Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE 2
СОДЕРЖАНИЕ
|
[1] [2] 2. Социально-экономическое содержание и значение внебюджетных фондов. Основные направления реформирования федеральных социальных внебюджетных фондов [3] 3. Современная кредитная система России. Этапы и основные проблемы развития кредитного дела в России [4] 4. Анализ динамики денежной массы в России и ее структуры
[5] |
Электронные деньги позволяют совершать достаточно широкий спектр различных платежей. Как правило, это внутренние платежи той платежной системы, в рамках которой эмитированы электронные деньги, но также могут осуществляться и платежи во внешние системы, в том числе и обычные банковские переводы.
Основные виды платежей таковы:
- Моментальные платежи в пользу получателей, подключенных к платежной системе. К таким платежам относятся коммунальные платежи, платежи за сотовую связь, Интернет, коммерческое телевидение, и т.д. В целом, суть такого рода платежей как правило сводится к пополнению лицевого счета абонента какого-либо сервиса. Платежная система позволяет инициировать такой платеж, и предоставляет своему пользователю все необходимые формы, которые нужно заполнить, чтобы его осуществить.
- Платежи в интернет-магазинах. Такие платежи инициируются на стороне интернет-магазина, покупателю предоставляется возможность выбора той или иной системы электронных денег в качестве источника платежа. Чаще всего организацию таких платежей берут на себя платежные шлюзы.
В любом случае, платежеполучатель должен иметь возможность принимать платежи при помощи электронных денег данного эмитента, то есть иметь взаимоотношения с оператором системы электронных денег, прямые, или посредством сторонней платежной системы или платежного шлюза. Это существенно ограничивает возможности оплаты.
Основным средством электронных платежей является пластиковая карта. Пластиковая карточка - это персонифицированный платежный инструмент, предоставляющий пользующемуся карточкой лицу возможность безналичной оплаты товаров и/или услуг, а также получения наличных средств в отделениях (филиалах) банков и банковских автоматах (банкоматах). Принимающие карточку предприятия торговли/сервиса и отделения банков образуют сеть точек обслуживания карточки (или приемную сеть).
Особенностью продаж и выдач наличных по карточкам является то, что эти операции осуществляются магазинами и, соответственно, банками “в долг” - товары и наличные предоставляются клиентам сразу, а средства в их возмещение поступают на счета обслуживающих предприятий чаще всего через некоторое время (не более нескольких дней).
Гарантом выполнения платежных обязательств, возникающих в процессе обслуживания пластиковых карточек, является выпустивший их банк-эмитент. Поэтому карточки на протяжении всего срока действия остаются собственностью банка, а клиенты (держатели карточек) получают их лишь в пользование. Характер гарантий банка-эмитента зависит от платежных полномочий, предоставляемых клиенту и фиксируемых классом карточки.
При выдаче карточки клиенту осуществляется ее персонализация - на нее заносятся данные, позволяющие идентифицировать карточку и ее держателя, а также осуществить проверку платежеспособности карточки при приеме ее к оплате или выдаче наличных денег. Процесс утверждения продажи или выдачи наличных по карточке называется авторизацией. Для ее проведения точка обслуживания делает запрос платежной системе о подтверждении полномочий предъявителя карточки и его финансовых возможностей. Технология авторизации зависит от схемы платежной системы, типа карточки и технической оснащенности точки обслуживания.
Традиционно авторизация проводится “вручную”, когда продавец или кассир передает запрос по телефону оператору (голосовая авторизация), или автоматически, карточка помещается в POS-терминал или торговый терминал (POS - Point Of Sale), данные считываются с карточки, кассиром вводится сумма платежа, а держателем карточки со специальной клавиатуры - секретный ПИН-код (ПИН - Персональный Идентификационный Номер). После этого терминал осуществляет авторизацию либо устанавливая связь с базой данных платежной системы (on-line режим), либо осуществляя дополнительный обмен данными с самой карточкой (off-line авторизация). В случае выдачи наличных денег процедура носит аналогичный характер с той лишь особенностью, что деньги в автоматическом режиме выдаются специальным устройством - банкоматом, который и проводит авторизацию.
