на тему Анализ финансовохозяйственной деятельности ООО ЛавернаНовосибирск Выполнил

Работа добавлена на сайт samzan.net:

СИБИРСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ – ФИЛИАЛ

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО АВТОНОМНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «НАЦИОНАЛЬНЫЙ

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ЯДЕРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» «МИФИ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Анализ финансово-хозяйственной деятельности

на тему: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Лаверна-Новосибирск»

Выполнил      Руководитель      

Студент группы    БУ-10

______________    Т. М. Литвинова                                Е.Е. Свалова

                 подпись              инициалы, фамилия                   подпись   инициалы, фамилия

_______________        ________________     

   дата        дата

Нормоконтролер

_____________      Г.Г. Куликова

               подпись        инициалы, фамилия

_______________

          дата

Новосибирск

2013

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение……………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы анализа финансового состояния

предприятия……………………………………..……………………………..…….5

   1.1. Значение анализа в управлении организации……………………………...5

   1.2. Информационная база анализа……………………………………………...7

2. Анализ  финансового  состояния ООО «Лаверна-Новосибирск……………...11

   2.1.Анализ имущества предприятия и источников его формирования………12

   2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности……………………...….........15

   2.3. Анализ финансовой устойчивости………………………………...……….17

   2.4. Анализ деловой активности…………………………..………………….....21

   2.5. Анализ прибыли и рентабельности………………..……………………….24

   2.6. Анализ возможного банкротства…………………………..……………....30

   2.7 Анализ кредитоспособности предприятия………………………………32

   2.8 Сильные и слабые стороны ООО «Лаверна-Новосибирск»……………35

Заключение……………………………………………………………………….…36

Список использованных источников………………………………………….…..37

Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «Лаверна-Нвосибирск»………….38

Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках за 2012 год………………….……39

ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств. 

При этом устойчивое финансово-хозяйственное положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как – производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнение плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. 

К числу важнейших задач аналитических финансовых исследований относятся:

- общая оценка финансово-хозяйственного состояния;

- проверка расходования средств по целевому назначению;

- выявление причин финансовых затруднений;

- определение возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

Таким образом, вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. 

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Анализ осуществляется по широко используемой в мире методике ключевых индикаторов и в соответствии с "Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса", разработанными Федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротства).

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Значение анализа в управлении организации

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим для:

1.  выявления изменений показателей финансового состояния;
2.  выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
3.  оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
4.  оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
5.  определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и обеспечения платежеспособности.

Основными функциями финансового анализа являются:

1. Объективная оценка финансового состояния объекта анализа.

2. Выявление факторов и причин достигнутого состояния.

3. Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

4. Выявление и мобилизация резервов укрепления финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы, входящие в состав бухгалтерской отчетности.

Анализ организации управления представляет собой комплексный взаимосвязанный процесс исследования структуры и содержания управленческого цикла, организации управленческого труда, информационного, технического и математического обеспечения, состава органов и издержек управления. Анализ – первый этап и отправная точка разработки любого мероприятия в области совершенствования управления. Он позволяет дать полную характеристику элементов, структурных подразделений и уровней системы управления, оценить их состояние и обосновать направления дальнейшего развития. В зависимости от поставленных целей и задач анализ может охватывать разные части управляющей системы, иметь разную степень детализации и заканчиваться подготовкой  различных материалов, но методологическая основа и исходные позиции анализа остаются едиными.

Анализ состоит из трех взаимосвязанных этапов работы:

1.  сбора информации о состоянии организации управления, отдельных ее элементов, процессов и объектов (представляет собой информационно-образующую работу);
2.  описания анализируемого процесса или объекта с помощью системы показателей и установления связи между ними (связана с отбором системы показателей, характеризующих изучаемую часть организации управления; разработку методов их измерения и описанием их взаимосвязей);
3.  обработки сформированной системы показателей различными методами и приемами с целью решения поставленных задач (выполняется в зависимости от особенностей анализируемого объекта и поставленной перед анализом задачи с разной степенью применения качественных и количественных методов) [2].

1.2. Информационная база анализа

Основным источником информации для проведения финансового состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

1.  форму №  1   «Бухгалтерский баланс»;
2.  форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
3.  форму № 3 «Отчет об изменениях капитала»;
4.  форму № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
5.  форму № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;
6.  аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения, полученные и выданные; амортизируемое имущество; движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные фирмой, расшифровкой отдельных прибылей и убытков и др.

Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы, только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе.  Им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности фирмы за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия. В «Отчете о прибылях и убытках» отражаются следующие позиции:

1.  Товарооборот (реализованная продукция), складывающийся из суммы продаж товаров и услуг собственного производства и закупленных на стороне, за вычетом складируемой продукции и незавершенного производства.
2.  Затраты   (издержки   продаж  и   реализации   продукции)   на приобретение перепродаваемых продуктов и услуг, на изготовление реализуемых продуктов и услуг, расходы по сбыту, административные расходы.
3.  Прибыль от реализации, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота.
4.  Поступления  и убытки от инвестиционной деятельности, состоящие из прибыли по акциям фирмы, прибыли от инвестиций,   процентов   уплаченных,   списанных   инвестиций,   процентов,   полученных по  предоставленным  клиентам   кредитам   и  по счетам в банках.
5.  Прибыль (убыток) до налогообложения, включающая прибыль от реализации, поступления (или убыток) от инвестиционной деятельности и сальдо внереализационных операций.
6.  Налог на прибыль от основной деятельности.
7.  Чрезвычайные доходы и расходы, которые включают вес непредвиденные операции. По статье «Чрезвычайные доходы», в частности, могут быть отражены суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие получению или полученные предприятием, а также стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. По статье «Чрезвычайные расходы» отражаются, например, стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и пр.
8.  Чистая прибыль (или убытки) за отчетный период.

