Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ
ПО КУРСУ
«ЭКОНОМИКА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ»
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 1
на тему «Основные производственные фонды предприятия»
Контрольные вопросы:
1. Что относится к основным производственным фондам
2. Что входит в состав производственных фондов промышленных предприятий?
3. Куда входят основные непроизводственные фонды?
4. Что входит в объекты непроизводственного назначения?
5. В практике учёта и планирования воспроизводства основных фондов, какие используются показатели?
6. Для чего необходима денежная оценка основных фондов?
7. Какие виды денежной оценки основных фондов существуют?
8. Что вы ражает первоначальная стоимость?
9. Что такое полная вос становительная стоимость?
10. Что не учитывает метод оценки по восстановительной стоимости?
11. В каком выражении осуществляется учёт и планирование основных фондов?
12. Существует ли для учёта и планирования основных фондов единая классификация?
13. Основные производственные фонды функционируют в сфере материально производства?
14. Что включают непроизводственные основные фонды?
15. Приведите классификацию центрального статистического управления основных фондов промышленности
Раздаточный материал
К основным производственным фондам относятся те средства труда, которые, находясь в сфере мате риального производства, непосредственно участвуют в изготовлении материальных благ (машины, оборудование и т. п.) и создают условия для осуществления производственного процесса (производственные здания, сооружения, электросети, трубопроводы и др.), служат для хранения и перемещения предметов труда.
В состав производственных фондов промышленных предприятий входят основные и оборотные фонды, вещественным содержанием которых являются средства производства, со стоящие соответственно из средств труда и предметов труда.
В состав основных фондов промышленности входят и основные непроизводственные фонды, к которым относятся объекты непроизводственного назначения (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и другие объекты здравоохранения и культурно-бытового назначе ния), которые находятся в ведении промышленных предприятий (они не непосредственно, а косвенно влияют на процесс производ ства). Далее мы рассматриваем только основные производственные фонды.
Основные производственные фонды промышленно сти - это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемую продукцию частями по мере снаши вания.
Основные фонды промышленности занимают важное место в национальном богатстве. Удельный вес промышленности в основных производственных фондах народного хозяйства составляет более 48%.
В практике учёта и планирования воспроизводства основных фондов промышленности используются как денежные, так и натуральные показатели, поскольку основные фонды в производственном процессе высту пают не только как носители стоимости, но и как сово купность определенных средств труда.
Денежная оценка основных фондов необходима;
- для учёта их динамики;
- планирования расширенного вос производства;
- начисления амортизации;
- определения себестоимости продукции и рентабельности предприятий, а также для осуществле ния хозяйственного расчёта.
В связи с длительным участием основных фондов в процессе производства, их постепенным снашиванием, а также с изменением за этот период условий воспроиз водства существует несколько видов денежной оценки основных фондов:
1) по полной первоначальной стоимости;
2) по первоначальной стоимости за вычетом износа;
3) по полной восстановительной стоимости;
4) по восстановительной стоимости с учётом износа.
Полная первоначальная стоимость представляет со бой фактическую стоимость по ценам приобретения (включая затраты на доставку и монтаж) или строи тельства основных фондов.
Первоначальная стоимость за вычетом износа вы ражает стоимость основных фондов, ещё не перенесён ную на изготовленную продукцию. Она меньше полной первоначальной стоимости на величину износа основных фондов и часто называется остаточной стоимостью.
Эти два вида денежной оценки затрудняют сопоста вимость данных о динамике основных фондов, так как цены на оборудование и стоимость строительства ме няются и основные фонды, приобретенные (построен ные) в разные годы, выражаются в смешанных це нах.
Сопоставимость созданных в разные годы одинако вых элементов основных фондов достигается благодаря их оценке по восстановительной стоимости. Полная вос становительная стоимость - это стоимость воспроизвод ства основных фондов в новых производственных усло виях (данного года).
Метод оценки по восстановительной стоимости не учитывает степень изношенности основных фондов, а по этому он дополняется оценкой основных фондов по вос становительной стоимости с учётом износа. Восстановительная стоимость с учётом износа пока зывает часть восстановительной стоимости основных фондов, ещё не перенесенную на продукт.
Оценка основных фондов по восстановительной стоимости - сложный, трудоёмкий процесс, требующий значительных затрат времени и средств для переоценки всех элементов основных фондов. Переоценка основных фондов осуществляется периодически.
Учёт и планирование основных фондов осуществляются не только в денежном выражении, но и в нату ральных показателях в виде конкретных средств труда. Это необходимо для того, чтобы определить технический состав, производственную мощность предприятий и от раслей промышленности, установить задания и пути эффективного использования производственной мощно сти составить баланс оборудования и т. д. Такие данные можно получить по результатам инвентаризации основ ных фондов, которые периодически проводятся в про мышленности.
При помощи натуральных и денежных показателей осуществляются необходимые группировки разнообраз ных элементов основных фондов, В этих группировках отдельные элементы основных фондов выделяются в относительно однородные группы в соответствии с их назначением в производственном процессе.
Для учёта и планирования основных фондов государством разрабатывается единая классификация. Средства труда объединяются по их видам, группам, подгруппам, а также по отраслям народного хозяйства и сферам действия, что позволяет их типизировать, кодировать, формировать в единые формы учёта и отчётности. Под влиянием научно-технического прогресса, направлений экономической и амортизационной политике государства классификация основных фондов в СССР и РФ пересматривалась в 1923, 1930, 1972 и 1994 гг.
В зависимости от характера участия основных фондов в процессе расширенного воспроизводства они подразделяются на производственные и непроизводственные основные фонды.
Основные производственные фонды функционируют в сфере материально производства, неоднократно участвуют в производственном процессе, изнашиваются постепенно, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт по частям по мере использования. Пополняются они за счёт капитальных вложений.
Непроизводственные основные фонды - жилые дома, детские и спортивные учреждения, другие объекты культурно-бытового назначения, которые находятся на балансе предприятия. В отличие от производственных основных фондов они не участвуют в процессе производства, их стоимость исчезает в потреблении. Воспроизводятся они за счёт национального дохода.
Непроизводственные основные фонды не оказывают непосредственного влияния на объём производства и производительность труда, но их функционирование связано с улучшением благосостояния работников предприятия, повышением материального и культурного уровня их жизни, что влияет на результаты деятельности предприятия.
Основные фонды предприятия могут быть классифицированы по отраслевой принадлежности его подразделений. Так, основные производственные фонды промышленного предприятия могут быть разделены:
- на промышленно-производственные, непосредственно участвующие в производственном процессе, обеспечивающие его функционирование и обслуживающие процесс производства,
- непромышленные фонды, к ним относятся: здания, сооружения и оборудование подсобного хозяйства, принадлежащего предприятию, основные фонды строительных подразделений и др.
В настоящее время центральное статистическое управление классифицирует основные фонды промышленности по следующим основ ным группам в соответствии с их назначением в производственном процесс и их натурально-вещественными признаками основные производственные фонды подразделяются на:
1. Здания - архитектурно-строительные объекты, создающие необходимые условия для труда и хранения материальных ценностей, а именно: здания и строения, в которых происходят процессы основного, вспомогательного и подсобного производств, а также административные здания и хозяйственные строения. В их стоимость включается стоимость систем жизнеобеспечения зданий (отопление, водопровод, электросеть, вентиляция и пр.)
2. Сооружения. В сооружения включены подземные и открытые горные выработки, нефтяные и газовые скважины, гидро технические и другие сооружения, т.е. инженерно-технические объекты, выполняющие технические функции по обслуживанию процесса производства, но не связанные с изменениями предмета труда (тоннели, эстакады, железные дороги внутризаводского транспорта, водостоки и др.).
3. Передаточные устройства. Это устройства, с по мощью которых передаются электрическая, тепловая и механическая энергия, а также жидкие и газообразные вещества (электро-, теплосети, не являющиеся составной частью зданий).
4. Машины и оборудование. В эту группу входят все виды технологического оборудования, а также первич ные и вторичные двигатели. В данной группе выделяются подгруппы:
4.1. Силовые машины и оборудование - предназначены для выработки, преобразования и распределения энергии (генераторы, электродвигатели, паровые машины и турбины, двигатели внутреннего сгорания, силовые трансформаторы, распределительные щиты и т.д.)
4.2. Рабочие машины и оборудование - непосредственно участвуют в технологическом процессе, воздействуя на предметы труда или перемещая их в процессе создания продукции (метало - и деревообрабатывающие станки, прессы, молоты, термическое оборудование и др.)
4.3. Измерительные и регулирующие приборы и устройства - служат для регулирования производственных процессов ручным или автоматическим способом, измерения и контроля параметров режимов технологических процессов, проведения лабораторных испытаний и исследований.
4.4. Вычислительная техника – совокупность средств для ускорения и автоматизации процессов решения задач управления предприятием, производством и технологическими процессами (электронно-вычислительные машины и устройства и др.)
4.5. Прочие машины и оборудование, не вошедшие в перечисленные группы, выполняющие определенные технические функции (оборудование автоматических телефонных станций, пожарные лестницы, пожарные машины и др.)
5. Транспортные средства в их состав входят все виды транспортных средств, в том числе: внутрицеховой, межцеховой и межзаводской транспорт, речной и мор ской флот рыбной промышленности, трубопроводный магистральный транспорт и средства для перемещения людей и грузов по территории предприятия. Принадлежащий предприятию подвижной состав железных дорог, водный и автомобильный транспорт, а также внутризаводские транспортные средства: электрокары, вагонетки и др.
6. Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и прочие основные фонды. Инструмент это средства, участвующие в осуществлении производственного процесса в качестве непосредственного формообразующего элемента (все виды инструментов, штампы, приспособления и т.п.).
К этой категории относятся инструменты режущие, давящие, ударные и другие; ин вентарь производственного и хозяйственного назначения, способствующий облегчению и созданию нормальных условий труда (оборудование контор, верстаки, контей неры, инвентарная тара, предметы противопожарного назначения и др.).
Для простоты учёта в состав основных фондов, вхо дящих в шестую группу, включаются лишь инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь со сроком службы более 1 года. Остальной инструмент, инвентарь, а также другие принадлежности (несмотря на то, что теорети чески они по всем экономическим признакам должны относиться к основным фондам) в хозяйственной прак тике принято считать оборотными фондами.
7. Производственный инвентарь и принадлежности служат для облегчения выполнения производственных операций, создания условий безопасности работы, хранения предметов труда, жидких и сыпучих тел (рабочие столы, верстаки, ограждения, вентиляторы, баки, стеллажи, ограждения и др.).
Каждая группа приведенной классификации в свою очередь подразделяется на подгруппы, которые состоят из более родственных основных фондов с примерно равными сроками службы, нормами амортизации и условиями эксплуатации.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 2
на тему «Основные производственные фонды предприятия.
Виды износа основных производственных фондов. Амортизация»
Контрольные вопросы:
1. Как характери зуется произ водственная структура основных фондов?
2. Чем объясняются различия производственной структуры основных фон дов в разных отраслях промышленности?
3. Почему время функционирования основных фондов имеет определенные границы?
4. В результате чего наступает физический износ основных фондов?
5. Почему бездействующие основные фонды изнашиваются?
6. О чём свидетельствует рост износа основных фондов в РФ?
7. Что понимают под физическим износом?
8. Почему физический износ происходит неравномерно?
9. Что понимают под моральным износом?
10. Что такое частичный моральный износ, полный моральный износ и скрытая форма морального износа?
11. Что такое срок полезного использования объектов основных фондов?
13. Куда «направлена» амортизация?
Раздаточный материал
Пользуясь группировкой, можно определить производственную структуру основных фондов. Произ водственная структура основных фондов характери зуется удельным весом каждой группы основных фондов в общей их стоимости по предприятию, отрасли и про мышленности в целом.
Производственная структура основных фондов и её изменение за тот или иной отрезок времени дают воз можность характеризовать технический уровень про мышленности и эффективность использования капиталь ных вложений в основные фонды. В частности, чем выше в составе основных фондов удельный вес машин, обору дования и других элементов активной части основных фондов, тем больше продукции будет произведено на каждый рубль основных фондов.
Различия производственной структуры основных фон дов в разных отраслях промышленности являются ре зультатом технико-экономических особенностей этих отраслей. Даже предприятия внутри одной и той же отрасли промышленности, как правило, имеют неодина ковую производственную структуру основных фондов. Наиболее высок удельный вес активных элементов основных фондов на предприятиях с высоким уровнем технической оснащенности и электровооружённости труда, где производственные процессы механизированы и автоматизированы и широко используются химические методы обработки.
На производственную структуру основных фондов оказывает влияние развитие концентрации, специализа ции, кооперирования и комбинирования производства, на неё оказывает влияние также капитальное строи тельство. Добиваясь снижения стоимости строительства, например, производственных зданий, можно уменьшить долю пассивных элементов основных фондов в общей их стоимости и тем самым повысить эффективность затрат, вложенных в основные фонды нового предпри ятия.
Всё это говорит о том, что промышленность и обще ство заинтересовано в повышении доли машин и обору дования - наиболее активной части основных фондов и в снижении удельного веса, прежде всего зданий и хо зяйственного инвентаря без ущерба для эффективного функционирования производственного процесса.
Почти каждое предприятие может улучшить струк туру основных производственных фондов за счёт повы шения доли производственного оборудования. Это воз можно благодаря более рациональной расстановке обо рудования внутри цехов, размещения его на открытых площадках, где это возможно, а также выноса с произ водственных площадей непроизводственных служб (скла дов, контор и т.д.) и размещения на них дополнитель ного количества оборудования.
Структуру промышленно-производственных основных фондов следует рассматривать и в отраслевом разрезе. Она отражает уровень материально-технической базы промышленного производства, а также степень инду стриального развития страны.
Основная часть производственных основных фондов промышленности находится на предприятиях тяжёлой промышленности, в том числе значительная их доля сконцентрирована в отраслях, обеспечивающих техни ческий прогресс в народном хозяйстве (в электроэнер гетике, машиностроении, в химической, нефтехимической и топливной промышленности, в черной металлургии и других отраслях).
Особенностью основных фондов является их многократное использование в процессе производства. Но время их функционирования всё же имеет определенные границы, обусловленные их износом.
Находящиеся на предприятиях основные фонды постепенно изнаши ваются. Физический износ основных фондов наступает как в результате их использования в процессе производства, так и в период их бездействия. Бездействующие основные фонды изнашиваются, если подвергаются воздействию естественных процессов (атмосферных явлений, внутренних процессов, происхо дящих в строении металлов и других материалов, из ко торых изготовлены основные фонды). В результате такого износа обществу наносятся большие убытки. Что касается действующих основных фондов, то их физиче ский износ зависит от ряда факторов, в том числе от качества основных фондов (материалов, из которых они изготовлены, от технического совершенства конструк ций, от качества постройки и монтажа), от степени на грузки (количество смен и часов работы в сутки, про должительность работы в году, интенсивность исполь зования в каждую единицу рабочего времени), от особенностей технологического процесса и степени за щиты основных фондов от влияния внешних условий, в том числе агрессивных сред (температура, влажность и др.), от качества ухода (своевременность чистки, смазки покраски, регулярность и качество ремонта), от квалификации рабочих и их отношения к основным фондам.
Рост износа основных фондов в РФ свидетельствует об ухудшении состояния основных фондов за счёт увеличения доли старых фондов.
Различают два вида износа – физический и моральный.
Под физическим износом понимают постепенную утрату основными фондами своей первоначальной потребительной стоимости, происходящую не только в процессе их функционирования, но и при их бездействии (разрушении от внешних воздействий, атмосферного влияния, коррозии). Физический износ основных фондов зависит
- от качества основных фондов, их технического совершенствования (конструкции, вида и качества материалов, качества постройки зданий и монтажа станков);
- особенностей технологического процесса (скорости и силы резания, подачи и т.п.);
- времени их действия (числа рабочих дней в году, смен в сутки, часов работы в смену);
- степени защиты основных фондов от внешних условий;
- качества ухода за основными фондами и их обслуживания, от квалификации рабочих и их отношения к основным фондам.
Физический износ происходит неравномерно даже по одинаковым элементам основных фондов. Различают полный и частичный износ основных фондов. При полном износе действующие фонды ликвидируются и заменяются новыми (капитальное строительство или текущая замена изношенных основных фондов). Частичный износ возмещается путём ремонта.
Основные фонды, подвергаясь в процессе производ ства физическому износу, ежегодно теряют часть своей стоимости, равную той ее величине, которая перенесена на изготовленную в течение этого года продукцию.
На пример, при сроке службы машины восемь лет после второго года её эксплуатации величина износа составит 25%.
Моральный износ – это уменьшение стоимости и оборудования под влиянием сокращения общественно необходимых затрат на их воспроизводство (моральный износ первой формы) или уменьшение их стоимости в результате внедрения новых, более прогрессивных и экономически эффективных машин и оборудования (моральный износ второй формы).
Моральный износ первого рода определяется на основе соотношения балансовой (первоначальной) и восстановительной стоимостей.
Моральный износ второго рода определяется, как правило, на основе сравнения основного параметра оборудования, чаще всего производительности.
Под влиянием этих форм морального износа основные фонды становятся отсталыми по своим техническим характеристикам и экономической эффективности.
Моральный износ второй формы можно рассматривать как частичный и полный износ, а также как его скрытую форму.
При частичном моральном износе происходит частичная потеря потребительной стоимости и стоимости машины. Постепенно увеличивающиеся его размеры на отдельных операциях, в конце концов, достигают таких значений, когда целесообразным становятся использовать её на других операциях, в иных условиях производства, где она будет еще достаточно эффективной.
Полный моральный износ означает полное обесценение машины, когда её дальнейшая эксплуатация становится убыточной. Устаревшую машину либо разбирают на запасные части, либо списывают в металлолом.
Скрытая форма морального износа подразумевает угрозу обесценения машины вследствие того, что имеется задание на разработку новой, более производительной и экономической техники.