Внебюджетные фонды государства представляют собой совокупность финансовых средств, находящихся в распоряжении центральных или местных органов власти и имеющих целевое назначение. Они являются важным звеном финансовой системы. Порядок их образования и использования регламентируется финансовым правом.
Внебюджетный фонд – один из методов перераспределения национального дохода государством в пользу определенных социальных групп населения. Государство мобилизует части доходов населения для финансирования своих мероприятий. Средства, обобществленные внебюджетными фондами, используются для процесса воспроизводства. В современных условиях наряду с бюджетом вновь повышается значение внебюджетных фондов. Количество и объем этих фондов объясняется рядом причин.
Во-первых, у органов государственной власти появляются дополнительные средства для вмешательства в хозяйственную жизнь и финансовой поддержки предпринимательства, особенно в условиях нестабильной экономики.
Во-вторых, эти фонды, будучи автономными от бюджета, предназначены для решения новых важных задач, которые требуют особого внимания со стороны государства. Именно появление внебюджетных фондов со строго целевым использованием средств обеспечивает более эффективный государственный контроль.
В-третьих, внебюджетные фонды могут при определенных условиях, то есть при наличии активного сальдо, использоваться для покрытия бюджетного дефицита.
Специальные внебюджетные фонды предназначены для целевого использования. Например, социальные внебюджетные фонды образовываются для разрешения социальных задач общества (финансирование выплат пенсий, пособий, материальной помощи, медицинского обслуживания и т. д.). Обычно в названии фонда указана цель расходования средств. Материальным источником внебюджетных фондов, как и других звеньев финансовой системы, является национальный доход. Преобладающая часть фондов создается в процессе перераспределения национального дохода. Главными методами мобилизации национального дохода в процессе перераспределения при формировании фондов, выступают специальные налоги и сборы, средства из бюджета и займы.
Таким образом, внебюджетные фонды, с одной стороны, — это совокупность денежных средств, аккумулируемых государством для использования в определенных целях, а с другой — специально созданные государством органы управления денежными ресурсами, имеющими строго целевую направленность. В настоящее время внебюджетные фонды представляют собой достаточно динамичный и постоянно меняющийся элемент финансовой системы Российской Федерации, что является и преимуществом, и недостатком. С одной стороны, использование средств внебюджетных фондов, по сравнению с бюджетом, происходит более оперативно, поскольку средства находятся в распоряжении органов государственной власти либо специально созданных органов. Кроме того, фонды образуются для достижения определенных целей и после их реализации могут быть расформированы. Таким образом, динамизм внебюджетных фондов позволяет быстро настраиваться на изменения, происходящие в экономической и социальной сферах. С другой стороны, такое быстрое образование и отмирание фондов не только вызывает нестабильность финансовой системы, но и отрицательно сказывается прежде всего на плательщиках, которые в соответствии с тем или иным нормативным актом обязаны делать отчисления во вновь образованные фонды.
Целью реформирования государственного социального страхования является создание финансово устойчивой системы, обеспечивающей гражданам государственные гарантии в защите от социальных и профессиональных рисков, а также более эффективное использование страховых средств.
Реформирование системы социальных выплат будет осуществляться по двум приоритетным направлениям. Во-первых, это установление экономически обоснованных размеров социальных пособий в соответствии с уровнем заработка, стажем трудовой деятельности и размерами перечисленных страховых взносов. Решить проблему можно на основе персонифицированного учета страховых взносов по отдельным видам страхования, повышения заинтересованности граждан в увеличении страховых отчислений за счет собственных средств и контроля за расходованием средств страховых фондов.
Во-вторых, будут изменены требования к предоставлению социальных пособий. Здесь должен соблюдаться принцип, в соответствии с которым при наступлении страхового случая пособие выплачивается только при утрате заработка.
Главное направление пенсионной реформы в России связано с формированием трехуровневой системы пенсионного обеспечения, включающей базовую (социальную) пенсию, страховую и негосударственную пенсии.
Важным направлением реформы социального страхования в России является реорганизация фондов социального страхования по видам социальных рисков. Это предполагает объединение Фонда социального страхования РФ с фондами обязательного медицинского страхования в единую систему обязательного страхования на случай болезни по примеру развитых зарубежных стран.
Реформа системы страхования от безработицы в РФ предполагает переход к активной политике занятости с повышением уровня страховых тарифов в условиях растущей безработицы в стране.
Другим направлением реформы является введение обязательного страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний с формированием нового внебюджетного фонда, финансируемого за счет взносов работодателей, с дифференциацией тарифов в зависимости от уровня профессиональных рисков в различных отраслях экономики.
Постепенное расширение участия работников в уплате страховых взносов в государственные внебюджетные фонды на основе введения персонифицированного учета и по мере роста реальных доходов населения позволит снизить налоговую нагрузку работодателей и повысить доходы социального страхования
Совершенствование системы управления государственными внебюджетными фондами социального страхования предполагает повышение роли представителей работников и работодателей в органах управления этих фондов.
Конечной целью реформирования государственного социального страхования в РФ является создание финансово устойчивой системы внебюджетных фондов, обеспечивающих гражданам государственные гарантии по защите от социальных и профессиональных рисков при наиболее эффективном использовании их ресурсов.
Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития страны.
Различают два понятия кредитной системы:
1. Кредитная система – это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования.
2. Кредитная система – это совокупность финансово-кредитных учреждений, которые аккумулируют свободные денежные средства и предоставляют кредиты на принципах кредитования государству, предприятиям и частным лицам.
Эволюцию кредитной системы России можно разделить на два периода:
1. Дореволюционный.
2. Послереволюционный.
Развитие кредитной системы до революции делят еще на два этапа:
1 этап: 1733-1860г.г.
Этот этап характеризовался монополией государства в банковской сфере. Основу кредитной системы тогда составляли центральные и местные государственные и кредитные учреждения, которые занимались преимущественно ипотечным кредитованием. Это объяснялось тем, что до середины XIX века самым лучшим обеспечением считалось недвижимое имущество. Источниками ссудного капитала являлись средства казны, а с 1770г. кредитные учреждения начали осуществлять депозитные операции. Крупнейшими государственными центральными учреждениями являлись монетная контора, контора придворных банкиров, государственные земельные и дворянские банки, купеческие банки и некоторые другие. Они были предназначены для заемщиков определенных сословий.
Монетная контора предоставляла ссуды только придворным, контора придворных банкиров обслуживала государственные внешнеторговые операции, государственные, земельные и дворянские банки предоставляли ссуды дворянам сроком на 20 лет под залог их имения, купеческие банки – ссуды купцам на 3-5 лет, на 6-8% годовых. Местные государственные кредитные учреждения создавались в благотворительных целях для предоставления ссуд под низкие проценты. К ним относились: ссудная и сохранная казны и приказы общественного призрения. Ссудная и сохранная казны давали ссуды под залог имений фабрик, заводов и казенных домов сроком на 1-5 лет. Сроки кредитов неоднократно продлевались и фактически достигали 36 лет. Приказы общественного презрения работали в губерниях при депутатских собраниях, они давали ссуды сроком до одного года, на сумму более 1000 рублей одному лицу, под залог недвижимого имущества в данной губернии.
2 этап: 1860-1917г.г.
Развитие капиталистических отношений в России потребовало создание новой кредитной системы. Второй этап начинается с образования Государственного Банка Российской Империи. При его поддержке стали создаваться частные кредитные учреждения, и постепенно кредитная система приобретает следующий вид:
Государственный Банк Российской Империи
Учреждения краткосрочного кредита:
1. Акционерные банки
2. Городские банки
3. Общества взаимного кредита
Учреждения долгосрочного кредита:
1. Дворянские земельные банки
2. Городские кредитные общества
Сберегательные кассы
Ломбарды
Государственный Банк Российской Империи был эмиссионным центром и выпускал кредитные билеты. Активные операции Государственного Банка заключались в следующем:
1. Учетные операции.
2. Покупка- продажа золота и серебра.
3. Кредиты на нужды казначейства.
4. Кредиты экономике.
Акционерные банки подразделялись на три категории:
1. Петербургские.
2. Московские.
3. Провинциальные.
В Петербурге было сосредоточено более 60% всего банковского капитала и преимущественно функционировали крупные банки, в Москве преобладали средние банки, а в провинции – мелкие.
Для акционерных банков были характерны операции:
1. Учетные операции.
2. Ссудные операции, преобладали кредиты под залог ценных бумаг.
3. Депозитные операции.
4. Операции с иностранной валютой.
5. Посредничество при размещении ценных бумаг.
Городские банки и общества взаимного кредита осуществляли кредитование средней и мелкой торгово-промышленной буржуазии.
Дворянские земельные банки и кредитные общества заниались ипотечным кредитованием.
Сберегательные кассы были государственными учреждениями и использовали вклады населения для покупки государственных ценных бумаг.
Ломбарды – выдавали ссуды под заклад движимого имущества.
Послереволюционный этап.
Началом создания социалистической кредитной системы стал декабрь 1917г., тогда была проведена национализация частных банков. Они были объединены с Государственным Банком Российской Империи, получился Народный Банк РСФСР.
В результате экономической и политической нестабильности в стране произошло усиление инфляционных процессов. Инфляция разрушила денежную систему, в стране стал преобладать натуральный товарообмен. В 1920г. были изданы декреты, которые отменили денежные расчеты и Народный Банк перестал выполнять функцию расчетного Центра. Соответственно отпала необходимость в банковском кредите, поэтому дальнейшее существование Народного Банка стало нецелесообразным, и он был упразднен.
В августе 1921г. начался переход на новую экономическую политику. Началось восстановление и развитие товарно-денежных отношений, это потребовало восстановить кредитную систему, и в октябре 1921г. был учрежден Государственный Банк РСФСР, затем был создан целый ряд специализированных кредитных учреждений. В то время кредитная система включала в себя следующие элементы:
Государственный Банк РСФСР
Государственные специализированные банки
1. Промышленный Банк
2. Центральный Сельскохозяйственный Банк.
3. Центральный Коммерческий Банк и др.
Корпоративные кредитные учреждения
1. Кредитные товарищества
2. Общества взаимного кредита.
Государственные Капиталистические Банки
1. Юго-Восточный Капиталистический Банк
2. Российский Коммерческий Банк
3. Трудовые сберегательные кассы.
Государственные Банки были специализированы по отраслевому принципу. Промышленный Банк занимался долгосрочным кредитованием промышленности, транспорта и торговли. Центральный Сельскохозяйственный Банк – это кредитование сельскохозяйственных операций и единоличного крестьянства. Центральный Коммерческий Банк занимался краткосрочным и долгосрочным кредитованием государственных и коммунальных предприятий, жилищных предприятий и частных домовладельцев. Кредитные товарищества давали ссуды на закупку сельскохозяйственного инвентаря, удобрения и на другие цели. Общества взаимного кредита предоставляли ссуды своим членам и занимались кредитованием частной промышленности и торговли, а также городских ремесленников.
В 20-е г.г. функционировали два смешанных банка. Юго-Восточный Банк был создан в 1922г., причем 50% его акций принадлежало Государственному Банку РСФСР, а другая часть – частным держателям. Российский Коммерческий Банк создан в 1922г. в форме акционерного общества с участием шведского капитала. Сначала планировалось, что он будет заниматься кредитованием внешней торговли, но это направление деятельности развития не получило, и он занимался кредитованием внутренней частной торговли. В 1924г. советские организации выкупили акции шведских держателей.
Сберегательные кассы были созданы в 1922г. для обслуживания населения.
В 30-х г.г. была проведена кредитная реформа, в результате которой кредитная система существенно изменилась и приобрела следующий вид:
Государственный Банк РСФСР
Государственные специализированные банки
Промышленный Банк
Сельскохозяйственный Банк
Центральный Коммерческий Банк
Трудовые сберегательные кассы
Кредитная система, сложившаяся в результате реформы, была основана на следующих принципах:
1. Ликвидация коммерческого кредита.
2.Жесткое закрепление клиентов за банками. Каждая организация в зависимости от отрасли была прикреплена к определенному банку, в котором она должна была держать свой счет и получать кредиты.
3. Банки были лишены оперативной самостоятельности. Оперативное управление банковской системой осуществлял Государственный Банк.
4. Разграничение долгосрочного и краткосрочного кредитования. Государственному Банку было передано краткосрочное кредитование, а специализированные банки занимались долгосрочным кредитованием.
5. Основной формой расчетов между предприятиями стали безналичные расчеты.
6. Отменен единый контокоррентный счет и взамен открывались: расчетный счет, ссудный счет и счет финансирования капитальных вложений.
В 50-е – 60-е г.г. кредитная система снова потерпела изменения, произошла еще большая ее централизация, и в результате она приобрела следующий вид:
Государственный Банк СССР
Строительный Банк СССР
Внешнеторговый Банк
Сберегательные кассы
В 1988г., в связи с изменением экономических отношений и переходом банков на самофинансирование была проведена реорганизация кредитной системы. Были изменены функции Государственного Банка, а также были созданы новые специализированные банки:
Государственный Банк СССР
ПромСтрой Банк
Внешэконом Банк
Сберегательный Банк СССР
ЖилСоц Банк
АгроПром Банк
В результате всех этих преобразований сохранилась одноуровневая кредитная система, которая уже не соответствовала зарождающимся рыночным отношениям.
По состоянию на сегодняшний день структура кредитно-банковской системы России имеет следующий вид:
Центральный банк РФ
Коммерческие банки
Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты
- страховые компании
- инвестиционные фонды
- прочие.
Банк России является юридическим лицом – некоммерческой организацией в форме государственной корпорации.
Исходя из этого, Банк России наделен обязанностями, выполнение которых необходимо для достижения целей общества. Полномочия Банка России закреплены в основном в Федеральном законе «О Центральном банке РФ (Банке России)», а так же в законах «О некоммерческих организациях», «О банках и банковской деятельности», «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
Банк России выполняет следующие функции: во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику; монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; вляется кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования; устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; устанавливает правила проведения банковских операций; осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов; осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России; принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их; осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (банковский надзор); регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами; осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России; организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации; определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами; устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации; устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю; принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации; устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты; проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные; осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом; осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
ЦБ РФ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления, в которую входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, другие предприятия, учреждения и организации.
Коммерческие банки осуществляют (должны осуществлять) комплексное обслужива ние клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг. В отличие от банка кредитные организации производят лишь отдельные банковские операции. Коммерческий банк, как и любой другой банк, выполняет функции:
- аккумуляции (привлечения) средств в депозиты;
- их размещения (инвестиционная функция);
- расчетно-кассового обслуживания клиентов.
Инвестиционные фонды представляют собой механизм, с помощью которого деньги и активы частных лиц передаются в управление профессиональным менеджерам. В инвестиционных фондах средствами тысяч инвесторов управляют как единым портфелем, в котором каждый инвестор имеет долю, пропорциональную своей инвестиции,
Страховые компании - это финансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Их деятельность состоит в формировании на основании договоров с юридическими и физическими лицами (через продажу страховых полисов) специальных денежных фондов, из которых осуществляются выплаты страхователям денежных средств в обусловленных размерах в случае наступления определенных событий (страховых случаев).
Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных денег, находящихся в обращении, а также высоколиквидных финансовых активов.
Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег на определенную дату и за определенный период.
Денежная масса является объектом регулирования со стороны центрального банка. В зависимости от цели денежно-кредитной политики предметом денежно-кредитного регулирования может служить тот или иной элемент денежной массы (бумажные деньги в обращении или деньги на банковских счетах).
Два основных свойства денег - высокая ликвидность и сохранение ценности во времени - не в одинаковой степени представлены в каждом конкретном виде платежных средств. Наличные деньги или депозиты до востребования более ликвидны, чем сберегательные депозиты, но последние по сравнению с первыми более выгодны для сохранения ценности, поскольку при отсутствии инфляции они не только сберегают, но и увеличивают ценность. В связи с этим в денежной статистике всю денежную массу делят на агрегаты. Чаще всего в ней выделяют четыре следующих агрегата:
- M0 - банкноты и монеты, находящиеся в обращении вне банковской системы (наличные деньги);
- M1 - наличные деньги плюс вклады в коммерческих банках до востребования без депозитов органов государственного управления;
- M2 - сумма M1 и среднесрочных (до 4 лет) вкладов в коммерческих банках;
- M3 - сумма M2 и долгосрочных вкладов в коммерческих банках.
Структура денежной массы в России представлена на рисунке 1.
Рис. 1 – Структура денежной массы в России
Проанализируем денежную массу в России за 2008 год в сравнении с 2007 годом.
Отличительной особенностью динамики денежно-кредитных показателей в 2008 г. в России является существенное замедление темпов роста широкой денежной массы, денежных агрегатов М2, М0, М2—М0. На формирование этих показателей оказали влияние мировой финансово-экономический кризис, снижение мировых цен на товары, составляющие основу российского экспорта, замедление темпов экономического роста, сохранение высокого уровня инфляции и падение цен на активы.
Усиление в истекшем году процессов долларизации экономики, особенно в период проводившейся в ноябре 2008 г. — январе 2009 г. постепенной девальвации российского рубля, привело к переводу рублевых средств в активы в иностранной валюте. Сдерживающее влияние на динамику денежных агрегатов оказало снижение темпов роста требований кредитных организаций к нефинансовым организациям и населению (по сравнению с предыдущим годом) вследствие ограничения возможностей получения внешних и внутренних займов в условиях неопределенности относительно перспектив развития экономической ситуации внутри страны и за рубежом.
По итогам 2008 г. денежная масса М2 увеличилась на 1,7%, тогда как за 2007 г. ее рост составил 47,5%. При этом в отличие от предыдущих лет в IV квартале 2008 г. наблюдалось сокращение денежного агрегата М2 на 6,1%.
Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 в 2008 г. обусловило сокращение рублевой денежной массы в реальном выражении на 10,3%, тогда как в 2007 г. ее реальный рост составил 31,8%. Денежный агрегат М0 за 2008 г. увеличился всего на 2,5% (в 2007 г. — на 32,9%). При этом объем наличных денег в обращении значительно сократился в I квартале (на 6,1% против 1,6% в январе—марте 2007 г.), во II и III кварталах наблюдался умеренный рост (на 7,2% против 10,4% и на 4,8% против 6,4% соответственно).
В IV квартале объем наличных денег в обращении вновь уменьшился на 2,8% против роста на 14,9% в последнем квартале 2007 года. В условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на замедление темпов роста денежного агрегата М0 оказало повышение спроса населения на наличную иностранную валюту и операции по ее покупке.
Нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам возросли в 2008 г. до 47,5 млрд. долл. США (при этом в октябре—декабре они достигли 29,4 млрд. долл. США), что значительно больше, чем в 2007 г. (3,3 млрд. долл. США). Темп прироста безналичной составляющей денежной массы М2 в 2008 г. составил 1,3% (за 2007 г. — 54,1%). В то же время темпы прироста в I и II кварталах 2008 г. были соответственно примерно в 2 и 3 раза ниже, чем в 2007 г., а в III и IV кварталах средства на рублевых банковских счетах сократились в абсолютном выражении (на 0,5% и 7,4% соответственно).
В целом за 2008 г. средства юридических лиц на рублевых счетах возросли на 5,6%, физических лиц уменьшились на 3,4% (за 2007 г. наблюдался рост на 67,9 и 41,3% соответственно). В том числе срочные депозиты юридических лиц увеличились на 39,3%, физических лиц понизились на 3,7% (в 2007 г. — рост в 2,1 раза и на 39,9% соответственно). Депозиты "до востребования" юридических лиц сократились на 10,9%, а физических лиц — на 1,9% (в 2007 г. — рост на 53,4 и 47,0% соответственно).
В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.01.2009 выросла относительно 1.01.2008 на 0,2 процентного пункта (до 28,1%), удельный вес депозитов "до востребования" снизился на 3,3 процентного пункта (до 28,9%), а срочных депозитов — вырос на 3,1 процентного пункта (до 43,0%).
Общий объем депозитов в иностранной валюте в долларовом выражении увеличился в 2008 г. более чем в два раза. Депозиты населения в иностранной валюте возросли на 99,3%, нефинансовых организаций — на 105,9% (в 2007 г. — на 13,3 и 42,3% соответственно).
Прирост широкой денежной массы за 2008 г. составил 2138,0 млрд. руб., или 14,6% (за 2007 г. — 4487,3 млрд. руб., или 44,2%). При этом по сравнению с 2007 г. уменьшился как прирост чистых иностранных активов (2294,5 против 3042,1 млрд. руб.), так и прирост внутренних требований (2461,9 против 2526,7 млрд. руб.), что является отрицательным моментом для финансового рынка страны и экономики в целом.