Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В АЛЬФА-БАНКЕ
(кейс-стади)
Прочитайте статью. Выполните следующие задания:
|
Виды рисков |
Мероприятия по управлению рисками |
*****
Альфа-Банк придает большое значение должному управлению финансовыми рисками. Главная цель риск-менеджмента Альфа-Банка — это достижение оптимального уровня соотношения риска и доходности его операций. В 2009 году управление рисками имело особое значение, поскольку в ситуации финансового кризиса необходима была четкая оценка внутренних и внешних факторов риска, как на уровне существующего портфеля Альфа-Банка, так и на уровне будущих и возможных сделок. Проделанная работа позволила избежать финансовых потерь и получить максимальные доходы в сложившихся экономических условиях.
Сегодня ко всем своим продуктовым линейкам применяется единая практика риск-менеджмента, предполагающая управление финансовыми рисками (включая кредитные, рыночные, валютные риски, риски ликвидности и процентные риски) и операционными рисками. Управление финансовыми рисками предполагает определение лимитов риска и контроль за тем, чтобы риск потенциальных убытков не выходил за рамки таких лимитов. Управление операционными рисками заключается в том, чтобы обеспечивать надлежащее функционирование внутренних процессов и процедур для минимизации подверженности Альфа-Банка прочим внутренним и внешним факторам риска.
Стратегия риск-менеджмента Альфа-Банка имеет несколько основных составляющих: управление рисками, выявление рисков, а также оценка рисков и контроль рисков.
Управление рисками: организационная структура
Совет директоров Альфа-Банка несет полную ответственность за надзор за структурой рискменеджмента, осуществляя надзор за управлением ключевыми рисками. В зону его ответственности также входит одобрение операций, ставящие под риск значительную часть капитала.
Ревизионная комиссия несет ответственность за надзор за внутренней структурой контроля, оценивает адекватность риск-менеджмента, а также занимается разработкой политики и процедур в области надзора за выполнением нормативно-правовых требований. Она регулярно собирается и дает рекомендации Совету директоров относительно развития структуры риск-менеджмента, его качества и соответствующих нормативно-правовых требований.
Правление Альфа-Банка несет ответственность за мониторинг и реализацию мер по снижению риска, а также контроль за соблюдением установленных параметров риска. Департамент Управления рисками отвечает за функционирование системы риск-менеджмента, обеспечивая выполнение общих принципов управления рисками, выявление рисков, ограничение их размеров, а также предоставление отчетности по ним.
Кредитный, рыночный риски и риск ликвидности, как на уровне портфеля, так и сделок управляется и контролируется системой Кредитных комитетов, Казначейством, Департаментом управления рисками, Департаментом управления розничными рисками и Комитетом по управлению активами и пассивами («ALCO»). Для содействия эффективному принятию решений, Альфа-Банк установил иерархию кредитных комитетов в зависимости от типа и размера риска. Департамент управления рисками занимается кредитным риском в отношении клиентов - юридических лиц, финансовых учреждений, предприятий малого и среднего бизнеса, ипотечных кредитов, а также рыночным и операционным риском. Управление розничными рисками занимается кредитными картами и потребительскими ссудами с погашением в рассрочку, ссудами на покупку автомобиля и портфелями потребительских ссуд.
В 2009 года в Альфа-Банке был создан Департамент по работе с сомнительными ссудами и Комитет по работе с сомнительными ссудами для совершенствования работы по взысканию проблемной задолженности с клиентов — юридических лиц. Эти подразделения подчиняются Руководителю по обслуживанию корпоративных клиентов и инвестиционной банковской деятельности, а также Главному кредитному комитету.
Выявление рисков
В рамках организационной структуры Альфа-Банка в целом осуществляется выявление как внешних, так и внутренних факторов риска и управление ими. Особое внимание уделяется подготовке обзоров рисков, которые используются для того, чтобы идентифицировать весь спектр факторов риска и служить основанием для определения необходимых процедур их снижения. Краткий обзор ключевых рисков регулярно представляется Правлению и Совету директоров Альфа-Банка.
Оценка, управление и контроль за рисками
Оценка рисков Альфа-Банка, процедуры отчетности и контроля различаются в зависимости от вида риска, но их объединяет общая методология, созданная и обновляемая Департаментом управления рисками и Управлением розничными рисками. Соблюдение стандартов Альфа-Банка поддерживается периодической оценкой, проводимой Департаментом внутреннего аудита. Результаты обзоров обсуждаются с руководителями структурных подразделений, к которому они имеют отношение, и представляются Ревизионной комиссии и высшему руководству Альфа-Банка.
В 2009 году не происходило никаких существенных изменений в системе риск-менеджмента по сравнению с 2008 годом, однако с начала финансового кризиса Альфа-Банка менял политику и процедуры риск-менеджмента для минимизации неблагоприятных последствий кризиса для бизнеса.
Кредитный риск
Альфа-Банк как финансовая организация принимает на себя кредитный риск: риск, что контрагент не будет в состоянии выплатить суммы в срок полностью. Кредитные риски структурируются в зависимости от их продукта, заемщика, сектора промышленности и т.д., и для каждого устанавливается лимит величины риска. Такие риски циклически контролируются и регулярно пересматриваются.
Анализ кредитного качества финансовых активов основан на их стратификации, исходя из установленных лимитов: более высокие лимиты устанавливаются для контрагентов с более высоким качеством кредитной задолженности. Риск потенциальных убытков в отношении одного заемщика ограничен подлимитами, включающими внебалансовые счета, а также лимиты рисков ежедневных поставок относительно инструментов купли-продажи, таких как форвардные валютные контракты.
Подверженность кредитному риску управляется путем регулярного анализа способности заемщиков и потенциальных заемщиков выполнять свои обязательства по погашению процентов и основного долга и изменения в необходимых случаях лимитов кредитования. Величина кредитного риска также частично управляется путем получения обеспечения, а также гарантий, предоставляемых юридическими и физическими лицами.
Альфа-Банк определяет свои позиции в отношении рисков путем утверждения Кредитной политики, предоставляя комитетам полномочия принимать решения по вопросам принятия риска и одобрения крупных сделок. Кредитная политика определяет структуру мониторинга величины кредитного риска, включая лимиты концентрации портфеля и разграничение обязанностей.
В 2008 году Кредитная политика была пересмотрена в сторону ужесточения правил и увеличения рисковой маржи. В 2009 году Альфа-Банк пересматривал свою Кредитную политику ежеквартально для обеспечения ее соответствия текущим рискам и конъюнктуре рынка.
Кредитные комитеты Альфа-Банка отвечают за одобрение размеров кредитного риска. Каждый кредитный комитет осуществляет свою деятельность на основании специальных инструкций, одобренных Советом директоров.
• В зависимости от величины кредитного риска решения относительно сделок с клиентами - юридическими лицами одобряются либо Главным кредитным комитетом, либо Дополнительными кредитными комитетами. Максимальный уровень риска утверждается Правлением: к этому типу сделок относится большинство существенных сделок размером свыше 100 млн. долларов США. При определенных условиях ссуды, одобренные Главным кредитным комитетом, также подлежат одобрению Правлением или Советом директоров.
• Розничный кредитный комитет контролирует показатели портфеля розничных кредитов и перспективы его развития. Розничный кредитный комитет также одобряет новые розничные кредитные продукты, действующую маржу для всех розничных продуктов, контролирует уровень резервирования для портфеля розничных кредитов и списание для этого портфеля, принимает другие решения относительно кредитования физических лиц. Комитет собирается ежемесячно, и его участники являются представителями всех ключевых розничных департаментов Альфа-Банка.
Мониторинг кредитного риска
Размер кредитного риска Альфа-Банка подлежит постоянному мониторингу.
Департамент Кредитования выявляет потенциально проблемные сделки, используя однозначный набор критериев для присвоения статуса «сомнительной» сделки, а также процедуры эскалации, исходя из статуса проблемы. Любые существенные размеры риска на клиента с ухудшающейся кредитоспособностью сообщаются и рассматриваются соответствующим Кредитным комитетом.
В целях управления кредитными рисками Альфа-Банк разбил кредитный портфель на следующие пулы:
• Пул текущих ссуд включает текущие ссуды и ссуды, техническая просрочка по которым составляет менее 14 дней.
• Пул потенциально неблагополучных ссуд охватывает ссуды, просрочка по которым составляет более 14 дней, что демонстрирует ухудшение кредитного качества.
• Пул сомнительных ссуд включает ссуды с признаками ухудшения качества и ссуды, просрочка по которым составляет более 14 дней, которые, однако, можно было бы частично взыскать.
• Пул безнадежных ссуд включает ссуды, где взыскание потребует обращение взыскания на обеспечение, возбуждение процедур судебного разбирательства.
Менеджеры по связям с клиентами и кредитные менеджеры посещают клиентов каждый месяц, квартал или полугодие в зависимости от кредитного качества клиентов и размеров риска. Ежемесячно проводится анализ клиентских продаж, маржи и динамики кредитного портфеля.
Мониторинг портфелей розничных ссуд проводится Департаментом управления розничными рисками в конце каждого месяца или ранее, по мере необходимости. Такой мониторинг включает отслеживание следующих индикаторов: показатели одобрения/снижения по всем сегментам (продуктам, клиентам); просрочка платежей (как в разное время, так и одновременно); показатели продления (переход просроченной задолженности на различные стадии); показатели контактов и обещаний для отслеживания эффективности взыскания задолженности; уровень убытков для разных сроков по продуктам и способу одобрения; специальные пилотные программы; максимальные пределы, устанавливаемые для каждого из розничных портфелей; показатели списания безнадежных долгов по каждому из продуктовых портфелей; взыскание задолженности по каждому из продуктовых портфелей; стабильность применения оценочных карточек и показатели по всем продуктам, где используются такие карточки; а также эффективность сегментации проверок.
Лимиты концентрации портфеля проверяются еженедельно, и о них информируется Главный кредитный комитет. Кроме того, он информируется о ситуациях, в которых использование лимита близко к максимуму. Главный кредитный комитет обеспечивает, чтобы влияние новых сделок на концентрацию в рамках портфеля соответствовало позиции в отношении рисков Альфа-Банка и структуре лимита портфеля.
В течение всего 2009 года Альфа-Банк обращал особое внимание на работу с сомнительными ссудами. Кроме того, еженедельно Комитет по взысканию просроченных ссуд корпоративных клиентов контролировал сомнительные ссуды: перспективы погашения, обращение взыскания на обеспечение, судебные процессы в отношении случаев взыскания задолженности, условия реструктуризации, требование предоставить дополнительное обеспечение по ссудам.
Контроль за кредитным риском
Цель реализуемых мер контроля за кредитным риском состоит в том, чтобы обеспечить строгое следование политике и процедурам, принятым Альфа-Банком. Так, в Альфа-Банке реализованы механизмы регулирования кредитного риска, которые способствуют обеспечению эффективного риск-менеджмента. Для улучшения взыскания задолженности по ссудам физических лиц и более эффективного контроля за просроченной задолженностью в 2009 году Департамент Управления розничными рисками ввел оценочные карточки взыскания задолженности для различных этапов процесса взыскания задолженности и проводил более жесткий контроль показателей взыскания задолженности в различных сегментах.
Снижение кредитного риска
Альфа-Банк использует широкий диапазон методик для того, чтобы снизить кредитный риск своих операций кредитования, управляя факторами убытков (такими как убытки от сделок с физическими лицами, вероятность невыполнения обязательств, невыполнение обязательств вследствие убытков) и размерами риска в случае невыполнения обязательств, а также системными показателями риска, исходя из портфеля.
На уровне каждой сделки проводится оценка способности заемщика обслуживать предполагаемый уровень задолженности. Кроме того, Альфа-Банк получает обеспечение ссуды, такое как ипотека, залог активов или плавающий залог материальных ценностей. Используются различные формы правовой защиты, такие как договоры взаимозачета, обязательства по договорам коммерческого кредитования, а также методики повышения качества кредита.
Размер кредитного риска подлежит активному управлению. Существуют процедуры, обеспечивающие своевременное выявление и немедленную реакцию на сделки, проявляющие признаки ухудшения. Реакция включает снижение размера кредитного риска, получение дополнительного залога, реструктурирование или другие необходимые шаги.
Премия за кредитный риск включена в оценку риска и решения о предоставлении ссуды. Задача премии за риск — обеспечить справедливую компенсацию за величину каждого кредитного риска, принимаемого Альфа-Банком.
На уровне портфеля проводится управление его диверсификацией направленной на предотвращение его чрезмерной концентрации. Лимит концентрации портфеля включает: максимальный размер кредитного риска на одного заемщика, лимит концентрации по отраслям, лимит концентрации в зависимости от срока платежа, лимит необеспеченного кредитования, а также лимит внутренних рейтингов. Последние два лимита были введены в 2009 году как необязательные, но подлежащие мониторингу и предоставлению отчетности.
Размер максимального кредитного риска Альфа-Банка отражен в балансовой стоимости финансовых активов в консолидированном отчете о финансовом положении. Для выданных гарантий и других кредитных обязательств размер максимального кредитного риска равен размеру обязательств.
Рыночный риск
Альфа-Банк принимает на себя рыночные риски. Рыночные риски являются результатом открытых позиций по эмиссионным ценным бумагам, валюте и процентным продуктам, подверженным общим и конкретным движениям на рынке.
Альфа-Банк управляет своим рыночным риском посредством номинальных и рисковых лимитов по отдельным позициям. Общая позиция Альфа-Банка разбита на позицию банковского обслуживания юридических и физических лиц и позицию инвестиционной деятельности банка. Подверженность операций банковского обслуживания юридических и физических лиц рыночным рискам управляется посредством системы лимитов, контролируемых Казначейством.
Подверженность рыночному риску инвестиционной деятельности банка управляется посредством лимитов стоимости под риском («VaR») и лимитов экстремальных потерь, которые установлены, как для совокупной позиции инвестиционного бизнеса в акциях, инструментах с фиксированным доходом, в иностранной валюте и деривативах (рассматриваемых как отдельные «торговые позиции»), так и для управления индивидуальными торговыми позициями.
Отдельные лимиты установлены для юридических лиц, торговые операции которых проводятся за пределами территории Москвы. Кроме того, установлены подлимиты для размера риска по различным видам ценных бумаг (включая акции и долговые ценные бумаги), и рынкам, а также лимиты позиций по эмитентам и индивидуальным инструментам. Лимиты на позиции в ценных бумагах одобряются Комитетом по управлению активами и пассивами. Дополнительные лимиты по эмитентам в отношении долговых ценных бумаг одобряются отдельно соответствующими Кредитными комитетами.
Как собственный, так и торговый портфели Альфа-Банка состоят главным образом из ликвидных, торгуемых ценных бумаг. Стимулом для проведения сделок с деривативами являются два главных фактора: необходимость хеджировать собственные риски, преимущественно используя иностранную валюту, ценные бумаги и процентные деривативы, и клиентский спрос.
Лимиты, основанные на статистических мерах риска ежедневно контролируются Департаментом управления рисками для индивидуальных торговых позиций (иностранная валюта, акции, облигации, деривативы). Совокупный VaR для позиций инвестиционного бизнеса еженедельно контролируется Департаментом управления рисками. Лимит на однодневный VaR c 99% степенью достоверности составляет 20 млн долларов США (2008 г. — 10 млн долларов США). Однако использование этого подхода не предотвращает потери за пределами таких лимитов в случае более существенных движений на рынке.
В 2009 году в сфере управления рыночными рисками произошли следующие изменения: производился более частый пересмотр Комитетом по управлению активами и пассивами лимитов позиций, произошло ужесточение ограничений на размер риска по корпоративным бумагам с фиксированным доходом, был создан Департамент мониторинга маржинального обеспечения для дополнительного контроля маржинальной торговли.
Риск изменения стоимости эмиссионных ценных бумаг
Как уже говорилось выше, Альфа-Банк использует показатель VaR в целях количественного измерения рисков, связанных с изменениями стоимости эмиссионных ценных бумаг, что относится исключительно к позиции инвестиционной деятельности Альфа-Банка.
Эффективность модели VaR определяется, исходя из тестирования на основе исторических данных. Тестирование на основе исторических данных определяет количество случаев убытков, превышающих VaR, и сравнивает их с установленной степенью достоверности.
Главное преимущество оценки рисков VaR — использование эмпирических данных — в то же самое время является ее главным недостатком. Необходимо оценить сильные изменения конъюнктуры рынка, которые могут вызвать существенное ухудшение позиции Альфа-Банка. Получающиеся данные служат приблизительным показателем величины возможных потерь согласно соответствующему сценарию. Альфа-Банк использует стресс-тесты для моделирования финансового воздействия разнообразных исключительных рыночных сценариев на индивидуальные торговые портфели и совокупную позицию Альфа-Банка. Стресс-тест показывает потенциальный размер убытков, которые могли бы возникнуть в чрезвычайных условиях.
Ежедневный количественный показатель VaR цены эмиссионных ценных бумаг — это оценка со степенью достоверности в размере 99% на горизонте 1 день потенциальных убытков, которые могли бы возникнуть при нормальной конъюнктуре рынка, если бы текущие позиции Альфа-Банка оставались неизменными в течение одного рабочего дня.
Валютный риск
Казначейство Альфа-Банка отвечает за централизованное управление его валютным риском.
Комитет по управлению активами и пассивами устанавливает лимиты на уровне размера риска по валютам и в совокупности как для позиций «овернайт», так и для внутридневных позиций, которые ежедневно контролируются Казначейством на основании управленческих отчетов, предоставляемых по открытой валютной позиции. Альфа-Банк использует деривативы для управления текущим и прогнозируемым размером риска, возникающим в связи с открытой валютной позицией.
Процентный риск
Альфа-Банк подвержен процентному риску, преимущественно в результате кредитования клиентов и других банков по фиксированным процентным ставкам на суммы и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков срочных вкладов и выпускаемых долговых ценных бумаг по фиксированным или плавающим процентным ставкам. Из-за изменений процентных ставок по долговым обязательствам Альфа-Банка могут быть непропорционально высокие процентные ставки по сравнению со ставками на его активы, и наоборот. Одна из целей Альфа-Банка состоит в том, чтобы минимизировать потери от неожиданных отрицательных изменений процентной маржи.
Процентный риск Альфа-Банка управляется Казначейством в рамках лимитов, установленных Комитетом по управлению активами и пассивами. Такие лимиты контролируются еженедельно подразделением по Управлению активами и пассивами Казначейства.
Риск ликвидности
Риск ликвидности определяется как риск того, что предприятие столкнется с трудностями при выполнении своих обязанностей, связанных с финансовыми обязательствами. Альфа-Банк подвержен ежедневным требованиям уплаты денежных средств, полученных от однодневных депозитов, по текущим счетам, депозитам с наступающим сроком выплаты, выборкам ссуд, а также марже и другим требованиям по финансовым инструментам. Альфа-Банк не поддерживает уровень наличных средств для удовлетворения всех этих потребностей, так как опыт показывает, что минимальный уровень реинвестирования денежных средств при наступлении срока может быть спрогнозирован с высоким уровнем уверенности. Риском ликвидности управляет Казначейство и Комитет по управлению активами и пассивами Альфа-Банка.
Альфа-Банк стремится поддерживать устойчивую базу финансирования, включающую, прежде всего, суммы, подлежащие выплате по депозитам юридических и физических лиц, долговым ценным бумагам в обращении и суммы, подлежащие выплате другим банкам, а также адекватные диверсифицированные портфели ликвидных активов, чтобы быть в состоянии быстро и спокойно отреагировать на непредвиденные требования ликвидности.
Управление ликвидностью Альфа-Банка требует учета уровня ликвидных активов, необходимых для расчета по обязательствам по мере наступления срока; поддержания доступа к ряду источников финансирования; поддержания планов финансирования в чрезвычайных обстоятельствах и мониторинга коэффициентов ликвидности, исходя из обязательных требований. Альфа-Банк ежедневно рассчитывает коэффициенты ликвидности в соответствии с требованием ЦБ РФ.
Это показатели: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), который рассчитывается как отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования; коэффициент текущей ликвидности (Н3), рассчитывающийся как отношение ликвидных активов к обязательствам, срок платежа по которым наступает в течение 30 календарных дней; коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4), который рассчитывается как отношение активов, срок платежа по которым наступает не ранее чем через один год, к нормативному капиталу и обязательствам, срок платежа по которым наступает не ранее чем через один год.
Казначейство готовит отчет о ликвидности финансовых активов и пассивов, а также создает адекватный портфель краткосрочных ликвидных активов, в значительной степени состоящий из краткосрочных ликвидных торговых ценных бумаг, депозитов в банках (включая центральные банки) и других межбанковских кредитных инструментов для того, чтобы обеспечить поддержание достаточной ликвидности.
Ведется мониторинг ежедневной ликвидности, а также регулярно проводится стрессовое тестирование ликвидности в рамках разнообразных сценариев, предусматривающих как обычные, так и более жесткие условия рынка.
Казначейство ежедневно составляет модель прогнозируемой ликвидности. Отслеживаются различные сценарии: включая или исключая прогнозируемое новое кредитование. Для прогноза ликвидности регулярно обновляется информация о просрочке платежей. В 2009 году Комитет по управлению активами и пассивами одобрил увеличение лимита для портфеля ценных бумаг, доступных для продажи, и запаса ликвидности. Был пересмотрен сценарий ликвидности в условиях кризиса для того, чтобы предусмотреть более высокую вероятность задержек платежей по ссудам юридическим и физическим лицам.