В современных условиях все больше значение приобретает учёт морального износа. Появление новых, более совершенных видов оборудования с повышенной производительностью, лучшими условиями обслуживания и эксплуатации часто делает экономически целесообразным замену старых основных фондов ещё до их физического износа. Несвоевременная замена морально устаревшей техники приводит к тому, что на ней производится более дорогая и худшего качества продукция по сравнению с изготовляемой на более совершенных машинах и оборудовании, а это совершенно недопустимо в условиях рыночной конкуренции.
Срок полезного использования - период, в течение которого использование объектов основных фондов призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности. Определение срока полезного использования осуществляется организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Если срок не утвержден в централизованном порядке и отсутствует в технической документации объекта, то предприятие рассчитывает его самостоятельно. При этом оно руководствуется сроками ожидаемой нормативной производительности или мощности, временем физического износа, определяемого на основе режима эксплуатации объекта, влияния агрессивной среды и естественных условий, системы планово-предупредительных ремонтов. Учитываются и нормативно-правовые ограничения в использовании объектов (например, сроков аренды).
Известно, что во время эксплуатации основных фон дов наступает период, когда их необходимо ремонтиро вать, усовершенствовать или заменять новыми. Для ремонта старой или покупки новой машины нужны де нежные средства. Они создаются и накапливаются при эксплуатации машины, так как в процессе труда часть стоимости ее переносится на вновь созданный продукт. Указанная часть стоимости машины включается в за траты на производство продукции в виде амортиза ции.
Износ и амортизация не являются тождественными понятиями. Амортизация в денежной форме выражает износ основных фондов. Она может не совпадать с раз мером износа в отдельные промежутки года, так как основные фонды изнашиваются неравномерно, а аморти зация начисляется равными долями в течение года.
Амортизация в промышленности это плановое погашение стоимости основных фондов (по мере их износа) путем её перенесения на изготовляемую продукцию.
Она выполняет следующие основные задачи:
1) позволяет определить совокупные общественные издержки производства. В этой роли амортизация необ ходима для исчисления объёма и динамики националь ного дохода в стране;
2) характеризует в обобщённой форме степень из носа основных фондов, что необходимо для планирова ния процесса их воспроизводства;
3) создаёт денежный фонд для замены износившихся средств труда и их капитального ремонта.
Отсюда видно, что амортизация направлена как в прошлое (поэтому исчисляется себестоимость про дукции и степень износа основных фондов), так и в будущее (создает фонд возмещения). Первая её сторона расчётная, пассивная, а вторая — активная, влияющая на процесс воспроизводства технической базы.
В этой связи отметим, что амортизация тесно свя зана с осуществлением научно-технического прогресса посредством установления научно обоснованных норм амортизации основных фондов. Поэтому одной из задач в области научно-технического про гресса является разработка и постепенное введение новых, более коротких сроков амортизации производ ственного оборудования с ограничением объёмов мало эффективного капитального ремонта и увеличением доли амортизационных отчислений, выделяемых на за мену изношенного и морально устаревшего оборудо вания.
По таким видам основных фондов, как здания, соору жения и передаточные устройства, имеющим длитель ный срок службы, нормы амортизации значительно ниже, чем, например, на машины и оборудование, транс портные средства, являющиеся более активной частью основных фондов. В общей норме амортизации основ ных фондов промышленности довольно велик удельный вес амортизационных отчислений, направляемых на ка питальный ремонт (около 27%), по отдельным видам основных фондов (здания, силовые, а также рабочие ма шины и оборудование, транспортные средства) он дости гает 50—54%.
Часть амортизационных отчислений, которая предназначена для капитального ремонта основных фондов, находится в распоряжении предприятий и расходуется по их усмотрению в соответствии с принятыми планами осуществления ремонтных работ;
Итоги работы предприятий показывают, что многие из них, используя средства фонда развития производства, среди которых амортиза ционные отчисления весьма значительны, заменяют устаревшее оборудование, внедряют новую технику, со вершенствуют организацию производства и труда, добиваясь значительных успехи в повышении производительности труда, снижении себестоимости и улучшении качества продукции и рентабельности производства.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 3
Контрольные вопросы:
1. На какие группы разбиваются показатели использования основных фондов (ОФ)?
2. Что включают показатели экстенсивного использования О.Ф.?
3. Что включают показатели интенсивного использования О.Ф.?
4. Что включают показатели интегрального использования О.Ф.?
5. Что включают общие натуральные показатели?
6. Что включают стоимостные показатели?
7. Что такое основные фонды в стоимостной оценке?
8. Какие выполняются условия, когда актив принимается организацией к бухгалтерскому учёту?
9. Как совершает постоянный кругооборот единовременно авансированная стоимость в уставной капитал (фонд)?
10. Какие средства труда не относятся к основному капиталу?
11. Что такое основные средства предприятия в балансе предприятия?
13. За счёт чего достигается увеличение объёмов производства промышленной продукции?
14. Какие взаимосвязанные показатели относятся к непосредственно характеризующим уровень использования О. Ф.?
15. Чем достигается улучшение использования действующих О. Ф.?
16. За счёт чего дости гается увеличение времени работы оборудования?
Раздаточный материал
Все показатели использования основных фондов (О.Ф.) могут быть объединены в три группы:
- показатели экстенсивного использования О.Ф., отражающие уровень использования их по времени
- показатели интенсивного использования О.Ф., отражающие уровень их использования по мощности (производительности)
- показатели интегрального использования, учитывающие совокупное влияние всех факторов.
К первой группе показателей относятся: коэффициент экстенсивного использования оборудования, коэффициент сменности оборудования, коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменного режима времени работы оборудования.
Эффективность основных фондов в промышленности определяется натуральными и стоимостными показателями. Общие натуральные показатели:
- коэффициент стоимости работы оборудования;
- показатели загрузки оборудования;
- коэффициенты использования фонда рабочего времени, использование оборудования по машинному и вспомогательному времени.
Частные натуральные показатели дают одностороннюю характеристику эффективности основных фондов, поэтому прибегают к стоимостным показателям:
- фондоотдача;
- фондоёмкость;
- фондовооружённость;
1. фондоотдача
Ф =а / 2С 0осн + 2 С 0об,
где а - количество продукции
2С 0осн - средняя стоимость основных средств
2С 0об - средняя стоимость оборотных средств
2. фондоёмкость - это величина, обратная фондоотдаче.
3. фондовооружённость
Ф = 2С осн / Ч,
где Ч - численность персонала
2С осн - стоимость основных производственных фондов
Также большую роль в повышении эффективности основных фондов играют финансово-кредитные механизмы.
1.2 Экономическая сущность основных производственных фондов
Успешное функционирование предприятия во многом определяется эффективностью использования всех факторов производства и в первую очередь основных фондов.
Основные фонды (в стоимостной оценке) - это материально-вещественные ценности, используемые в качестве средств труда, которые действуют в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени и утрачивают свою стоимость по частям.
Актив принимается организацией к бухгалтерскому учёту в качестве основных средств, если одновременно выполняются следующие условия:
а) объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для представления организацией за плату во временной владение и пользование или во временное пользование;
б) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычно операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
в) организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта;
г) объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.
Некоммерческая организация принимает объект к бухгалтерскому учёту в качестве основных средств, если он предназначен для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания данной некоммерческой организации (в т.ч. в предпринимательской деятельности, осуществляемой в соответствии с Законодательством Российской Федерации), для управленческих нужд некоммерческой организации.
Не относятся к основному капиталу средства труда, служащие меньше одного года (быстроизнашивающиеся предметы), а также имеющие стоимость менее установленного 100-кратного размера МРОТ (малоценные предметы) независимо от срока их использования. Они входят в состав оборотных средств предприятия.
Главным определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт - постепенно: в течение ряда производственных циклов, частями: по мере износа.
Износ основных фондов учитывается по установленным нормам амортизации, сумма которой включается в себестоимость продукции. После реализации продукции начисленный износ накапливается в особом амортизационном фонде, который теоретически предназначается для новых капитальных вложений. Таким образом, единовременно авансированная стоимость в уставной капитал (фонд) в части основного капитала совершает постоянный кругооборот, переходя из денежной формы в натуральную, в товарную и снова в денежную. В этом и заключается экономическая сущность основных фондов.
Основные средства предприятия - это денежная оценка средств труда, отражающихся в балансе предприятия. В нормативных материалах они определяются как часть имущества, используемая, в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.
Роль основных фондов в процессе труда определяется тем, что в своей совокупности они образуют производственно-техническую базу и определяют возможности предприятия по выпуску продукции, уровень технической вооружённости труда. Накопление основных фондов и повышение технической вооружённости труда обогащают процесс труда, придают труду творческий характер, повышают культурно-технический уровень общества.
В основных фондах воплощена подавляющая и наиболее важная часть материальных ресурсов общества. Они составляют главную часть национального богатства страны.
Основные производственные фонды должны систематически обновляться. Рост основных фондов, особенно орудий труда, и улучшение их качества на основе новейших технических и научных достижений повышают техническую вооружённость труда, являются важнейшим условием выпуска высококачественной продукции с меньшими затратами труда, роста производительности труда и снижения себестоимости продукции.
Одной из наиболее важных задач развития промышленности является обеспечение производства, прежде всего за счёт повышения его эффективности и более полного исполь зования внутрихозяйственных резервов. Для этого не обходимо рациональнее использовать основные фонды и производственные мощности.
Увеличение объёмов производства промышленной продукции достигается за счёт:
1) ввода в действие основных фондов и производ ственных мощностей;
2) улучшения использования действующих основных фондов и производственных мощностей.
Прирост основных фондов и производственных мощ ностей промышленности, её отраслей и предприятий до стигается благодаря новому строительству, а также реконструкции и расширению действующих предприятий.
Реконструкция и расширение действующих предприятий, являясь источником увеличения основных фондов и производственных мощностей предприятий, одновременно позволяют лучше использовать имею щийся в промышленности производственный аппарат.
Решающую часть прироста продукции в целом по промышленности получают с действующих основных фондов и производственных мощностей, которые в не сколько раз превышают ежегодно вводимые новые фонды и мощности.
Для определения уровня использования основных фондов применяются показатели, выраженные в нату ральных и стоимостных (денежных) единицах выпус каемой продукции, а также в единицах времени. Чтобы вычислить использование производственной мощности, применяются только показатели выпуска продукции в натуральном выражении. Натуральные единицы ис пользования основных фондов применяются главным об разом на предприятиях тех отраслей промышленности, где выпускается относительно однородная продукция.
Показатели использования основных фондов, выра женные в натуральных единицах, могут быть рассчи таны по фактическому выпуску продукции, а также по возможному технически расчётному выпуску. Давая представление об общем уровне использования тех или иных однородных машин, агрегатов, той или иной еди ницы оборудования или группы этого оборудования, они не позволяют ответить на вопрос: за счёт чего получена фактическая производительность данного агрегата. Неизвестно какую часть рабочего времени этот агрегат функциони ровал, и каков был уровень его использования в течение этого времени?
К системе взаимосвязанных показателей (коэффи циентов), непосредственно характеризующих уровень использования основных фондов и производственных мощностей, а также раскрывающих резервы дальней шего улучшения их использования, относятся:
1) использование во времени (коэффициент экстен сивной нагрузки);
2) использование в единицу времени (коэффициент интенсивной нагрузки);
3) общее использование (коэффициент интегральной нагрузки).
Первый показатель (Кэкст) определяется путём де ления времени фактического использования на макси мально возможное время использования основных фондов.
Второй показатель (Кинт) получается в результате деления фактического количества продукции, произве дённого в единицу времени работы оборудования, на максимальный выпуск этой продукции, который можно произвести с участием данных основных фондов в ту же единицу времени.
Третий показатель (Кинтегр) рассчи тывается путём перемножения первых двух пока зателей.
К числу показателей экстенсивного использования основных фондов на предприятии относится коэффициент сменности. Он характеризует время целосменного ис пользования установленного оборудования, которое ра ботает на многосменном режиме. Коэффициент смен ности рассчитывается по отдельным группам оборудо вания, отдельным производственным подразделениям предприятия, а также в целом по предприятию. Он по казывает, сколько смен в среднем в течение суток рабо тало установленное оборудование.
Показатель использования основных фондов во времени (коэффициент экстенсивной нагрузки) опреде ляется сравнительно просто. Показатель же использова ния основных фондов в единицу времени (коэффициент интенсивной нагрузки) определить легко лишь в тех отраслях, где выпускается однородная продукция и, сле довательно, объём её производства может быть выражен в натуральных единицах. Если же предприятие и его подразделения производят продукцию разнообразной номенклатуры, то показатель использования основных фондов в единицу времени рассчитать значительно труднее. Следует иметь в виду, что приведенные выше показатели все же не позволяют дать ответ на вопрос, как используются основные фонды в целом по пред приятию, в отрасли и в промышленности.
Роль обобщающего показателя использования основ ных фондов может в определенной степени выполнять показатель выпуска продукции на единицу производ ственной площади. Этот показатель выражается, как правило, в натуральных единицах.
Одним из наиболее общих показателей использова ния производственной мощности является коэффициент её фактического использования, который рассчитывается путём деления продукции, изготовленной за определен ный промежуток времени (обычно за год), на величину производственной мощности. Для предприятий, вновь введенных в эксплуатацию, обычно определяется коэф фициент использования проектной мощности, представляющий собой частное от деления фактического выпуска продукции на величину мощности предприятия по проекту. Этот показатель характеризует уровень освое ния проектной мощности .
Натуральные показатели использования основных фондов, используемые при анализе современного состоя ния и планирования производственных мощностей, при составлении баланса оборудования и т. д. все же не раскрывают общей картины эффективности использова ния всей совокупности основных фондов предприятия, отрасли, промышленности в целом.
Для общего анализа хозяйственной деятельности, планирования капитальных вложений, ввода в действие основных фондов и производственных мощностей всех звеньев промышленности всё большее значение приобре тает такой показатель эффективности производства, как выпуск продукции на 1 гр. основных фондов, который обычно называют показателем фондоотдачи. Приме няется также показатель, обратный фондоотдаче, - фондоёмкость. При определении показателя фондоотдачи применяются как стоимостные, так и натуральные еди ницы измерения.
Натуральные показатели фондоотдачи наряду со стоимостными применяются в электроэнергетической, металлургической и некоторых отраслях добывающей промышленности. Например, в чёрной металлургии та ким показателем является выплавка чугуна или стали на 1 гр. основных производственных фондов соответ ственно доменного или сталеплавильного цеха.
Показатель фондоотдачи (как обобщающий стои мостный показатель использования всей совокупности основных фондов предприятия) определяется путём деления продукции на среднегодовую стоимость производственных фондов. При этом валовая продукция учитывается в неизменных ценах, а основные фонды - по полной первоначальной (или восстанови тельной) оценке.
Одной из главных причин, ухудшающих показатель фондоотдачи, является медленное освоение вводимых в действие предприятий.
Одной из важнейших задач повышения эффектив ности использования капитальных вложений и основных фондов является своевременный ввод в эксплуатацию новых основных фондов и производственных мощностей, быстрое их освоение. Сокращение сроков ввода в экс плуатацию новых предприятий позволяет быстрее получить нужную для народного хозяйства продукцию с технически более совершенных основных фондов, уско рить их оборот и тем самым замедлить наступление мо рального износа основных фондов предприятий, повы сить эффективность общественного производства в целом.
Улучшение использования действующих основных фондов и производственных мощностей промышленных предприятий, в том числе вновь введенных в эксплуата цию, может быть достигнуто:
1) благодаря повышению интенсивности использования произ водственных мощностей и основных фондов;
2) повышению экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование производственных мощностей и основных фондов достигается, прежде всего, за счёт технического совершенствования послед них.
Практика промышленных предприятий показы вает, что здесь происходит процесс увеличения единичной мощ ности оборудования:
- в станках, машинах и агрегатах упрочняются наиболее ответственные детали и узлы;
- повышаются основные параметры производственных процессов (скорость, давление, температура);
- механи зируются и автоматизируются не только основные про изводственные процессы и операции, но и вспомогатель ные и транспортные операции, нередко сдерживающие нормальный ход производства и использование оборудования; устаревшие машины модернизируются и заменяются новыми, более совершенными.
Интенсивность использования производственных мощ ностей и основных фондов повышается также путём совершенствования технологических процессов; органи зации непрерывно-поточного производства на базе опти мальной концентрации производства однородной про дукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции; ликвидации штурмовщины и обеспечения равномерной, ритмичной ра боты предприятий, цехов и производственных участков, проведения ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обес печить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв. м про изводственной площади.
Интенсивный путь использования основных фондов действующих предприятий включает, следовательно, техническое их перевооружение, повышение темпов об новления основных фондов. Опыт работы ряда отраслей промышленности показывает, что быстрое техническое переоснащение действующих фабрик и заводов особенно важно для тех предприятий, где имеет место более зна чительный износ основных фондов.
Улучшение экстенсивного использования основных фондов предполагает, с одной стороны, увеличение вре мени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года) и с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего обору дования, имеющегося на предприятии и в его производ ственном звене.
Увеличение времени работы оборудования дости гается за счёт:
1) постоянного поддержания пропорциональности между производственными мощностями отдельных групп оборудования на каждом производственном участке, между цехами предприятия в целом, между отдельными производствами внутри каждой отрасли промышленно сти, между темпами и пропорциями развития отраслей промышленности и всего народного хозяйства;
2) улучшения ухода за основными фондами, соблю дения предусмотренной технологии производства, совер шенствования организации производства и труда, что способствует правильной эксплуатации оборудования, недопущению простоев и аварий, осуществлению свое временного и качественного ремонта, сокращающего простои оборудования в ремонте и увеличивающего меж ремонтный период;
3) проведения мероприятий, повышающих удельный вес основных производственных операций в затратах рабочего времени, сокращения сезонности в работе предприятий ряда отраслей промышленности, повыше ния сменности работы предприятий.
Известно, что на предприятиях кроме действующих станков, машин и агрегатов часть оборудования нахо дится в ремонте и резерве, а часть — на складе. Свое временный монтаж неустановленного оборудования, а также ввод в действие всего установленного оборудо вания за исключением части, находящейся в плановом резерве и ремонте, значительно улучшает использова ние основных фондов.
Во всех отраслях промышленности имеются большие возможности, которые позволяют улучшить использова ние основных фондов, и особенно металлорежущего оборудования. Более 50% всех металлорежущих станков находится в немашиностроительных и даже в непро мышленных отраслях народного хозяйства, где они используются хуже, чем в машиностроении.
В машиностроении важным направлением улучшения использования оборудования является повышение смен ности использования оборудования. В настоящее время коэффициент сменности в машиностроительной промыш ленности составляет менее 1,4, т. е. около 70% от двух сменной работы. Повышение коэффициента сменности работы оборудования до 1,75—1,8 позволит увеличить съём продукции с единицы оборудования примерно на 25%.
Решая задачу повышения коэффициента сменности работы оборудования, необходимо, прежде всего, иметь в виду, что основное оборудование на многих предприя тиях машиностроения используется не полностью глав ным образом из-за дефицита рабочей силы.
На успешное решение проблемы улучшения исполь зования основных фондов, производственных мощностей и роста производительности труда оказывает значитель ное влияние создание крупных производственных объ единений. Вместе с этим необ ходимо больше внимания обратить на развитие специа лизации производства и технического перевооружения действующих предприятий, вывод с этих предприятий несвойственной их профилю продукции, создание специализированных промышленных объектов в тяготею щих к крупным индустриальным центрам небольших и средних городах, где имеются резервы рабочей силы.
Проводя курс на развитие специализации действую щих предприятий, следует иметь в виду, что это упро щает их производственную структуру, высвобождает рабочую силу из вспомогательных и обслуживающих подразделений, комплектует тем самым вторые смены основных цехов и повышает коэффициент сменности.
Важнейшим условием повышения сменности является механизация и автоматизация производственных процес сов, и в первую очередь во вспомогательных производ ствах, так как это позволяет перевести людей с тяжелых немеханизированных работ на квалифицированные ра боты во второй смене.
Ускоренные темпы механизации подъёмно-транспорт ных, погрузочно-разгрузочных и складских работ являются основой для ликвидации имею щейся диспропорции в уровне механизации основного и вспомогательного производства на промышленных предприятиях, высвобождения значительного количе ства вспомогательных рабочих, обеспечения пополнения основных цехов рабочей силой, повышения коэффициента сменности работы предприятий и расширения производ ства на действующих предприятиях без дополнительного привлечения рабочей силы. В крупных городах, имею щих дефицит рабочей силы, решение проблемы улучше ния использования основных фондов и производствен ных мощностей действующих предприятий путем их реконструкции, расширения, механизации и автоматиза ции производства, совершенствования организации про изводства и труда имеет особо значение.
Важный резерв повышения эффективности исполь зования основных фондов и производственных мощностей действующих предприятий заключён в сокращении вре мени внутрисменных простоев оборудования, которые на ряде промышленных предприятий достигают 15—20% всего рабочего времени.
Улучшение использования основных фондов и произ водственных мощностей зависит в значительной степени от квалификации кадров, особенно от мастерства рабо чих, обслуживающих машины, механизмы, агрегаты и другие виды производственного оборудования.
Творческое и добросовестное отношение работников к труду является важным условием улучшения исполь зования основных фондов и производственных мощно стей.
Известно, что от совершенства системы морального и материального стимулирования в значительной степени зависит уровень использования производственных мощ ностей и основных фондов. Анализ технико-экономиче ских показателей промышленных предприятий, работаю щих в современных условиях планирования и экономического стимулирования, свидетельствует, что новый экономиче ский механизм, в том числе введение платы за производст венные фонды, пересмотр оптовых цен, применение нового показателя для определения уровня рентабельности, создание на предприятиях поощрительных фондов, спо собствуют улучшению использования основных произ водственных фондов.
Любой комплекс мероприятий по улучшению исполь зования производственных мощностей и основных фон дов, разрабатываемый во всех звеньях управления про мышленностью, должен предусматривать обеспечение роста объёмов производства продукции, прежде всего, за счёт более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путём более полного использования машин и оборудования, повышения коэф фициента сменности, ликвидации простоев, сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей, дальнейшей интенсификации производственных про цессов.
Огромное значение в улучшении использования основ ных фондов и производственных мощностей имеет материальное стимулирование рабочих.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 4
на тему «Кадровая политика предприятия»
Контрольные вопросы:
1. Почему успех дела, в конечном счёте, определяют люди, кадры?
2. Почему кадры основная движущая сила научно-технического прогресса?
3. Какой принцип положен в ос нову существующей классификации кадров?
4. На какие группы делятся работники промышленности?
5. Какие работники относятся к промышленно-производственному персоналу?
6. Какие работники относятся к непромышленному персоналу?
7. На какие категории делится промышленно-производственный персонал?
8. Какая категория промышленно-производственного персонал непосредственно участвует в создании про дукта?
9. Роль вспомогательных ра бочих на производстве?
10. Роль инженерно-технические работники на предприятии?
11. Каковы основные функции служащих?
13. Какова роль учеников?
14. Каковы обязанности работников охраны?
15. Что характери зует степень знаний и умения внутри данной специаль ности?
16. Чем объясняется, что непрерывно повышаются требования к квалификации кадров?
17. На какие группы в зависимости от квалификации подразделяются рабочие в промышленности?
18. Как можно охарактеризовать квалификацию неквалифицированных рабочих?
19. Как можно охарактеризовать квалификацию малоквалифицированных
рабочих?
20. Как можно охарактеризовать квалификацию квали фицированных
рабочих?
21. Как можно охарактеризовать квалификацию высококвалифицированных рабочих?
22. Назовите наиболее важные показатели структуры кадров?
23. Как научно-технический прогресс влияет на совершенствование отрасли?
Раздаточный материал
1.1 Состав и структура кадров
Эффективность производства зависит, прежде всего, от кадров. Кадры, занятые в сфере мате риального производства, представляют собой важней ший элемент производительных сил общества это производительная сила всего.
На современном этапе развития про изводства кадры - основная движущая сила научно-технического прогресса. Общеизвестен и справедлив тезис о значении совершенствования технического уров ня производства для непрерывного увеличения произво дительности труда и его эффективности, но всегда надо помнить, что какой бы ни была техника, успех дела, в конечном счёте, определяют люди, кадры. В условиях ускоряющихся темпов научно-технического прогресса, когда основным направлением развития произ водства становится интенсификация производства, эф фективность деятельности предприятия всё в большей степе ни зависит от квалификации кадров, способных грамот но эксплуатировать сложную технику, управлять сложными технологическими и социально-экономическими процессами, добросовестно относиться к труду. Успешное решение наме ченных задач связано с повышением роли че ловеческого фактора. Вот почему большое значение имеют вопросы планирования и подготовки кадров. Весьма важно также планирование повышения квалификации кадров лёгкой и текстильной промышленно сти в соответствии с задачами, возникающими на том или другом этапе её развития.
В планировании кадров лёгкой и текстильной промыш ленности, их подготовки и повышения квалификации исходным моментом является их классификация. В ос нову существующей классификации кадров промышлен ности положен принцип участия их в производственной деятельности, т. е. функциональный критерий.
Работники промышленности делятся на две группы: промышленно-производственный персонал и непромыш ленный персонал.
К промышленно-производственному персоналу отно сятся работники, связанные с основной деятельностью промышленных предприятий, т. е. работники, занятые в основных, вспомогательных и побочных цехах, обслужи вающем хозяйстве, работники конструкторских бюро, заводских лабораторий, аппарата заводоуправления, а также охраны.
К непромышленному персоналу относятся работни ки, занятые в непроизводственной сфере предприятий, они выполняют функции, не относящиеся к промышлен ной деятельности: работники детских садов и яслей, ам булаторий, клубов; работники, которые обслуживают жилые дома, принадлежащие промышленным предприя тиям.
Промышленно-производственный персонал, в зави симости от выполняемых функций, делится на катего рии: инженерно-технические работники, служа щие, рабочие, младший обслуживающий персонал, ученики, ра ботники охраны.
Рабочие непосредственно участвуют в создании про дукта либо обеспечивают условия для нормального те чения производственного процесса.
Основные рабочие при помощи орудий труда воздействуют на предметы труда и создают готовый продукт.
Вспомогательные ра бочие занимаются транспортировкой, хранением и складированием полуфабрикатов и готовой продукции, всеми видами ремонтов основных фондов, техническим контролем за производственным процессом и гото вой продукцией.
Инженерно-технические работники (ИТР) осущест вляют производственно-техническое и экономическое ру ководство процессом производства.
Основные функции служащих - выполнение учётных, канцелярских, чертёжно-графических и некоторых дру гих административно-хозяйственных операций на про мышленных предприятиях.
В обязанности младшего обслуживающего персонала (МОП) входит уборка непроизводственных помещений предприятий и их дворов.
Ученики на протяжении определённого срока обуча ются производственным процессам в порядке индивиду ального или бригадного ученичества.
Работники охраны обеспечивают сохранность матери альных ценностей и не допускают на предприятие посто ронних лиц, а также следят за пожарной безопасностью.
Кадры рабочих промышленности классифицируются по профессиям, специальностям и квалификации.
Под профессией понимается определён ный вид трудовой деятельности в данной отрасли про мышленности, который требует особого комплекса тео ретических знаний и практических навыков. На предприятиях отрасли заняты рабочие свыше 100 про фессий.
Профессия подразделяется на специальности. Специальность характеризует более узкий круг трудовой деятельности рабочего, для чего он должен иметь дополнительные знания и трудовые навыки.
Квалификация рабочего характери зует степень знаний и умения внутри данной специаль ности. Рабочий 6-го разряда располагает значительно большей информацией и владеет лучшими практическими навыками, чем рабочий 3-го разряда. По степени квалификации ра бочие промышленности делятся на 6 квалификационных групп-разрядов.
Следует помнить, что с развитием производства непрерывно повышаются требования к квалификации кадров. Повышение технического и орга низационного уровня производства, механизация и автоматизация производст венных процессов предприятий, наряду с производствен ными навыками, требуют непрерывного повышения общеобразовательной и общетехнической подготовки рабочих. Особенно важным условием повышения квали фикации рабочих кадров в отрасли является непре рывный рост грамотности, в настоящее время, к сожалению, наблюдается и обратное. Рабочие предприятий должны также в совершенстве знать тех нику, свойства применяемых материалов, хорошо пони мать, при каких условиях достигаются наилучшие ре зультаты при наименьших затратах.
В зависимости от квалификации рабочие промышленности подразделяются на 4 группы:
- неквалифицированные;
- малоквалифицированные;
- квали фицированные;
- высококвалифицированные.
Неквалифицированные - это рабочие, которые не имеют специальной подготовки и выполняют операции, не требующие такой подготовки (например, рабочие на погрузочно-разгрузочных операциях).
К малоквали фицированным относятся такие, на подготовку которых требуется незначительное время - несколько недель (например, транспортные рабочие).
Квалифи цированными считаются рабочие, на подготовку кото рых требуется относительно длительное время - до двух лет.
К высококвалифицированным отно сятся рабочие, обладающие знаниями и умением, при обретёнными в течение многих лет обучения и длитель ного производственного опыта. Высококвалифицирован ным рабочим принадлежит важная роль в деле подго товки молодого поколения рабочих промышленности.
Структура кадров промышленности характеризует качественную сторону промышленно-производственного персонала отрасли. Наиболее важные показатели структуры кадров:
- соотноше ние между категориями промышленно-производственного персонала, основными и вспомогательными рабочими;
- процент высококвалифицированных и квалифицирован ных рабочих в общей численности рабочих отрасли;
- соотношение между рабочими, занятыми механизированным и немеханизированным трудом, в том числе тяжёлым физическим и вредным трудом.
Наибольший процент в составе промышленно-производственного персонала промышленно сти занимают рабочие, их почти 80%, в общем, его коли честве.
Важный показатель функциональной структуры кад ров промышленности - процент инже нерно-технических работников. В последнее время в отрасли, как и в других отраслях промышленности, сохраняется процент ИТР в общей численности промышленно-производственного персонала. Структура кадров промышленности требует дальнейшего улучшения. В частности, требуется дальнейшее увеличение процента высококвалифициро ванных и квалифицированных рабочих в их общем чис ле. Основной путь решения этой задачи - сокращение числа рабочих, занятых погрузочно-разгрузочными, складскими и транспортными операциями, процент ко торых ввиду низкого уровня механизации ещё велик в общей численности промышленно-производственного персонала.
Наиболее действенным фактором совершенствования структуры кадров в отрасли является ускорение научно-технического прогресса. В этих условиях отмирают ста рые профессии и специальности, основанные на тяжёлом ручном труде, и появляются новые, основанные на прин ципиально новой технологии, механизации производственных процессов; труд рабочих при этом приближается к функциям, выполняемым ИТР. Механизация и автоматизация производствен ных процессов позволяет также увеличить процент ос новных рабочих отрасли и рабочих, занятых механизи рованным трудом.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 5
на тему «Подготовка и повышение квалификации кадров»
Контрольные вопросы:
1. Как планируется потребно сть в кадрах и повышение их квалификации?
2. Какие две формы подготовки рабочих кадров выработала практика хозяйствования?
3. Что такое курсовая подготовка рабочих?
4. Что такое групповое обучение рабочих?
5. Что изучает рабочий при индивидуальной подготовке?
6. Каким образом происходит обучение рабочих вто рым профессиям?
7. Каким образом определяют общую численность промышленно-производственного персонала?
8. Каким образом определяют общую численность промышленно-про изводственного персонала в плановом периоде на действующем предприятии?
9. Что означает определение численности рабочих в явочном составе и в списочном составе?
10. Каким образом определяют списочную численность рабочих на нормируемых работах?
11. На основе чего может быть определена списочная численность рабочих на нормируемых машинных работах?
13. Как устанавливают явочное число рабочих?
14. Как определяют коэффициент явки?
15. Каким образом определены нормативы численности ИТР и служащих на предприятии?
16. Из чего исходят, планируя численность МОП?
17. Как определяют дополнительную потребность в кадрах?
18. Почему важен анализ текучести рабочей силы?
19. Почему необходимо систематическое повышение квалификации кадров?
20. Почему необходимо повышение квалифи кации руководящих и инженерно-технических кадров промышленности?
21. Зачем создают школы по изучению передовых методов труда?
22. Почему необходимы производственно-технические курсы?
23. Что такое курсы целевого назначения?
24. Зачем создают курсы бригадиров?
Раздаточный материал
1.1 Подготовка и повышение квалификации кадров
Важный процесс разработки плана развития промышленности - определение потребно сти в кадрах и повышение их квалификации. Потребность в кадрах планируется по категориям, а внутри такой ка тегории, как рабочие, - по профессиям, специальностям и квалификации. В связи с этим первоочередное значе ние имеет определение форм подготовки кадров, особен но рабочих.
Практика хозяйствования выработала две формы подготовки рабочих кадров: через систему профессио нально-технических училищ; через курсовое, групповое и индивидуальное обучение непосредственно в объединениях (предприятиях).
Профессионально-технические училища готовят ра бочие кадры для промышленности по ведущим профессиям. Роль профессионально-технических училищ, по подготовке квалифицированных рабо чих со средним образованием велика.
Однако в связи с отсутствием надлежащей производ ственной базы система профессионально-технического обучения готовит недостаточное число рабочих для отрасли. Поэтому основной формой подготовки рабочих кадров остаётся курсовое, групповое и индивидуальное обучение непосредственно на производ стве.
При курсовой подготовке теоретическое обучение рабочих проводится в учебной группе численностью 10— 30 человек. Производственное обучение рабочих идёт в два этапа:
на первом этапе - в учебной группе под руководством мастера производственного обучения на специально создаваемой для этого учебно-производст венной базе предприятия или учебно-курсового комби ната;
на втором этапе - на рабочих местах предприятия в учебной группе под руководством мастера производст венного обучения или индивидуально под руководством не освобожденного от основной работы квалифицирован ного рабочего - инструктора производственного обуче ния.
При групповой подготовке теоретическое обучение проводится так же, как и при курсовой подготовке, а производственное обучение осуществляется индивиду ально на рабочих местах под руководством не освобож дённого от основной работы квалифицированного рабо чего-инструктора производственного обучения.
При индивидуальной подготовке рабочий изучает теоретический курс самостоятельно, консультируясь с преподавателями теоретического обучения из числа ру ководящих, инженерно-технических работников и спе циалистов; производственное обучение проходит индиви дуально под руководством не освобождённого от основ ной работы квалифицированного рабочего-инструктора производственного обучения на рабочем месте.
Разновидность обучения рабочих непосредственно на производстве - переподготовка и обучение рабочих вто рым профессиям, т. е. обучение рабочих, уже имеющих профессию, с целью получения новой. Переподготовка организуется для обучения рабочих, высвобождаемых на предприятиях в результате технического прогресса, роста производительности и других изменений, а также изъявивших желание сменить имеющуюся у них про фессию с учетом потребности производства. Обучение рабочих вторым профессиям организуется для расшире ния их профессионального профиля, подготовки к рабо те в условиях бригадной или другой коллективной фор мы организации труда, а также по совмещаемым про фессиям.
Подготовка, переподготовка и обучение рабочих вто рым профессиям завершается сдачей квалификационных экзаменов - выполнением квалифицированной пробной работы и устными ответами обучающихся в пределах учебной программы.
Инженерно-технических работников для промышленности готовят университеты, академии ин ституты и техникумы.
Общую численность промышленно-производственного персонала отрасли Рп.пр. определяют исходя из объёма производства П0 и уровня производительности труда ПРПЛ в плановом периоде
На действующих предприятиях общую численность промышленно-про изводственного персонала в плановом периоде Рп.пр.пл рассчитывают по формуле
где Рп. пр.б - базовая численность промышленно-произ водственного персонала;
Ро - плановый рост объёма производства %;
∆Р - экономия (перерасход) численности про мышленно-производственного персонала.
Расчёт потребности работников отрасли по катего риям имеет свои особенности. В отраслевом плане раз вития промышленности численность рабочих определяют в явочном составе (число рабочих, которое должно ежедневно являться на работу) и в списочном составе (включает, кроме явочного числа, и тех рабочих, которые заменяют не выходящих на рабо ту по причинам, предусматриваемым трудовым законо дательством. В списочном составе отражается движение численности - приём на работу, увольнение с работы).
Потребность в рабочих рассчитывают раздельно на нормируемых и ненормируемых работах.
Списочную численность рабочих на нормируемых работах определяют на основе данных о трудоёмкости изготовления производственной программы, эффектив ном фонде времени одного рабочего в год (явочного времени) и коэффициента выполнения норм выработки
где Тн-ч - трудоёмкость изготовления производственной программы, н-ч;
Эф - эффективный фонд времени одного рабочего (явочное время), ч;
Кв.н - плановый коэффициент выполнения норм выработки.
Списочная численность рабочих Рс на нормируемых машинных работах может быть определена на основе фонда времени работы оборудования Тоб, численности бригады, обслуживающей машины, РбР и эффективного фонда времени одного рабочего в год Эф, а также ко эффициента выполнения норм выработки
Численность рабочих на ненормируемых работах оп ределяют исходя из числа рабочих мест, предусмотрен ных на плановый объём работы, действующих норм об служивания рабочих мест и сменности работы.
Явочное число рабочих Ря устанавливают исходя из списочной численности Рс и коэффициента явки Кя
Коэффициент явки Кя находят отношением эффектив ного фонда времени Эф к рабочему фонду времени Рф
Численность ИТР и служащих опреде ляют исходя из типовых структур аппарата управления и действующих нормативов численности. Действующие нормативы ИТР и служащих разработаны для предприятий, объединенных в группы в зависимости от объёма выпуска продукции. Нормативы численности ИТР и служащих по группам предприятий определены по функциям управления (линейное руководство, техно логическая подготовка и оперативное управление произ водством, технико-экономическое планирование и др.) в зависимости от таких параметров, как стоимость основ ных производственных фондов, численность основных и вспомогательных рабочих, объем выпускаемой продук ции и др.
Численность МОП планируют исходя из действую щих норм обслуживания. Например, число уборщиц - по площади (м2), убираемой в день.
Если запланированная численность промышленно-производственного персонала превышает наличную, возникает дополнительная потребность в кадрах. Её определяют разностью между численностью работников по категориям в конце планового периода и фактической численностью на начало планового периода.
Потребность в дополнительной численности работни ков в отрасли промышленности возникает не только в связи с ростом объёма производства, но и в результате планового ухода работников (уход на пенсию, призыв в армию и др.).
Основной метод определения потребности в рабочей силе - балансовый. В балансах рабочей силы потреб ность в рабочих определяется по профессиям, специаль ностям, квалификации и указываются источники её.
При планировании численности промышленно-производственного персонала отрасли важен анализ текучести рабочей силы, т. е. изменения места работы рабочими предприятий. Цель такого анализа - выявление причин смены ими места работы.
В промышленности наблюдается высокая текучесть рабочей силы. Даже на крупных и передовых предприятиях отрасли она доходила до 20%, а это значит, что в течение года поменял работу почти каждый пятый рабочий, а в последние десятилетия в отрасли произошли массовые сокращения.
Текучесть рабочей силы отрицательно сказывается на эффективности производства, она дезорганизует ра боту, нарушает её ритмичность, приводит к значитель ным потерям рабочего времени и к снижению произво дительности труда. Предприятиям следует прилагать максимальные усилия, чтобы обеспе чить постоянство кадров.
Важное условие успешного развития промышленности - систематическое повышение квалификации кадров. Основные формы повышения ква лификации рабочих кадров - школы по изучению пере довых методов труда (ранее существовавшие); производственно-технические кур сы; курсы целевого назначения; курсы бригадиров.
Школы по изучению передовых методов труда – были наи более массовой формой повышения квалификации рабо чих кадров, они создаются для широкого распространения методов и приёмов работы новаторов производства. Для обучения рабочих передовым методам привлекают ся передовики производства, в процессе учебы широко используются технические средства обучения.
Цель производственно-технических курсов - обеспе чение роста квалификации рабочих, приобретение новых профессиональных навыков, а также повышение обще образовательного и специального уровня знаний. Заня тия на таких курсах завершаются организованной про веркой знаний, умения рабочих и присвоением им соот ветствующего тарифного разряда.
Курсы целевого назначения организуются на предприятиях в тех случаях, когда возни кает необходимость изучения новых технологических процессов и работы на новом оборудовании.
Курсы бригадиров создаются в целях повышения квалификации бригадиров производственных бригад и планомерного формирования их резерва. На курсы бри гадиров направляют по рекомендации руководителей подразделений предприятия и общественных организа ций.
Важное значение имеет также повышение квалифи кации руководящих и инженерно-технических кадров промышленности. Для этой цели в стране создана и постоянно совершенствуется система общегосударственной переподготовки и повышения ква лификации руководящих и инженерно-технических кад ров. Основными организационными формами этой сис темы являлись институты повышения ква лификации работников, республиканские инсти туты повышения квалификации, факультеты повышения квалификации при высших учебных заведениях. Важной формой повышения квалификации руководящих работников и специалистов является атте стация.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 6
на тему «Сущность заработной платы»
Контрольные вопросы:
1. Какая роль в структуре доходов работника принадлежит заработной плате?
2. Каковы ос новные компоненты рынка?
3. Чем определяется стоимость рабочей силы?
4. Почему при определении стоимости рабочей силы нужно учитывать исторический и моральный аспекты?
5. Что включает в себя сумма жизненных средств, необходимых для воспроизводства рабочей силы?
6. Как связаны квалификация работника и стоимость его рабочей силы.?
7. К чему сводится стоимость рабочей силы?
8. Что является конкретной формой цены рабочей сипы в денежном выражении?
9. Почему размер заработной платы может отклоняться от стоимости рабочей силы?
10. Что резко снижает уровень реальной заработной платы?
11. Что понимается под реальной заработной платой?
13. Что происходит с заработной платой, если на рынке труда спрос на рабочую силу соответствует предложению?
14. Что происходит с заработной платой, если на рынке труда спрос на рабочую силу превышает предложение?
15. Что происходит с заработной платой, если на рынке труда предложение на рабочую силу превышает спрос на неё?
16. Что представляет собой заработная плата как форма цены рабочей силы?
Раздаточный материал
1.1 Сущность заработной платы
Особая роль в структуре доходов работника принадлежит заработной плате. Она и в настоящее время, и в ближайшие годы остается для подавляющего числа работников основным источником доходов, а значит, заработная плата и в перспективе будет наиболее мощным стимулом повышения результативнос ти труда и производства в целом. В США доход от трудовой деятельности состав ляет примерно 65% общего дохода работника.
Составной частью рыночной экономики является рынок труда. Среди ос новных его компонентов (спрос и предложение на рабочую силу; конкурен ция между работниками, работодателями, работниками и работодателями) особое место занимает стоимость рабочей силы, с которой органически свя зана её цена и экономическая природа заработной платы. Стоимость рабочей силы определяется стоимостью жизненных средств, необходимых для нормального воспроизводства работника. Это вполне естественная взаимосвязь, поскольку затраты в процессе труда (мускулов, нервов и т.д.) должны быть возмещены, иначе человек не сможет активно участвовать в производствен ной деятельности. Однако, объём и структура физиологических потребностей человека, а следовательно, и размеры средств для их удовлетворения, зависят не только от интенсивности труда, физических и умственных затрат работника, но и от исторических условий формирования рабочей силы - от уровня социально-экономического развития страны и её отдельных регионов, при родно-климатических особенностей, культурных и других традиций. Известно, например, что объём потребностей людей в развитых странах (США, Фран ции, Англии и т.д.) намного больше, чем в развивающихся (Вьетнаме, Лао се, большинстве государств Африки и др.). Конечно, жизненные средства, необходимые для возобновления способности к труду и воспроизводства рабочей силы, не сводятся только к товарам и услугам, удовлетворяющим фи зиологические потребности человека в пище, одежде, жилище. У работника есть и духовные запросы, которые также зависят от исторических условий. Расходы на их удовлетворение тоже входят в стоимость рабочей силы. Таким образом, при определении стоимости рабочей силы нужно учитывать исторический и моральный аспекты.
Сумма жизненных средств, необходимых для воспроизводства рабочей силы, включает в себя и затраты на содержание членов семьи работника, его образование, медицинское обслуживание, повышение профессионального уровня. Чем выше квалификация работника, тем больше стоимость его рабочей силы. Нельзя не учитывать и объективный рост потребностей трудя щихся и членов их семей в новых товарах и услугах, что также приводит к увеличению стоимости рабочей силы.
Итак, стоимость рабочей силы сводится к стоимости определенной суммы жизненных благ, которые работник приобретает на вознаграждение, полученное за результаты своего труда.
Конкретной формой цены рабочей сипы в денежном выражении и является заработная плата. На величину и динамику заработной платы влияют те же ранее отмеченные факторы, что и на стоимость рабочей силы. Однако размер заработной платы может отклоняться от стоимости рабочей силы. Решающее влияние на это оказывает состояние рынка труда. В чём это проявляется?
Прежде всего, резко снижают уровень реальной заработной платы рост цен на товары и услуги, их дефицит, а также инфляция, которая в значительной степени сокращает покупательную способность денег. При этом под реальной заработной платой понимается то количество товаров и услуг, которое может приобрести работник за полученную им номинальную (в де нежном выражении) заработную плату. Для того чтобы в условиях инфляции заработная плата в большей мере соответствовала стоимости рабочей силы, в масштабах государства используется индексация доходов населения. На размер заработной платы может влиять занятость, соотношение спроса и предложения на рабочую силу. Здесь следует иметь в виду три возможных варианта.
Первый (идеальный вариант) - на рынке труда спрос на рабочую силу соответствует предложению. В таком случае цена рабочей силы, определяемая заработной платой, которую получает работник, будет равна её стоимости.
Второй вариант - спрос на рабочую силу превышает предложение. При такой ситуации работодатели, собственники, предприниматели, конкурируя на рынке труда, могут предлагать заработную плату работникам (прежде всего, высокой квалификации, дефицитных профессий) значительно выше её стоимости.
Третий вариант, достаточно распространённый в условиях рыночной экономики, - предложение на рабочую силу превышает спрос на неё. Теперь уже работники конкурируют между собой за получение рабочих мест. Здесь возможна тенденция к снижению цены рабочей силы и размеров заработной платы. Теоретически в данном случае созда ются благоприятные возможности для установления заработков ниже сто имости рабочей силы. Однако государство должно законодательно «блокировать» такие возможности. Для этого официально утверждается уро вень минимального потребительского бюджета (прожиточного минимума), и минимальная заработная плата не должна быть меньше уровня физиологического прожиточного минимума.
Заработная плата как форма цены рабочей силы - это основная часть фонда жизненных средств работников, распределяемая между ними в соответствии с количеством и качеством затраченного труда, реальным вкладом и зависящая от конечных результатов работы предприятия.
В данном определении подчеркивается, прежде всего, что заработная плата - это форма цены (а не стоимости) рабочей силы (а не труда). Если мы признаем, что рабочая сила - это товар, значит она должна продаваться не по стоимости, а по цене, которая кроме компенсаций затрат (стоимости), имевших место в процессе труда, должна включать некую прибыль, необхо димую для развития рабочей силы, содержания семьи работника и т.д. То есть, как и в отношении любого товара, цена рабочей силы (Ц) складывает ся из суммы ее стоимости (С) и прибыли (Р):
Я = С + Р.
Заработная плата не может быть ценой труда, так как она отражает не только одну фазу процесса воспроизводства рабочей силы - потребление (использование рабочей силы), но и её производство (формирование рабочей силы), распределение и обмен в целом.
Предложенное определение заработной платы в большей мере характерно лишь для сферы производительного труда. Мы исходим из того, что не следует стремиться к единому определению сущности заработной платы для всех работников (производственной, социальной сферы, госслужащих и т.д.), так как это ведёт к «размыванию», «выхолащиванию» наиболее важных, сущностных особенностей этой экономической категории. При таком уточнении, во-первых, акцент делается на главное свойство заработной платы - быть основной частью фонда жизненных средств трудящихся;
во-вторых, подчёркивается зависимость заработной платы каждого работника не только от количества и качества затраченного им труда, но от реального трудового вклада, конечных результатов работы трудового коллектива;
в-третьих, подтверждается логичность вывода о том, что, являясь основной частью фонда жизненных средств трудящихся, она выступает не только главной формой распределения по труду, но и важнейшим материальном стимулом, поскольку для удовлетворения своих материальных и духовных потребностей трудящи еся объективно заинтересованы в получении и росте заработной платы, а значит и в повышении результативности своего труда и коллектива в целом, от которой зависят размеры оплаты труда.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 7
на тему «Функции и принципы заработной платы»
Контрольные вопросы:
1. Почему противопоставление функций, переоценка одних и недооценка других приводят к нарушению их единства и, как следствие, к односторонним и неверным теоретическим и практическим выводам?
2. Какие выделяют четыре основные функции заработной платы?
3. Каждая функция заработной платы содержит в себе их элементы других частей?
4. Одна или несколько из функций могут быть противоположны другой или исключать другую?
5. Как связаны между собой выравнивание, дифференциация и стимулирующее воздействие заработной платы?
6. Почему стимулирующее воздействие на развитие общественного производства заработной платы является определяющим?
7. Что такое «Стимулирующая функция» и «стимулирующая роль» заработной платы?
8. Можно ли измерить стимулирующую функцию количественно?
9. Что понимают под эффективностью заработной платы?
10. Что такое коэффициенты затрат на оплату по труду?
11. От каких факторов зависит стимулирующая роль заработной платы?
12. Что относится к внутренним факторам организации заработной платы?
13. Что относится к внешним факторам, влияющим на заработную плату?
14. Почему в стимулирующей роли заработной платы доминирующее ключевое значение имеют внутренние факторы, т.е. организация заработной?
15. Какими принципами организации зара ботной платы следует руководствоваться?
16. Почему принципы организации заработной платы объективны, а требования - субъективны?
17. Как вы понимаете принцип неуклонный рост номинальной и реальной заработной платы?
18. Как вы понимаете принцип соответствие меры труда мере его оплаты?
19. Как вы понимаете принцип материальная заинтересованность работников в достижении высоких конечных результатов труда?
20. Как вы понимаете принцип обеспечение опережающих темпов роста производительности труда по сравнению с темпами роста заработной платы?
Раздаточный материал
1.1 Функции заработной платы
Заработная плата имеет много функций. Все они представляют диалектическое единство и лишь в совокупности позволяют правильно понять сущность заработной платы, противоречия в ней и проблемы, возникающие в процессе совершенствования организации оплаты труда. Это важно подчеркнуть потому, что нередко противопоставление функций, переоценка одних и недооценка других приводят к нарушению их единства и, как следствие, к односторонним, а подчас и неверным теоретическим и практическим выводам, касающимся организации заработной платы. Необходима их научная классификация, что в экономической литературе ещё не сделано в полной мере.
Можно выделить четыре основные функции заработной платы:
- воспроизводственная, заключающаяся в обеспечении возможности воспроизводства рабочей силы;
- стимулирующая (мотивационная), направленная на повышение заинтересованности в развитии производства;
- социальная, способствующая реализации принципа социальной справедливости;
- учётно-производственная, характеризующая меру участия живого труда в процессе образования цены продукта, его долю в совокупных издержках производства.
Каждая функция, как часть единого целого - заработной платы, не только предполагает существование других частей, но и содержит в себе их элементы, такие функции, как учётно-производственная, воспроизводственная, стимулирующая, одновременно играют и социальную роль. В свою очередь, в воспроизводственной функции реализуются стимулирующая и учётно-производственная функции заработной платы. Вместе с тем при общем единстве одна (или несколько) из функций в определённой степени может быть противоположна другой или исключает другую, снижает результат её действия.
Наиболее значительным противоречием функций является то, что одни из них ведут к дифференциации заработков, другие, наоборот, к их выравни ванию. Чем сильнее выравнивание, тем слабее дифференциация, тем слабее стимулирующее воздействие заработной платы. Это вполне нормальное яв ление, отражающее внутреннее единство и борьбу противоположностей, не свидетельствует о неточности выделенных функций.
При регулировании заработной платы надо умело использовать объективное единство и противоположность её функций, своевременно усиливать одни или ослаблять другие, чтобы организация заработной платы отвечала её объек тивному содержанию и особенностям развития общества.
Поскольку именно заработная плата пропорционально связана с непосредственно затраченным трудом, постольку её стимулирующее воздействие на развитие общественного производства является определяющим. Умелое использование этой функции превращает заработную плату в один из важ нейших рычагов повышения результативности производства и экономического роста.
Понятия «стимулирующая (мотивационная) функция» и «стимулирующая роль» заработной платы ещё обстоятельно не раскрыты в экономической литературе, хотя оба они упоминаются многими авторами, часто их даже отождествляют.
«Стимулирующая функция» и «стимулирующая роль» - понятия однопорядковые, но их нельзя полностью отождествлять. Стимулирующая функция заработной платы - её свойство направлять интересы работников на достижение требуемых результатов труда (большего его количества, более высокого качества и т.д.) за счёт обеспечения взаимосвязи размеров вознаграждения и трудового вклада. Стимулирующая роль заработной платы проявляется в обеспечении взаимосвязи размеров оплаты труда с конкретными результатами трудовой деятельности работников. Таким образом, стимулирующую роль можно представить как своеобразный «двигатель» стимулирующей функции. Работает «двигатель» - значит, реализуется стимулирующая функция, «пробуксовывает» - отсутствует тесная связь размеров оплаты труда с его результатами, соответственно, и заработная плата не обеспечивает необходимой заинтересованности работников в достижении высоких конечных результатов. Можно сказать, что степень реализации стимулирующей фун кции пропорциональна уровню стимулирующей роли заработной платы. Именно в этом заключается принципиальное отличие и органическая взаимосвязь этих понятий. Данный подход к определению содержания «стимулирующем (мотивационной) функции» и «стимулирующей роли» заработной платы можно распространить и на другие виды доходов работника.
