Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Лекция 20. Банковские проценты
3
…
По степени реагирования на изменения рыночного уров ня процента существуют фиксированные процентные став ки и плавающие.
Фиксированная ставка – ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пе ресмотра. В данном случае, погашение ссуды сопровождается заранее установ ленными в кредитном договоре выплатами по процентам, которые не меняются в тече ние срока его действия.
Фиксированные процентные ставки уста навливаются, как правило, по кредитам, с небольшим сроком пользования (до 30 дней).
Плавающая процентная ставка – ставка по средне- и долгосрочным кредитам, размер которой периодически пе ресматривается через отдельные промежутки времени.
Пла вающие ставки по процентам могут корректироваться в зависимости от складывающегося спро са и предложения на кредитные ресурсы, финансового состояния заемщика, регулирования (установления) Центральным банком предельного размера процентов по депозитам (вкладам), общего состояния экономики и интенсивности развития рыночных отношений в стране. В этой связи, плавающие ставки могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением заемщика.
Процентные ставки по ссудам с плавающим процен том обычно ниже ставок по ссудам с фиксированным про центом. Это объясняется тем, что риск заемщика, в данном случае, может быть выше, поскольку с ростом процент ной ставки по кредитам в будущем увеличиваются и ежемесячные выплаты самого плательщика. Ссуды с плавающими ставками более выгодны для коммерческого банка, так как страхуют их от возможных повышений ставок по депозитным опера циям и учетного процента. При использовании плаваю щих ставок процентный риск несет заемщик.
Базисная (базовая) ставка за кредит представляет со бой результат средних или нейтральных воздействий фак торов на уровень ставок и определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций на пред стоящий период.
Базовая процентная ставка определяется по формуле:
Бпс = С1 + С2 +Пм,
где С1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;
С2 – отношение планируемых расходов по обеспече нию функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств (т.е. затраты банка на единицу размещаемых средств);
Пм – планируемый уровень прибыльности ссудных опе раций банка.
Наиболее существенное значение для банка имеет показатель средней реальной цены кредит ных ресурсов или С1, который определяется по формуле средневзве шенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (плат ных и бесплатных) средств.
В свою очередь, средняя реаль ная цена отдельных видов ресурсов, привлекаемых банком, определяется на основе рыночной номинальной цены ука занных ресурсов с корректировкой на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке страны и имеет следующий вид:
.
где Сд – средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;
Пд – средний рыночный уровень депозитного процента.
Аналогично определяется средняя реальная цена вкла дов до востребования и других привлекаемых банком ресурсов.
Таким образом, базисная ставка является своего рода начальной, или отправной, величиной для установления ссудного процента.
Дисконтированная ссуда – ссуда, номинальная величи на которой меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение заемщика банком в момент вы дачи ссуды.
При этом разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с заем щика в момент выдачи ссуды и представляет собой форму дисконта, как одну из форм ссудного процента.
Дисконтные ссуды имеют несколько иной механизм взимания процента, как платы, нежели обычные ссуды.
Например, в случае обычной ссуды в размере 100 млн. руб. под 30% годовых заемщик получает 100 млн. руб., а возвращает через год 130 млн. руб.
Если же мы имеем дело с дисконтной свудой, то при аналогичном дисконтном проценте (30%) заемщик по лучит уже не 100 млн. руб., а 70 млн. руб. (100 – 30), и выплатит соответственно 100 млн., а не 130 млн. руб., как это было в случае обычной ссуды.
Дисконтная ссуда, как мы видим, предполагает выплату заемщиком несколько большего реального процента за кредит, чем в случае простой ссуды. Это обусловлено более высоким уровнем риска, который связан с выдачей данной ссуды.
В заключении вопроса рассмотрим экономическое содержание и различные подходы к определению такого показателя, как маржа.
Мы уже отмечали ранее, что маржа – это разница между ставками ссудного и депозитного процента, т.е. разница между сред ней величиной процентной ставки по активным и пассив ным операциям банка.
Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процен там (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений:
.
где Мфакт – размер фактической процентной маржи;
Дп – процентный доход;
Рп – расходы по выплате процентов;
Ад – активы, приносящие доход в виде процентов.
Расчет фактической процентной маржи производится в целях последующего ее сравнения с базовой, что позволяет определить тенденцию снижения или увеличе ния процентных доходов коммерческого банка.
Основными факторами, влияю щими на размер процентной маржи, являются объем, со став и структура кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов), т.е. качество пассивов и активов банка.
Для того, чтобы свободно проводить процентную по литику, кредитному учреждению необходимо знать, в ка ких пределах складывается коэффициент внутренней стои мости банковских услуг.
Это показатель, который характеризует сло жившуюся величину затрат коммерческого банка на каждый рубль про дуктивно размешенных средств (т.е. без учета полученных банком комиссий и прочий доходов). Он может быть определен как минимальная доход ная (процентная) маржа (Ммин), т.е. минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка, который позволяет ему покрывать расходы, но не приносит прибыль (т.е. своего рода точка безубыточности коммерческого банка).
Для расчета данного показателя используется следующая формула:
,
где: Роб – расходы по обеспечению функционирования банка, в том числе:
а) прочие операционные расходы (не включая пла тежи по процентам), а именно:
- по перевозке ценностей и банковских документов;
- оплата услуг вычислительного центра;
- расходы по изготовлению, приобретению бланков, магнитных лент, бумаги и др.;
- почтовые и телеграфные расходы;
- проценты и комиссии, уплаченные за счет прошлых лет;
- амортизационные отчисления;
- прочие.
б) административно-управленческие расходы;
Дп – прочие доходы кредитного учреждения (за исключением дохода по активным операциям банка), в том числе:
- возмещение клиентами телеграфных и других расходов;
- плата за услуги, оказанные предприятиям (за исклю чением дохода по факторинговым операциям);
- прочие доходы;
Ад – актив баланса, приносящий банку доход в виде процентов, в том числе:
- краткосрочные кредитные вложения;
- долгосрочные вложения;
- кредиты, предоставленные другим банкам;
- ценные бумаги, паи, акции;
- задолженность по факторингу;
- средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности;
- прочие.
В настоящее время уровень минимальной процентной маржи относительно невысокий, что обусловлено не высоким размером расходов по функционированию банка относительно величины работающих активов и наличи ем прочих доходов по операциям коммерческого банка.
Вместе с тем, усиление банковской конкуренции в условиях общего кризиса неизбежно приведет к росту подобных расходов, а следовательно, к повышению зна чимости указанного коэффициента при калькулировании уровня процента по кредитам.
Еще одним расчетным показателем является ориентировочная процентная маржа (М) на предстоя щий период. Это тот показатель, к обеспечению которого должен стремиться любой коммерческий банк в ходе кредитных сделок, так как его значение учитывает не только сумму расходов, связанных с деятельностью банка, но и размер запланированной прибыли (уровень доходности). Он определяется по следующей формуле:
,
где Роб – расходы по обеспечению функционирования банка по плану (за исключением процентов по пассивным операциям банка);
Дп – комиссии и прочие плановые доходы;
Ад – плановый размер актива, приносящего доход;
Пп – планируемая величина прибыли банка.
В основу расчета данного показателя положена смета затрат банка на пред стоящий период и сведения о планируемом расширении (снижении) объема активных операций банка.
4
Учетный процент – уро вень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Цен тральным банком другим банкам. Он представляет собой централизовано регулируемую величину, которая, однако, изменяется с учетом спроса на кредит и предложения кредитных ресурсов (прежде всего, на межбанковском рынке), а также с учетом темпов инфляции.
На размер учетного процента оказывают влияние так же факторы, вытекающие из особого статуса кредитора, в роли которого выступает Центральный банк, использующий учетную политику как инструмент денежно-кредитной политики.
Центральные банки могут изменять (увеличивать, умень шать) банковскую учетную ставку. Учетная ставка может быть снижена при направлении кредитов коммерческим банком на правительственные программы, приоритетные направления развития экономики, для компенсации со кращения объемов депозитов и др.
Подобная кредитная помощь банкам осуществляется и в целях поддержания их ликвидности, если такие меры помощи соответствуют об щественным интересам.
Снижение уровня платы за ресурсы Центрального бан ка (ниже расчетного уровня) может быть инструментом кредитной экспансии. Это позволяет коммерческим бан кам приобретать дополнительные ресурсы путем заимст вования их у центральных банков, увеличивать денежные предложения субъектам хозяйствования, расширять объе мы кредитных вложений в экономику. Кроме того, увели чение маржи позволяет коммерческим банкам в рамках того же уровня доходов больше тратить на оплату привле ченных ресурсов, т.е. увеличивать депозитный процент, рас ширять депозитные операции.
Повышение размера учетного процента вынуждает ком мерческие банки сокращать размеры кредитов, получаемых от Центрального банка и, следовательно, уменьшать кре дитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами.
Повышение учетного процента соот ветствует стремлению Центрального банка ограничить пред ложение денег, ограничить кредиты.
Таким образом, предлагая тот или иной уровень учетного процента, Цен тральный банк:
- во-первых, воздействует на спрос и предложение на кре дитном рынке путем изменения стоимости предоставленных кредитов;
- во-вторых, регулирует уровень ликвидности коммерческих бан ков и их кредитную активность;
- в-третьих, регулирует объем денежной массы в стра не.
При этом депозитная и учетная про центные ставки должны быть взаимосвязаны (близки по размерам). Учетная ставка при этом должна выступать минимальным пределом оплаты креди тов (в том числе и депозитов).
С одной стороны, это будет сдерживать стрем ление банков к кредитной экспансии за счет увеличения своих ресурсов повышением ставок платы по депозитам, а с другой стороны, не позволит им снижать расходы уде шевлением платы за депозиты.
При всем своем значении регулирование денежно-кредитной политики через учетный процент носит относительно «пассивный характер» и может меньше воздей ствовать, чем, например, операции Центрального банка на открытом рынке, изменение резервных требований.
Ко личество кредитов, получаемых ком мерческими банками у Центрального банка относительно невелико, а иногда и ограниченно. Именно операции на открытом рынке по буждают нередко коммерческие банки брать ссуды у Цен тральных банков.
Получение кредитов от Центрального банка зависит в значительной степени от инициативы ком мерческих банков. Если учетная ставка понижена, а банки не склонны брать кредит у Центрального банка, то даже более низкая ставка окажет слабое воздействие на денеж ное предложение, на систему кредитных отношений. Учет ная ставка изменяется чаще с целью приведения ее в со ответствие с другими ссудными (депозитными) ставка ми, чем с целью вызвать резкие перемены в кредитно-денежной политике.
Учетный процент может выступать также в виде платы, взи маемой банком, за авансирование денег путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг, акций и облигаций, дру гих долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним.