Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
58
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
по гражданскому праву
на тему:
«Вексель и вексельное обращение в РФ»
МОСКВА 2000 г.
СОДЕРЖАНИЕ:
|
[0.0.1]
[0.0.2] [0.0.3] « Основные теоретические и практические положения мировой и российской практики вексельного обращения» [0.0.4] 1.1. Универсальная природа векселя как инструмента кредита, платежного средства и ценной бумаги. [0.0.5] 1.2. Основные системы вексельного права. [0.0.6] 1.3. Юридическая природа векселя. [0.0.7] Форма векселя. Основные реквизиты. [0.0.8] 1.5. Историческое развитие российского вексельного законодательства. [0.0.9] 1.6. Современное состояние российского вексельного законодательства.
[0.0.10] [0.0.11] « Практический анализ вексельного законодательства и обращения в Российской Федерации в период становления рыночных экономических отношений» [0.0.12] 2.1. Унификация вексельного обязательства в практике хозяйствующих субъектов РФ как возможность достижения вексельной силы документа. [0.0.13] 2.2. Этапы развития современного вексельного обращения в России. [1] Корпоративные векселя [1.0.1] 2.3. Законодательное регулирование и контроль деятельности кредитных организаций на вексельном рынке РФ. [1.0.2] 2.4. Споры, связанные с вексельным обращением в практике арбитражных судов Российской Федерации.
[1.0.3]
[1.0.4] [1.0.5] Нормативно-правовые акты. [1.0.6] Использованная литература. |
Актуальность темы исследования.
Проблема бюджетного дефицита, нерегулярности доходов и расходов бюджета стояла и стоит перед финансовыми органами достаточно давно. Вексельная форма расчетов с бюджетом стала продолжением системы товарных взаимозачетов. Недостаток товарных взаимозачетов состоит в необходимости соединять в одну цепь взаимных должников, употребляющих однородную продукцию. При финансировании бюджетных организаций или выделении дотаций местным бюджетам проблема усугубляется тем, что эта категория нуждается в ограниченном ассортименте продукции - в первую очередь, это топливо и электроэнергия. Кроме того, отпуск продукции в счет долгов по налогам считается реализацией, и, следовательно, предприятие вынуждено уплачивать со стоимости этой продукции налог на добавленную стоимость.
Вексель, являясь строго формальным документом, представляющий безусловное денежное и абстрактное обязательство, предметом которого могут быть только деньги, в нашем случае предусматривал безусловное обязательство зачесть определенную денежную сумму в определенный срок и в определенном месте в счет задолженности векселедержателя перед областным бюджетом в части налоговых платежей.
До появления федерального закона "О переводном и простом векселе" в марте 1997 года отечественная нормативно-правовая база и Международная Женевская конвенция о векселях (1930г.) позволяли руководителям регионов выпускать векселя. Каждый по-своему изобретал этот "велосипед". В одном случае вся сумма эмиссии подтверждалась кредитом коммерческого банка, в другом - ничем не обеспечивалась, что относится к нашим векселям, а в третьем - для повышения уровня надежности векселя авалистами выступали страховые компании.
Закона о принципах организации рынка ценных бумаг на территории субъектов Федерации и местного самоуправления не было и нет.
В соответствии со ст. 143 ГК РФ вексель - ценная бумага. Как известно, она имеет номинальную и рыночную (курсовую) стоимость. Купля-продажа векселей определяется спросом и предложением и идет либо напрямую между предприятиями, либо в цепочке появляются коммерческие банки, инвестиционные фирмы, страховые компании, имеющие лицензию на право совершения операций с ценными бумагами, да и просто физические лица - спекулянты, у которых не прошел кураж от операций с суррогатами типа МММ. Играя на цене покупки и продажи, эти организации имеют прибыль, часть которой перечисляют в бюджет в виде налога. Это положительный момент с точки зрения формирования бюджета. А с другой стороны, названные финансовые институты могли приобретать векселя с дисконтом с целью погашения ими собственных налогов.
Организованный (биржевой) рынок РФ затронул незначительную часть оборота векселей администрации Воронежской области. Основная часть перешла в сферу деятельности неорганизованного (уличного) рынка. Здесь происходили криминальные сделки купли/продажи за наличные. География обращения векселей была достаточно широка - от Центрально-Черноземного региона до Москвы, С-Петербурга, Таганрога, Пензы, Перми, Кузбасса. Это объясняется широким спектром контрагентов предприятий РФ, которые принимали векселя в качестве средства расчета, прекрасно понимая, что сами они самостоятельно не смогут предъявить их к зачету по налогам в наш бюджет, а использовать их для приобретения продукции, производящейся на предприятиях или реализовать их в своих регионах другим заинтересованным лицам.
На введение вексельного обращения на территории РФ оперативно отреагировали всевозможные посреднические организации, которые в дальнейшем и определяли рыночную стоимость векселей. В 1995-начале 1996 годов векселя котировались на уровне 85-88% от номинала; до середины 1996 года - на уровне 65-70%, а с середины 1996 года вплоть до выхода закона " О переводном и простом векселе" котировка была на уровне 50% от номинальной стоимости. Массовое предъявление векселей к зачету в мае-июне 1997 года "сбило" их рыночную стоимость до 25-30%. Этот период ознаменовался практическим изъятием бюджетных векселей из обращения.
Одна из причин возникновения и стабилизации неорганизованного (черного, уличного, криминального) рынка - стремление уйти от налогов. Еще одна причина - неразвитость инфраструктуры. Во всем мире векселя не используются как многооборотные расчетные документы, и, получив их, поставщики стараются быстрее обратить векселя в деньги. Эту задачу решают либо специализированные факторинговые фирмы, либо соответствующие отделы коммерческих банков. Получив взамен своей продукции (работ, услуг) вексель, предприятие передает его в факторинговую фирму и часть долга (обычно 60-90 % от номинала) получает сразу же, а оставшуюся - в момент погашения. Предприятие пополняет оборотные средства, а с векселями работает профессиональная организация, специализирующаяся на этом. Она может группировать пакеты для продажи инвесторам, а может переучитывать их в других банках.
Такая схема обращения векселей в России пока не получила распространения. Причин здесь много. Основная - неразвитость нормативно-правовой базы. До сих пор не выполнено требование указа Президента РФ № 1005 от 23.05.94г. «О разработке ускоренной процедуры рассмотрения вексельных исков и обращения взыскания непогашенной задолженности на активы и имущества должника». Существенно отстает от запросов практики и инструктивная база по бухгалтерскому учету векселей.
Выступая в качестве денежных суррогатов, векселя подтачивали систему денежного обращения страны, усиливали тенденцию к автономизации территорий, но не в нужном направлении. Заменяя реальные деньги, они не решили ни проблему пополнения бюджета живыми деньгами, ни проблему платежей. До тех пор, пока в России не нормализуется бюджетное финансирование, денежные суррогаты будут выполнять функцию оборотных средств и являться необходимым средством снижения социальной напряженности и поддержания деловой активности в регионах.
Все это и обусловило выбранную нами тему дипломного исследования.
Цель и задачи исследования.
Цель исследования состоит в том, чтобы научно обобщить опыт и описать методики различных правовых операций с векселями.
Задачи исследования, состояли в том, чтобы сопоставить историческое развитие векселя в народном хозяйстве запада, СССР, России, выделить характерные черты международного и российского вексельного права, определить пути его совершенствования в нашей стране, изучить опыт применения векселей и состояние вексельного обращения в народном хозяйстве Российской Федерации; научно обосновать основные правила проведения вексельных операций в организациях; разработать и описать схемы судебного разбирательства при анализе возможных споров с векселями.
Предмет и объект исследования.
Предмет исследования в настоящей диссертации - вексель, его правовые, экономические, учетно-бухгалтерские особенности, проявляющиеся в различных операциях, проводимых с векселями и при их помощи.
Объектом исследования являются правовой процесс различных вексельных операций в РФ.
Теоретuчecкoй и методологической основой дипломной работы явились нормативные документы регулирования вексельных операций в Российской Федерации, труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам организации и методологии вексельного обращения.
Дипломная работа основана на применении диалектического метода в исследовании организационно-экономических и учетно-правовых особенностей предмета исследования. В исследовании применялись группировки, сравнения, ряды динамики. Использовался метод описания объектов исследования и полученных результатов.
Практическая значимость дипломной работы определяется тем, что реализация полученных результатов позволит усовершенствовать российское законодательство о векселях и анализ вексельных операций. Разработаны предложения дополнить Федеральный закон "О простом и переводном векселе" от II марта 1997 № 48-ФЗ, следующими статьями:
• об исполнительной надписи;
• об упрощении судебного рассмотрения иска по векселю;
• об исполнении решений о взыскании задолженности по векселю.
Вексель как универсальный инструмент кредитно-расчетных отношений появился в результате многовекового развития товарно-денежного хозяйства.
История векселя, равно как история денег и банков, уходит в глубь веков. В Вавилоне, Риме, Древней Греции, у финикийцев с развитием денежных отношений возникала банковская деятельность, появлялись в обороте денежные долговые обязательства, напоминавшие современные банковские билеты и векселя. Историки утверждают, что у китайцев за две тысячи лет до новой эры уже имелись элементы чекового оборота. Однако подлинная история векселя связана с развитием капиталистических отношений, поэтому родиной переводного векселя признается Италия, где в Х11-Х111 вв. в силу целого ряда экономических, политических и географических факторов сложились наиболее благоприятные условия для развития капитализма, торговых связей с другими странами.
Именно потребности торгового оборота, развитие ярмарочной торговли вызвали к жизни вексель. Его изобретателями можно считать средневековых банкиров-менял, занимавшихся наряду с обычным обменом монет, находившихся в обращении, хранением и переводом денег из страны в страну, из города в город. В результате таких переводных операций и родился переводный вексель. Его прообразом было сопроводительное письмо банкира-менялы, адресованное своему коллеге в другой стране или в другом городе и содержащее просьбу о выдаче подателю письма - обычному купцу, отправляющемуся на ярмарку, определенной суммы в местной валюте взамен уплаченной купцом при выезде. Так появились три основных участника вексельных отношений: векселедатель (банкир, получивший деньги и выдавший сопроводительное письмо), первый держатель - вексельный кредитор (купец, поименованный получателем денег в сопроводительном письме) и, наконец, плательщик (банкир, которому была адресована просьба о выплате определенной суммы подателю письма).
Первоначально отношения между участниками этой переводной операции носили чисто доверительный характер, но с развитием и усложнением денежного обращения приобрели характер юридических обязательств. При этом не только векселедатель, но и банкир, которому была адресована просьба о платеже, после принятия письма (впоследствии это действие превратилось в акцепт переводного векселя) признавались лицами, ответственными за оплату переводного письма (векселя). Законодательство в целях поощрения и развития торговли защищало интересы вексельного кредитора, сурово карая неисправных вексельных должников и предусматривая особую облегченную процедуру разбирательства вексельных споров. И в настоящее время законодательство многих стран для рассмотрения дел по обязательствам, облеченным в вексельную форму, устанавливает ускоренный и упрощенный процессуальный порядок, особый вексельный процесс. В силу этих обстоятельств посредством векселя стали оформляться помимо обязательств, связанных с переводом денег, и другого рода обязательства, прежде всего вытекающие из кредитных отношений. Так появился простой вексель, который наряду с обычной долговой распиской стал использоваться для оформления обязательств по договору займа.1
Постепенно с развитием и усложнением рыночных отношений функция векселя как средства перевода денег постепенно утратила свое значение, но неизмеримо выросла его роль в сфере кредитно-расчетных отношений. Прежде всего вексель становится важнейшим, чрезвычайно удобным, универсальным кредитным инструментом, незаменимым для оформления кредитных отношений между поставщиком и покупателем, экспортером и импортером, кредитором и заемщиком. Возможность облегченной переуступки права требования по векселю другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента) либо вручением в случаях, предусмотренных вексельным законодательством, позволила существенно расширить круг участников вексельного оборота. Поскольку одним и тем же векселем в процессе обращения стало возможным погасить целый ряд денежных обязательств, вексель становится не только инструментом кредита, но и удобным, широко применяемым средством платежа, суррогатом денег.
До настоящего времени во многих странах денежные банковские билеты (банкноты) по своей форме представляют собой вексельное обязательство банка -эмитента, выставленное на предъявителя, сроком по предъявлении. Наконец, в процессе эволюции вексель приобрел такие свойства, которые позволили ему возглавить перечень особого рода денежных документов, получивших наименование «ценные бумаги» (в английском праве такого рода документы относятся к категории «оборотных»). Как ценная бумага вексель сам становится объектом различных гражданско-правовых сделок (купли, продажи, дарения, обмена, залога и др.)
Итак, вексель - универсальный инструмент кредита, платежное средство, ценная бумага. Все эти качества предопределяют широкое использование векселей и во внутреннем обороте, и в международных расчетах в условиях развитых рыночных отношений.
Векселя, появившиеся в результате торговых сделок между предпринимателями одной страны, принято называть внутренними, а с участием «иностранного элемента» - иностранными, или внешними.
И внутренние и иностранные векселя называют торговыми, коммерческими, когда посредством этих векселей, простых или переводных, оформляется задолженность покупателя (импортера) перед продавцом (экспортером) при предоставлении коммерческого кредита. Если коммерческие векселя отвечают определенным требованиям (краткосрочность, наличие не менее двух подписей), они легко принимаются банками к учету (покупке) либо в обеспечение ссуд, выдаваемых продавцу (экспортеру). Таким образом, продавец, предоставив покупателю отсрочку платежа, коммерческий кредит, сам получает деньги немедленно по мере отгрузки товара. Когда срок кредита превышает полугодие, коммерческие векселя редко принимаются банками к учету или в обеспечение и служат для экспортера лишь дополнительной гарантией своевременного погашения задолженности по фирменному кредиту. Такие векселя называются обеспечительными. Векселя и банковские акцепты как средство обеспечения нередко используются и при банковских среднесрочных и долгосрочных кредитах.2
Банковские акцепты (переводные векселя, выставленные экспортером или импортером на банк и акцептованные банком) являются одной из форм финансирования банками экспортно-импортных операций. При акцептно-рамбурсном кредите, например, посредством переводных векселей оформляется весь сложный комплекс правоотношений, складывающихся между участниками (банк импортера - импортер - банк экспортера - экспортер). Кроме того, в международных расчетах банковский акцепт играет роль международного средства обращения и платежа.
Переводные и простые векселя используются также для оформления задолженности по кредитам, предоставленным банком банку. Такие векселя обычно называют финансовыми. Они отличаются от коммерческих, как правило, более длительными сроками и наличием одной только подписи банка заемщика.
Широкое распространение переводные векселя находят в сфере международных расчетов. Подавляющее число аккредитивов по внешней торговле используется с применением переводных векселей - тратт3.
Обязательство акцептовать тратту или оплатить тратту, негоциированную другим банком, - наиболее распространенная форма, в которой банк-эмитент принимает на себя обязательство по документарным аккредитивам. Даже в том случае, когда банк обязуется по аккредитиву произвести платеж (а не акцепт), документы, как правило, представляются в банк в сопровождении тратт сроком at sight (по предъявлении). Такие тратты, сопровождающие товарные документы и облегчающие их покупку, называются документарными, в отличие от чистых (clean) векселей, не связанных с какими-либо товарными документами.
В СССР во внутреннем обороте вексель широко использовался лишь в период нэпа. После кредитной реформы 1930 г. вексель утратил свое значение в области кредитования и расчетов в связи с переходом от коммерческого кредита к системе прямого целевого банковского кредитования.
В условиях социалистического хозяйства единственной сферой применения векселей оставались внешняя торговля и международные расчеты. На современном этапе при становлении и развитии рыночной экономики сделаны реальные шаги, чтобы восстановить использование векселей во внутренней хозяйственной жизни. Президиум Верховного Совета РСФСР на основании соответствующих решений Съезда народных депутатов 24 июня 1991 г. принял постановление «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР». Этим постановлением предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям разрешено осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей процентов, используя для оформления таких сделок векселя. Центральный банк Российской Федерации должен разработать и установить порядок совершения коммерческими банками операций по учету (дисконту) векселей, принятию их в обеспечение предоставляемых ссуд, а также правила совершения других банковских операций с векселями.
Какую бы функцию на практике ни выполнял вексель (орудия кредита, средства платежа, инструмента для инкассирования долга), взаимоотношения участников вексельного оборота в любом случае носят характер вексельных правоотношений и регулируются не общими нормами гражданского, а особого вексельного права.
Несмотря на то, что вексель издавна широко использовался во внешней торговле и международных расчетах, национальное вексельное законодательство до настоящего времени отличается большим разнообразием, хотя попытки унифицировать нормы вексельного права делались неоднократно. Так, вторая Гаагская конференция 1912 г. выработала конвенцию и Единый вексельный устав. Однако введение в действие конвенции было прервано начавшейся первой мировой войной, а вексельный устав был использован в законодательстве лишь некоторых латиноамериканских стран.4
Более эффективной оказалась работа Женевской конференции 1930 г., в которой приняли участие свыше 30 стран. Конференция выработала три вексельные конвенции:'
Конвенцию, устанавливающую Единообразный закон о переводном и простом векселях;
Конвенцию, имеющую целью разрешение некоторых коллизий законов о переводном и простом векселях;
Конвенцию о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.
Страны, подписавшие или присоединившиеся к первой из указанных конвенций, приняли на себя обязательство ввести в действие на своих территориях Женевский вексельный закон, или Единообразный вексельный закон (ЕВЗ).
К женевским конвенциям впоследствии присоединился целый ряд стран, не участвовавших в конференции 1930 г. К их числу относился и Советский Союз, на территории которого Постановлением ЦИКиСНК СССР от 7 августа 1937 г. было введено в действие Положение о переводном и простом векселе, текстуально почти полностью совпадающее с ЕВЗ. Верховный Совет РСФСР постановлением Президиума от 24 июня 1991 г. подтвердил действие указанного Положения на территории РСФСР.
Многие страны, не подписавшие женевские конвенции и не присоединившиеся к ним формально, тем не менее использовали в своем национальном вексельном праве положения Единообразного вексельного закона, тем самым практически значительно расширив сферу его применения.
С целью систематизации вексельных законов государства можно было бы разделить на следующие основные группы.
1. Страны, вексельное законодательство которых базируется на женевском ЕВЗ. К числу этих стран относятся:
а) страны, подписавшие и ратифицировавшие или официально присоединившиеся к женевским конвенциям и издавшие на их основе свои национальные вексельные законы,-Австрия, Бельгия, Бразилия, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Италия, Люксембург, Монако, Нидерланды, Норвегия, Польша, Португалия, СССР, Финляндия, Франция, Швеция, Швейцария, Япония;
б) страны подписавшие, но не ратифицировавшие женевские вексельные конвенции, а также не подписавшие и официально не присоединившиеся к ним, но издавшие на их основе свои национальные вексельные законы, -Алжир, Аргентина, Афганистан, Болгария, Буркина-Фасо, Гаити, Габон, Гвинея, Гондурас, Ирак, Иордания, Исландия, Индонезия, Камбоджа, Камерун, Котд"Ивуар, Коста-Рика, Лаос, Ливан, Ливия, Люксембург, Марокко, Мали, Мавритания, Мадагаскар, Народная Республика Конго, Нигер, Республика Бенин, Республика Заир, Республика Корея (южн.), Румыния, Саудовская Аравия, Сирия, Сенегал, Тунис, Турция, Того, Чехословакия, Чад, Эквадор, Эфиопия, Югославия.
2. Страны, вексельное законодательство которых основывается на английском законе о переводных векселях 1882 г. (ills of Exchange Akt - BEA), - Англия, Австралия, Гана, Израиль, Индия, Ирландия, Канада, Кения, Кипр, Колумбия, Новая Зеландия, Нигерия, Пакистан, Судан, США, Танзания, Уганда, Филиппины, Шри-Ланка, Южно-Африканская Республика, Ямайка.
Наконец, вексельное законодательство целого ряда стран (например, Египта, Ирана и некоторых других) не может быть отнесено ни к первой, ни ко второй группе в силу значительных особенностей в каждой стране.
Вексель является ценной бумагой, оформленной в строгом соответствии с требованиями закона и содержащей безусловное абстрактное денежное обязательство. Различают переводный вексель (bill of exchange, gerogener Wechsel) и простой вексель (promissory note, ejgenerWechsel).
Переводный вексель (тратта) представляет собой документ, составленный по установленной законом форме, в котором содержится ничем не обусловленное предложение (приказ) одного лица (векселедателя-трассанта) другому лицу (плательщику - трассату) уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег третьему лицу (первому держателю векселя - ремитенту).
Простой вексель - это документ, отвечающий по форме требованиям закона и содержащий ничем не обусловленное
обязательство векселедателя уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег другому лицу (векселедержателю).
Суть переводного и простого векселей - безусловное абстрактное денежное обязательство. В простом векселе оно имеет форму прямо выраженного долгового обязательства векселедателя, а в переводном векселе -более сложную форму приказа о платеже, адресованного третьему лицу. Векселедатель переводного векселя выступает как кредитор по отношению к плательщику и как должник - по отношению к векселедержателю. Своим приказом о платеже векселедатель как бы передает (переводит) свои права по отношению к плательщику новому кредитору - векселедержателю (отсюда, вероятно, происходит и наименование - переводный вексель). Оплата векселя плательщиком погашает одновременно оба эти обязательства.
Характерной особенностью вексельного обязательства является его безусловность. Простым и ничем не обусловленным должен быть вексельный приказ в переводном векселе и обязательство платить - в простом. Не только прямо выраженное ограничение или условие, но даже простая ссылка на основание выдачи векселя, если она включена в текст вексельного приказа или обязательства о платеже, лишает документ силы векселя. «Платите при условии...», «Платите за товар, который должен быть поставлен...», «Платите в соответствии с контрактом от...» - ни одна из подобных формулировок несовместима с характером векселя как безусловного, безоговорочного обязательства. Английский вексельный закон 1882 г. говорит о «безоговорочности» приказа о платеже, определяя переводный вексель как unconditional order. И «безоговорочность» по английскому праву, и «безусловность», с точки зрения законодательства других европейских стран, возведены законом в степень одного из важнейших реквизитов векселя. Отсутствие в тексте документа такого безусловного, безоговорочного приказа или соответственно обязательства лишает документ вексельной силы.
Вексельная практика, в том числе банковская, тем не менее считает возможным включение в вексель таких дополнительных формулировок, которые, не ограничивая приказа о платеже, содержат сведения, облегчающие производство расчетов. В траттах, используемых во внешнеторговом обороте, наиболее часто встречается ссылка на номер инкассового поручения, аккредитива или контракта. Ссылка на контракт или договор, если она ни текстуально, ни по смыслу не обусловливает безоговорочный приказ о платеже, может быть признана допустимой с точки зрения женевского вексельного закона (ЕВЗ) и разрешена английским правом, признающим вексель действительным, несмотря на то, что в нем содержится указание на основание, из которого он возник. Более того, английский вексельный закон (п. 30) устанавливает:
всякая сторона, подпись которой имеется на векселе, считается по принципу prima facie («поскольку это не будет опровергнуто»), обязанной по векселю за определенную стоимость, т.е. что в основе векселя лежит определенная сделка, реальный долг.
Коммерческая практика выработала и универсальную нейтральную формулировку: for value recieved (3a полученный эквивалент), которая, не ограничивая приказа о платеже, подчеркивает валютность векселя, его связь с какой-то реальной сделкой. В то же время отсутствие такой оговорки в векселе, с точки зрения закона, безразлично.5
Таким образом, можно считать допустимым наличие на лицевой стороне векселя пометок с указанием номера контракта, аккредитива или иного договора, являющегося основанием выставления векселя, если эти пометки не включены в текст самого векселя и не затрагивают безусловности вексельного обязательства. Однако такие пометки юридически нейтральны: они не изменяют характера взаимоотношений сторон по векселю, не дают никаких дополнительных прав вексельному кредитору и не ограничивают ответственность вексельного должника.
Вексель - обязательство денежное. В отличие от договора займа, предметом которого могут быть не только деньги, но и вещи, определенные родовыми признаками (ст. 269 ГК РСФСР), вексель всегда является обязательством об уплате определенной денежной суммы. Документ, который хотя и составлен с соблюдением вексельной формы, но содержит обязательство о передаче в собственность кредитора не денег, а каких-либо товаров, документов или иных ценностей, с точки зрения вексельного законодательства не может быть признан векселем.
Вексель (прежде всего переводный) является самым типичным представителем особого рода документов, которые носят название «ценные бумаги». Помимо векселей к ценным бумагам относятся также чеки, облигации, акции, коносаменты и некоторые другие документы. Ценные бумаги обладают радом характерных особенностей. Главный отличительный признак ценной бумаги в том, что для реализации выраженного в этом документе имущественного права обязательным условием является владение самой ценной бумагой. Требовать платежа по векселю или чеку может лишь тот, кто владеет этим документом, - держатель. Для получения выигрыша по облигации государственного займа необходимо обязательное ее предъявление. Получить право собственности на товар, отгруженный морем, можно лишь став собственником коносаментов, выписанных по этой отгрузке. Ценная бумага не только доказательство какого-либо имущественного права, например, права на получение определенной суммы денег либо какого-то товара, но и непременное условие реализации этого права.
Без документа нет и права - в этом смысле говорят о тождестве самой ценной бумаги и выраженного в ней имущественного права. Указанное свойство ценных бумаг позволяет совершать с ними различные гражданско-правовые сделки. Вексель, например, может быть предметом купли и продажи, он может быть передан в залог, предъявлен к учету, сдан на хранение или банку для инкассирования и т.д. Все ценные бумаги обладают повышенной оборотностью. Они передаются от одного держателя к другому не в порядке общегражданской уступки требований, т.е. без оформления договора цессии, а посредством особых передаточных надписей (индоссаментов) либо простым вручением, когда речь идет о документах на предъявителя.
Но не только свойство сравнительно легко переходить из рук одного держателя в руки другого определяет значение ценных бумаг, в первую очередь векселей и чеков, в гражданском обороте. Самым главным, пожалуй, является то, что закон предоставляет новому добросовестному держателю векселя правовую защиту от возражений, которые могли бы быть сделаны должником предшествующему собственнику документа. Права нового держателя векселя, который сам приобрел его добросовестно, за стоимость, не зависят от прав предыдущего владельца, не обременены пороками, которые могут быть присущи правам этого лица, и потому защищены от всех возражений должника по отношению к первоначальному кредитору6.
Такой характер вексельных правоотношений непосредственно связан с понятием абстрактности вексельной сделки.
Российское право и право ряда европейских государств относят вексель к категории так называемых абстрактных сделок. В отличие от сделок каузальных, основание (causa) заключения которых ясно выражено (купля-продажа, договор займа, дарения, мены и др.), абстрактная сделка оторвана от своего основания, его невозможно определить непосредственно из самой сделки. Но это не означает, что абстрактная сделка, в частности вексельная, вообще лишена основания. Напротив, правовые отношения, порождающие вексель, могут быть самыми различными. Векселем может быть оформлен договор займа, платеж по договору купли-продажи, кредитный договор и т.д. Тем не менее, в векселе любое из этих оснований скрыто под безусловным обязательством или приказом уплатить определенную сумму денег. Каким бы ни было основание возникновения векселя с момента его выдачи между сторонами возникают новые правоотношения, обособленные от основополагающей сделки. В этом смысле следует подчеркнуть, что вексель является самостоятельным договором.
Право требования вексельного кредитора, обязанности лиц, подписавших вексель, вытекают исключительно из самого векселя и не нуждаются в подтверждении и обосновании какими бы то ни было документами помимо самого векселя.7
Главные различия между каузальными и абстрактными сделками в практическом плане сводятся к вопросу о возражениях.
Любому требованию по каузальной сделке всегда могут быть противопоставлены возражения, которые коренятся в недостатках самого основания, в невыполнении или ненадлежащем выполнении сторонами договора своих обязательств. Например, покупатель вправе противопоставить требованию о платеже свои возражения, основанные на том, что товар не был поставлен продавцом. Может быть оспорен и размер требования с учетом качества товара или нарушения условий поставки и т.д. По абстрактным сделкам, в частности вексельным, возражения, вытекающие из основания сделки либо существенно ограничены, либо в определенных случаях вообще невозможны. В этом смысле различают так называемую процессуальную и материальную абстракцию.
Вексель обладает и процессуальной, и материальной абстрактностью. Процессуальная абстрактность вексельного обязательства заключается в следующем. Возражения из основополагающей сделки (сделки, лежащей в основе выдачи или переуступки векселя) допускаются лишь между лицами, которые непосредственно связаны такой сделкой. Так, экспортеру-векселедержателю, требующему от импортера оплаты акцептованного им векселя, могут быть противопоставлены возражения о невыполнении или ненадлежащем выполнении экспортером своих обязательств по экспортно-импортному контракту. Однако вся тяжесть доказательства при этом целиком и полностью ложится на вексельного должника - импортера.
Вексельному кредитору - экспортеру в то же время нет необходимости доказывать обоснованность своего требования, оно презюмируется, поскольку основывается не только на контракте, но и на векселе. Тот факт, что экспортер является векселедержателем, - достаточное доказательство его права требовать оплаты этого векселя по наступлении срока платежа.
Таким образом, абстрактность вексельного обязательства в данном случае носит именно процессуальный характер, поскольку сводится к проблеме распределения тяжести доказательства между кредитором-истцом и должником-ответчиком. Кредитор обосновывает свое требование лишь фактом правомерного владения векселем, а должник обязан представить надлежащие доказательства обоснованности своих возражений.8
Материальная абстрактность векселя проявляется в тех случаях, когда требования оплаты векселя предъявляются добросовестным векселедержателем, который не был участником сделки, лежащей в основе выдачи векселя. Никакие возражения из основания такой сделки при этих условиях вообще не допускаются. Абстрактность векселя в данном случае становится материальной, по существу вообще отсутствуют основания для возражений. Из этого правила имеется лишь одно. исключение: когда новый держатель векселя, зная о пороке в праве предыдущего держателя, тем не менее приобретает вексель с целью сознательно нанести ущерб вексельному должнику. При таких обстоятельствах против недобросовестного держателя возражения из основания сделки допустимы. Статья 17 ЕВЗ гласит:9
«Лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику».
Проиллюстрировать вышесказанное можно следующим образом. Так, продавец, получивший в обеспечение представленного им коммерческого кредита вексель или акцепт покупателя, не может, ссылаясь на абстрактность векселя, считать себя полностью свободным от возражений покупателя-плательщика, основанных на невыполнении или ненадлежащем выполнении продавцом условий контракта. Однако ссылка на безденежность векселя не может быть противопоставлена третьему добросовестному держателю. Если в нашем примере продавец переуступил свое право требования по векселю другому лицу, скажем банку, в обеспечение полученного от банка кредита, то такой вексель будет служить основанием для требования платежа со стороны добросовестного держателя даже в том случае, если контракт на покупку товара расторгнут по вине продавца.
Процессуальная и материальная абстрактность вексельной сделки придают векселю особую способность к обороту, поскольку права каждого нового держателя защищаются законом и не зависят от пороков в праве его предшественников. В то же время именно в процессе обращения вексель находит свое окончательное завершение и с наибольшей наглядностью проявляются все особенности вексельных правоотношений.
Еще одной характерной особенностью векселя является то, что он относится к числу строго формальных документов.
Письменная форма - первое требование любого вексельного закона. Никакое устное соглашение о принятии на себя вексельных обязательств, даже сделанное публично, не порождает вексельных правоотношений. Это относится как к моменту самой выдачи векселя, так и к любым действиям, связанным с обращением векселя (акцепт, индоссирование, протест, аваль и т.д.). Каждый из этих актов для того, чтобы иметь юридическую силу, должен получить письменную форму, как правило, с отметкой на самом векселе в виде определенных надписей. Более того, закон требует не только письменной, но и строго определенной формы. Текст вексельного документа должен содержать ряд предусмотренных законом обозначений (реквизитов), причем отступление от этих предписаний лишает документ вексельной силы, за исключением случаев, прямо установленных законом.
Этот вексельный «формализм», с другой стороны, придает особую достоверность всему тому, что обозначено в векселе. Все правоотношения, порожденные векселем, основаны исключительно на тексте самого векселя и не нуждаются в подтверждении и обосновании какими бы то ни было дополнительными документами и доказательствами.
В странах общего права (Англии, США и др.) переводные и простые векселя относятся к категории оборотных документов. При этом в течение более чем двух столетий единственным оборотным документом суды Англии признавали лишь переводный вексель. В настоящее время к числу оборотных документов относятся также простые векселя и чеки. Единообразный торговый кодекс США (ЕТК), который практически действует сейчас на всей территории страны, к числу оборотных документов относит переводный и простой векселя, чек и банковский депозитный сертификат.10
Оборотными документами ЕТК признает также особого рода ценные бумаги, которые в странах континентальной Европы принято относить к категории фондовых ценностей (различного рода акции и сертификаты, облигаций и другие документы, котирующиеся на фондовых биржах). В РФ такого рода документы в настоящее время попадают под действие «Положения о выпуске в обращение ценных бумаг на фондовых биржах в РСФСР», утвержденного постановлением Правительства РСФСР " 28 декабря 1991 г.
Квазиоборотными документами ЕТК считает также ордерные товарораспорядительные документы, такие, как коносамент и варрант (складское свидетельство). Однако основным оборотным документом по-прежнему остается переводный вексель.
Форма векселя определяется законом места его составления. Национальные вексельные законы разных стран предъявляют различные требования к форме векселя, однако каждый из них содержит исчерпывающий перечень тех составных элементов (реквизитов), которые в совокупности определяют форму векселя как документа.
Переводный вексель. ЕВЗ, или женевский вексельный закон, не дает определения переводного векселя (юристы со всего света, принимавшие участие в создании этого закона, так и не сумели найти взаимоприемлемую формулировку), однако в статье 1 приводится полный перечень его обязательных реквизитов.
В соответствии с Единообразным вексельным законом переводный вексель должен содержать (см. Образец 1):
наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен (вексельная метка), - реквизит 1,
простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег (вексельный приказ) - реквизит 2;
наименование плательщика - реквизит 3;
указание срока платежа - реквизит 4;
указание места, в котором должен быть совершен платеж, - реквизит 5;
наименование лица, которому или приказу которого должен быть совершен платеж, - реквизит 6;
указание даты и места составления документа - реквизит 7;
подпись векселедателя - реквизит 8.
Документ, в котором отсутствует какое-либо из вышеуказанных обозначений, не имеет силы переводного векселя, за исключением следующих случаев:
вексель, срок платежа по которому не указан (реквизит 4), рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
если нет специального указания о месте платежа (реквизит 5), место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, будет считаться местом платежа и одновременно местом жительства плательщика;
если не указано место составления векселя (реквизит 7), признается, что вексельсоставлен в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. При этом следует обратить внимание на то, что реквизит /состоит из двух частей - указание места и даты составления векселя. При отсутствии даты составления документ в любом случае лишается вексельной силы.
Английский вексельный закон (ВЕА) обязательными реквизитами переводного векселя считает (см. Образец 2):
безоговорочный приказ о платеже определенной суммы денег - реквизит 1;
наименование плательщика - реквизит 2;
наименование лица, которому или приказу которого должен быть совершен платеж, или указание того, что вексель выдан на предъявителя - реквизит 3;
подпись векселедателя - реквизит 4.
Таким образом, по английскому закону переводный вексель не считается недействительным по причине того, что он не датирован, не содержит указания места выдачи и места платежа, а также вексельной метки. Вексель, в котором отсутствует срок платежа, так же, как и по ЕВЗ, рассматривается подлежащим оплате по предъявлении.
В то же время документ, в котором отсутствует хотя бы один из обусловленных законом обязательных реквизитов или который требует совершения какого-либо действия в дополнение к платежу денег, не может рассматриваться как переводный вексель (п. 3(2) ВЕА).
Простой вексель. С точки зрения женевского вексельного закона (ЕВЗ) должен содержать все те же реквизиты, что и переводный, за исключением реквизита 3 (см. Образец 3).
Поскольку простой вексель содержит не приказ о платеже, а обещание векселедателя произвести платеж, отсутствует обозначение плательщика. В простом векселе векселедатель и плательщик - одно и то же лицо. Поэтому при отсутствии особого указания местом платежа считается место составления документа, которое в то же время рассматривается как место жительства векселедателя.
Реквизиты. Остановимся подробнее на характеристике основных реквизитов переводного и простого векселей.
Вексельная метка (реквизит 7). Требование закона об обязательном включении в текст документа наименования «вексель» объясняется желанием законодателя даже по внешнему виду выделить вексель из числа других платежных документов, с тем чтобы исключить всякие сомнения и толкования в отношении намерений, прав и обязательств лиц, поставивших свои подписи на документе. При этом наименование «вексель» должно быть органически включено именно в текст самого векселя; недостаточно, если это наименование будет использовано, например, только в заголовке документа. Наименование должно быть выражено на том языке, на котором составлен текст самого векселя. Недопустимо, скажем, использовать английское наименование bill of exchange или немецкое Wechsel в русском тексте документа. Не разрешается применение даже общепринятых синонимов, например, «тратта». Вексельная метка в простом векселе как общее правило также обязательна, в частности по действующему Положению о переводном и простом векселе. Однако женевская конвенция разрешает в национальных законах использовать другое название либо не давать им особого наименования.
Вексельный приказ (реквизит 2). Приказ о платеже должен быть простым и ничем не обусловленным. Какой-либо особой терминологии для выражения вексельного приказа закон не устанавливает. Наиболее употребительным является обращение к плательщику с требованием «Платите» («pay», «Zaien Sie» и т.д.).
Любая оговорка к приказу о платеже, которая не только явно обусловливает платежное поручение, но дает основание лишь сомневаться в безусловном характере вексельного приказа, лишает документ силы векселя.
Законом разрешаются только некоторые дополнительные, уточняющего характера, формулировки, не ограничивающие и не обусловливающие самого приказа о платеже (о домициле - особом месте платежа, о процентах, валютном курсе и некоторых других). В простом векселе «вексельный приказ» трансформируется в обещание платить, но все, что выше было сказано о безусловности вексельного приказа, полностью применимо к обязательству платить в простом векселе.
Содержанием вексельного приказа является требование об уплате определенной денежной суммы. Сумма векселя должна быть обозначена с такой определенностью, которая исключала бы всякие сомнения относительно ее размера и тем самым объема ответственности лиц, поставивших на векселе свои подписи. Недопустимо, например, обозначение суммы векселя словами «Платите всю сумму Вашего долга мне» или «Платите от 20 до 25 тысяч рублей», или «Платите 20 или 25 тысяч французских франков» и т.п. Неприемлемы и такие формулировки, как «Платите всю сумму, обусловленную контрактом № ...» или (соглашением от ...), если даже подлежащая платежу сумма может быть точно установлена из этих документов. Необходимо, чтобы сумма векселя могла быть определена исключительно из текста самого документа. Закон разрешает обозначить сумму векселя как цифрами, так и прописью, однако отдает предпочтение обозначению прописью. В случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу на сумму, указанную прописью. Если сумма векселя обозначена несколько раз цифрами, либо прописью, то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму (ст. 6 ЕВЗ).
Как общее правило ЕВЗ не допускает указания о платеже суммы векселя с процентами. Однако процентная оговорка не делает недействительным вексель, она по закону считается просто ненаписанной. Исключением являются векселя, подлежащие оплате по предъявлении и во столько-то времени от предъявления, в которых срок платежа обозначен таким образом, что не позволяет в момент выставления векселя определить точную дату платежа. В этом случае разрешается указывать, что сумма векселя должна быть уплачена с процентами. Процентная ставка обязательно должна быть зафиксирована в тексте векселя, так как при ее отсутствии процентная оговорка считается ненаписанной. Проценты начисляются с даты составления векселя, если векселедатель не указал иной даты.
На практике во внешнеторговых расчетах установленные законом ограничения о процентах нередко вызывают затруднения при оформлении векселями задолженности иностранного покупателя по предоставленному ему коммерческому кредиту, в частности в тех случаях, когда контрактом установлено, что сроки платежа исчисляются от даты прибытия товара в иностранный порт или представления документов в иностранный банк. При этих обстоятельствах векселя должны быть выставлены сроком во столько-то времени от предъявления, в них включается процентная оговорка, а в контракте - фиксируется обязанность покупателя акцептовать векселя датой прибытия товара или соответственно представления документов.
Наименование плательщика (реквизит 3).Поскольку переводный вексель по форме представляет собой приказ о платеже, обращенный векселедателем к третьему лицу, наименование этого лица - плательщика (трассата) необходимо. Трассатом может быть как физическое, так и юридическое лицо или иная организация. При этом для действительности векселя достаточно, чтобы плательщик так, как он обозначен в векселе, по внешним признакам мог быть отнесен к категории лиц, способных обязываться по векселям.
Так, вексель, в котором в качестве трассата указано лицо, фактически недееспособное, например несовершеннолетнее или даже вымышленное, тем не менее юридически будет являться действительным. ЕВЗ в связи с этим устанавливает следующее правило:
"Если на векселе имеются подписи лиц, неспособных обязываться по векселю, подписи подложные или подписи вымышленных лиц или же подписи, которые по всякому иному основанию не могут обязывать тех лиц, которые их поставили, или от имени которых вексель подписан, то подписи других лиц все же не теряют силы" (ст. 7).
Таким образом, векселедатель, подписавший вексель, в котором он в качестве плательщика указал, например, вымышленное лицо, в силу закона (ст. 9 ЕВЗ) будет отвечать за акцепт и платеж по такому векселю. Само собой разумеется, однако, что для держателя векселя и всех остальных участников вексельной сделки вопрос о том, обладает ли плательщик (трассат) действительно правом и дееспособностью, имеет первостепенное значение. При решении этого вопроса следует руководствоваться нормами национального законодательства страны плательщика.
Наименование трассата указывается на лицевой стороне векселя, обычно в левом нижнем углу документа. Если плательщик лицо физическое, то в векселе проставляются не только его имя и фамилия, но и место жительства; юридическое лицо обозначается уставным или принятым в коммерческой практике фирменным наименованием с указанием точного адреса. При этом вполне допустимы сокращения, если они не затрудняют идентификацию трассата, например, вместо внешнеэкономическое акционерное общество «Цветметэкспорт» - ВАО «Цветметэкспорт» или вместо Банк внешней торговли России, Москва, Кузнецкий мост, 16 - Внешторгбанк России, Москва. В английской банковской практике принято, чтобы трассат был назван с разумной определенностью (with reasonable certainty).
Некоторые неточности в обозначении плательщика юридически безвредны, но далеко не безразличны для вексельного кредитора; это и обеспечивает на практике надлежащую точность в обозначении плательщика.
Как женевский (ст. 3), так и английский (п. 5) законы разрешают векселедателю переводного векселя выступать одновременно в роли плательщика по этому векселю.
Приказ о платеже, адресованный самому себе по существу превращает его в прямое вексельное обязательство векселедателя. При этом английский закон предоставляет в этом случае держателю право по своему усмотрению рассматривать документ либо как переводный, либо как простой вексель.
Срок платежа (реквизит 4) - существенная часть вексельного обязательства. С наступлением срока возникает право требования платежа по векселю, срок платежа является исходным моментом для определения других вексельных сроков (Для протеста, исковой давности). Бессрочные и неопределенно срочные векселя не могут найти применения на практике и юридически недействительны.
Из всего многообразия возможных способов обозначения срока платежа ЕВЗ избирает лишь четыре (ст. 33), устанавливая, что переводный вексель может быть выдан сроком: по предъявлении; во столько-то времени от предъявления; во столько-то времени от составления; на определенный день. Никакое иное обозначение срока, равно как и указание последовательных сроков платежа, законом не допускается под страхом недействительности векселя.11
По английскому закону переводный вексель может быть выставлен с платежом по требованию либо в определенное время в будущем. При этом, кроме предусмотренных женевским законом возможностей определения срока платежа в будущем, английский закон допускает выставление векселей, подлежащих оплате во столько-то времени от наступления какого-либо события, которое обязательно должно произойти, например, через две недели после закрытия ежегодной ярмарки или начала навигации в таком-то море и т.п. Отсчет срока платежа от какого-то случайного события делает вексель недействительным. Случайным обстоятельством, в частности, признается возможная дата прибытия корабля с грузом в порт назначения или дата представления документов в банк и т.п. То, что закон разрешает вообще не вносить в вексель этот реквизит, ни в коей мере не снижает его значения, поскольку существует строгое правило о том, что, если вексель не содержит указания о сроке платежа, он подлежит оплате по предъявлении.
Срок «по предъявлении» (at sight; aufSicht). В векселе этот срок не может быть заранее определен, поскольку в соответствии с положениями закона такие векселя подлежат оплате немедленно при их предъявлении.
Однако ЕВЗ устанавливается, что в этом случае векселя могут быть предъявлены к платежу лишь в течение года со дня составления. Этот срок, правда, может быть увеличен или сокращен векселедателем и сокращен индоссантами. Кроме того, векселедатель вправе установить, что вексель со сроком по предъявлении не может быть предъявлен к платежу ранее определенной даты, при этом течение годичного срока для предъявления начинается с этой даты (ст. 34 ЕВЗ).
Срок «во столько-то времени от предъявления» (at fixed period after sight; auf eine bestimmte Zeit nach Sicht). В траттах, выставленных сроком во столько-то времени от предъявления, дата платежа также не может быть определена при выставлении векселя, поскольку неизвестен момент, с которого должен начаться отсчет срока, обозначенного в векселе. Этот срок определяется, как правило, датой акцепта (ст. 35 ЕВЗ). Датирование акцепта поэтому является необходимым условием при акцепте векселей с таким сроком. При отказе плательщика проставить дату акцепта вексель должен быть опротестован в недатировании акцепта, и дата такого протеста будет являться в этом случае отправным моментом для исчисления срока. Наконец, если плательщик вообще отказался от акцепта векселя, срок платежа исчисляется от даты протеста в неакцепте.
Срок «во столько-то времени от составления» (at a fixed period after date; aufbestimmte Zeit nach der Ausstellung). В этом случае срок платежа исчисляется от даты, указанной в векселе как даты составления, причем этот день не входит в установленный срок. День платежа может быть определен уже в момент составления векселя. При этом существуют точные правила исчисления срока в зависимости от единицы измерения, которая взята за основу. Если период времени от даты векселя до момента платежа обозначен 30 днями, то исчисление срока производится по календарным дням, а если указанный период обозначен количеством месяцев, то тогда отсчет осуществляется не по количеству дней в месяце, а по числу самих Месяцев. В этом случае дата платежа всегда будет соответствовать дате составления векселя и отстоять от нее на число указанных месяцев. При отсутствии в данном месяце соответствующего дня срок платежа наступает в последний день этого месяца.
Аналогичный метод исчисления применяется для определения даты платежа по векселям, срочным во столько-то времени от предъявления, за исключением того, что исходным моментом при этом будет являться дата акцепта или протеста, а не дата составления векселя.
Срок «на определенный день» (at a fixed date; auf einen bestimmten Tag). Векселя с таким обозначением срока платежа наиболее часто встречаются в коммерческой практике. Поскольку ЕВЗ требует указания определенного дня, то он по общему правилу обозначается как календарная дата. При этом недопустимо использование таких выражений, как «до», «к», « около», «не позже», «между» и т.п., например, «к 1 сентября 1993 года», «до 20 августа», «не позже 16 мая» или «между 5 и 15 апреля», поскольку в этом случае отсутствует требуемая точность. Если указанная дата платежа приходится на нерабочий день (воскресенье, праздник), то платеж может быть потребован в первый следующий за этой датой рабочий день.
В том случае, когда в месте выдачи векселя и в месте, где вексель подлежит оплате, действуют различные календари, срок платежа по векселю, подлежащему оплате в определенный день, считается назначенным по календарю места платежа (ст. 37 ЕВЗ).
По векселю, выставленному во столько-то времени от составления, срок платежа определяется от даты, соответствующей по календарю места платежа дню выдачи векселя.
Никакие грационные (льготные) дни ни женевским, ни английским законами не допускаются.
Место платежа (реквизит 5). При обозначении места платежа обычно дается наименование города, поселка и т.п. Недостаточно указания страны, но и не обязательно обозначение полного адреса. Неточности в этом отношении не порождают недействительности векселя, если, например, местом платежа указан Тамбов, хотя плательщик на самом деле проживает в пригороде.
Переводный вексель может подлежать оплате в месте жительства третьего лица или месте жительства плательщика или в каком-либо другом месте (ст. 4 ЕВЗ).
Если не предусмотрено иного, вексель подлежит оплате в месте жительства плательщика.
Векселедатель может не только указать, что вексель должен быть оплачен в другом месте, чем место жительства плательщика, но и назвать третье лицо (домицилианта), у которого платеж должен быть совершен. Если домицилиант не определен векселедателем, он может быть указан плательщиком при акцепте. В противном случае предполагается, что акцептант обязался произвести платеж в месте платежа сам (ст. 27 ЕВЗ).
Вексель с платежом в месте жительства третьего лица называется домицилированным. В практике международных расчетов в качестве домицилианта, как правило, указывается банк плательщика, который не является лицом, ответственным за платеж по векселю, а выполняет лишь посреднические функции. Банк-домицилиант производит платеж лишь при наличии соответствующих полномочий от плательщика и за его счет. Домициль по общему правилу обозначается на лицевой стороне векселя под наименованием плательщика словами: «Подлежит оплате в...». Обозначение нескольких мест платежа или нескольких адресов плательщика делает вексель недействительным.
Наименование бенефициара - ремитента (реквизит 6). ЕВЗ требует, чтобы вексель обязательно содержал наименование лица, кому или приказу кого должен быть совершен платеж - первого держателя векселя (ремитента). Ремитентом может быть как физическое, так и юридическое лицо или иная организация. Для обозначения ремитента достаточно указания фамилии или наименования фирмы. В этом смысле все, что говорилось выше относительно наименования плательщика, применимо и к обозначению бенефициара. Вексель, выставленный с платежом несуществующему лицу, формально действителен, хотя практически и не может быть реализован: вексель, выставленный просто «приказу», без указания бенефициара, - ничтожен. В то же время выражение «или приказу» юридически безразлично и может быть опущено без всякого ущерба, поскольку вексель и без специальной оговорки о приказе по своей природе является оборотным документом.
Вексельная дата (реквизит 7). Обозначение времени и места составления векселя в совокупности именуются «вексельная дата». Она обычно проставляется справа сверху над текстом и состоит из географического названия места составления векселя (как правило, наименование города, поселка и т.д.). Обозначение места составления векселя имеет существенное значение главным образом при международном обращении векселей, в случае столкновения (коллизии) национальных вексельных законов, в связи с чем отсутствие такого обозначения лишь тогда не лишает документ силы векселя, когда рядом с наименованием векселедателя указано место его жительства. Не менее существенное значение имеет дата составления векселя. Она является исходной для исчисления различных вексельных сроков: со дня составления векселя определяется срок платежа по векселям, срочным во столько-то времени от составления (after date), годичный срок для представления векселей срочных at sight и after sight.
Дата составления векселя должна приниматься во внимание при решении вопроса о дееспособности векселедателя или объявлении его несостоятельным должником. Упущение отметки о времени составления векселя по ЕВЗ в любом случае лишает документ вексельной силы. Для действительности векселя не имеет значения, соответствует ли вексельная дата фактическому месту и времени составления векселя. Важно, чтобы по внешнему признаку вексельная дата отвечала условию достоверности.
Ничтожен вексель, у которого дата платежа предшествует дате составления. Английский закон не считает вексель недействительным по причине того, что он не датирован и не определяет места, где он выдан (см. п. 3(4)).12
Подпись векселедателя (реквизит 8). Составление векселя завершается подписью векселедателя, свидетельствующей о том, что содержание документа соответствует его воле. Отсутствие подписи лишает документ не только силы векселя, но и обязательства вообще. Женевский вексельный закон (ЕВЗ) не определяет понятия «подпись», однако, на практике общепринятым является понимание подписи как автографа, т.е. подпись должна быть совершена векселедателем собственноручно, рукописным способом. Не допускается использование каких-либо механических или иных технических средств воспроизводства подписи (факсимиле, штемпелей, типографии, электроники и т.п.). Исключения из этого правила могут устанавливаться нормами национального законодательства.
Подпись векселедателя проставляется на лицевой стороне векселя, под текстом, как правило, в правом нижнем углу. По уполномочию векселедателя и от его имени вексель может быть подписан другим лицом. Прежде всего это имеет место при выставлении векселей от имени юридических лиц и иных организаций, а также в случаях, когда векселедатель - физическое лицо - по каким бы то ни было причинам (неграмотность, болезнь, слепота и т.п.) сам не может подписать вексель. При выдаче векселей от имени юридического лица необходимо, чтобы оно было обозначено как векселедатель в самом тексте подписи. Например: «Всероссийское внешнеэкономическое объединение «Сельхозпромэкспорт» (подписи) или «За и по поручению ВВО Сельхозпромэкспорт» (подписи). В противном случае подписи уполномоченных лиц на векселе, даже с указанием их должностного положения, не создают обязательства для уполномочивающего юридического лица. От имени организаций векселя подписываются представителями, уполномоченными на это доверенностью, либо имеющими такое право в силу своего должностного положения (ex officio), что может определяться уставами, положениями, регламентами этих организаций либо действующим законодательство'. По доверенности векселя могут подписываться и от имени физических лиц.
«Каждый, кто подписал вексель в качестве представителя (доверенного), не имея надлежащих полномочий или превысив их, сам считается обязанным по векселю и, оплатив его, приобретает те же права, которые имел бы тот, кто был указан им в качестве представляемого (ст. 8 ЕВЗ).»
Кроме обязательных реквизитов, вексельным законом допускается внесение в текст векселя целого ряда дополнительных отметок и надписей. Некоторые из них уже упоминались, например, процентная оговорка, отметка о домициле. О других подробнее будет сказано в дальнейшем при рассмотрении вопросов, касающихся акцепта векселя, индоссирования, платежа и регресса.13
Вексельное законодательство - это совокупность нормативных актов, регулирующих вексель и вексельное обращение.
Первыми российскими нормативными актами о векселе были законодательные предписания по отдельным вопросам допустимости и применимости вексельноправовых институтов, охранявшихся торговыми обычаями. Таковы широко известные указы 31 августа 1697 и 29 августа 1698 годов, запрещавшие прием переводных векселей в уплату таможенных пошлин; указ 3 октября 1711 года, вменяющий в обязанность архангельскому губернатору доставлять в Сенат сведения о курсе векселей; указы 1712 и 1716 годов о переводе с помощью векселей казенных денег за границу для содержания находившейся там русской армии; Регламент или Устав Главного магистрата от 16 января 1721 года, определяющий банкира и банкирский промысел через операцию учета векселей.
В это же время начинается специальное правовое регулирование векселя в целом. 16 мая 1729 года принимается первый российский "Устав вексельной". Устав состоит из трех глав первой "О настоящих купеческих векселях" (пункты 1 39), второй "О векселях на казенные деньги" (пункты 1 15) и третьей "Формы или образцы внутренних векселей с толкованием" (включает 14 "образцов"). Собственно вексель, вексель вообще, "настоящий купеческий" или "партикулярный" (частный) вексель, регламентируется первой главой Устава. По замыслу законодателя общим правилом является участие в векселе четырех субъектов ("персон") векселедавца, переводителя, подавателя и принимателя (пункт 3). При этом отмечается, что "в иных векселях и менши персон написано быть может", что демонстрируется образцами, находящимися в Главе 3. Но в векселе может присутствовать и больше четырех участников: их число может быть увеличено за счет индоссантов.
Относительно формы векселя имеются только три предписания: возможность составления векселя без свидетелей (пункт 1), необходимость составления векселей по образцам (пункт 2 ) и желательности соблюдения одного из способов обозначения срока платежа (пункт 4). Кроме того, Устав устанавливал особенности формы векселя, писанного в нескольких экземплярах (пункт 5).
Из других институтов, подробно урегулированных Уставом, можно назвать акцепт (пункты 7, 10, 11, 22, 26), авизо (пункты 6, 25), протест (пункты 10, 12, 15), получение платежа (пункты 8, 13, 17, 24, 27, 34), изменения в векселе (пункт 9), грационные дни (пункт 14), посредничество за честь (пункт 16), утрату векселей (пункты 24 и 27), объем требований по опротестованному векселю (пункт 30), вексельный процесс (пункты 31, 32, 35 38).
25 июня 1832 года с подачи М.М. Сперанского горячего противника всего немецкого и столь же ревностного поклонника французского издается второй российский Вексельный Устав, основанный на нормах Французского Торгового Кодекса 1807 года. Интересно, что французское влияние сказалось даже на форме акта: отдельного документа не получилось, ибо вексельный устав вошел в состав Устава торгового как его органичная часть. Вместе с тем, новый устав сохранил некоторые нормы германской системы вексельного права.
Неудобства, связанные с применением французского вексельного права в России, дали о себе знать почти немедленно после вступления в силу Устава 1832 года. Если Франция более тяготела к классической романской (итальянской) системе вексельного права, то Россия в большинстве случаев ориентировалась на германское право. Это объяснялось гораздо большей развитостью торговых сношений России с Германией, нежели с Францией. Обычаи и практика торгового оборота в России естественно были более близки германским обычаям и практике, а не французским. Нормы Устава 1832 года конечно же, соблюдались участниками вексельных отношений, но только лишь потому, что от этого никуда нельзя было деться – все-таки, это были нормы закона. Но для русского купечества было гораздо более естественным придерживаться именно германских традиций вексельного обращения.
Уже в 1847 году Высочайше предлагается пересмотреть вексельный закон. Поводом к этому предложению послужило принятие 1847 год Общегерманского Германского вексельного устава, охватившего своими нормами вексельный оборот Германии, Австрии и Венгрии. В 1860, 1866, 1880, 1884, 1890, 1893, 1895 и 1897 годах были предложены проекты нового российского Устава о векселях. Проект 1860 года был выработан Вторым отделением Канцелярии на основе положений германского вексельного устава 1847 года и направлен на обсуждение представителям торгового мира. Проект 1866 года результат доработки прежнего проекта с учетом высказанных замечаний. Доработанный проект вновь поступил на обсуждение, результатом которого стал проект 1880 года. Этот проект некоторое время оставался без движения; его прохождение возобновилось в 1882 году с учреждением особого Совещания для его обсуждения. Результатом стал проект 1884 года. Следующий проект (1890) результат его обсуждения и доработки.14
Законодательные работы были завершены издание 27 мая 1902 года нового, третьего российского Устава о векселях, основанного исключительно на положениях германской доктрины вексельного права. Этот Устав вступил в силу 1 января 1903 года, действовал до октябрьской революции 1917 года на всей территории России, а также в 1922 1924 годах на территории Азербайджанской ССР.
