Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
28Номинальные и реальные величины в денежной теории. Эффект Фишера
Номинальная ставка процента - это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции. Реальная ставка процента - это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Различие между номинальной и реальной процентной ставкой приобретает смысл только в условиях инфляции (повышения общего уровня цен) или дефляции (снижения общего уровня цен).
Американский экономист Ирвинг Фишер выдвинул гипотезу относительно связи между номинальной и реальной ставкой. Она получила название эффект Фишера: номинальная ставка процента изменяется так, чтобы реальная ставка оставалась неизменной. В математическом виде эффект Фишера принимает вид формулы: i=r+∏е, где i - номинальная ставка процента, г - реальная ставка процента, пе - ожидаемый темп инфляции (в процентах). Так, например, если ожидаемый темп инфляции составляет 1% в год, то и номинальная ставка вырастет на 1% за тот же период, следовательно, реальная ставка останется без изменений. Таким образом, понять процесс принятия инвестиционных решений невозможно, игнорируя различие между номинальной и реальной ставкой процента. Простой пример: если Вы намерены предоставить ссуду на год в условиях инфляционной экономики, то какую номинальную ставку процента Вы установите? Если темп прироста уровня цен составляет, например, 10% в год, то, установив номинальную ставку процента 10% годовых но ссуде в 1000 долл., Вы через год получите 1100 долл. Но их реальная покупательная способность будет не той, что год назад. Ваш номинальный прирост дохода в 100 долл. будет «съеден» 10%-й инфляцией. Различие между номинальной и реальной ставкой процента важно для понимания того, как заключаются контракты в экономике с нестабильным общим уровнем цен (инфляцией или дефляцией). Реальные процентные ставки всегда положительны
35Аналитические возможности модели IS-LM.
Модель IS-LM (инвестиции- сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.
Внутренние переменные модели: К (доход), С (потребление), / (инвестиции), Х„ (чистый экспорт), R (ставка процента).
Внешние переменные модели: G (государственные расходы), MS (предложение денег), / (налоговая ставка).
Эмпирические коэффициенты (a, b, e, d, g, т , n, k, h) положительны и относительно стабильны.
В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y*Y*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку Р = const, поскольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.
В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная MS (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели - реальными.
Алгебраический вывод кривой IS
Уравнение кривой IS может быть получено путем подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.
Алгебраический вывод кривой LM
Уравнение кривой LM может быть получено путем решения уравнения 5 модели относительно R и Y. Уравнение кривой LM имеет вид:
IS, определяет сравнительную эффективность фискальной и монетарной политики.
Алгебраически равновесный объем производства может быть найден путем подстановки значения R из уравнения IS в уравнение LM и решения последнего относительно Y:
При фиксированном уровне цен Р равновесное значение Y будет единственным. Равновесное значение процентной ставки
R может быть найдено путем подстановки равновесного значения YB уравнение IS или LM и решения его относительно R.
40 Виды экономических циклов и их характеристика. Длинные волны Кондратьева.
Экономический цикл – это период времени, в течение которого совершаются спад и подъем экономической (деловой) активности.
Современная экономическая наука насчитывает более тысячи видов циклов. Наиболее распространенной является классификация экономических циклов по продолжительности, в которой обычно выделяют три типа циклических колебаний:
– краткосрочные циклы периодичностью 3,5-4 года;
– среднесрочные циклы периодичностью 8-10 лет;
– долгосрочные циклы периодичностью 48-55 лет.
Краткосрочные циклы называют также циклами Дж. Китчина – по имени их автора. В настоящее время они больше известны под названием «циклы запасов». Циклы Китчина состоят в нарушении и восстановлении равновесия на потребительском рынке. Каждый цикл завершается новым равновесием при уже измененных пропорциях в спросе на потребительские товары. Циклы Китчина объясняются временным промежутком между выделением инвестиций и вводом в действие новых средств труда, в результате чего равновесие восстанавливается. Большинство современных экономистов, поддерживающих идею существования краткосрочных экономических циклов, склонно рассматривать их как неотъемлемую часть общей циклической системы, основу которой составляют среднесрочные экономические циклы.
Среднесрочные циклы – это циклы Р. Жугляра, которым уделяется наибольшее внимание при изучении макроэкономической нестабильности, поскольку на сглаживание именно этих циклических колебаний направлена в основном политика правительства. Эти циклы имеют и другие названия: «промышленный цикл», «деловой цикл», «бизнес-цикл», «классический цикл». Первый кризис (кризис перепроизводства) как начало классического цикла произошёл в Англии в 1825 г., а с 1857 г. такие кризисы стали мировыми. В период до второй мировой войны продолжительность этих циклов составляла 10-12 лет, а в настоящее время – 8-10 лет. Основную причину этих циклов большинство экономистов видит в обновлении основного капитала. Наиболее точно деловые циклы – колебания инвестиционных расходов, ВВП, инфляции и безработицы – описывает модель циклических колебаний французского экономиста Р. Жугляра.
Долгосрочные циклы – длинные волны Кондратьева, или большие циклы конъюнктуры, были названы в честь выдающегося русского экономиста Н.Д. Кондратьева. Он предположил, что наиболее разрушительные кризисы происходят, когда совпадают точки максимума спада деловой активности длинноволнового и среднесрочного циклов. Примерами таких состояний экономики могут служить кризис 1873 г. и «Великая депрессия» 1929-1933 гг.
Длинные волны Кондратьева
Кондратьєв выделил 3 вида циклов:
Краткосрочные (3-3,5г.) – отклонение от равновесия І порядка – от равновесия между спросом и предложением. Отражаются на деятельности отдельных предприятий. Возникают в результате внутриотраслевой конкуренции. Материальная основа – процесс обновления потребительских свойств товара (жизненный цикл товара). Методы регулирования – маркетинг, планирование на предприятии.
Среднесрочные – возникают в результате межотраслевой конкуренции. Отклонение от равновесия ІІ порядка, то есть от равновесия цен производства Колебания отражаются на состоянии экономики в целом. Материальная основа – обновление орудий труда. Методы регулирования – государственное централизованное регулирование (налоговое, кредитное, инвестиционное, инновационное).
Долгосрочные – “длинные волны”, циклы Кондратьева. Возникают в результате нарастания общеэкономических противоречий национальной экономики. Отклонение от равновесия Ш порядка, то есть от оптимальной структуры экономики. Колебания отражаются на экономической структуре общества. Материальная основа – изменения в технологиях. Методы регулирования – развитие международного сотрудничества, кооперации труда.
Долгосрочные колебания обнаружили еще во второй половине 19 столетия. Исследовали их Джевонс, Туган-Барановский, Каутский. Кондратьєв в работе “Большие циклы конъюнктуры” 1926г. проанализировал массив данных ( индексы товарных цен, заработной платы, ренты, оборота внешней торговли, производства каучука, угля, потребления минерального топлива) за 140 лет.
Обнаружил большие циклы, а в их границах – фазы подъема и спада, сделал такие выводы:
1. Перед началом и в начале волны подъема наблюдается значительный прогресс в технологиях, чему предшествует втягивание новых стран в мировые экономические связи.
2. На волны подъема приходится наибольшее количество социальных потрясений, войн, революций.
3. Волна снижения характеризуется резкой депрессией сельского хозяйства.
В периоды подъемов средние волны характеризуются короткими депрессиями и интенсивными подъемами, в периоды спадов – противоположные явления.
Причины длинных волн – внутренние факторы экономического роста. Они связаны с цикличностью в развитии производительных сил общества, прежде всего их наиболее революционной части – средств производства. Материальная основа – структурное обновление технологического способа производства. Оно осуществляетсяэволюционно, если улучшаются и совершенствуются существующие технологии, и революционно, если происходят качественные изменения в материализации научных знаний, технические революции. Эти пути дополняют и усиливают друг друга. Эволюционный путь позволяет использовать потенциал существующих технологий и подготовить условия для прыжка в их развития. Революционный – переход к новым технологическим принципам, которые потом распространяются эволюционно.
Спад 20-25 лет – период изменения базовых технологий и технологических структур производственной системы общества.
Подъем 20-25 лет – распространение новых технологий, зарождение и развитие новых отраслей экономики. Возможность получать прибыли. Расширение инвестиций – накопление противоречий – новый кризис – новый цикл.
Значение теории длинных волн:
1) закладывает научные основы долгосрочного прогнозирования экономического прогресса;
2) позволяет определить фундаментальные закономерности формационного развития способов производства, их фазовые переходы.
Длинные волны:
1. 1793 – 1847 гг. (волна паровых двигателей). Начало технического переворота во Франции, Германии (1840 г.).
2. 1848 – 1895 гг. (литейная волна). Промышленный переворот в США (1870 г.), в Японии (1868 г.).
3. 1896 – 1937 гг. (волна электричества). Монополизация.
4. 1938 – 1974 гг. (волна химизации). Перекачивание интеллекта в США.
5. 1975 – 2016 гг. (волна информатики). Внедрение компьютеров, роботов, развитие коммуникаций, структурная перестройка производства.
46Сущность инфляция, ее показатели и виды.
Инфляция – это обесценивание денег, снижение их покупательной способности.
Термин «инфляция» появился во второй половине XIX в., перекочевав из арсенала медицины. В буквальном переводе с латинского языка инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.
Инфляция является феноменом нарушения денежного обращения и связана с различными денежными факторами: эмиссией знаков стоимости, объемом денежной массы, скоростью оборота денег, суммой взаимопогашающих платежей.
Очевидно, что инфляция представляет собой процесс, обусловленный взаимодействием двух факторов – ценообразующих и денежных. С одной стороны, обесценение денег – это процесс, сопряженный с ростом цен, с другой – падение покупательной способности денег может произойти и под влиянием изменения их количества в обращении.
Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию подразделяют на открытую и подавленную (подавляемую). Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавленной инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Она выливается в товарный дефицит.
Виды инфляции определяются ее уровнем, от которого зависит социально-экономическая политика и характер антиинфляционных мер:
1. Умеренная инфляция (3-4% в год). Это нормальный уровень, который играет роль катализатора экономического роста.
2. Ползучая инфляция (8-10% в год). Это свидетельствует о нарастании дестабилизационных явлений в экономике.
3. Галопирующая (до 50% в год).
4. Гиперинфляция (50-100% в год). От гиперинфляции выигрывают должники (в т.ч. государство).
Показателями, характеризующими уровень инфляции, являются индексы цен - относительные величины, отражающие динамику цен. Экономическая и финансовая теория пользуется следующими индексами цен:
1) индекс стоимости жизни определяется как уровень розничных цен те товары и услуги, которыми пользуются определенные социальные группы населения. Как правило, индекс стоимости жизни вычисляется потрем группам населения: высшая, средняя и низшая;
2) индекс розничных цен рассчитывается по розничным ценам всех групп товаров. В официальной российской статистике он называется сводный индекс потребительских цен (ИПЦ), который учитывает стоимость 407 основных групп товаров и услуг. Это один из важнейших показателей, характеризующих инфляционные процессы в экономике;
3) индекс оптовых цен рассчитывается по ценам товаров, находящихся в оптовой торговле;
4) индексы цен производителя учитывают отпускные цены производителя. В российской статистике ним относятся индексы цен:
- производителя в промышленности;
- реализации сельскохозяйственной продукции;
- реализации грузовых транспортных перевозок;
- по капитальным вложениям.
Вышеперечисленные индексы цен экономически взаимосвязаны: изменение одного влечет за собой изменение другого;
5) дефлятор ВНП - группа индексов, характеризующая изменение рыночных цен на важнейшие компоненты конечной продукции и услуг. Рас считывается как средневзвешенная сумма индексов цен на государственные закупки товаров и услуг, потребительские товары и услуги, на капиталовложения и на чистый экспорт.
57Эффект вытеснения. Сеньораж. Проблема увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет.
Эффект вытеснения предполагает, что при заданной кривой инвестиционного спроса частные инвестиции сокращаются из-за повышения процентных ставок, которое возникает в случае долгового финансирования бюджетного дефицита. Однако,если экономика первоначально находится в состоянии спада, то рост государственных расходов будет оказывать на нес стимулирующее воздействие через эффект мультипликатора. Отличная возможность доска бесплатных объявлений! Заходи на Сландо - и не пожалеешь. Это может улучшить ожидания прибылей у частного бизнеса и вызвать сдвиг вправо кривой инвестиционного спроса. скрутить пробег, скрутка пробега. Прирост инвестиционного спроса может частично или полностью элиминировать эффект вытеснения. офисная мебель киев
Возникший под влиянием роста процентных эффект вытеснения инвестиций с -у до -? элиминируется их ростом с -? до -j в результате сдвига кривой инвестиционного спроса из положения 1 в положение 2 на фоне оптимистических ожиданий инвесторов. Таким образом, в известных обстоятельствах один и тот же механизм - долговое финансирование бюджетного дефицита — может как вызвать эффект вытеснения частных инвестиций, так и элиминировать его. Поэтому взвешенная оценка эффективности бюджетно-налоговой политики в условиях увеличения государственного долга требует углубленного макроэкономического анализа.
Сеньораж - прибыль, получаемая властями от выпуска денег. Первоначально данный термин относился к прибыли от выпуска в обращение монеты, нарицательная стоимость которой была выше, чем затраты на ее производство. В наши дни сеньораж относится к способности правительства получать товары и услуги в обмен на вновь напечатанные деньги. Экономика, развивающаяся быстрыми темпами, нуждается в значительном количестве денег, но если правительство выпустит их слишком много, то это приведет к инфляции, которая сократит реальную покупательную силу денег, выпущенных правительством ранее.
Проблема увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет выходит за рамки собственно финансирования бюджетного дефицита, так как разрешается в долгосрочной перспективе на базе комплексной налоговой реформы, нацеленной на снижение ставок и расширение базы налогообложения. Автосалоны В краткосрочном периоде снижениеналоговых ставок сопровождается, во-первых, снижением степени встроенной стабильности экономики; во-вторых, ростомэффекта вытеснения негосударственного сектора на фоне повышения процентных ставок, которое возникает как реакция денежного рынка на сопровождающее экономическое оживление повышение спроса на деньги при их неизменном (в целях ограничения уровня инфляции) предложении; в-третьих, возможным увеличением бюджетного дефицита из-заодновременного снижения ставок налогообложения и налоговых поступлений в бюджет в соответствии с закономерностью, описываемой кривой Лаффера. Впервые продажа гобеленовых картин производства сша
Ни один из способов финансирования дефицита государственного бюджета не имеет абсолютных преимуществ перед остальными и не является полностью неинфляционным.