Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
1. Функции и роль финансовых институтов, основные тенденции развития.
В организационном плане одним из действительно ключевых элементов финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой являются финансовые рынки и финансовые институты. Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института — организация посредничества, т. е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Первые готовы передать деньги за вознаграждение лицу, испытывающему финансовый голод; вторые имеют в портфеле выгодный инвестиционный проект, но не располагают достаточными для его реализации источниками финансирования.
Финансовые институты выполняют следующие функции:
Целью настоящей Стратегии является формирование конкурентоспособного самостоятельного финансового центра.
До 2020 года необходимо решить следующие задачи развития финансового рынка:
В рамках решения задачи по повышению емкости и прозрачности российского финансового рынка потребуется:
Решение задач настоящей Стратегии позволит создать надежную базу долгосрочного роста российского финансового рынка и сформировать на его основе конкурентоспособный самостоятельный финансовый центр.
Внедрение механизмов, обеспечивающих широкое участие розничных инвесторов на финансовом рынке и защиту их инвестиций.
2. Основные сегменты финансового рынка и классификация финансовых инструментов
Финансовый рынок — это сфера функционирования финансово-кредитного механизма.
На практике сложилось понимание финансового рынка как трех взаимосвязанных сегментов:
— рынок ценных бумаг;
— рынок кредитов;
— валютный рынок.
1. Валютный рынок – это экономическое явление, представляющее собой систему обмена (купли-продажи) одной валюты на дру гую. Первыми учреждениями по купле и продаже денег были меняльные конторы, возникшие в VI в. до н. э. и наибольшего расцвета достигшие в XVI–XVIII веках. Постепенно функции меняльных контор перешли к другим кредитно-денежным организациям и прежде всего к банкам.
Как категория валютный рынок выражает отношения между минимум двумя субъектами по поводу купли-продажи одной валюты на другую, как субъективный инструмент - служит средством международных и внутренних расчетов.
Характерная особенность валютного рынка заключается в его обусловленности международной экономической деятельностью, рыночными контактами субъектов разных стран. В государствах с полностью закрытой экономикой валютного рынка нет. При открытой же экономике, предполагающей участие в экономической международной деятельности, роль валютного рынка чрезвычайно велика. В последние годы - это наибольшая по объемам сделок сфера финан сового рынка, сумма ежедневных сделок которого только на мировом рынке составляет несколько триллионов долларов США.
Валютный рынок подразделяется на международный и внутренний, которые, в свою очередь, могут быть организованными и неор ганизованными (теневыми).
Кредитный рынок представляет отношения экономических субъектов по поводу купли-продажи специфического товара - временного пользования ссудным фондом (валютой или другими ценностями). При этом продавец является кредитором, покупатель - за емщиком, а объект отношений - ссудный фонд, цена использования которого называется ссудным процентом. Кредиторами и заемщика ми могут быть физические и юридические лица, государственные структуры и международные организации.
В кредитном рынке различаются рынок банковских ссуд (ссудного фонда) и денежный рынок.
Рынок ссудного фонда - это рынок средне- и долгосрочных операций, обслуживающий воспроизводство внеоборотных активов организаций и предметов длительного потребления населения. Де нежный рынок - рынок краткосрочных операций, опосредует дви жение оборотных активов экономических субъектов.
Рынок ценных бумаг охватывает совокупность отношений между экономическими субъектами по поводу купли-продажи ценных бумаг.
Фондовый рынок отсутствовал в России много десятилетий и начал развиваться только в 90-е годы. В Российской Империи этот рынок был: существовали акционерные общества, государственные облигации, фондовая биржа. Но в отличие от многих других стран фондовый рынок России носил спекулятивный характер: бумаги по купались с целью продать подороже, а не для того, чтобы их посто янно хранить. Рост экономики был относительно мало связан с развитием рынка ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг делится на первичный и вторичный.
Первичный рынок- это сфера обращения ценных бумаг, где происходит формирование субъектов (инвесторов и должников) как таковых и первая купля-продажа. При этом: 1) на рынке ценных бумаг появляется финансовый инструмент; 2) эмитент (выпускающий), про давая его, привлекает нужные ему средства.
Реализация может быть по эмиссионной цене, равной номиналу или отклоняющейся от него.
Вторичный рынок- это процесс обращения ранее размещенных ценных бумаг, переходящих во вторые, третьи руки. Здесь нет получе ния дополнительных денежных средств эмитентом. Ценная бумага просто меняет владельца. Основной смысл вторичного рынка - спе кулятивное перераспределение фиктивного капитала.
Размещение бумаг на первичном рынке может быть частным и публичным. При частном размещении ценные бумаги продаются огра ниченному кругу заранее отобранных инвесторов (т.е. без публичного предложения всем желающим). При публичном размещении дается публичное объявление и бумаги продаются всем желающим.
Эмитентами на первичном рынке являются корпорации, правитель ственные и муниципальные органы. Покупателями фондовых ценно стей выступают индивидуальные инвесторы и кредитно-финансовые институты (институциональные инвесторы). В России покупателями являются предприятия, финансовые институты, население.
Вторичный рынок ценных бумаг складывается из двух составных частей: рынка фондовой биржи и внебиржевого рынка ценных бумаг.
Многие виды ценных бумаг обращаются на фондовых (бирже вых) рынках.
Биржа представляет собой организованный и регулярно функциони рующий рынок по купле-продаже товаров, ценных бумаг, других активов.
По характеру организации различают два типа бирж: частноправо вые и публично-правовые.
Современная биржа - это хорошо оснащенный, организованный рынок, торговля на котором осуществляется в форме аукциона или свободного торга, участники которого связаны со своими конторами и клиентами. Торги биржевыми активами проводятся в специально обо рудованном помещении и специально обученным персоналом. Организационно биржа на финансовом рынке представлена как хо зяйствующий субъект, занимающийся организацией обращения ино странной валюты и ценных бумаг в валюте (валютная биржа); фондовых ценных бумаг (фондовая биржа); фьючерсами и опционами (фьючерсная биржа); драгоценными металлами (биржа драгоценных металлов).
Биржа выполняет две функции:
1) мобилизации временно свободных денежных средств путем обмена их на биржевой товар;
2) установления рыночного курса финансового актива (валюты, ценной бумаги, золота).
Для осуществления операций на финансовом рынке, его участниками выбираются соответствующие инструменты их проведения. Это разнообразные обращающиеся финансовые документы, которые имеют денежную стоимость и с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.
По видам финансовых рынков известны следующие инструменты:
•Инструменты кредитного рынка – деньги и расчётные документы
•Инструменты фондового рынка – разнообразные ценные бумаги
• Инструменты валютного рынка – иностранная валюта, расчётные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг
•Инструменты страхового рынка – страховые услуги
•Рынок золота (серебра, платины) – металлы, приобретаемые для формирования резервов.
По виду обращения выделяют следующие виды финансовых инструментов:
• Краткосрочные (период обращения до одного года). Являются наиболее многочисленными, обслуживают операции на рынке денег
• Долгосрочные (период обращения более одного года). К ним относятся и «бессрочные», срок погашения которых не установлен. Обслуживают операции на рынке капитала.
По гарантированности уровня доходности финансовые инструменты подразделяются на следующие виды:
• Финансовые инструменты с фиксированным доходом. Имеют гарантированный уровень доходности при их погашении (или в течение периода их обращения) вне зависимости от конъюнктурных колебаний ставки ссудного процента (нормы прибыли на капитал) на финансовом рынке
• Финансовые инструменты с неопределенным доходом. Уровень доходности этих инструментов может изменяться в зависимости от финансового состояния эмитента (простые акции, инвестиционные сертификаты) или в связи с изменением конъюнктуры финансового рынка (долговые финансовые инструменты, с плавающей процентной ставкой, "привязанной" к установленной учетной ставке, курсу определенной "твердой" иностранной валюты и т.п
По уровню риска выделяют следующие виды финансовых инструментов:
• Безрисковые финансовые инструменты. К ним относят обычно государственные краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные депозитные сертификаты наиболее надежных банков, "твердую" иностранную валюту, золото и другие ценные металлы, приобретенные на короткий период.
• Финансовые инструменты с низким уровнем риска. К ним относится, как правило, группа краткосрочных долговых финансовых инструментов, обслуживающих рынок денег, выполнение обязательств по которым гарантировано устойчивым финансовым состоянием и надежной репутацией заемщика (характеризуемыми термином "первоклассный заемщик")
• Финансовые инструменты с умеренным уровнем риска. Они характеризуют группу финансовых инструментов, уровень риска по которым примерно соответствует среднерыночному
• Финансовые инструменты с высоким уровнем риска. К ним относятся инструменты, уровень риска по которым существенно превышает среднерыночный
• Финансовые инструменты с очень высоким уровнем риска ("спекулятивные"). Такие финансовые инструменты характеризуются наивысшим уровнем риска и используются обычно для осуществления наиболее рискованных спекулятивных операций на финансовом рынке. Примером таких высокорискованных финансовых инструментов являются акции "венчурных" (рисковых) предприятий; облигации с высоким уровнем процента, эмитированные предприятием с кризисным финансовым состоянием; опционные и фьючерсные контракты и т.п.
3. Основные типы финансовых институтов, сравнительная характеристика
Типы финансовых институтов:
Кредитный кооператив (кредитный союз или кооперативный банк) - некоммерческая финансовая организация, специализирующаяся на финансовой взаимопомощи путём предоставления ссудо-сберегательных услуг своим членам.
Сравнительная характеристика:
1.Банки.
Коммерческие банки образуют костяк кредитной системы страны. Главное их предназначение - привлекать сбережения и распределять их между заемщиками. Для корпораций и потребителей банки являются основным источником кредитов.
Пополнение оборотных средств предприятия и предоставление потребительского кредита - это классическая функция коммерческих банков. Кроме этого банки оказывают массу специальных услуг государству, предприятиям и населению. Это и чековое обслуживание, и рассчетно-кассовые операции, выдача денег под заклад имущества, средне- и долгосрочное кредитование специального назначения, проектное финансирование модернизации производства, предоставление ссуд в иностранной валюте, финансирование рисковых, венчурных проектов, лизинг оборудования и другие банковские операции и услуги.
Инвестиционный банк (investment banker) - финансовый институт, который специализируется на эмиссии ценных бумаг и их гарантированном размещении.
Инвестиционные банки занимаются продажей корпоративных акций и облигаций. Когда фирма решает привлечь средства, инвестиционный банк обычно скупает все ценные бумаги выпуска, а затем перепродает их инвесторам. Поскольку банки постоянно занимаются соединением предложения и спроса капитала, они размещают выпуски ценных, бумаг более эффективно, чем это сделали бы эмитенты. Плата за услуги составляет разницу между суммой, уплаченной компании, выпустившей ценные бумаги, и полученной за них от покупателей.
2. Страховые компании.
К разрешенным направлениям инвестиций относятся: государственные ценные бумаги; ценные бумаги субъектов РФ и органов местного самоуправления; иные ценные бумаги; банковские вклады; права собственности на долю участия в уставном капитале; недвижимое имущество, в том числе квартиры; валютные ценности; денежная наличность.
3. Инвестиционный фонд представляет собой акционерное общество открытого типа, аккумулирующее средства мелких инвесторов путем продажи собственных ценных бумаг. Фонд обеспечивает инвестирование собранных средств в ценные бумаги других эмитентов, а также выполняет другие операции на финансовом рынке. Инвестиционные фонды бывают трех типов: открытые, закрытые и чековые. Открытый фонд эмитирует ценные бумаги с обязательством их обратного выкупа; закрытый фонд такого обязательства не дает.
4. Негосударственные пенсионные фонды. Пенсионные и другие подобные фонды создаются для обеспечения доходов людям, прекратившим свою трудовую деятельность, в течение которой они вносили туда деньги также, как и их работодатели. Фонд куда-либо инвестирует эти средства, а потом или периодически выплачивает накопленные средства уволившемуся работнику, или предоставляет аннуитет. В период накопления поступающие средства налогами не облагаются, вкладчик платит налоги, когда деньги ему возвращаются.
5. Фондовая биржа. Организация взаимодействия между данными субъектами,) т.е. функционирование рынка ценных бумаг, осуществляется с помощью фондовых бирж, занимающих ведущее место на рынке ценных бумаг. Фондовая биржа является основным организованным финансовым рынком, т. е. местом, где осуществляются операции с ценными бумагами, а процесс ценообразования происходит стихийно. Исключительным предметом деятельности биржи являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночной цены и надлежащее распространение информации о них. В ее основные функции входят:организация операций по продаже и покупке ценных бумаг, перераспределение финансовых ресурсов, предоставление эмитентам ценных бумаг дополнительных финансовых ресурсов, предоставление сберегателям возможности сохранения и выгодного использования накопленных ими денежных средств, информационное обеспечение агентов биржевого рынка, выявление рыночной стоимости ценных бумаг и др.
6. Финансовая компания -- это компания, занимающаяся организацией выпуска ценных бумаг, фондовыми операциями и другими финансовыми сделками, например кредитованием физических и юридических лиц.Финансово-промышленной группой является группа предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, объединение капиталов которых произведено ее участниками в добровольном порядке либо путем консолидации одним из участников группы приобретаемых им пакетов акций других участников.
7. Фонды взаимного кредита тоже вкладывают значительные средства в корпоративные акции и облигации. Они принимают деньги от физических лиц и помещают их в активы специфических видов. Обычно подобный фонд связан с компанией, которая за некоторую плату управляет инвестициями. Каждое физическое лицо владеет определенной долей фонда, зависящей от размера его вклада. В любое время граждане могут продать свои акции, поскольку фонды обязаны их приобретать. Одни фонды помещают свои деньги в обыкновенные акции, другие специализируются на корпоративных облигациях, рыночных, денежных обязательствах, например краткосрочных коммерческих векселях, выпускаемых корпорациями, или муниципальных ценных бумагах. Инвестиционная политика различных фондов значительно варьируется от политики получения стабильного дохода и обеспечения безопасности вкладчиков до крайне агрессивной погони за прибылью. В любом случае частное лицо получает диверсифицированный портфель инвестиций, управляемый профессионалами.
8. Депозитарий. Одним из важнейших видов финансовых институтов являются депозитарии ценных бумаг. Хранение ценных бумаг может быть организовано либо самим их владельцем, либо с помощью специализированного хранилища ценных бумаг -- депозитария. Депозитарная деятельность заключается в предоставлении услуг по хранению ценных бумаг и/или учету прав на эти бумаги.
4. Участники финансовых рынков в РФ
Участники финансового рынка - это банки, валютные и фондовые биржи, брокерские фирмы, страховые и инвестиционные компании и фонды, внешнеторговые и производственные компании, международные валютно-кредитные и финансовые организации.
Участников финансовых рынков можно разделить на три категории.
Заемщики — это государство, включая муниципальные власти, занимающее средства на текущие общественные расходы; компании, привлекающие деньги для своего развития и поддержания текущей ликвидности; частные лица и домохозяйства, использующие ипотеку, автокредиты и другие виды ссуд.
Кредиторы в современной мировой экономике - это, прежде всего, частные лица, которые размещают свои средства в банках, участвуют в инвестиционных фондах или покупают ценные бумаги напрямую, вкладывают деньги в пенсионные фонды. Реже кредиторами выступают организации, инвестирующие свои свободные остатки денег на счету в те или иные финансовые инструменты. В условиях относительно рыночной экономики инвестором также может выступать государство и его структуры.
Посредники— те, кто обеспечивают связь и взаимодействие между заемщиками и кредиторами. Это в первую очередь банки и профессиональные участники рынка ценных бумаг - брокерские, дилерские, управляющие компании (создающие паевые и акционерные инвестиционные фонды). Кроме того, аналогичную посредническую функцию по аккумуляции и размещению средств выполняют пенсионные фонды и страховые компании.
Особое место в структуре финансовых рынков занимают регуляторы, роль которых заключается в создании стандартов и правил для профессиональных посредников, но их деятельность также затрагивает и остальных участников. В нашей стране участники финансовых рынков - это Банк России, отвечающий за кредитно-денежную политику, валютный рынок, контроль банковской сферы, а также Федеральная служба по финансовым рынкам, в сфере деятельности которой - рынок капиталов, то есть фондовый рынок.
Статья 12. Участники торгов на фондовой бирже
Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие и Центральный банк Российской Федерации. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов.
(в ред. Федерального закона от 27.10.2008 N 176-ФЗ)
Участниками торгов на фондовой бирже, созданной в форме некоммерческого партнерства, могут быть только члены такой биржи.
Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется правилами, устанавливаемыми фондовой биржей.
Неравноправное положение участников торгов на фондовой бирже, а также передача права на участие в торгах на фондовой бирже третьим лицам не допускаются.
Написанное выше для понимания вкратце,ниже очень подробно и развернуто.
На финансовом рынке действуют различные участники, функции которых определяются целями их деятельности и степенью участия в совершении отдельных сделок. Состав основных участников финансового рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредствованные.
С учетом принципиальных форм заключения сделок на финансовом рынке основные его участники подразделяются на две группы:
1) продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг);
2) финансовые посредники.
Кроме основных участников финансового рынка, принимающих непосредственное участие в осуществлении сделок, к составу его субъектов относятся многочисленные участники, осуществляющие вспомогательные функции (функции обслуживания основных участников финансового рынка; функции обслуживания отдельных операций на финансовом рынке и т.п.).
Рассмотрим конкретные виды участников финансового рынка в разрезе основных их групп:
I. Продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг) составляют группу прямых участников финансового рынка, осуществляющих на нем основные функции по проведению финансовых операций. Состав основных видов этой группы участников финансового рынка в значительной степени определяется характером обращающихся на нем финансовых активов (инструментов, услуг).
1. На кредитном рынке основными видами прямых участников финансовых операций являются:
а) Кредиторы. Они характеризуют субъектов финансового рынка, предоставляющих ссуду во временное пользование за определенный процент. Основной функцией кредиторов является продажа денежных активов (как собственных, так и заемных) для удовлетворения разнообразных потребностей ссудополучателей в финансовых ресурсах. Кредиторами на финансовом рынке могут выступать: государство (осуществляя целевое кредитование предприятий за счет средств общегосударственного и местных бюджетов, а также государственных целевых внебюджетных фондов); коммерческие банки, осуществляющие наибольший объем и широкий спектр кредитных операций; небанковские кредитно-финансовые учреждения.
б) Заемщики. Они характеризуют субъектов финансового рынка, получающих ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента. Основными заемщиками денежных активов на финансовом рынке выступают государство (получая кредиты от международных финансовых организаций и банков), коммерческие банки (получающие кредиты на межбанковском кредитном рынке), предприятия (для удовлетворения потребностей в денежных активах в целях пополнения оборотных средств и формирования инвестиционных ресурсов); население (в форме потребительского финансового кредита, используемого в инвестиционных целях).
2. На рынке ценных бумаг основными видами прямых участников финансовых операций являются:
а) Эмитенты. Они характеризуют субъектов финансового рынка, привлекающих необходимые финансовые ресурсы за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг. На финансовом рынке эмитенты выступают исключительно в роли продавца ценных бумаг с обязательством выполнять все требования, вытекающие из условий их выпуска. Эмитентами ценных бумаг являются государство (исполнительные органы государственной власти и органы местного самоуправления), а также разнообразные юридические лица, созданные, как правило, в форме акционерных обществ. Кроме того, на национальном финансовом рынке могут обращаться ценные бумаги, эмитированные нерезидентами.
б) Инвесторы. Они характеризуют субъектов финансового рынка, вкладывающих свои денежные средства в разнообразные виды ценных бумаг с целью получения дохода. Этот доход формируется за счет получения инвесторами процентов, дивидендов и прироста курсовой стоимости ценных бумаг. Инвесторы, осуществляющие свою деятельность на финансовом рынке, классифицируются по ряду признаков: по своему статусу они подразделяются на индивидуальных (отдельные предприятия, физические лица) и институциональных инвесторов (представленных различными финансово-инвестиционными институтами); по целям инвестирования выделяют стратегических (приобретающих контрольный пакет акций для осуществления стратегического управления предприятием) и портфельных инвесторов (приобретающих отдельные виды ценных бумаг исключительно в целях получения дохода); по принадлежности к резидентам на национальном финансовом рынке различают отечественных и иностранных инвесторов.
3. На валютном рынке основными видами участников финансовых операций являются:
а) Продавцы валюты. Основными продавцами валюты выступают: государство (реализующее на рынке через уполномоченные органы часть валютных резервов); коммерческие банки (имеющие лицензию на осуществление валютных операций); предприятия, ведущие внешнеэкономическую деятельность (реализующие на рынке свою валютную выручку за экспортируемую продукцию); физические лица (реализующие имеющуюся у них валюту через сеть обменных валютных пунктов).
б) Покупатели валюты. Основными покупателями валюты являются те же субъекты, что и ее продавцы.
4. На страховом рынке основными видами прямых участников финансовых операций выступают:
а) Страховщики. Они характеризуют субъектов финансового рынка, реализующих различные виды страховых услуг (страховых продуктов). Основной функцией страховщиков на финансовом рынке является осуществление всех видов и форм страхования путем принятия на себя за определенную плату разнообразных видов рисков с обязательством возместить субъекту страхования убытки при наступлении страхового события. Основными страховщиками являются: страховые фирмы и компании отрытого типа (предоставляющие страховые услуги всем категориям субъектов страхования); кэптивные страховые фирмы и компании— дочерняя компания в составе холдинговой компании (финансово-промышленной группы), созданная с целью страхования преимущественно субъектов хозяйствования, входящих в ее состав (совпадение стратегических экономических интересов страховщика и его клиентов в этом случае создает широкие финансовые возможности для эффективного использования страховых платежей); компании по перестрахованию риска (перестраховщики), принимающие часть (или всю сумму) риска от других страховых компаний (основной целью операций перестрахования является дробление крупных рисков для сокращения сумм возмещаемого убытка первичным страховщиком при наступлении страхового события).
б) Страхователи. Они характеризуют субъектов финансового рынка, покупающих страховые услуги у страховых компаний и фирм с целью минимизации своих финансовых потерь при наступлении страхового события. Страхователями выступают как юридические, так и физические лица.
5. На рынке золота (и других драгоценных металлов) основными видами прямых участников финансовых операций являются:
а) Продавцы золота (и других драгоценных металлов). В качестве таких продавцов могут выступать: государство (реализующее часть своего золотого запаса); коммерческие банки (реализующие часть своих золотых авуаров); юридические и физические лица (при необходимости реинвестирования средств, ранее вложенных в этот вид активов (средств тезаврации)). Состав продавцов этого рынка требует в нашей стране соответствующего нормативно-правового регулирования, связанного с функционированием этого рынка.
б) Покупатели золота (и других драгоценных металлов). Основными покупателями этих металлов являются те же субъекты, что и их продавцы (при соответствующем нормативно-правовом регулировании их состава).
II. Финансовые посредники составляют довольно многочисленную группу основных участников финансового рынка, обеспечивающую посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов (финансовых услуг). Определенная часть финансовых посредников сама может выступать на финансовом рынке в роли продавца или покупателя. Основные виды финансовых посредников, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке.
1. Финансовые посредники, осуществляющие исключительно брокерскую деятельность, являются профессиональными участниками финансового рынка, деятельность которых подлежит обязательному лицензированию. Основной функцией таких посредников является оказание помощи как продавцам, так и покупателям финансовых инструментов (финансовых услуг) в осуществлении сделок на финансовом рынке. Финансовый посредник, осуществляющий брокерскую деятельность, участвует в заключении сделок в качестве поверенного (на основании договора-поручения от клиента) или в качестве комиссионера (на основании договора комиссии).
Эту группу финансовых посредников представляет многочисленный институт финансовых брокеров, осуществляющих свою деятельность как на организованном (биржевом), так и на неорганизованном (внебиржевом) финансовом рынке. В качестве финансовых брокеров в соответствии с законодательством могут выступать как юридические лица (брокерские конторы и фирмы), так и физические лица.
2. Финансовые посредники, осуществляющие дилерскую деятельность, также являются профессиональными участниками финансового рынка. Основной функцией таких посредников является купля-продажа финансовых инструментов от своего имени и за свой счет с целью получения прибыли от разницы в ценах. За счет осуществления спекулятивных дилерских операций во многом обеспечивается страхование ценового риска на финансовом рынке.
В соответствии с действующими нормами дилер должен публично объявлять цены покупки (продажи) определенных финансовых инструментов с обязательством совершения сделок по объявленным ценам (объем сделок также оговаривается в предложении). Дилерскую деятельность на финансовом рынке может осуществлять исключительно юридическое лицо, прошедшее лицензирование — в процессе такого лицензирования предъявляются определенные требования к минимальному размеру капитала, аттестации отдельных специалистов и другие. Финансовые посредники, осуществляющие дилерские операции, могут при наличии соответствующей лицензии осуществлять и брокерскую деятельность, а также выступать в качестве эмитентов, институциональных инвесторов и т.п.
Эту группу финансовых посредников представляют разнообразные кредитно-финансовые и инвестиционные институты, основными из которых являются:
• коммерческие банки;
• инвестиционные компании (предприятия-торговцыценными бумагами, которые кроме ведения посреднических операций на фондовом рынке могут привлекать средства для осуществления совместного инвестирования путем эмиссии и размещения собственных ценных бумаг);
• инвестиционные фонды (юридические лица, созданные в форме акционерного общества, аккумулирующие средства мелких индивидуальных инвесторов для осуществления совместного инвестирования. Инвестиционные фонды делятся на открытые, создаваемые на неопределенный период и осуществляющие выкуп собственных ценных бумаг в сроки, установленные инвестиционной декларацией, и закрытые, создаваемые на определенный срок и осуществляющие расчеты по своим ценным бумагам по истечении периода деятельности);
• инвестиционные дилеры или андеррайтеры (специальные банковские учреждения или компании, занимающиеся первичной продажей эмитированных акций и облигаций путем покупки новых их эмиссий и организации подписки (реализации) их участникам вторичногофондового рынка мелкими партиями);
• трастовые компании или инвестиционные управляющие (финансовые посредники, осуществляющие доверительное управление ценными бумагами или денежными средствами, переданными им во владение третьими лицами с целью инвестирования в ценные бумаги);
• финансово-промышленные группы или финансовые холдинговые компании (материнские компании, которым принадлежат предприятия, инвестиционные и страховые фирмы, кредитно-финансовые учреждения и другие участники, функционирующие в виде дочерних ее предприятий. Материнской компании, возглавляющей финансово-промышленную группу, принадлежит обычно контрольный пакет акций дочерних предприятий);
• финансовый дом или финансовый супермаркет (финансовый институт, осуществляющий посредническую деятельность на различных финансовых рынках — кредитном, валютном, инвестиционном, страховом — и оказывающий комплексные финансовые услуги своим клиентам);
• страховые компании;
• пенсионные фонды;
• другие кредитно-финансовые и инвестиционные институты.
В целях пресечения возможных недобросовестных действий финансовых посредников по отношению к своим клиентам, в последние годы значительно усилен государственный контроль за их деятельностью.
III. Участники, осуществляющие вспомогательные функции на финансовом рынке, представлены многочисленными субъектами его инфраструктуры. Инфраструктура финансового рынка представляет собой комплекс учреждений и предприятий, обслуживающих непосредственных его участников с целью повышения эффективности осуществляемых ими операций. В составе этих субъектов инфрастуктуры финансового рынка выделяются следующие основные учреждения:
1. Фондовая биржа. Она является участником рынка ценных бумаг, организующим их покупку-продажу и способствующим заключению сделок основными участниками этого рынка.
2. Валютная биржа. Она выполняет те же функции, что и фондовая биржа, действуя соответственно на валютном рынке и являясь его участником.
3. Депозитарий ценных бумаг. Им является юридическое лицо, предоставляющее услуги основным участникам фондового рынка по хранению ценных бумаг не зависимо от формы их выпуска с соответствующим депозитным учетом перехода прав собственности на них. Взаимоотношения между депозитарием ценных бумаг и депонентом регулируются соответствующими правовыми нормами и условиями депозитарного договора. Деятельность депозитария ценных бумаг подлежит обязательному государственному лицензированию.
4. Регистратор ценных бумаг (или держатель их реестра). Им является юридическое лицо, осуществляющее сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных о реестре владельцев ценных бумаг эмитента. Этот реестр представляет собой всех зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им ценных бумаг на определенную дату. Использование услуг регистратора является для эмитента обязательным, если число владельцев превышает 500, и в некоторых другие случаях, регулируемых правовыми нормами. Кроме владельцев ценных бумаг в составе реестра могут отражаться и номинальные их держатели— брокеры и дилеры.
5. Расчетно-клиринговые центры. Они представляют собой учреждения, обслуживающая деятельность которых заключается в сборе, сверке и корректировке информации по заключенным сделкам с ценными бумагами, а также в осуществлении зачета по их поставкам и расчетов по ним. Такие центры создаются обычно при фондовых и товарных биржах и играют важную роль в организации торговли деривативами — фьючерсами, опционами и т.п.
6. Информационно-консультационные центры. Такие центры обслуживают основных участников всех видов финансовых рынков— как индивидуальных, так и институциональных. В составе таких центров имеются квалифицированные маркетологи, юристы, финансовые эксперты, инвестиционные консультанты и другие специалисты по операциям на финансовом рынке. Система таких центров получила широкое развитие в странах с развитой рыночной экономикой (у нас такие услуги оказывают в основном финансовые посредники).
7. Другие учреждения инфраструктуры финансового рынка.
5) Международные финансовые институты, основные тенденции развития
В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после Второй мировой войны были созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ).
МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.
Основные задачи МВФ заключаются в следующем:
МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизационные, но и структурные кредиты. Их деятельность взаимно увязана.
Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов:
Международные финансовые институты – МВФ и группа ВБ – играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г., местонахождение – Лондон. Главная цель ЕБРР – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах.
ЕБРР специализируется на кредитовании производства, оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры, инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в том числе в России, – финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство.
Региональные валютно-кредитные и финансовые организации западно-европейской интеграции представляют собой составную часть ее институциональной структуры. Они преследуют цель укрепления интеграции и создания экономического, валютного и политического союза (ЕС). К основным региональным организациям ЕС относятся: Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург), Европейский фонд развития (ЕФР, 1958 г.), Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства (1969 г.), Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975 г.), Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г.).
Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель, 1930 г.). По существу это банк центральных банков. БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет кредиты.
Международные валютно-финансовые и банковские организации, являясь важной частью институциональной структуры мировой экономики, взаимодействуют с организациями, созданными в других ее сферах, в частности с Всемирной торговой организацией. Нарастание тенденций к глобализации, углублению интеграционных тенденций в ряде регионов мира, большей либерализации торговых режимов, существенные изменения в оценке места и роли иностранных инвестиций в экономике страны - все это создает объективную потребность дальнейшего совершенствования деятельности международных валютно-финансовых и банковских институтов. Однако осознание этой потребности, само по себе являющееся противоречивым процессом, еще не означает, что усилия по реформированию будут бесконфликтными и быстрыми.
6. Основные принципы организации и функционирования двухуровневой банковской системы.
Уровни двухуровневой банковской системы
Первый уровень банковской системы представлен центральным банком (эмиссионным банком). Он монопольно осуществляет эмиссию законных платежных средств страны. Основной целью деятельности центрального банка является обеспечение устойчивости денежно-кредитной системы страны, стабильное функционирование коммерческих банков.
На втором уровне оперируют коммерческие банки различных типов: универсальные, специализированные, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, банки потребительского кредита, отраслевые, внутрипроизводственные банки и небанковские финансово-кредитные институты — инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании.
Прообразом ныне действующей двухуровневой банковской системы стала банковская система Англии, которая сложилась во второй половине XVII в.
В действующем законодательстве закреплены основные принципы организации банковской системы России, к числу которых относятся:
Рис. 1. Современная банковская система Российской Федерации
Принцип двухуровневой структуры банковской системы реализуется путем четкого законодательного разделения функций центрального банка и всех остальных банков.
Современная банковская система России включает в себя Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков (рис. 1).
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) как верхний уровень банковской системы, который выполняет функции денежно-кредитного регулирования, банковского надзора и управления системой расчетов в стране не имеет права осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, и с физическими лицами (кроме военнослужащих и служащих Банка России). Он не может прямо выходить на банковский рынок, предоставлять кредиты непосредственно предприятиям и организациям и не должен участвовать в конкуренции с коммерческими банками.
Коммерческие банки и другие кредитные организации образуют второй, нижний, уровень банковской системы. Они осуществляют посредничество в расчетах, кредитовании и инвестировании, но не принимают участия в разработке и реализации денежно-кредитной политики, а ориентируются в своей работе на установленные Банком России параметры денежной массы, процентных ставок, темпов инфляции и т. п. В процессе функционирования они должны выполнять нормативы и требования Банка России по уровню капитала, созданию резервов и др.
Принцип универсальности российских банков, закрепленный законодательством, означает, что все действующие на территории РФ банки имеют универсальные функциональные возможности. Иными словами, они имеют право осуществлять все краткосрочные коммерческие и долгосрочные инвестиционные операции, предусмотренные законодательством и банковскими лицензиями. Законодательство не предусматривает специализации банков по видам их операций.
Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, федеральным законом
«О банках и банковской деятельности», федеральным законом
«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.
Согласно российскому законодательству, кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью).
Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Важнейшими функциями коммерческих банков являются:
Под небанковской кредитной организацией понимают кредитную организацию, имеющую право осуществлять отдельные банковские операции. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Иностранный банк — банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.
7. Изменения в структуре и основные этапы становления банковской системы современной России.
Российская банковская система в своем развитии прошли ряд этапов.
Первый этап с момента возникновения первого коммерческого банка в 1988 г. до конца 1994 г. характеризовался экстенсивным развитием банковской системы, число банков стремительно росло. На 1988-1994 гг. приходится «Золотой век» российских коммерческих банков. Мировая банковская история не знает аналога тому, что произошло в стране. За кратчайший срок возникло 2500 банков. В США чтобы создать 1000 банков потребовалось около 80 лет. С конца 80-х до 1990 г. была основана примерно 1/8 часть банков (12,1%). В 1990 г. – была создана третья часть всех коммерческих банков (30,5), в 1992 г. – 27%. Всего за три года (1990-1992 гг.) было зарегистрировано всех банков (86,3%).
Возникновение новой банковской системы в России было обусловлено рядом причин: зарождением и становлением рыночной экономики, прибыльностью банковского бизнеса, стремлением регионов усилить независимость от центра, попыткой легализовать капиталы теневой экономики, поиском каналов для перевода средств за границу.
Банковская система составляет основу российской кредитной системы и образует два уровня последней. Получает развитие третий уровень российской кредитной системы: небанковские кредитно-финансовые институты. Сегодня он в основном представлен страховыми компаниями и инвестиционными фондами.
В этом процессе выделяют ряд аспектов: Отраслевая принадлежность учредителей банков. В 1988 г. в процессе создания банков лидерами были машиностроение и финансы; в 1989 г. – транспорт, связь, химическая промышленность; в 1990 г. – сельское хозяйство и машиностроение; в 1991 – сельское хозяйство, торговля и финансы; в 1992-93 гг. – финансы и машиностроение; в 1994 г. финансы и торговля.
Региональная динамика создания коммерческих банков России. По регионам в создании крупных и средних банков лидировали Москва и Центральный регион. Второе место занимал Северо-Кавказский регион. За ним по численности банков следовали Северный и Северо-Западный регионы. В европейской части России было сосредоточено примерно 4/5 всех банков, а в азиатской части примерно 1/5 в основном в Западно-Сибирском и Дальневосточном регионах.
Структурные изменения в составе банков и их владельцев. Почти третья часть крупных и средних банков возникла на базе бывших государственных банков СССР, их филиалов и региональных отделений. Каждый шестой из крупных и средних российских банков возник на базе Промстройбанка. На базе Жилсоцбанка и Агропромбанка возникли соответственно 8,7% и 4,9% крупных и средних коммерческих банков РФ.
Первоначально по типу собственности преобладающие позиции занимали государственные банки. Значительное количество банков создавалось как паевые (приблизительно 1/5 часть или 21,8%, а к акционерным банкам принадлежало только 7,1% всех банков.
Второй этап – конец 1994 – конец 1995 г. Резко замедлились темпы создания новых банковских структур. Резервы экстенсивного роста банковской системы были исчерпаны, что обусловлено двумя основными причинами:
Дефицитом денежных средств, обслуживающих экономику и являющихся ограничителем ресурсного предложения на рынке банковских услуг.
Снижением доходности банковских операций до уровня соразмерного с другими сферами деятельности (и следовательно выравниванием норм прибыли на вкладываемый капитал).
Стало сокращаться количество действующих банков. Число закрываемых банков превышало число регистрируемых. Второй этап развития банковской системы был отмечен валютным кризисом («черным вторником») в октябре 1995г. Произошло резкое снижение курса рубля с одновременным сокращением валютных резервов. Кратковременный скачок курса доллара в этих условиях привел к росту инфляции. Банки из-за переоценки своих иностранных активов и обязательств получали дополнительную прибыль. Одно из последствий «черного вторника» переоформление части банковских активов в пользу валютной составляющей. В августе 1995 г. разразился банковский кризис, который характеризуется как кризис ликвидности банковской системы. Ликвидность банковской системы означает ее способность бесперебойно исполнять свои текущие обязательства. Системный кризис ликвидности – ситуация, когда банковская система в целом не может исполнять свои текущие обязательства, что завершается ее крахом. Локальный кризис ликвидности означает падение ликвидности баланса отдельного банка ниже допустимого уровня.
Банковский кризис 1995 года был системным. Его возникновение обусловлено рядом факторов: обострением проблемы ликвидности в экономике, спадом производства, развитием платежного и бюджетного кризисов, ужесточением денежно-кредитной политики и др. Проблема ликвидности в экономике в целом и в банковской системе России обострилась в 1994-1995 гг.
Это было обусловлено рядом причин:
Важнейшие макроэкономические последствия системного кризиса ликвидности: разрушение рынка МБК, сокращение предложения денег в экономике, углубление нарушений в функционировании платежной системы.
Для преодоления кризиса Центральный банк России предпринял ряд мер: в частности увеличил предложение денег в форме покупки государственных ценных бумаг и путем предоставления краткосрочных кредитов крупнейшим оператором межбанковского рынка.
Третий этап – с начала 1996 г. по октябрь 1997 г. В 1996 и 1997 гг. число действующих кредитных организаций продолжало сокращаться. На 1 октября 1997 г. их насчитывалось около 1,7 тыс.
Причины сокращения численности российских банков: разорение многих банков вследствие тотальных неплатежей, необязательности партнеров, в том числе и государства, непомерных налогов, ограниченности выбора финансовых инструментов; крайне рискованная политика отдельных банков, непрофессионализм менеджеров, вступление на криминальный путь; низкая конкурентоспособность; реализация курса Правительства РФ и Центрального банка России на сокращение количества слабых банков. В 1996 и 1997 гг. Центральный банк начал активное использование новых инструментов рефинансирования коммерческих банков в целях поддержания их ликвидности и нормального функционирования, таких как ломбардное кредитование под залог ценных бумаг и операции РЕПО, то есть операции купли-продажи государственных ценных бумаг с обратным выкупом.
На рассматриваемом этапе коммерческие банки получали значительную прибыль от операций с ценными бумагами на рынке государственных краткосрочных облигаций (ГКО), где средневзвешенная доходность повышалась до 200% годовых. Рынок ГКО был открыт для иностранного капитала. Центральный банк стал осуществлять более гибкий подход к состоянию ликвидности банков. В 1996 г. был пересмотрен порядок формирования обязательных резервов кредитных организаций. Предоставлена возможность внутримесячного снижения нормативов обязательного резервирования для тех, кто соблюдает требования, определенные Банком России. Для повышения надежности банковской системы Центральным банком РФ увеличены требования к уставному капиталу создаваемых кредитных организаций и размеру собственных средств кредитных организаций, желающих получить лицензии на осуществление операций со средствами в иностранной валюте. Ужесточен подход к выдаче действующим банкам лицензий на привлечение во вклады средств физических лиц. Совершенствуется надзорная деятельность Банка России. С конца 1996 он проводит сплошную проверку состояния учета и отчетности банков.
Для укрепления доверия к рублю осуществлялось постепенное выравнивание нормативов обязательного резервирования по рублевым депозитам и норм обязательного резервирования по депозитам в иностранной валюте.
Четвертый этап – конец 1997 г. – август 1998 г. Наблюдалось дальнейшее сокращение количества действующих кредитных учреждений с 1,7 до 1,57 тыс. Происходило укрупнение кредитных учреждений.
На этом этапе формировались предпосылки для системного банковского кризиса, начало которого пришлось на август 1998 г. Кризис был вызван комплексом внутренних и внешних причин. Важнейшая из внутренних причин состояла в том, что коммерческие банки оказались в решающей зависимости от состояния системы государственных финансов, характеризующейся хронической нестабильностью. Бюджетный дефицит воспроизводился из года в год, что связано с сокращением финансовой базы в результате падения объема ВВП, широко распространившейся практикой неплатежей в бюджет, плохой собираемостью налогов, сокрытием значительной части доходов от налогообложения.
Это обусловило необходимость заимствований средств на внутренних и внешних рынках для финансирования дефицита госбюджета. Функции механизма неинфляционного финансирования бюджетного дефицита стал выполнять рынок государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Находящиеся на расчетных и текущих счетах в коммерческих банках денежные активы предприятий, сконцентрированные в Сбербанке сбережения населения, а также эмиссионные ресурсы Центрального банка направлялись преимущественно на операции с государственными ценными бумагами. Центробанк и правительство гарантировали высокую доходность вложений в ГКО. С ростом заимствований на рынке ГКО стал быстро увеличиваться государственный долг. Уровень обслуживания государственного долга подобрался к критической точке. Погашение выпусков государственных ценных бумаг в августе-декабре требовало около 20-25 млрд.руб. в месяц. Обязательства коммерческих банков перед иностранными кредиторами достигли 16 млрд.долл., то есть почти сравнялись с инвалютными резервами Центрального банка. Экономическая политика зашла в тупик. В этих условиях 17 августа 1998 г. правительство объявило о трех группах чрезвычайных мер: введении плавающего курса рубля с его девальвацией, что обесценило госдолг; введение 3-х месячного моратория на погашение внешних долгов российских банков; принудительной реструктуризации долгов по ГКО – ОФЗ.
Обострение финансового кризиса и принятые в связи с этим чрезвычайные меры вызвали банковский кризис. Доля ГКО в ликвидных активах ведущих российских банков была существенной. Эти средства оказались выведенными из обращения. Исчезла банковская ликвидность, что повергло банковскую систему в состояние комы. Среди причин, обусловивших развитие банковского кризиса следует также отметить: значительный объем просроченных или невозвращенных заемщиками кредитов; низкий уровень капитализации банковской системы и отсутствие капитала, необходимого для развития банковских операций и выполнения банковских нормативов; ставка многих крупных банков на нерыночные механизмы ведения бизнеса – возможность бесплатно привлекать бюджетные ресурсы, средства финансово-промышленных групп и использовать их в спекулятивных целях; неквалифицированное управление рисками, диверсификацией средств. В развитии банковского кризиса 1998 г. существенную роль играли и внешние причины:
1. Влияние мирового финансового кризиса, начавшегося в ноябре-декабре 1997 г. Он коснулся развитых рынков вызвал обвал на ряде развивающихся рынков, породил кризис доверия к ним, в том числе и к российскому. Очередной виток кризиса развернулся в Азии в январе 1998 г. В мае наблюдался кризис в Южной Корее, Таиланде. Это усилило отток портфельных инвестиций с развивающихся рынков и с российского рынка.
2.Односторонняя ориентация российской экономики на экспорт энергоносителей и сырья;
3.Преобладание импорта в обеспечении внутреннего рынка продовольствием и другими товарами массового спроса;
4.Инвестиционная зависимость от внешних источников
Проявлениями системного банковского кризиса стали: массовые банкротства банков; задержка проведения клиентских платежей; сокращение суммарной ликвидности кредитных организаций с одновременным ухудшением качества кредитного портфеля и ростом доли «плохих» долгов; массовый сброс рублевых активов и перевод их в валютные, значительный отток средств населения, отечественных и зарубежных инвесторов; снижение доверия к российской национальной валюте.
Сильнее всего кризис ударил по крупным банкам, Ощутимые потери понесли банки, обслуживающие импортеров, мелкий и средний бизнес.
Важнейшими социально-экономическими последствиями системного банковского кризиса являются масштабное свертывание деятельности в наиболее рыночно продвинутых секторах экономики, заметное увеличение безработицы, надрыв позиции среднего класса, быстрый рост потребительских цен, существенное сокращение реальных доходов и снижение уровня жизни населения, снижение доверия к банкам и российской национальной валюте.
После августовского кризиса банковской системы начинается современный этап ее развития. На этом этапе Центральный банк предпринимает тактические и стратегические меры по восстановлению банковской системы. К первым можно отнести проведение разовых зачетов для расшивки неплатежей. Проведены три многосторонних клиринга взаимных обязательств банков. Погашены задержанные платежи на сумму более 30 млрд.руб. Система мер по преодолению кризиса ликвидности включает выдачу банком кредитов овернайт, ломбардных и внутридневных. В августе-сентябре 1998 г. 7 крупных банков получили от Центрального банка кредиты на общую сумму 11,6 млрд.руб. сроком погашения от 7 до 18 дней. Ряд банков получил от Центробанка стабилизационные кредиты.
Меры стратегического характера означают восстановление ликвидности банковской системы, увеличение капитала и ресурсной базы, создания условий, стимулирующих кредитование банками реального сектора.
Одним из основных элементов общей стратегии преодоления системного банковского кризиса является реструктуризация банковской системы. Под реструктуризацией кредитной организации понимается комплекс мер, направленных на преодоление их финансовой неустойчивости и восстановление платежеспособности, либо на осуществление ликвидации кредитной организации в соответствии с законодательством. Комплексная программа реструктуризации банковской системы была разработана Банком России и одобрена Правительством РФ. В соответствии с Указом Президента России организовано Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Цель банковской реструктуризации – создание надежной, устойчивой банковской системы, способной не только аккумулировать и надежно хранить вклады населения и корпоративных клиентов, но и осуществлять эффективное кредитование реального сектора экономики.
По заявлению АРКО для проведения реструктуризации банковской системы потребуется от 3 до 5 лет.
Одним из направлений реструктуризации банковской системы РФ является принятие мер по предупреждению банкротств банков. Центральный банк определил сроки проведения анализа финансового состояния банков, разработки планов их санации.
Другое направление реструктуризации – отзыв лицензий у банков на осуществление банковских операций. Банки с отозванными лицензиями делят на 3 группы. К первой группе относят банки, которые твердо намерены вернуть себе лицензии и расплачиваются с физическими лицами. Ко второй группе относятся банки, рассчитывающие вернуть лицензию через суд и после этого вернуть долги вкладчикам. К третьей группе относятся банки, ожидающие банкротства.
Еще одно направление реструктуризации банковской системы России –ликвидация проблемных банков. Она не требует больших затрат, но имеет сложные социальные последствия, так как акционеры и вкладчики несут при этом основные убытки. В том случае, когда долги банков банкротов невелики, возможно слияние проблемных банков со здоровыми.
Главной задачей реструктуризации банковской системы является перекапитализация. В результате банковского кризиса 1998 г. банковская система потеряла 55% капитала. Низкая капитализация ограничивает масштабы деятельности банка, не позволяет осуществлять кредитование реального сектора экономики. Капитализация является одним из решающих конкурентных преимуществ, условием повышения степени надежности банков и доверия к ним.
Возможны три способа рекапитализации банков.
Во-первых, привлечение нового капитала, внесение новых средств акционерами.
Во-вторых, возможен рост капитала за счет внутренних источников, за счет прибыли.
В-третьих, уставной капитал может быть увеличен за счет переоформления обязательств банка в уставном капитале. Этот способ не требует привлечения новых средств, но и структура активов не меняется.
В целом возможности банков по мобилизации доходных источников увеличения капитала весьма ограничены. Финансовые рынки не обеспечивают достаточного дохода, межбанковский рынок утратил спекулятивную привлекательность, прибыль российских банков вдвое меньше, чем накопленные убытки.
Первый, наиболее трудный этап реструктуризации банковской системы завершен. В результате восстановлена способность банковской системы оказывать базовый комплекс услуг. Вместе с тем многие из поставленных целей не достигнуты.
9. Функции Центрального банка РФ
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР.
Уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ являются феде ральной собственностью. Однако ЦБ РФ не финансируется за счет бюджета, он осуществляет свои расходы за счет собствен ных доходов. При этом получение прибыли не является целью деятельности Банка России. ЦБ перечисляет в федеральный бюджет 50% полученной балансовой прибыли по итогам года. Оставшуюся прибыль ЦБ направляет в резервы и фонды различного назначения.
Банк России выполняет следующие функции:
— во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;— монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
— утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
— является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
— устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
— устанавливает правила проведения банковских операций;
— осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
— осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
— принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
— осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
— регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
— осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
— организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
— определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
— устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;
— устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
— принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
— устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты (функции по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты Банк России будет выполнять со дня вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в Федеральный закон "О лицензировании отдельных видов деятельности");
— проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
— осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом ;
— является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;
— осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
В соответствии с Законом Российской Федерации "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" регулирование банковской деятельности и надзор за ней возложено на Банк России. Регулирование и надзор Банк России осуществляет от лица государства с целью создания условий для устойчивого функционирования банков и кредитных учреждений и на этой основе обеспечения доверия общества к банковской системе.
Проводимые Банком России регулирование и надзор не касаются оперативной деятельности банков, а определяют исходные требования к созданию и функционированию банков и кредитных учреждений.
Основными сферами регулирования Банка России являются: лицензирование и регистрация банков и кредитных учреждений; установление экономических нормативов, которых должны придерживаться коммерческие банки в своей деятельности.
Введение порядка лицензирования банковской деятельности Банком России означает, что банковская деятельность признается законной лишь при наличии специальной лицензии, выдаваемой Банком России. Такое требование целиком обусловлено защитой интересов вкладчиков средств, аккумулированных в банках и составляющих основной ресурс для их активных операций. Банковскую лицензию должны получить также организации, которые предполагают выполнять отдельные банковские операции. Они называются кредитными учреждениями, входящими в банковскую систему и подчиняющимися всем требованиям, предъявляемым по закону к любой организации этой системы.
В случае невыполнения кредитным учреждением требования по обязательному лицензированию Банк России имеет право обратиться в арбитражный суд с иском о ликвидации данной организации.
Правила лицензирования банковской деятельности предусматривают обязательность представления учредителями банковских учреждений в Банк России соответствующей документации, позволяющей ему решать вопрос об обоснованности и целесообразности появления нового субъекта банковского бизнеса.
К числу обязательных документов относятся: ходатайство о выдаче лицензии, учредительные документы (включая Устав), экономическое обоснование с указанием характера и масштабов планируемых операций, декларации о доходах физических лиц - учредителей, заверенные налоговой инспекцией, сведения о руководителях исполнительного органа, аудиторское заключение о финансовом положении учредителей. Для получения лицензии на совершение банковских операций совместным или иностранным банком предусмотрено представление ряда дополнительных документов.
Представленные в Банк России документы для лицензирования банковской деятельности рассматриваются им в течение определенного периода времени (не более 6 месяцев), после чего принимается соответствующее решение.
Выдача лицензии на совершение банковских операций сопровождается регистрацией в специальных книгах. Реестры банков и кредитных учреждений публикуются Банком России в открытой печати.
Функция регулирования банковской деятельности, возложенная на Банк России, включает также его право на отзыв выданной лицензии при несоблюдении банком или кредитным учреждением установленных требований к деятельности и состоянию учета.
Другим направлением регулирования банковской деятельности Банком России является установление экономических нормативов для банков и кредитных учреждений. Их назначение состоит в регулировании
объемов риска, которые берет на себя банк, и создании системы безопасности на случай возникновения убытков. В конечном счете система экономических нормативов, устанавливаемых Банком России для банков и кредитных учреждений, направлена на обеспечение устойчивого функционирования каждого отдельного банка и стабильности всей банковской системы.
К числу таких экономических нормативов относятся:
требования, ограничивающие банковские риски; к минимальному объему уставного капитала, достаточности собственного капитала, ликвидности баланса, максимальному риску на одного заемщика, предельной величине валютного и кредитного риска;
требования к размеру обязательных резервов, депонируемых в Банке России, как одному из источников покрытия убытков банков и кредитных учреждений и восстановления их платежеспособности.
Механизм регулирования Банком России создания и деятельности банковских учреждений, закрепленный соответствующими правовыми актами, имеет большое значение для самих коммерческих банков, т. к. определяет общие требования к их законному и устойчивому функционированию. Такой механизм важен и для контролирующих органов, поскольку создает отправные критерии для организации надзорной и контрольной деятельности.
Функция надзора Банка России за деятельностью банков и кредитных учреждений направлена на соблюдение требований, которые введены для них в целях обеспечения законного и устойчивого функционирования.
В полномочия Банка России по надзору входят: наблюдение за экономическими результатами деятельности субъектов банковской системы на основе представляемой ими отчетности; организация и осуществление проверок операций, финансовых результатов и отчетности.
Основными формами отчетности, представляемой всеми банками (кредитными учреждениями) в Банк
России, являются ежемесячные балансы и расчеты установленных экономических нормативов. В результате Банк России имеет систематическую информацию о выполнении каждым банком нормативов достаточности капитала, ликвидности баланса и максимального риска на одного заемщика.
Наличие баланса банка, сопровождаемого необходимыми расшифровками по отдельным статьям активов и пассивов, позволяет сотрудникам Банка России проверять правильность проведенных расчетов экономических нормативов. Несвоевременное представление Банку России установленной отчетности, невыполнение обязательных нормативов служит основанием для принятия санкций к отдельным банкам в виде штрафа или более жестких мер. Одновременно Банк России письменно обязывает руководство банка, допустившее то или иное нарушение, срочно принять меры к его устранению.
Для осуществления проверок на местах в Банке России создано специальное подразделение, занимающееся контрольным инспектированием. Наряду с этим, для проверки финансовой отчетности банков и кредитных учреждений Банк России создает систему аудиторских служб. Проверка банка и подтверждение достоверности их учета и отчетности требует высокой квалификации лиц, занимающихся аудиторской деятельностью. Поэтому создание аудиторских фирм, занимающихся банковским аудитом, подвергается лицензированию Банка России.
В настоящее время условием получения лицензии на банковский аудит, кроме прочих требований, является сдача квалификационного экзамена.
При выявлении серьезных нарушений в деятельности проверяемых банков, при неустойчивом финансовом положении банка, по указу Президента Банк России может назначить в такой банк временную администрацию для выяснения причин неудовлетворительной работы.
На основе выводов временной администрации принимаются меры по защите интересов вкладчиков вплоть до реорганизации банка.
К инструментам денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ относятся: изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений.
Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный Банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя).
В случае повышения Центральным Банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. То есть, изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков.
Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики Центрального Банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.
Изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.
Также изменение официальной ставки Центрального Банка означает переход к новой денежно - кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.
Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно - кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в Центральном Банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.
ЦБ РФ проводит политику обязательных резервов, которая заключается в формировании кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам.
Минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в Центральном Банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов), либо активных (кредитных вложений) операций.
Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов Центральный Банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации. Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым Центральным Банком для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств Центральный Банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в Центральном Банке превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в Центральном Банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.
Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.
Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положении по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.
Следующим методом денежно - кредитной политики являются операции на открытом рынке. Этот метод заключается в том, что Центральный Банк осуществляет операции купли - продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот.
Ограничение кредитования - этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов.
В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что предприятия заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики. Нужно отметить, что, добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще отменён.
Также Центральный Банк может устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками.
Также Центральный Банк может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должном уровне.
При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов Центральный Банк может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия, вплоть до ликвидации банков.
Очевидно, что использование административного воздействия со стороны Центрального Банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер.
14. Основные требования к созданию кредитных организаций.
В Российской Федерации регистрация кредитных организаций осуществляется в соответствии с федеральными законами «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» и «О банках и банковской деятельности». Решение о государственной регистрации кредитной организации принимается Банком России.
Документы, необходимые для государственной регистрации кредитной организации
1. Заявление о государственной регистрации кредитной организации. В нем указываются также сведения о местонахождении постоянно действующего исполнительного органа кредитной организации. К заявлению прилагается ходатайство о государственной регистрации кредитной организации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций.
2. Учредительный договор, который содержит:
Учредительный договор должен быть подписан всеми учредителями.
3. Устав, утвержденный собранием учредителей кредитной организации. Он должен содержать:
4. Бизнес-план кредитной организации, составленный в соответствии с требованиями, установленными нормативными документами Банка России, и утвержденный общим собранием учредителей.
5. Протокол общего собрания учредителей, содержащий решения:
6. Документы, подтверждающие уплату государственной пошлины (сбора) за регистрацию кредитной организации (в размере 2000 руб.) и лицензионного сбора за рассмотрение вопроса о выдаче лицензии на осуществление банковских операций (в размере 0,1 % от уставного капитала).
7. Копии документов, подтверждающих государственную регистрацию учредителей, либо содержащих такие выписки из соответствующего Единого государственного реестра, копии учредительных документов, аудиторские заключения о достоверности финансовой отчетности учредителей с приложением балансов, отчетов о прибылях и убытках за последние 3 года деятельности, подтверждения налоговыми органами выполнения обязательств учредителей перед бюджетами, копии изданий, в которых опубликована бухгалтерская отчетность учредителей.
8. Анкеты кандидатов на должности руководителей, главного бухгалтера и заместителей главного бухгалтера кредитной организации. Они заполняются этими лицами лично и содержат сведения о наличии у них высшего юридического или экономического образования; опыта руководства отделом или иным подразделением кредитной организации; сведения о наличии судимости. Также должны быть представлены документы, подтверждающие образование претендентов и право указанных кандидатов на осуществление трудовой деятельности на территории Российской Федерации. Кроме того, необходимо представить сообщение в письменной форме, содержащее перечень членов совета директоров кредитной организации и информацию об отсутствии оснований, препятствующих избранию данных лиц в состав совета директоров кредитной организации.
9. Копии документов, подтверждающих право собственности (право аренды) учредителя или иного лица на завершенное строительством здание (помещение), в котором будет располагаться кредитная организация, обязательство о предоставлении его в аренду после государственной регистрации кредитной организации и согласие арендодателя на это, в случае, если здание не будет вноситься в качестве вклада в уставный капитал кредитной организации.
10. Документы, необходимые для подготовки заключения о соблюдении кредитной организацией требований по ведению кассовых операций.
11. Уведомление о приобретении более 5% акций (долей) кредитной организации.
12. Заключение федерального антимонопольного органа.
13. Документы, необходимые для регистрации первого выпуска акций кредитной организации.
14. Список учредителей кредитной организации, который должен быть представлен на бумажном носителе.
Принятие решения о государственной регистрации кредитной организации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций или об отказе в этом Банком России на основании рассмотрения указанных документов производится в срок, не превышающий 6 месяцев с даты предоставления всех предусмотренных Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» документов. После принятия решения о государственной регистрации кредитной организации Банк России в течение 3 дней направляет в уполномоченный регистрирующий орган сведения и документы, необходимые для осуществления данным органом функций по ведению Единого государственного реестра юридических лиц.
На основании указанного решения, принятого Банком России, и представленных им необходимых сведений и документов уполномоченный регистрирующий орган в срок не более чем 5 рабочих дней со дня получения необходимых сведений и документов вносит в Единый государственный реестр юридических лиц соответствующую запись и не позднее рабочего дня, следующего за днем внесения соответствующей записи, сообщает об этом в Банк России.
После получения от уполномоченного регистрирующего органа сообщения о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц записи о регистрации кредитной организации Банк России вносит в Книгу государственной регистрации кредитных организаций сведения об основном государственном регистрационном номере кредитной организации и о дате его присвоения. И не позднее 3 рабочих дней со дня получения от уполномоченного регистрирующего органа информации о внесенной в Единый государственный реестр юридических лиц записи о кредитной организации уведомляет об этом ее учредителей с требованием произвести в месячный срок оплату 100% объявленного уставного капитала кредитной организации и выдает учредителям документ, подтверждающий факт внесения записи о кредитной организации в Единый государственный реестр юридических лиц. За государственную регистрацию кредитных организаций взимается государственная пошлина в порядке и в размерах, которые установлены законодательством Российской Федерации. Сообщение о государственной регистрации кредитной организации публикуется в «Вестнике Банка России».
Банк России в течение 15 рабочих дней со дня отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязан обратиться в арбитражный суд с требованием о ликвидации кредитной организации (далее - заявление Банка России о принудительной ликвидации кредитной организации), за исключением случая, если ко дню отзыва указанной лицензии у кредитной организации имеются признаки несостоятельности (банкротства), предусмотренные Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций".
Если ко дню отзыва лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации имеются признаки несостоятельности (банкротства), предусмотренные Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций", или наличие этих признаков установлено назначенной Банком России временной администрацией по управлению кредитной организацией после дня отзыва у кредитной организации указанной лицензии, Банк России обращается в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации несостоятельной (банкротом) в порядке, установленном Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций".
Арбитражный суд рассматривает заявление Банка России о принудительной ликвидации кредитной организации в соответствии с правилами, установленными Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, и с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом. Заявление Банка России о принудительной ликвидации кредитной организации рассматривается арбитражным судом в срок, не превышающий одного месяца со дня подачи указанного заявления.
Арбитражный суд принимает решение о ликвидации кредитной организации и назначении ликвидатора кредитной организации, если не будет установлено наличие признаков несостоятельности (банкротства) кредитной организации на день отзыва у нее лицензии на осуществление банковских операций. При рассмотрении заявления Банка России о принудительной ликвидации кредитной организации предварительное судебное заседание, предусмотренное Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, не проводится.
Арбитражный суд направляет решение о ликвидации кредитной организации в Банк России и уполномоченный регистрирующий орган, который вносит в единый государственный реестр юридических лиц запись о том, что кредитная организация находится в процессе ликвидации.
2. Конкурсный управляющий ежемесячно представляет в Банк России бухгалтерскую и статистическую отчетность ликвидируемой кредитной организации в соответствии с перечнем и в порядке, которые устанавливаются Банком России.
3. После составления реестра требований кредиторов конкурсный управляющий в срок не позднее шести месяцев после открытия конкурсного производства составляет промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемой кредитной организации, перечень предъявленных кредиторами требований, а также результаты их рассмотрения. Срок составления реестра требований кредиторов и срок составления промежуточного ликвидационного баланса могут быть продлены арбитражным судом по заявлению конкурсного управляющего.
Центральным банком Российской Федерации 04.10.2000 N 125-П утверждено Положение о порядке составления промежуточного ликвидационного баланса и ликвидационного баланса кредитной организации и их согласования территориальными учреждениями Банка России. Промежуточный ликвидационный баланс и ликвидационный баланс составляются и представляются в Банк России в соответствии с нормативными актами Банка России.
4. Ликвидация кредитной организации считается завершенной, а кредитная организация прекратившей свое существование с момента внесения в Книгу государственной регистрации кредитных организаций записи о ликвидации кредитной организации.
Запись о ликвидации кредитной организации в Книге государственной регистрации кредитных организаций производится на основании определения арбитражного суда о завершении конкурсного производства, вынесенного в соответствии со статьей 119 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)".
5. После завершения процедуры конкурсного производства и ликвидации кредитной организации в Архивный фонд Российской Федерации передаются документы в порядке и в соответствии с перечнем, которые утверждаются государственным органом, осуществляющим государственную политику в области архивного дела, и Банком России.
16. Надзор за деятельностью кредитных организаций со стороны Банка России.
Банковский надзор - это наблюдение Банка России за исполнением и соблюдением кредитными организациям законодательства, регулирующего банковскую деятельность, установленных им нормативных актов, в том числе финансовых нормативов и правил бухгалтерского учета и отчетности.
Сущность банковского надзора состоит в проверке соответствия решений и действий кредитной организации законам, регулирующим банковскую деятельность, и нормативным актам Банка России.
Банковский надзор - это надзор за реализацией нормативности в банковской деятельности. Его значение заключается в том, что он используется Банком России для управления рисками в банковской системе. Ему предоставлены права осуществлять надзор, то есть наблюдать за кредитной организацией с точки зрения нормативности принимаемых ею решений. Это означает, что Банк России может проверять соблюдение кредитной организацией законов, финансовых нормативов и нормативных актов Банка России.
Дистанционное наблюдение - это наблюдение за деятельностью кредитных организаций на основе представленных ею банковских и, в частности, бухгалтерских документов (балансы, отчеты о прибылях и убытках, платежные документы и т. п. ).
Для решения этих задач в системе Банка России созданы подразделения банковского надзора: департамент пруденциального надзора, департамент лицензирования кредитных организаций и некоторые другие департаменты, а в территориальных учреждениях - управления (отделы) регулирования банковской деятельности.
Контактный надзор - это проверки деятельности кредитных организаций с выходом на места их расположения и изучением всех запрашиваемых группой инспекторов банковских документов.
Объектом банковского надзора является та часть банковской системы и банковской деятельности, которая в соответствии с требованиями законов и в установленном им порядке должна контролироваться Банком России.
Банковский надзор в том виде, в котором он сегодня предусмотрен в российском законодательстве, не охватывает всю банковскую систему, а только распространяется на кредитные организации. Иными словами, его объектом является только нижний уровень банковской системы. Верхний уровень банковской системы - Банк России - не является объектом надзора со стороны какого бы то ни было органа.
В Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации" предусматриваются некоторые элементы контроля со стороны Государственной Думы за Банком России. По сути, они относятся к статусу Банка России.
Независимость Банка России нужно дополнить его ответственностью за правильность принимаемых им решений, в том числе и в сфере банковского надзора.
Предметом банковского надзора является осуществляемая кредитными организациями банковская деятельность, в ходе которой должны соблюдаться банковское законодательство и иные нормативные акты, содержащие нормы банковского права России.
Задачи банковского надзора - это проверка Банком России тех объектов, которые определяются предметом банковского надзора. Трем основным предметам соответствуют и три задачи банковского надзора:
- проверка соблюдения законов и банковских правил;
- проверка соблюдения экономических нормативов;
- проверка бухгалтерского учета и отчетности.
Функции банковского надзора - это направления проводимой Банком России документальной или непосредственной проверки деятельности кредитной организации.
По мнению банковских специалистов, существует определенный перечень этих функций:
- изучение юридических вопросов деятельности банка и соблюдение им устава и лицензии;
- проверка соблюдения кредитной организацией позиций банковской лицензии;
- анализ баланса и отчетности банка;
- изучение динамики отдельных показателей банковской деятельности и перспектив развития банка;
- проверка решений органов управления;
- проверка работы ревизионной комиссии;
- анализ договорных отношений кредитной организации с клиентами, вкладчиками, дебиторами и кредиторами;
- проверка соблюдения договорных обязательств кредитной организации в ее взаимоотношениях с клиентами и вкладчиками, дебиторами и кредиторами;
- анализ способов размещения собственных и временно привлеченных средств, проверка выполнения обязательств по договорам (кредиты, депозиты, конвертация, валютные операции, ценные бумаги);
- проверка управления рисками;
- проверка формирования резервов;
- проверка гарантий;
- проверка обоснованности и законности формирования доходов;
- изучение договоров и причин потерь по отдельным видам деятельности;
- выявление фактов искажения доходов и расходов, обнаружение возможных непроизводительных потерь, в том числе связанных с результатами применения санкций за нарушение и несоблюдение договорных обязательств;
- выявление причин, мотивов и обстоятельств, способствовавших банковским нарушениям;
- выяснение целей нарушения нормативных актов ЦБ РФ, выяснение причин искажения отчетных показателей, экономических нормативов,
- выяснение причин и целей проведения банком убыточных, неэффективных банковских операций и сделок, прежде всего создающих повышенный риск и повлекших нарушение экономических нормативов;
- проверка соблюдения кредитной организацией предписаний Банка России.
Банк России вправе отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций по основаниям, предусмотренным ФЗ "О банках и банковской деятельности". Порядок отзыва лицензии на осуществление банковских операций устанавливается нормативными актами Банка России.
Кредитная организация не может быть привлечена Банком России к ответственности за совершение нарушения, если со дня его совершения истекло 5 лет.
Банк России может обратиться в суд с иском о взыскании с кредитной организации.
17. Организационная структура коммерческого банка
определяется его Уставом, в котором содержатся положения об органах управления банком, их полномочиях, ответственности и взаимосвязи при осуществлении основных банковских операций.
Главный орган управления коммерческим банком - общее собрание акционеров. Оно утверждает и изменяет Устав, выбирает Совет директоров, утверждает годовой отчет, распределяет доходы банка, принимает решения о формировании его фондов, создании и ликвидации филиальной сети, а также, решает и другие важнейшие вопросы деятельности банка.
На общем собрании акционеров из числа Совета банка назначается Президент, который и руководит исполнительным органом банка — Советом директоров (или Правлением банка). Совет директоров состоит из вице-президентов и осуществляет руководство за деятельностью банка. Вице-президенты контролируют соответствующие подразделения и отделы банка.
Совет директоров формирует высшие управленческие органы банка, которые ведут практическую деятельность в соответствии с его указаниями и рекомендациями.
Основные функции Совета: определение стратегических целей банка и формирование его политики по ссудным, инвестиционным, расчетным, валютным и другим операциям; укрепление конкурентных позиций банка на рынке. Директора банка заслушивают отчеты руководителей отделов, обсуждают положение дел банка и принимают решения о его структуре (отделах, подразделениях).
Организационная структура банка включает функциональные подразделения и службы, число которых определяется объемом выполняемых им операций. Подразделения банка формируются по функциональному назначению. Так, операции банка по аккумуляции свободных денежных средств юридических и физических лиц выполняются отделом депозитных операций, учетно-ссудные операции — кредитным отделом, доверительные операции — трастовым отделом и т.д.
Большое внимание коммерческие банки уделяют вопросам организации хозрасчета, рентабельности и ликвидности. С этой целью создаются структурные подразделения, которые занимаются вопросами текущей деятельности банка, оказывают организующее воздействие на его работу в целом. Вариант организационной структуры банка:
Совет директоров
Кредитный отдел
Отдел депозитных и кассовых операций
Отдел инвестиций и ценных бумаг
Отдел ревизионный, бухгалтерия
Отдел маркетинга
Международный отдел
Представленный вариант включает шесть отделов (базовая структура) Но например, отдел кредитования может включать отделы по кредитованию отдельных отраслей экономики.
Деятельность коммерческих банков в России расширяется, они начинают выполнять новые функции. Теперь банки не только организуют кредитные отношения и опосредствуют расчеты, они также выдают средства на финансирование хозяйства, производят куплю-продажу ценных бумаг, выполняют посреднические сделки, консультируют предприятия о порядке осуществления расчетных операций, др. В этих условиях меняется организационная структура банков.
Первый и основополагающий принцип деятельности - работа в пределах имеющихся ресурсов. Коммерческий банк может осуществлять безналичные платежи в пользу других банков, предоставлять другим банкам кредиты и получать деньги наличными в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах. Для обеспечения самоокупаемости и получения прибыли банк должен добиваться согласования цены привлечения ресурсов и доходности их размещения. Привлечение дорогостоящих ресурсов предполагает наличие у банка высокодоходных направлений их размещения. Жесткая зависимость активов банка от характера его пассивов должна учитываться при определении экономических нормативов деятельности банков. Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности, коммерческий банк может, только обладая высокой степенью экономической свободы в сочетании с полной экономической ответственностью за результаты своей деятельности.
Второй важнейший принцип - полная экономическая самостоятельность, кот. предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после уплаты налогов. Действующее банковское законодательство всем коммерческим банкам предоставило экономич. свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Экономич. ответственность коммерческого банка не ограничивается текущими доходами, но распространяется и на капитал.
Третий принцип: взаимоотношения коммерч. банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, банк исходит прежде всего из рыночн. критериев прибыльности, риска и ликвидности. Ориентация на «общегосударственные интересы» несовместима с коммерч. характером работы банка.
Четвертый принцип работы банка: регулирование деятельности банка может осуществляться только косвенными экономич. (не административными) методами. Государство определяет «правила игры» для банков, но не может давать им приказов и распоряжений относительно направлений и условий размещения и привлечения ресурсов.
Итак, если разбить на подпункты, принципы:
• самостоятельный выбор своих клиентов, вкладчиков и заемщиков;
• свободное распоряжение собственными и привлеченными ресурсами и доходами в рамках установленных законодательством;
• кредитование заемщиков в пределах фактически располагаемых банком ресурсов;
• ответственность за результаты своей деятельности перед клиентами и собственниками;
• самостоятельное определение условий совершения банковских операций;
• стремление к получению прибыли;
• уклонение от риска;
• предпочтение более ликвидных операций менее ликвидным;
• соблюдение законодательных норм и правил деятельности коммерческого банка.
19. Особенности функционирования небанковских кредитных организаций в России
Небанковская кредитная организация (НКО) — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, устанавливаемые ЦБ РФ.
Особенности:
Впервые НКО появились на банковском рынке в начале 90-х годов прошлого столетия по рекомендации Международного валютного фонда в условиях банковских неплатежей и системы суррогатных расчетов на основе бартера с перспективой обслуживания новых систем расчетов: межбанковских, биржевых, корпоративных и т.д.
Виды небанковских кредитных организаций:
Лицензии:
НКО могут не иметь кредитной лицензии (а только расчетную).
20. Обязательные экономические нормативы, установленные для кредитных организаций.
Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определённых коэффициентов с заданным уровнем.
Они имеют следующие особенности:
- во-первых, все нормативы делятся на обязательные для исполнения банками и оценочные. Оценочные нормативы детализируют обязательные и служат для более углубленного анализа ликвидности и финансовой устойчивости банка;
- установленные нормативы дифференцированы применительно к типу коммерческого банка, при этом ЦБ РФ исходит из того, что коммерческие банки, созданные на основе ранее действовавших специализированных банков, являются более ликвидными и финансово устойчивыми, чем дру гие, вновь организованные банки;
- в-третьих, при расчете нормативов активы ком мерческого банка распределены на пять групп риска с учетом степени риска вложений средств и соответст венно возможной потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации. Одновременно отдель ным категориям активов, входящих в каждую из групп, присваивается соответствующий попра вочный коэффициент риска, который показывает, какая часть стоимости данной категории активов мо жет быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств в ту или иную категорию активов банка.
Группы риска активов банка, для которых установлены соответствующие коэффициенты риска определены в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 16.01.2004 №110-И "Об обязательных нормативах банков", в которой предъявлены требования к минимальному размеру капитала банка, нормативам достаточности, ликвидности и т.д.
Данные требования контролируются в рамках ежемесячной отчетности, предоставляемой коммерческими банками в ЦБ.
Рассмотрим некоторые из этих требований подробнее
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств банка определяется как отношение размера собственных средств банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска.
Минимально допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств банка:
· для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 180 млн.руб - 10 %;
· для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 180 млн.руб - 11 %.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 %.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 %.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.
Норматив общей ликвидности банка (Н5) регулирует (ограничивает) общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Этот норматив утратил силу.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25 %.
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка.
Решение о выдаче крупных кредитов и займов должно в обязательном порядке приниматься Правлением банка либо его кредитным комитетом с учетом заключения кредитного отдела банка. Решение о выдаче должно быть оформлено соответствующими документами.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800 % (т.е. не больше восьмикратного размера капитала).
Норматив максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика) Н8 устанавливается как процентное соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов, гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств (капитала) банка.
В расчет норматива Н8 не включаются:
- средства федерального бюджета (за исключением не использованных банком средств на финансирование отдельных государственных программ и мероприятий, а также средств на финансирование капитальных вложений);
- открытые банком покрытые аккредитивы, за исключением случаев, когда покрытием аккредитива являются средства, предоставленные заемщику банком в виде кредита;
- кредиты, предоставленные банку Банком России и обеспеченные залогом государственных ценных бумаг.
Максимально допустимое значение норматива Н8 устанавливается в размере 25%.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50%.
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.
Максимально допустимое числовое значение норматива H10.1 устанавливается в размере 3 %.
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (H12) регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 устанавливается в размере 25%.
Банки обязаны соблюдать установленные обязательные нормативы ежедневно.
Нарушение банком числового значения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением обязательного норматива.
Контроль за соблюдением банками обязательных экономических нормативов возлагается на территориальные учреждения Банка России по месту открытия корреспондентского счета банка.
Контроль осуществляется на основании месячных балансов банков, к которым прилагаются справки с расчетами фактических значений обязательных экономических нормативов и расшифровками отдельных балансовых счетов, подписанные руководителем банка и главным бухгалтером. По результатам рассмотрения месячных балансов и справок в течение 10 дней после представления их в территориальное учреждение Банка России последнее составляет соответствующее заключение, которое рассматривается руководителем территориального учреждения Банка России с принятием соответствующего решения.
При исчерпании всех возможностей экономически ми методами улучшить и стабилизировать финансовое положение и ликвидность банка ЦБР ставит вопрос перед учредителями коммерческого банка о замене его руководителей и назначении временной администра ции по управлению банком на период, необходимый для его финансового оздоровления.
23. Ликвидность и платёжеспособность коммерческого банка.
Ликвидность банка - возможность быстрого (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.
Платежеспособность банка - способность в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам перед кредиторами — государством, банками, вкладчиками и др.
Риск ликвидности – это возможность того, что в некотором периоде времени банк будет не в состоянии своевременно выполнить все предъявленные ему в этом периоде обязательства.
Риск платежеспособности – это возможность того, что банк станет неплатежеспособным, то есть появятся достаточные основания считать, что в обозримом будущем банк может быть не в состоянии выполнять свои обязательства, что повлечет невозможность продолжения его деятельности. Умение обеспечить платежеспособность банка, никогда не теряя ликвидности, и составляет главное искусство банкира, называемое управлением рисками.
Для повышения ликвидности банка существуют следующие механизмы:
По степени ликвидности активы принято делить на три группы:
24. Финансовая отчетность коммерческого банка (структура, особенности и принципы построения).
Банковская отчетность - это единая система количествен ных характеристик и показателей, отражающих финансовое и имущественное положение кредитной организации и резуль таты ее деятельности на отчетную дату.
Главным видом отчетности в коммерческих банках, предназначенной для внешних пользователей, является финансовая отчет ность, составляемая в соответствии с МСФО (международная система финансовой отчетности). Появление в арсенале отечест венных банков такого понятия, как финансовая отчетность, связано с принятием в 1993 году программы «О переходе РФ на принятую в международной практике систему учета и статистики». Назначение общей финансовой отчетности состоит, прежде всего, в использовании ее для принятия экономических решений о целе сообразности и безопасности инвестирования средств в деятельность банка.
Основными нормативными документами, регулирующими формирование финансовой отчетности коммерческими банками, являются Указания ЦБ РФ № 1363-У от 25.12.2003г. «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности» и Письмо ЦБ РФ № 51-Т «О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности».
Консолидированная и неконсолидированная отчетность, составляемая в соответствии с МСФО, включает:
— баланс на отчетную дату;
— отчет о прибылях и убытках за отчетный период;
— отчет о движении денежных средств за отчетный период;
— отчет об изменениях собственных средств (капитала) за отчетный период;
— примечания к финансовой отчетности, в том числе принципы учетной политики по составлению финансовой отчетности.
баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет об измене ниях собственных средств (капитала), примечания к финансовой отчетности.
Бухгалтерский баланс коммерческого банка - основной документ, использу емый для оценки его финансового состояния. Одним из принципов, положенных в основу его построения в соответствии с МСФО 30, является группировка ак тивных статей по степени убывания их ликвидности, а пассивных - по мере снижения степени их востребования.
Баланс банка должен представлять информацию о следующих активах и обязательствах.
Активы: денежные средства и остатки на счетах в Центральном банке; обязательные резервы на счетах в Банке России; торговые ценные бумаги; казначейские и прочие векселя, принимаемые для переучета в Центральном банке; размещения средств в других банках, ссуды и авансы им; прочие размещения на денежном рынке; ссуды и авансы клиентам; инвестиционные ценные бумаги;инвестиции в дочерние и ассоциированные компании;требования по получению процентов, основные средства; прочие активы
Пассивы - обязательства:депозиты других банков; другие депозиты денежного рынка; средства клиентов; ценные бумаги, выпущенные банком; обязательства по уплате процентов; прочие обязательства.
Пассивы - капитал: уставный капитал; эмиссионный доход; фонд переоценки основных средств; прибыль (убыток) прошлых лет и отчетного года, другие фонды.
Второй по значимости формой финансовой отчетности является отчет о при былях и убытках.
Статьи доходов и расходов в отчете должны показываться развер нуто (отдельно доходы и расходы) с тем, чтобы пользователи информации о дея тельности банка могли правильно оценить эффективность отдельных видов банковской деятельности.
Доходы и расходы кредитных организаций в зависимости от их характера, условия получения (уплаты) и видов операций подразделяются на: доходы и расходы от банковских операций и других сделок; операционные доходы и расходы; прочие доходы и расходы.
Доходы и расходы от банковских операций и других сделок включают:
Кредитные организации самостоятельно признают доходы и расходы операционными либо прочими исходя из их характера, условия получения (уплаты) и видов операций.
К операционным доходам и расходам относятся:
К прочим доходам и расходам относятся доходы и расходы, не связанные с банковской деятельностью: штрафы, пени, неустойки;доходы от безвозмездно полученного имущества;поступления и платежи в возмещение причиненных убытков;доходы и расходы прошлых лет, выявленные в текущем году;от списания активов и обязательств, в том числе невостребованной кредиторской и невзысканной дебиторской задолженностей;от оприходования излишков и списания недостач;расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и тому подобное); другие доходы и расходы, носящие разовый, случайный характер.
Третьей формой финансовой отчетности является отчет об изменениях капитала (собственных средств акционеров). Эта форма отчетности явля ется относительно новой и для нефинансовых организаций, и для банков. Изменения в капитале, произошедшие за отчетный период, представляются по элементам (уставный капитал, эмиссионный доход, фонд переоценки по справедливой стоимости инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в на личии для продажи, фонд переоценки основных средств, фонд накопленных курсовых разниц, нераспределенная прибыль (накопленный дефицит)) и по соответствующим факторам на начало и конец отчетного (или нескольких) периодов. Чаще всего используют столбцовый вариант данного отчета, когда движение каждого элемента собственного капитала отражается в отдельном столбце.
При составлении данной формы отчетности наиболее существенным явля ется то, что практически все доходы и расходы за период должны включаться в показатель чистой прибыли или убытка, и только лишь некоторые из них (такие, например, как суммы прироста или снижения статей капитала от переоценки и определенные виды курсовых разниц) относятся непосредственно на счет капитала и влияют на его величину.
В отличие от отчета об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств банками составляется уже в течение достаточно длительного периода времени (хотя и не в полной мере в соответствии с МСФО). Принципиальным отличием данного отчета от других является то, что операции и события хозяйственной деятельности организации отражаются в нем лишь при по ступлении или выбытии денежных средств и их эквивалентов, в то время как данные бухгалтерского учета, лежащие в основе построения балансового отчета, отчета о прибылях и убытках и отчета об изменениях в капитале, формируются на принципах начисления. Построение данного отчета должно осуществляться на основе специальных учетных данных по операциям, свя занным с движением денежных средств и их эквивалентов на банковских счетах.
Заметим, что денежными средствами являются не только наличные деньги, но и вклады банка до востребования, а к эквивалентам денежных средств относят краткосрочные ликвидные вложения, легко обратимые в денежные средства и подвергающиеся незначительному риску изменения стоимости.
Принципы.
Банковскую отчетность можно классифицировать по ряду признаков:
По степени секретности всю отчетность банков условно делится на две части:
- закрытая (банковская) отчетность - представляется в надзорные органы,
- внешняя (публикуемая). Публичная отчетность - является всеобщим достоянием, поскольку она предназначена для обязательной публикации в открытой печати.
По периодичности составления отчетность делится на:
- разовую отчетность - составляется по требованию (надзорных или налоговых органов и т.п.);
- периодическая отчетность - предоставляется в строго установленные периоды времени (дни и даже часы).
В свою очередь, в периодической отчетности выделяется: оперативная периодическая отчетность - может быть ежедневной, пятидневной, ежедекадной;месячная отчетность;квартальная отчетность; годовая отчетность.
По экономическому содержанию: статистическая, бухгалтерская и финансовая отчетность;
К финансовым формам можно отнести отчет о прибылях и убытках, сведения о резервах на возможные потери, сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения и др.
Бухгалтерские формы включают в себя, например, обо ротную ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации, отчет о кассовых оборотах, отчет по картотеке по расчетным документам, не оплаченным в срок.
В статистических формах отчетности представляются от дельные показатели, характеризующие деятельность кредитной организации, публикуемая отчетность кредитных организаций, информация из базы данных по валютным операциям.
В то же время, отчетность банка состоит из взаимосвязанных форм, образующих единое целое, в соответствии с этими принципами банковская отчетность делится на пять составляющих: финансовая статистика; финансовая отчетность; денежно-кредитная статистика; статистика платежного баланса, статистика финансового рынка и бюджетная статистика.
Финансовая статистика содержит в себе бухгалтерскую отчетность: это «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации» и «Отчет о прибылях и убытках кредитной организации».
Финансовая отчетность, это отчетность, создаваемая с учетом использования международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности. Она дает необходимую базу данных, позволяющих кредитным организациям и надзорным органам более реально оценить показатели ликвидности, платежеспособности и доходности банков и на этой основе определить финансовое состояние банка.
Денежно-кредитная статистика содержит в себе отчетность о кассовых оборотах, сведения о кредитах, о состоянии картотек неоплаченных расчетных документов и т.п.
Статистика платежного баланса содержит отчетность об иностранных операциях, о расчетах между резидентами и нерезидентами.
Статистика финансового рынка - это отчетность о межбанковских кредитах и депозитах, о некоторых видах валютных операций, о проведении конверсионных сделок, о состоянии активов и пассивов в драгоценных металлах.
Бюджетная статистика содержит в себе отчетность об остатках средств на счетах по учету доходов государственного бюджета, об остатках средств на счетах органов власти, отчетность о кассовом исполнении государственного бюджета.
Основными формами банковской отчетности считаются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении собственных средств (капитала), отчет о движении денежных средств.
Дополнительные формы включают оборотные ведомости филиалов, отчет о движении средств в иностранной валюте на транзитных валютных счетах резидентов, сведения об откры тых корреспондентских счетах и остатках на них.
Кроме того отчетность можно классифицировать и по таким признакам, как:
- по степени детализации: аналитическая и синтетическая отчетность;
- по степени консолидации: консолидированная и неконсолидированная;
- по адресату: внутрибанковская; предоставляемая центральному банку, налоговым органам, сторонним организациям;
- по способу передачи: передаваемая обычной почтой, электронной почтой.
25. Рыночные риски (основные виды и способы управления)
Рыночный риск. Виды
Рыночный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски. Рыночный риск — это риск снижения стоимости активов вследствие изменения рыночных факторов.
Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы — индексы рынков, кривые процентных ставок и т. д.
Существует четыре стандартных формы рыночных рисков:
Часто фондовый и товарный риски объединяются в одну категорию — ценовой риск.
Для оценки рыночных рисков широко применяется методика оценки рисков VAR.
Для ограничения рыночных рисков используются позиционные лимиты и лимиты на VAR портфеля. Позиционные лимиты позволяют ограничить позицию по определённым инструментам.
Фондовый риск
Фондовый риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.
Валютный риск
Валютный риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.
Во внешнеторговых операциях — опасность валютных потерь, связанных с изменением курса валюты платежа. Убытки экспортёра связаны с понижением курса валюты платежа. Убытки импортёра связаны с повышением курса валюты платежа.
В банковской сфере — риск убытков по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах, вследствие изменения курсов валют и драгоценных металлов.
Процентный риск
Процентный риск — риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.
Основные источники процентного риска:
Способы управления и оценки рыночных рисков.
Банк России, учитывая недостаточный пока опыт отечественных банков в области оценки и управления рисками, принял решение о введении единой методики оценки рыночного риска — Стандартного метода измерения, что определено Положением от 14 ноября 2007 г. № 313-Г1 «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска». Этим Положением предусматривается оценка рыночных рисков пока ограниченным числом банков. В частности, определено, что расчет процентного и фондового риска кредитные организации проводят при наличии следующих условий:
Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по формуле:
РР = 12,5 х (ПР + ФР) + ВР,
где РР — совокупная величина рыночных рисков
ПР — величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок;
ФР — величина рыночного риска но финансовым инструментам, чувствительным к изменению текущей (справедливой) стоимости на долевые ценные бумаги:
ВР — размер рыночного риска но открытым банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах.
Потребность в универсальных средствах управления и оценки рисков банковской деятельности исторически решается путем оценки достаточности капитала банка. При этом необходимо обратить внимание на двойственность поставленной задачи: с одной стороны, объем и структура капитала выступают как рычаги управления риском, а с другой — как мера риска, что проявляется в общепринятой практике учета капитала при расчете нормативов и рейтинговых коэффициентов, используемых для оценки и регулирования банковских рисков. При решении вопроса о достаточности капитала банка как способа ограничения принимаемых коммерческим банком рисков предложенная Базельским комитетом методика предусматривала первоначально расчет и оценку только кредитного риска, что оказалось недостаточным. Поэтому было принято решение считать достаточность капитала с учетом рыночных рисков, а с принятием решении (Базель II) крупнейшие западные банки учитывают и операционные риски. В связи с этим возникла необходимость введения единого подхода к оценке и учету рыночных рисков при расчете норматива достаточности капитала.
Базельским комитетом по надзору за деятельностью банков предложены два метода оценки рыночных рисков: стандартная методология, использующая блочный подход, при котором отдельно рассчитывается специфический риск (специальный) и общий риск, или альтернативная методология (внутренние модели банков), которая может применяться только при соблюдении определенных условий, а разрешение на ее использование дает национальный банк.
Выделяются следующие виды рисков, которые оказывают наиболее сильное влияние на активную деятельность современного российского коммерческого банка:
В соответствии с инструкциями и положениями Центрального Банка Российской Федерации [1-4] банки принимают политику по управлению и минимизации банковских рисков. Особое внимание рискам, возникающим в ходе проведения банковских операций, уделяет ОАО «Сбербанк России». Он тщательно рассматривает все риски, совершенствует политику по управлению ими и использует самые эффективные модели управления, используя опыт зарубежных коммерческих банков [25-27]. Рыночный риск обусловлен возможным воздействиям рыночных факторов, которые влияют на стоимость активов банка, их пассивов, а также забалансовых статей. В наибольшей степени данный риск становится очевиден в тех случаях, когда финансовый институт производит оценку стоимости статей баланса, основываясь на их рыночной стоимости на конец каждого рабочего дня, так, к примеру, обязаны делать паевые инвестиционные фонды. Во-вторых, причиной риска, связанной с оценкой рыночной стоимости активов, может служить определение стоимости основного капитала. При этом, стоимость основных фондов подвергается переоценке периодически и не всегда достаточно точно отражает текущую рыночную стоимость. Российские банки в меньшей мере подвержены этому фактору риска в сравнении с отечественными промышленными предприятиями
Кредитный риск формируется из факторов, которые могут лежать и на стороне заемщика и на стороне банка. К факторам, которые лежат на стороне заемщика, относятся например кредитоспособность и характер заключаемой кредитной сделки. К факторам, которые лежат на стороне банка, можно отнести организацию кредитного процесса.
По данным Центрального Банка Российской Федерации доля кредитного риска в общей сумме рисков российской банковской системы находится на уровне 91,4% (по данным ЦБ РФ на 01.01.2013 г.). Оставшиеся 8,6% приходятся на рыночные риски, 62,8% из которых составляет процентный риск1. Большинство экономистов, занимающихся изучением проблематики рисков, в своих работах управление риском рассматривают в качестве специфического вида деятельности, включающего последовательность определенных этапов: идентификации риска, оценки риска, выбора стратегии риска, выбора и применения способов снижения степени риска, контроля над уровнем риска. При отсутствии возможности равенства риска нулю, главной задачей управления риском будет являться ограничение негативного его влияния. Сотрудники кредитного отдела банка становятся перед задачей ограничения размера потерь в процессе реализации кредитного риска на приемлемом для банка уровне, который является платой за проведение конкретных операций.
Организацию управления кредитными рисками можно представить в качестве схемы, которая представлена на Рисунке 1.1.
Повышенное внимание Банк России уделяет ряду проблем. Одна из них связана с тем, что в последнее время все более важную роль начинают играть специфические риски, связанные с динамикой цен на отдельные финансовые активы и конъюнктурой рынка недвижимости. К высокой концентрации рисков у ряда банков приводит практика кредитования связанных сторон. В связи с этим совершенствование Банком России методов банковского регулирования и надзора идет в направлении развития содержательного (риск-ориентированного) банковского надзора
Инструменты, используемые при управлении кредитными риск
Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь.
Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.
В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:
· прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
· финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;
· ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;
· координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.
Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация. Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание так называемого РЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКОВ. Важнейшими элементами систем управления рисками являются: - четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии; - создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего рыночными рисками, отчитывается перед исполнительным директором банка ("Chief Executive Officer") , руководитель подразделения кредитных рисков перед директором по кредитам ("Cief Credit Officer") , т.е. перед членами высшего руководства банка; - установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам; - определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам; - для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка; - все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.
В целом система управления рисками в банках англосаксонских стран не только не вытеснила классический контроль, но существенно дополнила и усилила его.
В последнее время примеру этих банков последовали швейцарские банки, добившиеся в этой области определенных успехов. Разработанные в швейцарских банках стандарты могут служить ориентиром и для других европейских банков.
Следует, однако, помнить, что никакое, даже самое совершенное управление рисками полностью не избавляет от убытков и потерь, что должно уберечь управляющих банками от самоуспокоенности. Разработка новых, более гибких и совершенных моделей и методов управления рисками должна продолжаться постоянно.
Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: КОМИТЕТ ПО КРЕДИТНОМУ РИСКУ и КОМИТЕТ ПО УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ БАНКА.
Многообразие применяемых в предпринимательской деятельности методов управления риском можно разделить на 4 группы, c которыми вы можете ознакомиться:
Методы управления рисками: 1. методы уклонения от рисков 2. методы локализации рисков 3. методы диверсификации рисков 4. методы компенсации рисков
При выборе конкретного метода управления рисками риск-менеджер должен исходить из следующих принципов:
Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по кредитному риску, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами.
28. Способы снижения и ограничения кредитного риска
Кредитные риски - риски неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров или провайдером услуг, т.е. риски возникновения дефолта дебитора. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и не прямого кредитования (прямой риск) и сделки купли/продажи активов без предоплаты со стороны покупателя.
Более широкое представление о кредитном риске определяет его, как риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг. Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается, как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, позиций среди конкурентов в регионе, отрасли, снижение способности успешно завершить некий конкретный проект и т.д., т.е. все факторы способные повлиять на платежеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть также как прямые - невозврат кредита, непоставка средств, так и косвенные - снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объем резервов под кредит и т.д.
В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:
оценка кредитного риска отдельной операции и портфеля операций.
Базовая оценка (без учета кредитной миграции) кредитного риска отдельной операции может производиться с различным уровнем детализации:
оценка суммы, подверженной риску;
оценка вероятности дефолта;
оценка уровня потерь в случае дефолта;
оценка ожидаемых и неожиданных потерь.
Двумя основными конечными оценками кредитного риска являются - ожидаемые и неожиданные потери. При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счёт формируемых резервов, покрытие неожиданных потерь по кредитным рискам должно производиться за счёт собственных средств (капитала) организации.
Управление кредитными рисками
Кредитный риск в торговых операциях на условиях отсрочки платежа можно исключить с помощью факторинга. Факторинговая компания выдает поручительство за дебиторов в размере 90% от суммы поставки на срок отсрочки платежа, и в том случае, если дебитор по каким-то причинам не может в срок произвести оплату, факторинговая компания выплачивает финансирование в размере ранее выданного поручительства.
Другой инструмент - это страхование кредитного риска в страховой компании. Объектом страхования являются имущественные интересы Страхователя, связанные с возможностью наступления убытков в результате неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств Контрагентом (должником) Страхователя. Страховым случаем по страхованию торговых кредитов является возникновение убытков у Страхователя в результате несостоятельности (банкротства) Контрагента Страхователя; неисполнения обязательств Контрагентом Страхователя вследствие форс-мажорных обстоятельств; длительной просрочки платежа со стороны Контрагента.
Сравнение факторинга и страхования, как инструментов управения кредитными рисками
|
критерий для сравнения |
факторинг |
страхование |
|
процент возмещения |
90% от суммы поставки |
70-90% от суммы поставки |
|
процент передаваемой дебиторской задолженности |
исключения возможны |
исключения крайне нежелательны |
|
срок ожидания по выплате |
120 дней |
от 150 до 270 дней |
|
день выплаты |
в последние 3 дня срока ожидания |
от 10 дней до месяца после истечения срока ожидания |
|
предоплата страховой премии |
да |
нет |
29. Особенности управления операционными рисками
Операционный риск – это вероятность возникновения убытков в результате недостатков или ошибок во внутренних процессах банка, в действиях сотрудников и иных лиц, в работе информационных систем, либо вследствие внешнего воздействия.
Базельский комитет предлагает следующую классификацию источников операционного риска:
- персонал (намеренные действия сотрудников компании, которые могут нанести ущерб ее деятельности);
- процессы (ошибки и некорректное исполнение операций в ходе осуществления бизнес-процессов либо исполнения должностных обязанностей);
- системы (нарушение текущей деятельности в результате сбоя информационных систем или недоступности сервиса);
- внешняя среда (атаки либо иные угрозы, исходящие из внешней среды, которые не могут управляться компанией и выходят за рамки ее непосредственного контроля).
В Письме Банка России от 24.05.2005 г. № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» классификация риска предлагается с точки зрения возможных убытков под влиянием внутренних и внешних факторов, к которым может привести операционный риск.
Внутренними и внешними источниками (причинами) операционного риска являются:
•случайные или преднамеренные действия физических или юридических лиц, направленные против интересов кредитной организации (риск недобросовестного исполнения персоналом банка своих служебных обязанностей, риск перегрузки персонала, риск ошибок при вводе данных, риск предоставления клиентом неверной или неполной информации и т.д.);
•несовершенство организационной структуры кредитной организации в части распределения полномочий подразделений и служащих (риск неверной организационной структуры банка); порядков и процедур совершения банковских операций и других сделок, их документирования и отражения в учете (риск методологии, правовой риск и т.д.); несоблюдение служащими установленных порядков и процедур; неэффективность внутреннего контроля;
•сбои в функционировании систем и оборудования (технологический риск);
•неблагоприятные внешние обстоятельства, находящиеся вне контроля кредитной организации (риск хищения активов, риск несанкционированного проникновения в процессы банка и т.д.);
•прочее
Операционные потери могут быть в виде:
Прямых потерь
- снижения стоимости активов;
- досрочного списания (выбытия) материальных активов;
- денежных выплат в виде судебных издержек, взысканий по решению суда, штрафных санкций надзорных органов и т.д.;
- денежных выплат клиентам и контрагентам, а также служащим кредитной организации в целях компенсации им во внесудебном порядке убытков, понесенных ими по вине кредитной организации;
- затрат на восстановление хозяйственной деятельности и устранение последствий ошибок, аварий, стихийных бедствий и других аналогичных обстоятельств;
- прочие затраты, связанные с устранением причин возникновения и реализации риска.
Косвенных потерь (не выражающихся напрямую в денежном эквиваленте, но косвенно влияющих на финансовый результат):
- потеря деловой репутации;
- недополученные запланированные доходы;
- приостановка деятельности в результате неблагоприятного события (технологический сбой);
- отток клиентов и т.д.
В российской практике областью повышенного операционного риска являются информационные технологии, которые составляют значительную долю в структуре общих расходов многих финансовых организаций.
30. Особенности инвестиционной деятельности кредитных организаций РФ
На рынке ценных бумаг кредитная организация осуществляет инвестиции по поручению клиентов и свои собственные. Структура вложений в ценные бумаги должна обеспечить банку ликвидность и доходность активов при приемлемом для него уровне риска. Это может быть достигнуто при использовании метода портфельного инвестирования.
Инвестиционный портфель определенный набор ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и др.), являющийся целостным объектом управления.
Типичный портфель кредитной организации имеет следующую структуру вложений:
Государственные долговые обязательства.
Муниципальные ценные бумаги.
Негосударственные долговые обязательства (векселя).
Акции предприятий (АО).
Портфель может состоять из бумаг одного вида, но это слишком рискованно.
Основная задача банка состоит в формирования портфеля из бумагс такими инвестиционными характеристиками, которые обеспечивают инвестору устойчивый доход при минимальном риске.
Доходы от портфельных инвестиций представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в портфель.
Главный принцип формирования оптимального портфеля состоит в диверсификации ценных бумаг по видам с учетом их ликвидности, доходности и риска. Рекомендуется наличие в портфеле от 10 до 15 различных ценных бумаг.
Структура портфеля должна периодически изменяться в зависимости от изменения конъюнктуры РЦБ.
На российском рынке ценных бумаг в настоящее время представлены:
Государственные ценные бумаги:
федерального правительства;
субъектов федерации;
муниципальные ценные бумаги.
Долговые обязательства банков.
Долговые обязательства нерезидентов.
Акции:
банков;
предприятий (АО) корпоративные ценные бумаги;
банков и акционерных обществ нерезидентов.
Векселя:
органов государственной власти;
банков;
прочие.
Сделки купли-продажи ценных бумаг осуществляются либо на фондовых биржах, либо во внебиржевом обороте.
Торги по государственным ценным бумагам проводятся на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) или на других биржевых площадках.
Торги на вторичном рынке проходят в основном в Российской торговой системе (РТС). В настоящее время в торгах участвуют ценные бумаги более 20 российских эмитентов, так называемые «голубые фишки».
В связи со снижением доходности по государственным ценным бумагам банки активизировали инвестиционную деятельность на корпоративном рынке. Однако этот рынок пока невелик по оборотам и не отличается стабильностью.
Наибольшую доходность по операциям с ценными бумагами обеспечили ОФБУ. Крупнейшие ОФБУ созданы при банках Петрокоммерц, Зенит, Газпромбанк.
Приоритетным направлением в н. в. являются вложения в ценные бумаги российских энергетических компаний, в рынок золота и серебра; в производные финансовые инструменты.
31. Организация противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма
Меры, направленные на противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма:
- организация и осуществление внутреннего контроля;
- обязательный контроль;
- запрет на информирование клиентов и иных лиц о принимаемых мерах противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, за исключением информирования клиентов о приостановлении операции, об отказе в выполнении распоряжения клиента о совершении операций, об отказе от заключения договора банковского счета, о необходимости предоставления документов по основаниям, предусмотренным настоящим ФЗ;
- иные меры, принимаемые в соответствии с ФЗ (ФЗ от 7 авг. 2001 г. N 115-ФЗ "О противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма").
Операции с денежными средствами или иным имуществом подлежащие обязательному контролю:
4) иные сделки с движимым имуществом:
Операция с денежными средствами или иным имуществом подлежит обязательному контролю, если хотя бы одной из сторон является организация или физическое лицо, в отношении которых имеются сведения об их причастности к экстремистской деятельности или терроризму, либо юридическое лицо, прямо или косвенно находящееся в собственности или под контролем таких организации или лица, либо физическое или юридическое лицо, действующее от имени или по указанию таких организации или лица.
Сведения об операциях с денежными средствами или иным имуществом, подлежащих обязательному контролю, представляются непосредственно в уполномоченный орган организациями, осуществляющими операции с денежными средствами или иным имуществом.
Обязательства организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом:
2) принимать обоснованные и доступные в сложившихся обстоятельствах меры по идентификации бенефициарных владельцев. Идентификация бенефициарных владельцев не проводится в случае принятия на обслуживание клиентов, являющихся:
органами гос. власти, иными гос. органами, органами местного самоуправления, учреждениями, находящимися в их ведении, гос. внебюджетными фондами, гос. корпорациями или организациями, в которых РФ, субъекты РФ либо муниципальные образования имеют более 50% акций в капитале; международными организациями, иностранными гос-вами или административно-территориальными единицами иностранных гос-в, обладающими самостоятельной правоспособностью; эмитентами ценных бумаг, допущенных к организованным торгам, которые раскрывают информацию в соответствии с законодательством РФ о ценных бумагах.
3) обновлять информацию о клиентах, представителях клиентов, выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах не реже 1 раза в год, а в случае возникновения сомнений в достоверности и точности ранее полученной информации - в течение 7 рабочих дней, следующих за днем возникновения таких сомнений;
4) документально фиксировать и представлять в уполномоченный орган не позднее 3 рабочих дней, следующих за днем совершения операции, сведения по подлежащим обязательному контролю операциям с денежными средствами или иным имуществом, совершаемым их клиентами;
5) предоставлять в уполномоченный орган по его запросу имеющуюся у организации, осуществляющей операции с денежными средствами или иным имуществом, информацию об операциях клиентов и о бенефициарных владельцах клиентов.
6) применять меры по замораживанию денежных средств или иного имущества незамедлительно, но не позднее 1 рабочего дня со дня размещения в сети Интернет на официальном сайте уполномоченного органа информации о включении организации или физического лица в перечень организаций и физических лиц, в отношении которых имеются сведения об их причастности к экстремистской деятельности или терроризму;
7) не реже чем 1 раз в 3 месяца проверять наличие среди своих клиентов организаций и физических лиц, в отношении которых применены либо должны применяться меры по замораживанию денежных средств или иного имущества, и информировать о результатах такой проверки уполномоченный орган в порядке, установленном Правительством РФ, а для кредитных организаций в порядке, установленном ЦБ РФ.
Организации, осуществляющие операции с денежными средствами или иным имуществом в соответствии с правилами внутреннего контроля, обязаны документально фиксировать информацию и сохранять ее конфиденциальный характер.
Основания документального фиксирования информации:
- запутанный или необычный характер сделки, не имеющей очевидного экономического смысла или очевидной законной цели;
- несоответствие сделки целям деятельности организации, установленным учредительными документами этой организации;
- выявление неоднократного совершения операций или сделок, характер которых дает основание полагать, что целью их осуществления является уклонение от процедур обязательного контроля, предусмотренных настоящим ФЗ;
- совершение операции, сделки клиентом, в отношении которого уполномоченным органом в организацию направлен либо ранее направлялся запрос;
- отказ клиента от совершения разовой операции, в отношении которой у работников организации возникают подозрения, что указанная операция осуществляется в целях отмывания доходов.
Правила внутреннего контроля разрабатываются с учетом требований, утверждаемых Правительством РФ, а для кредитных организаций – ЦБ РФ по согласованию с уполномоченным органом, и утверждаются руководителем организации.
Кредитным организациям запрещается:
- открывать и вести счета на анонимных владельцев, то есть без предоставления открывающим счет физ. или юрид. лицом документов, необходимых для его идентификации, а также открывать и вести счета на владельцев, использующих псевдонимы;
- открывать счета физ. лицам без личного присутствия;
- устанавливать и поддерживать отношения с банками-нерезидентами, не имеющими на территориях государств, в которых они зарегистрированы, постоянно действующих органов управления.
5.2. Кредитные организации вправе:
- отказаться от заключения договора банковского счета с физ. или юрид. лицом в соответствии с правилами внутреннего контроля кредитной организации в случае наличия подозрений о том, что целью заключения такого договора является совершение операций в целях отмывания доходов;
- расторгнуть договор банковского счета с клиентом в случае принятия в течение календарного года двух и более решений об отказе в выполнении распоряжения клиента о совершении операции.
Уполномоченный орган, определяемый Президентом Российской Федерации, является федеральным органом исполнительной власти, задачи, функции и полномочия которого в сфере противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, устанавливаются в соответствии с настоящим ФЗ.
При наличии достаточных оснований, свидетельствующих о том, что операция, сделка связаны с отмыванием доходов уполномоченный орган направляет информацию и материалы в правоохранительные или налоговые органы в соответствии с их компетенцией.
Федеральная служба по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг) - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по противодействию отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, по выработке государственной политики, нормативно-правовому регулированию в этой сфере, по координации соответствующей деятельности других федеральных органов исполнительной власти, а также функции национального центра по оценке угроз национальной безопасности, возникающих в результате отмывания доходов и распространения оружия массового уничтожения, по выработке мер противодействия этим угрозам. Руководство деятельностью Росфинмониторинга осуществляет Президент РФ. Росфинмониторинг руководствуется в своей деятельности Конституцией РФ, федеральными конституционными законами, ФЗ, актами Президента РФ и Правительства РФ, международными договорами РФ.
Росфинмониторинг осуществляет свою деятельность:
1) непосредственно и через свои территориальные органы;
2) во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, общественными объединениями и организациями.
32.Рекомендации ФАТФ
Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ, The Financial Action Task Force, FATF) – межправительственная организация, в задачи которой входит выработка международных стандартов по противодействию легализации преступных доходов. Кроме того, ФАТФ занимается оценкой законодательства и национальных стандартов в этой области и их соответствия принятым международным нормам.
Свою историю ФАТФ ведет с 1989 года, когда было принято решение о ее создании на встрече «большой семерки» в Париже. Первые рекомендации ФАТФ были выпущены в 1990 году. Впоследствии они пересматривались в 1996, 2001, 2003 годах. Последние изменения были внесены в 2012-м.
Участниками ФАТФ являются 36 ведущих стран мира, в т. ч. и Россия. Интересы нашей страны в этой организации представляетРосфинмониторинг.
Решения ФАТФ принимаются на пленарных заседаниях, которые проводятся три раза в год. Кроме того, на постоянной основе действуют рабочие группы по следующим вопросам:
- оценка действующего законодательства стран-участниц и его применение;
- классификация и типология действий по отмыванию денежных средств;
- противодействие финансированию терроризма и отмыванию денег;
- обзор международного сотрудничества.
Результатом работы ФАТФ является выработка рекомендаций для стран-участниц. На сегодняшний день существует свод таких рекомендаций, который называется «40+9» и состоит из 40 норм по противодействию отмыванию денег и еще 9 специальныхпредписаний по противодействию терроризма, которые были разработаны после 11 сентября 2001 года в связи с возросшей угрозой международных экстремистских организаций.
В соответствии с резолюцией Совета безопасности Организации объединенных наций № 1617 (2005) рекомендации ФАТФ являются обязательными международными стандартами для выполнения государствами — членами ООН.
Также борьбой с отмыванием денег и финансированием терроризма занимается ряд региональных организаций, созданных по типу ФАТФ.
1. Закон должен рассматривать отмывание денег как уголовное преступление.
2. Анализа объективных фактических обстоятельств должно быть достаточно для доказательства вины в этом преступлении.
3. Законом должна предусматриваться возможность конфискации легализованного имущества и средств по отмыванию денег. Доказательства легальности происхождения средств возлагаются на обвиняемого.
4. Банковская тайна не должна препятствовать выполнению рекомендаций ФАТФ,
5. На финансовые организации возлагаются функции сбора, проверки и хранения информации о клиентах и бенефициариях по операциям.
6. Финансовые организации обязаны выявлять клиентов, имеющих отношение к госслужбе, и членов их семей, проявлять в работе с ними особую осторожность.
7. Банки должны предъявлять требования к своим контрагентам, при этом вводится запрет на коротношения с кредитными организациями, которые не проводят мероприятия по контролю за клиентами.
8. Особое внимание должно быть уделено анонимным технологиям при общении клиентов с банками.
9. В случае если клиента привлекает посредник, ответственность возлагается на саму финансовую организацию.
10. Архивы с информацией должны храниться не менее пяти лет со дня прекращения отношений с клиентом.
11. Необходимо требовать письменное объяснение во всех случаях, когда операция вызывает подозрение или не имеет явной экономической цели.
12. Сбором информации о клиентах должны заниматься, помимо банков, также казино, агенты по недвижимости, торговцы ювелирными изделиями, юристы, нотариусы, другие независимые юридические консультанты и бухгалтеры.
13. Финансовые организации должны сообщать о подозрительных операциях.
14. Финансовые организации при сообщении о подозрительных сделках освобождаются от ответственности перед клиентами за раскрытие его тайны.
15. Финучреждения обязаны разработать программы – алгоритмы действия по борьбе с отмыванием денег.
16. При создании юрлиц и других действиях юристы, бухгалтеры, аудиторы обязаны докладывать о подозрительных операциях.
17. В законодательстве должны быть предусмотрены эффективные и соразмерные санкции за нарушение рекомендаций ФАТФ.
18. Вводится запрет на создание фиктивных банков и установление отношений с ними.
19. Контролю подлежит физическое перемещение ценностей через границу. Банки обязаны сообщать о валютных операциях сверх устанавливаемого предела.
20. Рекомендации ФАТФ должны распространяться на все виды бизнеса, а не только финансовую сферу.
21. Финучреждения должны уделять повышенное внимание операциям со странами, которые не выполняют рекомендации ФАТФ.
22. Рекомендации ФАТФ должны распространяться на все филиалы и дочерние структуры за рубежом.
23. Законодательно необходимо предусмотреть меры противодействия тому, чтобы финансовые организации могли оказаться под контролем преступников.
24. В нефинансовой сфере контроль за выполнением рекомендаций должен быть возложен на государство или саморегулируемые организации.
25. На уполномоченные органы возлагается разработка инструкций для каждого вида бизнеса по противодействию отмыванию денежных средств.
26. Предполагается создание национальной организации по борьбе с отмыванием денег.
27. Для расследования дел об отмывании средств правоохранительные органы наделяются специальными правами.
28. Специальные компетентные органы должны получить право истребования документов в ходе расследования.
29. Надзорный орган должен получить право проведения проверок организаций.
30. Государство обязано обеспечить соответствующие органы адекватными финансовыми, человеческими и техническими ресурсами.
31. Необходимо установить сотрудничество между органом, противодействующим отмыванию денег, и другими силовыми структурами.
32. Соответствующие организации должны вести статистику эффективности применяемых мер.
33. Специализированный орган должен получить доступ к информации о бенефициариях юридических лиц.
34. Необходимо обеспечить прозрачность законодательства о доверительном управлении.
35. Государства должны ратифицировать Венскую, Палермскую конвенции ООН, Конвенцию 1999 года по подавлению финансирования терроризма.
36. Требуется не отказывать иностранным государствам в предоставлении информации по отмыванию денег на основании внутреннего законодательства о банковской тайне.
37. Необходимо оказывать помощь другим государствам в расследовании даже в том случае, если в одной из стран действие, в результате которого были получены деньги, не является преступлением.
38. Страны обязаны оказывать содействие иностранным государствам в поиске, конфискации и замораживании активов, имеющих отношение к отмыванию денег.
39. Законодательство должно предусматривать возможность экстрадиции обвиняемых в отмывании денежных средств.
40. Последняя рекомендация призвана способствовать обмену информации между специализированными государственными органами, ответственными за противодействие отмыванию денежных средств и финансированию терроризма.
Рекомендации ФАТФ не дублируют и не подменяют соответствующие положения других принятых международных актов и соглашений, а служат их дополнением. На основании резолюции № 1617 от 2005 года Совета безопасности ООН они обязательны для всех государств, являющихся членами Организации объединенных наций.
В 2001 году после террористической атаки на США 40 основных рекомендаций были дополнены девятью специальными, направленными на противодействие терроризму.
33) Вольфсбергские принципы
Вольфсбергские принципы - всеобщие директивы по противодействию отмыванию доходов в частном банковском секторе (30 октября 2000 г.).
БАНКИ, ВХОДЯЩИЕ В ВОЛЬФСБЕРГСКУЮ ГРУППУ:
1. ABN AMRO N.V.
2. Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd.
3. Barclays Bank
4. Citigroup
5. Credit Suisse Group
6. Deutsche Bank AG
7. Goldman Sachs
8. HSBC
9. J.P. Morgan Private Bank
10. Santander Central Hispano
11. Societe Generale
12. UBS AG
Работа с клиентом:
1) Политика банка должна быть нацелена на предотвращение использования транснациональных операций для преступных целей. Банк будет стремиться иметь дело только с теми клиентами, разумная проверка источника благосостояния и средств которых подтвердит их законность. Основная ответственность за это лежит на служащем банка, отвечающем за работу с этим клиентом. Простое соблюдение внутренних процедур проверки не освобождает банковского служащего от основной ответственности.
2) Идентификация: Банк должен ответственно подойти к проверке личности своих клиентов и бенефициаров и работать с клиентами только в том случае, если проверка проведена полностью:
Необходимо установление бенефициаров (получатели денег) по каждому счету. Идентифицирование всех основных бенефициаров в соответствии с принципами:
Счета, открытые на имя управляющих средствами и аналогичных посредников
Служащий банка должен проверить посредника должным образом и установить, что посредник также осведомлен о личности своих клиентов или имеет закрепленное обязательство проводить проверку клиентов в форме, удовлетворяющей банк.
Лица, действующие на основании доверенности/наделенные правом подписи
В случае, если клиент предоставляет другим лицам право распоряжаться своим счетом на основании доверенности или наделяет других лиц правом подписи, как правило, достаточно провести проверку самого клиента.
Разовые клиенты и клиенты, которым предоставляются электронные банковские услуги
При обслуживании разовых клиентов и предоставлении электронных банковских услуг банк определяет, следует ли перед открытием счета проводить более углубленную проверку.
3) Проверка: Важно осуществлять сбор и систематизацию информации по категориям:
< цель и причины открытия счета,
< предполагаемые операции по счету,
< источник состояния (описание деятельности, являющейся источником доходов),
< оценка капитала,
< источники фондов (описание источников происхождения и способов перевода денег, использованных для открытия счета),
< дополнительная информация или иные источники, касающиеся репутации клиента, если это необходимо.
Если перечисленных мер недостаточно для должной проверки клиента, перед открытием счета необходима личная встреча с клиентом.
4) Ответственность за надзор: Необходимо требование, чтобы решение об открытии новых счетов и установлении отношений с новыми клиентами принималось по меньшей мере еще одним сотрудником, помимо служащего банка, работающего с клиентом.
Установление отношений с клиентами: ситуации, требующие дополнительной проверки
1) Номерные или кодированные счета: Номерные или кодированные счета могут быть открыты только в том случае, если банк установил личность клиента и бенефициарного владельца счета.
2) Страны с повышенным риском: Банк будет проявлять повышенное внимание к клиентам и бенефициарам, являющимся резидентами и получающим средства из стран, о которых из достоверных источников известно, что они не соблюдают общепринятых стандартов в борьбе с отмыванием капиталов или являются странами с повышенным уровнем преступности и коррупции.
3) Офшорные юрисдикции: Риски, связанные с работой с юрид. лицами, созданными в офшорных зонах, минимизируются путем соблюдения процедур, изложенных в настоящих Директивах.
4) Деятельность, связанная с повышенным риском: Клиенты и бенефициары, источниками средств которых является деятельность, связанная с рисками отмывания денег, должны проверяться с особой тщательностью.
5) Государственные служащие: Лица, занимающие или занимавшие должности, предполагавшие общественное доверие, например, правительственные чиновники, старшие должностные лица государственных компаний и т.д., члены их семей, близкие к ним лица должны проверяться с особой тщательностью.
Обновление информации о клиентах: Банковский служащий несет ответственность за обновление информации о клиентах по определенной схеме и/или при серьезных изменениях в положении клиента. Контрольные органы банка или независимые аудиторы будут регулярно анализировать определенный объем информации о клиенте, чтобы информация была достоверной и полной. Частота проверок зависит от объема, сложности и рискованности работы с клиентом.
Действия при выявлении необычных или подозрительных обстоятельств:
1) Определение необычной или подозрительной деятельности: Банк должен разработать документ о выявлении и действиях при обнаружении необычной или подозрительной деятельности клиента. Документ должен определить, что считается необычной или подозрительной деятельностью, и содержать конкретные примеры.
Необычная или подозрительная деятельность может включать:
2) Выявление необычной или подозрительной деятельности
Необычная или подозрительная деятельность может быть выявлена путем:
3) Действия в случае выявления необычной или подозрительной деятельности
Служащий банка, руководство банка и/или служба контроля должны осуществлять анализ обстоятельств любых необычных или подозрительных действий. В случае, если рационального объяснения найти не удастся, могут быть приняты решения:
Информирование властей производится службой контроля, и старшие должностные лица банка могут быть проинформированы об этом. В соответствии с требованиями национального законодательства и нормативных документов средства могут быть заблокированы и операции по счету совершаются только с согласия службы контроля.
Мониторинг
Банк должен применять специальную программу мониторинга операций. Основная ответственность за осуществление мониторинга за движением средств по счетам клиентов лежит на персонале банка. Служащий банка должен быть осведомлен о крупных операциях клиента, частых переводах средств на счете и понимать суть необычных или подозрительных сделок. Банк самостоятельно принимает решение об использовании для этих целей автоматизированных систем либо других средств.
Ответственность за контроль
Контроль должен осуществляться на основании документа, определяющего стандартные меры, предпринимаемые на различных «уровнях контроля» (служащий банка, независимое подразделение банка, служба комплаенс-контроля, служба внутреннего аудита). Документ должен указывать временные рамки, степень контроля, вопросы, требующие контроля, распределение обязанностей, порядок анализа и т.д.
Информирование руководства
Должен быть установлен регулярный порядок информирования руководства по вопросам отмывания денег (например, количество сообщений, направленных в соответствующие государственные органы, способы мониторинга, изменения в законодательной и нормативной базе, количество и тематика учебных мероприятий для служащих банка).
Обучение и подготовка персонала, информирование
Банк должен составить программу по обучению персонала, работающего с клиентами, и комплаенс-контролеров методам определения и предотвращения отмывания денег. Должны проводиться регулярные учебные мероприятия, в том числе по вопросам выявления и дальнейших действий в случае необычной или подозрительной деятельности. Сотрудников банка необходимо также информировать об изменениях в законодательной и нормативной базе, регулирующей вопросы противодействия отмыванию денег. Все вновь принятые сотрудники должны быть ознакомлены с процедурами по предотвращению отмывания капиталов.
Хранение информации
Банк должен определить стандарты по хранению документов, касающихся противодействия отмыванию денег. Такие документы должны храниться как минимум 5 лет.
Исключения и отклонения от правил
Банк должен установить исключения и случаи отклонения от обычной практики, которые требуют дополнительной оценки рисков и заключения независимого подразделения.
Организация противодействия отмыванию денег в банке
Банк создаст и соответствующим образом укомплектует независимое подразделение, которое будет отвечать за предотвращение отмывания денег (например, служба комплаенс-контроля, независимый контрольный департамент, юридическая служба).
34.Финансовая стратегия коммерческого банка
Банк — финансово - кредитное учреждение, имеющее конкретные стратегические цели, компетентный персонал и эффективный механизм деятельности. В условиях конкуренции банку необходимо осуществлять инновационную деятельность, постоянно следить за ситуацией на рынке, принимать управленческие решения и внедрять необходимые изменения в свою деятельность.
Создание качественной стратегии и ее последовательная реализация — актуальная проблема становления и выживания каждого коммерческого банка. Обычно стратегии делят на три основных класса:
- стратегия роста;
- стратегия умеренного роста;
- стратегия сокращения.
Финансовая стратегия – представляет собой модель формирования, использования и учета финансовых ресурсов коммерческого предприятия в долгосрочной перспективе, направленную на достижение общеорганизационных целей.
Финансовая стратегия является элементом общей стратегии, так как представляет собой комплекс долгосрочных целей финансовой деятельности банка. Важность данной стратегии определяется тем, что финансовая деятельность является основным направлением работы любых типов кредитно - финансовых учреждений. Это подтверждается во всех аспектах их функционирования:
- на рынке капитала кредитно – финансовое учреждение выступает в качестве финансового посредника;
- свою деятельность банк ведет на финансовом рынке;
- в качестве продукции банк предоставляет финансовые услуги;
- сотрудниками банка в основном являются специалисты в области финансовой деятельности.
Самой важной стратегической целью финансового управления стало обеспечение рационального для коммерческого банка и на конкретный промежуток времени соотношения между:
- нормативным уровнем ликвидности;
- допустимым для большинства клиентов уровнем надежности;
- плановым уровнем рентабельности.
Выделяют следующие направления финансовой стратегии банка:
- дивидендная политика;
- депозитная политика;
- кредитная политика;
- политика обеспечения текущей ликвидности;
- эмиссионная политика;
- фондовая политика;
- процентная политика.
На базе финансовой стратегии формируется финансовая политика коммерческого банка, целью которой является создание эффективной системы управления финансовыми потоками.
35.Бизнес план коммерческого банка.
БИЗНЕС-ПЛАН - документ, определяющий цели деятельности в области бизнеса и менеджмента и намечающий пути и способы достижения поставленных целей на основе анализа всех появляющихся при этом проблем. Разработка бизнес- плана во многом позволяет определить потенциал банка, поставить новые цели, задачи, выработать наиболее рациональные управленческие решения, согласовать действия подразделений, выявить слабые и сильные стороны кадров и всей кредитной организации. В бизнес-плане отражаются результаты маркетинговых исследований.
Бизнес-план представляет собой результат исследований и организационной работы, цель которых — изучение конкретного направления деятельности банка на определенном рынке в сложившихся организационно-экономических условиях. Бизнес-план базируется на общей концепции развития банка и является одним из документов, определяющих стратегию развития банка.
Особенностью бизнес-плана как стратегического документа является его сбалансированность в постановке задач с учетом реальных финансовых возможностей банка.
Составляя бизнес-план, необходимо придерживаться следующих принципов:
При формировании бизнес-плана нужно учитывать реальные возможности банка.
Бизнес-план по возможности должен формироваться с обязательным положительным финансовым результатом. При формировании планово-убыточного результата необходимо представлять план финансового оздоровления банка.
Структура активов и пассивов должна быть сбалансированной, т. е. увеличение пассивов должно сопровождаться увеличением активов и наоборот.
При формировании бизнес-плана необходимо стремиться к увеличению положительной разницы между средне-взвешенными ставками размещения и привлечения (процентной маржи) за счет оптимизации структуры привлечения и размещения ресурсов.
Разработка бизнес-плана включает в себя следующие основные этапы:
1. Анализ ситуации в регионе: экономической, демографической, конкурентной, в которой банку предстоит работать в планируемом периоде.
2. Анализ позиций банка на региональном финансовом рынке; изучение преимуществ и слабых сторон банка, влияющих на его рыночную позицию, в том числе имеющихся и потенциальных внутренних ресурсов (кадровых, материально-технических, программно-информационных), которые необходимо задействовать для реализации бизнес-плана.
3. Собственно планирование: на основе проведенного анализа ситуации в регионе, изучения места банка на рынке, анализа внутрибанковского потенциала проводятся формулировка рыночных и внутренних задач банка на предстоящий год и планирование контрольных показателей бизнес-плана. (К рыночным задачам относятся: увеличение или сохранение позиций на местном рынке тех или иных финансовых продуктов или услуг; достижение к концу года конкретных объемов активных и пассивных операций и тд.К внутренним задачам банка относятся: достижение определенного уровня установленных контрольных показателей деятельности банка; поддержание определенного уровня ликвидности операций и тд.)
4. Корректировка решений и стратегических программ под влиянием изменений внешней среды.
Бизнес-план может включать в себя:
план привлечения и размещения рублевых и валютных ресурсов;
расчетный баланс усредненных капиталов;
план распределения прибыли;
экономические показатели деятельности банка;
план развития персонала банка;
план развития сети банка и его материально-технической базы;
план развития программно-информационного обеспечения банка.
Приведенная структура не является обязательной для использования всеми банками, а видится авторам как наиболее приемлемая.
Кроме того, если банк испытывает финансовые затруднения и хочет отдельно отразить свои усилия по стабилизации положения, возможно введение в бизнес- план дополнительного раздела, который можно назвать либо "Финансовый план", либо "План финансового оздоровления".
К бизнес-плану в обязательном порядке прилагается аналитическая записка, содержащая обобщенную комплексную оценку текущей ситуации в регионе И ПОЗИЦИЙ банка на региональном финансовом рынке.
На основе проведенного анализа вырабатываются приоритетные задачи работы банка на предстоящий период. Разработка бизнес-плана осуществляется на основе утвержденных Правлением банка приоритетных задач и целевых ориентиров на предстоящий год.
Требование наличия банковского плана закреплено Центральным банком Российской Федерации на уровне нормативного акта. Так, в "Положении об организации внутреннего контроля в банках" № 509, утвержденном приказом Банка России № 02-372 от 28.08.1997 г. речь идет о программах развития банка, стратегиях и тактиках, текущих и перспективных направлениях деятельно-сти кредитных организаций, что по своей экономической сути и является составными частями бизнес-плана.
К плану банка предъявляются следующие требования:
1.он должен быть утвержден собственниками банка в лице высшего органа его управления;
2.план должен отражать текущие и перспективные направления развития банка;
3.план должен содержать как конкретные (выраженные цифрами) целевые ориентиры, так и средства, и методы их достижения, т. е. политику банка на различных рынках;
4.план должен быть оценен службой внутреннего контроля, которая дает заключение о соблюдении оптимальных значений рисков и учете пруденциальных норм, установленных нормативными указаниями ЦБ
Кроме того, на службу внутреннего контроля возложена миссия выработки заключения о реалистичности плановых заданий и достижении поставленных целей как на этапе разработки плана, так и в дальнейшем — по мере его реализации.
Таким образом, сущность планирования заключается в том, чтобы на основе сознательного использования системы объективных экономических законов, накопленного опыта и хозяйственной практики обеспечить научно обоснованное руководство развитием кредитной организации посредством использования системы плановых документов. Для выполнения этой многоцелевой задачи план должен охватывать все аспекты банковских операций и банковского управления.
36.Правовые основы организации расчетов в РФ
Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей.
Правовой основой денежного обращения выступают нормы Конституции РФ, федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», различные нормативные акты Президента и Правительства РФ, гражданский кодекс.
В сфере регулирования денежного обращения в стране только Банк России наделен правом осуществления эмиссии наличных денег, т... е. дополнительно выпускать в обращение денежные знаки.
Организация налично-денежного оборота
В России налично-денежный оборот регламентирован «Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации», утвержденным Банком России — Центральным банком РФ (ЦБ РФ). Положение является обязательным для выполнения территориальными учреждениями ЦБ РФ, расчетно-кассовыми центрами (РКЦ), кредитными организациями и их филиалами, включая учреждения Сберегательного банка РФ, а также организациями, предприятиями и учреждениями (далее именуются предприятия) на территории РФ.
Согласно положению все предприятия независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях.
Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий.
Денежная наличность сдастся предприятиями непосредственно в кассы учреждений банков или через объединенные кассы на предприятиях, а также предприятиями Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации (Госкомсвязи России) для перевода на соответствующие счета в учреждения банков.
Прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленном «Положением о порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монет Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации» (в ред. указания ЦБ РФ от 27 февраля 2010 г. № 2405-У). Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков. Сроки сдачи предприятиями наличных денежных средств предполагаются, как правило, ежедневными.
Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России.
Правовое регулирование безналичных расчетов
Правила проведения безналичных расчетов устанавливаются Центральным банком РФ. В настоящее время действует Положение о безналичных расчетах в РФ № 2-П. Это положение содержит правила осуществления безналичных расчетов для юридических лиц.
Для осуществления безналичных расчетов кредитными организациями открываются счета клиентов и заключается договор между банком и клиентом.
Для проведения межбанковских безналичных расчетов банки открывают в других банках корреспондентские счета. Кроме того, для проведения межбанковских расчетов и других операций каждый банк имеет в ЦБ РФ корреспондентский счет.
Клиенты банка имеют право открывать в любом банке без ограничения следующие виды банковских счетов:
расчетный счет. Он открывается коммерческими предприятиями и организациями, которые осуществляют свою деятельность по принципу самоокупаемости.
текущие счета. Открываются юридическими лицами, предприятиями, организациями, учреждениями, финансирование деятельности которых идет из бюджета.
для организаций и юридических лиц, которые систематически являются должниками по уплате налогов, открывается счет неплательщика по налогам дополнительно к имеющимся счетам. В этом случае операции по расчетному счету и текущим счетам прекращаются, и все поступления отражаются на счете неплательщика налога. С этого счета погашаются долги по налогам.
Списание денежных средств по счетам осуществляется:
по распоряжению владельца;
без распоряжения владельца счета, но только в тех случаях, которые предусмотрены законодательством, т. е. в бесспорном порядке;
между плательщиком и получателем;
между банком и плательщиком.
Процедура списания средств со счета предполагает применение расчетных договоров. Формы расчетных договоров устанавливаются положением, утвержденным ЦБ РФ.
37. Основные формы безналичных расчетов
Гражданским кодексом РФ установлены следующие формы безналичных расчетов: платежные поручения, чеки, аккредитивы, расчеты по инкассо, а также расчеты в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике (ст. 862 ГК РФ «Формы безналичных расчетов»). Безналичные расчеты производятся через кредитные организации, которые имеют соответствующие лицензии и открывают банковские счета (п. 3 ст. 861 ГК РФ «Наличные и безналичные расчеты») Вид расчетных документов и организация документооборота в банке, у плательщиков и получателей денег определяют следующие основные формы безналичных расчетов: платежные требования, платежные поручения, расчетные чеки и аккредитивы.
Платежное требование – это расчетный документ, содержащий требование получателя средств плательщику об уплате определенной суммы через банк. Платежные требования наиболее целесообразны при расчетах за товары и услуги. Различаются платежные требования с предварительным и последующим акцептом. Недостатками расчетов платежными требованиями являются длительный документооборот и возможность возникновения неплатежей из-за отсутствия средств у плательщика.
Платежное поручение представляет собой расчетный документ, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет получателя. Наиболее широко платежные поручения используются в расчетах за закупаемую у колхозов и совхозов сельхозпродукцию, а также при предварительной оплате услуг и товаров, авансовых платежах, преобладающей части нетоварных платежей, например в бюджет. Недостатком является то, что поставщики могут попадать в зависимость от покупателей, которые могут задержать выписку платежных поручений.
Расчетный чек – документ, содержащий поручение чекодателя банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет чеко держателя. Расчетные чеки следует отличать от денежных чеков, по которым из банка выдаются наличные деньги: с них нельзя давать сдачу наличными деньгами. Чеки используются в расчетах за товары, принятые по приемо-сдаточным документам, а так же за услуги транспорта. Это одна из гарантированных форм расчетов. Оплата чеков обеспечивается банковским кредитом или из специально созданного депозита.
Аккредитив – поручение банка покупателя банку поставщика за отгруженный товар или оказанные услуги на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя. Аккредитивы применяются в иногородних расчетах за товары, главным образом при разовых поставках. К недостаткам аккредитивной формы расчетов относится задержка грузооборота: отгрузка товара производится только после получения аккредитива.
Такие гарантированные формы расчетов как чеки и аккредитивы, выгодны поставщикам в расчетах с неаккуратными плательщиками или покупателями, платежеспособность которых им неизвестна. Что касается плательщиков, то депонирование собственных средств для выставления аккредитива или покупки чековой книжки на отдельных счетах задерживает оборот денег и может привести к временным финансовым затруднениям. Чтобы не допустить этого, целесообразно прибегать к получению краткосрочных кредитов на указанные цели.
38.Структура платежной системы России
Платежная система - это совокупность правил, договорных отношений, технологий, методик расчета, внутренних и внешних нормативных актов, которые позволяют всем участникам производить финансовые операции и расчеты друг с другом. Рассмотрим согласно данному определению каждую составляющую платежной системы. С позиции системности все элементы последней должны находиться во взаимодействии, только в этом случае может быть достигнута эффективность ее функционирования.
Рис. 1. Структура платежной системы России
В основании ее находится массив хозяйствующих субъектов, чья повседневная деятельность в условиях рыночной экономики порождает платежные обязательства.
Безналичные расчеты в Российской Федерации осуществляются через платежную систему Банка России и частные платежные системы, которые представлены внутрибанковскими платежными системами для расчетов между подразделениями одной кредитной организации, платежными системами кредитных организаций для расчетов по корреспондентским счетам, открытым в других кредитных организациях, платежными системами расчетных небанковских кредитных организаций, а также системами расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации (филиала).
39. Основные характеристики и тенденции развития платежной системы России
платежная система - система обмена транзакциями и взаиморасчетов между ее участниками, реализованная с использованием пластиковых карточек и компьютерная сеть и программное обеспечение, используемое участниками системы.
Характеристики: система правил, учреждений и технических механизмов для перевода денег; набор механизмов для выполнения обязательств, применяемых хозяйствующими субъектами при приобретении ими материальных или денежных ресурсов.
Платежная система России включает в себя несколько платежных систем:
платежную систему Банка России;
платежные системы кредитных организаций по корреспондентским счетам, открытым в других кредитных организациях;
платежные системы с использованием счетов межфилиальных расчетов, открытых внутри одной кредитной организации.
По способу проведения платежа различают: платежные системы, построенные на валовой основе, — совершают переводы средств по каждому платежному документу индивидуально; платежные системы на основе клиринга — проводят платежи между участниками путем взаимного зачета платежей и межбанковского перевода конечного расчетного сальдо.
В зависимости от срока проведения платежа различают платежные системы, проводящие платежи: в режиме реального времени; в рамках многорейсовой системы расчетов; день в день; в течение нескольких дней2
Решением Совета директоров Банка России от 15.03.2013 одобрена Стратегия развития платежной системы. С учетом анализа текущего состояния Национальной Платежной Системы и факторов, оказывающих влияние на ее развитие, Банк России определил пять направлений развития НПС:
40. Платежная система Банка России и система БЭСП
Платежная система Банка России реализует ряд функций, направленных на достижение основных целей деятельности Банка России, установленных законодательством Российской Федерации, предоставляет широкий спектр платежных услуг кредитным организациям и органам государственной власти, обладая наименьшим уровнем рисков в национальной платежной системе Правовую основу эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы Банка России обеспечивают нормативные акты Банка России.
Банк России: определяет правила осуществления перевода денежных средств через
платежную систему Банка России; осуществляет перевод денежных средств через платежную систему Банка России по собственным операциям и операциям своих клиентов, расчетное обслуживание счетов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации и
других клиентов, не являющихся кредитными организациями; предоставляет операционные услуги, услуги платежного клиринга и расчетные услуги при осуществлении перевода денежных средств через платежную систему Банка России; осуществляет регулирование, оперативное управление, мониторинг, сопровождение и контроль за функционированием платежной системы Банка России.
Система БЭСП является централизованной на федеральном уровне системой валовых расчетов в режиме реального времени. В этой системе осуществляется перевод денежных средств ее участников в основном на крупные суммы. Обеспечение ее функционирования и развития механизмов расчетов - одно из главных направлений проводимой Банком России работы по совершенствованию собственной платежной системы. Система БЭСП функционирует с 2007 года в территориальных
учреждениях Банка России за исключением Республики Ингушетии, Чеченской республики и Республики Дагестан. В настоящее время завершается работа по подготовке их к включению в состав участников системы БЭСП. Правовую основу функционирования системы БЭСП обеспечивает комплексная нормативная база, включающая нормативные и иные акты Банка России, определяющие правила функционирования системы БЭСП
Для клиентов Банка России предусматриваются различные формы участия в системе БЭСП: прямая – прямые участники расчетов (ПУР) и ассоциированная – ассоциированные участники расчетов (АУР).
ПУР имеют непосредственный доступ к осуществлению перевода денежных средств (как собственных, так и по поручению своих клиентов) в режиме реального времени, а также имеют возможность использовать и другие услуги, предоставляемые системой БЭСП. ПУР при осуществлении перевода денежных средств через систему БЭСП предоставляется возможность обмена электронными сообщениями с использованием системы SWIFT. АУР имеют опосредованный доступ к осуществлению перевода денежных средств в системе БЭСП через региональную компоненту и имеют возможность использовать только отдельные услуги системы БЭСП в рамках того регламента, в котором функционирует ОУР.
Функционирование системы БЭСП обеспечивается прикладным программным комплексом на базе одного из коллективных центров обработки информации с обеспечением автоматизированными рабочими местами соответствующего подразделения центрального аппарата Банка России в целях выполнения им функций анализа, оперативного управления и мониторинга функционирования системы БЭСП.
41. Частные платежные системы в РФ
Частные платежные системы в России представлены системами, которые организованы банками или расчетными небанковскими кредитными организациями (НКО), которые находятся в собственности физических лиц и (или) юридических лиц без существенного государственного участия . Кроме этого операторами частных платежных систем могут являться международные и российские организации, специализирующиеся на предоставлении операционных услуг.
По способу платежно-расчетных взаимоотношений в межбанковских платежных системах они разделяются на следующие виды:
Через внутрибанковские платежные системы осуществляются расчеты между головной кредитной организацией и ее филиалами и между филиалами по внутрибанковским платежным системам. Порядок проведения расчетных операций по этой платежной системе определяется кредитной организацией самостоятельно во внутрибанковских правилах с соблюдением требований, установленных Банком России . Наличие у кредитной организации внутрибанковской платежной системы позволяет ей не иметь корреспондентских субсчетов в учреждениях Банка России по месту нахождения каждого из филиалов, что способствует уменьшению потребности в ликвидных средствах.
Открытие взаимных корреспондентских счетов и проведение платежно-расчетных операций по этим счетам регулируются законодательством, правилами, установленными в нормативных документах Банка России, а также двусторонними договорами между кредитными организациями. Правила, установленные Банком России, способствуют снижению рисков при проведении расчетных операций по корреспондентским счетам кредитных организаций, открытым в других кредитных организациях
Международные платежи осуществляются кредитными организациями в соответствии со сводами правил и обычаев, кодифицированных Международной торговой палатой, чековой и вексельной конвенциями, межбанковскими соглашениями, межправительственными платежными соглашениями и торговыми договорами.
Кредитные организации, имеющие лицензию Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, проводят международные платежи через корреспондентские счета, открытые в зарубежных банках в иностранной валюте, либо через корреспондентские счета, открытые в российских кредитных организациях иностранными банками в иностранной валюте или рублях.
Открытие счетов и проведение платежей осуществляются на основании двусторонних соглашений между российскими кредитными организациями и иностранными банками
Кредитные организации, получившие лицензию Банка России на проведение банковских операций в рублях и иностранной валюте, также имеют право для осуществления платежей открывать рублевые счета нерезидентам: физическим лицам, юридическим лицам и официальным представительствам
Одной из основных областей бизнеса для частных платежных систем является обработка розничных платежных операций . Банки и расчетные НКО могут быть участниками и операторами розничных платежных систем, а также выполнять функции операционных, клиринговых и расчетных центров
Большой объем розничных платежей осуществляется в России при помощи международных платежных систем Visa и MasterCard, являющихся технологическими учреждениями, которые объединяют банковские организации по всему миру и выполняют посредническую роль между банками, а также занимаются организацией расчетов и обеспечивают техническое взаимодействие между участниками систем
В настоящее время информационно-коммуникационные технологии, такие как Интернет и мобильная связь, широко применяются в банковском бизнесе . Использование в платежных системах современных стандартов и сервисов обмена информацией привело к появлению разнообразных систем электронного обмена «банк — клиент», «телефонный банкинг», «интернет-банкинг» и «мобильный банкинг», которые объединены общим термином «дистанционное банковское обслуживание»
Развитие розничных платежных систем связывается с совершенствованием услуг, предоставляемых посредством дистанционного банкинга, который обычно определяется как оказание розничных платежных услуг вне традиционных отделений банков с использованием информационно-коммуникационных технологий и розничных агентов
Основными платежными операциями для дистанционного банкинга в России являются расчетно-платежные услуги физическим лицам . Такие услуги до недавнего времени оказывали по преимуществу банки . Однако наряду с развитием платежной инфраструктуры кредитных организаций в России активно развивается платежная инфраструктура небанковских организаций, которая в основном представлена платежными терминалами для расчетно-кассового обслуживания клиентов
Значительная доля платежных терминалов принадлежит небанковским компаниям, которые оказывают платежные услуги и отвечают за эксплуатацию систем дистанционного перевода денежных средств. Эти терминалы позволяют оплачивать коммунальные и другие услуги (например, телевидение, Интернет и т п ), вносить квартплату, предоплату телекоммуникационных услуг, а также погашать потребительский кредит и оплачивать другие виды товаров и услуг (например, покупки в Интернете, приобретение билетов).
Большое количество пунктов приема платежей, которые принадлежат небанковским организациям, обусловлено динамичным развитием сети платежных терминалов, посредством которых физические лица могут осуществлять перевод денежных средств в пользу юридических лиц с целью оплаты различного вида услуг . Удобство расположения платежных терминалов, возможность осуществлять платежи в любое удобное для плательщика время, широкий перечень предоставляемых услуг — все это привлекает клиентов и способствует дальнейшему развитию сети платежных терминалов
Перспективы развития платежно-расчетных технологий, осуществляемых банковскими и небанковскими организациями, связываются с внедрением единого стандарта электронного обмена UNIFI (ISO 20022 — UNIversal Financial Industry), который представляет собой набор средств моделирования, разработки и сопровождения стандартов сообщений для взаимодействия субъектов финансовой отрасли
42. Межбанковские расчеты и корреспондентские отношения
Межбанковские расчеты — это расчеты, которые осуществляются между банками на основе корреспондентских отношений, то есть договорными отношения между банками об осуществлении платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого.
Корреспондентские отношения между коммерческими банками устанавливаются добровольно, между коммерческими и Центральным Банком — обязательно.
Существуют два варианта организации межбанковских расчетов с помощью корреспондентских счетов:
1) централизованный – расчеты между банками проводятся через их корреспондентские счета (этот счет выполняет те же функции, что и расчетный счет предприятия), открываемые в ЦБ;
2) децентрализованный – основан на корреспондентских отношениях банков друг с другом.
Расчетные операции являются самостоятельной сферой деятельности банков. На их выполнение приходится 70% операционного времени банков.
Современные расчеты банков России осуществляются через корреспондентские счета, открываемые в обязательном порядке в подразделениях Банка России — расчетно-кассовых центрах (РКЦ), а также по желанию банков — в других банках (или кредитных учреждениях) России, ближнего и дальнего зарубежья при установлении между ними (минуя РКЦ) корреспондентских отношений.
Корреспондентские отношения — договорные отношения между банками в целях взаимного выполнения операций.
Банки, устанавливающие такие отношения, называются банками-корреспондентами. Эти отношения можно классифицировать по ряду критериев: по географической ориентации, по видам операций, по характеру отношений, степени их добровольности и др.
Корреспондентский счет
Корреспондентский счет — это счет банка, открываемый в подразделении расчетной сети Банка России, других кредитных организациях.
В договорах корреспондентского счета предусматриваются формы расчетов, режим счета и порядок обмена информацией, права и обязанности сторон, условия взимания комиссионного вознаграждения за пользование корреспондентским счетом и возмещение почтовых, телеграфных и других расходов, ответственность сторон и санкции за нарушение условий договора, срок действия договора и порядок его досрочного расторжения, и др.
Экономическое содержание корреспондентского счета банка. Представляя собой разновидность депозитного счета до востребования, корсчет по существу, выполняет те же функции, что и расчетный счет предприятия, но с учетом специфики деятельности банка.
На счетах, главным образом в РКЦ, хранятся временно свободные собственные и привлеченные средства коммерческих банков. Круг отражаемых здесь операций довольно широк.
Во-первых, это операции по кредитно-расчетному, кассовому и иному обслуживанию клиентуры самого банка:
▪ перечислению и взысканию денежных средств, обусловленных куплей-продажей товаров и услуг;
▪ расчетам с бюджетом по уплате налогов, сборов и пошлин внебюджетным фондам, страховым компаниям по всем видам страхования и др.
Часть операций обусловлена приемом и выдачей клиентам наличных денег для выплаты заработной платы и премий работающим и для административно-хозяйственных расходов.
Во-вторых, операции по межбанковским займам и депозитам, с ценными бумагами, покупке-продаже валют, перечислению резервных требований.
В-третьих, собственно хозяйственные операции банка, например платежи в бюджет и внебюджетные фонды, управленческие расходы и др.
Основными требованиями к расчетам в процессе межбанковских корреспондентских отношений являются:
▪ достаточная оперативность и предсказуемость платежей;
▪ высокая надежность;
▪ безопасность.
Межбанковские расчеты осуществляются согласно тем же принципам, присушим всем безналичным расчетам, но вместе с тем выделяются своей особой ролью. Поскольку банки являются начальным и конечным звеном в цепи расчетов между всевозможными экономическими субъектами, их невозможно было бы проводить, если бы не существовала система расчетов между банками. Поэтому среди принципов безналичных расчетов следует выделить те, которые имеют основополагающее значение для организации межбанковских расчетов.
Главный принцип - поддержание банками своей ликвидности (соответственно наличия средств на корреспондентских счетах) на уровне, обеспечивающем бесперебойное, в полном размере проведение расчетов с другими банками, особенно по платежам клиентуры.
Именно в сфере банковской деятельности, связанной с межбанковскими расчетами, понятие ликвидности обретает свое значение в полной мере. Банк должен в любой момент суметь удовлетворить требования своих клиентов о снятии денег со счетов и осуществлении платежей по их поручениям.
Большое значение имеет и принцип осуществления контроля за правильностью совершения межбанковских расчетов. Специфика его и основная роль заключаются в постоянном взаимном контроле за синхронностью и полной идентичностью проводимых сумм:
▪ по счетам клиентов в банках и по корреспондентским счетам баков в РКЦ (или в банках-корреспондентах);
▪ по счетам и по балансам самих участников расчетов — коммерческих банков-корреспондентов при расчетах их между собой, а также при расчетах между РКЦ.
Ключевую роль в организации межбанковских и общехозяйственных расчетов играет Банк России, который:
▪ согласно закону о Центральном банке РФ является методологическим центром, а также органом контроля и надзора в данной сфере;
▪ организует и управляет через свои учреждения — РКЦ системой перевода средств между банками;
▪ проводит окончательные расчеты по клирингу путем перечисления по счетам, открытым в РКЦ, чистых обязательств и требований по результатам зачета;
▪ оказывает услуги по завершению расчетов путем предоставления кредитов для поддержания ликвидности коммерческих банков.
46: Особенности функционирования и регулирования деятельности страховых компаний
Страховая компания — это исторически определённая общественная форма функционирования страхового фонда, представляет собой обособленную структуру, осуществляющую заключение договоров страхования и их обслуживание. Сфера деятельности страховых компаний — коммерческое страхование, для проведения страхования страховой компании необходима лицензия от органа государственного страхового надзора (ФСФР). Нормативно закреплены понятия субъект страхового дела, страховая организация и страховщик. Субъекты страхового дела — актуарии, страховые брокеры, общества взаимного страхования и страховщики. Страховые организации — страховые компании по страхованию жизни, страховые компании по страхованию иному, чем страхование жизни и перестраховочные компании.
Иностранные акционерные общества, созданные за счет иностранного капитала, в настоящее время на российском страховом рынке отсутствуют. Однако, наблюдается тенденция появления представительств иностранных страховых компаний с целью проведения маркетинговых исследований. Данные представительства могут в ближайшем будущем с возможностью вступления России в ВТО послужить базой к созданию иностранных страховых компаний. Что касается совместных акционерных обществ, т.е. акционерных обществ с ограниченной или преобладающей долей иностранного капитала (в настоящий момент в России их насчитывается 54), то образование данных компаний несет как положительные, так и отрицательные моменты для отечественной экономики. Привлечение иностранных финансовых ресурсов, безусловно, увеличивает финансовую устойчивость и рыночные возможности отечественных страховщиков, но при отсутствии должного инвестиционного поля собранные денежные средства будут, по законам мирового бизнеса, использованы для финансовых вливаний в высокодоходные сферы экономики иностранных государств, а это явно не будет способствовать развитию отечественной экономической системы.
По величине активов, размеру оплаченного уставного капитала страховые акционерные общества подразделяют на малые, с уставным капиталом до 10 млн. рублей; средние, с уставным капиталом от 10 до 30 млн. рублей; крупные, с уставным капиталом свыше 30 млн. рублей. Уставный капитал является одним из главных гарантов надежности страховой компании, особенно в первые годы работы. Отсюда и особые требования законодательства к его минимальному размеру. Сейчас на рассмотрение Государственной Думы внесены поправки в Закон «Об организации страхового дела в РФ», которыми пересматриваются требования к уставному капиталу страховщиков. Планируемое увеличение минимального размера уставного капитала до 30 миллионов рублей (примерно 1 миллион долларов), это требование коснется основной массы отечественных страховщиков, которое они должны будут выполнить в ближайшие пять лет, иначе - отзыв лицензии. Отметим, что часть страховщиков уже сейчас имеют уставной капитал свыше 30 млн. рублей, к примеру, в центральном федеральном округе такие компании составляют 22% от общего числа действующих страховых компаний. В зависимости от вида деятельности к минимально необходимому размеру капитала будет применяться повышающий коэффициент. Так, для компаний, занимающихся личным страхованием, для расчета минимального размера уставного капитала будет использоваться коэффициент 2, а для профессиональных перестраховщиков - 4. Данные виды страховой деятельности признаны наиболее рискованными и их осуществление требует наличия дополнительных гарантий в виде большего размера собственных средств.
47: Основные функции и виды страхования.
По территории функционирования выделяют: местные страховые компании, созданные местными учредителями для работы отдельной области или крае; региональные страховые компании - обслуживающие конкретный регион; национальные - крупные страховщики имеющие развитую филиальную сеть по всей территории страны и международные страховые группы состоящие из страховых компаний работающих на территории разных государств (Allianz AG, немецкая MunichRe, американская AIG).
Общие признаки, характерные для любой страховой компании - это свойственные ей технико-организационное единство и экономическая обособленность. Экономическая обособленность страховой компании заключается в полной обособленности ее ресурсов, их самостоятельном полном обороте. Страховая компания функционирует в экономической системе в качестве самостоятельного хозяйствующего субъекта и «встроена» в определенную систему хозяйственных взаимосвязей. Экономически обособленные страховые компании строят отношения с другими страховщиками на основе взаимного перераспределения ответственности, через отношения перестрахования и сострахования.
Подчеркивая первостепенную роль страховых компаний в структуре страхового рынка нельзя забывать о втором ключевом субъекте - страхователях, т.е. тех юридических и физических лицах, чьи индивидуальные или групповые (ассоциированные) страховые интересы удовлетворяют в процессе своей деятельности страховые компании. Напомним, что именно наличие страхового интереса у граждан и предприятий является основой реализации страховых отношений.
Страхователь, выступая в качестве потребителя страховых продуктов уплачивает страховые взносы и имеет право по закону или по договору получить при наступлении страхового случая возмещение (страховую сумму), а также обеспечить его получение другим лицом (в страховании ответственности и личном страховании).
В имущественном страховании страхователем может быть:
- собственник имущества; лицо, получившее имущество в аренду или пользование;
- организация, принимающая материальные ценности на хранение, в залог (ломбард) и т.д.
В личном страховании страхователями являются:
- граждане, застраховавшие себя, других лиц (например, детей);
- организации, заключающие договоры страхования своих работников.
В страховании ответственности страхователем выступает любое физическое или юридическое лицо, передающее страховщику на основе закона или договора свои обязанности по возмещению ущерба (вреда) третьим лицам, которые могут возникнуть вследствие какой-либо деятельности страхователя (или его бездеятельности).
По гражданско-правовому статусу, страхователями могут быть, как юридические, так и физические лица.
По основанию вступления в страховые отношения страхователи подразделяются на вступающих, на добровольной основе и вступающих, в силу закона. Права и обязанности между страхователем и страховщиком в обязательном страховании регламентируются действующим законодательством; в добровольном страховании - договором, заключаемым на основании действующих правил.
В решении вопросов страхования участвуют и другие лица, поскольку не всегда можно заключить договор в силу юридической, финансовой или иной состоятельности, с одной стороны, в связи с условиями внесения денежных средств в страховой фонд, с другой стороны.
В личном страховании страхователь получает статус застрахованного, если он решает вопрос в свою пользу или осуществляет этот договор в пользу другого лица. При этом взносы по страхованию частично или полностью вносит страхователь, то есть в качестве страхователя и застрахованного выступают различные лица. Например, родители в отношении страхования своих детей, работодатели - в отношении своих работников. Выплата также может быть определена в пользу другого лица, которое называется выгодоприобретателем, то есть назначенный страхователем получатель страховой суммы по личному страхованию на случай смерти. Иногда используются термины «лицо, в пользу которого заключен договор» или «посмертный получатель страховой суммы», как синонимы застрахованного и выгодоприобретателя соответственно.
В одном страховании может участвовать несколько страховщиков, когда крупные риски одновременно принимают на страхование несколько компаний (в определенной доле). В тех случаях, когда заключенные страховщиком договоры перестраховываются, стороной страховых отношений выступает также перестраховщик.
Кроме названных юридических и физических лиц, непосредственно связанных между собой условиями страхования, в заключении договоров участвуют посредники являющиеся неотъемлемой частью страхового рынка и составляющие его инфраструктуру, т.е. совокупность определенных институтов создающих условия для его нормального функционирования.
На практике инфраструктура представлена, прежде всего, рядом узкоспециализированных фирм, независимых, экономически обособленных субъектов рынка, различных по функциональному назначению, но имеющих одну общую цель - обеспечение нормальной деятельности основных экономических субъектов страхового рынка (страхователей и страховщиков). Организации представленные в данном блоке отличаются разнообразием выполняемых функций, их значимостью и удельным весом более 60% в общей структуре институтов инфраструктуры рынка. Структурно их можно разделить на несколько обособленных групп.
Первую группу составляют организации, осуществляющие экспертные исследования по оценке и анализу рисков. На наш взгляд, данная группа является самой важной, особенно на начальном этапе становления и развития страхового рынка. Верность данного тезиса подтверждается как зарубежной, так и имеющейся отечественной практикой, которая гласит - экономический субъект, как правило, не может объективно оценить тот риск, которому он подвержен в процессе своей деятельности. Для того, чтобы профессионально оценить все факторы риска необходима специальная квалификация, которой у страхователя естественно нет. Такого рода специалисты есть у страховых компаний, но в условиях повсеместного недоверия населения и предпринимателей к страховому бизнесу, банкам и финансовой системе вообще, вряд ли это станет выходом из создавшегося положения. К тому же в условиях двухсторонней сделки как страховщик, так и страхователь являются заинтересованными сторонами со своими индивидуальными экономическими интересами, что в свою очередь создает предпосылки к возникновению третьего лица, независимого участника страховых отношений, объективность которого не вызывает сомнений у страхователя, а профессионализм устраивает страховщика.
48: Требования к созданию страховых компаний в РФ.
Страховщик – это юридическое лицо, которое предоставляет гражданам услуги страхования на определенных условиях. Страховая компания принимает выплаты по страховому договору и совершает возмещение ущерба страхователям или третьему лицу, в пользу которого заключался страховой договор, при наступлении страхового случая. К страховым компаниям выдвигается ряд оформленных законодательно требований:
1. Страховой деятельностью могут заниматься исключительно юридические лица, а уставной капитал организаций выступает своеобразной гарантией при возникновении проблем.
2. Организации обязательно должны получить лицензию на проведение страховой деятельности, в которой перечисляются направления деятельности, однако бывает и так, что страховщику нужно получить несколько лицензий.
3. Для страховых компаний, которые решили заниматься страхованием жизни, уставной капитал должен быть выше, чем для остальных страховщиков, это объясняется спецификой данного вида страхования, что носит долгосрочный характер.
4. Страховые компании должны заниматься исключительно предоставлением страховых услуг, а любую другую деятельность проводить запрещается. Так принято для защиты интересов клиентов. Однако иногда страховщики вправе заниматься покупкой и реализацией ценных бумаг.
Для принятия объекта на страхование сотрудники страховой компании с аварийными комиссарами или самостоятельно осматривают и оценивают соответственный риск. Дальше со страхователем заключается страховой договор и клиенту выдаётся страховой полис. При страховом случае страховщик рассчитывает размер убытков и возмещает ущерб в пределах заранее определенной суммы денег.
По величине активов, размеру оплаченного уставного капитала страховые акционерные общества подразделяют на малые, с уставным капиталом до 10 млн. рублей; средние, с уставным капиталом от 10 до 30 млн. рублей; крупные, с уставным капиталом свыше 30 млн. рублей. Уставный капитал является одним из главных гарантов надежности страховой компании, особенно в первые годы работы. Отсюда и особые требования законодательства к его минимальному размеру. Сейчас на рассмотрение Государственной Думы внесены поправки в Закон «Об организации страхового дела в РФ», которыми пересматриваются требования к уставному капиталу страховщиков. Планируемое увеличение минимального размера уставного капитала до 30 миллионов рублей (примерно 1 миллион долларов), это требование коснется основной массы отечественных страховщиков, которое они должны будут выполнить в ближайшие пять лет, иначе - отзыв лицензии. Отметим, что часть страховщиков уже сейчас имеют уставной капитал свыше 30 млн. рублей, к примеру, в центральном федеральном округе такие компании составляют 22% от общего числа действующих страховых компаний. В зависимости от вида деятельности к минимально необходимому размеру капитала будет применяться повышающий коэффициент. Так, для компаний, занимающихся личным страхованием, для расчета минимального размера уставного капитала будет использоваться коэффициент 2, а для профессиональных перестраховщиков - 4. Данные виды страховой деятельности признаны наиболее рискованными и их осуществление требует наличия дополнительных гарантий в виде большего размера собственных средств.
49: Пенсионные фонды и пенсионная реформа в РФ
Пенсионная система России — это совокупность создаваемых в Российской Федерации правовых, экономических и организационных институтов и норм, имеющих целью предоставление гражданам материального обеспечения в виде пенсии. Пенсионная система России в современном виде введена с 1 января 2002 года и включает в себя отношения по формированию, назначению и выплате следующих видов пенсий: трудовой пенсии, пенсии по государственному пенсионному обеспечению, негосударственной пенсии.
Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР) - один из наиболее значимых социальных институтов страны. Это крупнейшая федеральная система оказания государственных услуг в области социального обеспечения в России.
ПФР был образован 22 декабря 1990 года Постановлением Верховного Совета РСФСР для государственного управления финансами пенсионного обеспечения, которые было необходимо выделить в самостоятельный внебюджетный фонд. С созданием Пенсионного фонда в России появился принципиально новый механизм финансирования и выплаты пенсий и пособий. Средства для финансирования выплаты пенсий стали формироваться за счет поступления обязательных страховых взносов работодателей и граждан.
Пенсионный фонд осуществляет ряд социально значимых функций, в т.ч.:
Негосударственный пенсионный фонд - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:
Взносы работодателя 22% на ФОТ
(фонд оплаты труда)
(с суммы не превышающей 568 тыс. руб. в год на работника)
Реформа 2002 года переориентировала пенсионную систему РФ на страховые принципы. Это означает, что размер будущей пенсии зависит от того, насколько эффективным является управление накопительной частью трудовой пенсии.
Накопительная часть трудовой пенсии:
НПФ:
Контроль:
С 2014 года обещали аннулировать накопительную часть «молчунов», теперь человек должен сам идти в ПФР, чтобы перевестись в НПФ, продлили возможность перевода до 2015 года.
50. Создание «мегарегулятора» на финансовом рынке РФ
Мегарегулятор - это орган, регулирующий отношения в определенных сферах деятельности. Создание мегарегуляторов - мировая тенденция последних двух десятилетий.
Мировая финансовая система в ее нынешнем виде образовалась после мирового экономического кризиса 1929-1932 годов. С тех пор фактически ничего принципиально не менялось – ценообразование финансовых активов также происходит на торгах фондовых бирж за счет спроса и предложения. Благодаря научно-технической революции и технологическому прогрессу удалось сделать значительно доступными финансовые рынки для мелких инвесторов.
Современные финансовые рынки характеризуются стиранием границ между прежде четко различавшимися операциями. В этих условиях сферы контроля различных регуляторов неизбежно пересекаются, что при недостатке координации чревато формированием множественных режимов регулирования или, наоборот, появлением серых зон, свободных от всякого контроля. Единый орган позволяет не только закрыть возможности для игры на различии в нормах (регулятивного арбитража), но и обеспечить лучшую управленческую эффективность за счет единства идеологии, экономии на масштабе и преимуществ в использования ограниченного профессионального ресурса.
Становление мегарегулятора.
С 1 сентября 2013 года Банк России является правопреемником Федеральной службы по финансовым рынкам:
Некредитными финансовыми организациями признаются лица, осуществляющие следующие виды деятельности:
1) профессиональных участников рынка ценных бумаг;
2) управляющих компаний инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
3) специализированных депозитариев инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
4) акционерных инвестиционных фондов;
5) клиринговую деятельность;
6) деятельность по осуществлению функций центрального контрагента;
7) деятельность организатора торговли;
8) деятельность центрального депозитария;
9) деятельность субъектов страхового дела;
10) негосударственных пенсионных фондов;
11) микрофинансовых организаций;
12) кредитных потребительских кооперативов;
13) жилищных накопительных кооперативов;
14) бюро кредитных историй;
15) актуарную деятельность;
16) рейтинговых агентств;
17) сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов.
Задачи Службы Банка России по финансовым рынкам.
Основные функции:
В итоге:
Сравнение полномочий ФСФР и Службы Банка России по финансовым рынкам
Полномочия, определяющие новый статус Банка России как мегарегулятора:
1 Центральный Банк Российский Федерации [электронный ресурс]: http://www.cbr.ru/
2