Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Министерство образования
Российской Федерации
ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра «Маркетинг ТГТУ»
Курсовая работа по дисциплине «Макроэкономика»
на тему: «Кризис – основная фаза экономического цикла. Виды кризисов»
Руководитель:
к.э.н. доцент
Выполнила:
Тамбов 2013
Содержание:
Введение……………………………………………………………………….3
Глава 1. Экономический цикл. Фаза кризиса.
1.1. Экономический цикл……………………………………………………..6
1.2. Кризис как основная фаза экономического цикла…………….……….11
1.3. Различные виды кризисов……………………………………….……….14
Глава 2. Экономика страны в условиях кризиса.
2.1. Действия руководства страны и денежных властей……………...……20
2.2. Экономика стран Европы и Запада в условиях кризиса……………….22
Глава 3. Последствия экономического кризиса в России
3.1. Начало кризиса. Падение фондового рынка: август 2008 года - январь 2009 г.
3.2. Преодоление кризиса. Действия руководства страны
Заключение……………………………………………………………...……36
Список использованной литературы………………………………..……37
Введение
Экономическая история свидетельствует, что рост экономики никогда не бывает гладким и равномерным. За несколькими годами оживления деловой активности и процветания следует спад или даже паника, или крах. Экономический цикл охватывает всевозможные стороны жизни общества. Он проникает всюду - в производство, строительство, занятость, доход, на фондовую биржу, и в политику. Даже такие неэкономические явления как рождаемость и браки ощущают на себе всю полноту кризиса.
Экономический цикл разными путями и в разной степени влияет на отдельных индивидов и на отдельные секторы экономики. Так, например, более всего от спада страдают рабочие и отрасли промышленности, выпускающие средства производства, потребительские товары длительного пользования, строительство. Производства, выпускающие потребительские товары кратковременного использования обычно меньше реагируют на спад. Предприниматели опираются на определенное предположение о будущем, когда принимают решение об инвестициях и объеме производства. Если они считают, что следующий год принесет с собой спад, то постараются уменьшить инвестиции уже сейчас. Когда же, напротив, ожидают оживления и значительного роста цен, то торопятся закупить товары, расширить производство и строительство.
Абсолютно также биржевые игроки хотят знать будущее, дабы иметь возможность получать прибыль от покупок или продаж акций. Умение предвидеть последствия того или иного фактора означает возможность для предпринимателя заранее предпринять меры, позволяющие сгладить отрицательное воздействие в случае спада или стимулирующие меры в случае оживления.
Перед предпринимателями всех развитых стран постоянно стоит проблема о беспроигрышном вложении капитала, поэтому изучение экономических циклов с точки зрения прогнозирования возрастании или спада экономической активности является одной из важнейших задач современной экономики.
Термин экономический цикл означает следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. Отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Нет точной формулы для прогнозирования длительности и временной последовательности экономических циклов. По своей нерегулярности экономические циклы больше напоминают изменения погоды. Тем не менее, все они имеют одни и те же фазы, которые по-разному именуются различными исследователями. Основной из этих фаз автором был кризис.
Экономический кризис - это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе. Это, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.
Результатом экономического кризиса является уменьшение реального валового национального продукта, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровня населения. В рыночной экономике кризисы неизбежны: регулярные, закономерно повторяющиеся кризисы являются непременной фазой цикличного развития любой системы.
Мировые кризисы затрагивают все страны, они создают предпосылки для трансформации системы - либо перехода ее в новое качественное состояние, либо гибели, распада и замены новой, более эффективной системой, поэтому важно быстрое распознание и эффективное антикризисное управление.
Актуальность темы. Тема представляет значительный интерес, поскольку она связана с важнейшим экономическим процессами происходящими в мире, которые сопровождаются потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях. Многие поколения исследователей пытались разгадать тайну циклических колебаний рыночной экономики. Сейчас, когда в России процесс воспроизводства приобретает все более циклический характер, эта проблема представляет интерес для широкого круга предпринимателей, руководителей и правительственных деятелей.
Цель курсовой работы: исследовать кризис, как фазу экономического цикла, раскрыть причины циклов, их природу, показать воздействие циклических колебаний на производство и занятость.
Объект исследования: кризисы.
Предмет исследования: финансовый кризис России 2008 года
В соответствии с поставленной целью в курсовой работе решены следующие задачи:
понять сущность явления экономического цикла раскрыть понятие кризиса;
изучить фазы цикла экономики;
определить виды кризисов;
исследовать мировые кризисы;
проанализировать финансовый кризис 2008 года.
Экономический цикл. Фаза кризиса.
1.1Экономический цикл.
С тех пор как в рамках капиталистического общества осуществился переход к индустриальному производству, возникли изменения воспроизводства, принявшие циклический характер. Цикл - включает в себя ряд последовательно сменяющих друг друга фаз.
Рассмотрим экономический цикл (его также часто называют деловой цикл) в его типичном варианте. Он четко распадается на четыре фазы. В каждой из них наблюдалась разная динамика объема производства, уровня цен, занятости работников, нормы процента.
Исходной фазой кругового движения является кризис. Речь идет об общем периодическом кризисе перепроизводства. В этот момент наблюдается падение уровня и темпов экономического роста, сокращение масштабов выпуска изделий. Происходят массовые банкротства (разорение) промышленных и торговых предприятий, которые не могут распродать накопившиеся товары. Быстро растет безработица, сокращается заработная плата. В обществе нарушаются кредитные связи, расстраивается рынок ценных бумаг, падают курсы акций. Все предприниматели испытывают острую потребность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов. Затем наступает другая фаза — депрессия (от лат. depressio —понижение, подавление). Тогда приостанавливается спад производства, а вместе с тем и снижение цен. Постепенно уменьшаются запасы товаров. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного капитала и ставка банковского процента снижается до минимума. В период депрессии предложение товаров перестает обгонять спрос, прекращение выпуска товаров снижает их предложение до уровня спроса. В то же время создаются естественные условия для выхода из кризиса. Уменьшаются цены, на средства производства и удешевляется кредит.
В следующей фазе — оживлении — производство расширяется до его предкризисного уровня. Размеры товарных запасов устанавливаются на уровне, необходимом для бесперебойного снабжения рынка. Начинается небольшое повышение цен, вызванное увеличением покупательского спроса, сокращаются масштабы безработицы; возрастает спрос на денежный капитал и ставка процента увеличивается.
Наконец, наступает фаза подъема. В этот период выпуск продукции превышает предкризисный уровень. Сокращается безработица. С расширением покупательского спроса возрастают цены на товары. Повышается прибыльность производства. Увеличивается спрос на кредитные средства и соответственно возрастает норма банковского процента.
Каковы же причины циклического развития производства? Все экономисты-теоретики сходятся в одном: кризисы перепроизводства непосредственно обусловлены глубоким нарушением необходимого соотношения между покупательским спросом и предложением товаров.
Производство товаров отрывается от потребления не случайно. Технический прогресс на начальной фазе капитализма порождал тенденцию нормы прибыли к понижению. Снижение эффективности бизнеса предприниматели стремятся возместить увеличением размеров капитала, расширением производства, а значит, и умножением массы получаемой прибыли. В результате погони за прибылью производство выходит далеко за пределы возможностей рыночного спроса. Когда такой разрыв достигает недопустимых масштабов, неизбежно наступает кризис.
В XIX в. и в первой половине ХХ в. кризисы периодически повторялись примерно через 10—12 лет. Экономические кризисы имеют две стороны. Одна из них — разрушительная. Она связана с решительным устранением сложившихся ненормальных пропорций в хозяйстве. Другая сторона — оздоровительная. Она неизбежна, поскольку во время депрессии падение цен делает производство не выгодным: оно не дает обычной, средней прибыли. Выходу из этого тупика помогает обновление основного капитала (его активной части — машин, оборудования). Это позволяет удешевить изготовление продукции, сделать ее в достаточной степени прибыльной.
Стало быть, на начальной фазе капитализма действовал самопроизвольный механизм циклического развития экономики. Она могла не только входить в фазу спада производства, но и без вмешательства государства возвращаться к хозяйственному подъему.
Однако такое саморегулирование экономического цикла закончилось в 1920-х гг. Это во многом объясняется тем, что мезообъединения развитых стран монополизировали не только внутренние, но и международные рынки товаров. С тех пор возникли качественно новые особенности циклического развития национальной экономики. Они связаны с действием двух факторов макроэкономического масштаба.
Первым фактором, повлиявшим на весь ход расширенного воспроизводства общественного продукта во второй половине ХХ в., стала научно-техническая революция.
Вторым фактором является активное вмешательство государства в весь ход экономического цикла, с тем чтобы добиться большей устойчивости хозяйственного развития.
Первую попытку преодолеть экономический кризис 1929—1933 гг. предпринял Франклин Рузвельт, избранный в 1933 г. президентом США. Проводимый им «новый курс» включал ряд решительных шагов по государственному регулированию национальной экономики.
В дальнейшем Запад накопил значительный опыт по проведению анти циклической и антикризисной политики. В результате кризисы стали менее разрушительными. Циклы деловой активности нередко протекают без некоторых традиционных фаз, развиваются более равномерно — с меньшей глубиной спада и меньшей высотой подъема.
1.2.Кризис как основная фаза экономического цикла.
Кризис - это резкое нарушение существующего равновесия, вследствие нараставших диспропорций экономических показателей. На этом промежутки возникает снижение совокупного спроса и, как следствие, избыточное предложение. Так как спрос сокращается, возникают проблемы с реализацией готовой продукции, и увеличивается безработица. Происходит сокращение всех экономических показателей. Все виды доходов, в том числе заработная плата, инвестиции, прибыль, а также цены начинают снижаться быстрыми темпами. Из-за парализованного капитала, хранившегося в виде нереализованного товара, возникает острый недостаток денежный средств для оплаты постоянных издержек, поэтому быстро растет плата за кредит - ставка ссудного процента. Курсы акций и облигаций, а также других ценных бумаг начинают снижаться, поэтому наступает волна банкротства и массового закрытия предприятий. Кризис завершается с наступлением депрессии.