Кроме того, стимулирующую функцию нельзя количественно измерить, она может только существовать или отсутствовать. Стимулирующая роль заработной платы измерима. Стимулирующая роль может повышаться или понижаться в зависимости от того, соответствуют ли размеры оплаты труда трудовому вкладу работников, их результатам. Следовательно, стимулирующую роль можно оценивать, анализировать и сопоставлять через эффективность. По росту эффективности заработной платы можно судить о повышении ее стимулирующей роли.
Однако до недавнего времени исследовалась преимущественно эффек тивность вещественных факторов производства (капитальных вложений, основных фондов, техники, материальных ресурсов и т.д.), а эффективность заработной платы недостаточно изучалась.
Необходимость исследования эффективности заработной платы обусловлена, прежде всего, развитием и расширением предпринимательства и рыночных отношений. Формулу эффективности можно представить как отно шение созданного продукта (результата, эффекта) к выплаченной на его производство заработной плате, т.е. как зарплатоотдачу. Такой подход к опре делению эффективности позволяет установить степень рациональности в расходовании фонда заработной платы при создании общественного продук та и оценить ее стимулирующую роль. Повышение эффективности заключа ется в том, чтобы увеличение заработной платы сопровождалось улучшени ем производственных показателей работника и организации в целом.
Конечно, такую методику анализа эффективности заработной платы нельзя признать абсолютно точной, так как она не позволяет в полной мере выявить собственный эффект оплаты по труду. Числитель формулы эффек тивности заработной платы (эффект) является результатом затрат, связан ных не только с оплатой по труду, но и с использованием средств и предме тов труда. Отмеченное обстоятельство несколько ограничивает сферу применения данного показателя и требует дальнейшего поиска более совер шенных критериев. Однако сам показатель не теряет актуальности, особен но для сравнения эффективности заработной платы на предприятиях и в производственных подразделениях, характеризующихся аналогичными тех нологиями, условиями производства и т.п.
В последние годы в хозяйственной практике более успешно используются величины, обратные показателю эффективности заработной платы, - коэффициенты затрат на оплату по труду в выпуске конечного общественного продукта:
Кзп = ФОТ/П,
где Кзп - коэффициент зарплатоёмкости продукта;
ФОТ - фонд оплаты труда;
П - величина общественного продукта, национального дохода или ВНП.
Было бы ошибочно полагать, что стимулирующий потенциал заработ ной платы определяется только размерами вознаграждения за труд. Повыше ние уровня стимулирующей роли заработной платы зависит от ряда факто ров, поэтому важно наиболее полно выявить их в совокупности и степень их влияния на данный процесс. Целесообразно классифицировать такие факто ры по значимости.
Факторы, от которых зависит стимулирующая роль заработной платы, можно разделить на внутренние и внешние,
К внутренним относится организация заработной платы. Под организацией заработной платы понимается её построение, обеспечение взаимосвязи количества и качества труда с размерами его оплаты, а также совокупность составных элементов (нормирование, тарифная система, премии, доплаты и надбавки).
Из внешних факторов можно выделить, например, преобразование системы управления, организационных структур производства, правовых основ и норм хозяйствования, соответствие спроса и предложения на товары и услуги, устранение приписок, взяток, других видов нетрудовых доходов и др.
В зависимости от способа и характера влияния внешних факторов на сти мулирующую роль заработной платы, можно выделить факторы:
- влияющие на действенность организации заработной платы (преобразование системы управления, правовых основ и норм хозяйствования и т.д.);
- влияющие на структуру доходов трудящихся и долю в них заработной платы (получение доходов от собственности, акций, нетрудовые доходы и т.д.);
- влияющие на настроение, психологическое состояние человека, его стремление к высокопроизводительному труду с целью получения большего вознаграждения (улучшение микроклимата в трудовых коллективах и семьях трудящихся, условий труда, быта и отдыха работников, соответствие спроса и предложения на товары и услуги и т.п.).
1.2. Принципы организации заработной платы
Среди многообразия факторов повышения стимулирующей роли заработной платы доминирующее ключевое значение имеют внутренние факторы, т.е. организация заработной платы. Какими же принципами организации зара ботной платы следует руководствоваться для превращения её в действенный стимул роста результативности труда и производства?
Надо чётко различать объективные принципы, отражающие действие эко номических законов, и воздействие субъективных факторов. Например, отдельные авторы предлагают рассматривать в качестве принципов организа ции заработной платы такие требования, как ясность, гибкость, наглядность, простота оплаты труда и некоторые другие. Однако эти требования не отражают действие экономических законов и поэтому не могут рассматриваться как принципы организации заработной платы, хотя их следует учитывать в деятельности предприятий по организации материального стимулирования. Принципы базисны и в основе своей неизменны, требования же к организа ции оплаты труда динамичны.
Требования либо способствуют более полному претворению в жизнь принципов организации заработной платы, либо конкретизируют их и, в зависимости от состояния экономики, ее задач, могут пересматриваться и изме няться. Они, как правило, отражаются в нормативных документах в виде конкретных установок, нормативов, показателей, максимально или минимально допустимых пределов, средних величин, которые необходимо соблю дать в ходе организации заработной платы.
Следовательно, принципы организации заработной платы объективны, поскольку они отражают действия объективных законов, а требования — субъективны, поскольку их определяют люди. Поэтому принципы и требования не однопорядковые понятия, их нельзя включать в единую классификацию.
Принципы организации заработной платы — это объективные, научно обо снованные положения, отражающие действие экономических законов и направ ленные на более полную реализацию функций заработной платы.
Можно выделить наиболее характерные принципы организации заработной платы:
- неуклонный рост номинальной и реальной заработной платы;
- соответствие меры труда мере его оплаты;
- материальная заинтересованность работников в достижении высоких конечных результатов труда;
- обеспечение опережающих темпов роста производительности труда по сравнению с темпами роста заработной платы.
Каждый принцип отражает действие нескольких экономических законов.
Целесообразно классифицировать принципы в зависимости от функций за работной платы, на реализацию которых они направлены. Конечно, связь «прин цип - функция заработной платы» не прямолинейна. Каждый принцип связан не с одной функцией, а с их совокупностью. Тем не менее, можно выделить главную функцию, на выполнение которой в первую очередь и направлен дан ный принцип. Например, принципы обеспечения опережающих темпов роста производительности труда по сравнению с темпами повышения заработной платы и материальной заинтересованности работников в достижении высоких конечных результатов, прежде всего, должны способствовать ускорению и реализации стимулирующей функции. Для принципа соответствия меры труда мере его оплаты сложно выделить главную функцию. Он в равной степени направлен на реализацию как стимулирующей, так и социальной функций.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 8
на тему «Инвестиционная деятельность
на промышленном предприятии»
Контрольные вопросы:
1. Какова роль инвестиционной деятельность организации в хозяйственной деятельности организации?
2. Какие наблюдаются тенденции в инвестиционной деятельности промышленных организаций?
3. Почему первоочередным в инвестиционных ме роприятиях промышленных организаций остается приобретение новых машин и оборудования?
4. Как в общем виде определяются инвестиции?
5. Что такое инвестиции по финансовому определению?
6. Почему считается что инвестиции – это ресурс, затрачивая кото рый можно получить намеченный результат?
7. Что такое венчурный капитал?
8. Что такое аннуитеты?
9. Что такое принцип предельной эффективности инвестирования?
10. До каких пределов предприятие может расширять производство?
11. Что такое принцип «замазки»?
12. Что такое принцип сочетания материальных и денежных оценок эффектив ности капиталовложений?
13. Что такое принцип адаптационных издержек?
14. Что такое принцип мультипликатора (множителя)?
15. Что такое Q-принцип?
16. Какими особенностями харак теризуются инвестиционные ресурсы, формируемые предприятием в процессе осуществления инвестиционной деятельности?
17. Каковы основные особеннос ти инвестиционных ресурсов?
18. Формирование инвестиционных ресурсов, какие стадии жизнен ного цикла предприятия сопровождает?
19. По каким признакам классифицируются формируемые предприятием инвес тиционные ресурсы?
20. По натурально-вещественным фор мам привлечения современная инвестици онная теория, какие выделяет виды инвестиционных ресурсов?
21. По временному периоду привлечения выделяются ресурсы?
22. По национальной принадлежности владельцев капитала выделяются ресурсы?
23. По целевым направлениям использо вания выделяют ресурсы?
24. По обеспечению отдельных стадий инвестиционного процесса выделяют инвестиционные ресурсы?
Раздаточный материал
1.1 Понятие инвестиционной деятельности организации
«Экономическая оценка инвестиций в трудовую деятельность» это наука, изучающая инвестиции как важнейший фактор предпринимательской деятельности в плане повышения производительности труда. Направления и формы инвестиционной деятельности предпри ятия осуществляются за счёт формируемых им инвестиционных ресурсов. От характера формирования трудовых ресурсов, поскольку «кадры решают всё», во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности организации.
Инвестиционная деятельность организации – важная неотъем лемая часть её общей хозяйственной деятельности. Значение инвес тиций в экономике организации трудно переоценить. Для современ ного производства характерны постоянно растущая капиталоёмкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы организация могла успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, повы шать конкурентоспособность своей продукции и укреплять свои по зиции на рынке, она должно вкладывать капитал, и вкладывать его выгодно. Поэтому организации необходимо тщательно разрабатывать инвестиционную стратегию и постоянно совершенствовать её для дости жения вышеназванных целей.
Результаты ежегодного выборочного опроса руко водителей пока зывают, что в целом инвестиционная активность промышленных организаций ха рактеризуется изменчивостью. По оценкам специалистов, эта ситуация в основном обусловле на сохранением инфляции, сокращением инвестиций в ряде отраслей, ростом издержек производства в свя зи с ростом цен на продукцию естественных монополий, изменением динамики банковского кредитования нефинансового сектора и другими факторами. Опрошенные предпринима тели (свыше 5000 промышленных организаций различных видов экономической деятельности) отмечают, что по сравнению с предыдущим периодом в инвестиционной деятельности промышленных организаций наблюдались следую щие тенденции:
приоритетом в инвестиционной деятельности промышленных организаций по-прежнему является замена изношенной техники и оборудования (об этом сообщили 73 % респондентов),
увеличилась доля промышленных организаций, инвестирующих средства в охрану окружающей среды и с целью экономии энергоресурсов (это от метил каждый второй респондент – 50 %),
несколько сократился масштаб инвестирования в новые здания (кроме жилых) и сооружения (48 % промышленных организаций против 58 % в 2004 г),
сохранилась структура источников финанси рования инвестиций в основной капитал, причём собственные ресурсы организаций заметно превосходят привлеченные средства (89% респон дентов указали на преобладание собственных ис точников финансирования инвестиционных про грамм),
экономическая ситуация в организациях про мышленного производства по-прежнему характери зовалась большинством респондентов (82 %) лишь как удовлетворительная, но преимущественно – улучшающаяся.
Что касается состояния основных фондов, то какого-либо заметного изменения в сторону улуч шения по оценке руководителями промышленных организаций начиная с 2005г. не произошло. Поэтому по-прежнему первоочередным в инвестиционных ме роприятиях промышленных организаций остается приобретение новых машин и оборудования в ос новном отечественного производства, вследствие их низкой стоимости (90 % респондентов), одновременно возрос удельный вес организаций, заку павших импортное оборудование как более высококачественного (65 % против 60 % в 2004 г.).
В самом общем виде инвестиции определяются как денежные средства, банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе на товар ные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты пред принимательской и трудовой деятельности, или других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного со циального эффекта.
По финансовому определению инвестиции – это все виды акти вов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Экономическое определение инвестиций тракту ется как расходы на создание, расширение, реконструкцию и техни ческое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала. Ведь изменения в товарно-ма териальных запасах во многом объясняются движением расходов на основной капитал.
Инвестиции в рыночной экономике как процесс вложения средств в любой форме неразрывно связаны с получением дохода или какого-либо эффекта. Инвестиции – это ресурс, затрачивая кото рый можно получить намеченный результат. Таким образом, сущ ность инвестиций содержит в себе сочетание двух сторон инвести ционной деятельности: затрат ресурсов и результатов. Если затраты ресурса, т.е. инвестиций, не приводят к желаемому результату, то они становятся бесполезными потерями (убыточными).
Инвестиции представляют собой использование финансовых ре сурсов в форме краткосрочных или долгосрочных капиталовложений. Инвестиции осуществляются юридическими или физическими лица ми. По видам инвестиции делятся на рисковые (венчурные), прямые, портфельные и аннуитеты.
Венчурный капитал представляет собой инвестиции в форме вы пусков новых акций, произведенных в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчёте на быструю окупаемость вложенных средств. Он сочетает в себе различные формы капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского.
Прямые инвестиции представляют собой вложение в уставный ка питал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным субъектом.
Портфельные инвестиции связаны с формированием портфеля (совокупность разных инвестиционных ценностей) и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.
Аннуитеты – инвестиции, приносящие вкладчику определённый доход через регулярные промежутки времени, представляют собой вложения средств в страховые и пенсионные фонды.
1.2 Принципы инвестиционной деятельности организации
Для достижения более высокой эффективности вложений руко водство предприятия обязано учитывать базовые принципы инвестирова ния. Рассмотрим их более подробно.
Принцип предельной эффективности инвестирования. Любое пред приятие стремится к получению максимальной прибыли, организо вывая производство таким образом, чтобы издержки на единицу вы пускаемой продукции были минимальными. Предприятие будет про должать свою деятельность, если при достигнутом уровне производ ства его доход будет превышать издержки производства, но оно пре кратит производство, если полученный суммарный доход от продажи товара не превысит издержки производства.
До каких пределов предприятие может расширять производство? Если производство одной дополнительной единицы товара даёт доход, превышающий издержки, связанные с её изготовлением, тогда предприятию необходимо увеличивать выпуск продукции. Предпри ятие не будет расширять производство, если доход от продажи пос ледней единицы продукции станет равным издержкам производства. Если предприятие всё же решило продолжать производство, то оно должно выпускать такое количество продукции, при котором пре дельный доход будет равен предельным издержкам производства. Эти два условия носят универсальный характер и применимы к любой структуре рынка, любой форме собственности.
Рассмотрим взаимосвязь между процессом вложения капитала и соответствующими показателями эффективности (прибыльности) последовательных порций инвестирования капитала.
Рисунок 1.1 Определение оптимального объёма инвестирования
Как видно из рисунка 1.1, эффективность (прибыльность) каждого последующего вложения снижается. Практический смысл графика в том, что на предприятии с его помощью могут найти (опытно опре делить) предельный размер инвестирования. Оптимальный объём ин вестирования – 5 млн. ед. Вложения 6 млн. ед. уже будут невыгодны. Таким образом, мы решаем своего рода оптимизационную задачу, на метив в определенной мере стратегию инвестирования. Крутизна гра фика предельной эффективности инвестирования зависит, по мень шей мере, от двух главных факторов:
• темпа роста издержек производства (в немалой степени задается самой технологией);
• степени монополизации производства.
Принцип «замазки»
Этот принцип позволяет опреде лить новый подход к оценке эффективности инвестирова ния. В чём его суть? Предста вим себе кусок замазки. Перед тем как к нему прикоснуться, мы имеем максимальную сво боду выбора: как касаться, в каком месте, с какой целью, насколько глубоко погружать пальцы в замазку и т.д. Но как только мы вошли в контакт с замазкой, то произошло увяза ние. Свобода действий уже не та, что до прикосновения: вы связаны, увязли.
Инвестирование подобно работе с замазкой: свобода принятия решений сменяется всё большей несвободой в ходе их реализации. Предприятие свободно принимать решение о том, какой станок покупать, арендовать его или производить самому, какую сумму кре дита брать под эту операцию, на какой срок и под какие проценты. Но когда вы совершили все эти операции, то назад вернуться уже сложно. Надо эксплуатировать этот станок в течение ряда лет (чтобы он окупился), выплачивать проценты по кредиту и т. п. Налицо про цесс увязания в «замазке», так как свобода действий после вступления инвестиционного проекта в силу существенно ограничена. Нельзя сказать, что свобода действий равна нулю, как только на чалась реализация инвестиционного решения. Можно перепродать купленный вами станок или акцию, избавиться от них, произвести так называемое дезинвестирование. Однако за это приходится платить: временем, перенапряжением управленческого персонала, наруше нием связи с деловыми партнерами. Увязнув «в замазке», из неё труд но выбраться, особенно если предприятие «увязло» одновременно в 3÷4 инвестиционных проектах. Причём, чем больше вложения капи тала, чем солиднее деловые партнеры, тем дороже придется платить за исправление своей ошибки. Поэтому необходимо заблаговременно просчитать эффективность инвестиционного проекта до начала его реализации.
Принцип сочетания материальных и денежных оценок эффектив ности капиталовложений
Существует три варианта оценки эффективности:
через сравнение относительных цен затрат и выпуска, т.е. исключительно стоимостный, денежный анализ. Мировой опыт инвестирования показывает, что опираться только на денеж ную оценку эффективности недостаточно - особенно губите лен такой подход в условиях непредсказуемой инфляции;
через сочетание денежных и технических критериев эффективности. Дело в том, что многое зависит от самой технологии, заложенной в инвестиционный проект. Технология задает специфический рисунок введения производственных мощностей и, следовательно, влияет на порядок осуществления инвестиционных целей;
чисто технический подход оценки эффективности, который не учитывает рыночной (стоимостной) оценки бизнеса и поэтому будет всё менее применим для РФ.
Принцип адаптационных издержек
Адаптационные издержки – это все издержки, связанные с адаптацией к новой инвестиционной среде. Они измеряются как выпуск, потерянный от реорганизации производства и переподготовки кадров, когда новое оборудование ус тановлено, но его надо переналадить под изменившуюся конъюнк туру. Потеря времени рассматривается как потеря дохода. Практичес ки всегда существует временное отставание (лаг) между решением о новом инвестировании и началом его практической реализации и окупаемости. Адаптироваться мгновенно нельзя. Любая адаптация имеет свои издержки: нужны новая информация, новая технология, средства на переподготовку кадров и т.п. В противном случае надо платить за скорость. К примеру, новый завод можно перестроить и за полгода, но такое строительство будет «золотым». Большинство предприятий не могут себе такого позволить.
Платой за адаптацию является резкое снижение текущей доходнос ти. Даже акции и облигации сразу выгодно перепродать не получается, если их реальный курс падает. Потеря времени означает омертвление капитала, снижение его доходности. Адаптационные же издержки про изводственного инвестирования ещё больше. Предположим, оборудо вание установлено, технология отлажена. Но конъюнктура рынка из менилась, и принимается решение поменять технологию, а, следова тельно, и оборудование. Например, ручной труд целесообразно заме нить машинным. Это потребует известных адаптационных издержек (прямых и косвенных). Перечислим хотя бы некоторые из них:
пере подготовка кадров;
продажа старого и установка нового оборудования;
выплата компенсаций рабочим и служащим, потерявшим работу в ре зультате соответствующих сокращений;
неустойки по старым контрак там, сохраняющим свою силу, и др.
Поэтому адаптационные издержки необходимо включить в расчёт цены, по которой предприятие будет продавать новую продукцию. Чем больше эта цена сможет превысить цену предложения сырья, материалов, технологии, оборудования для производства, тем предпочтительнее данный вариант вложения капи тала. Чем больше спрос на продукцию, тем больше адаптационные из держки, которые предприятие может себе позволить. Опыт показывает, что, чем больше и, главное, дольше цена спроса превышает цену пред ложения, тем эффективнее будет инвестирование, даже, несмотря на адаптационные издержки.
Принцип мультипликатора (множителя)
Принцип мультиплика тора опирается на взаимосвязь отраслей. Это означает, что рост спро са, скажем, на автомобили автоматически вызывает рост на техноло гически сопутствующие товары: металл, пластмассу, резину и т.д. Зна ние технологии производства позволяет вычислить коэффициент корреляции. Например, если по данным биржевой котировки акций намечается подъем машиностроения, известна технологическая связ ка машиностроения с другими отраслями, то можно заранее просчи тать мультипликационный эффект данной связи. Предприятие, к приме ру, занимающееся изготовлением пластмасс для машиностроения, может оценить перспективу своих доходов. Мультипликатор, следо вательно, выражает реально существующую зависимость между от раслями, характеризует эти связи количественно. Мультипликатор даёт возможность заранее знать время и эконо мическую силу конкретного воздействия, выгодно использовать эту информацию: прекратить невыгодное инвестирование и заняться новым бизнесом заблаговременно, опережая конъюнктуру. Подобное заблаговременное действие может быть осуществлено и в форме перепродажи акций, и в форме перепрофилирования производства.
Эффект мультипликатора слабеет, затухает по мере удаления от отрасли-генератора спроса и доходности. Более того, эффект мультипликатора затухает и во времени. Вскоре генерирующей может стать другая отрасль, что означает необходимость снова корректиро вать стратегию инвестирования.
Q-принцип
Q-принцип – это определение зависимости между оценкой актива на фондовой бирже и его реальной восстановитель ной стоимостью. Показатель этой зависимости – Q-отношение
(1.1)
Если дробь больше единицы, то инвестирование выгодно. При чём, чем больше, тем выгоднее. Так, рост рыночной (биржевой) оцен ки домов по отношению к текущей стоимости их строительства сти мулирует жилищное строительство, поскольку рыночная цена боль ше, чем текущие издержки замещения данного дома на новый.
Таким образом, выгодность инвестирования привязывается к соотношению между ценой спроса и ценой предложения. Так, в случае инвестирования в покупку целого предприятия определяем
(1.2)
В целом отметим, что данный принцип тем меньше применим, чем больше степень государственного регулирования. Для РФ, следовательно, значение такого подхода оценки эффективности должно возрастать по мере снижения государственного контроля над промышленностью, роста значения товарно-сырьевых и фондовых бирж как форм оценки и переоценки стоимости основного и оборот ного капитала предприятий. Опыт показал, что Q-принцип особенно хорошо применим в таких отраслях, как транспорт, автомобилестроение, авиастроение, цветная металлургия, резинотехническая промышленность, произ водство пластмасс, но он неприменим в отраслях, регулируемых го сударством: нефтедобыча, газовая отрасль и т. п. Направления и формы инвестиционной деятельности предпри ятия осуществляются за счёт формируемых им инвестиционных ресурсов. От характера формирования этих ресурсов во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности предприятия.
1.3 Формирование инвестиционных ресурсов организации
Инвестиционные ресурсы организации представляют собой все формы капитала, привлекаемого им для осуществления вложе ний в объекты реального и финансового инвестирования. Инвестиционные ресурсы, формируемые предприятием в процессе осуществления инвестиционной деятельности, харак теризуются рядом особенностей.
Основные из этих особеннос тей заключаются в следующем:
Формирование инвестиционных ресурсов – исходное условие осуществления инвестиционного процесса. Инвестирование капитала в реальные проекты и финансовые инструмен ты требует предварительного его формирования в необходимом объёме.
Процесс формирования инвестиционных ресурсов пред приятия в значительной степени связан с процессом первона чального накопления капитала. Это первоначальное накопление капитала осуществляется как в рамках са мого предприятия (в процессе распределе ния его чистой прибыли), так и в масштабах страны в целом (в процессе распределения национального дохода).
Базой формирования инвестицион ных ресурсов предприятия в определенной степени является и его капитал, предназна ченный к реинвестированию. Формами та кого капитала, использу емого в процессе формирования инвести ционных ресурсов, выступают амортизаци онные отчисления по основным средствам и амортизируемым материальным активам; средства, полученные от реализации выбы вающих капитальных активов; поступления от продажи отдельных финансовых инстру ментов инвестирования и другие.
. Процесс формирования инвестицион ных ресурсов носит регулярный характер. При этом каждая стадия жизненного цик ла предприятия характеризуется отличительными особенностями в темпах и ис точниках формирования инвестиционных ресурсов Формирование и использование ин вестиционных ресурсов связано со всеми стадиями инвестиционного процесса пред приятия. На предынвестиционной стадии инвестиционные ресурсы формируются для финансирования подготовки реальных проектов, осуществления проектных работ, их экспертизы и т. п. На инвестиционной ста дии инвестиционные ресурсы формируют ся для осуществления необходимых строи тельно-монтажных работ, приобретения отдельных капитальных активов или целост ных имущественных комплексов. На постинвестиционной стадии инвестиционные ресурсы формируются для эксплуатацион ных целей, в частности для финансирования оборотных активов по введенным в строй инвестиционным объектам.
Формирование инвестиционных ресурсов предприятия представляет собой непрерывный процесс. В то время как реальное или финансовое инвестирование может осуществляться предприятием нерегуляр но и отличаться существенной неравномерностью, процесс формирования инвес тиционных ресурсов является непре рывным.
Процесс формирования инвестиционных ресурсов носит детерминирован ный и регулируемый характер. Детерминированность этого процесса характеризу ется его количественной определенностью во времени, по объему, структуре и другим параметрам. Регулируемость определяет ся системой конкретных действенных ме тодов инвестиционного менеджмента, позволяющих достигать заданных параметров формирования инвестиционных ресурсов и поддерживать их.
Формирование инвестиционных ре сурсов неразрывно связано с целями и направлениями инвестиционной стратегии предприятия.
Темпы формирования инвестицион ных ресурсов функционирующего предпри ятия за счёт прибыли определяются вре менным предпочтением его собственников-менеджеров. Уровень прибыли, опреде ляемый временным предпочтением её по требления, формируется на каждом пред приятии индивидуально с учетом специфи ки его инвестиционной деятельности и ус ловий внешней инвестиционной среды.
9. Эффективное формирование инвес тиционных ресурсов в разрезе отдельных их источников – важнейшее условие фи нансовой устойчивости предприятия. Раци ональная структура источников формируе мых инвестиционных ресурсов позволяет снизить уровень инвестиционных рисков в предстоящей деятельности предприятия, предотвратить угрозу его банкротства.
Формируемые предприятием инвес тиционные ресурсы классифицируются по многим признакам:
1. По типу собственности – на соб ственные и заёмные. В системе источников формирования инвестиционных ресурсов такое разделение носит определяющий ха рактер.
Собственные инвестиционные ресур сы характеризуют общую стоимость средств предприятия, обеспечивающих его инвестиционную деятельность и принадлежащих ему на правах собственности. К собственным – относятся также средства, безвозмездно пе реданные предприятию для осуществления целевого инвестирования.
Заёмные инвестиционные ресурсы характеризуют привлекаемый предприяти ем капитал во всех его формах на возврат ной основе. Все формы заемного капитала, используемые предприятием в инвестици онной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежа щие погашению в предусмотренные сроки.
2. По группам источников привлечения по отношению к предприятию – привле каемые из внутренних и внешних источни ков.
Инвестиционные ресурсы, привле каемые из внутренних источников, ха рактеризуют собственные и заёмные фи нансовые средства, формируемые непо средственно на предприятии для обеспече ния его развития. Основу собственных фи нансовых средств, формируемых из внут ренних источников, составляет капитализи руемая часть чистой прибыли предприятия («нераспределенная прибыль»).
Инвестиционные ресурсы, привле каемые из внешних источников, харак теризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия. Она охватыва ет привлекаемый со стороны как собствен ный, так и заемный капитал. С 2006г. широко используются госсубсидии.
3. По натурально-вещественным фор мам привлечения современная инвестици онная теория выделяет следующие виды инвестиционных ресурсов:
инвестиционные ресурсы в денежной форме;
в финансовой форме;
в материальной форме;
в нематери альной форме.
Инвестирование капитала в этих формах разрешено законодательством при создании новых предприятий, увеличе нии объема их уставных фондов.
Собственные инвестиционные ре сурсы характеризуют общую стои мость средств предприятия, обес печивающих его инвестиционную деятельность и принадлежащих ему на правах собственности.
4. По временному периоду привлечения выделяют ресурсы:
привлекаемые на долгосрочной основе;
привлекаемые на краткосрочной основе.
По национальной принадлежности владельцев капитала выделяют ресурсы, формируемые за счёт оте чественного и иностранного капитала.
По целевым направлениям использо вания выделяют:
• инвестиционные ресурсы, предназна ченные для использования в процессе ре ального инвестирования. Их объем, и струк тура планируются раздельно по каждому реальному проекту в рамках сформирован ной инвестиционной программы предпри ятия;
• инвестиционные ресурсы, предна значенные для использования в процессе финансового инвестирования. Их привле чение подчинено целям формирования или реструктуризации портфеля финансовых инструментов инвестирования предпри ятия;
• инвестиционные ресурсы, при влекаемые из внешних источни ков, характеризуют часть, формируемую вне преде лов предприятия. Она охватыва ет привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный ка питал.
7. По обеспечению отдельных стадий инвестиционного процесса выделяют инвестиционные ресурсы:
• обеспечивающие предынвестиционную стадию;
• обеспечивающие инвестиционную стадию;
• обеспечивающие постинвестиционную стадию.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 9
на тему «Инвестиционная деятельность
на промышленном предприятии»
Контрольные вопросы:
1. Что представляют собой инвестиционный проект как объект предпринимательской деятельности?
2. Что для предприятий может служить источником осу ществления инвестиционной деятель ности?
3. Что представляют собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора?
4. Что представляют собой заёмные финансовые средства инвес тора?
5. Что представляют собой привлечённые финансовые средства инвестора?
6. Что представляют собой инвестиционные ассигнования из го сударственных бюджетов РФ?
7. Что представляют собой средства иностранных инвесторов, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале сов местных предприятий?
8. На основе каких прин ципов строится процесс формиро вания инвестиционных ресурсов предпри ятия?
9. Что представляют собой принцип учёта перспектив развития инвес тиционной деятельности предприятия?
10. Что представляют собой принцип обеспечения соответствия объёма привлекаемых инвестиционных ресурсов объёму инвестиционных потребностей предприятия?
11. Что представляют собой принцип обеспечения оптимальной струк туры инвестиционных ресурсов с пози ций эффективности инвестиционной де ятельности?
12. Что представляют собой принцип обеспечения оптимальной струк туры инвестиционных ресурсов с пози ций эффективности инвестиционной де ятельности?
13. Что представляет собой основной этап управления формирова нием на предприятии инвестиционных ресурсов?
14. Что представляют собой основные цели формирования ин вестиционных ресурсов предпри ятия?
15. Что представляет собой определение общей потребности в ин вестиционных ресурсах для создания но вого предприятия?
16. На чём основан балансовый метод оптимизации общей потребности в инвестиционных ресурсах?
17. На чём основан метод аналогий?
18. На чём основан метод удельной капиталоёмкости?
19. Что представляют собой приёмы и методы анализа инвестиционного проекта?
Раздаточный материал
1.1 Понятие инвестиционной деятельности организации
Таким образом, инвестиционные ресурсы представляют собой инвестиционный проект, который означает план вложения капитала в конкретные объекты предпринимательской деятельности с целью последующего получения прибыли, достаточной для удовлетворения требований (запроса) инвестора.
Для предприятий источниками осу ществления инвестиционной деятель ности могут служить:
собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора, которые включают в себя первоначальные взносы учредителей в момент организации фирмы и часть денежных средств, получен ных в результате хозяйственной деятельно сти, то есть за счет прибыли, амортизаци онных отчислений, средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и т. п.;
заёмные финансовые средства инвес тора, в качестве которых выступают банков ский кредит, инвестиционный налоговый кре дит, бюджетный кредит и другие средства;
3) привлечённые финансовые средства инвестора, средства, получаемые от прода жи акций, паевых и иных взносов юридиче ских лиц и работников фирмы;
4) денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из центра лизованных инвестиционных фондов, кон цернов, ассоциаций и других объединений предприятий;
5) инвестиционные ассигнования из го сударственных бюджетов РФ, республик и прочих субъектов в составе РФ, местных бюджетов и соответствующих внебюджет ных фондов. Эти средства выделяются в ос новном на финансирование федеральных, региональных или отраслевых целевых программ, вошедших в Национальные Программы развития России на 2008-2020 гг. Безвозмездное финансирование из этих источников фактически превращает их в ис точник собственных средств;
6) средства иностранных инвесторов, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале сов местных предприятий, а также в форме пря мых вложений в денежной форме междуна родных организаций и финансовых инсти тутов, государств, предприятий различных форм собственности, частных лиц. Привле чение иностранных инвестиций обеспечи вает развитие международных экономиче ских связей и внедрение передовых научно-технических достижений.
Уровень эффективности инвестицион ной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его инвестиционных ресурсов. Основные цели формирования инвестици онных ресурсов предприятия – удовлет ворение потребности в приобретении не обходимых инвестиционных активов и оп тимизация их структуры с позиций обеспе чения эффективных результатов инвестици онной деятельности.
С учётом этих целей процесс формиро вания инвестиционных ресурсов предпри ятия строится на основе следующих прин ципов.
1. Учёт перспектив развития инвес тиционной деятельности предприятия. Процесс формирования объёма и структу ры инвестиционных ресурсов подчинен за дачам обеспечения инвестиционной де ятельности не только на начальной ста дии инвестиционного процесса, но и в бли жайшей перспективе его развития.
Обеспечение соответствия объёма привлекаемых инвестиционных ресурсов объему инвестиционных потребностей предприятия. Общая потребность в инвестиционных ресурсах предприятия ос новывается на расчетах объемов реально го и финансового инвестирования в том или ином плановом периоде. Соответственно объему этих потребностей, дифференцированных во времени, должен формироваться и объем инвестиционных ресурсов. Между этими двумя показателями должна обеспе чиваться балансовая связь по каждому из интервалов общего планового периода.
Обеспечение оптимальной струк туры инвестиционных ресурсов с пози ций эффективности инвестиционной де ятельности. Оптимальная структура инвес тиционных ресурсов обеспечивает финан совое равновесие развития предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности, в то время как неоптималь ный ее вариант генерирует риски наруше ния финансовой устойчивости и неплате жеспособности предприятия.
Обеспечение оптимальной струк туры инвестиционных ресурсов с пози ций эффективности инвестиционной де ятельности. Такая минимизация затрат осуществляется в про цессе управления стоимостью капитала, привлекаемого в инвестиционных целях, и направлена на максимизацию суммы чис той инвестиционной прибыли. Реализация этих принципов составля ет основное содержание процесса управле ния формированием инвестиционных ре сурсов предприятия.
Основной этап управления формирова нием на предприятии инвестиционных ресурсов – определение общего их объёма для осуществле ния инвестиционной деятельности. В общей системе расчетов необходимого их объема наибольшую сложность представляет опре деление потребности в них при реализации реального инвестиционного проекта созда ния нового предприятия.
Основные цели формирования ин вестиционных ресурсов предпри ятия это удовлетворение потреб ности в приобретении необходи мых инвестиционных активов и оптимизация их структуры с по зиций обеспечения эффективных результатов инвестиционной деятельности. Это связано с необходимостью осуще ствления таких расчетов по всем трем ста диям инвестиционного процесса – прединвестиционной, непосредственно инвес тиционной и постинвестиционной (эксплу атационной).
Определение общей потребности в ин вестиционных ресурсах для создания но вого предприятия носит характер оптими зационных расчетов и представляет собой процесс расчёта реально необходимого объёма финансовых средств, которые мо гут быть эффективно использованы в про цессе реализации инвестиционного проек та на первоначальной стадии его жизненно го цикла. Оптимизация общей потребности в инвестиционных ресурсах для создания но вого предприятия достигается различными методами. Рассмотрим основные из них, которые подробно описаны в источниках.
1. Балансовый метод оптимизации общей потребности в инвестиционных ресурсах, который основывается на опре делении необходимой суммы активов, по зволяющих новому предприятию начать хозяйственную деятельность. Этот метод расчетов исходит из балансового алгорит ма: общая сумма активов создаваемого предприятия равна общей сумме инвести руемого в него капитала.
Расчёт потребности в инвестиционных ресурсах для создания нового предприятия осуществляется в разрезе следующих видов активов:
основных средств;
нематериальных активов;
запасов товарно-материальных ценностей, обеспечивающих операционную деятельность;
денежных активов;
прочих видов активов.
Потребность в оборотных активах определяется путем суммирова ния потребности в запасах товарно-материальных ценностей, денеж ных активов и прочих видах обо ротных активов.
По результатам проведенных расчётов определяется потребность во внеоборот ных и оборотных активах вновь создавае мого предприятия. Потребность во внеобо ротных активах рассчитывается путём сум мирования потребности в основных сред ствах, нематериальных активах и прочих ви дах внеоборотных активов. Соответственно, потребность в оборотных активах опреде ляется путем суммирования потребности в запасах товарно-материальных ценностей, денежных активов и прочих видах оборот ных активов.
Расчёт потребности в активах нового предприятия с выбором альтернативных решений:
а) арендой, строительством или приобретением зданий (помещений);
б) арендой или приобретением машин, механизмов и оборудования;
в) формированием большего или меньшего размера запасов товарно-материальных ценностей;
г) приобретением готовых технологических решений (в форме нематериальных активов) или их самостоятельной разработки;
д) формированием большего или меньшего уровня платежеспособности, а соответственно, и размера денежных активов и т. п.
Поэтому расчёт потребности в активах нового предприятия целесообразно осу ществлять в трех вариантах:
минимально необходимая сумма ак тивов, позволяющая начать хозяйственную деятельность;
необходимая сумма активов, позволя ющая начать хозяйственную деятельность с достаточными размерами страховых запа сов по основным видам оборотных средств (материальным и денежным активам);
максимально необходимая сумма ак тивов, позволяющая приобрести в собствен ность все используемые основные средства и необходимые нематериальные активы, а также создать достаточные размеры стра ховых запасов по всем видам оборотных ак тивов, требуемым на первоначальном этапе деятельности.
В процессе расчетов вначале опреде ляются показатели минимального и макси мального вариантов потребности в акти вах, а затем в рамках этих границ формиру ется необходимая их сумма. Максимальный вариант потребности в активах может быть использован впоследствии для первой ста дии расширения предприятия. При опре делении минимально необходимой общей суммы активов нового предприятия сле дует учитывать требования действующего законодательства к формированию устав ного фонда предприятий различных сфер деятельности (банков, страховых компа ний, инвестиционных фондов и компаний и т. п.) и организационно-правовых форм (АО, ООО). Общая сумма формируемых активов по этим предприятиям не может быть ниже минимального размера их уставного фонда, определенного законодательством.
2. Метод аналогий основан на установ лении объёма используемого капитала на предприятиях-аналогах. Предприятие-ана лог для осуществления такой оценки подби рается с учётом его отраслевой принадлеж ности, региона размещения, размера, ис пользуемой технологии, начальной стадии жизненного цикла и ряда других факторов.
Определение объёма потребности в ин вестиционных ресурсах для создания ново го предприятия этим методом осуществля ется по следующим основным этапам.
На первом этапе на основе проектиру емых параметров создания и предстоящего функционирования предприятия определя ются его наиболее существенные признаки (показатели), оказывающие влияние на формирование объема его инвестиционных ре сурсов.
На втором этапе по установленным признакам (показателям) формируется предварительный перечень предприятий, которые могут потенциально выступать как аналоги создаваемого предприятия.
На третьем этапе осуществляется ко личественное сравнение показателей по добранных предприятий с ранее опреде ленными параметрами создаваемого пред приятия, влияющими на потребность в ин вестиционных ресурсах. При этом рассчи тываются корректирующие коэффициенты по отдельным сравниваемым параметрам.
На четвертом этапе с учётом коррек тирующих коэффициентов по отдельным параметрам оптимизируется общая потреб ность в инвестиционных ресурсах создавае мого предприятия.
Характеризуя этот метод оптимизации общей потребности в инвестиционных ре сурсах, следует отметить определенную сложность его использования в силу недо статочных возможностей адекватного под бора предприятий-аналогов по всем значи мым параметрам, формирующим объем инвестируемого капитала.
3. Метод удельной капиталоёмкости является наиболее простым, однако позво ляет получить наименее точный результат расчётов. Этот расчёт основывается на ис пользовании показателя «капиталоёмкость продукции», который даёт представление о том, какой размер капитала используется в расчёте на единицу произведенной (или ре ализованной) продукции. Он рассчитывает ся в разрезе отраслей и подотраслей эконо мики путем деления общей суммы исполь зуемого капитала (собственного и заемно го) на общий объем произведенной (реали зованной) продукции. При этом общая сум ма используемого капитала определяется как средняя в рассматриваемом периоде. Использование данного метода расчета об щей потребности в инвестиционных ресур сах для создания нового предприятия осу ществляется лишь на предварительных эта пах разработки бизнес-плана. Этот метод дает лишь приблизительную оценку потребности в инвестиционных ре сурсах, так как показатель среднеотрасле вой капиталоемкости продукции сущест венно колеблется в разрезе предприятий под влиянием отдельных факторов.
В зависимости от того, какие источники финансирования привлекает предприятие для финансирования своей инвестиционной деятельности, выделяют пять основ ных форм финансирования инвестиций:
самофинансирование – это финансирование инвестиционной деятельности полностью за счёт собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних ис точников. Данная форма финансирования обычно используется при реализации краткосрочных инвестиционных проектов с не высокой нормой рентабельности;
кредитное финансирование исполь зуется, как правило, в процессе реализации краткосрочных инвестиционных проектов с высокой нормой рентабельности инвести ций. Особенность заемного капитала заклю чается в том, что его необходимо вернуть на определенных заранее условиях, при этом кредитор не претендует на участие в дохо дах от реализации инвестиций;
долевое (смешанное) финансиро вание представляет собой комбинацию не скольких источников финансирования. Это самая распространенная форма финанси рования инвестиционной деятельности, она может применяться при реализации разно образных инвестиционных проектов;
акционирование как метод финан сирования используется обычно для реали зации крупномасштабных реальных инвестиционных проектов при отраслевой или региональной диверсификации инвестици онной деятельности. Он состоит в объявлении открытой подписки на акции создавае мого предприятия для физических и юриди ческих лиц;
венчурное финансирование заклю чается в предоставлении определённой суммы капитала отдельными предприятия ми для реализации инновационных реаль ных инвестиционных проектов повышенно го риска в обмен на соответствующую до лю в уставном фонде или определенный па кет акций. В отличие от обычного акциони рования этот метод финансирования осуществляется с помощью венчурной компа нии, осуществляющей посредничество меж ду коллективными инвесторами и предпринимателем. Венчурная компания получает только часть инвестиционной прибыли; ос новная ее доля распределяется между ин весторами и инициатором инвестиционно го проекта.
При выборе источников финансирова ния инвестиционной деятельности вопрос должен решаться предприятием с учетом многих факторов: стоимости привлекаемо го капитала, эффективности отдачи от него, соотношения собственного и заемного ка питала, определяющего уровень финансо вой независимости фирмы, риска, возника ющего при использовании того или иного источника финансирования, а также эконо мических интересов инвесторов.
В системе управления формировани ем инвестиционных ресурсов по реально му инвестиционному проекту важная роль принадлежит обоснованию схемы его фи нансирования. Эта схема определяет со став инвесторов данного инвестиционно го проекта, объем и структуру необходи мых инвестиционных ресурсов, интенсив ность входящего денежного потока по от дельным этапам предстоящей реализации проекта и ряд других показателей управле ния проектом. Выбор схемы финансирования нераз рывно связан с учетом особенностей ис пользования как собственного, так и заем ного капитала.
Собственный капитал характеризует ся следующими основными положитель ными особенностями:
простотой привлечения, так как решения, связанные с увеличением собствен ного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования) принима ются собственниками и менеджерами пред приятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов;
более высокой способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности, так как при его использовании не требуется уплата ссудного процента в различных его формах;
• обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, его платеже способности в долгосрочном периоде, а соот ветственно, и снижением риска банкротства.
Вместе с тем ему присущи следующие недостатки:
ограниченность объема привлече ния, а следовательно, и возможностей су щественного расширения операционной и инвестиционной деятельности предпри ятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизнен ного цикла;
высокая стоимость в сравнении с аль тернативными заемными источниками фор мирования капитала;
неиспользуемая возможность при роста коэффициента рентабельности соб ственного капитала за счет привлечения за емных финансовых средств, так как без та кого привлечения невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической.
Таким образом, предприятие, исполь зующее только собственный капитал, име ет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен едини це), но ограничивает темпы своего разви тия (так как не может обеспечить формиро вание необходимого дополнительного объ ема активов в периоды благоприятной конъ юнктуры рынка) и не использует финан совые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.
Положительные особен ности заёмного капитала:
достаточно широкими возможностями привлечения, особенно при высоком кредитном рейтинге предприятия, наличии залога или гарантии поручителя;
обеспечением роста финансового по тенциала предприятия при необходимости существенного расширения его активов и возрастания темпов роста объема его хо зяйственной деятельности;
более низкой стоимостью в сравнении с собственным капиталом за счет обеспечения эффекта «налогового щита» (изъятия затрат по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль);
способностью генерировать прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собственного капитала).
Как метод финансирования часто используется акционирование – для реализации крупномасштабных реальных инвестиционных проектов при отраслевой или региональной диверсификации инвестиционной деятельности. В то же время использование заемного капитала имеет следующие недостатки:
использование этого капитала генерирует наиболее опасные инвестиционные риски в хозяйственной деятельности предприятия – риск снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности;
активы, сформированные за счет заемного капитала, генерируют меньшую (при прочих равных условия) норму прибыли, которая снижается на сумму выплачиваемого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит; лизинговой ставки; купонного процента по облигациям; вексельного процента за товарный кредит и т. п.);
• высокая зависимость стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка. В ряде случаев при снижении средней ставки ссудного процента на рынке использование ранее полученных кредитов (особенно на долгосрочной основе) становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов;
• сложность процедуры привлечения (особенно в больших размерах), так как пре доставление кредитных ресурсов зависит от решения других хозяйствующих субъектов (кредиторов), требует в ряде случаев соот ветствующих сторонних гарантий или зало га (при этом гарантии страховых компаний, банков или других хозяйствующих субъек тов предоставляются, как правило, на плат ной основе).
Таким образом, предприятие, использу ющее заемный капитал, имеет более высо кий финансовый потенциал своего разви тия (за счет формирования дополнительно го объема активов) и возможности прирос та финансовой рентабельности деятельно сти, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельно го веса заемных средств в общей сумме ис пользуемого капитала).
Инвестиционные ресурсы, привлека емые для создания нового предприятия, имеют ряд особенностей, основными из которых являются следующие:
к формированию инвестиционных ресурсов для создания нового предприятия не могут быть привлечены внутренние источники финансовых средств, которые на этой стадии его жизненного цикла отсутствуют;
основу формирования стартового ка питала создаваемого предприятия состав ляет собственный капитал его учредителей;
стартовый капитал, формируемый в процессе создания нового предприятия, может быть привлечен его учредителями в любой форме. Такими его формами могут выступать денежные средства; различные виды основных средств; различные виды материальных оборотных активов; разнообразные нематериальные активы; отдельные виды финансовых активов;
собственный капитал учредителей (участников) создаваемого предприятия вкладывается в него в форме уставного фонда (уставного капитала). Его первоначальный размер декларируется уставом создаваемо го предприятия;
особенности формирования уставно го фонда (уставного капитала) нового предприятия определяются организационно-правовыми формами его создания;
возможности и круг источников при влечения заемных инвестиционных ресур сов на стадии создания предприятия крайне ограничены. При этом на первоначальной стадии формирования капитала предприятия к его созданию не могут быть привле чены такие заемные источники, как эмиссия облигаций, налоговый кредит и т. п.;
риски, связанные с формированием (и последующим использованием) капитала создаваемого предприятия, характеризу ются довольно высоким уровнем. Это пред определяет высокий уровень стоимости от дельных элементов заемного капитала, при влекаемого на стадии создания предпри ятия.
На выбор конкретной схемы финанси рования инвестиционного проекта и источ ников формирования инвестиционных ре сурсов оказывает влияние ряд объективных и субъективных факторов, основными из них явля ются:
организационно-правовая форма со здаваемого предприятия;
отраслевые особенности операционной деятельности предприятия;
размер предприятия;
стоимость капитала, привлекаемого из различных источников;
свобода выбора источников финан сирования;
конъюнктура рынка капитала;
уровень налогообложения прибыли;
мера принимаемого учредителями риска при формировании инвестиционных ресурсов;
задаваемый уровень концентрации собственного капитала, необходимый для обеспечения требуемого уровня финансо вого контроля.
1.4. Приёмы и методы анализа инвестиционного проекта
Планируемые, реализуемые и осуществленные инвестиции при нимают форму инвестиционных проектов. Однако эти проекты нужно оценить, и прежде всего на основе сопоставления за трат на проект и результатов его реализации. Для этого осуществляют проектный анализ (анализ инвестиционных проектов по работам).
Проектным анализом называется анализ доходности капитального проекта на основе сопоставления затрат на инвестиционный и
Виды и методы анализа инвестиционного проекта. На всех стадиях проекта (и особенно на стадии разработки) не обходим анализ его основных аспектов. Различают следующие виды анализа.
Технический анализ, на основе которого определяется наиболее подходящий для данного инвестиционного проекта технический проект. Технический проект означает план вложения капитала в технические объекты производственной деятельности с целью повышения качества и конкурентоспособности готовой продукции для последующего получения прибыли, достаточной для удовлетворения требований (запроса) инвестора.
Коммерческий анализ, охватывающий анализ рынка сбыта той продукции, которая будет производиться после реализации инвестиционного проекта.
Институциональный анализ, в задачу которого входит оценка организационно-правовой, административной и даже коммерческой среды, в которой будет реализовываться проект и приспособление его к этой среде, особенно к требованиям государственных органи заций. Другой важный момент – приспособление самой организационной структуры предприятия к проекту.
Социальный (социально-культурный) анализ, задача которого состоит в том, чтобы исследовать воздействие проекта на жизнь мест ных жителей, добиваться благожелательного или хотя бы нейтрального отношения к проекту.
Анализ окружающей среды, на основе которого выявляется и дается экспертная оценка ущербу, наносимому проектом окружающей среде, и одновременно формируются предложения по смягчению или предотвращению этого ущерба.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 10
на тему «Экономический анализ»
Контрольные вопросы:
1. Что оценивает экономический анализ с точки зрения всего общества?
2. С какой точки зрения рассматривается финансовый анализ?
3. Когда используют метод наименьших затрат?
4. Что такое метод дисконтирования инвестиционного проекта?
5. Зачем измеряют текущую и будущую стоимость денег?
6. Что называется дисконтирова нием?
7. Как находят будущую стоимость?
8. Как называется процесс обратный начислению сложного процента?
9. Как определить ставку процента для дисконтирования?
10. Как определить показатели доходности проекта?
11. Как определяется чистая приведённая стоимость?
12. Что такое внутренняя норма доходности?
13. Что такое показатель наименьших затрат?
14. Что показывает срок окупаемости проекта?
15. Как определяется рентабельность проекта?
Раздаточный материал
1.1. Экономический анализ
Финансовый и экономический анализы являются ключевыми, и они должны быть рассмотрены особо. Оба базируются на сопостав лении затрат и выгод от проекта, но отличаются подходами к их оцен ке.
Экономический анализ оценивает доходность проекта с точки зрения всего общества (страны).
Финансовый анализ оценивает проект – только с точки зрения предприятия и его кредитора.
Анализируя доходность инвестиционного проекта Ринв, целесообразно сравнивать две будущие альтернативные ситуации: предприятие осущест вило свой проект; предприятие не осуществило свой проект. В модифици рованном виде этот приём можно представить в виде формулы
Ринв = ∆Рпр – ∆Спр ,
где Ринв – доходность инвестиционного проекта;
∆Рпр – изменения в выгодах (доходах) благодаря проекту;
∆Спр – изменения затрат вследствие внедрения проекта.
На практике бывают случаи, когда выгоды заранее заданы, но их трудно оценить в денежном измерении. Тогда используют метод (приём) наименьших затрат.
Метод наименьших затрат.
Предположим, что руководство предпри ятия поставило задачу: обеспечить за счёт предпри ятия содержание детей в детских садах. Для решения этой задачи и получения тем самым выго ды (хотя её очень трудно перевести в рубли) разрабатывают несколько альтернативных проектов. Например, предприятие может:
а) постро ить и содержать один крупный детский сад;
б) содержать в нескольких районах города несколько небольших детских садов;
в) оплачивать со трудникам содержание их детей в других детских садах города.
Предположим, что качество обслуживания детей будет во всех проектах одинаково, значит, и выгода у всех проектов одна и та же, но затраты различны и соизмеримы в денежном отношении.
Отсюда вывод: для решения поставленной задачи нужно найти наименее дорогостоящий проект, т.е. наиболее эффективный способ осуществления затрат для достижения поставленной цели.
Метод дисконтирования инвестиционного проекта. Один из принципов проектного анализа состоит в том, что необ ходимо сопоставлять затраты и доходы (выгоды), возникающие в раз ное время. Известно, что затраты на создание и реализацию проекта растягиваются во времени, а доходы от проекта, помимо растягивания во времени, возникают обычно после осуществления затрат. Предположим, что вместо того, чтобы потратить один рубль сей час, мы ссужаем его ещё на один год, получив взамен долговое обя зательство. В результате мы как бы лишаем себя возможности потра тить этот рубль на себя сейчас. Однако мы предполагаем, что через год нам вернут не рубль, а больше: ведь рубль, истраченный сейчас, стоит больше, чем рубль через год. Поэтому говорят о таком понятии, как стоимость денег во вре мени, означающем, что рубль, полученный раньше, стоит больше, чем рубль, полученный позже.
В экономическом и финансовом анализе используют специаль ную технику для измерения текущей и будущей стоимости одной де нежной меркой. Этот технический приём называется дисконтирова нием.
Дисконтирование является процессом, обратным исчислению сложного процента. Начислением сложного процента называется процесс роста основной суммы вклада за счёт накопления процентов, а сумму, полученную в результате накопления процентов, называют будущей стоимостью суммы вклада по истечении периода, на который осуществляется расчёт. Первоначальная сумма вклада называется те кущей стоимостью.
При начислении сложного процента находят будущую стоимость путём умножения текущей стоимости на (1+ ставка процента) столь ко раз, на сколько лет делается расчёт
FV = PV(1 + r) t ,
где FV – будущая стоимость;
PV – текущая стоимость;
r – ставка процента;
t – число лет.
Предположим, что нужно определить, каков должен быть первоначальный вклад, чтобы к концу третьего года он составил 1 руб. 33 коп, исходя из ставки процента 10 % в год. Этот неизвестный нам вклад называется текущей стоимостью будущей стоимости в 1 руб. 33 коп. Процесс определения этой текущей стоимости, обратный начислению сложного процента, и будет дисконтированием. При дисконтировании находят текущую стоимость путём деления будущей стоимости на (1 + ставка процента) столько раз, на сколько лет делается расчёт
,
Дисконтирование, как и начисление сложного процента, бази руется на использовании процентной ставки. Чтобы упростить рас чёты при начислении сложного процента и при дисконтировании, используются специальные таблицы, в которых для каждого года и для каждой процентной ставки заранее вычислены величины (1 + г)t и (1 + r)– t. Эти величины называются соответственно «фактор слож ного процента» (множитель наращения) и «фактор дисконтирования» (дисконтный множитель находят по таблицам).
Как определить ставку процента для дисконтирования, так назы ваемую ставку дисконта? В экономическом анализе её определяют как уровень доходности, который можно получить по разным инвес тиционным возможностям. При финансовом анализе за ставку дис конта берут типичный процент, под который данное предприятие может занять финансовые средства. Если банки кредитуют предприятие по ставке 20 %, то это и будет ставкой дисконта.
В экономическом, и в финансовом анализе дисконтирование – это приведение друг к другу потоков доходов (выгод) и затрат год за годом на основе ставки дисконта с целью получения текущей (сегод няшней) стоимости будущих доходов (выгод) и затрат.
Показатели доходности проекта. В проектном анализе эффективность проекта измеряется его доходностью. Главными показателями доходности проекта являются чистая приведённая стоимость и внутренняя норма доходности.
Чистая приведённая стоимость (чистая приведенная величина до хода) определяется как разница между текущей приведённой стои мостью потока будущих доходов (выгод) и текущей приведенной сто имостью потока (оттока) будущих затрат на реализацию и функционирование проекта во время всего цикла его жизни
,
где NPV – чистая приведённая стоимость;
Rt – доход (выгода) от проекта в t-м году;
Сt – затраты на проект (переменные и постоянные) в t-м году;
i – ставка дис конта,
t – число лет цикла жизни проекта.
Внутренняя норма доходности (окупаемости) – это расчётная процентная ставка, при которой получаемые выгоды (доходы) от проекта становятся равными затратам на проект, т. е. расчётная процентная ставка, при которой чистая приведённая стоимость равняется нулю. Вычисление внутренней нормы доходности осуществляется обыч но на компьютере по специальной программе. Наряду с рассмотренными есть и другие показатели эффектив ности проектов, такие, как показатели наименьших затрат, рентабель ности, срока окупаемости.
Показатель наименьших затрат – это величина расходов на про ект по наименее дорогому варианту.
Рентабельность проекта определяется как соотношение между всеми дисконтированными доходами от проекта и всеми дисконти рованными расходами на проект.
Срок окупаемости проекта показывает, за какой период времени окупается проект; он рассчитывается на базе недисконтированных расходов. Этот показатель применим для быстрой оценки при выборе альтернативных проектов, но он не учитывает фактора времени.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 11
на тему «Капитальные вложения в инвестиционный проект»
Контрольные вопросы:
1. Что такое капиталообразующие инвестиции?
2. Что включают капитальные вложения?
3. Назовите важнейшие направления использования капитальных вложений.
4. Во что эффективнее осуществлять капитальные вложения?
5. Чем обусловлена необходимость капитальных вложений?
6. Назовите цели инвестиций в основной капитал.
7. Какие основные тенденции действуют в инвестиционной сфере?
8. Что представляют инвестиции в человеческий капитал?
9. Назовите источники формирования капитальных вложений?
10. Что такое коэффициент самофинансирования?
11. Какими способами осуществляется ускоренная амортизация?
12. Что является основным источником инвестиций в промышленном секторе?
Раздаточный материал
1.1. Капитальные вложения в инвестиционный проект
Капиталообразующие инвестиции – это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооруже ние и поддержание дей ствующего производства, а также вложения средств в создание товарно-произ водственных запасов, прирост обо ротных средств и нематериальных активов.
Капитальные вложения – составная часть капиталообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на со здание и воспроизводство основных фондов. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пре небрегая ими, предприятие может увеличить свои прибыли в краткосроч ном периоде, но в долгосрочном периоде это приведёт к потере при были, неспособности предприятия конкурировать на рынке. В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных фондов (стан ки, машины, оборудование); затраты на НИОКР, проектно-изыскательские работы и т.д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие за траты.
1.1.1 Направления использования капитальных вложений
Важнейшие направления использования капитальных вложений:
• новое строительство, т.е. строительство новых предприятий на вновь осваиваемых площадях;
расширение действующих предприятий путём сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;
реконструкция, т. е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производ ства без строительства новых или расширения действующих основных цехов. Вместе с тем к реконструкции относится расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомо гательного назначения, а также возведение новых цехов взамен ликвидированных;
техническое перевооружение действующего предприятия, т.е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.
Выбор предприятием того или иного направления капитальных вложений зависит от целей, которые оно преследует при осуществлении инвестиций. Однако чаще эффективнее осуществлять капитальные вложения на реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства, что позволяет значительно сократить сроки ввода в действие производственных мощностей (как правило, отпа дает необходимость сооружения вспомогательных цехов, коммуника ций, линий электропередач и систем водоснабжения) с относительно меньшими капитальными вложениями, чем при строительстве новых или расширении действующих предприятий. Окупаются такие затра ты в среднем в три раза быстрее. Необходимость капитальных вложений обусловлена долгосроч ными прогнозами сбыта, которые определяют мощность и форму производственных процессов, в отдельных случаях на много лет. К примеру, сталелитейная и химическая отрасли содержат сложные капиталоёмкие производственные процессы, поэтому существенное увеличение их основных производственных мощностей может быть осуществлено только за счёт переоборудования существующих заво дов или строительства новых. Естественно, решение о капитальных вложениях такого масштаба принимаются нечасто. Цели инвестиций в основной капитал приведены на рисунке 1.2.
Рисунок 1.2. Цели инвестиций в основной капитал
Менее активными в осуществлении инвестиций в основной капитал оказались организации текс тильного и швейного производства, издательской и полиграфической деятельности, производители кожи и изделий из неё (48 % против 51 % организа ций в 2004г.).
Инвестиционная сфера в 2006г. претерпела изменение. Тенденция замедления темпов роста инвести ций в основной капитал, начавшаяся ещё в 2004г., была приостановлена. Сочетание относительно предсказуемой конъюнктурной ситуации, возможностей расширения производства и наращивания собственных финансовых возможностей не могло не привести к значительному уве личению объёма вложений в основной капитал. Инвести ционный спрос возрос, по данным Росстата, в январе-сентябре 2006г. на 11,7 %, что превышает уровень 2005г. на 1,9 п. п. Активизация инвестиций российского частного бизнеса дополнилась увеличением притока иностранных прямых инвестиций, объём которых вырос на 43,6 %.
Важно отметить, что рентабельность реализуемых ин вестиционных проектов позволяет предприятиям не только полагаться на собственные финансовые возможности, но и активно привлекать кредитные ресурсы. Как свидетель ствуют результаты конъюнктурных опросов, почти каждое четвёртое предприятие российской промышлен ности увеличило использование кредитов в начале 2-го полугодия 2006г., что позволяет с достаточно большой степенью уверенности говорить о сохранении инвести ционной динамики на ближайшую перспективу. В инвестиционной сфере действовали сле дующие основные тенденции:
продолжалось динамическое наращивание инвестиций в основной капитал;
общий объём финансовых вложений в абсолютном выражении вырос, при этом доля долгосрочных вложе ний несколько увеличилась;
сохранялось неравномерное распределение инве стиций в основной капитал по видам экономической дея тельности;
в структуре инвестиций в основной капитал по ис точникам финансирования доля привлеченных средств увеличилась в основном за счёт средств из федерального бюджета;
в территориальной структуре инвестиций в основ ной капитал по-прежнему наибольший удельный вес со хранился у Центрального федерального округа.
По данным Росстата, главным источником инвестиций в основной капитал в 1-м полугодии 2008г. являлись соб ственные средства (47 % от общего объёма инвестиций). В то же время, банковские кредиты для инвестирования хотя и составили всего 12,3 %, но увеличились по отношению к уровню прошлого года на 3,3 п. п. При этом следует отме тить, что инвестиции по-прежнему используются в основ ном на замену изношенной техники и оборудования (79,1 %). На увеличение объёма инвестиций в значитель ной мере повлиял рост жилищного строительства. За 8 месяцев 2008г. было введено в действие жилых домов на 12,0 % больше, чем за соответствующий период предыдущего года. Всего в 2008г. ввод в действие жилых домов за счёт всех источников финансирования планировалось увеличить на 10,4 %. Ввести в действие 48,1 млн. кв. м жилья. В 2007г произошло некоторое замедление темпов ро ста инвестиционной активности. Общий объём инвести ций в основной капитал в 2007г. увеличился по сравне нию с 2006г. на 10,2 %. Жилья было введено 46,4 млн. кв. м, или 96,5 % от уровня 2006г.
Кроме капитальных вложений в средства производства предприятие может также инвестировать в человеческий капитал. Инвестиции в человеческий капитал – это любое действие, которое повышает ква лификацию и способности или производительность труда рабочих. Эти затраты можно рассматривать как инвестиции, ибо текущие расходы (издержки) осуществляются с тем расчётом, что эти затраты будут многократно компенсированы возросшим потоком доходов в будущем за счёт повышения производительности и качества труда.
1.1.2 Источники финансирования капитальных вложений
Предприятие, производящее капиталовложение, обычно имеет несколько альтернативных возможностей финансирования, которые не исключают друг друга и могут использоваться одновременно, что часто и происходит на практике. Наиболее важные источники ин вестиций и их классификация представлены на рисунке 1.3. Структура инвестиционных средств предприятия является важ ным показателем его финансовой активности. Классической формой самофинансирования являются собст венные средства предприятия в виде нераспределенной прибыли и амортизации, которые дополняются определенной долей эмиссии ценных бумаг и кредита, полученного с рынка ссудного ка питала.
|
Источники инвестиций |
||
|
Внутренние источники |
Заёмные средства |
Привлечённые средства |
|
Собственные средства: 1. Амортизация 2. Прибыль 3. Накопления 4. Средства по страхованию |
1. Банковские кредиты 2. Государственные кредиты и субсидии |
1. От продажи акций 2. Паевые взносы трудового коллектива 3. Иностранные инвестиции |
Рисунок 1.3. Источники формирования капитальных вложений
Основным показателем уровня самофинансирования являет ся коэффициент самофинансирования (Кс), который определяется следующим образом
(1. 7)
где СC – собственные средства предприятия;
Ба – бюджетные ассиг нования;
ПC – привлечённые средства;
ЗC – заёмные средства.
Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников инвестиций достигает 60% и более об щего объёма финансирования инвестиционных затрат.
Амортизационные отчисления как источник инвести рования имеют большое значение. В современных условиях возни кает необходимость постоянного обновления основных фондов, что заставляет предприятия производить ускоренное списание оборудо вания с целью образования накоплений для последующего вложения их в инновации. Вследствие этого амортизация приобретает собст венные формы существования и движения и перестает быть выраже нием физического износа основного капитала: она в этом случае пре вращается в инструмент регулирования инвестиционной деятельнос ти. Ускоренная амортизация осуществляется двумя способами. Пер вый заключается в искусственном сокращении нормативных сроков службы и соответствующем увеличении нормы амортизации. Второй способ характеризует возможность отдельных предприятий в течение ряда лет производить амортизационные отчисления в повышенном размере с понижением их в последующие годы.
Основным источником инвестиций в период 2005-2007 гг. в промышленном секторе по-прежнему являлись соб ственные финансовые средства. В условиях, когда инвестиции формируются в основном за счёт собственных средств промышлен ных организаций, расширение инвестиционной ак тивности связано, прежде всего, с количе ством успешно функционирующих безубыточных организаций и соответственно с рентабельностью того или иного вида деятельности. В 2005-2007 гг., исходя из оценок предпринимателей, к наиболее рента бельным видам промышленной деятельности мож но отнести производство кокса и нефтепродуктов (99 % организаций), металлургическое (94 %) и хими ческое (90 %) производство. Произошло заметное увеличение числа органи заций, использующих собственные средства на ин вестиции в таких видах деятельности, как добыча сырой нефти и газа и предоставление услуг в этих областях – с 79 % в 2004г. до 94 % в 2005-2007 гг., а так же в сфере производства транспортных средств и оборудования – с 86 % до 93 % соответственно. Аутсайдерами в использовании собственных средств для инвестиций по-прежнему остаются орга низации текстильного и швейного производства, а также производители кожи и изделий из нее (43 %).
Что касается привлеченных средств, то их мас штаб в качестве источника финансирования инвес тиций в основной капитал в значительной мере определялся способностью промышленных организа ций возвращать кредиты. В 2005-2007 гг. к ним относились, прежде всего, организации металлургического производства (59 % организаций), производства целлю лозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них (48 %), а также химического производства (46 %) и производства нефтепродуктов (45 %).
Бюджетной инвестиционной поддержкой в 2005-2007 гг. пользовались в большей мере организации, произ водящие и распределяющие электроэнергию, газ и воду (15 %), металлургические предприятия (13 %), а также организации, специализирующиеся на добы че сырой нефти и газа и предоставлении услуг в этих областях (12 %).
Зарубежные инвестиции в промышленное про изводство, по оценкам предпринимателей, в 2005-2007 гг. привлекались еще недостаточно активно. В то же время иностранные инвестиции в экономику РФ за первое полугодие 2006г. составили $27 млрд. В целом в 2006г. иностранные инвестиции в 15 раз превысили инвестиции Российских предпринимателей в Западные страны, что свидетельствует о дискриминационном подходе со стороны ЕЭС в этом вопросе.
Конкретные цели инвестиционных программ про мышленных организаций различных видов экономиче ской деятельности в 2007г. существенно различались. Так, руководители практически каждой второй организации, осуществляющей добычу полезных ископаемых, направляли инвестиции на расшире ние производственных мощностей с целью увеличе ния объема добычи. При этом наиболее активно осуществляли подобные мероприятия организации, занятые добычей сырой нефти и природного газа и предоставлением услуг в этих областях (69 %). Вместе с тем свыше половины организаций по добыче металлических руд осуществляли инвестиции в механизацию и автоматизацию существующих производственных процессов, в снижение себестоимости продукции и в экономию энергоресурсов.
Среди организаций, добывающих сырую нефть и природный газ и предоставляющих услуги в этих областях, автоматизацию производственных про цессов в целях экономии энергоресурсов осуществ ляли 48 и 46 % предприятий соответственно. Вместе с тем организации данных видов дея тельности чаще других осуществляли в 2005-2007 гг. ин вестиции в охрану окружающей среды (в среднем 58 %). Невысокую распространенность среди ука занных организаций имели инвестиционные про граммы, связанные с созданием новых рабочих мест (в среднем 20 % организаций). Одновремен но практически не осуществлялись инвестиции в расширение номенклатуры продукции (в среднем 4 % предприятий).
Среди обрабатывающих предприятий около 50 % в 2005-2007 гг направляли инвестиции в повышение эффективности производства. В наибольшей степени это проявилось в организациях по производству целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них, кокса и нефтепродуктов, в химиче ском и металлургическом производстве. На увели чение производственных мощностей с расширением номенклатуры продукции в большей мере были нацелены организации металлургического комплек са (58 %), а также организации, изготавливающие резиновые и пластмассовые изделия (48 %), электрооборудование, электронное и оптическое обо рудование (44 %), производящие транспортные средства и оборудование (43 %).
Выделение инвестиционных ресурсов на охрану окружающей среды в 2005-2007 гг. довольно распрост раненным оказалось, прежде всего, в организациях, производящих кокс и нефтепродукты (90 % организаций), в металлургическом производстве (79 %), производстве целлюлозы, древесной массы, бума ги, картона и изделий из них (53 %), а также в хими ческом производстве (51 %). В организациях других видов деятельности затраты на охрану окружающей среды были значительно меньше. Созданием новых рабочих мест занимались в основном промышлен ные предприятия, связанные с производством кок са и нефтепродуктов (43 %), а также с металлурги ческим производством (38 %). Среди организаций по производству и распределению электроэнергии, газа и воды наиболее распространенными были инвестиции, направлен ные на замену изношенной техники и оборудова ния (56 %), а также на автоматизацию и механиза цию существующих производственных процессов (35 %). В целом по-прежнему высоким является удельный вес промышленных организаций, осуществляющих инвестиции в модернизацию основных фондов (68 %), что в основном связано с недостатком инвес тиций для коренной технологической перестройки производства.
В 2005-2007 гг. организации промышленности участво вали также в таких инвестиционных программах, как строительство новых зданий (кроме жилых) и соору жений (48% организаций), расширение инфраструк туры (51 %), возведение жилых зданий (15 %).
Приобретая машины и оборудование, промыш ленные предприятия ориентируются как на отече ственные, так и на импортные их виды. В целом пока на рынке превалируют отечественные машины и оборудование. Однако предприятия отдельных ви дов деятельности отдают при покупке предпочтение импорту. Это, прежде всего, относится к предприя тиям издательской и полиграфической отрасли. Су щественна доля закупаемой импортной техники и в целом ряде других видов деятельности, особенно в металлургическом производстве, добыче сырой нефти, газа и металлургических руд, производстве кокса и нефтепродуктов, целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них, в хими ческом производстве и производстве транспорт ных средств.