Справочно к отчету о прибылях и убытках акционерным обществом приводятся данные о дивидендах, приходящихся на одну акцию.
В разделе «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» отчета о прибылях и убытках приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков, полученных (выявленных) фирмой в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛАВЕРНА-НОВОСИБИРСК»

2.1 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

Анализ имущества предприятия начинается с составления сравнительного аналитического анализа. С помощью способов горизонтального и вертикального анализа можно получить наиболее общее представление о качественных изменениях в имуществе предприятия и источниках его формирования, а также динамики этих изменений. Также анализ актива и пассива дает возможность установить основные показатели финансовой деятельности предприятия, а именно общую стоимость имущества предприятия, стоимость иммобилизованных средств, стоимость мобильных средств, стоимость материальных оборотных средств, величину собственного капитала, величину заемного капитала.

Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Агрегированный баланс
Показатели	2010г.	2011г.	2012 г.	Удельный вес, %	Абсолютные изменения,тыс. руб.	Темпы роста, %
2010г.	2011г.	2012 г.	за 2011 г.	За 2012 г.	за 2011 г.	За 2012 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства	29163	32164	36180	34,0	30,0	28,1	3001	4016	110,3	112,5
Прочие внеоборотные активы	5771	10434	8067	6,7	9,7	6,3	4663	-2367	180,8	77,3
ИТОГО по разделу 1	34934	42598	44247	40,7	39,8	34,4	7664	1649	121,9	103,9
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и НДС	22757	29782	37677	26,5	27,8	29,3	7025	7895	130,9	126,5
Дебиторская задолженность	24132	30785	39072	28,1	28,8	30,4	6653	8287	127,6	126,9
Денежные средства и финансовые вложения	4006	3875	7698	4,7	3,6	6,0	-131	3823	96,7	198,7
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	50895	64442	84447	59,3	60,2	65,6	13547	20005	126,6	131,0
БАЛАНС	85829	107040	128694	100	100	100	21211	21654	124,7	120,2
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1000	1000	1000	1,2	0,9	0,8	0	0	100	100
Добавочный и резервный капитал	2498	2498	2498	2,9	2,3	1,9	0	0	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	9164	20284	29515	10,7	18,9	22,9	11120	9231	221,3	145,5
ИТОГО по разделу III	12662	23782	33013	14,8	22,2	25,7	11120	9231	187,8	138,8
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	14316	18950	20600	16,7	17,7	16,0	4634	1650	132,4	108,7
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	26300	30100	28420	30,6	28,1	22,1	3800	-1680	114,4	94,4
Кредиторская задолженность	32551	34208	46661	37,9	32,0	36,3	1657	12453	105,1	136,4
Прочие обязательства
ИТОГО по разделу V	58851	64308	75081	68,6	60,1	58,3	5457	10773	109,3	116,8
Итого заемных средств	73167	83258	95681	85,2	77,8	74,3	10091	12423	113,8	114,9
БАЛАНС	85829	107040	128694	100	100	100	21211	21654	124,7	120,2

По данной таблице 1 можно сделать следующий вывод:

За рассматриваемый период имущество предприятия увеличивается в 2011 г. на 21211 тыс. р. или на 24,7%, а в 2012г. на 21654 тыс. р. или на 20,2%,что свидетельствует о расширении производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В 2011 г. стоимость имущества увеличивалась, как за счет внеоборотных активов на 7664 тыс. р. или 21,9%, так и за счет оборотных активов на 13547тыс. р. или 26,6%. В 2012 г. наблюдается преимущественное увеличение оборотных активов на 20005 тыс. р. или на 31%. Внеоборотные активы увеличились только на 1649 тыс. р. или на 3,9%. Превышение темпов роста оборотных активов над внеоборотными следует рассматривать, как положительный фактор, так как это способствует повышению ликвидности баланса, а следовательно и платежеспособности предприятия.

В 2011г. внеоборотные активы увеличиваются за счет прочих внеоборотных активов (долгосрочные финансовые вложения) на 4663 тыс. р. или более, чем в 46,6 раза и за счет увеличения основных средств на 3001 тыс.р. или на 12,5%, следовательно в этом году предприятие расширяло свою материально-техническую базу и занималось инвестиционной деятельностью. В 2012г. ситуация меняется. Предприятие сокращает свои инвестиции на 2367 тыс. р. или 22,7%, но продолжает расширять свою материально-техническую базу на 4016 тыс. р. или на 12,5%.

Оборотные активы в 2011г. увеличиваются за счет роста дебиторской задолженности на 6653 тыс. р. или 27,6% и за счет увеличения запасов на 7025 тыс. р. или 30,9%. Значительный рост, как запасов, так и дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике управления запасами на предприятии и неэффективной политике работы с покупателями. Так же отрицательным фактором является уменьшение свободных денежных средств на 131 тыс. р. или на 3,3%. В 2012 г. продолжается рост дебиторской задолженности еще на 8287 тыс. р. или 26,9%. Доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия на конец периода 30,4%, однако снижаются темпы увеличения запасов до 26,5%, а их доля в имуществе предприятия увеличивается с 26,5 до 29,3%, как положительный фактор – значительное увеличение свободных денежных средств на 3823 тыс. р. или 98,7%.

Таким образом, основной прирост имущества обеспечивается за счет оборотных активов, однако основное финансирование направлено на формирование запасов и обеспечение дебиторской задолженности, что приводит к значительному отвлечению средств из оборота.

Основное финансирование на предприятии осуществляется за счет заемных источников, однако, их доля за период уменьшается с 85,2 до 74,3, хотя наблюдается их абсолютный рост в 2011г. на 13,8%, а в 2012г. еще на 14,9%. Как положительный фактор следует отметить увеличение доли собственного капитала в источниках финансирования с 14,8 до 25,7%, что повышает финансовую устойчивость предприятия.

Собственный капитал предприятия увеличивается за счет нераспределенной прибыли на 11120 тыс. р. или 21,3% в 2011г. и на 9231 тыс. р. или 45,5% в 2012г. Доля прибыли в источниках финансирования увеличивается с 10,7 до 22,9%.

В заемных источниках финансирования за весь период преобладает кредиторская задолженность, и хотя ее доля уменьшается с 37,9 до 36,3%, однако наблюдается ее абсолютное увеличение на 5,1% в 2011г. и на 36,4% в 2012.

Значительно увеличивается доля долгосрочных заемных источников в 2011г., особенно на 4634 тыс. р. или 32,4%. В 2012г. их рост незначительный и составляет только 8,7%.

Как положительный фактор следует отметить снижение доли краткосрочных кредитов с 30,6 до 22,1%.

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств активами, срок превращение которых в деньги соответствуют сроку погашению обязательств.

Платежеспособность – это возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Более детальный анализ платежеспособности проводится с помощью расчетов финансовых коэффициентов.

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств финансируется за счет наиболее ликвидных активов норматив 0,2-0,25.

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств финансируется за счет свободных денежных средств и с учетом своевременного расчета с дебитором норматив 0,7-0,8.

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств финансируется за счет мобилизации всех оборотных активов норматив больше 1.

Таблица 2 - Платежный баланс ООО «Лаверна-Новосибирск»
АКТИВ	2010г.	2011 г.	2012г.	ПАССИВ	2010г.	2011 г.	2012г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
2010г.	2011 г.	2012г.
А1	4006	3875	7698	П1	32551	34208	46661	-28545	-30333	-38963
А2	24132	30785	39072	П2	26300	30100	28420	-2168	685	10652
А3	22757	29782	37677	П3	14316	18950	20600	8441	10832	17077
А4	34934	42598	44247	П4	12662	23782	33013	22272	18816	11234
ИТОГО	85829	107040	128694	ИТОГО	85829	107040	128694	-	-	-

По данной таблице 2 можно сделать следующий вывод:

Невыполнение соотношения А1 и П1 свидетельствует о текущей неплатежеспособности предприятия, т.е. у предприятия недостаточно свободных денежных средств (А1) для погашения кредиторской задолженности (П1), причем ситуация за период ухудшается.

В 2010 г. соотношение А2 и П2 не выполняется, но в течение периода ситуация меняется, платежеспособность предприятия до 6 месяцев, т. е. с учетом своевременного расчета с дебиторами, предприятие сможет погасить свои краткосрочные кредиты (П2).

Выполнение соотношения А3 и П3 свидетельствует о платежеспособности предприятия до года, т. е. с учетом реализации запасов (А3) предприятие сможет погасить долгосрочные (П3).

Невыполнение 4-го соотношения свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что оценивается весьма отрицательно.

Более детальный анализ платежеспособности проводится с помощью расчета финансовых коэффициентов в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели ликвидности и платежеспособности
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,068	0,060	0,103
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,478	0,539	0,623
Коэффициент текущей ликвидности	0,865	1,002	1,125

 

По данным табл. 3 можно сделать следующий вывод:

Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению (0,2-0,25), предприятие на конец периода обеспечено денежными средствами только на 10,3 %, что еще раз подтверждает вывод о недостаточности у предприятия свободных денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности также не соответствует нормативу (0,7-0,8). На конец периода за счет своевременного расчета с дебиторами предприятие может погасить не более 62,3% своих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности в течение периода меняется и к концу находится на грани платежеспособности. Однако предприятие можно рассматривать, как платежеспособное.

Обобщив информацию, мы можем сделать следующие выводы:

В целом платежеспособность предприятия оценивается неудовлетворительно. Основной причиной является недостаток свободных денежных средств и полное отсутствие собственных оборотных средств, однако наблюдается положительная тенденция.

2.3. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется в двух аспектах:

- степень зависимости от заемного капитала;

- обеспечение запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей:

1. Наличие СОС = собственный капитал – внеоборотные активы.

2. Наличие собственных средств и долгосрочных источников = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты.

Трем показателям наличия источников соответствует три показателя обеспечение запасов источниками:

1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС = собственные оборотные средства – запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных источников = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства – запасы.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты – запасы.

С помощью этих показателей можно определить тип финансовой устойчивости предприятия:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная финансовая устойчивость;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное предприятие.

Степень зависимости от заемного капитала рассчитывается с помощью системы финансовых показателей:

Показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. собственных, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия норматив меньше 1,5.

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств, чем выше этот показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия норматив больше 0,1.

Показывает, какая часть запасов финансируется за счет собственных средств, увеличение этого показателя – повышение финансовой устойчивости норматив 0,6-0,8.

Показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет собственных средств, увеличение этого показателя свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия норматив больше 0,5.

Показывает, какая часть собственное капитала находится в такой форме, что позволяет им свободно маневрировать норматив 0,2-0,5.

Показывает, какая часть имущества финансируется за счет наиболее устойчивых пассивов, при увеличение коэффициента повышается финансовая устойчивость норматив больше 0,6.

Таблица 4 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования (определение типа финансовой устойчивости)
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения ()
за 2011 г.	за 2012 г.
1. Собственный капитал	12662	23782	33013	11120	9231
2. Внеоборотные активы	34934	42598	44247	7664	1649
3. Наличие собственных оборотных средств  (п.1-п.2)	-22272	-18816	-11234	3456	7582
4. Долгосрочные кредиты	14316	18950	20600	4634	1650
5. Наличие собственных средств и долгосрочных кредитов (п.3+п.4)	-7956	134	9366	8090	9232
6. Краткосрочные кредиты	26300	30100	28420	3800	-1680
7. Наличие общих источников формирования запасов (п.5+п.6)	18344	30234	37786	11890	7552
8. Запасы	22757	29782	37677	7025	7895
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)	-45029	-48598	-48911	-3569	-313
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных источников (п.5-п.8)	-30713	-29648	-28311	1065	1337
11. Излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов (п.7-п.8)	-4413	452	109	4865	-343
Тип финансовой устойчивости	4	3	3	-	-

По данной таблице 4 можно сделать следующий вывод:

Предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости.

3 тип - неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные заемные источники для формирования запасов, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия.

Коэффициенты финансовой устойчивости представлены в табл. 5.

Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Лаверна-Новосибирск»
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения ( )
за 2011 г.	за 2012 г.
1. Коэффициент капитализации(плечо финансового рычага)	5,778	3,501	2,898	-2,277	-0,603
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,438	-0,292	-0,133	0,146	0,159
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-0,979	-0,631	-0,298	0,348	0,333
4. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,148	0,222	0,257	0,074	0,035
5. Коэффициент маневренности	-1,759	-0,791	-0,340	0,968	0,451
6.Коэффициент финансовой устойчивости	0,314	0,399	0,417	0,085	0,018

По данной таблице 5 можно сделать следующий вывод:

Коэффициент капитализации или плечо финансового рычага значительно превышает нормативное значение. На 1 рубль собственных средств приходится от 5,8 до 2,9 рубля при норме меньше 1,5 рубля, что свидетельствует о значительной зависимости предприятия от заёмного капитала, однако наблюдается положительная тенденция к снижению этого показателя.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что связано с полным отсутствием у предприятия собственных оборотных средств, а следовательно финансирование оборотных активов в целом и запасов в частности осуществляется только за счет замедления сроков расчета с кредиторами, что также отрицательно характеризует финансовую устойчивость.

Коэффициент финансовой независимости намного ниже нормативного значения. За счет собственного капитала финансируется от 14,8 до 25,7% имущества при норме не менее 50%, что также подтверждает вывод о высокой зависимости предприятия от заемного капитала.

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, а следовательно у предприятия отсутствуют средства и возможности для финансирования маневра.

Коэффициент финансовой устойчивости также ниже нормативного значения. За счет наиболее устойчивых пассивов финансируется от 31,4 до 41,7% имущества при норме более 60%

Таким образом, в целом финансовая устойчивость предприятия анализируется неудовлетворительно. Основные причины: полное отсутствие собственных оборотных средств, нерациональная политика формирования запасов, низкая доля собственных средств в источниках финансирования.

2.4. Анализ деловой активности

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных показателей и критерий.

Качественные критерии – это широта рынка сбыта, репутация предприятия, конкурента, способность наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные критерии деловой активности определяют абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным показателям относится – выручка, прибыль, величина авансированного капитала, т.е. активов (итог баланса).

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективное использование ресурсов материальных (фондоотдача), трудовых (производительность труда) и финансовых (коэффициент оборачиваемости и период одного оборота). Кроме того рассчитывают операционный и финансовый цикл.

Показывает время в течение, которого денежные средства извлечены из оборота в запасы и дебиторскую задолженность, должен стремиться к минимуму.

Показывает время в течение, которого денежные средства извлечены из оборота в запасы и дебиторскую задолженность, но с учетом использования кредиторской задолженности. Идеальный результат, когда финансовый цикл равен 0 или имеет отрицательное значение.

Система показателей деловой активности представлена в табл. 6.

Таблица 6 - Система показателей деловой активности ООО «Лаверна-Новосибирск»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2102 г.	Изменения
за 2011 г.	за 2012 г.
1.Выручка	164300	167943	207603	3643	39660
2.Стоимость имущества	85829	107040	128694	21211	21654
3.Чистая прибыль	8456	9120	9231	664	111
4.Фондоотдача	4,70	3,94	4,69	-0,76	0,75
5.Численность работающих	57	60	65	3	5
6.Производительность труда	2882,5	2799,1	3193,9	-83,4	394,8
7.Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов	1,91	1,57	1,61	-0,34	0,04
8.Период оборота капитала, дней	188	229	224	41	-5
9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	12,98	7,06	6,29	-5.92	-0,77
10.Период оборота собственного капитала, дней	28	51	57	23	6
11.Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, оборотов	2,25	2,02	2,17	-0,23	0,15
12.Период оборота заемного капитала, дней	160	178	166	18	-12
13.Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, оборотов	3,23	2,61	2,46	-0,62	-0,15
14.Период оборота оборотного каптала, дней	111	138	146	27	8
15.Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	7,22	5,64	5,51	-1,58	-0,13
16.Период оборота запасов, дней	50	64	65	14	1
17.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	6,81	5,46	5,31	-1,35	-0,15
18.Период оборота дебиторской задолженности, дней	53	66	68	13	2
19.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	5,05	4,91	4,45	-0,14	-0,46
20.Период оборота кредиторской задолженности, дней	71	73	81	2	8
21.Длительность операционного цикла, дней	103	130	133	27	3
22.Длительность финансового цикла, дней	32	57	52	25	-5

По данной таблице 6 можно сделать следующий вывод:

С 2010 по 2012 г. выручка и чистая прибыль увеличиваются, что свидетельствует о деловой активности предприятия.

Отрицательным фактором является уменьшение за период фондоотдачи, что свидетельствует о неэффективном использовании материальных ресурсов.

Как положительный фактор можно отметить увеличение производительности труда за весь период, что свидетельствует об эффективном использовании трудовых ресурсов.

Эффективность использования всего капитала, собственного капитала и оборотного капитала уменьшается, а, следовательно, период оборота увеличивается, следовательно, эффективность этих капиталов уменьшается. Эффективность использования заемного капитала увеличивается, а, следовательно, период оборота уменьшается, следовательно, эффективность увеличивается.

Операционный цикл показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота в запасы и дебиторскую задолженность. За период операционный цикл увеличивается с 103 до 133 дней, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. Увеличивается также финансовый цикл предприятия.

В 2010 г. средства отвлечены из оборота в течение 103 дней, из них только 71 день они финансировались за счет кредиторской задолженности, а 32 дня за счет собственного капитала и привлечения краткосрочных кредитов, что также отрицательно характеризует деловую активность предприятия. Та же ситуация происходит в 2011 и в 2012 году.

В целом деловая активность оценивается, как неудовлетворительная, что связано с неэффективным использованием почти всех ресурсов предприятия, как положительный момент рост прибыли и выручки.

2.5. Анализ прибыли и рентабельности

Показатели прибыли являются важнейшими при оценки результативности.

Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности предприятия, отрицательный называют убыток.

Рентабельность – это основные качественные показатели деятельности предприятия, если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборотов ресурсов то рентабельность показывает степень прибыльности использования этих ресурсов и всей деятельности предприятия.

Также при анализе прибыли предприятие рассчитывает точку безубыточности и запас прочности предприятия.

Точка безубыточности – это такой объем продаж, при котором прибыль равна нулю.

Запас финансовой прочности в рублях показывает, на сколько рублей можно снизить прибыль все еще находящийся в зоне прибыльности.

Запас финансовой прочности в процентах показывает, на сколько процентов можно снизить прибыль все еще находящийся в зоне прибыльности. Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше финансовый риск.

Таблица 7 - Анализ прибыли
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	В % к выручке	Абсолютные изменения	Темп роста, %
2010 г.	2011 г.	2012 г.	за 2011 г.	за 2012 г.	за 2011 г.	за 2012 г.
Выручка	164300	167943	207603	100	100	100	3643	39660	102,2	123,6
Себестоимость	145812	149416	186150	88,7	89,0	89,7	3604	36734	102,5	124,6
Валовая прибыль	18488	18527	21453	11,3	11,0	10,3	39	2926	100,2	115,8
Коммерческие расходы	5460	6300	6560	3,3	3,8	3,2	840	260	115,4	104,1
Управленческие расходы	3162	4350	4820	1,9	2,6	2,3	1188	470	137,6	110,8
Прибыль от продаж	9866	7877	10073	6,0	4,7	4,9	-1989	2196	79,8	127,9
Прочие доходы	2615	5360	3615	1,6	3,2	1,7	2745	-1745	205,0	67,4
Прочие расходы	1640	1693	2149	1,0	1,0	1,0	53	456	103,2	126,9
Прибыль до налогообложения	10841	11541	11539	6,6	6,9	5,6	700	-2	106,5	100,0
Налог на прибыль и прочие отчисления из прибыли	2385	2424	2308	1,5	1,4	1,1	39	-116	101,6	95,2
Чистая прибыль	8456	9120	9231	5,1	5,4	4,4	664	111	107,9	101,2
Всего доходов	166915	173303	211218	101,6	103,2	101,7	6388	37915	103,8	121,9
Всего расходов	158459	164183	201987	96,4	97,8	97,3	5724	37804	103,6	123,0
Доход на 1 руб. расходов	1,053	1,056	1,046	-	-	-	0,003	-0,01	100,3	99,1
Расход на 1 руб. доходов	0,949	0,947	0,956	-	-	-	-0,002	0,009	99,8	101,0

Таблица 8 - Факторы влияющие на прибыль
Факторы	2011 год	2012 год
тыс.руб.	в % к изменению чистой прибыли	тыс.руб.	в % к изменению чистой прибыли
1. Изменение выручки	+3643	+548,6	+39660	+35729,7
2. Изменение себестоимости	-3604	-542,8	-36734	-33093,7
3. Изменение коммерческих расходов	-840	-126,5	-260	-234,2
4. Изменение управленческих расходов	-1188	-178,9	-470	-423,4
5. Изменение прочих доходов	+2745	+413,4	-1745	-1572,1
6. Изменение прочих расходов	-53	-8,0	-456	-410,8
7. Изменение налога на прибыль	-39	-5,8	+116	+104,5
ВСЕГО	+664	+100	+111	+100
Изменение чистой прибыли	+664	+100	+111	+100
Совокупное влияние положительных факторов	+6388	+962	+39776	+35834,2
Совокупное влияние отрицательных факторов	-5724	-862	-39665	-35734,2

По данным таблицам 7,8 можно сделать следующий вывод:

В 2011 г. выручка увеличивается на 3643 тыс. руб. или на 2,2% при этом себестоимость продаж увеличивается только на 3604 тыс. руб. или на 2,5%, что приводит к увеличению валовой прибыли на 39 тыс. руб. или на 0,2%.

Как отрицательный фактор рассматривается значительный рост управленческих расходов на 37,6%, что также приводит к уменьшению прибыли от продаж на 1989 тыс. руб. или на 21.2%. Как положительный фактор рассматривается значительное увеличение прочих доходов предприятия 2 раза, но в то же время расходы предприятия увеличиваются на 3,2% . Деятельность предприятия привело к увеличению прибыли до налогообложения на 700 тыс. руб. или на 6,5% и чистой прибыли на 664 тыс. руб. или на 7,9%. Все это привело к снижению дохода на 1 руб. расходов с 1,053 до 1,046 и к увеличению расходов на 1 руб. доходов с 0,949 до 0,956.

Следовательно, основные положительные факторы способствующие увеличению прибыли в 2011 г. являлось в порядке значимости:

- увеличение выручки в 5,5 раз;

- увеличение прочие доходов в 4,1 раза;

Основные отрицательные факторы в порядке значимости:

- увеличение себестоимости продукции уменьшает прибыль в 5,4 раз;

- увеличение управленческих расходов уменьшает прибыль в 1,8 раз;

- увеличение коммерческих расходов -126,5%;

- увеличение налога на прибыль -5,8%;

- увеличение расходов от предпринимательской деятельности на 8%

В 2012 г. выручка увеличивается 39660 тыс. руб. или на 23,6% при этом себестоимость продаж увеличивается только на 36734 тыс. руб. или на 24,6%. Опережающий темп роста выручки по сравнению с себестоимостью привело к увеличению валовой прибыли на 2926 тыс. руб. или на 15,8%. Как отрицательный фактор рассматривается значительное уменьшение прочих доходов предприятия 33,6%, в то время как расходы выросли на 26,9%, что привело к уменьшению прибыли до налогообложения на 2 тыс. руб. но к увеличению чистой прибыли на 111 тыс. руб. или на 1,2% . Снизился доход на 1 руб. расходов и увеличился расход на 1 руб. доходов.

Таким образом, в 2012 г. основные положительные факторы в порядке значимости:

- увеличение выручки в 357 раз;

- уменьшение налога на прибыль на +104,5%.

Основные отрицательные факторы в порядке значимости:

- увеличение себестоимости продукции уменьшает прибыль в 330,9раз;

- увеличение управленческих расходов в 4,2 раза;

- увеличение прочих расходов в 4,1 раза;

Алгоритм расчета:

1. Маржинальный доход предприятия = выручка – затраты переменные.

2. Доля маржинального дохода в выручке = маржинальный доход  выручка.

3. Точка безубыточности = затраты постоянные  долю маржинального дохода в выручке.

4. Запас финансовой прочности (руб.) = выручка – точка безубыточности.

5. Запас финансовой прочности (%) = запас финансовой прочности (руб.)  выручка 100.

Таблица 9 - Показатели рентабельности
Показатели	2010	2011	2012	Изменения ( )
за 2011 г.	за 2012 г.
Исходные данные
1. Выручка	164300	167943	207603	3643	39660
2. Общая сумма затрат	154434	160066	197530	5632	37464
3.Прибыль от продаж	9866	7877	10073	-1989	2196
4. Прибыль до налогообложения	10841	11541	11539	700	-2
5. Чистая прибыль	8456	9120	9231	664	111
6. Общая сумма активов	85829	107040	128694	21211	21654
7. Собственный капитал	12662	23782	33013	11120	9231
8. Заемный капитал	73167	83258	95681	10091	12423
Показатели рентабельности
Рентабельность активов (п.4/п.6)	12,6	10,8	9,0	-1,8	-1,8
Рентабельность собственного капитала (п.5/п.7)	66,8	38,3	28,0	-28,5	-10,3
Рентабельность заемного капитала (п.4/п.8)	14,8	13,9	12,1	-0,9	-1,8
Рентабельность продаж (п.3/п.1)	6,0	4,7	4,9	-1,3	0,2
Рентабельность основной деятельности (п.5/п.2)	5,5	5,7	4,7	0,2	-1,0

По данной таблице 9 можно сделать следующий вывод:

1. Рентабельность активов за весь период уменьшается.

2. Рентабельность собственного капитала за весь период уменьшается, что свидетельствует о неэффективном его использовании.

3. Рентабельность заемного капитала за весь период уменьшается.

4. Рентабельность продаж за весь период уменьшается.

5. Рентабельность основной деятельности за весь период уменьшается.

Таким образом, предприятие нерационально использует рентабельность собственного и заемного капитала, рентабельность продаж и основной деятельности, а также рентабельность активов.