«Классическое» экономическое понятие кризиса означало не желаемую и драматическую фазу в капиталистической экономической системе характеризующейся колебаниями и негативными явлениями, помехами. В этом смысле понятие кризиса долгое время занимало прочное место в теме теории коньюктур в развитии экономики. Но «классическое» определение кризиса было замечено более многозадачным понятием «экономические кризисы». О экономическом кризисе по определению Мечлапа речь идет в том случае, если возникает не желаемое состояние экономических отношений, не переносимо критическое положение больших слоев населения и производящих отраслей экономики.
Рынок, впитывающий беспрепятственно все производимые товары, в какой-то момент оказывается переполненным. Товары продолжают поступать, тогда, как спрос уменьшается и, наконец, прекращается вовсе. Между тем везде еще имеются огромные запасы товаров. Однако многие предприятия продолжают работать, выбрасывая на рынок все новые и новые массы товаров. Происходит падение цен, растет недоверие к субъектам рыночного хозяйства, вексель перестает играть роль ценных бумаг. Многие предприятия терпят банкротство, тем не менее, разорение слабых в техническом отношении предприятий ведет к повышению общего уровня эффективности производства. Центр хозяйственной активности смещается на денежный рынок, вследствие роста спроса на денежные ресурсы в связи с необходимостью погашения задолженностей. Рост спроса на денежный капитал провоцирует повышение процентных ставок, что неизбежно ведет к дальнейшему падению курса ценных бумаг, прежде всего акций. Свертывание хозяйственной деятельности сопровождается сокращением занятости и ростом безработицы. Кризис дает начало новому экономическому циклу или может прервать фазы оживления или подъема.
При кризисе господствует нехватка времени и решений. Оценка ограниченного времени для принятия решений зависит от состояния кризиса и определяет этим нехватку времени и срочность решения проблем.
При кризисе важным является проблема управления. Высокая комплексность управления в условиях кризиса позволяет с одной стороны оказывать влияние на развитие автономных процессов и охватывает с другой стороны специфическую проблематику руководства: необходимость его высокого качества и наличия только двух вариантов конечного результата действий менеджмента, т.е. возможно либо банкротство, либо успешное преодоление кризиса.
В экономике рассмотрено немалое количество теорий возникновения кризисов, вот основные из них:
Марксистская теория. Маркс первым научно обосновал общий методологический принцип, в соответствии с которым кризисы в экономике рассматриваются как отклонение от равновесия. Главная причина – это обострение основного противоречия товарного производства – между общественным характером производства и частным присвоением его результатов. Это противоречие проявляется в противоречиях между трудом и капиталом, производством и потреблением, между организацией производства на отдельном предприятии и в обществе в целом.
Денежная теория (Фридмен, Шварц, Хайек) объясняла причину кризиса расширением и сужением банковского кредита с изменением денежной массы в обращении.
Психологическая теория Кейнса. Смена подъема кризисами зависит от смены оптимистического настроения пессимистическим у капиталистов, недопотребления из-за склонности рабочих и капиталистов к сбережению средств при возрастании их доходов и заработной платы.
Самуэльсон все теории разделил на:
экстернальные (внешние) – причины кризисов видят в факторах, которые находятся вне экономической системы: войны, революции, темпы роста населения, научные открытия, открытие золотых приисков, а также интернальные (внутренние) – причины кризисов - в самой системе.
По мнению автора, Кризис является разрушительной силой (разрушаются аномальные пропорции в народном хозяйстве) и выполняет оздоровительную функцию (падение цен делает производство невыгодным, выход – в обновлении основного капитала, его активной части, которая позволит удешевить продукцию, сделать ее прибыльной – выйти на новый уровень производства). Новая техника служит материальной основой обновления производства и подъема его на более высокий уровень.
1.3.Различные виды кризисов.
В экономической теории принято выделять два основных вида кризиса на нефинансовых рынках, то есть рынков товаров и услуг:
Кризис недопроизводства возникает, когда спрос на товары и услуги превышает их предложение, что приводит к дефициту. Такая ситуация, в зависимости от того какие товары или услуги становятся дефицитными, может приводить к различным последствиям – вплоть до голода или эпидемий (в случае острой нехватки продовольствия или медикаментов). Основными причинами кризисов недопроизводства являются стихийные бедствия, войны и государственные ограничения производства. Но в связи с маловероятностью появления кризисов такого рода, автором предлагается сконцентрировать все свое внимание на следующем виде.
Кризис перепроизводства возникает, когда предложение на рынках товаров и услуг превосходит спрос. Кризисы перепроизводства приводят к снижению использования ресурсов производства: увеличению количества безработных и остановке заводов и фабрик.
Объем производства в долгосрочной перспективе увеличивается. Однако экономисты давно заметили, что рост производства непостоянен – он подчиняется цикличным законам. Другими словами, в течение одних периодов наблюдается очень быстрый рост, который сменяется более медленным ростом – или даже сокращением производства. Эти наблюдения привели к появлению понятия цикличности экономики, которое признается всеми экономистами, но объясняется ими по-разному.
Классическая школа экономики. Проблема перепроизводства была определена еще в политэкономии времен Адама Смита и Давида Рикардо. Центральное место при рассмотрении кризиса перепроизводства «классиками» занимает закон Сэя, согласно которому стоимость созданных товаров представляет собой совокупные доходы, на которые в свою очередь покупаются товары соответствующей стоимости. Иными словами, совокупный спрос всегда равен совокупному производству, а это значит, что «системного» перепроизводства на всех рынках просто не существует.
Теория Кейнса. В первой половине прошлого века Джон Мейнард Кейнс, обобщив идеи некоторых других экономистов, создал теорию, которая «приписывает» все причины кризисов перепроизводства спросу. Кейнсианцы считают, что совокупный спрос может не обеспечивать потребление всех товаров, которые производит экономика. Основной идеей является так называемый парадокс бережливости, согласно которому, если потребители начинают вместо потребления сберегать, то каждому отдельному потребителю выгоднее также накапливать. В итоге на макроуровне это приводит к снижению потребления или совокупного спроса, вызывающего, без государственной поддержки кризис перепроизводства.
Монетаризм и пост-кейнсианство. В отличие от идей представителей классической школы экономики, монетаристы акцентируют внимание на денежной составляющей обмена, а, следовательно, и на кредитной системе. Кризисы перепроизводства связаны с кредитными циклами. Так, например, сокращение кредитования может привести к уменьшению платежеспособного спроса и дисбалансу между спросом и предложением.
Некоторые пост-кейнсианцы считают причинами кризисов перепроизводства крахи кредитных и спекулятивных пузырей, иными словами — финансовые кризисы. После крахов тех или иных рыночных пузырей может произойти резкий скачок в поведении людей – из состояния, когда траты превышают доходы, к состоянию, когда траты меньше доходов. Такой скачок на макроуровне приводит к сокращению совокупного спроса, который становится меньше совокупного предложения.
Теория, реальных бизнес-циклов. Приверженцы этой теории считают, что периодичность роста и падения производства является естественной особенностью механизмов рыночного саморегулирования. Сам кризис рассматривается как неизбежный этап «очищения» и перераспределения ресурсов.
Помимо основного деления кризисов существует также вторичное, зависящее от характера экономических спадов, охвата ими различных сфер или отраслей народного хозяйства необходимо различать следующие виды экономических кризисов: циклический, промежуточный, структурный, частичный, отраслевой.
Циклические кризисы - это периодически повторяющиеся спады общественного производства, вызывающие парализацию деловой и трудовой активности (деятельности) во всех сферах народного хозяйства и дающие начало новому циклу хозяйственной деятельности.
Промежуточные кризисы - это спорадически возникающие спады общественного производства, которые на время прерывают стадии оживления и подъема национальной экономики. В отличие от циклических кризисов они не дают начало новому циклу, носят локальный характер и непродолжительны.
Структурные кризисы связаны с постепенным и длительным нарастанием межотраслевых диспропорций в общественном производстве и характеризуются несоответствием сложившейся структуры общественного производства, изменившимся условиям эффективного использования ресурсов. Они вызывают долговременные потрясения и требуют для своего разрешения относительно длительного периода адаптации к изменившимся условиям процесса общественного воспроизводства.
Частичные кризисы сопряжены с падением экономической активности в рамках крупных сфер деятельности. В частности, речь идет о денежном обращении и кредитах, банковской системе, фондовом и валютном рынках. Крупнейший кризис банковской системы Германии 1932 г.
Отраслевые кризисы характеризуются спадами производства и свертыванием хозяйственной деятельности в одной из отраслей промышленности, народного хозяйства.
Сезонные кризисы обусловлены воздействием природно-климатических факторов, которые нарушают принятый ритм хозяйственной деятельности. В частности, задержка с наступлением весны может вызвать кризис в коммунальном хозяйстве из-за отсутствия топлива.
Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей и сфер хозяйственной деятельности в мировом масштабе, так и всего мирового хозяйства.
Экономика страны в условиях кризиса.
2.1.Действия руководства страны и денежных властей.
Государственная политика по выходу из экономического кризиса предполагает три пути развития ситуации. Ниже в общих чертах дается характеристика трех вариантов социально-экономического развития в зависимости от выбранной стратегии экономической политики.
Первый - инерционный сценарий(использованный в недавнем прошлом) исходит из того, что основные направления экономической политики остаются неизменными. Прежде всего, это касается макроэкономической и институциональной политики, так как при их сохранении невозможна активная промышленная, научно-техническая, социальная политика и другие направления экономической политики. Этот сценарий следует рекомендациям МВФ.
Реализация такого сценария означает сохранение ограничений реализуемой макроэкономической политики, которые не позволяют устранить главные барьеры на пути подъема инвестиционной активности и экономического роста. Ее продолжение закрепит сложившиеся тенденции ухудшения финансового положения производственной сферы, сокращения производства и инвестиций. Сохранение крайне низкого уровня производственных означает неизбежное ускорение процессов деградации производственного потенциала страны, дальнейшего старения основных фондов.
Второй - мобилизационный сценарий (входит в государственную программу по выходу из кризиса) исходит из того, что под влиянием растущего социального напряжения власти будут вынуждены принять административные меры по распределению жизненно обеспечивающих ресурсов, а также установить административный контроль над монополизированными секторами экономики в целях предотвращения массового обнищания населения. Этот вариант предполагает также, что меры инфляционной "накачки" экономики деньгами применяться не будут и денежную политику удастся удержать под контролем. Дополнительно в рамках данного сценария с большой вероятностью будут приняты меры по существенному усилению защиты внутреннего рынка, что даст дополнительные доходы от расширения внутреннего производства и повышения импортных пошлин.
Потенциально принятие мер по перечисленным направлениям позволяет увеличить доходы бюджета не менее чем на треть. Дополнительные доходы может дать изъятие природной ренты от экспортируемой части природных ресурсов через введение госмонополии на экспорт природного газа и сырой нефти, а также улучшение эффективности управления госсобственностью в сырьевом секторе.
Третий - реанимационный сценарий предполагает применение комплекса мер экономической политики, ориентированных на стремительный подъем инвестиционной активности и экономический рост, повышение конкурентоспособности отечественной экономики. Этот сценарий соответствует долгосрочным интересам развития страны, интересам подавляющей части населения. Отмеченный сценарий включает часть мер, направленных на улучшение платежной дисциплины и мобилизацию доходов бюджета, охарактеризованных в мобилизационном сценарии, и в дополнение к ним, меры по изменению денежно-кредитной, налогово-бюджетной, внешнеторговой, институциональной и структурной политики, позволяющие кардинально переломить сложившиеся тенденции углубления кризиса. Реализация такого сценария позволит в конечном итоге гарантированно реализовать цели сформулированные в среднесрочной Программе, гарантированно вывести экономику страны на траекторию динамичного экономического роста, позволяющего развязать затягивающийся узел социальных проблем.
Целевые параметры этого сценария: устойчивый экономический рост не менее 5-7% в год (а при благоприятном стечении обстоятельств до 10% в год), в том числе увеличение инвестиций не менее чем на 25% в год, включая инвестиции в наукоемкую промышленность и новые технологии до 40% в год при ограничении инфляции до 15-25% в год.
Кризис развеял слепую веру в то, что рынок сам по себе решит все проблемы, а монетаризм является единственно возможным способом реформирования народного хозяйства. Пока действовали созданные экономической политикой механизмы саморазрушения экономической и финансовой систем, экономический рост был невозможен. Крах финансовых пирамид, омертвивших значительную часть национального богатства, открывает возможности для кардинального изменения экономической политики.
2.2.Экономика стран Европы и Запада в условиях кризиса.
Мировой финансовый кризис 2008 года - экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.
В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания, достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб, угрожающий стагфляцией и аннулированием глобализации. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель.11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение - до $61 24 октября того же года и до $51 в ноябре. Пищевые и топливные кризисы обсуждались в июле на 34-м саммите Большой восьмёрки. Высокие цены на нефть и бензин привели к сокращению спроса на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16% , в США на 26%, в Японии - на 5,3%. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях.
Предшественник мирового кризиса - Ипотечный кризис в США 2007 года, кризис высокорисковых ипотечных кредитов (subprime) в 2007 году. Вследствие 20%-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллион. Существенным фактором возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов, стало широкое использование с начала 1990-х годов производных финансовых инструментов, деривативов и стремление повысить доходность за счёт увеличения рисков. Многие люди считают, что спад произошел бы, но оздоровление экономики происходило бы более быстрыми темпами, мировая экономика не была бы поставлена под столь серьезный удар, а краткосрочный спад не перерос бы в серьезный кризис подобный нынешнему, когда сотни тысяч людей по всему миру остались без работы.
3 Последствия экономического кризиса в России.
3.1. Начало кризиса. Падение фондового рынка: август 2008 года - январь 2009 г.
В центре глобального кризиса 2008 года стоит американская финансовая система. Причиной послужили инновации в области ипотечного кредитования.
Обозреватель журнала Research Алексей Байер в «Ведомостях» от 10 октября 2008 года писал, что удар глобального кризиса по России был сильнее, чем по экономикам иных стран вследствие 3-х причин: «американской финансовой катастрофы», негативно отразившейся на всех рынках и финансовых системах развивающихся стран; падения цен на нефть при значительной зависимости России от её экспорта; политических ошибок российского руководства. Автор высказал предположение, что если все три фактора сравнимы, то «с середины года рынок потерял около 600 пунктов только из-за ухудшения инвестиционного климата в России - из-за конфликта с Грузией и из-за ссоры акционеров ТНК- BP, атаки на «Мечел».
Начавшееся в конце мая 2008 года снижение котировок акций российских компаний стало перерастать в обвал в конце июля.
6 октября 2008 года произошло рекордное за всю историю российского рынка акций, падение индекса РТС (за день на 19,1 % - до 866,39 пункта; в Лондоне, где торги не останавливались, российские «голубые фишки» подешевели на 30-50 %).
С начала августа по начало октября 2008 года капитализация российского фондового рынка снизилась на 51,7 %, в то время как капитализация фондовых рынков развивающихся стран упала на 25,4 %.
8 октября 2008 года индекс ММВБ упал при открытии на 13 %, через полчаса падение составило 14,35 %: индекс опустился до отметки 637,87 пункта. Торги акциями были приостановлены до появления соответствующего решения ФСФР. Торги на РТС, где индекс опустился до отметки 761,63 пункта, были приостановлены на час, но после полудня не возобновились - также до выхода специального распоряжения ФСФР. Торги российскими бумагами - депозитарными расписками на акции - переместились в Лондон.
9 октября 2008 года журналист «Независимой газеты» Сергей Куликов утверждал, что «за последние полгода российский рынок потерял около 70 % капитализации, тогда как остальные страны потеряли около 25 или 30 %», что, по мнению директора департамента стратегического анализа компании ФБК Игоря Николаева, наряду с прочими факторами, объяснялось «перекапитализированностью российского фондового рынка, которая была достигнута к началу текущего года в результате реализации принципа чем больше капитализация - тем лучше».
В связи с серией приостановок торгов на российских торговых площадках, в октябре 2008 года объём торгов на ММВБ упал более чем наполовину: если в августе среднедневные обороты биржи составляли около 150 млрд рублей, то в октябре они упали до 60 млрд13 октября 2008 года индексы на РТС и ММВБ продолжали падение - на фоне максимального роста за свою историю европейских фондовых индексов Dow Jones Stoxx 600, DAX и CAC 40. Индекс РТС снизился на 6,3 %, до 791 пункта; ММВБ - почти на 5 %, до 666 пунктов.
15 октября 2008 года оппозиционный политик и бывший председатель правительства России М. Касьянов заявил: «Стоимость акций некоторых российских предприятий, за которыми стоят реальные активы, ниже, чем стоимость самих этих активов. Поэтому есть основания считать, что рынок практически умер».
24 октября 2008 года произошло падение российского фондового рынка РФ: индекс РТС потерял 10,63 % и составил 568.87 пункта; российские акции достигли уровня 1997 года. По итогам октября 2008 года российский фондовый рынок продемонстрировал худшие результаты среди всех рынков мира.
По итогам рабочей недели, закончившейся 14 ноября 2008 года, РТС и ММВБ стали лидерами падения среди мировых фондовых площадок. 19 января 2009 года российский фондовый рынок испытал сильнейшее падение в 2009 году: индекс РТС потерял 6,2 %, опустившись до отметки 531,66 пункта - минимального уровня с июля 2004 года; индекс ММВБ в валютном выражении потерял 5,4 %.
Основной причиной падения стала, по мнению аналитиков, политика управляемой девальвации рубля, проводимая ЦБ РФ.
23 января 2009 года индекс РТС упал на 3,34 %, за неделю потеряв 12 %, до отметки 498,2 пункта -- ниже отметки 500 пунктов, самого низкого уровня с 2003 года; капитализация рынка акций опустилась до $305 млрд, что ниже рыночной стоимости одного Газпрома в мае 2008 года ($365,7 млрд); индекс ММВБ по итогам торгов снизился на 0,71 %, до 553,62 пункта. Акции Сбербанка снизились до исторических минимумов, потеряв на ММВБ 2,88 % и опустившись до минимальной отметки 15,2 руб. за акцию, что ниже цены размещения в марте 2007 года на 82,92.
3.2.Преодоление кризиса. Действия руководства страны.
В 2008 году бюджетные антикризисные меры составили 1089 млрд рублей (2,6 % ВВП), из них на укрепление финансового сектора было направлено 785 млрд рублей, на поддержку реального сектора экономики - 304 млрд рублей.
Меры по укреплению финансового сектора, реализованные в 2008 году:
· субординированные кредиты - 450 млрд рублей;
· рекапитализация и другие меры прямой поддержки - 335 млрд рублей;
· рекапитализация Агентства по страхованию вкладов - 200 млрд рублей;
· рекапитализация банков - 75 млрд рублей;
· рекапитализация Агентства по ипотечному жилищному кредитованию - 60 млрд рублей.
Меры по поддержке реальной экономики, реализованные в 2008 году:
· меры налогово-бюджетного стимулирования, направленные на поддержку производителей - 272 млрд рублей;
· снижение налогового бремени - 220 млрд рублей;
· поддержка отраслей - 52 млрд рублей;
· меры налогово-бюджетного стимулирования, адресованные населению - 32 млрд рублей;
· приобретение жилья для военнослужащих и для социально уязвимых групп населения - 32 млрд рублей.
На 2009 год было объявлено о бюджетных антикризисных мерах на 1834,77 млрд рублей, из них на укрепление финансового сектора планировалось направить 625 млрд рублей, на поддержку реального сектора экономики - 798,3 млрд рублей, на помощь регионам - 300 млрд рублей, на защиту уязвимых групп населения - 111,5 млрд рублей.
8 ноября 2008 года Председатель Правительства В. Путин утвердил подготовленный в соответствии с поручением Президента Дмитрия Медведева «План действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики».
11 ноября 2008 года Президент Д. Медведев в Кремле на встрече с президиумом Торгово-промышленной палаты (ТПП) России заявил о необходимости сократить число посредников, участвующих в распределении государственных ресурсов конкретным предприятиям; о необходимости усиления государственного контроля, за деятельностью банков.
20 ноября, выступая на 10-м съезде «Единой России», лидер партии В. Путин предложил снизить налоги на бизнес.
24 и 28 ноября ЦБ РФ повторно расширил валютный коридор на 30 копеек в обе стороны, что привело к совокупному падению рубля в корзине валют примерно на 9 % максимум.
25 декабря Правительственная комиссия по повышению устойчивости развития российской экономики утвердила перечень системообразующих организаций, имеющих стратегическое значение, которые могут претендовать на получение прямой государственной поддержки. В этот список вошли 295 предприятий.
30 декабря 2009 года В. В. Путин заявил, что активная фаза российского экономического кризиса преодолена.
По итогам 2009 года российский фондовый рынок оказался мировым лидером роста, индекс РТС вырос в 2,3 раза. По мнению «Независимой газеты», это произошло благодаря осуществлённой российским правительством антикризисной программе.
Основные показатели развития экономики
|
2009 |
2010 |
|||
|
февраль |
январь-февраль |
февраль |
январь-февраль |
|
|
ВВП1) |
91,0 |
90,2 |
103,9 |
104,5 |
|
Индекс потребительских цен, на конец периода |
101,7 |
104,1 |
100,9 |
102,5 |
|
Индекс промышленного производства2) |
86,8 |
85,4 |
101,9 |
105,8 |
|
Обрабатывающие производства3) |
81,7 |
79,0 |
100,8 |
105,2 |
|
Индекс производства продукции сельского хозяйства |
101,9 |
102,2 |
103,3 |
103,2 |
|
Инвестиции в основной капитал |
83,1 |
82,8 |
92,64) |
92,04) |
|
Объемы работ по виду деятельности «Строительство» |
79,3 |
81,2 |
90,2 |
89,7 |
|
Ввод в действие жилых домов |
107,4 |
101,1 |
103,0 |
101,3 |
|
Реальные располагаемые денежные доходы населения |
101,3 |
98,3 |
102,4 |
108,1 |
|
Реальная заработная плата |
97,6 |
99,6 |
102,95) |
102,05) |
|
Оборот розничной торговли |
98,6 |
101,5 |
101,3 |
100,8 |
|
Объем платных услуг населению |
98,5 |
99,4 |
99,4 |
98,7 |
|
Экспорт товаров, млрд. долл. |
18,6 |
36,5 |
28,71) |
57,11) |
|
Импорт товаров, млрд. долл. |
13,4 |
23,9 |
15,61) |
27,21) |
|
Средняя цена за нефть Urals, долл. США/баррель |
42,4 |
42,6 |
72,7 |
74,3 |
1) Оценка Минэкономразвития России.
2) Агрегированный индекс производства по видам деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды". При расчете индексов производства в 2009 году в качестве базисного года применялся 2002 год, с января 2010 года в качестве базисного года принят 2008 год.
3) С учетом поправки на неформальную деятельность.
4) Оценка Росстата.
5) Предварительные данные.
По предварительной оценке Минэкономразвития России, в феврале по сравнению с февралем прошлого года рост ВВП составил 3,9%, за январь-февраль – 4.5% к соответствующему периоду 2009 года. Вместе с тем после достаточно устойчивого периода восстановительного роста в конце 2009 года в январе произошло замедление, а в феврале с исключением сезонного и календарного факторов ВВП снизился на 0,9 процента.
Заключение
В данной работе рассмотрена тема – кризис, как основная фаза экономического цикла. Раскрыты следующие вопросы – экономический цикл, понятие кризиса, виды кризисов, мировой финансовый кризис 2008 года. Рыночной экономике свойственно нерациональное использование ресурсов, ярким проявлением которого являются экономические кризисы с их разорительным влиянием на созданные обществом производственные силы, увеличением неполного использования производственных мощностей и безработицы.
На протяжении всего существования рыночной экономики, ее постоянно сопровождают кризисы. Кризисы неизбежны: регулярные, закономерно повторяющиеся кризисы являются непременной фазой цикличного развития любой системы. Кризисом можно назвать ситуацию, когда: в результате функционирования имеет место ущерб; невозможно продолжение функционирования в рамках прежней модели; неотлагательно требуется принятие решения; появляется шанс на обновление.