Параллельно с развитием и оформлением российской национальной системы В.З. набирает силу процесс международной унификации норм вексельного права. После нескольких бесплодных попыток Гаагская конференция 10 23 июня 1910 г. выработала проект общего устава о векселях, который был направлен на изучения правительствам государств-участников конференции с тем, чтобы через два года на новой конференции окончательно его доработать и принять. Вторая гаагская конференция проходила с 10 по 23 июля 1912 г. На основе положений, выработанных в Гааге в 1910 году и пересмотренных в соответствии с замечаниями правительств, были приняты Конвенция об объединении законоположений о векселях переводных и простых и Международный (Общий) устав о векселях переводных и простых.
Последовавшая вскоре Первая мировая война оказала губительное влияние на экономику и торговлю всех европейских государств, что стало причиной свертывания вексельного обращения и оставление работ по В.З.. В России Гаагская конвенция фактически не действовала, так как октябрьская революция 1917 года на некоторое время вовсе уничтожила вексельное обращение. Советское правительство не сочло Советскую Россию правопреемником в отношении норм Гаагской конвенции, фактически денонсировало ее.
В 1922 году было принято и введено в действие на территории РСФСР первое Положение о векселях. С 11 октября 1924 года все республики, входящие в состав СССР, стали пользоваться собственными Положениями о векселях, в основном, единообразными российскому. Положение отличалось чрезвычайной лаконичностью и простотой языка. "Лаконичность" была доведена едва ли не до абсурда, поскольку целый ряд институтов вексельного права остался вообще за рамками правовой регламентации. В связи с этим Положение было подвергнуто некоторому пересмотру в 1927 году, однако его результаты оказались не слишком уж существенными по другой причине: набирали силу голоса за ликвидацию вексельного кредитования.
В двадцатых годах проявляется четкая тенденция к забытью норм Гаагской конвенции. Использование ее положений рядом государств для разработки собственных нормативных актов составляло скорее исключение. Необходим был новый толчок, который придал бы новую силу формально действовавшим, а реально бесполезным нормам Гаагской конвенции. И такой толчок был дан в 1930 году: 7 июня 1930 года в городе Женеве, в здании Лиги Наций, были подписаны вексельные конвенции, получивших наименование Женевских. Советский Союз не принимал участия в Женевской конференции; это было бы странным, ибо именно в 1930 году началась знаменитая Кредитная реформа, результатом которой была ликвидация коммерческого кредитования. Это обстоятельство сделало ненужным институт векселя и превратило в анахронизм формально не отменявшееся Положение о векселях 1922 года. Однако отказаться от векселя во внешней торговле оказалось невозможным оформление векселями обязательств, вытекающих из международных расчетов и кредитования было общепринятым, а в ряде случаев единственным способом юридического сопровождения операций. Именно поэтому было решено присоединиться к Женевским конвенциям. 23 февраля 1937 года Конвенции вступили в силу для СССР. Вот уже на протяжении шести десятков лет непрерывно нормы этих Конвенций являются основой российского В.З.. С момента введения в действие на территории СССР Положения о переводном и простом векселе (1 января 1938 г.), основанного на нормах ЕВЗ, российское В.З. не продвинулось в своем развитии ни на шаг (см. об этом далее).
Основой вексельного законодательства современной России является уже упомянутое нами Положение о переводном и простом векселе, действующее с 1 января 1938 года по настоящее время. Оно было "переутверждено" 24 июня 1991 года Президиумом Верховного Совета РСФСР, а также - Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" (Собрание законодательства Российской Федерации. 1997. № 11, ст. 1238). По структуре Положение полностью соответствует ЕВЗ, по содержанию в ряде несущественных моментов, с ним расходится.
Следует отметить, что в силу пункта 2 статьи 7 ГК РФ, устанавливающий приоритетность норм, содержащихся в актах международного права, над нормами любых национальных законов (в том числе - и над нормами самого ГК РФ), в случае противоречия должны применяться правила Положения о векселях, а не российских законов. Строго говоря, Положение также является актом национального законодательства, но его введение в действие суть выполнение СССР и Россией своих международно-правовых обязательств, из-за чего его следует считать национальным законом, применяемым по принципам, установленным для применения актов международного права. Сами же эти акты должны иметь непосредственное применение в России, видимо, лишь постольку, поскольку Положение о векселях с ними не согласуется. В большинстве случаев такие несогласованности являются следствием неаккуратного перевода текста ЕВЗ на русский язык. Имея в виду практический характер нашей дипломной работы, мы кратко аннотируем иные источники российского вексельного права.
а). Конвенция от 7 июня 1930 г. № 358, устанавливающая Единообразный закон о переводном и простом векселях (ЕВЗ). Конвенция вступила в силу с 1 января 1934 г., а для СССР (России) - с 23 февраля 1937 года. Она состоит из 11 статей, Протокола и содержит два приложения - "Единообразный закон о переводном и простом векселе" и "Оговорки и заявления".
Являясь документом международного права, Конвенция и Протокол не представляют большого интереса для изучения с гражданско-правовых позиций. Конвенция предусматривает обязанности только лишь для государств, участвовавших в ее подписании (статья 1), а также - для Секретаря Лиги Наций и предоставляет право всем другим государствам, начиная с 6 сентября 1930 года, присоединяться к Конвенции. Естественно, устанавливается порядок вступления Конвенции в силу (статья 6), присоединения к ней (статьи 5 и 7), ее денонсации (статья 8) и внесения предложений по пересмотру ее положений (статья 9).
Конвенция выполнена в двух подлинных экземплярах - один на английском и второй - на французском языке (статья 3), хранящихся Секретариате Лиги Наций (в настоящее время - Секретариате ООН). Каждой стороне, подписавшей Конвенцию и присутствовавшей на Женевской конференции, предоставляется ее копия, заверенная в секретариате Лиги Наций для ее хранения в уполномоченном органе этого государства (статья 11).
Основная обязанность, которая установлена Конвенцией для всех ее участников - это обязанность "ввести в действие на своих территориях по принадлежности, либо в одном из его подлинных текстов, либо на своих национальных языках, единообразный закон, составляющий приложение I к Конвенции" (статья 1). СССР выполнил это обязательство введя в действие на своей территории Положение о переводном и простом векселе (см. далее). Исполнение этой обязанности каждая из сторон может обусловить в момент своей ратификации или присоединения оговорками из числа тех, что содержатся в Приложении № II к Конвенции.
б). Единообразный закон о переводном и простом векселе. Приложение № 1 к Конвенции № 358, представляющее собой единообразный (модельный) нормативный акт, регламентирующий основные вопросы вексельного права.
ЕВЗ состоит из двух разделов. Первый именуется "О переводном векселе", включает статьи с 1 по 74 и посвящен, в подавляющем большинстве норм, вопреки своему наименованию, не только переводному, но, также и простому векселю. Второй раздел имеет наименование "О простом векселе", включает четыре статьи (75 - 78) и посвящен только лишь векселю простому.15
Статьи раздела 1 объединены в ХII глав, названных, в основном, по наименованиям регулируемых ими институтов вексельного права: глава I "О составлении и форме переводного векселя" (статьи 1 - 10), глава II - "Об индоссаменте" (статьи 11 - 20), глава III - "Об акцепте" (статьи 21 - 29), глава IV - "Об авале" (статьи 30 - 32), глава V - "О сроке платежа" (статьи 33 - 37), глава VI - "О платеже" (статьи 38 - 42), глава VII - "Регресс в случае неакцепта или неплатежа" (статьи 43 - 54), глава VIII - "О посредничестве" (статьи 55 - 63), глава IX - "О множественности экземпляров и о копиях" (статьи 64 - 68), глава Х - "Об изменениях" (статья 69), глава ХI - "О давности" (статьи 70 - 71) и глава ХII - "Общие постановления" (статьи 72 - 74). Кроме того, статьи глав VIII и IX сгруппированы в своеобразные "подглавы". Раздел 2 на главы не разбивается, несмотря на то, что четыре содержащиеся в нем статьи содержат предписания из, по крайней мере, четырех институтов вексельного права.
Конечно же, обращает на себя внимание неудобство такого разделения. Во-первых, оно непоследовательно, ибо проведено по нескольким логическим критериям. Это привело, например, к объединению в главе I вопросов о составлении и форме векселя с вопросами об ответственности при подложных или недействительных подписях, в главе VII - к объединению вопросов процессуального и материального права. В то же время оказались разнесенными по разным главам такие институты как составление векселя (глава I, VII, IX и Х), платеж по векселю (главы V и VI). Во-вторых целый большинство норм раздела 1 относятся не только к переводному, но и простому векселю, а значит, их необходимо либо выносить в особый раздел ("Общие положения о векселях переводных и простых"), либо формулировать дважды. Чтобы избежать и того и другого законодатель сконструировал отсылочную статью (77-ю), которая установила, какие из норм о переводном векселе применимы к векселю простому, при условии, что они совместимы с природой последнего. Вопрос о такой "совместимости", порой, решается весьма непросто, особенно - в сегодняшних российских условиях, когда мало кто может дать удовлетворительное объяснение юридической природе векселей.
в). Оговорки и заявления. Приложение № 2 к Конвенции № 358, представляющее собой перечень "вариаций" норм ЕВЗ, которые могут быть использованы любым государством в своем национальном законе.
Данное Приложение состоит из 23 статей и предлагает странам, присоединяющимся или ратифицирующим Конвенцию изменить или дополнить текст ЕВЗ, вводящийся им в действие на своей территории. Они относятся к институтам составления векселя (статьи 1, 2, 7 и 19), аваля (статья 4), сроков предъявления (статьи 5, 6, 18 и 22), протеста (статьи 8, 9 и 12), досрочного регресса (статьи 10 и 11), объема регрессных требований (статьи 13 и 14), основания вексельного обязательства (статьи 15 и 16), вексельной давности (статья 17), применения положений ЕВЗ и Оговорок (статьи 20, 21 и 23). Одна оговорка (статья 3) касается правового регулирования института вексельного бланка. О содержании конкретных оговорок мы расскажем при рассмотрении отдельных институтов вексельного права. Здесь же хотим лишь обратить внимание на то, что для действенности этих оговорок они должны быть сделаны государством либо при присоединении к Конвенции, либо при ее ратификации (статья 1 Конвенции).
Исключение составляют оговорки, предусмотренные статьями 8, 12, 18, 7 и 22 Приложения, которые могут быть сделаны и после присоединения (ратификации). Для этого необходимо направить соответствующее уведомление Генеральному Секретарю ООН, который должен сообщить о получении такового всем государствам - участникам Конвенции. Только на 90-й день после получения Генеральным Секретарем вышеуказанного заявления такие оговорки вступают в силу.
Две последние оговорки могут быть введены и иным порядком. Сторона, желающая срочно воспользоваться данными оговорками, может направить об этом заявление не только Генеральному Секретарю ООН, но и непосредственно всем участникам Конвенции. В таком случае оговорки вступают в силу, в отношениях с соответствующими странами, после получения ими такого заявления.
На практике, однако, порядок использования оговорок несколько более прост, в сравнении с предусмотренным Конвенцией. Так, например, известны случаи, когда государство хотя и не воспользовалось рядом оговорок Приложения, но при присоединении "зарезервировало за собой такое право в будущем", причем - без дополнительного уведомления об этом (Норвегия, Япония). Известны и случаи, когда государства используют предусмотренные приложением оговорки не в дополнение или изменение ЕВЗ (национального закона на его основе), а в иных собственных нормативных актах, о чем уведомляют впоследствии Генерального Секретаря ООН (Швеция). Вероятно, такая практика имеет своим основанием статью 23 Оговорок, которая говорит о том, что "Каждая из Высоких Договаривающихся Сторон обязуется признавать постановления, принятые каждой из Высоких Договаривающихся Сторон в силу статей 1 - 4, 8 - 16, 18 и 21 настоящего приложения".16
По информации, опубликованной в Societe des Nations, Rekueil des Traites [№ 3313 (1933 - 1934), V. 143], СССР "сделал оговорку, упомянутую в приложении II к настоящей Конвенции". Речь идет об одной оговорке, причем, не указано, какой именно. Однако, сопоставляя тексты ЕВЗ и Положения о векселях 1937 года, можно сделать выводы о том, что в том или ином порядке СССР воспользовался, по крайней мере, оговорками, предусмотренными статьями 4, 6 и 14 Приложения № II. Действовавшее же длительное время валютное законодательство СССР, а также - современное валютное законодательство России дает основания утверждать, что СССР пользовался, а Россия продолжает пользоваться оговоркой, предусмотренной статьей 7 Приложения № II.
г). Конвенция от 7 июня 1930 г. № 359, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях. Конвенция вступила в силу с 1 января 1934 г., а для СССР (России) - с 23 февраля 1937 года, включает 20 статей и Протокол.
Подобно Конвенции № 358 данная Конвенция и Протокол также не особенно интересны для цивилистов. Половина статей Конвенции (статьи 11 - 20) и Протокол посвящены вопросам ее ратификации, вступления в силу, присоединения, изменения, денонсации. Статьи 1 - 10 содержат так называемые коллизионные нормы, то есть "... нормы, указывающие на тот компетентный вексельный закон, который подлежит применению к данному конкретному правоотношению". Система коллизионных норм вексельного права приобретает важнейшее значение именно при изучении вопроса о применении векселя в международной торговле.
Основная обязанность, которая установлена Конвенцией для всех ее участников - это обязанность применять для разрешения коллизий национальных законов, содержащих нормы вексельного права, только те правила, которые установлены Конвенцией и никакие другие (статья 1). В отношении векселей, составленных не на территории стран-участников Конвенции и законов, не являющихся их законами каждое государство имеет право само определить, применять ли принципы, изложенные в Конвенции для разрешения коллизий в данных случаях, или нет (статья 10). Коллизионные нормы решают вопросы о применении национальных законов о векселеспособности (статья 2), форме и содержании вексельных обязательств (статьи 3, 4 и 7), вексельной давности (статья 5), праве векселедержателя на покрытие (статья 6), протесте (статья 7), утрате векселя (статья 9).
д). Конвенция от 7 июня 1930 г. № 360 о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей. Конвенция вступила в силу с 1 января 1934 г., а для СССР (России) - с 23 февраля 1937 года, включает 10 статей и Протокол.
Гражданско-правовой интерес представляет только статья 1 Конвенции, которая предусмотрела обязательство для каждой ее Стороны "изменить свои законы в том смысле, что действительность обязательств, взятых на себя по переводному и простому векселю или осуществление вытекающих из него прав, не может быть обусловлено соблюдением постановлений в гербовом сборе". Данное предписание представляет собой частный случай применения принципа "непересекаемости" административного и гражданского права: несоблюдение норм административного права не влияет на права гражданские и наоборот.
Часть вторая статьи 1 Конвенции позволяет сторонам:
- приостановить осуществление прав из векселя до уплаты гербового сбора в установленном ими порядке, а также возникшей пени;
- поставить в зависимость от надлежащей уплаты гербового сбора при самом составлении векселя возможность его немедленного исполнения (бесспорного взыскания по векселю).
Наконец, часть 3 статьи 1 Конвенции позволяет каждой из Высоких Договаривающихся Сторон принять на себя обязательство, упомянутое в части первой данной статьи, одними лишь переводными векселями.
В современной России гербовый сбор по операциям с векселями не взимается, а значит, рассмотренные нормы не имеют почвы для практического применения.
Кроме того, некоторое значение в качестве источника вексельного права имеет ГК РФ (в нем - статьи 142 - 149 и 815). Статьи 142 - 149 посвящены регулированию института ценных бумаг вообще. Непосредственно векселя касаются, прежде всего, статьи 143 (относит вексель к категории ценных бумаг), 146 (пункт 3 - об индоссаменте), статья 147 (пункт 1, об ответственности индоссантов), статья 148 (о распространении на ордерные бумаги процедуры вызывного производства). Эти нормы действуют с 1 января 1995 года.
Статья 815 ГК РФ предлагает определение векселя и указывает на приоритет специального (вексельного) законодательства над общим, гражданским. Данная статья действует с 1 марта 1996 года.
Универсальность векселя обусловили его широкое применение практически во всех странах. Малая информированность специалистов отечественных хозяйствующих субъектов о возможностях векселя и условиях его применения в хозяйственном обороте ограничивает практику применения долговых обязательств. Серьезные проблемы порождаются и при оформлении вексельного обязательства ввиду строгой формализованности данного документа, т.е. соблюдения ряда правил по его оформлению и регулированию процедур обращения.
Развитая рыночная экономика характеризуется не только рынками товаров, рабочей силы (труда), но и рынком капитала, финансовым рынком, сущность которого проявляется в функционировании рынка ценных бумаг. Одним из самых универсальных инструментов современного финансового рынка считают вексель, который по своей истории, значению и широте проявлений экономических функций может сравниться только с деньгами.
Становление в России рыночных отношений привело к возникновению новых экономических проблем в области финансовых отношений хозяйствующих субъектов: воздействие высокого инфляционного фактора; нестабильность финансового положения и обесценивание оборотных средств хозяйствующих субъектов всех форм собственности; рост взаимной задолженности организаций во всех отраслях народного хозяйства; массовые неплатежи. Это способствовало возобновлению вексельного обращения на новой основе.
Началом возрождения векселя считается издание постановления Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 года ь 1451-1 "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР", где законодательно было закреплено применение данного финансового инструмента "в соответствии с постановлением Съезда народных депутатов РСФСР от 4 апреля 1991 года "О политическом и социально-- экономическом положении в РСФСР и мерах по выходу из кризиса" и в целях совершенствования денежно-кредитного механизма". Определялось, что до момента принятия законодательства РСФСР о вексельном праве основным документом, регулирующим порядок применения векселя, будет "прилагаемое Положение о простом и переводном векселе, а также иные, связанные с этим Положением законодательные акты СССР". Таким образом, в России законодательно был восстановлен инструмент, разнообразие форм которого позволяет использовать его во многих финансовых операциях хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм.17
Расширение практики использования векселя привело к необходимости глубокого осмысления экономической природы векселя и изучения его важнейших характеристик.
Гражданский кодекс РФ определяет виды объектов гражданских прав, среди которых особое место занимают ценные бумаги, к ним и относится вексель. Вексель является ордерной ценной бумагой, т.е. права, удостоверенные векселем, могут принадлежать названному в векселе лицу, которое может само осуществлять эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое уполномоченное лицо. Данный объект гражданских прав может свободно отчуждаться или переходить от одного лица к другому в порядке универсального правопреемства (наследования, реорганизации юридического лица), либо иным способом, если он не изъят из оборота или не ограничен в обороте, т.е. векселю присуща оборотоспособность.
Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на ней передаточной надписи - индоссамента. Индоссамент, совершенный на векселе, переносит все права, удостоверенные данной ценной бумагой, на лицо, которому или приказу которого передаются права по векселю-индоссату. Если индоссамент ограничен поручением осуществлять права без передачи этих прав индоссату, то в этом случае индоссат будет выступать в качестве представителя, а сам индоссамент является препоручительным.
Лицо, осуществляющее индоссамент, называется индоссантом, который несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Лицо, выдавшее вексель (эмитент), и все лица, индоссировавшие его, отвечают перед законным владельцем солидарно.
Гражданский кодекс РФ уделяет внимание вопросу требований, предъявляемых к форме данной ценной бумаги, определяемых законом. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие установленной для нее форме влечет ее ничтожность. Кроме того, вексель относится к движимым вещам. Гражданский кодекс РФ также касается векселя и при рассмотрении порядка оформления договоров займа и кредита, где определяется возможность оформления договоров с использованием векселя. В таких случаях по согласованию сторон заемщиком выдается "вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы". Отношения сторон по векселю, возникающие в данном случае, регулируются законом о переводном и простом векселе.
Таким образом, Гражданский кодекс РФ законодательно фиксирует: выделение двух видов векселя (простой и переводной); возможность применения векселя в качестве расчетного средства, долгового обязательства и ценной бумаги, позволяющей получить определенный доход на вложенный капитал; определение основных отличительных характеристик данного инструмента (абстрактность, договорный характер, бесспорность, односторонность, формальность, передаваемость, денежность, солидарная ответственность).
Законодательное оформление вексельного обращения при вступлении России в рыночные отношения расширяет возможности использования векселя. На основании статьи 143 Гражданского кодекса РФ вексель определяется ценной бумагой. Значит, исходя из статьи 66 ГК РФ, в которой говорится, что "Вкладом в имущество хозяйственного товарищества или общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку", векселем может быть совершен вклад в уставный капитал хозяйствующего общества.18
Следует остановиться на возможности разделения векселей на простые и переводные. Как правило, данное деление применяется для товарных векселей, выступающих как форма коммерческого кредита, предоставляемого друг другу хозяйствующими субъектами. Данные операции в зависимости от субъекта, производящего выплату вексельной суммы, можно осуществлять посредством оформления простого или переводного векселей. Основным отличием векселей указанных видов является распределение функций между первоначальными участниками векселя: в простом векселе векселедатель и плательщик объединены в одном лице; в переводном векселе -- это разные лица (трассант и трассат). Но эта разница возникает только в момент возникновения векселя, далее ее стоит считать формальной, т.к. кредитно-расчетные функции у них одинаковы и передаются векселя одинаковым способом.
Исторически сложилось так, что переводной вексель появился первым и широко распространился во многих странах. За границей использование переводного векселя было обусловлено тем, что один хозяйствующий субъект получает фонды или кредит у другого, на которого может трассировать век-. сель. Но его применение в России было ограничено тем, что существование такого покрытия не означает возможности и обязательности платежа. Предпочтение отдавалось использованию простого векселя, напрямую устанавливающего личный долг, а также дающего возможность более быстрого взыскания платежа.19
Отметим некоторые моменты, общие как для простого, так и для переводного векселей. Простой вексель и второй экземпляр переводного векселя могут передаваться от одного векселедержателя к другому путем оформления передаточной надписи (индоссамента). На векселе допускается до шести передаточных надписей. Однако практика показывает, что при погашении векселей банк рассматривает переводной вексель как нормальное платежное средство, если на нем имеется не более двух-трех передаточных надписей. Для повышения надежности долгового обязательства и в переводном, и в простом векселе может оформляться вексельное поручительство за векселедателя или плательщика по векселю -- аваль. Отметка об авале относится к дополнительным реквизитам векселя, поэтому является необязательной при оформлении бланка векселя. Отметка делается на самом векселе или добавочном листе и подтверждается подписью авалиста. Аваль выставляется третьим лицом, как правило банком. Если векселедатель не может погасить долговое обязательство, вексельная сумма выплачиваем авалистом (поручителем). Хотя аваль является необязательным реквизитом векселя, но значительно повышает надежность его использования,
Чтобы иметь силу вексельного обязательства, вексель должен содержать состав реквизитов, строго обусловленных законодательством. Положение о переводном и простом векселе относит к таким реквизитам: наименование "вексель". включенное в текст документа и выраженное на том языке. на котором документ составлен; простое и ничем не обусловленное предложение в переводном векселе и обещание в простом векселе уплатить определенную сумму; указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование того. кому или по приказу кого платеж должен быть совершен (векселедержателя); указание даты и места составления векселя; подпись того, кто выдает вексель (векселедателя); наименование того, кому предлагается совершить платеж (трассата) только для переводного векселя. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов освобождает векселедателя от выполнения принятых на себя обязательств, т.е. данный финансовый инструмент утрачивает силу векселя, кроме следующих случаев: если срок платежа не указан в векселе, то он рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении; при отсутствии особого указания место составления документа считается местом платежа. соответствующим месту нахождения (жительства) должника (векселедателя); отсутствие в векселе указания о месте его составления означает, что он оформлен в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. Важнейшим свойством векселя является письменность, поэтому выдача векселя возможна лишь в письменной форме при соблюдении правильности оформления всех обязательных реквизитов.
Первым обязательным реквизитом является наименование "вексель", который носит название вексельной метки. Вексельная метка играет роль средства явного обозначения документа векселем и устанавливает отличие векселя от родственных ему документов. При составлении векселя наименование "вексель" должно быть органически включено именно в текст самого документа и выражено на том же языке, на котором этот вексель составлен. Все элементы векселя, соответствующие его реквизитам, юридически связаны в единое целое обязательством, которое принимает на себя плательщик по векселю. Простой вексель является прямым подтверждением воли должника (векселедателя) заплатить определенную сумму. В переводном векселе такое предложение не содержит обязательства для трассата до тех пор, пока плательщик не акцептует предъявленный ему документ. Но предложение векселедателя по законодательству содержит в себе его собственное обязательство.
Вексель по своей природе является срочной ценной бумагой, при этом сроки выдачи векселя строго оговариваются законодательно: по предъявлении; во столько-то времени от предъявления; во столько-то времени от составления: на определенный день. Вексель, содержащий иное назначение срока или последовательные сроки платежа, признается недействительным. Если вексель выписан сроком по предъявлении, то оплата по нему осуществляется при его предъявлении.
Следует отметить, что предъявлен он должен быть к платежу в течение одного года со дня его составления, сократить этот срок или обусловить его более продолжительным может векселедатель. Индоссанты также имеют возможность сокращать сроки. Векселедатель может установить нижнюю границу предъявления к платежу векселя сроком по предъявлении, тогда срок для предъявления векселя будет отчитываться именно с этого момента. Срок платежа по переводному векселю. составленному во столько-то времени от предъявления, определяется датой акцепта или датой протеста (нотариального удостоверения факта отказа в акцепте). Срок платежа по векселю, выданному сроком на один или несколько месяцев от составления или от предъявления, наступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен, если такой день в месяце отсутствует, то срок платежа наступает в последний день этого месяца. Законодательно определено в случае расхождения принятых календарей в месте платежа по сравнению с местом выдачи, то срок платежа считается назначенным по календарю места платежа.20
При оформлении реквизита "Указание места, в котором должен быть совершен платеж" обычно указывается местожительство плательщика или местонахождение хозяйствующего субъекта. Согласно законодательству при отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика (векселедателя -- в простом векселе, трассата -- в переводном), считается местом платежа. Если место платежное, чем место нахождения плательщика, то вексель именуется домицилированным, и считается, что плательщик сам явится в место платежа (домицилий). В домиляции можно определить и особого плательщика - домицилиата, необязанного векселю и оплачивающего его от имени и за счет домилицилианта (третьего лица).
При указании наименования того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж (векселедателя) указывается полное наименование первоприобретателя векселя в соответствии с его уставными регистрационными документами. Для предпринимателей -- физических лиц указывается фамилия, имя, отчество, паспортные данные и данные свидетельства о регистрации предпринимателя. Следует указать местонахождения ремитента. Даже полное несоответствие обозначения первого приобретателя его настоящему наименованию ведет к недействительности векселя лишь в отношении его самого, но не для последующих приобретателей. В качестве места составления векселя должно быть указано реально существующее. Наряду с обязательностью этого реквизита законодательно предполагается, что переводной вексель может не содержать указания места его составления, тогда вексель считается подписанным(составленным) в месте, обозначенном рядом с наменованием векселедателя.
Обозначение даты составления векселедателя делается согласно общепринято календарному исчислению (число, месяц, год). Оформление данного реквизита необходимо для верного исчисления срока уплаты, определения векселеспособности сторон на эту дату и действительности векселя, для определения сроков давности по вексельным искам, Вексель не лишается силы в случае отличия даты составления от фактической даты.
При оформлении подписи векселедателя (подписи того, кто выдает вексель) данный реквизит осуществляется собственноручно. Если векселедатель - юридическое лицо, то подпись Должна быть скреплена печатью, на которой указывается название организации, являющейся векселедателем. Должны быть указаны фамилия, имя и должность подписавшего, основания его полномочий (Устав, доверенность).
И последний обязательный реквизит заполняется только для переводных векселей, Это наименование того, кому предлагается совершить платеж по векселю (трассата). Плательщик обозначается указанием полного наименования и места нахождения в соответствии с его учредительными документами. Если плательщик -- физическое лицо, то обязательно указываются паспортные данные и фактическое место нахождения данного лица.
В векселе важное место занимает указание вексельной суммы, при этом указание осуществляется и прописью, и цифрами. В случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу на сумму, обозначенную прописью. Если сумма обозначена несколько раз и прописью, и цифрами, то в случае разногласия вексель имеет силу на меньшую сумму.
На вексельную сумму могут начислять проценты. Условие о выплате-- процентов по векселю проставляется в векселях со сроком оплаты "по предъявлении" или "во столько-- то времени по предъявлении". В векселях с фиксированным сроком платежа это условие считается ненаписанным. Процентная ставка должна быть указана в векселе, иначе данное условир считается ненаписанным. Проценты начисляются со дня составления векселя, если иное не указано.
На основании документа "Технические требования к ценным бумагам и их реквизиты", направленного Министерством финансов РФ 16 мая 1994 года, установлено, что бланки векселей должны быть изготовлены форматом А4 (210х297 мм) или А5 (148х210 мм) и иметь установленный перечень реквизитов. Помимо вышеперечисленных реквизитов бланки простого и переводного векселей должны содержать место печати и указание предприятия -- изготовителя бланка. Федеральный Закон устанавливает форму векселя, этот финансовый инструмент "должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе)". За векселем признается обязательная документарность.
Таким образом, формализм векселя заключается в наличии всех предусмотренных законом реквизитов; отсутствие хотя бы одного из них делает вексель недействительным и не защищенным нормами вексельного права. Это положение придает векселю доверие и достоверность. Природа векселя, его существенные особенности как разновидности ценных бумаг, сформировавшиеся в ходе развития института вексельного обращения, возможная широта применения данного документа в хозяйственном обороте позволяют рассматривать его как универсальное кредитно-расчетное средство, которым этот финансовый инструмент давно стал в странах с развитыми рыночными отношениями, где расчеты с его использованием составляют около 20% всех платежей.
Принцип вексельного кредита заключается в том, что предприятие ссудозаемщик расплачивается с кредитором не реальными денежными средствами, а банковскими обязательствами заплатить в определенный срок, оформленными в виде векселей. Основное преимущество вексельного кредитования для предприятий заключается, прежде всего в низкой стоимости пополнения оборотных средств (низкой процентной ставкой по кредиту 7-15%) и объясняется тем, что банку не требуется отвлекать денежные средства на длительный срок для осуществления операции. Кроме того, при использовании банковских векселей отпадает необходимость требования предоплаты за поставку продукции или оказания услуг и одновременно производится "расшивка" неплатежей между предприятиями с минимальными временными и трудовыми затратами. Ссудозаемщик, получая кредит в виде банковских векселей использует их в дальнейшем в качестве платежного средства с целью погашения кредиторской задолженности и снижения себестоимости продукции по статье произведенных затрат. Его кредитор, приняв вексель в счет погашения текущей или просроченной задолженности, получает банковскую гарантию оплаты определенной суммы в определенный срок. Кроме этого, в случае острой нехватки денежных средств векселедержатель, может, не дожидаясь срока оплаты векселя, досрочно учесть его с дисконтом в банке-эмитенте (или продать его на вторичном рынке) либо под залог векселя получить коммерческий кредит. Однако наиболее целесообразным предоставляется дальнейшее использование векселя в расчетах, т.е. погашения собственной текущей или просроченной кредиторской задолженности. Поэтому при подготовке вексельного кредита ссудозаемщику нужно определить перечень предприятий, расчеты с которыми возможно осуществлять векселями, предполагаемые суммы и сроки погашения векселей.
По признаку "Эмитент" векселя Российской Федерации можно условно разделить на государственные, частные и муниципальные.
К государственным векселям относятся долговые обязательства, выпускаемые правительством РФ при посредничестве Центрального Банка России или Министерства финансов. Первыми в сентябре 1994 года появились казначейские обязательства (КО). В период их расцвета, общий находящийся в обращении объем КО достигал 10-15% суммарной капитализации рынка ГКО, ОФЗ, а сумма взаимозачетов между бюджетом и предприятиями составляла пятую часть налоговых поступлений в федеральный бюджет. Под давлением Международного валютного фонда с января 1996 года Минфин прекратил выпуск КО. На смену им были выпущены казначейские налоговые осбождения (КНО), но под давлением того же МВФ выдача КНО в июле 1996 года была прекращена, и в настоящее время обращение этих бумаг постепенно затухает, вследствие чего они не представляют интереса для иностранного инвестора.
Еще одним видом государственных долговых обязательстьв являются векселя Министерства финансов РФ серий "АПК" и "КамАЗ". Источником возникновения задолженности по первой серии векселей стал агро-промышленный комплекс, который получал централизованные кредиты в 1992-1999 гг. Предприятия АПК в условиях инфляции не смогли обеспечить эффективное использование заемных ресурсов и в полной мере возвратить кредиты. Вследствие этого пострадали коммерческие банки, осуществлявшие кредитование АПК за счет централизованных кредитов. Номинально сумма просроченной задолженности предприятий АПК коммерческим банкам оказалась равной нескольким триллионам рублей. Взамен этого Минфин РФ выдал указаным банкам простые векселя на соответствующую сумму с учетом накопленных процентов. Таким образом, банки получили новые государственные ценные бумаги высокой надежности. Они имеют следующие характеристики:
- срок обращения 10 лет, с 1 сентября 1995 г. по 31 августа 2005 г.;
- срок погашения -- равными долями в течение 8 лет, причем первая серия (АПН-1) будет погашена 31 августа 1998 года, последняя (АПК-8) 31 августа 2005 года;
- векселя номинальные, без начисления процентов годовых;
- номинальная сумма векселя, кратная 10 млн.руб.;
- форма выпуска документарная, бумажная, на бланке простого векселя.21
По мнению специалистов ОАО "ИК Баррель" (г. Москва), векселя серии "АПК" (особенно первой серии) могут представить несомненный интерес для зарубежного инвестора, так как помимо надежности они обладают высокой доходностью. Операции с ними могут принести до 80% годовых. То же самое можно сказать о векселях серии "КамАЗ", которые были выпущены с целью поддержки структурной перестройки развития предприятий акционерного общества "КамАЗ". Эти векселя, правда, значительно менее ликвидны, чем векселя серии "АПК", но данное обстоятельство во многом компенсируется близким сроком погашения (февраль-апрель 1997 г.).
Частные векселя эмитируются коммерческими банками и промышленными предприятиями. Природа этих векселей различна.
Банковские векселя по сути являются денежными (т.е. обеспечены денежными средствами). Объем, находящихся сейчас в обращении банковских векселей, превышает 30 трлн.руб. И в сложившейся экономической ситуации наиболее предпочтительными для расчетов являются именно банковские векселя. Их ликвидность обеспечивается рядом мер, принятых Центральным банком РФ. До октября 1996 года нормативное регулирование операций коммерческих банков с векселями носило опосредованный характер через коэффициенты достаточности собственного капитала и сводные показатели ликвидности баланса банка. В настоящее время наряду с ними в число экономических нормативов, обязательных к исполнению коммерческими банками введен показатель (Н 13), характеризующий допустимое соотношение собственного капитала банка и выпущенных долговых обязательств в форме векселей, уровень которого определен в размере, не превышающем 100%, начиная с марта 1997 года.
Существует несколько схем эмиссии банковских векселей. Наиболее популярной схемой выдачи вексельного кредита является кредитование бюджетных предприятий под государственные гарантии. При этом гарантом по кредитам выступает Министерство финансов РФ. В результате таких операций на рынке появились векселя и без гарантий государства под конкретную цепочку расчетов, которая заранее согласовывается со всеми участниками и банком. Естественно, что чем выше гарантии векселя и "надежнее" имя банка, его выдавшего, тем более привлекателен сам вексель.
В конце 1998 года информационным агентством АК & М был опубликован рейтинг векселей, основанный на результатах опроса участников рынка векселей. Первую десятку мы приводим в специальной таблице, и из приведенных данных видно, что с большим отрывом лидируют "ОНЕКСИМбанк" и "Сбербанк". В некотором отдалении от них находится "Менатеп", после которого значительно отставая, располагается "Российский кредит", за ним -- с еще большим отрывом -- следует большая группа банков.
На основании рейтинга, приведенного начальником управления долговых обязательств АКБ МФК, весь спектр банковских векселей можно условно разделить на несколько групп или "эшелонов".
Первый эшелон -- "Группа высшей надежности". К этой группе можно отнести векселя "ОНЕКСИМбанка", "Сбербанка" и банка "Менатеп". Они по надежности и ликвидности практически соответствуют государственным ценным бумагам, поэтому и не удивительно, что доходность этих векселей равна доходности по ГКО + 5%. При этом операторы рынка, ввиду высокого рейтинга названных банков, не делают различий между "гарантированными" и "негарантированными" векселями.
Второй эшелон -- "Группа крупных банков". К этой группе можно отнести векселя банков "Российский кредит", "Инкомбанк", "Возрождение" и некоторые другие. В этой группе отдается предпочтение векселям, имеющим гарантию Минфина. Такие векселя имеют приблизительную доходность ГКО + 10-15%. Оператору для извлечения максимальной прибыли важно вовремя оценить момент вхождения векселя в данную группу (пока у него сохраняется высокая доходность), так как по мере приобретения популярности доходность такого векселя быстро приближается к средней доходности всей группы.
Третий эшелон -- "Группа менее известных банков". К этой группе относятся векселя таких банков, как "Металлинвестбанк", "Ростбанк", "Московский национальный банк" и некоторые другие. Кроме того, сюда можно отнести векселя, выпущенные для кредитования государственных (в первую очередь оборонных) программ. Формально такие векселя не гарантированы Минфином РФ, но поскольку названные программы находятся под патронажем российского правительства, то участники рынка справедливо подразумевают наличие у этих векселей государственных гарантий. В этой группе вероятная доходность векселей - ГКО + 20-35%.
Четвертый эшелон -- "Иные векселя". К этой группе можно отнести векселя банков не из первой десятки, не имеющих государственных гарантий. Такие векселя пользуются значительно меньшим спросом у инвесторов.
Доходность векселей обычно определяется относительно доходности ГКО. Для оценки абсолютных величин доходности векселей различных групп берется число средневзвешенной доходности ГКО на данный момент времени. Реальные котировки векселей, конечно, отличаются от усредненных. Отраженный в ней подход Центрального банка РФ к векселям коммерческих банков означает прямое регулирование структуры банковских пассивов и не вполне учитывает характер операций банка с собственными векселями.
В настоящее время несколько десятков банков осуществляют вексельное кредитование различных государственных программ под гарантии Минфина РФ. Возникающее при этом у банков вексельные обязательства также попадают под действие уже названного норматива Н 13. Таким образом с одной стороны, государство в лице одного государственного органа предоставляет гарантии по своим обязательствам. С другой -- в лице другого государственного органа устанавливает, по существу, пределы таких обязательств. То есть государство охотно пользуется услугами коммерческих банков при решении проблемы бюджетной задолженности, но в то же время осложняет их деятельность.
Заметное влияние новый порядок регулирования окажет и на такое направление банковской деятельности, как выпуск банками собственных векселей с целью осуществления их клиентами расчетов со значительным количеством участников, позволяющих урегулировать взаимные неплатежи между предприятиями, местными бюджетами, пенсионными и дорожными фондами. Сложившаяся общая экономическая ситуация делает организацию схем взаимных расчетов предприятий векселями банков одним из перспективных направлений работы. Вместе с тем, следует признать, что наряду с имеющимися спорными вопросами, векселя банков с учетом деловой практики в наибольшей степени соответствуют положениям Женевской Конвенции и имеют в наиболее отработанную систему регулирования.
При помощи корпоративных векселей предприятия оформляют различные кредитные обязательства: оплачивают купленный товар или предоставленные услуги на условиях коммерческого кредита, возвращает полученную ссуду, представляют кредит и так далее. Корпоративные векселя, также как и банковские, можно условно разделить на несколько эшелонов или групп:
Первая - векселя "Blue Chips". В эту группу входят векселя лучших российских корпораций, так называемые "голубые фишки", акции которых занимают значительный сектор фондового рынка. Это, например, РАО "Газпром", АО "Черногорнефть", АО "Сургутнефтегаз", АО "Северсталь", нефтяная компания "ЛУКойл". К ним можно добавить нефтяную компанию "Сиданко", Компанию "Алмазы России - Саха", которые являются лидерами в своих отраслях и аккуратно производят выплаты по своим векселям. Доходность векселей этой группы доходит до 70% годовых при достаточно высокой надежности и ликвидности.
Вторая - "энергетические" и "железнодорожные" векселя. Векселя железнодорожных и энергетических компаний пользуются достаточным спросом на российском рынке. Они в определенной мере надежны и ликвидны. Однако используются они только как средства взаиморасчетов между хозяйствующими субъектами. Эмитенты данных векселей не столько оплачивают их денежными средствами, сколько зачитывают в оплату поставляемой электроэнергии и осуществляемых железнодорожных перевозок. Это заставляет относиться к ним с осторожностью, в каждом конкретном случае определять степень надежности эмитента в рассматриваемый отрезок времени. Для инвесторов данные бумаги являются высокорискованными. 22
Третья - иные векселя. Это векселя иных отраслей (например, машиностроения) и муниципальные векселя (с введением нового Федерального закона последние прекратят свое существование). Они являются менее ликвидными и надежными, чем "энергетические" и "железнодорожные" векселя, и поэтому менее интересны зарубежному инвестору.
Точка зрения АКБ МФК о делении частных векселей на группы, а особенно распределение профучастников рынка векселей по этим группам осуществляется самими профучастниками по-разному.
Если банковские векселя, их выпуск и обращение в какой-то мере регулируются государством, то этого нельзя сказать о корпоративных векселях, предназначенных, как правило, для пополнения собственных оборотных средств предприятий в условиях дефицита денежной массы. Однако векселя не обладают свойством безусловности обязательств по ним. Этому способствует неразрабротанность процедуры опротестования векселей и массовое нарушение вексельного законодательства. В настоящее время практически ни одно российское предприятие, выпускающее векселя, не производит их погашение в соответствии с положением вексельного права. В качестве погашения векселей предлагаются услуги или поставка продукции. Таким образом, обращение корпоративных векселей в настоящее время находится практически вне вексельного законодательства, так как правила обращеня конкретных векселей и условия их погашения устанавливаются исключительно векседателем. Кроме того, в условиях отсутствия регулирования количественных параметров получила распространение практика выпуска векселей предпрятиями под просроченную дебиторскую задолженность, необеспеченных векселей. Результатом стало переполнение рынка разнообразными векселями, снижение ликвидности, падение рыночной цены векселя, которая по корпоративным векселям напрямую связана с возможностью их использования в расчетных схемах урегулирования взаимной задолженности. По своей сути корпоративные векселя стали оформлением товарного бартера. Следует отметить, что расчеты корпоративными векселями ведут к нарастанию задолженности предприятий перед бюджетом. Если деньги не появляются ни в процессе расчетов, ни в конце вексельной цепочки, то платить налоги нечем. Естественно, все это не может устраивать государство, и предприятия рискуют попасть под жесткие санкции с его стороны. По мнению специалистов вексельного рынка, для того, чтобы вексель занял подобающее место в структуре корпоративных финансов и стал элементом, который внесет свой позитивный вклад в развитие российской экономики, необходимо скорейшее формирование и реализация единой государственной политики по отношению к организации вексельного обращения.
Одной из насущных проблем вексельного рынка России является его недостаточное информационное обеспечение. Осознавая потребность участников рынка в исходных данных, специалисты приступили к сбору и обработке информации о состоянии вексельной торговли. На первом этапе работы был сформирован специальный блок базы данных, включающий котировки векселей и сведения о векселедателях и векселедержателях. На сегодняшний день число постоянных операторов, выставляющих заявки на покупку (продажу) векселей в базе данных превысило 500, а количество котирующихся векселей достигло 250. Следующим шагом в создании информационного обеспечения данного сектора рынка стало построение рейтинга векселей. Учитывая международный опыт в данной области, разработана методика построения рейтинга векселей с учетом российских особенностей. В частности помимо ликвидности, менеджмента, рентабельности и т.д. учитываются мнения экспертов и котировки операторов, выставляющих заявки в базе данных. Субъективная информация представляется не только приемлемой, но и совершенно необходимой в наших условиях, когда данные финансовой отчетности не всегда отражают реальное положение вещей.
Сводный рейтинг векселей включает:
- экспертный рейтинг векселей, который формируется по результатам опроса специалистов фондового рынка;
- рейтинг надежности векселей, формируемый на основе финансовой отчетности с учетом ряда дополнительных показателей;
- рейтинг рыночной конъюктуры, который рассчитывается на основе котировки базы данных.
Экспертный рейтинг составляется на основе мнений специалистов различных компаний, активно работающих на рынке векселей. Оцениваются векселя по критериям ликвидности, платежеспособности эмитентов и своевременности погашения. В IV квартале 1998 года такой опрос был проведен среди более чем 200 профучастников вексельного рынка. В результате лидером по показателю ликвидности векселей стал "Сбербанк РФ", а по показателю платежеспособности -- "ОНЕКСИМбанк". Из промышленных предприятий лучшим векседателем названо АО "Северсталь". Вторую и третью позиции в экспертном рейтинге предприятий занимают "ЛУКойл" и "Газпром". Нельзя не отметить, что в рейтинге корпоративных векселей первые пятнадцать позиций занимают, в основном, предприятия топливно-энергетического комплекса и железнодорожного транспорта. Место же того или иного эмитента в списке пятнадцати, в большинстве случаев определяется не столько его финансовым положением, сколько активностью и качеством его вексельной политики.
В рейтинге надежности оценивается способность предприятия расплатиться по векселю в указанный срок. Для построения рейтинга используется информация из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за последний завершенный год (квартал). Для расчета и оценки дополнительных показателей используется нефинансовая информация, предоставленная предприятием (анкеты, материалы собрания акционеров, и так далее), данные ГосКомстата, сообщения средств массовой информации. При построении рейтинга надежности различные показатели, влияющие на платежеспособность предприятия, разбиваются на пять групп:
1. Показатели ликвидности активов
2. Показатели эффективности управления
3. Показатели деловой активности
4. Показатели рентабельности
5. Дополнительные показатели.
Предприятия включаются в список эмитентов векселей и для них производится расчет рейтинга только в том случае, если можно рассчитать показатели по первым четырем группам. Дополнительные показатели рассчитываются при наличии необходимой информации и используются для коррекции полученных результатов. В настоящее время рейтинги промышленных предприятий находятся в стадии разработки. Для составления рейтинга рыночной конъюктуры используются усредненные показатели рыночной конъюктуры, рассчитанные на основе котировок базы данных. В качестве основного показателя берется среднее число заявок на покупку (продажу), предшествующие дате расчета рейтинга.
Инвестиционная привлекательность векселя - это, может быть, самый злободневный на сегодняшний день вопрос. Оценивая состояние и перспективы рынка российских векселей в свете их инвестиционной привлекательности, можно высказать следующее соображения.
Последние два года, и особенно с середины 1997 года, произошли значительные перемены в том секторе финансового рынка, который занимают векселя российских банков и предпрятий. Из малоликвидного финансового инструмента, пригодного лишь для ограниченного внутреннего использования, вексель становится ценной бумагой, представляющей несомненный интерес, не только для широкого круга российских инвесторов, но и для международного инвестиционного сообщества. Общее развитие фондового рынка в стране, сопровождающее процесс реформирования российской экономики, вызвало рост активности банков, промышленных предприятий в выпуске и использовании векселей, объем эмиссии которых увеличился многократно. Вместе с тем, несмотря на относительно высокую доходность векселя в сочетании с надежностью и ликвидностью многих категорий векселей, зарубежные инвесторы используют этот финансовый инструмент пока не достаточно активно. По мнению специалистов, это явление временное и уже в ближайшем будущем вексельный рынок России может ощутить приток зарубежного капитала. В пользу данного вывода говорит несколько факторов. Во-первых, правовые нормы, регулирующие обращение векселя в России, в основном соответсвуют международным и признают главенство последних. Во-вторых, риски, связанные с использованием значительной части обращающихся на вторичном рынке векселей, минимизированы предоставленными правительственными гарантиями. Некоторые категории векселей по показателям надежности и ликвидности соответствуют государственным ценным бумагам. Активно развивается инфрастуктура вексельного рынка, повышается его прозрачность, уровень услуг предоставляемых отдельными компаниями соответствует общепринятым нормам.
Кроме того, совершенствованию рынка векселей способствует активизировавшееся использование субъектами хозяйствования данного финансового инструмента для взаимокредитования и взаимозачетов, уменьшения негативных последствий кризиса неплатежей. Вместе с тем в настоящее время достаточно трудно оценить емкость вексельного рынка, поэтому наибольшего успеха добьются те инвесторы, которые придут на рынок в числе первых. С этой точки зрения текущее время является оптимальным, для вхождения иностранного инвестора в рынок.
Рынок долговых обязательств в настоящее время становится достаточно важным сегментом финансовой системы России. Векселя используются как наиболее гибкий инструмент для оформления задолженности любого вида на различных уровнях экономики. Особенностью вексельного обращения в России стало весьма широкое применение собственных векселей коммерческих банков. Так, по состоянию на 1 июля 1998 г. у коммерческих банков объем вексельных обязательств составил 34,6 трлн руб., или около 10% рублевой массы (агрегат М2).
Рынок банковских векселей сейчас условно можно разделить на две группы. С одной стороны, векселя в силу большей ликвидности и привлекательности по сравнению с депозитными счетами активно используются коммерческими банками для привлечения денежных ресурсов, что создает рынок так называемых финансовых векселей. С другой стороны, существует уже сложившийся круг банков и финансовых организаций, которые используют вексель в качестве кредитно- расчетного инструмента. Второе направление использования векселей получило развитие в условиях неплатежей и стало одним из способов осуществления взаиморасчетов между предприятиями.
Применение банковских векселей в расчетах достаточно эффективно при организации цепочек взаиморасчетов предприятий, когда в цикл включаются предприятия - взаимные должники. При реализации таких цепочек банками обычно проводятся операции не продажи векселей, а предоставления предприятиям векселей с последующей оплатой ("вексельное кредитование"), причем ставки процентов по этим операциям устанавливаются значительно ниже ставок по обычным кредитам.
До недавнего времени программы вексельных кредитов активно использовались на федеральном уровне, когда Министерство финансов РФ выдавало гарантии по вексельным кредитам коммерческих банков, направляемым на финансирование федеральных программ. Однако практика выдачи гарантий была прекращена после выхода Указа Президента РФ от 12.05.97 г. No 467 "О прекращении предоставления гарантий и поручительств за счет средств федерального бюджета". В последнее время банковский вексель как расчетный инструмент используется во многих субъектах Российской Федерации, решающих таким образом проблему неплатежей и расчетов с местным бюджетом. Это можно объяснить тем, что принятый в марте 1997 г. Федеральный закон "О переводном и простом векселе" ввел ограничение на выпуск векселей субъектами Российской Федерации, а также муниципальными образованиями. Региональные власти обходят данный запрет, организуя вексельные программы в сотрудничестве с коммерческими банками.23
Как правило, при реализации таких программ коммерческие банки региона предоставляют линии вексельных кредитов для последующих расчетов внутри региона, в том числе с бюджетом. Осуществление этих программ стало одной из причин увеличения объемов выпускаемых банками векселей. Таким образом, несмотря на пессимистические прогнозы относительно рынка векселей, на данном этапе можно констатировать рост активности кредитных организаций на этом рынке. Соответственно необходимо разрабатывать определенные меры для того, чтобы этот рынок развивался дальше.
Эволюция вексельного обращения неразрывно связана с созданием системы регулирования данного сегмента финансового рынка, направленной на повышение стабильности и надежности операций профессиональных участников. Основная задача банковского регулирования и надзора - создание механизмов, позволяющих банкам выявлять, оценивать и контролировать риски, которые возникают в процессе их деятельности на этом рынке. Регулирование и надзор на вексельном рынке, как и на других финансовых рынках, должны осуществляться на нескольких уровнях: соответствующими органами надзора на уровне государства, как саморегулирование, а также путем организации внутреннего контроля. Банк России, являясь органом регулирования и надзора за банковской деятельностью, устанавливает для кредитных организаций, осуществляющих деятельность на вексельном рынке, определенные правила и нормы, позволяющие этим организациям контролировать возникающие риски.
Так, для кредитных организаций установлены ограничения выпуска собственных векселей и принятия вексельных обязательств через нормативы ликвидности кредитной организации, которые определяют ее способность обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. В соответствии с приказом ЦБ РФ от 30.01.96 г. No 02-23 "О введении в действие инструкции No 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" определяются норматив текущей ликвидности (Н2), устанавливающий соотношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме краткосрочных обязательств, в том числе векселей (сроком до 30 дней), норматив мгновенной ликвидности (Н3) - отношение высоколиквидных активов к сумме обязательств по счетам до востребования, в том числе собственных векселей со сроком по предъявлении, а также норматив долгосрочной ликвидности (Н4), устанавливающий соотношение выданных кредитов к капиталу и обязательствам кредитной организации на срок свыше 1 года, в том числе векселям со сроком платежа более 1 года.
Инструкцией также специально выделен норматив максимального размера привлеченных денежных вкладов населения (Н11), устанавливающий соотношение общей суммы вкладов граждан (в том числе приобретенных ими векселей кредитной организации) к величине собственного капитала кредитной организации. Кроме того, с 20 августа 1996 г. был введен специальный норматив риска собственных вексельных обязательств коммерческого банка (Н13), который позволяет специально контролировать объем выпущенных банками собственных векселей и принятых вексельных обязательств в соотношении с собственным капиталом кредитной организации. Допустимое значение данного норматива в настоящее время составляет 100%, т. е. устанавливается, что объем вексельных обязательств кредитной организации не может превышать ее собственного капитала.
Нормативы, устанавливаемые Банком России, также регулируют риски, связанные с приобретением векселей кредитными организациями. Так, векселя со сроком платежа до 30 дней рассматриваются как ликвидные активы и учитываются при расчете нормативов достаточности капитала (Н1), текущей ликвидности (Н2), а также норматива, устанавливающего соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации, включая все приобретенные векселя (Н5). Кроме того, приобретенные векселя попадают в расчет норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу заемщиков (Н6).
Другой важный норматив, посредством которого Банк России регулирует выпуск банками собственных векселей, - это норматив отчислений в фонд обязательных резервов (ФОР) по вексельным обязательствам банков. Этот норматив устанавливается в целях ограничения их кредитных возможностей. Кредитные организации, выпускающие векселя, в соответствии с Положением "Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации", утвержденным приказом ЦБ РФ от 30.03.96 г. No 02-77 (ред. от 4.07.97 г.), должны производить отчисления в ФОР в соответствии со сроками платежа. В настоящее время установлены следующие нормы отчислений: по векселям со сроком платежа "по предъявлении" и сроком до 30 дней - 14%, по векселям со сроком платежа от 31 до 90 дней - 11%, по векселям со сроком платежа более 90 дней - 8%, по векселям с номиналом в иностранной валюте - 9%.
В целом Банк России влияет на рынок банковских векселей путем ограничения их выпуска, устанавливая предельно допустимые значения данных нормативов. При нарушении установленных нормативов Банк России применяет к кредитным организациям меры воздействия, определенные статьей 75 Федерального закона от 2.12.90 г. No 394-1 (ред. от 28.04.97 г.) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". В таком случае он имеет право взыскивать штрафы с кредитных организаций, а также ограничивать проведение вексельных операций в банке. Так, при нарушении кредитной организацией норматива риска собственных вексельных обязательств (Н13) в соответствии с приказом Банка России от 31.03.97 г. No 02-139 (ред. от 14.11.97 г.), утвердившим инструкцию Банка России No 59 "О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности", взыскивается штраф в размере 0,1% минимального размера уставного капитала кредитной организации на первое число месяца, в котором допущено нарушение.
При периодическом нарушении установленных нормативов Банк России может применять более суровые меры воздействия вплоть до отзыва лицензии. Банк России устанавливает методики и процедуры ведения бухгалтерского учета в коммерческом банке. В настоящее время в Банке России разрабатывается новый порядок бухгалтерского учета операций с векселями, предполагающий более точное отражение реального экономического содержания проводимых операций. Эта мера позволит также упорядочить налогообложение доходов банков. Однако все перечисленные требования, устанавливаемые для вексельных операций кредитных организаций, ограничиваются чисто экономическими нормами и правилами.
Существует ряд проблем, которые Банк России не может решить в рамках своих надзорных функций, что связано с особенностями непосредственно вексельного законодательства, не допускающего установления прямых административных ограничений для таких операций. Наиболее существенная проблема, связанная с регулированием вексельного обращения, - отсутствие возможностей для оперативного получения текущей информации как о состоянии вексельного рынка в целом и его отдельных сегментов, так и о его участниках, фактах неисполнения вексельных обязательств, нарушения вексельного законодательства и мошенничества на вексельном рынке. Из-за отсутствия такой оперативной информации Банк России не имеет возможности принимать адекватные меры, направленные на решение проблемных и конфликтных ситуаций.
В настоящее время участники рынка сталкиваются с проблемой отсутствия контроля за формой выпускаемых векселей. Следствием этого является обращение большого количества векселей с так называемым дефектом формы, т. е. отсутствием или нарушением вексельных реквизитов. Опасность здесь заключается в том, что при возникновении судебных споров данные вексельные обязательства будут признаны недействительными со всеми вытекающими отсюда последствиями для их держателей. Уже сейчас имеются факты сознательного несоблюдения формы векселей, что ведет к их недействительности, с целью заведомого невыполнения обязательств по ним. С учетом масштабов эмиссии только собственных векселей коммерческими банками и числа участников вексельного оборота в любой момент можно ожидать серьезных негативных проявлений в этой области.
Необходимо отметить, что отсутствие унифицированных правил работы на вексельном рынке является сложной проблемой для большинства его профессиональных участников. Например, отсутствие в законодательстве четких процедур предъявления векселей к платежу часто на практике приводит к конфликтам, связанным с неисполнением обязательств. Кроме того, очевидная для всех операторов вексельного рынка проблема, решение которой выходит за рамки государственного регулирования, связана с бумажной (документарной) формой векселей, что создает благоприятные условия для различного рода мошенничества, в том числе подделок и хищений. Это, в свою очередь, приводит к повышению степени риска в работе с данным инструментом финансового рынка. В таких условиях очень важной становится роль профессиональных специализированных организаций, обеспечивающих условия деятельности на рынке, путем самоорганизации участников. В развитых экономических государствах, где саморегулируемые организации (СРО) устанавливают стандарты деятельности участников рынка ценных бумаг, основные принципы осуществления на нем профессиональной деятельности, накоплен достаточно успешный опыт саморегулирования.24
В России процесс саморегулирования начался недавно. До 1995 г. фактически не существовало действенных объединений профессиональных участников фондового рынка, однако сейчас этот процесс наращивает темпы. На сегодняшний день функционируют насколько профессиональных организаций, регулирующих фондовый рынок, например НАУФОР, НАУРАГ, ПАРТАД. В октябре 1996 г. к ним прибавилась еще одна специализированная профессиональная организация - Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР). В настоящее время приоритетными направлениями деятельности АУВЕР являются разработка стандартов профессиональной деятельности и профессиональной этики на вексельном рынке и контроль за их соблюдением, а также создание инфраструктуры вексельного рынка. Технологичные стандарты вексельного рынка позволят унифицировать правила работы на вексельном рынке, совершения и исполнения сделок с векселями. В настоящее время АУВЕР разработала Стандарт выдачи и погашения векселей, а также Стандарт передачи векселей. Основные положения данных стандартов определяются Женевскими вексельными конвенциями.
Участники Ассоциации устанавливают для себя в рамках конвенций дополнительные ограничения, которые облегчат и упростят обращение векселей, позволят избежать трудностей, связанных с предъявлением векселей к платежу, платежом по векселю, совершением протеста, осуществлением права регресса. Кроме того, стандарты содержат требования к форме векселя, а также вводят в обращение единые вексельные бланки, что позволит снизить количество обращающихся векселей с дефектом формы. Внедрение стандартов даст возможность участникам рынка через АУВЕР создать унифицированные правила игры на вексельном рынке. Одна из важнейших проблем, связанных с регулированием вексельного обращения, - выделение финансово устойчивых лиц, обязанных по векселям. Поэтому одной из первостепенных задач АУВЕР в настоящее время является создание единой информационной системы, призванной обеспечить максимальную прозрачность вексельного рынка.
В Ассоциации разработан Стандарт раскрытия информации о фактах выдачи векселей, о фактах неплатежа по векселям, неакцепта векселей и о фактах утраты, хищения и блокирования векселей. Помимо информации о самих векселях стандарт содержит требование раскрывать информацию о финансовом состоянии векселедателей, что позволит оценивать качество обращающихся векселей и решать проблему выделения финансово устойчивых лиц, обязанных по векселям. В Ассоциации идет также работа над созданием вексельной информационной системы, посредством которой и будет обеспечиваться доступ к информации о состоянии вексельного рынка.25
Арбитражные суды довольно часто рассматривают споры, вы текающие из вексельного обращения, что объясняется развитием вексельного обращения при переходе к рыночной экономике. Безусловность векселя, строгость и оборотоспособность делают его важнейшим инструментом финансового рынка.
При рассмотрении данной категории дел арбитражные суды руководствовались Положением о переводном и простом вексе ле 1991 года26 (которое действовало на момент рассмотрения споров). Данный акт идентичен Положению о переводном и простом векселе 1937 года27, которое применяется в настоящее время на территории Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом от II марта 1997 г. "О переводном и простом векселе".
Поскольку Закон "О переводном и простом векселе" за неко торыми исключениями не устанавливает новых правил по срав нению с законодательством, регулирующим вексельное обращение в период возникновения комментируемых споров, предлагаемый обзор, как представляется, может способствовать правильному толкованию и единообразному применению Закона о переводном и простом векселе.
В настоящем параграфе дипломной работы рассматриваются дела, решение которых требовало анализа ряда спорных вопросов: подведомственность споров третейскому суду; форма залога ордерных векселей; ответ ственность векселедателя простого векселя при отсутствии протес та; сроки совершения протеста в неплатеже в случаях, когда выходные дни у векселедателя, векселедержателя и нотариуса не совпадают; влияние первоначального обязательства на ответствен ность векселедателя по простому векселю.
Подведомственность гражданских дел Третейскому суду при Ассоциации российских банков
В настоящем параграфе, кроме дел, рассмотренных арбитражными судами, анализируются два дела Третейского суда при Ассоциации россий ских банков (АРБ). Для решения вопроса о подведомственности данных дел Третейскому суду следует обратиться к Регламенту Третейского суда при АРБ, утвержденному Президентом АРБ в апреле 1995 года. Данный акт устанавливает, что Третейский суд при АРБ вправе рассматривать гражданско-правовые споры в случае, если:
имеется соглашение сторон о рассмотрении дел в Третейском суде при АРБ, которое выражено путем включения специального пункта ("оговорки") в текст договора, из которого в будущем может возникнуть спор, отнесенный к компетенции Третейского суда при АРБ (п. 1.2.2.1 Регламента);
стороны заключили отдельное соглашение о передаче дела в Третейский суд при АРБ (п. 1.2.2.2 Регламента);
одна из сторон предъявила иск в Третейский суд при АРБ, а также вторая сторона своими фактическими действиями (предста вила отзыв на исковое заявление в Третейский суд, участвовала в рассмотрении спора и т.д.) подтвердила согласие на рассмотрение дела в Третейском суде при АРБ (п. 1.2.2.3 Регламента).28
В обзоре анализируется дело Третейского суда при АРБ по иску коммерческого банка "И", который является членом Ассоциации российских банков, к обществу с ограниченной ответственностью "Н" об обращении взыскания на заложенное имущество ответчика в связи с невозвратом банковского кредита. В кредитном договоре и договоре залога, заключенных сторонами, имелась оговорка о том, что в случае возникновения споров эти споры будут рассмот рены в Третейском суде при АРБ. Таким образом, имеется условие, предусмотренное п. 1.2.2.1 Регламента Третейского суда при АРБ, что дает основание для рассмотрения спора в данном Третейском суде.
Во втором деле, рассмотренном в обзоре, в Третейский суд при АРБ обратилось общество с ограниченной ответственностью "С" с иском к коммерческому банку "К" — векселедателю простого векселя о взыскании суммы векселя и оговоренных процентов. Третейский суд при АРБ рассмотрел это дело на основании согла шения между векселедателем и векселедержателем о передаче спора в данный Третейский суд (п. 1.2.2.2 Регламента Третейского суда при АРБ).
Таким образом, оба дела были рассмотрены Третейским судом при АРБ в соответствии с подведомственностью данного суда.
Споры, связанные с залогом векселей.
Векселя могут быть использованы в качестве предмета залога. Гражданский кодекс Российской Федерации (п. 4 ст. 338) предус матривает, что предметом залога может быть имущественное право, удостоверенное ценной бумагой. В этом случае ценная бумага передается залогодержателю либо в депозит нотариуса, если договором залога не предусмотрено иное.
Практика идет по пути заключения договора залога векселей, независимо от того, является ли предметом залога ордерный или именной вексель.
Характерно дело, рассмотренное Третейским судом при Ассо циации российских банков по иску коммерческого банка "И" к обществу с ограниченной ответственностью "Н". Поводом для предъявления иска послужили следующие обстоятельства. Банк "И" в январе 1996 г. выдал обществу с ограниченной ответствен ностью кредит в сумме 120 млн. руб. на условиях 80% годовых. Возврат данного кредита обеспечивался залогом двух простых ордерных векселей на сумму 60 млн. руб. и 80 млн. руб.29
В связи с невозвратом кредита в установленный срок истец потребовал в исковом заявлении обратить взыскание на заложен ное имущество, т.е. векселя. В качестве основания для указанного выше требования в суд были представлены договор залога векселей и подлинник ордерных векселей, которые не содержали какого-либо индоссамента. Первым и последним его приобретателем (векселедержателем) являлся ответчик. Возражая против исковых
требований, ответчик доказывал, что договор залога ордерных векселей следует считать недействительным как не соответствую щий вексельному законодательству. В своем решении от 15 мая 1996 г. Третейский суд отметил, что в соответствии с Положением о переводном и простом векселе индоссамент служит для передачи прав по векселю. Институт залога, урегулированный ГК Россий ской Федерации, напротив, не призван переносить на залогодер жателя какие-либо права залогодателя, а лишь служит для установ ления обременения заложенной вещи. Следовательно, допускается оформлять залог векселя не только залоговым индоссаментом, но и договором залога. Суд удовлетворил требования истца и обратил взыскание на заложенные векселя. Анализируемое решение содер жит ряд положений и выводов, которые нуждаются в разъяснении.
Рассматриваемое решение Третейского суда основано на нор мах ГК о залоге. Общий порядок заключения договора залога применим в том случае, когда предметом залога являются именные ценные бумаги, в том числе именные векселя. В комментируемом деле в залог были сданы ордерные векселя. В соответствии сост. 19 Положения о переводном и простом векселе залог ордерных век селей осуществляется путем учинения индоссамента, содержащего оговорку "валюта в залог" либо равнозначную оговорку. Залоговый индоссамент и передача данного векселя залогодержателю либо в депозит, как представляется, наряду с указанием в основном обязательстве, что его исполнение обеспечивается залогом ордер ного векселя, который характеризуют реквизиты, необходимые для идентификации заложенного векселя, исключит впоследствии споры, об обеспечении какого обязательства свидетельствует ин доссамент о залоге векселя. Таким образом, суд должен был руководствоваться положением вексельного законодательства, в соответствии с которым для залога ордерных векселей обязатель но наличие не договора залога, а залогового индоссамента. В противном случае ордерный вексель следует считать не заложен ным.
Наиболее сложным в рассматриваемом деле является вопрос об удовлетворении интересов залогодержателя в случае неиспол нения основного обязательства, обеспеченного залогом векселей.
В соответствии со ст. 350 ГК при нарушении основного обяза тельства предмет залога подлежит продаже с публичных торгов. Именно по такому пути пошел в прокомментированном деле Третейский суд, приняв решение об обращении взыскания на заложенные ордерные векселя на основании договора о залоге. С этим нельзя согласиться.
Положение о переводном и простом векселе (ч. 1 п. 19) вслед за Единообразным законом о переводном и простом векселе предоставляет право залогодержателю осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но проставленный им индоссамент имеет силу в качестве перепоручительного. Однако в случае неисполнения обязательства, обеспеченного залогом ордерного векселя, векселедержатель вправе предъявить вексель к оплате и удержать полученные денежные средства.30
Споры, вызванные отсутствием протеста векселя в неакцепте или неплатеже.
Защита прав, вытекающих из векселя, требует выполнения обязательной досудебной процедуры — протеста. Протестом явля ется удостоверение в установленном порядке отказа плательщика в акцепте или платеже по векселю.
Протест совершается путем предъявления векселедержателем или его уполномоченным неоплаченного векселя в нотариальную контору (нотариусу) по месту нахождения плательщика.31
Своевременный протест дает право векселедержателю предъ являть иск к векселедателю, индоссантам и другим обязанным по векселю лицам. При этом в суд требуется представить акт нотариу са о протесте в неплатеже или неакцепте векселя и вексель с отметкой о протесте.
В ряде случаев суды рассматривают иски об оплате векселя, который не был опротестован в связи с отказом в акцепте или платеже. Характерно дело Третейского суда Ассоциации россий ских банков от 29 августа 1996 г. по иску общества с ограниченной ответственностью "С" к коммерческому банку "К" о взыскании суммы и оговоренных процентов по простому векселю сроком по предъявлении, но не ранее 5 августа 1996 г. Вексель был предъяв лен 10 августа, но не был оплачен. Векселедержатель не обратился за протестом в неоплате векселя.32
Несмотря на отсутствие протеста. Третейский суд удовлетворил требования истца. Данное решение представляется верным и со ответствующим российскому вексельному законодательству и Же невским вексельным конвенциям по ряду соображений.
Отсутствие протеста в неплатеже простого векселя и в неакцеп те и неплатеже переводного векселя влечет освобождение от от ветственности ряда обязанных по векселю лиц (вторично обязан ных лиц).
Вексельное законодательство защищает права добросовестного векселедержателя. Все лица, выдавшие вексель, индоссировавшие, акцептовавшие либо учинившие на нем аваль, несут солидарную ответственность перед векселедержателем. Векселедержатель вправе предъявить иск к каждому из обязанных по векселю лиц в любой последовательности либо ко всем вместе. Однако для осуществления этого права векселедержатель обязан совершить своевременный про тест векселя, который подтверждает, что в оплате векселя отказано. В связи с тем, что отказ в оплате векселя влечет ответственность всех обязанных по векселю лиц, они должны быть оповещены о совер шении протеста в установленном порядке.
Неопротестованный переводной вексель не теряет силу ценной бумаги, но обязанность по оплате его несет лишь акцептант.
В соответствии с п. 53 Положения о переводном и простом векселе по истечении установленных сроков для предъявления переводного векселя сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, а также для совершения протеста в неакцепте или неплатеже либо для предъявления к платежу вексе ля, содержащего оговорку "оборот без издержек", векселедержа тель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.
Таким образом, Положение о переводном и простом векселе вслед за Единообразным законом о переводном и простом векселе устанавливает правило, что в случае несовершения протеста пере водного векселя от ответственности за его неоплату освобождаются все обязанные лица, за исключением плательщика, который, учи нив акцепт, дал согласие на его оплату.33
Согласно Положению о переводном и простом векселе (п. 22), векселедатель и индоссанты могут обусловить предъявление век селедержателем векселя к акцепту.
В случае предъявления переводного векселя к акцепту в уста новленные сроки и учинения акцепта плательщиком последний может быть привлечен в судебном порядке к оплате переводного векселя и в том случае, если отказ в платеже не был удостоверен протестом векселя;
Данное правило подтверждается и п. 70 Положения о перевод ном и простом векселе. Если исковой срок в отношении требова ний, вытекающих из переводного векселя против индоссантов и векселедателя, погашается истечением одного года со дня протеста, то против акцептанта — истечением трех лет, но со дня срока платежа, т.е. в последнем случае требования против акцептанта не связаны с обязательным протестом векселя.
В случае отсутствия протеста в неплатеже простого векселя векселедержатель теряет свои права, вытекающие из векселя, против всех обязанных по векселю лиц, за исключением векселедателя.
Простой вексель является ценной бумагой, удостоверяющей безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму векселедержателю. Пункт 40 Положения о переводном и простом векселе определяет, таким образом, простой и переводной вексель. Однако данное определение характеризует лишь простой вексель, поскольку обя зательство по оплате переводного векселя несет третье лицо (ст. 815 ГК). Безусловный характер обязательства векселедателя перед держателем простого векселя сохраняет силу и в случае отсутствия протеста простого векселя в неплатеже. Данное правило подтверждается п. 78 Положения о переводном и простом векселе, которая приравнивает ответственность векселедателя по простому векселю к ответственности акцептанта по переводному векселю.
Споры, связанные с обязанностью векселедержателя опротестовать отказ в платеже векселя сроком на определенный день в один из двух рабочих дней, следующих за днем, в который вексель подлежит оплате.
Среди споров, связанных с необходимостью совершить протест векселя в неакцепте либо неплатеже, встречаются споры о свое временности совершения протеста. Протест в неплатеже перевод ного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления подлежит совершению в один из двух рабочих дней, следующих за днем, установленным для оплаты переводного векселя. В эти же сроки должен быть совершен протест в неакцепте векселя сроком по предъявлении.34
Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после исте чения даты платежа по векселю, но не позднее 12 часов следующего дня (п. 44 Положения о переводном и простом векселе).
Протест в неакцепте должен быть совершен в те же сроки, которые установлены для предъявления к акцепту. Если первое предъявление имело место в последний день срока, то протест имеет юридическую силу, если совершен до 12 часов следующего дня35.
В судебно-арбитражной практике встречаются споры, вызван ные тем, что за днем оплаты векселя следуют выходные дни, которые не совпадают у векселедержателя, векселедателя и нота риуса.
Характерным представляется дело № КЭ/1448 от 26—28 октяб ря 1994 г. Новосибирского областного суда.
Коммерческий банк "С" (г. Новосибирск) (векселедержатель) предъявил к обществу с ограниченной ответственностью "Т" (ин доссант) иск о взыскании 1 585 000 000 руб. — суммы, не оплачен ной по простому векселю от 26 июля 1994 г., со сроком платежа 9 сентября 1994 г. 6% годовых в сумме 781 643 руб., 3% пени в сумме 142 650 000 руб., а также 79 250 000 руб. — сумму издержек по протесту векселя и 41 000 руб. — сумму издержек по посылке извещения.
В ходе рассмотрения дела в Новосибирском областном суде истец предъявил суду акт о протесте простого векселя в неплатеже, датированный 10 сентября 1994 г. (суббота).
Возражая против иска, ответчик просил признать акт о протесте векселя недействительным, а процедуру протеста векселя несоблю денной, поскольку акт был составлен в нерабочий день. Между тем в соответствии с п. 44 Положения о переводном и простом векселе протест в неплатеже векселя сроком на определенный день должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Положение о перевод ном и простом векселе предусматривает также, что никакие грационные (т.е. льготные) дни не предусмотрены.
Настаивая на своих исковых требованиях, истец, во-первых, сослался на то, что суббота для нотариуса — рабочий день, а во-вторых, представил суду постановление нотариуса от 20 октября 1994 г. № 15, в соответствии с которым в акт о протесте векселя в неплатеже были внесены изменения: число "10 сентября 1994 г." исправлено на "9 сентября 1994 г.". Причины, по которым в акт о протесте были внесены указанные изменения, изложены в реше нии Новосибирского областного арбитражного суда от 26 октября 1994 г.
Получив от истца два ходатайства (о предъявлении к платежу и о совершении протеста) в один и тот же день (9 сентября 1994 г.), нотариус фактически начал одновременно заниматься не только предъявлением векселя к платежу, но и действиями по соверше нию протеста, поскольку одно следует за другим. Нежелание векселедателя платить было высказано ясно и определенно 9 сентября 1994 г. Тем самым права векселедателя не были ущемле ны. 10 сентября 1994 г. был просто окончательно дооформлен только один документ — акт о протесте. Все же необходимые действия по его совершению были фактически выполнены нота риусом в пятницу 9 сентября 1994 г.
Далее, в решении Новосибирского областного арбитражного суда был сделан заключительный вывод о том, что исправления в акт о протесте внесены в установленном порядке. У суда не было оснований для отказа в его приобщении к делу в качестве доказа тельства.
Материалы дела требуют рассмотрения следующей, не решен ной, как представляется, законодательством проблемы. Требова ние Положения о переводном и простом векселе об обязательном совершении протеста векселя исключительно в рабочий день на талкивается на неопределенность понятия "рабочий день". Напри мер, один из дней, который следует за днем, в который вексель подлежит оплате, является нерабочим для векселедержателя, но рабочим для нотариальной конторы, которая, может быть, в дан ной местности единственная, а второй день — рабочий для вексе ледержателя, но выходной для нотариуса. Влияет ли это на опре деление срока для совершения протеста векселя в неплатеже?
Могут быть и другие ситуации, когда векселедержатель и век селедатель простого векселя являются непрерывно действующими предприятиями. Следовательно, они будут работать фактически без выходных, а два обязательных еженедельных дня отдыха предо ставляться их работникам в соответствии со ст. 61 КЗоТ, т.е. по графику. Означает ли это, что воскресенье следует включать в срок для совершения протеста?
Казалось бы, ответ на поставленные вопросы должен быть найден на основе действующего законодательства. Действительно, в п. 72 Положения о переводном и простом векселе указано, что различие между выходными и рабочими днями должно осущест вляться в порядке, установленном законодательством. К сожале нию, это сделать не всегда просто. Действующее трудовое законо дательство не может быть в полной мере использовано для определения срока совершения вексельного протеста. Так, ст. 60 КЗоТ определяет только общий выходной день, которым является воскресенье. Между тем в соответствии со ст. 59 КЗоТ продолжи тельность еженедельного непрерывного отдыха должна быть не менее 42 часов. Следовательно, при пятидневной рабочей неделе вторым выходным днем может быть как суббота, так и понедель ник. Второй выходной день, в соответствии со ст. 60 КЗоТ, должен определяться графиком работы конкретного предприятия. Таким образом, трудовое законодательство изначально допускает ситуа цию, когда второй выходной день у предприятий будет разным.
По нашему мнению, проблема может быть решена следующим образом. При определении выходных дней, которые не должны включаться в срок для совершения протеста, необходимо исходить прежде всего из общеустановленного выходного дня — воскресе нья. Воскресенье не должно включаться в срок для совершения протеста даже тогда, когда и кредитором и вексельным должником являются предприятия с непрерывным производственным циклом. Противоположная точка зрения поставила бы векселедержателя в крайне затруднительное положение в связи с тем, что в воскресе нье, например, не работают нотариусы.
