Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Д1. Определить объем текущей КЗ предприятия в предстоящем году, если известно, что среднегодовая сумма текущей кредиторской задолженности предприятия по товарным кредитам составляла 20 тыс. руб., в том числе просроченной 3 тыс. руб. Среднегодовая сумма текущих обязательств по расчетам предприятия составляла 4 тыс. руб., в том числе простроченной - 1 тыс. руб. Планируемый темп прироста объема производства продукции на предстоящий год составляет 20%.
Решение:
КЗ |
ДЗ |
|
Текущая |
20 |
4 |
Просроченная |
3 |
1 |
По факту |
17 |
3 |
Учитывая 20% прирост объема производства продукции, КЗ составит:
17 тыс. · 1,2 = 20,4 тыс. руб.
Ответ: 20,4 тыс. руб.
Д2. Исходные данные: запасы 320 млн. руб., ДЗ 250млн. руб., КЗ 310 млн. руб. Найти объем текущего финансирования ОА.
Финансирование ОА = 320 млн. + 250 млн. 310 млн. = 260 млн. руб.
Ответ: 260 млн. руб.
Д5. Исходные данные по фирмам (тыс. руб.):
Показатели |
1 фирма |
2 фирма |
3 фирма |
4 фирма |
5 фирма |
Запасы |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
ДЗ |
205 |
250 |
250 |
250 |
250 |
КЗ |
400 |
400 |
400 |
400 |
400 |
Необходимые запасы |
200 |
100 |
300 |
400 |
150 |
Просроченная ДЗ |
200 |
100 |
150 |
||
Просроченная КЗ |
100 |
200 |
300 |
При расчете по данным балансов объем финансирования ОА одинаков на всех 5 фирмах. Действительно ли на всех фирмах реальная потребность в собственных оборотных средствах равна 150 тыс. руб.?
Решение:
Показатели |
1 фирма |
2 фирма |
3 фирма |
4 фирма |
5 фирма |
Запасы |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
ДЗ |
205 |
250 |
250 |
250 |
250 |
КЗ |
400 |
400 |
400 |
400 |
400 |
Необходимые запасы |
200 |
100 |
300 |
400 |
150 |
Просроченная ДЗ |
200 |
100 |
150 |
||
Просроченная КЗ |
100 |
200 |
300 |
||
ДЗ (по факту) |
5 |
250 |
150 |
250 |
100 |
КЗ (по факту) |
300 |
400 |
200 |
400 |
100 |
Объем финансирования ОА |
-195 |
50 |
-50 |
-250 |
150 |
Ответ: потребность в оборотных средствах выявлена у фирмы № 1, № 3, № 4. НЕ НА ВСЕХ фирмах потребность равна 150 тыс. руб.
Д8. Предприятию надо получить в оборот 200 тыс. рублей. И за кредит и за ссуду по факторингу надо заплатить 50%. Какую форму привлечения заемных средств выберет предприятие, если дополнительным условием факторинга является резервирование а) 20% купленной дебиторской задолженности; б) 30%; в) 40%.
Решение:
Итого: 100 тыс. + 200 тыс. = 300 тыс.
Сначала рассчитаем, какую сумму ДЗ необходимо продать факторинговой компании для того, чтобы получить необходимую сумму средств, а потом рассчитаем какую сумма придется уплатить за услуги факторинга (50%):
Комиссионные + Цена за ссуду = 0,5 · 250 тыс. = 125 тыс. рублей;
Итого необходимо будет выплатить: 125 тыс. + 250 тыс. = 375 тыс. руб.
50% = 142,85 тыс. рублей.
Итого необходимо будет выплатить: 142,85 тыс. + 285,7 тыс. = 428,55 тыс. руб.
50% = 166,665 тыс. рублей.
Итого необходимо будет выплатить: 166,665 тыс. +333,33 тыс. = 499,995 тыс. руб.
Ответ: предприятие выберет кредит, т.к. по кредиту необходимо будет выплатить 300 тыс. руб., а по факторингу сумму, значительно превышающие данное значение.
Д9. Предприятию требуется для покрытия недостатка источников финансирования сумма 150 тыс. руб. Оно может взять кредит или заключить договор факторинга. ДЗ, которую предприятие может продать, - 600 тыс. руб. Недостаток источников финансирования необходимо покрывать заемными средствами в течение года.
Условия получения кредита - 60% годовых (под вексель).
Условия факторинга: 4% - комиссионные, резервирование - 20% купленной ДЗ; 30% - за предоставляемую ссуду.
Какой из вариантов привлечения заемных источников финансирования выберет предприятие?
Решение:
Кредит (под вексель):
Наращ. сумма = P/(1-nd) = 200/(1-0.6) = 500
Дисконт = 500 200 = 300 (S P)
Реальная ставка процента = Дисконт / P = 300 / 200 = 1,5 = 150%
Факторинг:
Планируемая сумма = 0,8 * 600 = 480 тыс.;
Комиссионные = 4% от 600 = 24 тыс.;
За предоставляемую ссуду (проценты) = 480 · 0,3 = 144 тыс.;
Сумма, которую получим = 480 144 -24 = 312 тыс.;
Цена факторинга = комиссионные + проценты = 24 + 144 = 168
Реальная ставка = 168 / 312 = 0,54 = 54%
Лучше использовать факторинг
Ответ: Факторинг в данном случае выгоднее, т.к. ниже соответствующая процентная ставка (54%)