Функции кризиса. Кризисы прогрессивны, при всей их болезненности. Кризис выполняет в динамике волнообразного, противоречивого движения систем три важнейшие функции: резкого ослабления и устранения (либо качественного преобразования) устаревших элементов господствующей, преобладающей, но уже исчерпавшей свой потенциал системы - разрушительная функция; расчистку дороги для утверждения первоначально слабых элементов новой системы, будущего цикла - созидательная функция; испытание на прочность и передача в наследство тех элементов системы (обычно это одновременно сохраняющиеся элементы надсистемы и суперсистемы), которые аккумулируются, накапливаются, переходят в будущее (иногда частично модифицируясь) - наследственная функция. Следовательно, кризис, при всей его болезненности, - необходимый элемент прогресса.
Проблема цикличности экономики за более чем вековую историю её существования стала средоточием для исследования многих факторов, оказывающих наиболее существенное влияние на развитие и функционирование системы мирового и национального хозяйства. Выявление причин долгосрочных колебаний социально- экономического развития приобрело исключительно важное значение, как способ предотвращения тех негативных влияний, которые влекут за собой периоды спады и рецессии в хозяйственной жизни страны.
Цикличное развитие экономики сопровождается высоким уровнем экономической активности в течение длительного времени, а затем спадом этой активности до уровня ниже допустимого. Периодическая повторяемость экономических спадов ведет к обнищанию, голоду, страданиям людей, что не может не беспокоить цивилизованное общество. Поэтому проблема цикличности всегда привлекала внимание ученых-экономистов и сегодня остается одной из центральных проблем экономической теории.
Опираясь на переосмысленное наследие, современные исследователи формируют новую теорию циклической динамики, с помощью которых можно объяснить волнообразные колебания экономики, обусловленные последовательным замещением доминирующих в ней технологических укладов и связанных с ними этапов технико-экономического развития. Изучение периодических колебаний социально-экономического развития показало их прямую зависимость от научно-технического прогресса и инновационной деятельности, которые формируют предпосылки для возникновения экономических циклов.
Современная рыночная экономика функционирует в условиях активного воздействия на нее государства. Государственное воздействие на экономику способно существенно повлиять на ход экономического цикла, меняя экономическую динамику: глубину и частоту кризисов, продолжительность фаз цикла и соотношение между ними. Государственное регулирование направлено на смягчение циклических колебаний. Важнейшими методами, с помощью которых государство воздействует на экономический цикл, выступают кредитно-денежные и бюджетно-налоговые рычаги. Во время кризиса государственные меры направлены на стимулирование производства, а во время подъема — на его сдерживание. Так, с целью ослабления «перегрева» экономики государство в фазе подъема способствует дальнейшему удорожанию кредита, вводит новые налоги, повышает старые, отменяет ускоренную амортизацию и налоговые льготы на новые инвестиции. В условиях кризиса, наоборот, государственные меры направлены на удешевление кредита, сокращение налогов, на ускоренную амортизацию и налоговые скидки на новые инвестиции.
Таким образом, цикличность выступает как форма движения национальной экономики и мирового хозяйства в целом. Современный механизм самонастройки рыночной экономики через циклические кризисы изменяется под влиянием государственного воздействия. Происходит переплетение стихийно-рыночного механизма функционирования экономики в форме циклических кризисов с сознательным государственным воздействием на воспроизводственный процесс.
Список использованной литературы
1. Азрилиян А.И. Большой экономический словарь. - М.: Институт новой экономики, 2002г. -1280 с.
2. Иохин В.Я. «Экономическая теория: учебник» - М.: Юристъ, 2003
3. Виссарионов А. «Кризис», «Экономист», 2008, №12, с.15-22.
4. Грязнова А.Г., Чечелева Т.В. Макроэкономика, микроэкономика, мегаэкономика. - М: Издательство «Экзамен», 2004. -592 с.
5. Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина «Макроэкономика», Москва 2009.
6. Экономика. Учебник по курсу «Экономическая теория». Под ред. к.э.н. доцента А.С. Булатова. 2004.
7. Туган-Барановский М.И. «Периодические промышленные кризисы. История английских кризисов. Общая теория кризисов». - М., 1997. С. 5
8. Митчелл У.К. «Экономические циклы». С.466.
9. Шумпетер Й. «Теория экономического развития». - М., 1982. С.47.
10. Шишлов А.Л. Макроэкономика. – М., 1997
11.Яковец Ю.В. «Цикличность научно-технического прогресса» Общественные науки. 1985. №1. С.54-70.1
12. Митчелл У. К. «Экономические циклы». С.50.
13. Шумпетер Й. «Теория экономического развития». С.468.
14. Вводный курс по экономической теории.- М.: Инфра-М., 1997.
15. Мамедов О.Ю. «Современная экономика».- М..: Феникс, 1996.
16. Меньшиков С.М., Клименко Л.А. «Длинные волны в экономике». - М., 1989.
17. Насонова И.В. «Циклическое развитие экономики»: Учеб-метод. Пособие; 2004- 20с.
18. К. Ховард, Г. Журавлева, Н. Эриашвили – «Экономическая теория», Москва, 1997г.
Интернет-ресурсы:
economics.ru
economy.gov.ru
openbusiness.ru
statistika.ru
gks.ru