Если же у векселедержателя выходной день суббота, а у вексе ледателя простого векселя — понедельник, то данное противоре чие должно быть решено в пользу вексельного должника (в данном случае — векселедателя). Нотариус, который по просьбе векселе держателя должен совершить протест простого векселя в неплате же, обязан направить векселедателю соответствующее уведомле ние. Предполагается, что оно должно стать последним адресованным векселедателю напоминанием о необходимости произвести платеж. Если такое уведомление будет получено адре сатом в его выходной день, то оно не достигнет цели, учитывая, что установленные законодательством сроки для совершения про теста чрезвычайно коротки.
Споры, вытекающие из требований векселедержателей к обязанным по векселю лицам выплатить проценты сверх установленных вексельным законодательством.36
В ряде случаев в судебной практике встречаются споры, в которых векселедержатели предъявляют к обязанным по вексе лю лицам требования о взыскании сверх 6% и 3% годовых, установленных Положением о переводном и простом векселе, процентов, предусмотренных сделкой, на основании которой выдан вексель.
Характерно в данном случае дело Волгоградского областного арбитражного суда № 70/7 от 15 мая 1998 г. по иску общества с ограниченной ответственностью "М" (векселедержатель) к акци онерному коммерческому банку "Д" (векселедатель) о взыскании 12% на сумму векселя на основании договора купли-продажи простого векселя от 2 февраля 1996 г. Вексель содержал следующие реквизиты: вексель — соло; вексельная дата — 2 февраля 1998 г.; срок платежа — по предъявлении; вексельная сумма — 5 000 000 руб.; процентная ставка — 100% годовых. Передача векселя от векселедателя к векселедержателю была оформлена актом прием ки-передачи от 3 февраля 1998 г. На момент рассмотрения спора вексель к платежу не предъявлялся. Иск был заявлен в апреле 1996 года в арбитражный суд Волгоградской области.
В обоснование своих требований истец сослался на п. 3.10 договора купли-продажи векселя от 2 февраля 1998 г., в соответ ствии с которым ответчик обязался выплачивать истцу вексельные проценты помесячно. Ответчик иска не признал, указав, что его обязательство выплатить векселедержателю вексельные проценты вытекает не из договора купли-продажи векселя от 2 февраля 1998 г., а из вексельного обязательства, оформленного простым векселем от 3 февраля 1998 г. В соответствии с вексельным зако нодательством обязанность должника производить по векселю какие-либо выплаты (включая вексельные проценты) возникает один раз — в момент предъявления векселя к платежу.37
Рассмотрев спор по существу. Волгоградский областной арбит ражный суд решением от 15 мая 1998 г. (дело № 70/7) в иске отказал, учитывая, что вексельное обязательство векселедателя носит абстрактный характер и не связано со сделкой, лежащей в основании выдачи векселя.
Данное решение суда правильно по существу, но его обосно вание требует уточнения.
Основная проблема рассматриваемого спора заключается в том, что содержание вексельного обязательства, вытекающего из векселя, не совпадает с содержанием обязательства векселедателя, вытекающего из сделки, лежащей в основании выдачи векселя. Какому из этих двух документов следует отдать приоритет?
Решение данной проблемы связано с абстрактным характером векселя, который заключается в том, что обязательство, вытекаю щее из векселя, определяется исключительно содержанием вексе ля. Если бы обязательство векселедателя платить проценты поме сячно было бы включено в текст векселя, последний надо было бы признать недействительным ввиду дефекта формы. Обязанность платить проценты помесячно, вытекающая из текста векселя, фактически привела бы к появлению векселя с несколькими последовательными сроками платежа. Между тем это недопустимо, поскольку противоречит п. 33 Положения о переводном и простом векселе. Последний содержит исчерпывающий перечень вариантов обозначения срока платежа. Вот почему нельзя отдавать приоритет договору купли-продажи векселя. Следует руководствоваться ус ловиями векселя.
Однако рассматриваемый нами вексель не содержал условия о последовательных сроках платежа и поэтому должен быть признан действительным. Противоречие в содержании обязательства век селедателя, вытекающее из условий векселя и основанное на договоре купли-продажи, не может оказать влияния на содержание правомочия всех последующих приобретателей такого векселя (см. п. 17 Положения о переводном и простом векселе). В силу публич ной достоверности векселя как ценной бумаги векселедержатель приобретает выраженное в нем право, причем таким, каким оно следует из его реквизитов.
Но, может быть, условие договора купли-продажи, противоре чащее содержанию простого векселя, способно изменить содержа ние обязанности векселедателя перед первым приобретателем век селя — стороной договора купли-продажи?
По нашему мнению, ответ следует дать отрицательный'. Кос венным образом это вытекает из нормы п. 10 Положения о пере водном и простом векселе. Данная норма предусматривает, что если вексель, не заполненный к моменту выдачи, был заполнен в противоречии с состоявшимися соглашениями, то несоблюдение этих соглашений не может быть противопоставлено векселедержа телю, если только он не приобрел вексель недобросовестно или же, приобретая его, не совершил грубой неосторожности.
В рассматриваемом деле речь вообще не может идти ни о каком заполнении векселедержателем бланка векселя в противоречии с состоявшимися соглашениями. Вексель был составлен векселедателем и им же подписан, а также передан векселедержателе цр акту от 3 февраля 1996 г. Поэтому не только векселедержатель, но и векселедатель действовали "в противоречии с состоявшимся соглашением", заключенным днем раньше. Таким образом, можно говорить о том, что уже после заключения договора купли-продажи векселя стороны по взаимному согласию фактически изменили его условия, что не противоречит вексельному законодательству.
Следует учесть еще одно обстоятельство, по которому векселе датель не может быть принужден платить проценты помесячно. Учитывая, что срок платежа в векселе был обозначен как "по предъявлении", обязанность оплатить вексельный долг (включаю щий и вексельные проценты) должна была бы возникнуть один раз — по предъявлении векселя к платежу. Следовательно, любая выплата сумм вексельных процентов до предъявления векселя к платежу должна рассматриваться как досрочный платеж. Но в соответствии с пп. 40 и 77 Положения о переводном и простом векселе векселедатель, который оплачивает вексель до наступления срока, делает это на свой страх и риск.
Риск векселедателя заключается в наличии у векселедержателя права передать такой вексель по индоссаменту добросовестному приобретателю. В силу п. 17 Положения о переводном и простом векселе векселедатель, даже имеющий необходимые расписки, не сможет сослаться на его частичный платеж в ответ на требование добросовестного приобретателя о полной оплате вексельного долга. Векселедатель простого векселя вправе принять на себя этот риск добровольно. Однако принуждать его к этому, на наш взгляд, суд не вправе.
По нашему мнению, практика заключения гражданско-право вых договоров, предшествующих передаче векселя его приобрета телю, не может считаться незаконной. Нет ничего противоправно го в том, если такой договор содержит какие-либо условия, не включенные в текст векселя, но не противоречащие содержанию вексельного обязательства и Положению о переводном и простом векселе. Довольно часто такие договоры содержат, например, арбитражную оговорку о рассмотрении возможных споров в соот ветствующем третейском суде. Такое соглашение связывает только стороны указанного договора. При передаче векселя по индосса менту условие об арбитражной оговорке, как и иные условия соглашения, предшествующего выдаче векселя, не распространя ется на следующего приобретателя векселя.
При возникновении каких-либо противоречий между содержа нием обязательства векселедателя по простому векселю и по дого вору приоритет должен быть отдан содержанию векселя.
В результате выполненной дипломной работы мы можем сделать следующие выводы и заключение.
Одним из сегментов финансового рынка России является рынок корпоративных долговых обязательств, в частности, вексельный рынок. В настоящее время велика значимость вексельного обращения, а следовательно и необходимость создания системы регулирования вексельного рынка, повышение стабильности и надежности операций на нем профессиональных участников. Основной задачей регулирования и надзора на вексельном рынке является создание механизмов, позволяющих участникам вексельного рынка выявлять, оценивать и контролировать риски, возникающие в процессе их деятельности на данном сегменте финансового рынка России.38
Функции регулирования и надзора на вексельном рынке осуществляются:
- на государственном уровне - органами государственного надзора;
- организацией внутреннего регулирования и контроля в каждой самостоятельной структуре;
- на уровне саморегулирования, путем самоорганизации его участников в профессиональную специализированную организацию - Ассоциацию участников вексельного рынка (АУВЕР).
Как показала практика и анализ законодательства, в принципе невозможно государственным образом целенаправленно и полностью контролировать вексельное обращение.
Банк России, являясь органом регулирования и надзора за банковской деятельностью в целом, устанавливает для кредитных организаций, осуществляющих деятельность на вексельном рынке, определенные правила и нормы, позволяющие кредитным организациям контролировать возникающие риски. И тут следует отметить два обстоятельства:
1. Правила и нормы, устанавливаемые Банком России для вексельных операций кредитных организаций, ограничиваются чисто экономическими нормами и правилами. Существует ряд проблем, которые Банк России не может решить в рамках своих надзорных функций, что связано непосредственно с особенностями вексельного законодательства, не допускающего установления прямых административных ограничений для таких операций.
2. Банк России не вправе выполнять нормотворческую и контролирующую функции в отношении организаций-участников вексельного рынка, не являющихся кредитными организациями.39
Кроме того, существенной проблемой, связанной с регулированием вексельного обращения, является также отсутствие возможностей оперативного получения текущей информации о состоянии как самого вексельного рынка в целом и его сегментах, так и его участниках, о фактах неисполнения вексельных обязательств, а также о фактах нарушения вексельного законодательства и мошенничества на вексельном рынке.
Участники рынка сталкиваются с проблемой отсутствия контроля за формой выпускаемых векселей.
Отсутствие унифицированных правил работы на вексельном рынке является проблемой для большинства его профессиональных участников. Так отсутствие в законодательстве четких процедур предъявления векселей к платежу часто на практике приводит к конфликтам, связанным с неисполнением обязательств.
Очевидна для всех операторов вексельного рынка и проблема, связанная с бумажной (документарной) формой векселей, что создает благоприятные условия для различного рода мошенничества на данном рынке, в том числе подделок и хищений.
Россия является Членом Женевской вексельной конвенции, которая регламентирует порядок выпуска, обращения векселей и не предполагает какого-либо иного прямого государственного регулирования этого рынка. С одной стороны, это дает простор для инициативы участников, с другой - наряду с успешными проектами и интересными начинаниями имеются достаточно серьезные проблемы: выпуск необеспеченных векселей, фальшивые векселя, проблемы с документарной формой векселей и т.д. Поэтому государство не может и не должно напрямую регулировать этот рынок, предлагается, чтобы отношения, не регулируемые государством, регулировались бы самими участниками.
На Западе этот путь пройден в течение 500 последних лет с момента возникновения вексельного обращения и до настоящего времени. Есть деловая практика, есть большой деловой оборот, есть принятые стандарты обращения векселей, есть большая судебная практика, практика рассмотрения споров, взыскания долга и т.д. В России ничего этого не было.
По прогнозам автора дипломного исследования, принятие стандарта и "запуск" информационной системы должны стать началом создания централизованного банка данных по кредитной истории участников вексельного обращения. Другой важный вопрос - создание технологической инфраструктуры вексельного рынка, которая позволит цивилизованно торговать векселями, осуществлять по ним расчеты, организовывать их поставку. Первым шагом на пути формирования цивилизованного вексельного рынка является создание вексельного депозитария. Он позволит наладить оперативный контроль за вексельными потоками, перейти к технологичным современным способам поставки векселей. Функционирование сети вексельных депозитариев дает возможность решить такие проблемы, как кражи, подделки, утраты векселей, и таким образом снизить риск проведения этих операций, а также решить проблему географической разобщенности участников вексельного рынка. В настоящее время в рамках АУВЕР уже принято Положение об основных принципах депонирования, хранения и учета прав на векселя в депозитариях, определяющее особенности функционирования вексельного депозитария. В частности, определены основные требования к технологии депозитарного учета векселей.
В Ассоциации подготовлен проект Стандарта депозитарного учета векселей, который будет содержать более подробное описание технологии функционирования вексельного депозитария. Создание сети вексельных депозитариев будет способствовать упорядочению вексельных расчетов между участниками рынка, а также ускорению и повышению технологичности вексельного обращения. Таким образом, уже можно говорить о формировании первых двух уровней трехуровневой системы регулирования и контроля вексельного рынка: государственное регулирование, регулирование и контроль на уровне саморегулируемых организаций. Третьим уровнем должна стать система внутреннего регулирования и контроля участников вексельного рынка.
Предметом совершенствования вексельного законодательства и обращения в РФ является:
- разработка и утверждение правил и стандартов осуществления деятельности и проведения операций с векселями, обязательных для участников рынка;
- контроль за соблюдением правил и стандартов, установленных законодательством для осуществления деятельности и проведения операций с векселями;
- сбор, обработка и анализ информации о рынке векселей;
- сбор, обработка, анализ и распространение информации об участниках вексельного рынка (векселедателях, авалистах, акцептантах и индоссантах);
- осуществление научно-исследовательских, методических и программных разработок по вопросам вексельного обращения ;
- представительство интересов членов Ассоциации в органах государственного управления;
- создание постоянно действующего Третейского суда при Ассоциации;
- разработка и внедрение механизмов минимизации рисков неплатежей по векселям;
- внедрение передовых технологий вексельного обращения;
- экспертиза проектов, связанных с выдачей, передачей и погашением векселей;
- разработка и осуществление проекта по обездвиживанию векселей в вексельном депозитарии;
- консультирование по вопросам правового регулирования вексельных правоотношений.
Закон Российской Федерации от 26.12.95 N 208-ФЗ
Постановление Правительства Российской Федерации от 28.12.91 N 78
Закон Российской Федерации от 02.12.90 N 395-1
Письмо Государственной налоговой службы Российской Федерации от 15.12.93 N 03-3-10
Закон Российской Федерации от 09.10.92 N 3615-1
Постановление Правительства Российской Федерации от 26.09.94 N 1094
Закон Российской Федерации от 26.04.95 N 65-ФЗ
Инструкция Сбербанка России от 26.10.93 N 26-р
Постановление ЦИК СССР от 07.08.37 N 104/1341
Кодекс Российской Федерации от 30.11.94 N 51-ФЗ
Кодекс Российской Федерации от 26.01.96 N 14-ФЗ
Письмо Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.94 N 142
Кодекс Российской Федерации от 11.06.64 N б/н1
Закон Российской Федерации от 11.03.97 N 48-ФЗ
Постановление Совета Министров СССР от 19.06.90 N 590
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 15.01.97 N 2
Письмо Министерства финансов Российской Федерации от 09.09.96 N 04-07-06
Приказ Министерства топлива и энергетики Российской Федерации от 11.06.96 N 138
1 Симановский А. Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопр. формирова ния и функционирования / Отв. ред. Ю. Б. Рубин.— М.: Соминтэк, 1999..,С.154.
2 Евзлин З.Л. Практика и техника коммерческого банка. М.: Наука и школа, 1926..,С.23.
3 Фрей Л.И. Международные расчеты и финансирование внешней торговли капиталистических стран. М.:Внешторгиздат, I960. - С. 358-362..,С.56.
4 Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.— М.: Атлас, 1999..,С.83.
5 Жангериев Ю. А. Кредитные отношения в условиях рынка: Методол. и теорет. вопр.— На льчик: Эль-Фа, 1998..,С.165.
6 М.М. Агарков «Учение о ценных бумагах». М.: НКФ СССР, 1927..,С.
7 Боссерт В. Д. Инвестиционные проблемы ре формируемой экономики России.— М.: ПСБ Трайдинг Инк., 1999..,С.236.
8 Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы: Матер, междунар. рос.-герм. симп. / Фин. акад. при правительстве Р. Ф.; Герм. фонд междунар. правового сотрудничества.— М.: Финансы и ста тистика, 1995..,С.76.
9 Управление акционерной компанией / Под ред. М.Б. Биржакова. Энциклопедия международных контрактных отношений. — СПб.: ОЛБИС—САТИС, 1997..,С.275.
10 Севрук В. Т. Банковские риски.— М.: Дело Лтд, 1999..,С.133.
11 Симановский А. Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопр. формирова ния и функционирования / Отв. ред. Ю. Б. Рубин.— М.: Соминтэк, 1999..,С.82.
12 Жангериев Ю. А. Кредитные отношения в условиях рынка: Методол. и теорет. вопр.— На льчик: Эль-Фа, 1998..,С.52.
13 Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.— М.: Атлас, 1999..,С.31-32.
14 Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы: Матер, междунар. рос.-герм. симп. / Фин. акад. при правительстве Р. Ф.; Герм. фонд междунар. правового сотрудничества.— М.: Финансы и ста тистика, 1995..,С.175.
15 Управление акционерной компанией / Под ред. М.Б. Биржакова. Энциклопедия международных контрактных отношений. — СПб.: ОЛБИС—САТИС, 1997..,С.312.
16 Симановский А. Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопр. формирова ния и функционирования / Отв. ред. Ю. Б. Рубин.— М.: Соминтэк, 1999..,С.92.
17 Боссерт В. Д. Инвестиционные проблемы ре формируемой экономики России.— М.: ПСБ Трайдинг Инк., 1999..,С.108.
18 Севрук В. Т. Банковские риски.— М.: Дело Лтд, 1999..,С.55.
19 Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы: Матер, междунар. рос.-герм. симп. / Фин. акад. при правительстве Р. Ф.; Герм. фонд междунар. правового сотрудничества.— М.: Финансы и ста тистика, 1995..,С.74.
20 Жангериев Ю. А. Кредитные отношения в условиях рынка: Методол. и теорет. вопр.— На льчик: Эль-Фа, 1998..,С.80.
21 Жангериев Ю. А. Кредитные отношения в условиях рынка: Методол. и теорет. вопр.— На льчик: Эль-Фа, 1998..,С.83.
22 Симановский А. Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопр. формирова ния и функционирования / Отв. ред. Ю. Б. Рубин.— М.: Соминтэк, 1999..,С.
23 Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.— М.: Атлас, 1999..,С.215.
24 Боссерт В. Д. Инвестиционные проблемы ре формируемой экономики России.— М.: ПСБ Трайдинг Инк., 1999..,С.163.
25 Управление акционерной компанией / Под ред. М.Б. Биржакова. Энциклопедия международных контрактных отношений. — СПб.: ОЛБИС—САТИС, 1997..,С.62.
26 Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 31. Ст. 1024. Согласно Федеральному закону от II марта 1997 г. "О переводном и простом векселе" Положение утратило силу (Собрание законода тельства Российской Федерации. 1997. № II. Ст. 1238)..
27 СЗ СССР. 1937. №52. Ст. 221.
28 Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.— М.: Атлас, 1999..,С.60.
29 Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.— М.: Атлас, 1999..,С.62.
30 Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.— М.: Атлас, 1999..,С.65.
31 Боссерт В. Д. Инвестиционные проблемы ре формируемой экономики России.— М.: ПСБ Трайдинг Инк., 1999..,С.374.
32 Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы: Матер, междунар. рос.-герм. симп. / Фин. акад. при правительстве Р. Ф.; Герм. фонд междунар. правового сотрудничества.— М.: Финансы и ста тистика, 1995..,С.27.
33 Севрук В. Т. Банковские риски.— М.: Дело Лтд, 1999..,С.289.
34 Жангериев Ю. А. Кредитные отношения в условиях рынка: Методол. и теорет. вопр.— На льчик: Эль-Фа, 1998..,С.253.
35 Рекомендации по использованию векселей в хозяйственном обороте (п. 12.3), утвержденные Центральным банком России 9 сентября 1991 г. № 14-3/30..,С.24.
36 Управление акционерной компанией / Под ред. М.Б. Биржакова. Энциклопедия международных контрактных отношений. — СПб.: ОЛБИС—САТИС, 1997..,С.82.
37 Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.— М.: Атлас, 1999..,С.105.
38 Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.— М.: Атлас, 1999..,С.107.
39 Симановский А. Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопр. формирова ния и функционирования / Отв. ред. Ю. Б. Рубин.— М.: Соминтэк, 1999..,С.217.