Величина нормы оборотных средств в незавершенном производстве зависит от:
Норма оборотных средств в незавершенном производстве определяется как произведение длительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат. Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение средней стоимости незавершенного производства к се бестоимости произведенной продукции. Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в самом начале производственного цик ла - затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Ос тальные затраты считаются нарастающими. Нарастание может происходить равномерно и неравномер но.
Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются по каждой номенклатурной группе с учетом времени, необходи мого для:
После определения норм запаса определяются частные нормативы оборотных средств по каждому их экономическому элементу. При этом нормы запаса в днях умножаются на однодневный расход соответствующих ресурсов. При расчете частных нормативов используется:
Совокупный норматив оборотных средств равен сумме нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции и расходам будущих периодов.
ТЕМА 6. Денежный оборот и система расчетов на предприятии
6.1. Безналичный и наличный денежный оборот. Организация денежных расчетов
В соответствии с ГК РФ (ст. 140) платежи на территории России осуществляются путем наличных или безналичных рас четов.
Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпри нимательской деятельности, по общему правилу, осуществля ются в безналичном порядке.
Без каких-либо ограничений наличными денежными сред ствами могут рассчитываться только физические лица и только по операциям, не связанным с осуществлением предпринима тельской деятельности. Организации могут осуществляться рас четы наличными де нежными средствами, в том числе и с юридическими лицами, в пределах устанавливаемого Централь ным Банком России лимита (Указание ЦБ РФ №1050-У от 14 ноября 2001 г. – в настоящее время до 60 тыс. рублей по одной сделке).
Наличные расчеты регулируются Положением Банка Рос сии от 5 января 1998 г. «О правилах организации наличного де нежного обращения на территории Российской Федерации» (в ред. указаний от 31.10.2002 г.), а безналичные – Положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» (в ред. указаний от 11.06 2004 г.)
Все расчеты организации можно разделить на две груп пы: расчеты по товарным операциям и расчеты по нетоварным операциям.
Расчеты по товарным операциям осуществляются в форме расчетов платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо. Расчеты по нетоварным операциям осуществляются только с помощью платежных поручений. Особые схемы безналичных расчетов возможны с применением векселей, зачета взаимных требований, товарообменных операций. Посредником в безналичных расчетах является банк.
Организация открывает в коммерческих банках следую щие счета:
- расчетные счета, предназначенные для осуществления те кущих платежей по распоряжению организации и зачис ления поступлений денежных средств в адрес организа ции;
- текущие счета (для некоммерческих организаций и не яв ляющихся юридическими лицами филиалов), перечень операций, по которым ограничен, а распоряжаться сред ствами можно лишь в строгом соответствии с утвержден ной сметой;
- специальные счета для хранения средств строго целево го назначения;
- валютные счета для осуществления расчетов в иностран ной валюте.
Финансовая служба организации выбирает банк для от крытия расчетного и других счетов с учетом его устойчивости, состава клиентуры, стратегии развития, наличия корреспонден тских отношений с российскими и зарубежными кредитными организациями.
Для открытия расчетного счета требуется разрешение на логовой инспекции, которое выдается по заявлению организа ции. Количество расчетных счетов, открываемых организации различными коммерческими банками, законодательно не огра ничено.
Если организация является недоимщиком по платежам в бюджет, то она должна выбрать по своему усмотре нию один счет (так называемый «счет недоимщика»), на кото рый должны аккумулироваться все суммы, поступившие на рас четные счета организации во всех других банках.
По договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владель цу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиен та о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету.
Банк может использовать имеющиеся на счете денежные средства, гарантируя право клиента беспрепятственно распоря жаться ими. Банк не может устанавливать не предусмотренные законом или договором банковского счета ограничения прав кли ента распоряжаться денежными средствами по своему усмотре нию.
При заключении договора банковского счета организации открывается счет в банке на условиях, согласованных сторона ми, в рамках действующего законодательства и банковских пра вил. Права лиц, осуществляющих от имени организации распо ряжения о перечислении и выдаче средств со счета, удостоверя ются организацией путем предоставления банку документов, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и договором банковского счета.
Банк зачисляет поступившие на счет организации денеж ные средства или перечисляет их со счета клиента не позже дня, следующего за днем поступле ния в банк соответствующего платежного документа. В соответствии с договором банковского счета организа ция оплачивает услуги банка по совершению операций с денеж ными средствами, находящимися на счете, а банк уплачивает проценты за пользование свободными де нежными средствами, находящимися на счете организации (ст. 849 ГК РФ). Обычно они равны процентам по вкладам до востребования (ст. 852 ГК РФ)
В случаях несвоевременного зачисления на счет органи зации поступивших денежных средств или необоснованного списания банком средств со счета, а также невыполнения указа ний организации о перечислении денежных средств со счета или об их выдаче со счета банк обязан уплатить соответствующую сумму процентов. Размер процентов определяется действующей ставкой рефинансирования.
Ограничение прав организации на распоряжение денеж ными средствами, находящимися на ее счете, не допускается, за исключением наложения ареста на денежные средства, находя щиеся на счете, или приостановления операций по счету в слу чаях, предусмотренных законом.
Уместно здесь упомянуть о принудительном списании средств со счетов организации. В соответствии со т. 46 Налого вого Кодекса РФ (часть I) в случае неуплаты или неполной упла ты налога в установленный срок обязанность по уплате налога исполняется принудительно путем обращения взыскания на де нежные средства налогоплательщика на счетах в банках. Нало говый орган направляет в банк инкассовое поручение на списа ние и перечисление в соответствующие бюджеты необходимых денежных средств. Указанное поручение подлежит безусловно му исполнению банком в очередности, установленной граждан ским законодательством.
Расчеты между клиентами одного банка проводятся пу тем списания или зачисления средств по счетам клиентов. Организация расчетов между клиентами, обслуживаемы ми разными банками, возложена на территориальные расчетно-кассовые центры (РКЦ), созданные ЦБ России. Каждому ком мерческому банку в РКЦ открывается корреспондентский счет. Ускорению расчетов способствует открытие коммерчески ми банками друг у друга корреспондентских счетов на основе межбанковских соглашений.
Расчеты между организациями могут проводиться путем зачета взаимных требований и обязательств. Такая система рас четов называется клирингом. Наряду с коммерческими банками расчеты путем зачета взаимных требований и обязательств мо гут проводить создаваемые в соответствии с действующим за конодательством клиринговые учреждения. Они работают на основании лицензии ЦБ России, выполняют наряду с банками ряд банковских операций.
Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с действующим законодательством и согласно установленным банковским правилам:
- банк, обслуживающий клиента, хранит его денежные сред ства, зачисляет на расчетный и другие счета поступающие суммы, выполняет распоряжения клиента о перечислении средств и выдаче их наличными;
- средства со счета клиента списываются на основании доку ментально оформленного распоряжения владельца счета;
- распоряжение клиента о списании средств со счета может быть дано: 1) путем выписки расчетного документа (на бланке единообразной формы в бумажном или электрон ном виде), содержащего приказ (поручение) о списании средств; 2) в форме согласия оплатить предъявленное тре бование (акцепт);
- без распоряжения клиента денежные средства списыва ются лишь по решению суда и в других законодательно установленных случаях;
- при наличии на счете клиента денежных сумм, достаточ ных для удовлетворения всех требований, предъявленных к счету, средства списываются в соответствии с распоря жениями клиента в порядке календарной очередности, если иное не предусмотрено законом;
- при недостаточности денежных средств на счете для удов летворения всех предъявленных к нему требований списание сумм в покрытие обязательств предприятия осуще ствляется в очередности, установленной законом.
В настоящее время действует очередность, установленная Гражданским Кодексом РФ (ст.855):
- в первую очередь списываются суммы, присужденные су дом и оформленные исполнительными листами, предус матривающими перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возме щении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;
- во вторую очередь - по исполнительным документам, пре дусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и по оплате труда с лицами, работающими по трудовому дого вору, в том числе по контракту, по выплате вознагражде ний по авторским договорам;
- в третью очередь - по платежным документам, предус матривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по оплате труда с лицами, работаю щими по трудовому договору (контракту), а также отчис лениям в государственные внебюджетные социальные фонды (обязательное списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет (на пенсионное обеспечение) и внебюджетные фонды только при взыскании задолженности по указанным платежам на основании поручений налоговых органов и органов налоговой полиции, носящих бесспорный характер – разъяснения Конституционного суда);
- в четвертую очередь - по платежным документам, пре дусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фон ды, отчисления в которые не предусмотрены в третьей очереди;
- в пятую очередь - по исполнительным документам, пре дусматривающим удовлетворение других денежных тре бований;
- в шестую очередь - по другим платежным документам в порядке календарной очередности.
Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очереди, производится в порядке календарной очеред ности поступления документов.
При осуществлении валютных операций организации ру ководствуются Федеральным законом РФ№ 173-ФЗ О валютном регулировании и валютном контроле (ред. от 29.06.2004 г.).
Валютные операции подразделяются на текущие и связан ные с движением капитала. К текущим относятся переводы ино странной валюты в Россию и из России для осуществления рас четов по внешней торговле, предоставление и получение креди тов на срок не более 180 дней, неторговые расчеты и др. С дви жением капитала связаны прямые инвестиции (капитальные вложения), портфельные инвестиции, предоставление и полу чение кредитов на срок свыше 180 дней и др.
Текущие валют ные операции осуществляются резидентами (юридическими лицами, созданными в соответствии с российским законодатель ством и с местонахождением на территории России; физичес кие лица, постоянно проживающие в России, в том числе вре менно находящиеся за границей; дипломатические и иные офи циальные представительства России за ее пределами и др.) без ограничений.
Валютные операции, связанные с движением ка питала, осуществляются в порядке, устанавливаемом Централь ным банком России и предполагают обязательное резервирование резидентом 50÷100% суммы сделки, выраженной в рублях, на специальном счете в ЦБ РФ.
Расчеты в иностранной валюте осуществляются через ва лютные счета. Эти счета открываются в коммерческих банках, имеющих лицензию ЦБ России на ведение валютных операций. Счета могут открываться в любой из свободно конвертируемых валют, причем на каждый вид валюты - отдельный счет.
В соответствии с валютным законодательством организа ции открывается одновременно с валютным счетом и транзит ный счет, на который предварительно зачисляется валютная вы ручка. С этого счета организация в обязательном порядке прода ет на внутреннем рынке России через уполномоченные банки часть своей валютной выручки (до 30% по закону 173-ФЗ) от экспорта товаров (работ, ус луг) по рыночному курсу (инструкция ЦБ РФ №111- И от 30.03.2004г. в ред. указания ЦБ РФ от 10.06.2004 г.- Об обязательной продаже части валютной выручки…). Остаток валютной выручки с транзит ного счета зачисляется на валютный счет организации. Уполно моченный банк, продав полученную от предприятия валютную выручку на торгах межбанковской валютной биржи, перечисля ет ее рублевый эквивалент на расчетный счет предприятия.
6.2. Формы безналичных расчетов их применение
Формы безналичных расчетов и их краткая характеристи ка приведены в гл. 46 Гражданского кодекса РФ. Применение конкретных форм безналичных расчетов предусмотрено Положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» (в ред. указаний ЦБ РФ от 11.06 2004 г.). Организации-контрагенты могут выбирать форму расчетов по своему усмот рению. Каких-либо ограничений со стороны банка по выбору форм расчетов не допускается. Следует различать:
1. Формы безналичных расчетов (расчеты пла тежными поручениями, расчеты по инкассо, расчеты чеками, расчеты по аккредитиву);
2. Виды платежных документов (платежные получения, требования с акцептом и без акцепта, инкассовые поручения, аккредитивы, чеки);
3. Схемы расчетов (по факту наступления обязательств, плановыми платежами, факторинговая, вексельная, товарообменная).
Расчеты платежными поручениями широко использу ются по товарным операциям и, являются единственной формой расчетов по нетоварным операциям. Платежное поручение - это распоряжение владельца счета обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Поручение плательщика исполняется банком при наличии средств на счете плательщика, однако банк не имеет права отказать в принятии платежного поручения при их отсутствии. В этом случае платежное поручение помещается в картотеку «Расчетные документы, не оплаченные в срок». В любом случае их оплата производится в порядке очередности установленной ГК РФ. Банк по требованию плательщика незамедлительно инфор мирует его об исполнении поручения.
Содержание платежного поручения и представляемых вместе с ним расчетных документов, их форма должны соответ ствовать требованиям, установленным в соответствии с законом банковскими правилами.
Чаще всего платежными поручениями оформляется предварительная оплата товаров и услуг.
При равномерных и постоянных поставках товаров и ус луг между поставщиками и покупателями целесообразно применять схему плановыми платежами на основании догово ров с использованием в расчетах платежных поручений. Эта форма расчетов предполагает оплату не конкретной поставки, а периодическое перечисление платежными поручениями заранее оговоренных сумм в соответствии с планом поставки. Регуляр но проводится сверка взаимных обязательств, и разница пога шается той или иной стороной.
Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. Вместе с ним в банк плательщика направляются расчет ные и отгрузочные документы (счета-фактуры, накладные, то варно-транспортные накладные и др.). Положение ЦБ РФ предполагает возможность использования платежных поручений с акцептом (согласием оплатить) и без акцепта. Срок акцепта должен составлять не менее пяти рабочих дней и определяется сторонами в основном договоре (ст.10.1 положения 2-П). При этом получатель средств в графах «Условия оплаты» и «Срок для акцепта» проставляет отметки «С акцептом» и, например, «Шесть дней». Акцепт (в т.ч. частичный) или отказ от него оформляется специальной формой заявления. Плательщик вправе отказаться от акцепта платежного требова ния с обязательным указанием в заявлении мотивов отказа и ссыл кой на соответствующий пункт договора. Акцепт оформляется подписями руководителя и главного бухгалтера. При отсутствии сведений об акцепте в течение установленного срока платежное требование возвращается банком плательщика банку получателя средств.
Договором банковского счета может быть предусмотрено право банка списывать средства со счета плательщика при отсутствии заявления об акцепте или отказе от него в установленные сроки.
Оплата платежного требования без акцепта может быть осуществлена банком, если такое условие установлено законодательством или договором между его клиентами. При этом на платежном требовании в графе «Условия оплаты» делается соответствующая запись со ссылкой на закон или договор. Расчеты платежными требованиями без акцепта дают определенные преимущества поставщику. В РФ такую форму расчетов часто навязывают своим клиентам организации коммунального хозяйства.
При отсутствии средств у плательщика платежные требования помещаются в картотеку «Рас четные документы, не оплаченные в срок». Оплата этих доку ментов производится по мере поступления средств на счет пла тельщика в порядке установленной очередности платежей.
Другим платежным документом, применяемым в расчетах по инкассо, является инкассовое поручение.
Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке. Бесспорный порядок может быть установлен законодательством (для взыскания средств контролирующими органами или по исполнительным документам, решению суда) либо условиями договора между клиентами банка. Последнее должно быть указано в договоре банковского счета. В поле инкассового поручения «Назначение платежа» соответствующим органом должно быть внесено указание на:
Если о бесспорном списании средств договорились партнеры, инкассовое поручение должно содержать ссылку на дату, номер основного договора и соответствующий его пункт, предусматривающий право бесспорного списания.
Расчеты по аккредитивам используются в основном иногородними партнерами. Аккредитив - это поручение банка, об служивающего покупателя (банка-эмитента аккредитива), банку, обслужива ющему поставщика (исполняющему банку), оплатить постав щику сумму, предусмотренную в аккредитивном заявлении, на условиях предоставления поставщиком документов, подтверж дающих выполнение всех условий аккредитива.
Аккредитивы бывают покрытыми (депонированными) и непокрытыми (гарантированными). Покрытые аккредитивы предполагают предварительное депонирование средств плательщика на специальном счете в банке. Непокрытые аккредитивы открываются банками под свою гарантию платежеспособным первоклассным клиентам. Аккредитив может быть отзывным и безотзывным. Отзывной аккредитив может быть изменен или отме нен банком-эмитентом по поручению покупателя без согласова ния с поставщиком. Безотзывный аккредитив не может быть изменен или отменен без согласования с поставщиком.
Аккредитив предназначен для расчетов только с одним поставщиком, но по одной или нескольким поставкам.
Плательщик, представляя аккредитив обслуживающему банку, обязан указать:
- реквизиты получателя средств и его банка;
- вид аккредитива (без специального указания на обратное, аккредитив считается отзывным);
- условие оплаты аккредитива (с акцептом или без акцепта);
- номер счета, открытый исполняющим банком для депонирования средств при покрытом аккредитиве;
- срок действия аккредитива с указанием даты (число, месяц и год) его закрытия;
- полное и точное наименование документов, против которых производится платеж по аккредитиву;
- наименование товаров (работ, услуг), для оплаты которых открывается аккредитив, номер и дату основного договора, срок отгрузки товаров (выполнения работ, оказания услуг), грузополучателя и место назначения (при оплате товаров).
При отсутствии хотя бы одного из этих реквизитов банк отказывает в открытии аккредитива.
Независимо от вида аккредитива, его использование дает поставщику гарантию оплаты за его товары и продукцию при соблюдении всех условий договора и аккредитива. Депонирование средств на специальном счете или обязательная оплата первоначально за счет средств банка-эмитента (при гарантированном аккредитиве) являются гарантией платежа.
Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное рас поряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. На основании заявления клиента банк выдает ему чеко вую книжку на общую сумму, требующую расчета чеками. На обороте каждого чека проставляется сумма лимита. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чеко датель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться пу тем выставления чеков.
Чеки используются при расчетах в момент со вершения хозяйственных операций. Чек выписы вается покупателем и передается получателю средств, который затем предъявляет чек в свой банк для оплаты. Пред ставление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на ин кассо для получения платежа считается предъявлением чека к платежу. Зачисление средств по инкассированному чеку на счет чекодержателя производится после получения платежа от пла тельщика. Расчеты чеками ускоряют оборот денежных средств. Они особенно удобны для расчетов за небольшие партии товаров и когда партнеры находятся в одном городе или обслуживаются в одном банке.
Чек также дает полную гарантию получения средства, поскольку его оформление предполагает обязательное депонирование средств на специальном счете. В отличие от аккредитива он может быть использован для расчетов по любым видам договоров (даже если это не предусмотрено этим договором) и с любым количеством поставщиков и подрядчиков.
В современной российской экономике из-за отсутствия у предприятий-контрагентов платежных средств широкое разви тие получили товарообменные (бартерные) операции, а так же взаимозачеты и взаиморасчеты.
Товарообменная операция - это предусмотренная ГК РФ операция по передаче товара, принадлежащего одному партнеру, в собственность другого партнера в обмен на его товар. Правовой основой этих операции является договор мены. Здесь каждая из сторон одновременно является продавцом и покупателем. Для обеспече ния эквивалентности обмена, урегулирования взаиморасчетов товары обязательно оцениваются по договорным ценам. Если стоимости полученного и переданного товара неодинаковы, то для полного выполнения договора мены одной из сторон необходимо провести доплату с использованием платежных поручений.
При наличии денежных средств взаиморасчеты между организациями проводятся с использованием платежных поручений, а при их отсутствии - с вовлечением в расчеты т.н. суррогатов, среди которых наиболее известными являются коммерческие (товарные) векселя.
Коммерческий вексель - это долговое обязательство, возникающее вследствие товарной сделки между продавцом и покупателем продукции или товаров. Он является разновидностью коммерческого кредита. Различают два вида векселей: простые (соло) и перевод ные (тратта). Простой вексель выписывается заемщиком (покупателем) на кредитора (поставщика) и содержит обязательство выплатить последнему сумму по векселю. Переводной вексель - выписывается кредитором (поставщиком) и содержит приказ к заемщику выплатить сумму по векселю третьему лицу.
Векселя бывают также срочные и по предъявлению. На срочном указывается дата платежа. Вексель, оплачиваемый по предъявлению, обычно бывает процентным, т.е. содержит указание на процентную ставку, по которой будут начисляться проценты на сумму долга.
Что бы приказ кредитора имел силу, плательщик должен подтвердить свое согласие произвести платеж в указанный в векселе срок. Такое согласие называется акцептом. Акцепт оформляется надписью на лицевой стороне вексе ля («акцептован», «обязуюсь заплатить» и т. п.) и подписью плательщика. Предъявление простого векселя плательщику для акцепта не требуется, так как простой вексель является долговой рас пиской, с самого начала возникновения векселя имеется прямой должник.
Стандартными операциями с коммерческими векселями являются их индоссирование, учет, домициляция и инкассирование банками.
Индоссирование векселя – это передача его другому лицу в качестве средства платежа. При этом на векселе выполняется передаточная надпись – индоссамент. Посредством индоссамента вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, исполняя также функцию погашения взаимных дол говых обязательств и уменьшая этим потребность в денежных средствах.
Учет векселя в банке – это кредитная операция, в ходе которой банк приобретает у векселедержателя коммерческий вексель, полученный им за товар или услугу. Предоставляя кредит, банк удерживает с векселедержателя проценты, сумма которых образует дисконт векселя.
Кроме кредита в форме учета векселя банк может оказывать с использованием коммерческого векселя, должником по которому является его клиент, также кредитные операции в формах акцепта и аваля векселя своего клиента.
Домициляция векселя означает поручение банку выполнить платеж по векселю со счета его клиента. При этом используется платежное поручение. Инкассирование векселей – означает выполнение банком поручений векселедержателей по получению платежей по векселям при наступлении срока их оплаты. Перепоручая взыскание средств банку векселедержатель, должен сделать на векселе надпись "Платите приказу банка" и т.п. Банк пересылает вексель должнику (для оплаты) и нотариусу (для протеста), за что взимает с клиента расходы и комиссионные. Для осуществления этой операции клиент вместе с векселем должен передать в банк инкассовое поручение, где указываются все реквизиты должника и сумма долга.
Особую схему расчетов между партнерами, симбиоз краткосрочного кредитования и посреднической деятельности представляется собой факторинг. Услуги факторинга предоставляются поставщику банком или имеющей на то лицензию организацией в соответствии с гл. 43 ГК РФ - Договор финансирования под уступку денежного требования предусмотрен ГК РФ. Предметом уступки является денежное требование кредитора к должнику, оформленное, как правило, в виде платежного поручения. Факторинговые операции осуществляются за счёт собственных средств банка-посредника (фондов и прибыли) и в пределах лимита кредитования, установленного учреждению банка.
Существует открытый факторинг, когда дебитор уведомляется о том, что в сделке участвует посредник, и закрытый. Факторинг может быть с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить выплаченную сумму и без права регресса. Однако последний в российской практике практически не применяется.
Стоимость услуг факторинга складывается из двух элементов: комиссии и процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов. Комиссия устанавливается в процентах от суммы счёта-фактуры (обычно на уровне 0,5-1%). Процентная ставка за кредит, как правило, равна ставке по краткосрочным кредитам. Обычно банк выплачивает поставщику (кредитору) единовременно 60-70 % суммы счёта-фактуры. 30-40 % - это резерв, который возвращается после погашения покупателем (должником) всей суммы долга. В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные и проценты, а также выявляет остаток не инкассированных фактур, на которые выписывается счёт и предаётся клиенту.
6.3. Правила и порядок расчетов наличными денежными средствами
Указанный порядок регламентирован сегодня Решением Совета директоров ЦБР №40 22.09.1993 г. «Порядок ведения кассовых операций в РФ» (ред. от 26.02.96г.) и Положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» №14-П от 05.01.1998 г. (ред. от 31.10.2002 г.).
Для осуще ствления расчетов наличными деньгами каждое предприятие должно иметь кассу и вести кассовую книгу, которая должна быть пронумерована, прошнурована и опечатана печатью. Количество листов в кассовой книге заверяют подписями ру ководителя и главного бухгалтера предприятия. Записи в кассовой книге ведут в двух экземплярах через копировальную бумагу. Вторые экземпляры листов отрыв ные и служат отчетом кассира. Первые экземпляры листов остаются в кассовой книге. Первые и вторые экземпляры листов нумеруют одинаковыми номерами.
Подчистки и неоговоренные исправления в кассовой книге не допускаются. Сделанные исправления заверяют подписями кассира, а также главного бухгалте ра предприятия или лица, его заменяющего.
Записи в книгу кассир заносит сразу же после получения или выдачи денег по каждому ордеру или другому заменяющему его документу. Ежедневно в конце рабочего дня кассир подсчитывает итоги операций за день, выводит остаток денег в кассе на следующее число и передает в бухгалтерию в качестве отчета кас сира второй отрывной лист (копию записей в кассовой книге за день) с приходны ми и расходными кассовыми документами под расписку в кассовой книге. Контроль над правильным ведением кассовой книги возложен на главного бухгалтера предприятия.
При условии обеспечения полной сохранности кассовых документов кассовую книгу можно вести автоматизированным способом, при котором ее листы формиру ют в виде машинограммы «Вкладной лист кассовой книги». Одновременно с ней формируют машинограмму «Отчет кассира». Обе названные машинограммы долж ны составляться к началу следующего рабочего дня, иметь одинаковое содержа ние и включать все реквизиты, предусмотренные формой кассовой книги.
Прием и выдачу наличных денег из кассы предприятий следует осуществлять по приходным и расходным кассовым ордерам, заполненным соответствующим образом, или другим документам, их заме няющим, например, по ведомости на выплату заработной платы. Выдача денег производится лицу, указанному в ордере по предъявлению документа удостоверяющего личность. Все приходные и расходные ордера регистрируются в специальном журнале.
Выдачу денег из кассы, не подтвержденную распиской получателя в расход ном кассовом ордере или другом заменяющим его документе, в оправдание остат ка наличных денег в кассе не принимают. Эту сумму считают недостачей и взыскива ют с кассира. Принятые наличные деньги, не подтвержденные приходными кассо выми ордерами, считают излишком кассы и зачисляют в доход предприятия.
Предприятия могут выдавать наличные деньги под отчет на хозяйственно-опера ционные расходы в размерах и на сроки, определяемые руководителями предприятии. Выдачу наличных денег под отчет на расходы, связанные со служебными ко мандировками, производят в пределах сумм, причитающихся командированным лицам на эти цели.
Лица, получившие наличные деньги под отчет, обязаны не позднее трех рабо чих дней по истечении срока, на который они выданы, или со дня возвращения их из командировки предъявить в бухгалтерию предприятий отчет об израсходован ных суммах и произвести окончательный расчет по ним. Выдачу наличных денег под отчет производят при условии полного отчета конкретного подотчетного лица по ранее выданному ему авансу. Передача выданных под отчет наличных денег одним лицом другому запрещается.
Денежную наличность хозяйствующие субъекты сдают или непосредственно в кассы банков или в почтовые отделения для перевода их на соответствующие счета в банки. Предприятия мо гут сдавать наличные деньги прямо в банк либо на договорных усло виях через инкассаторские службы. Порядок и срок сдачи наличных денег каждому предприятию уста навливает обслуживающий банк по согласованию с руководителями предприятия. При этом могут уста навливаться следующие сроки сдачи наличных денег:
• ежедневно в день поступления наличных денег в кассы предприятий - для предприятии, расположенных в населенном пункте, где имеются учрежде ния банков или предприятия Госкомсвязи России;
• на следующий день - для предприятий, которые в силу специфики своей деятельности и режима работы не могут ежедневно в конце рабочего дня сдавать наличные деньги;
• один раз в несколько дней - для предприятий, расположенных в пункте, где нет учреждений банков или предприятий Госкомсвязи России.
Чаще всего прием наличных денег от предприятий и организаций происходит при личной явке клиента, в его присутствии. Прием наличности в приходную кас су банка оформляют, заполняя объявление на взнос наличными, представляющее собой комплект документов из трех частей: объявления, ордера и квитанции. В тех случаях, когда кассиром установлено расхождение между суммой сдава емых денег и суммой, указанной в объявлении на взнос наличными, а также при обнаружении неплатежных или сомнительных денежных знаков объявление пере оформляют на фактически вносимую сумму. Другой канал поступления денежной наличности в приходную кассу банка — через аппарат инкассации. Инкассаторская служба должна очень тщательно сле дить за правильностью упаковки денежной наличности работниками предприя тия в инкассаторскую сумку. При предъявлении инкассаторами в банк дефектных сумок, при несоответствии сумм, проставленных в накладной цифрами и пропи сью, а также в случае расхождения сумм, указанных в накладной и в явочной кар точке. кассир в присутствии операционного работника и инкассаторов вскрывает сумки и пересчитывает находящиеся в них деньги.
Все поступившие в течение операционного дня наличные деньги должны быть оприходованы в операционную кассу и зачислены на соответствующие счета кли ентов в тот же рабочий день. В послеоперационное время денежную наличность принимают вечерние кас сы. Принятые ими деньги должны быть зачислены на соответствующие счета кли ентов банка не позднее следующего рабочего дня.
Выдача денег из кассы банка осуществляется по денежным чекам, которые являются бланками строгой отчетности и выдаются банком клиенту сброшюрованными в чековые книжки.
Каждую выдачу чековой книжки операционный работник банка регистрирует в регистрационной карточке клиента, где указывает дату выдачи и номера чеков с первого по последний. Заполненный чек предъявляется клиентом операционному работнику, который после соответствующей проверки записывает сумму чека в кассовый журнал по расходу, отрезает от чека контрольную марку и вручает ее получателю денег для предъявления в кассу, а сам чек передает в расходную кассу.
Со счета клиента деньги снимают в день получения их в кассе. Предприятие имеет право получить в банке необходимую сумму в пределах остатка на счете без ограничений.
Лимитирование остатка наличных денег в кассе осуществляется для обеспечения полной и своевременной сдачи наличных денег в банк. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается банками ежегодно всем предприятиям и является максимально допустимой суммой налич ных денег, которая может оставаться в кассе предприятия на конец рабочего дня. Все сверхлимитные наличные деньги необходимо полностью сдавать в банк (на почту). Для установления лимита остатка наличных денег в кассе предприятие пред ставляет в банк стандартную форму.
Расчет на установление предприятию лимита остатка кассы и оформление разрешения на расходование наличных денег из выручки
Налично-денежная выручка за последние 3 месяца
Среднегодовая выручка
Среднечасовая выручка
Выплачено наличными деньгами за последние 3 месяца (кроме расходов на заработную плату и выплаты социального характера)
Среднегодовой расход
Сроки сдачи выручки: ежедневно, на следующий день, 1 раз в ___ дней
Часы работы предприятия с ___ час ___ мин до ___ час ___ мин
Время сдачи выручки в кассу банка, в объединенную кассу предприятия, инкассаторам, на почту ___ час ___ мин
Испрашиваемая сумма лимита
Банк определяет лимит остатка кассы для предприятия, исходя из объемов его налично-денежного оборота, режима деятельности, порядка и сроков сдачи на личных денег в банк.
А именно:
• для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих ее в банк или на почту ежедневно в конце рабочего дня,.— в размерах, необходимых для обеспече ния нормальной работы предприятия с утра следующего дня;
• для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих ее в банк иди на почту на следующий день. — в пределах среднедневной налично-денежиой выручки;
* для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих ее в банк или на почту не ежедневно. — в зависимости от установленных сроков сдачи и суммы выручки;
• для предприятий, не имеющих денежной выручки, — в пределах среднеднев ного расхода наличных денег (кроме расходов на заработную плату, выплат соци ального характера, стипендии).
Лимит остатка кассы может пересматриваться в течение года по обоснован ной просьбе предприятия (в случае изменения объемов кассовых оборотов, условий сдачи выручки и др.).
При наличии у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях бан ков предприятие по своему усмотрению обращается в один из обслуживающих его банков с расчетом на установление лимита остатка кассы и после его установле ния отправляет уведомления об определенном ему лимите в другие учреждения банков, в которых ему открыты соответствующие счета. При проверке такого пред приятия учреждения банков руководствуются данным лимитом.
Если предприятие не представило расчет на установление лимита остатка кассы ни в одно из обслуживающих учреждений банка, лимит остатка кассы считается нулевым, а не сданная предприятием в банки денежная наличность — сверхлимитной.
Организациям предоставлено право хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов, но только для выдачи на заработную плату, выплаты социального харак тера и стипендии в течение трех рабочих дней, включая день получения денег в банке.
В целях устранения встречных денежных потоков предприятия, имеющие налично-денежную выручку, по согласованию с обслуживающими их учреждениями банков могут часть ее использовать непосред ственно на месте, без сдачи в банк. Решение о расходовании предприятием денежной выручки из кассы принимает ся банком ежегодно на основании письменного заявления предприятия и представ ленного расчета, который включен в форму расчета лимита остатка кассы. При выдаче такого разрешения банк учитывает соблюдение предприятием порядка работы с денежной наличностью, состояния расчетов с бюджетами всех уровней, государственными внебюджетными фондами, поставщиками сырья, материалов и услуг, а также с учреждениями банков по ссудам.
В настоящее время предприятиям разрешено расходование собственной кассовой выручки на следующие цели:
• выдачу заработной платы и выплаты социального характера;
• закупку сельхозпродукции у населения;
• скупку тары и вещей у населения;
• командировочные расходы, покупку канцелярских принадлежностей и хо зяйственного инвентаря;
• оплату срочных ремонтных работ и горюче-смазочных материалов;
• возмещение убытков по договорам страхования физических лиц.
Предприятие должно представлять в обслуживающий его коммерческий банк кассовые заявки, необхо димые банкам для составления прогнозов кассовых оборотов. Прогнозные расче ты ожидаемых поступлений наличных денег в кассу банка позволяют ему органи зовать бесперебойную выдачу наличных денег клиентам. Кассовая заявка предприятия должна показать банку, с одной стороны, сколь ко наличных денег поступит от данного клиента в кассу банка, а с другой - сколь ко наличных денег потребуется выдать из касс банка.
Кассовая заявка состоит из двух разделов. В первом разделе отражают все поступления наличных денег в кассу предприятия (кроме сумм, полученных из банка) по отдельным статьям кассового прогноза банка (торговая выручка, выручка пассажирского транспорта, выручка зрелищных предприятий и др.), а также указыва ют, какие суммы из этой выручки будут сданы в банк. Во втором разделе кассовой заявки клиент приводит расчет ожидаемых выплат заработной платы, стипендий, выплат социального характера, пенсий, пособий соцстраха и выдач на другие цели. Кроме собственно кассовых заявок предприятия должны подавать в банк до полнительные расчеты к ним, например, торговые организации — сведения о поступлении торговой выручки и т.п.
Банками систематически проводятся проверки соблюдения предприятиями кассовой дисциплины и условий работы с денежной наличностью. Периодичность и круг предприятий, подлежащих проверке, определяют руководители банка самостоятельно с учетом выполнения предприяти ями требований порядка ведения кассовых операций, а также информации налого вых органов фактах нарушения предприятиями условий работы с денежной на личностью. В соответствии с инструкцией ЦБ РФ от 05.01.1998 г. проверки следует проводить не реже одного раза в два года.
ТЕМА 7. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ
7.1. Система абсолютных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности
Абсолютными показателями финансовой устойчивости и платежеспособности являются стоимостные показатели, полученные прямо из финансовой отчетности или путем сложения и вычитания взятых из нее показателей. К ним относятся:
Собственный капитал включает сумму итога третьего раздела баланса и двух статей из раздела краткосрочных обязательств: Доходы будущих периодов и Резервы предстоящих расходов. Учитывая обязательность наличия капитала учредителей для большинства организаций, итог раздела будет отрицательным только, если организация имеет значительные непокрытые убытки прошлого или отчетного периода. Отрицательная величина собственного капитала прямо свидетельствует о близком банкротстве предприятия, так как его деятельность полностью финансируется за счет прироста обязательств.
К абсолютным показателям финансовой устойчивости, которые используются в анализе следует отнести также показатель чистые активы. Его общепринятая формула – активы за вычетом всех обязательств. Однако, в РФ существует и официальная методика – Порядок расчета стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденный приказом Минфина РФ 10н от 29.20.03г. В соответствии с ней активы уменьшаются на суммы фактических затрат на выкуп акционерным обществом собственных акций у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования (в действующем ныне балансе уже вычтено), и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а из состава обязательств исключаются доходы будущих периодов.
Если стоимость чистых активов (кроме 1 года после образования) становится у предприятия меньше уставного капитала, то в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Законами об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью оно должно объявить и зарегистрировать уменьшение уставного капитала, уведомив предварительно кредиторов. Получив такое уведомление кредитор вправе потребовать досрочного удовлетворения претензий, т.к. уменьшение уставного капитала снижает уровень финансовой устойчивости предприятия. При уменьшении чистых активов ниже установленного Законами минимального уровня уставного капитала (для ОАО -1000 мин. ЗП , ЗАО и ООО – 100 ) предприятие должно объявить о ликвидации.
Еще одним важным абсолютным показателем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является показатель чистый оборотный капитал (иначе: чистые текущие активы, чистый мобильный капитал; рабочий капитал, иногда даже собственный оборотный капитал), который рассчитывается так: текущие (оборотные) активы – текущие (краткосрочные) пассивы (обязательства). Отсутствие чистого оборотного капитала – признак финансовой неустойчивости и неплатежеспособности.
В экономической литературе это понятие часто смешивается с собственными оборотными средствами. Собственные оборотные средства - расчетный показатель, определяемый путем вычитания из собственного капитала суммы внеоборотных активов. Он показывает, в какой сумме оборотные активы сформированы за счет собственных средств предприятия. Можно сказать, что чистый оборотный капитал равен собственные оборотные средства плюс долгосрочные займы. В отличие от чистого оборотного капитала последний показатель носит вспомогательный характер и используется для определения показателей достаточности источников формирования запасов.
В управлении финансами применяется также показатель текущих финансовых потребностей, который равен сумме запасов и дебиторской задолженности, уменьшенной на величину кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует недостаток средств, необходимых для финансирования текущей деятельности, потребность в краткосрочном кредите.
Показатели достаточности источников формирования запасов образуют цельную систему и используются совместно для получения выводов о типе финансовой ситуации. К ним относятся:
Нормальными источниками формирования запасов обычно считают собственные средства, а также долгосрочные и краткосрочные кредиты. Некоторые авторы (Ковалев В.В.) не без основания относят сюда также кредиторскую задолженность, возникшую в связи с формированием запасов (прежде всего задолженность перед поставщиками). Однако сюда нельзя отнести часть кредиторской задолженности, которая уже является просроченной.
Показатель 1 рассчитывается путем вычитания из собственных оборотных средств величины запасов по отчетному балансу. Показатель 2 можно получить путем увеличения показателя 1 на величину долгосрочных займов, если такие отражены в балансе организации. Показатель 3 будет равен сумме показателя 2, величины краткосрочных займов и «нормальной» кредиторской задолженности поставщикам. Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1. абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она возникает, когда все три указанных показателя положительны. Таким образом все запасы приобретаются за счет собственных средств.
Ситуация наиболее благоприятна в краткосрочной перспективе, но ведет к снижению эффективности и устойчивости в будущем, так как в данном случае нерационально используются собственные средства и плохо используется возможность расширения масштабов деятельности за счет привлечения замов.
2. нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность и при этом не сдерживающая развитие, возникает, когда часть запасов приобретается за счет долгосрочных займов. При этом отрицательным будет только первый показатель.
3. неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности. Ситуация соответствует отрицательным величинам первых двух показателей. Использования собственных средств и привлечения долгосрочных займов недостаточно для формирования запасов, однако проблема решается путем краткосрочного кредитования.
Восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения долгосрочных займов и кредитов. В литературе (Шеремет А.Д.) встречаются критерии допустимости финансовой неустойчивости.
4. кризисное финансовое состояние, при котором источником формирования запасов становится прирост кредиторской задолженности. Здесь все три расчетных показателя будут отрицательными.
Предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации все оборотные активы предприятия не покрывают даже его просроченных кредиторской задолженности и займов. В этой ситуации наряду с оптимизацией структуры пассивов (в том числе и за счет реализации или предоставления в аренду неэффективно используемых основных средств), устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Поэтому очень важно выявить избыточные и залежалые материальные ценности и организовать их реализацию.
К абсолютным показателям платежеспособности относятся показатели достаточности платежных средств. Три показателя различаются по степени срочности. Показатели часто используются в единой системе, когда при обеспечении платежного излишка по всем трем соотношениям, делается вывод о ликвидности баланса (Шеремет А.Д.).
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов. Ликвидность активов – способность их в короткие сроки превращаться их в денежные средства. Анализ ликвидности активов можно рассматривать как предварительный этап оценки ликвидности баланса, в ходе которого на основе ретроспективных данных определяются средние сроки превращение конкретных групп активов в денежные средства, производится их объединение в агрегированные группы по критерию времени.
Рассмотрим указанные показатели.
Первый показатель характеризует немедленную платежеспособность, второй – краткосрочную, третий – перспективную.
Отнесение активов и пассивов в ту или иную группу, указанное выше, достаточно условно. В ходе анализа ликвидности активов можно составить и более подробную систему показателей, включающую большее количество степеней срочности. Например, до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-9 месяцев, 9-12 месяцев, свыше 12 месяцев.
Для комплексной оценки динамики ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности баланса, вычисляемый по формуле:
;
где Аj, Пj – соответствующие группы по активов и обязательств,
kj – коэффициенты весомости, характеризующий значение конкретной группы для оценки ликвидности баланса.
В упрощенных расчетах применяется следующий набор весовых коэффициентов: k1 = 1; k2 = 0,5; k3 = 0,3. Тогда формула будет иметь вид:
;
Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
7.2. Относительные показатели финансового состояния и платежеспособности
Относительные показатели представляют собой финансовые коэффициенты, рассчитываемые в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Еще в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
Таблица
Коэффициенты финансовой устойчивости
|
№ |
Коэффициент |
Синонимы |
Числитель |
Знаменатель |
Норматив |
|
1 |
автономии |
финансовой независимости |
собственный капитал |
имущество |
≥0,5 |
|
2 |
соотношения заемных и собственных средств |
финансового рычага |
заемный капитал |
собственный капитал |
≤мин{1;п.3} |
|
3 |
соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
оборотные активы |
внеоборотные активы |
отраслевой |
|
|
4 |
маневренности |
… собственного капитала |
собственные оборотные средства |
собственный капитал |
~0,5 |
|
5 |
обеспеченности оборотных активов |
…собственными средствами |
собственные оборотные средства |
оборотные активы |
≥0,1 |
|
6 |
обеспеченности запасов |
…собственными средствами |
собственные оборотные средства |
запасы |
≥0,6 |
|
7 |
имущества производственного назначения |
имущество производственного назначения* |
имущество |
для производства ≥0,5 |
* основные средства, незавершенное строительство, сырье, материалы и т.п., незавершенное производство.
Кроме указанных в таблице показателей при характеристике финансового состояния используется целый ряд показателей структуры активов и пассивов. Например, доля оборотных активов в составе имущества, доля запасов в составе оборотных активов, доля долгосрочных займов в составе заемных источников и т.п.
Таблица
Коэффициенты платежеспособности
|
№ |
Коэффициент |
Синонимы |
Числитель |
Знаменатель |
Норматив |
|
1 |
абсолютной ликвидности |
немедленной ликвидности |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
краткосрочные обязательства |
≥0,2 |
|
2 |
критической ликвидности |
покрытия промежуточный, ликвидности |
оборотные активы за вычетом запасов |
краткосрочные обязательства |
≥1 |
|
3 |
текущей ликвидности |
покрытия общий |
оборотные активы |
краткосрочные обязательства |
≥2 |
Для комплексной оценки финансового положения организации в динамике и сравнения его с аналогичным предприятием или конкурентом обычно используются рейтинговые системы, где применяется ряд показателей финансовой устойчивости и платежеспособности, а также показатели оборачиваемости и рентабельности. Наиболее простой и доступной является рейтинговая экспресс-оценка, которая базируется на ограниченном количестве показателей и использует коэффициенты весомости, выведенные из общепринятых, но не учитывающих отраслевую специфику нормативов. Рейтинговое число определяется по формуле:
,
где L – число показателей, используемых для рейтинговой оценки;
Ni – нормативный уровень для i-го коэффициента;
Кi – i-й коэффициент;
1/LNi – весовой индекс i-го коэффициента.
Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое положение.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости. Нормативное требование: Ко 0,1.
2. Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных обязательств (также без ДБП и РПР). Нормативное требование: Ктл 2.
3. Оборачиваемость авансированного капитала (активов), которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1рубль средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле:
,
где Т - количество дней в рассматриваемом периоде. Нормативное требование: Оак 2,5.
4. Рентабельность продаж как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж. Нормативное требование: Rск 0,2.
5. Рентабельность собственного капитала, определяемая по формуле:
Нормативное требование может быть установлено на уровне учетной ставки Центрального банка России.
Выражение для рейтингового числа, определяемого на основе перечисленных пяти показателей (при учетной ставке ЦБ равной 11 %), будет выглядеть следующим образом:
7.3. Прогнозирование изменения финансового положения и банкротства
Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности в разном наборе широко представлены в различных официальных методических материалах. В соответствии с распоряжением №31-р от 12.08.94 Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Они применяются в обязательном порядке для:
предприятий доля РФ в капитале которых составляет более 25%;
предприятия, имеющие в своем капитале долю, принадлежащую субъектам РФ или муниципальным органам.
Но методические подходы используются при принятии решений о несостоятельности (банкротстве) в отношении любых предприятий.
В качестве критериев, на основе которых принимается решение о признании предприятия потенциальным банкротом, в соответствии с Методическими положениями Федеральной службы по делам о финансовом оздоровлении и банкротстве используются 3 показателя:
Если фактические величины первых двух показателей меньше норматива, то структура баланса признается неудовлетворительной. Расчеты ведутся на конец отчетного периода. Если не выполняется норматив коэффициента текущей ликвидности, то производится расчет коэффициента восстановления платежеспособности. Если не выполняется норматив только у показателя 2, то производится расчет коэффициента утраты платежеспособности.
; ;
где Кф – значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода; Кн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода; Т – количество месяцев в отчетном периоде.
По существу оба показывают как изменится ситуация через 3 и 6 месяцев при сохранении тенденции, которая проявилась в отчетном периоде. Только на утрату дается 3 месяца, а на восстановление 6 месяцев.
Если КЗв>1 – предприятие может восстановить платежеспособность;
Если КЗу>1 – в ближайшее время платежеспособность не утратит.
В методике рекомендуется оценивать влияние на показатель ликвидности задолженности государства перед предприятием. При этом уточненный коэффициент текущей ликвидности рассчитывается так:
Затраты на обслуживание долга рассматриваются как сумма процентных выплат, которые вынуждено было бы осуществлять предприятие при недостатке средств (по вине государства) в связи с привлечением кредитов. Сумма определяется из расчета каждого дня задолженности государства и годовой ставки рефинансирования Центрального банка на момент возникновения задолженности. Расчет ведется по каждому долгу отдельно, а затем суммируется. Данную методику можно применять и по отношению к другим дебиторам.
В странах с развитой рыночной экономикой для прогнозирования банкротства и оценки перспектив сохранения стабильного финансового положения широко используются модели Альтмана. Эти модели получены на основе обработки обширного статистического материала, описывающего динамику финансового положения множества организаций. Наиболее распространенной является модель:
Для акционерного общества открытого типа
Вероятность банкротства определяется в зависимости от значения Z.
|
До 1,8 |
Очень высокая |
|
1,81 – 2,7 |
Высокая |
|
2,71 – 2,99 |
Возможная |
|
3,0 и выше |
Маловероятная |
Для организаций закрытого типа формула модернизируется.
|
До 1,22 |
Очень высокая |
|
1,23 – 2,89 |
Возможная |
|
2,9 и выше |
Маловероятная |
В российских условиях применение моделей Альтмана возможно только после преобразования всей отчетности в форматы, отвечающие требованиям международных стандартов финансовой отчетности.
Важной проблемой для диагностики платежеспособности предприятия и оценки перспективы его изменения является проблема точности нормативов, учет в них отраслевой специфики. Например, доказано, что выполнение нормативов по трем коэффициентам ликвидности одновременно невозможно технически. В литературе (Крейнина М.Н.) рекомендуется рассчитывать норматив коэффициента текущей ликвидности для каждого предприятия отдельно.
В рамках внешнего анализа норматив ликвидности можно определить только приблизительно, исходя из того, что для нормальной работы предприятию необходимо иметь такой размер оборотных средств, который после покрытия краткосрочных долгов позволил бы продолжать производство в прежних масштабах.
Минимум оборотных средств устанавливается исходя из размера запасов. Тогда норматив ликвидности можно рассчитать на основании формулы:
Естественно, что действительно ликвидным можно считать баланс, если фактическая величина коэффициента текущей ликвидности будет больше норматива.
В ходе внешнего анализа у эксперта нет возможности провести оценку ликвидности баланса более точно. Однако при внутреннем анализе следует получить более точную оценку величины материальные оборотных активов, без которых невозможна нормальная деятельность предприятия. Эта величина может быть определена в ходе нормирования и принята равной нормативу производственных запасов. Она может быть как меньше, так и больше фактической величины запасов по балансу и именно ее рекомендуется использовать для определения норматива ликвидности при уточненных расчетах. Такие расчеты могли бы помочь предприятию прогнозировать ликвидность баланса на ближайшие периоды и обосновать финансовое состояние предприятия перед инвесторами, кредиторами, управлением по банкротствам.
Таблица
Оценка и планирование платежеспособности предприятия с использованием расчетного норматива ликвидности
|
Показатели |
Ед. |
Величина |
|
|
изм. |
показателя |
|
1 |
2 |
3 |
|
1.Фактическая стоимость запасов без расходов будущих периодов |
руб. |
7923918 |
|
Из стр.1: |
|
|
|
2.Неликвидные и труднореализуемые запасы |
руб. |
869334 |
|
3.Ликвидные излишние запасы |
руб. |
343687 |
|
4. Дебиторская задолженность за вычетом |
руб. |
5075584 |
|
безнадежной (со сроком погашения в течение 12 мес.) |
|
|
|
5. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
руб. |
69649 |
|
6. Краткосрочные обязательства |
руб. |
8326403 |
|
7. Фактический общий коэффициент покрытия (пп. 1-2+4+5)/ п.6 |
|
1,47 |
|
8. Норматив общего коэффициента покрытия (пп.1-2-3+6)/п.6 |
|
1,81 |
|
9. Нормальная потребность в материальных запасах |
руб. |
5624789 |
|
10. Плановый общий коэффициент покрытия (пп.1-2-3+4+5)/(пп.6-3) |
|
1,49 |
|
11. Плановый норматив ликвидности (п.9+п.6-п.3)/(п.6-п.3) |
|
1,70 |
В таблице приведены расчеты по оценке платежеспособности, в которых учтены следующие особенности баланса предприятия:
Во второй части таблицы проведен расчет плановых значений с учетом нормальной необходимой потребности в материальных запасах и предполагаемых изменений в структуре баланса.
Наиболее точные результаты в ходе прогнозирования финансового положения можно получить путем формирования финансовых планов на основе таких плановых документов как плановый баланс и план движения денежных средств.
ТЕМА 8. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ОРГАНИЗАЦИЯХ
Планирование представляет собой особую форму деятельности, направленную на разработку и обоснование программы экономического развития предприятия и его структурных звеньев на определенный период в соответствии с целью его функционирования и ресурсным обеспечением. Планирование является частью системы управления предприятием и важнейшей функцией управления. Наиболее часто в практической деятельности используются такие понятия как бюджет, стратегический план, текущие и оперативные планы, бизнес-план.
Понятия «план» и «бюджет» хотя и имеют сходное применение, рассматриваются специалистами как самостоятельные. План рассматривается как предполагаемый набор действий, направленных на достижение поставленных целей, включая не только количественные параметры и оценки, но и описание процедур по достижению этих целей. Бюджет – это обобщенная детализированная стоимостная характеристика плана, содержащая сведения о доходах и расходах, поступлениях и выплатах, ресурсах и источниках их формирования. Поэтому бюджетное планирование можно рассматривать как планирование увязанных стоимостных показателей без описания процедур по их достижению.
Стратегический план описывает миссию, цели, задачи, масштабы и сферы деятельности фирмы. По своему назначению и содержанию он сходен с бизнес-планом. Их общий признак – комплексность описания объекта и учет перспективы. Бизнес-план является частью внутрифирменного планирования, ориентируя предприятие на достижение стратегических целей. Бизнес-план – это система организационно-правовых и планово-финансовых документов, необходимых для деятельности предприятия в среднесрочной и долгосрочной перспективе и обоснования будущих управленческих решений. Однако в практике встречается бизнес-план инвестиционного проекта, который не вполне соответствует содержанию стратегического плана.
Текущий план является более детальным описанием части стратегического плана в пределах обозримого временного интервала (как правило, года). В литературе по отношению к нему встречается также определение среднесрочный. Для текущего плана характерно представление информации с разбивкой по кварталам или месяцам.
Оперативный план – это план реализации текущего плана в конкретные короткие периоды времени. Примерами таких планов можно назвать план закупок товаров, план продаж и план движения денежных средств на месяц, декаду, неделю. Если текущий план разрабатывается помесячно и содержит достаточно точные и подробные сведения, то применение оперативного плана сужается. А при отсутствии в оперативном плане ежедекадной или еженедельной информации даже специалисты плановых служб перестают отличать его от текущего. На практике текущий и оперативный план выполняются обычно в формате бюджета, т.е. в основном в форме таблиц, включающих стоимостные показатели. И в этом может состоять одно из его отличий от стратегического плана.
Планирования занимает свое место в постоянном цикличном процессе управления, который включает следующие этапы: определение целей – разработка планов – реализация планов в хозяйственной деятельности – контроль и анализ выполнения плановых показателей – проверка и корректировка целей, прогнозов и планов.
Наиболее действенный инструментарий для достижения целей деятельности фирмы предоставляет бюджетирование. Однако неверно утверждение, что это разновидность оперативного или тем более финансового планирования. Во-первых, составление бюджетов – это лишь обязательная часть бюджетирования, но не его полное содержание. Во-вторых, бюджеты могут быть не только финансовыми, но и операционными, т.е. описывающими отдельные операции: закупки, продажи, организацию торгового обслуживания и затраты на него и т.д. Бюджетирование – система управления, включающая планирование, организацию управленческого учета, текущего контроля и анализа денежных средств, финансовых результатов и капитала, это симбиоз текущего и оперативного планирования, а также регулирования деятельности фирмы.
Начальным этапом формирования бюджета является установление прогнозных объемов продаж и цен на товары. Эти показатели должны быть определены из предварительных маркетинговых исследований или из раздела Маркетинг в составе бизнес-плана. Таким образом, бизнес-план и бюджет могут формировать единый контур планирования.
Остановимся на планово-отчетных документах финансового раздела бизнес-плана или бюджета с позиции их содержания и применения.
План прибылей и убытков (финансовых результатов) должен использоваться в следующих целях.
1. Определение размеров отчетной прибыли и предвидение сумм платежей по налогу на прибыль.
2. Определение размера прибыли, подлежащей распределению внутри организации, как официального источника развития.
3. Определение пороговых значений финансовых результатов, позволяющих предвидеть операционный и финансовый риск в деятельности организации, гибко реагировать на изменения на рынке, принимать обоснованные решения по привлечению заемных ресурсов.
План денежных потоков (Бюджет движения денежных средств) предназначен для:
определения платежеспособности организации в ближайшие декады, месяцы, кварталы (критерий платежеспособности - положительные величины накопленных денежных средств);
определения потребности в источниках финансирования в краткосрочной и долгосрочной перспективе (в периоды с отрицательными величинами накопленных денежных потоков должно быть предусмотрено привлечение дополнительных источников финансирования);
оценки эффективности комплекса мероприятий, осуществляемых организацией, в том числе и инвестиционных – для бизнес-плана (денежные потоки используются для расчета показателей чистой текущей стоимости и внутренней нормы доходности).
Плановый баланс (баланс активов и пассивов) предназначен для прогнозирования перспектив формальной устойчивости финансового состояния. Под формальной оценкой финансового состояния мы понимаем выводы, построенные на расчетах широко известных финансовых показателей (финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, относительной прибыльности). Баланс также служит цели проверки точности взаимной увязки всех показателей, что особенно важно для общего бюджета.
Кроме этих трех основных форм нередко в бизнес-планах и общих бюджетах разрабатываются планы (бюджеты) налогов и инвестиционные планы (бюджеты). Все определяется масштабами этих областей планирования.
Известны следующие методы определения показателей, используемые в финансовых планах.
1. Эвристический метод, основанный на усреднении сведений, полученных путем опроса специалистов (экспертный методу). Показатель получается как средневзвешенная величина всех имеющихся оценок с учетом их повторяемости и использования поправочных коэффициентов. Наиболее общая формула:
N= Аi * di
где Аi - одна из оценок экспертов
di - показатель повторяемости данной оценки среди всех оценок.
Частным случаем упрощенной экспертной оценки является расчет средней по следующей формуле:
N = (O + 4*M + P) / 6
где O, M, P – оптимистическая, средняя и пессимистическая оценки экспертов;
4 – принятый коэффициент весомости наиболее вероятной оценки.
Этот метод применяется в тех случаях, когда определяется показатель, аналогов которого ранее не было (например, натуральный объем продаж по абсолютно новому виду услуг). Эвристическим методом можно определить изменение тенденции уже известного показателя под влияние внешних факторов. В этом случае он используется совместно с расчетно-аналитическим методом.
2. Расчетно-аналитический метод заключается в том, что на основе анализа достигнутого уровня финансовых показателей прогнозируют их уровень на будущий год. Иное название – трендовый метод. Показатели получаются путем умножения показателя текущего периода на темп роста, полученный из ретроспективного анализа.
N = Nтек * t
где Nтек и Nпред – величины показателя в предыдущем и текущем периоде;
t – средний темп роста, полученный либо по данным статистики либо экспертным путем;
t = Nтек / Nпред или
t2/1 – tn/(n-1) – цепные темпы роста за ряд периодов.
3. Нормативный метод состоит в определении объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода в натуральном выражении или стоимостных и процентных нормативов на базовый экономический показатель (например, натуральный выпуск или реализация услуг, продукции). При планировании могут использоваться как установленные государством нормы и нормативы (например, ставки налогов), так и собственные нормы и нормативы предприятия. К последним можно отнести:
Эти нормы и нормативы могут быть получены на основе опыта работы предприятия или аналогичных предприятий отрасли.
4. Балансовый метод, сущностью которого является увязка объемов затрат и источников их осуществления, запасов ТМЦ и их потребности с целью выявления достаточности финансовых или натуральных ресурсов.
Потребность в заемных средствах = Планируемый размер имущества – Величина собственного капитала
В переводной литературе такая разновидность балансового метода планирования получила характерное название – «метод пробки».
Другой широко применяемой балансовой моделью является зависимость:
|
Дополнительная потребность в ресурсах |
= |
Планируемый объем ресурсов |
– |
Реальное (или планируемое на определенный момент) их наличие |
Планируемое наличие ресурсов на конкретную дату может определяться расчетно-аналитическим или нормативным методами.
5. Метод моделирования финансовых показателей основан на факторном анализе связей между основными показателями финансового плана. Факторные модели могут базироваться на функциональной или корреляционной зависимости. Функциональная зависимость предполагает обязательное изменение результата при изменении фактора в соответствии с четко известным уравнением. Корреляционная зависимость между показателями – это вероятностная зависимость, которую можно выявить методами математической статистики только по материалам большой статистической выборки. Причем возможно, что для одного предприятия эта зависимость существует, а для другого нет. Изменяя показатель-фактор, можно определить плановое значение результирующего показателя в соответствии с известной или выведенной по данным статистики формулой.
N = X0 + i*Xi
где Х0 - постоянная составляющая;
Xi и i - значение i - го фактора и коэффициент, определяющий его влияние на результат.
6. Метод оптимизации предполагает выбор наилучшего варианта решения путем многовариантных расчетов.
В практике упрощенных плановых расчетов применяется также коэффициентный метод, который предполагает определение конкретного показателя путем умножения базового показателя на коэффициент, отражающий соотношение между ними. Этот коэффициент рассчитывается на основании ретроспективных данных предприятия или его аналога (например, переменные затраты в процентах к объему продаж). В зависимости от принципов установления коэффициента этот метод может быть отнесен к разновидности 2, 3 и 5-го методов.
Следует отметить, что в практике планирования все выше отмеченные методы используются и должны использоваться совместно с учетом того, на каких участках планирования они позволяют получить наиболее точные результаты.
8.3. Основные финансовые показатели предприятия и их увязка в ходе бюджетного планирования
Бюджетное планирование начинается с операционных бюджетов. Операционные бюджеты характеризуют планируемые операции на предстоящий год для сегмента или отдельной функции организации. В процессе его подготовки прогнозируемые объемы продаж и производства трансформируются в количественные оценки доходов и расходов для каждого из действующих подразделений организации.
Бюджет продаж. Прогноз объема продаж является отправной точкой и критическим моментом всего процесса подготовки бюджета. Бюджет продаж определяется высшим руководством на основе исследований отдела маркетинга. Бюджет продаж и его товарная структура, предопределяя уровень и общий характер всей деятельности организации, оказывают воздействие на большую часть других бюджетов, которые, по существу, построены на информации, определенной в бюджете продаж. Выходные данные этого бюджета включают количество и цены по конкретному виду продукции, ассортимент продаж.
Бюджет производства. Цель данного блока – рассчитать прогноз объема производства исходя из результатов расчета предыдущего блока и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов продукции). Во многих случаях объем производства ограничивается имеющимися производственными мощностями. Руководство сначала должно определить, останется ли уровень запасов готовой продукции прежним либо он должен быть увеличен или уменьшен. На основе информации о желаемом уровне запасов готовой продукции и количестве единиц продаж разрабатывают производственный график. Выходными данными этого бюджета являются физический объем и структура выпуска продукции, объем производственных затрат и себестоимости производства продукции по видам. Вспомогательную роль для формирования этого бюджета выполняют бюджеты прямых затрат сырья и материалов, прямых затрат труда, общепроизводственных расходов.
Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основах данных об объемах производства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются объемы материальных затрат на производство продукции, потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются в натуральном и стоимостном выражении. В случае большой номенклатуры сырья может быть составлен отдельный бюджет закупок сырья и материалов.
Бюджет прямых затрат труда. Цель данного блока – рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства, нормы затрат труда и ставки оплаты.
Бюджет общепроизводственных расходов представляет собой детализированный план предполагаемых производственных затрат, отличных от прямых затрат материалов и прямых затрат труда, которые должны быть понесены для выполнения производственного плана в будущем периоде. Он формируется путем обобщения всех аналогичных бюджетов, разработанные менеджерами по производству и его обслуживанию (по центрам ответственности).
Бюджет общих и административных расходов. Разработка такого бюджета нужна для обеспечения информации к подготовке бюджета наличных средств, а также для целей контроля этих расходов. Большую часть элементов этого бюджета составляют постоянные затраты.
Бюджет себестоимости проданной продукции. Расчет ведется на основании данных предыдущих блоков с использованием алгоритмов, определяемых принятой в компании методикой исчисления себестоимости (см. Тема планирование затрат и себестоимости).
Бюджет коммерческих расходов. В нем детализируются все предполагаемые расходы, связанные со сбытом продукции и услуг в будущем периоде. Некоторые расходы, такие, как комиссионные и транспортные затраты, могут быть переменными, другие, например расходы на рекламу и заработная плата старших контролеров, являются постоянными. За разработку и исполнение бюджета коммерческих расходов несет ответственность отдел продаж.
Финансовые бюджеты чаще всего включают план прибылей и убытков, бюджет движения денежных средств и плановый баланс.
План прибылей и убытков. Этот бюджет использует сведения об объемах продаж, себестоимости (производства) по каждому виду проданной продукции, а также коммерческих и управленческих расходах, расходах финансового характера, налогов и т.д., большая часть которых формируется в ходе составления операционных бюджетов. В приложениях к этой форме чаще всего рассчитывают суммы налогов (бюджет налогов).
Бюджет движения денежных средств. В него стекается вся информация о реально возможных поступлениях и выплатах в точно определенные периоды времени. Целесообразно составлять его с разбивкой не на месяцы, а декады или пятидневки. Этот бюджет покажет реальную платежеспособность организации в течение года или квартала. Для проверки прогнозный вариант этой формы может быть рассчитан различными способами.
Плановый баланс. Обобщая данные об остатках по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и др. и позволяет контролировать текущее состояние формальной финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Баланс также выполняет важную функцию проверки правильности формирования бюджета в целом.
В случае необходимости может формироваться также инвестиционный бюджет на текущий год с разбивкой по месяцам или кварталам.
Наиболее важной формой в бюджете является Бюджет движения денежных средств (платежный календарь).
При его подготовке необходимо концентрироваться на времени фактических поступлений или платежей средств, а не на времени исполнения хозяйственных операций. В каждой организации на основании прошлого опыта и суждения руководства о текущей ситуации определяют ожидаемый порядок (в процентном отношении) поступления денежных средств от продажи в кредит, предусматривается и возможное непоступление денег либо создание резерва по сомнительным долгам. Кроме того, необходимо учитывать политику платежей и выплат самой организации по приобретению материальных ценностей, оплаты затрат труда и других расходов. Некоторые затраты, например многие виды коммерческих расходов, могут быть сделаны в кредит с оплатой через 30 дней и более, а в большинстве случаев затраты на оплату труда по очевидным причинам не могут быть отложены на длительное время. Следует учитывать также, что некоторые статьи затрат, например амортизация, не требуют расхода денежных средств.
Поступления, учитываемые в бюджете движения денежных средств:
Основными позициями выплат в бюджете движения денежных средств могут быть:
В результате сопоставления указанных поступлений и выплат может быть получена величина дефицита денежных средств, что является отправной точкой оптимизации денежных потоков, в том числе и путем привлечения краткосрочных кредитов. В этом случае денежные потоки можно будет дополнить суммой полученного кредита или займа, а также выплатами основного долга и процентов по договорам кредита или займа.