Таблица 10 - Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности
Показатели	2010	2011	2012.	Изменения (± )	Темп роста,%
за 2011	за 2012	за 2011	за 2012
1. Выручка	164300	167943	207603	3643	39660	102,2	123,6
2.Переменные затраты	145812	149416	186150	3604	36734	102,5	124,6
3. Постоянные затраты	8622	10650	11380	2028	730	123,5	106,9
4. Маржинальный доход	18488	18527	21453	39	2926	100,2	115,8
5. Доля маржинального дохода в выручке	0,113	0,110	0,103	-0,003	-0,007	97,3	93,6
6. Точка безубыточности, тыс. руб.	76301	96818	110485	20787	13667	126,9	114,1
7. Запас финансовой прочности, тыс. руб.	87999	71125	97118	-16874	25993	80,8	136,5
8.Запас финансовой прочности, %	53,6	42,4	46,8	-11,2	4,4	-	-

По данной таблице 10 можно сделать следующий вывод:

Точка безубыточности предприятия за 2011 г. увеличивается на 26,9% при увеличении выручки только на 2,2%, что снижает запас финансовой прочности предприятия на 16874 тыс. руб. или 11,2%, что значительно превышает финансовый риск предприятия.

В 2012 г. продолжается увеличение точки безубыточности еще на 14,1%, запас финансовой прочности увеличивается на 25993 тыс. руб. или на 4,4%.

Данную ситуацию можно назвать критической, но наблюдается положительная тенденция, так как чем больше запас финансовой прочности предприятия, тем меньше финансовый риск.

2.6. Анализ возможного банкротства предприятия

Анализ возможности банкротства в России определяется, как не способность предприятия обеспечить выполнение требования кредитора в течение 3 месяцев со дня наступления срока платежей. Существует несколько методик оценки возможности банкротства российская и зарубежная.

Официальная российская методика подразумевает расчет следующих коэффициентов:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами;

- коэффициент восстановления платежеспособности = КТЛ(к) + 0,5 ((КТЛ(к) – КТЛ(н))  1,5).

Если КВП1, то есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если КВП1, то предприятие банкрот.

В зарубежной практике чаще всего используется модель Альтмана, а также очень популярна оценка вероятности банкротства по системе Савицкой.

Таблица 11 - Оценка вероятности банкротства по российской методике
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения (±)
за 2011 г.	за 2012 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,865	1,002	1,125	0,137	0,123
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,438	-0,292	-0,133	0,146	0,159
Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,714	0,791	-	0,077
Таблица 12 - Оценка вероятности банкротства по системе Альтмана
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Х1 - отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов	-0,438	-0,292	-0,133
Х2 - отношение чистой прибыли к величине активов	0,099	0,085	0,072
Х3 - отношение прибыли до налогообложения к величине активов	0,126	0,108	0,090
Х4 - отношение собственного капитала к заемному капиталу	0,173	0,286	0,345
Х5 - отношение выручки к величине активов	1,914	1,569	1,613
Z-счет	2,138	1,880	1,996
Z-счет = 0,717Х1 +0,847Х2 +3,107Х3+0,42Х4+0,995Х5 Если Z< 1,8 – то вероятность банкротства очень высока. Если 2 >Z>1,8 – то вероятность банкротства высокая. Если 3 >Z>2 – то банкротство возможно. Если Z>3 – то вероятность банкротства очень низкая.
По данным таблицам 11, 12, 13 можно сделать следующий вывод: По российской методике предприятие признается банкротом. По методике Альтмана вероятность банкротства высокая, а по методике Савицкой предприятию банкротство не грозит, но так как коэффициент текущей ликвидности в 2012 г. ниже нормативного значения, то выбираем вариант, что вероятность банкротства для предприятия очень высока. Таблица 13 - Оценка вероятности банкротства по системе Савицкой
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Х1 - отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов	-0,438	-0,292	-0,133
Х2 - отношение оборотных активов к внеоборотным активам	1,457	1,513	1,909
Х3 - отношение выручки к величине активов	1,914	1,569	1,613
Х4 - отношение чистой прибыли к величине активов	0,099	0,085	0,072
Х5 - отношение собственного капитала к величине активов	0,148	0,222	0,257
Z-счет	8,491	8,387	9,885
Z-счет = 0,111Х1+3,239Х2 +1,676Х3+0,515Х4+3,80Х5 Если Z> 8 – то предприятию банкротство не грозит. Если 8 >Z>5 , то  риск банкротства есть, но небольшой. Если 5>Z>3 , то финансовое состояние среднее, риск банкротства имеется при определенных обстоятельствах. Если 3>Z>1, то финансовое состояние неустойчивое, существует реальная угроза банкротства в ближайшее время. Если Z<1, то такое предприятие банкрот.

2.7. Анализ кредитоспособности предприятия

Оценка кредитоспособности заемщика используется банками при решении вопроса о предоставлении предприятию кредита. Кредитными банками рассчитывается система показателей, далее определяется бал данного показателя, сумма балов позволяет определить класс кредитоспособности предприятия.

1 класс. Это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, а также имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные.

2 класс. Это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования. Обычно это рентабельные организации. Риск во взаимоотношениях с такими организациями практически отсутствует.

3 класс. Организации, финансовое состояние которых можно оценить как удовлетворительное. При анализе обнаружена слабость отдельных коэффициентов. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери самих средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4 класс. Организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, так как при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств.

5 класс. Организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные. Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованные.

Таблица 14 - Оценка кредитоспособности заемщика
Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Значение	Кол-во баллов	Значение	Кол-во баллов	Значение	Кол-во баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	1,2	0,06	1,0	0,10	2,0
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,48	0,6	0,54	1,8	0,62	3,4
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,87	0,0	1,00	0,0	1,13	1,9
4. Доля оборотных средств в активах	0,59	10	0,60	10	0,66	10
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,44	0,0	-0,29	0,0	-0,13	0,0
6. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	5,78	0,0	3,50	0,0	2,90	0,0
7. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,15	0,0	0,22	0,0	0,26	0,0
8. Коэффициент финансовой устойчивости	0,31	0,0	0,40	0,0	0,42	0,0
ИТОГО	-	11,8	-	12,8	-	17,3
Класс	-	4-5	-	4-5	-	4

По данной таблице 14 можно сделать следующий вывод:

Организация с неустойчивым финансовым состоянием. У нее неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Она относится к организациям особого внимания, так как при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств, а также организация находится в кризисном состоянии, практически неплатежеспособном. Взаимоотношение с организацией чрезвычайно рискованное.

СИЛЬНЫЕ И СЛАБЫЕ СТОРОНЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Сильные стороны:

1.  общая стоимость имущества за рассматриваемый период увеличилась, что свидетельствует о расширении производственной деятельности предприятия;
2.  предприятие расширяет свою материально-техническую базу;
3.  увеличение выручки свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия

Слабые стороны:

1.  снижается ликвидность баланса;
2.  нерациональная политика при работе с покупателями, нерациональное распоряжение запасами;
3.  отсутствие собственных оборотных средств;
4.  предприятие относится к 4 типу финансовой устойчивости;
5.  темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности не одинаковы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной проделанной работе мы достигли своей поставленной цели, провели анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели мы решили следующие задачи:

- рассмотрели роль и значение анализа финансовой  деятельности предприятия;

- выявили информационную базу анализа;

- провели анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Лаверна-Новосибирск» - проанализировали ликвидность и платежеспособность предприятия;

- рассмотрели анализ финансовой устойчивости;

- проанализировали деловую активность предприятия;

- провели анализ прибыли и рентабельности;

- выявили возможное банкротства предприятия;

- выявили сильные и слабые стороны предприятия;

В условиях рыночной экономики, для того чтобы выжить, предприятие должно быть платежеспособным и устойчивым. Приведенный анализ финансово-хозяйственного состояния ООО «Лаверна-Новосибирск» показал что, предприятие остается неплатежеспособным и неустойчивым.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.  Абрютина М. С. Экономический учет и анализ деятельности предприятий // Вопросы статистики. 2006. № 11. С. 15-18.
2.  Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2007. 367 с.
3.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. 7-е изд., перераб. М.: Финансы и статистика, 2007. 586 с.
4.  Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика,2008. 364 с.
5.  Бариленко В.И., Кузнецов С.И., Плотникова Л.К., Кайро О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. В.И. Бариленко. 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2006. 416 с.
6.  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. Донцовой Л.В. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и Сервис, 2005. 368 с.
7.  Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / под ред. А.Г. Ивасенко. М.: КНОРУС, 2008. 208 с.
8.  Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций): приказ Минэкономики РФ от 01 октября 1997 г. № 118.
9.  Международные стандарты финансовой отчетности // Tacis. Программа реформирования бухгалтерского учета. URL://
10.  Щербаков В.А., Приходько Е.А.  Краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие. 2-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2007. 272 с.

37

1. та наноелектронікаldquo; денної й заочної форм навчання 2009 Мет
2. Тема- Мотивация деятельности в менеджментеПоражение человека в стремлении удовлетворить какуюлибо потребн
3.  Понятие и виды юридической ответственности Юридическая ответственность это применение мер государств
4. ТЕМА 9- МАРКЕТИНГОВА КОМУНІКАЦІЙНА ПОЛІТИКА Поняття та складові комплексу маркетингових комунікацій
5. технічного і соціальноекономічного розвитку суспільства
6. Тема- Створення інформаційного бюлетеня та буклета
7. Курсовая работа Понимание права в отечественной и мировой юриспруденции
8. реферату- Основні моменти протоколуРозділ- Діловодство Основні моменти протоколу Протокол ~ це одна з най
9. Проследить тенденции развития инвестиционной деятельности
10. детальное изучение различных подходов к анализу структуры капитала и проведение данного анализа на конкретном примере
11. 2009 г ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ СТАНДАРТ НАЧАЛЬНОГО П
12. В Иерусалиме Жаворонки Зернышко А мати Мария Cына спородила
13. 3308 КЛІНІКА ТА ЛІКУВАННЯ ПСИХІЧНИХ ПОРУШЕНЬ У РАННЬОМУ ПІСЛЯАБСТИНЕНТНОМУ ПЕРІОДІ ОПІЙНОЇ НАРКОМАН
14. Росвооружения проведенной главным контрольным управлением администрации Президента подтвердили что на
15. Прекратить дальнейшее поступление аллергена
16. Взаєморозуміння в сімейних відносинах
17. реферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата сільськогосподарських наук3
18. Тема5.Оценка финансового состояния предприятия Таблица ~ Динамика состава и структура имущества СПК Ас
19. 12 ноября 2013 г
20. Способы управления многоквартирными домами1

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе