ТЕМА- СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ Система национальных счетов Российской Федерации СНС РФ начала реаль

Работа добавлена на сайт samzan.net:

РАЗДЕЛ И ТЕМА: СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ

Система национальных счетов Российской Федерации (СНС РФ) начала реально создаваться в 1991 г. с разработки соответствующей национальной методологии и проведения сначала экспериментальных, а затем и регулярных расчётов по основным счетам. В основу СНС РФ были заложены принципы расчетов Европейской системы интегрированных экономических счетов (ЕСИЭС). В настоящее время СНС РФ пересматривается в соответствии с новым международным методологическим стандартом  по национальным счетам, принятым в 1993 году ООН.

Система национальных счетов представляет собой систему расчётов макроэкономических показателей, построенную в виде набора взаимосвязанных счетов и балансовых таблиц. Основная задача СНС – предоставить упрощенное по форме, но вместе с тем полное по содержанию описание явлений и процессов, которые характеризуют экономическую жизнь страны, и проследить взаимосвязь между ними.  

Целью макроэкономических расчётов в рамках СНС является описание финансовых потоков, характеризующих деятельность всех экономических агентов (резидентов) от момента производства до момента конечного потребления или накопления.

Основным методологическим принципом является применение к описанию национальной экономики методов бухгалтерского учёта (системы счетов с прямой корреспонденцией по принципу двойной записи). Применение принципа двойной записи к системе народнохозяйственных показателей придаёт СНС важное качество – способность количественно отражать не статистические величины, а процессы, происходящие в рамках экономического оборота.

Последовательность построения СНС определяется стадиями воспроизводственного цикла. Каждой стадии воспроизводства соответствует счёт или группа счетов. Основные принципы составления национальных счетов следующие:

1.  Счета имеют Т-образную форму и состоят из двух частей. Правая сторона каждого счёта – «Ресурсы», левая – «Использование».
2.  Каждый счёт представляет собой балансовую таблицу, в которой расчётным путём обеспечивается равенство между частями.
3.  Все счета связаны между собой и балансируются конкретными показателями (статьями), которые рассчитываются как разность между объёмами ресурсов и их использованием.
4.  Балансирующая статья одного счёта, отражённая в разделе «Использование», становится затем исходной статьёй раздела «Ресурсы» следующего счёта. Этим достигается увязка счетов между собой и превращает их в систему.

В СНС существует четкая классификация счетов. Различают следующие группы счетов, в том числе для: секторов экономики; отраслей экономики; отдельных экономических операций; экономики в целом (консолидированные счета). Счета для секторов экономики, в свою очередь, подразделяются на: текущие счета; счета накопления; балансы активов и пассивов.

В счетах текущих операций («текущие» - регулярно повторяющиеся операции, которые не затрагивают стоимость собственного капитала) описывается движение стоимости продукции, товаров и услуг от производства до конечного потребления. В данную группу входят следующие счета: счёт производства, счёт образования доходов, счёт вторичного распределения доходов, счёт использования доходов, счёт перераспределения доходов в натуральной форме.

Счета накопления необходимы для описания всех операций, приводящих к изменению объёма, состава и стоимости активов, обязательств и чистой стоимости собственного капитала. В эту группу счетов включаются: счёт операций с капиталом, финансовый счёт, счёт других изменений в активах, счёт переоценки.

Баланс активов и пассивов непосредственно связан со счетами накопления. Правая часть баланса активов и пассивов необходима для отражения финансовых обязательств и чистой стоимости капитала. В левой части представлены активы, которые находятся в собственности институциональных единиц.  

Валовой внутренний продукт (ВВП) – это общий показатель экономической деятельности страны, центральный макроэкономический показатель СНС, который применяется во всём мире для определения темпов развития производства, характеристики структуры экономики, исчисления производительности труда и определения уровня жизни населения. Он широко применяется для международных сопоставлений относительных уровней экономического развития стран или регионов.

ВВП характеризует стоимость произведённых на экономической территории данной страны (включая совместные предприятия) за тот или иной период товаров и услуг, которые предназначены для конечного потребления, накопления и чистого экспорта. Оценка ВВП в зависимости от направлений исследования проводится в текущих и сопоставимых ценах, а также может вычисляться в ценах базового периода. Показатель ВВП, который отражает текущие цены, называется номинальным ВВП (не скорректированным с учётом уровня цен). Он отражает объём производства, выраженный в ценах, существующих на момент времени, когда этот объём был произведён.

Показатель ВВП с учётом изменения цен называется реальным ВВП. С помощью этого показателя измеряется стоимость общего объёма отечественного производства в разные годы при неизменном уровне цен. Таким образом, реальный ВВП показывает рыночную стоимость продукции каждого года, измеренную в постоянных ценах, т. е. в рублях, которые имеют ту же покупательную способность, как и в базисном году. Он является более точной по сравнению с номинальным ВВП характеристикой функционирования экономики. В том случае, если ежегодный темп прироста реального ВВП превышает 4 %, состояние экономики можно считать положительным, а прирост реального ВВП ниже 4 % должен вызвать тревогу, т. к. это свидетельствует о спаде производства, росте безработицы, дестабилизации экономики.

Отношение ВВП, рассчитанного в текущих ценах, к объёму ВВП, вычисленного в сопоставимых ценах предыдущего периода, представляет собой индекс-дефлятор ВВП. В отличие от индекса цен на товары и услуги индекс-дефлятор ВВП характеризует изменение оплаты труда, прибыли и потребление основного капитала в результате изменения цен, а также номинальной массы чистых налогов.

Индекс-дефлятор ВВП может быть использован для того, чтобы инфлировать (повысить денежное выражение ВВП с учётом динамики цен) или дефлировать (понизить денежное выражение ВВП с учётом динамики цен) показатель номинального ВВП. Результатом подобной корректировки является то, что получается реальный ВВП для каждого года. Наиболее простым и прямым методом дефлирования или инфлирования номинального ВВП данного года является деление номинального ВВП на дефлятор ВВП, в результате чего получается реальный ВВП.         

ВВП может быть рассчитан тремя методами: производственным, методом использования доходов и методом формирования ВВП по источникам доходов.

 ВВП при расчёте производственным методом определяется как сумма добавленных стоимостей, которые создаются в отраслях экономики. При этом объёмы добавленной стоимости по отраслям исчисляются в основных ценах, т. е. не включающих налоги на продукты, но включающих субсидии на продукты.

Для того чтобы произвести расчёт ВВП в рыночных ценах, нужно добавить чистые (за вычетом субсидий) налоги на продукты (ЧНП).

Валовая добавленная стоимость – это разность между выпуском товаров и услуг и промежуточным потреблением. Выпуск товаров и услуг – это суммарная стоимость товаров и услуг, являющихся результатом экономической деятельности в отчётном периоде. Промежуточное потребление – это стоимость потребленных товаров (за исключением потребления основного капитала) и потребленных рыночных услуг в течение отчетного периода с целью производства других товаров и услуг.

ВВП, рассчитанный методом использования доходов, представляет собой сумму расходов всех экономических секторов на конечное потребление (РКП), валовое накопление (ВН) и чистый экспорт товаров и услуг, который отражает разницу между экспортом и импортом (Э – И), плюс статистическое расхождение между производственным и использованным валовым внутренним продуктом (СР):

Конечное потребление (РКП) складывается из расходов на конечное потребление домашних хозяйств, расходов на конечное потребление гос. учреждений, которые удовлетворяют индивидуальные и коллективные потребности домашних хозяйств и общества в целом, а также расходов на конечное потребление некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.    

Валовое накопление (ВН) получается путём суммирования валового накопления основных фондов, изменения запасов материальных оборотных средств и чистого приобретения ценностей (приобретение за вычетом реализации).

Чистый экспорт (Э – И) определяется по внутренним ценам как разница между экспортом и импортом и включает в себя оборот средств российской торговли с зарубежными странами, включая СНГ.

Статистическое расхождение (СР) отражает расхождение между значениями ВВП, рассчитанными различными способами: как суммы ВДС на стадии производства и как суммы ВДС на стадии конечного потребления и накопления на стадии использования.

На стадии распределения ВВП равен сумме первичных доходов, распределенных экономическими единицами – резидентами между производителями товаров и услуг: сумма оплаты труда наемных работников (ОТ), чистых налогов на производство (ЧНП)  и импорт (ЧНИ), валовой прибыли (ВП) и валовых смешанных доходов (от собственности и предпринимательства) (ВСД):

Этот метод, рассчитанный на стадии распределения, позволяет проанализировать состав и структуру доходов, затраты факторов производства (основного капитала, рабочей силы), распределение ВДС между ее производителями. Имея самостоятельное значение в экономическом анализе метод способен отразить характеристику налогового бремени, долю валовой прибыли  в ВВП, углубить анализ и выявить специфику формирования результатов их функционирования, степень развития рыночных отношений в том или ином секторе, отрасли на основе сравнения доли предпринимательского дохода и доходов от собственности и др.

Оплата труда наемных работников (ОТ) представляет собой вознаграждение в денежной или натуральной форме, которое должно быть выплачено работодателем наемному работнику за работу, выполненную в отчетном периоде, и складывается из заработной платы и отчислений работодателей на социальное страхование.

Налоги на производство и импорт – это обязательные безвозмездные невозвратные платежи, взимаемые органами государственного управления с производящих единиц в связи с производством и импортом товаров и услуг или использованием факторов производства. Налоги на производство и импорт состоят из налогов на продукты и других налогов на производство, уплачиваются предприятиями и организациями независимо от наличия прибыли.

Субсидии на производство и импорт – это текущие безвозмездные невозвратные платежи, которые государство осуществляет предприятиям в связи с производством, продажей или импортом товаров и услуг или использованием факторов производства для проведения определенной социально-экономической политики. Субсидии на производство и импорт состоят из субсидий на продукты и других субсидий на производство.

Валовая прибыль и валовые смешанные доходы представляют собой часть валовой добавленной стоимости, которая остается у производителей после вычета расходов, связанных с оплатой труда наемных работников и уплатой налогов на производство и импорт. Эта статья измеряет прибыль (или убыток), полученную от производства, до учета доходов от собственности. Категория смешанные доходы является новой в отечественной экономической практике, ее не было и в СНС 1968 года. К ней относятся, например, доходы от личного подсобного хозяйства населения, доходы мелких индивидуальных предпринимателей. Смешанные доходы рассчитываются следующим образом:

•  для экономики в целом: валовой внутренний продукт, минус оплата труда наемных работников, минус налоги на производство и импорт, плюс субсидии на производство и импорт;
•  для секторов и отраслей при оценке выпуска в основных ценах: валовая добавленная стоимость, минус оплата труда наемных работников, минус другие налоги на производство, плюс другие субсидии на производство;
•  для секторов и отраслей при оценке выпуска в ценах производителя: валовая добавленная стоимость, минус оплата труда наемных работников, минус налоги на продукты, кроме НДС и налоги на импорт, минус другие налоги на производство, плюс субсидии на продукты, кроме субсидий на импорт, плюс другие субсидии на производство.

РАЗДЕЛ: СТАТИСТИКА ФИНАНСОВ

ТЕМА:  ОСНОВЫ  ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЁТОВ

ВОПРОС 1: СУЩНОСТЬ И ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ

   Финансово-экономические расчёты (ФЭР) – представляют собой совокупность методов определения стоимости денег в результате проведения экономических операций, т.е. ФЭР были созданы для оценки привлекательности вложения денег. Поэтому назначение ФЭР состоит в том, чтобы рассматривать возможные варианты вложения денежных средств исходя из условий сделки, а также анализировать последствия уже произведенных расходов.

   Суть ФЭР заключается в исчислении стоимости денег в заданной момент времени в зависимости от определенных условий, к которым относятся:

•  стоимостные характеристики (размеры платежей, долговых обязательств, кредитов и т.д.);
•  временные данные (даты и сроки выплат, продолжительность льготных периодов или отсрочки платежей и т.д.);
•  процентные ставки.

   ФЭР рассматривают большинство операций, в которых увеличение стоимости капитала происходит в результате предоставления его долг и взимания процентной платы. В основе таких сделок лежат заранее оговоренные их субъектами правила получения дохода на процент, т.к. части прибыли, полученной в результате оборота фондов денежных средств в процессе воспроизводства.

   Таким образом, процент выступает как причина изменения стоимости денег во времени и, следовательно, рассматривается в качестве основной категории ФЭР.

Процентными деньгами, или процентами, называют сумму, которую уплачивают за пользование денежными средствами. Это абсолютная величина.

  Отношение процентных денег, полученных за единицу времени, и величине капитала называется процентной ставкой (таксой). Она может измеряться в процентах как доход со 100 р. вложенных средств (70% годовых) или в десятичных или натуральных дробях как доход с 1 р. средств (3/4 годовых).

Различают следующие виды процентов:

•  обычные и авансовые (в зависимости от момента выплаты дохода за пользование предоставляемыми денежными средствами);
•  простые и сложные (в зависимости от того, что является базой для начисления – переменная или настоящая величина).

Обычные проценты начисляются в конце периода относительно исходной величины средств. Авансовые проценты начисляются в начале периода относительно конечной суммы денег, т.е. суммы денег с процентами (суммы погашения долга). Проценты простые начисляются в течение всего срока на первоначальную сумму. База для начисления сложных процентов постоянно меняется за счет присоединения к ней ранее начисленных процентов.

ВОПРОС 2: РАСЧЕТЫ ПРИ НАЧИСЛЕНИИ ПРОСТЫХ ПРОЦЕНТОВ

 Простые процентные вычисления применяются в финансовых обязательствах, как правило, на срок не более года. При простых процентах расчёты производятся исходя из постоянной базы, в качестве которой выступает первоначальная сумма долга. При заключении договора займа стороны договариваются о размере процентов. Существуют различные методы начисления и присвоения процентов.

Процентной ставкой называется отношение суммы процентных денег, выплачиваемых в единицу времени к величине займа. Ставка выражается в виде десятичной или натуральной дроби или в процентах. Если за базу начисления процентов берется первоначальная сумма долга и начисленные проценты присоединяются к этой сумме в конце срока займа, то для расчета применяется ставка процентов. Примерами являются начисление процентов за кредит, за вклад в сберкассе, на счет в банке. Если при начислении процентов за основу берется сумма, которая уплачивается должником, в этом случае применяется учетная ставка и проценты удерживаются при выдаче ссуды. Интервал времени между начислениями процентов называют периодом начислении.

 Наращенная сумма (S) представляет собой первоначальную её сумму вместе с начислениями на неё процентами к концу срока. Она определяется путём умножения начальной суммы на множитель наращивания. Наращенная сумма (формула простых процентов) рассчитывается следующим образом:

,

 где S – наращенная сумма долга;

        Р – первоначальная сумма долга;

        –  проценты за весь срок ссуды;

       n – общий срок ссуды (число периодов начисления);

       i – ставка процентов за период;

       –  множитель наращивания простых процентов.

  Величина процентной ставки исчисляется по формуле:

.

Если величина расчетного периода принимается за 360 дней, то такие проценты называются обыкновенными или коммерческими; если 365 дней – то точными.

При сроке ссуды менее года необходимо определить, какая часть годового процента уплачивается кредитору. Выразим величину n в виде дроби:

,

где  t –  число дней ссуды;

      k –  число дней в году или временная база.

Тогда наращенная сумма примет следующий вид:

.

Из данной формулы выразим срок ссуды:

.

Тогда величина процентной ставки будет определяться по формуле:

.

В том случае, если ставка процентов меняется во времени, наращенная сумма будет рассчитываться по формуле:

,

где  i – ставка простых процентов в периоде r;

     n – продолжительность периода.

 

ВОПРОС 3: РАСЧЕТЫ ПРИ НАЧИСЛЕНИИ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ

В среднесрочных и долгосрочных финансово-кредитных операциях, если проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга, для наращивания применяются сложные проценты. В соответствии с этим процесс роста первоначальной суммы происходит с ускорением. Ускорение вызвано тем, что на каждом этапе во времени начисленные проценты присоединяются к сумме, которая служила базой для их определения. Такой процесс получил название капитализация процентов.    

Наращивание по сложным процентам можно рассматривать как последовательное реинвестирование средств, вложенных под простые проценты на один период начисления.

Предположим, что проценты капитализируются один раз в год (годовые проценты) на протяжении n лет. В конце первого периода проценты равны величине , а наращенная сумма будет равна:

К концу второго года она достигнет величины:

и т. д.

В конце n – года наращенная сумма по сложным процентам станет равной:

.

Проценты за этот период будут увеличиваться с каждым годом и составят:

.

Величина  называется множителем наращивания сложных процентов.

Сопоставляя формулы наращивания по простым и сложным процентам, можно сделать следующие выводы:

1.  Если  n < 1, то   >  - сложные проценты меньше простых процентов;
2.  Если  n = 1, то   =  - сложные проценты равны простым процентам;
3.  Если  n > 1, то   <  - сложные проценты больше простых процентов.

   

ТЕМА: СТАТИСТИКА ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

ВОПРОС 1: СТАТИСТИКА ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.

В систему показателей статистики денежного обращения входят: денежный оборот, денежная масса, наличные деньги внебанковской системы, безналичные средства, продолжительность одного оборота, купюрное строение денежной массы, индекс-дефлятор, покупательная способность рубля и другие элементы.

 Статистика денежного оборота занимается изучением объёма, состава и динамики денежных средств, скорости их оборачиваемости. В процессе денежного оборота постоянно происходит преобразование наличных денежных потоков в безналичные.

При безналичном денежном обороте деньги выступают как средства платежа – перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачёт взаимных требований и т. д. (определяются правилами Банка России, которые действуют в соответствии с законодательством).

Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг, расчётов по выплате заработной платы, пособий, премий, при оплате ценных бумаг и др.

Денежная масса представляет собой сумму всех наличных и безналичных средств в обращении по РФ. Она рассчитывается Банком России по состоянию на первое число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы. Количество денежной массы определяется государством.

Скорость обращения денег – это фактор, влияющий на денежную массу. Он представляет собой интенсивное движение денег при выполнении ими функций обращения и платежа. Скорость обращения денег измеряется двумя показателями:

1.  Количество оборотов денег – показывает сколько раз за год использовался рубль для получения товаров и услуг.

,

    где ВВП – объём ВВП в текущих ценах;

                     М – совокупный объём денежной массы, которая определяется как

                           средние остатки денег за период.  

1.  Продолжительность одного оборота денежной массы

,

    где Д – число календарных дней в периоде.  

 Купюрное строение денежной массы представляет собой удельный вес денежных знаков различного достоинства в общей массе обращающихся денег.

Индекс-дефлятор оценивает степень инфляции всей совокупности благ, произведённых и потреблённых в государстве. Он учитывает изменение цен на товары, которые не только потреблены населением, но и использованы в государственных интересах, инвестициях, для экспорта и импорта. Дефлятор ВВП в России определяется, как и в большинстве стран, с помощью агрегатной формулы Пааше:

.

ВОПРОС 2:  СТАТИСТИКА ИНФЛЯЦИИ

 Инфляция – является неотъемлемой категорией любой экономики, которая использует бумажно-денежное обращение. Она представляет собой обесценивание бумажных денег и безналичных денежных средств, сопровождающееся ростом цен на товары и услуги в экономике, падением уровня реальной зарплаты, неудовлетворительной платежеспособностью населения. Инфляционные процессы могут происходить и при неизменном количестве бумажных денег в результате сокращения товарной массы в обращении. Инфляция приводит к девальвации денежной единицы страны, т. е. к снижению её курса по отношению к валютам других стран, осуществляемой в законодательном порядке.

Различают четыре основные причины инфляции:

1.  Диспропорции в структуре производства, чрезмерный удельный вес средств производства;
2.  Дефицит государственного бюджета;
3.  Рост государственного долга;
4.  Разбухание объёма долгосрочных капитальных вложений, в том числе кредита.  

Инфляция может проявляться в следующих формах.

Инфляция спроса возникает при проявлении избыточного спроса (снижение производства вызывает рост спроса, дефицит и последующий рост цен). В этом случае правительство обязано ликвидировать чрезмерные расходы путём сокращения собственных расходов, а также повышения налогов, ограничивая тем самым расходы частного сектора экономики.  

Инфляция предложения связана с повышением издержек на единицу продукции, что ведёт к сокращению прибыли и объёмов производства. Это вызывает увеличение спроса и, как следствие его, рост цен, а это, в свою очередь, определяет новое повышение издержек и т. д. Рост издержек производства связывают обычно с увеличением номинальной зарплаты, цен на сырьё и энергоносители.

Структурная инфляция определяется при нарушении сбалансированности отраслевой структуры экономики и обнаруживается в периоды коренной перестройки экономики.   

Для наиболее общей характеристики уровня инфляции в мировой практике используются два показателя: дефлятор валового национального продукта (в России применяется дефлятор валового внутреннего продукта (ДВВП)) и индекс потребительских цен (ИПЦ).

Норма инфляции представляет собой основной показатель уровня инфляции и вычисляется на основе дефлятора ВВП. Обычно норма инфляция рассчитывается по следующей формуле:

.

В зависимости от темпов инфляционных процессов различают следующие виды инфляции:

•  ползучая инфляция имеет невысокие темпы: 1 – 9 % в год;
•  галопирующая инфляция выражается в скачкообразных темпах: 10 – 49 % в год;
•  гиперинфляция характеризуется чрезвычайно высокими темпами: свыше 50 % в год.

ВОПРОС 3:  СТАТИСТИКА КРЕДИТА

 

 Кредит – это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде. Один из партнёров (кредитор) предоставляет другому (заёмщику) деньги на определённый срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и платность – принципиальные характеристики кредита. Задачи статистики кредита:

•  разработка показателей кредитования;
•  обобщение сведений о кредитовании;
•  выявление закономерностей в этой области.

В РФ существуют следующие виды кредита:

1.  Государственный кредит представляет собой средства, привлечённые государством в виде займов, эмиссии ценных бумаг;
2.  Банковский кредит – основная форма кредитования, при которой денежные средства предоставляются во временное пользование банками;
3.  Межбанковский кредит – это размещаемые банками денежные средства друг у друга в форме депозитов и на короткие сроки.

По срочности различают краткосрочный и долгосрочный кредиты. По обеспеченности кредиты могут быть обеспеченными и необеспеченными. Обеспечение предполагает наличие того или иного залога.  

К наиболее важны показателям отечественной статистики банковского кредита относятся:

1.  Общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения с выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования. Он определяется за вычетом погашенной суммы кредита банку, т. е. в виде остатка ссуды в определённый момент времени;
2.  Доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений;
3.  Просроченная задолженность предприятий и хозяйственных организаций по ссудам банков;
4.  Процент за кредит и ставка рефинансирования.

В банках ведётся ежемесячная, ежеквартальная и ежегодная отчётность по размещению кредитных ресурсов. Все сведения по кредитным вложениям отражаются в форме статистической отчётности № 1, которая составляется на основании данных по счетам бухгалтерского учёта, относящихся к кредитованию.

Средний размер кредита вычисляется по формуле средней арифметической взвешенной (без учёта числа оборотов в год):

,

где  - средний размер кредита;

      - размер -ого кредита;

       - срок -ого кредита.

Средний срок пользования кредитом – это время, в течение которого кредит оборачивается один раз при условии непрерывности оборачиваемости:

.

Среднее число оборотов за год определяется по формуле:

,

где   - число оборотов -ого кредита за год;

       - число дней (месяцев) в году.

За пользование кредитом взимается плата в размере процентных ставок. Средняя процентная годовая ставка кредита рассчитывается по формуле:

,

где  - годовая ставка -ого кредита.

ВОПРОС 4:  СТАТИСТИКА СТРАХОВОГО РЫНКА

 Страхование представляет собой систему экономических отношений, которая включает образование специального фонда (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм.

Страхование предусматривает наличие двух обязательных сторон: специальной организации, которая ведает созданием и использованием соответствующего фонда, - страховщика и юридических и физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи, - страхователей, взаимные обязательства которых регламентируются договором страхования в соответствии с условиями страхования.

Виды страхования:

•  имущественное страхование;
•  личное страхование;
•  страхование ответственности;
•  социальное страхование.

Для выполнения своих функций статистика имущественного страхования должна располагать необходимой информацией о страховых событиях, их тяжести, частоте и т. д., изменения которых осуществляются при помощи системы статистических показателей, которые делятся на три группы: абсолютные, средние и относительные.

К абсолютным показателям имущественного страхования относятся:

1.  Страховое поле ;
2.  Страховой портфель (общее число заключённых договоров) ;
3.  Число страховых случаев ;
4.  Число пострадавших объектов ;
5.  Страховая сумма всех застрахованных объектов ;
6.  Страховая сумма пострадавших объектов ;
7.  Сумма поступивших страховых платежей ;
8.  Сумма выплат страхового возмещения .

В число средних показателей входят:

1.  Средняя страховая сумма застрахованных объектов ;
2.  Средняя страховая сумма пострадавших объектов ;
3.  Средний размер выплаченного страхового возмещения ;
4.  Средний размер страхового платежа (взноса) .

К относительным показателям относятся:

1.  Степень охвата страхового поля ;
2.  Доля пострадавших объектов ;
3.  Частота страховых случаев ;
4.  Коэффициент выплат страхового возмещения ;
5.  Уровень взносов по отношению к страховой сумме ;
6.  Процент дохода страховой организации ;
7.  Уровень убыточности страховых сумм .

ВОПРОС 5: СТАТИСТИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

В системе денежно-кредитных отношений важную роль играет операции с ценными бумагами. Рынок ценных бумаг – это биржевой фондовый рынок, на котором осуществляются сделки по купле-продаже ценных бумаг.

Задачи статистики рынка ценных бумаг:

•  сбор и анализ данных об объёме фондового рынка;
•  анализ структуры рынка ценных бумаг, специфических особенностей его формирования;
•  оценка влияния биржевой практики на социально-экономические показатели развития;
•  разработка показателей и методов определения уровней биржевых цен, методики расчёта основных статистических показателей биржевой статистики.

К ценным бумагам относятся акции, облигации, сертификаты, векселя и др. обязательства. Наиболее распространенным видом являются облигации, выпускаемые государством, банками в целях привлечения денежных средств. Облигация – это ценная бумага с фиксированным доходом. Основными параметрами облигации являются:

•  номинальная цена;
•  выкупная цена;
•  дата погашения;
•  норма доходности;
•  сроки выплаты процентов.

С момента выпуска и до погашения облигации продаются и покупаются по рыночным ценам, которые обычно отклоняются от номинала. Для сопоставления рыночных и номинальных цен используется показатель курса:

где - курс покупки облигации.

Доходность характеризует эффективность инвестиций в облигации. Доход от облигации без выплаты процентов для инвестора равен разности между выкупной ценой и ценой приобретения. Выкупная цена – это цена, по которой производится выкуп облигации эмитентом по истечении срока займа; она может совпадать с номинальной стоимостью и определяется условиями займа. Текущая доходность определяется по формуле:

где n – срок от момента приобретения до момента выкупа облигации.

 Доход от облигаций с выплатой процентов в конце срока состоит из процентов за весь срок займа и прироста капитала. В конце срока владелец получит номинал с процентами. Доходность облигации определяется по формуле:

где q – объявленная годовая норма доходности по облигации.

 Суммарный доход облигаций с периодической выплатой процентов, погашенных в конце срока, состоит из текущего дохода и дохода, получаемого в конце срока облигации. Текущая доходность для данного вида облигаций определяется по формуле сложных процентов:

.

По формуле простых процентов:

.

Текущая доходность облигации с учётом налоговых льгот определяется по формуле:

где t – ставка налоговых льгот;

    D – количество дней в году;

    n – срок погашения.

 

Для облигаций без обязательного погашения с периодической выплатой процентов рыночная и курсовая цены определяются по формулам:

 Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерными обществами и удовлетворяющая право собственности на долю в уставном капитале общества. Они не имеют установленного срока обращения, их владельцы получают дивиденды до тех пор, пока АО успешно функционирует. На акции указывается номинальная стоимость, которая определяется делением величины уставного капитала на количество выпускаемых акций:

где УК – величина уставного капитала;

      N – количество выпущенных акций.

Доходность акции определяется двумя факторами: дивидендом и возможностью продать бумагу на фондовой бирже по цене, большей цены приобретения. Дивиденд – это доля прибыли, приходящаяся на одну акцию. Отношением абсолютного уровня годового дивиденда (D) к номинальной цене акции рассчитывают процентную ставку дивиденда (iD):

Курсовая цена акции (курс акции) – это цена, по которой бумага продаётся на рынке ценных бумаг (РЦБ). Дополнительный доход при росте курса акций или убыток от снижения курса можно определить в абсолютных единицах и в процентах. Абсолютный размер дополнительного дохода () – это разница между курсовой ценой и ценой приобретения:

В качестве цены приобретения может выступать и номинальная цена.

 Совокупная доходность акции определяется по формуле:

Совокупная доходность в процентах рассчитывается двумя способами:                                           

где R – рендит.

Рендит – это отношение абсолютного уровня дивиденда к цене приобретения акции по курсу.

При первичном размещении акции по номиналу её доходность определяется не рендитом, а годовой процентной ставкой дивиденда. Отсюда совокупная доходность акции равна:

22

1. приседаниях То же самое и с программами для плеч
2. Реферат- Житие и страдание святой великомученицы Екатерины
3. Многоранность Постановка- Надежда Безрученко биологический факт Танцевальный коллектив биологичес
4. реферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук1
5. ТЕМА 2. Разработка информационных технологий 2
6. Научные традиции
7. ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА МИРАВЫПОЛНИЛИ- Калашникова Юлия ученица 10 а сш
8. Современное состояние советской мифологии
9. Человек и развитие средств массовой коммуникации Мы живем в удивительное время
10. Реферат- Джайнизм
11. ВАРИАНТЫ заданий составленных учителем Вариант ’ 815442 11
12. Асадов Э
13. Использование CD-ROMдисков в качестве индентификатора
14. Тимпания рубца у животных.html
15. Солнце и его строение
16. Педагогічна майстерність
17. реферат дисертації на здобуття вченого ступеня кандидата медичних наук Харків 2003 Ди
18. Тема презентационных мероприятий Системнодеятельностный подход как основа формирования УУД дата пров
19.  Детство великого князя
20. КОНТРОЛЬНА РОБОТА з першої іноземної мови за ІІ курс ІІІ семестр спеціальність Перекладrdquo;англійсь

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе