Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Вексельное обращение в Воронежской области
До тех пор, пока в России не нормализуется бюджетное финансирование, денежные суррогаты будут выполнять функцию оборотных стредств и являться средством снижения социальной напряженности и поддержания деловой актвности в регионах
Проблема бюджетного дефицита, нерегулярности доходов и расходов бюджета стояла и стоит перед финансовыми органами достаточно давно. Вексельная форма расчетов с бюджетом стала продолжением системы товарных взаимозачетов. Недостаток товарных взаимозачетов состоит в необходимости соединять в одну цепь взаимных должников, употребляющих однородную продукцию. При финансировании бюджетных организаций или выделении дотаций местным бюджетам проблема усугубляется тем, что эта категория нуждается в ограниченном ассортименте продукции - в первую очередь, это топливо и электроэнергия. Кроме того, отпуск продукции в счет долгов по налогам считается реализацией, и, следовательно, предприятие вынуждено уплачивать со стоимости этой продукции налог на добавленную стоимость.
Исходя из целей снижения взаимной задолженности субъектов хозяйственной деятельности, снижения стоимости кредитования, стимулирования процесса производства в области и погашения задолженности налогоплательщиков перед областным бюджетом, администрация Воронежской области приняла постановление ь 828 от 09.08.95г. " О введении на территории области вексельного обращения ".
Векселя администрации Воронежской области, да и всех местных администраций, осуществлявших эмиссию этого финансового инструмента, относятся к категории так называемых зачетных или квазивекселей. Скорее всего, это и не векселя, а долговые обязательства администрации, оформленные на бланках векселей единого образца, чего требовали действовавшие на тот момент нормативные документы. Вексель, являясь строго формальным документом, представляющий безусловное денежное и абстрактное обязательство, предметом которого могут быть только деньги, в нашем случае предусматривал безусловное обязательство зачесть определенную денежную сумму в определенный срок и в определенном месте в счет задолженности векселедержателя перед областным бюджетом в части налоговых платежей.
До появления федерального закона "О переводном и простом векселе" в марте 1997 года отечественная нормативно-правовая база и Международная Женевская конвенция о векселях (1930г.) позволяли руководителям регионов выпускать векселя. Каждый по-своему изобретал этот "велосипед". В одном случае вся сумма эмиссии подтверждалась кредитом коммерческого банка, в другом - ничем не обеспечивалась, что относится к нашим векселям, а в третьем - для повышения уровня надежности векселя авалистами выступали страховые компании.
Закона о принципах организации рынка ценных бумаг на территории субъектов Федерации и местного самоуправления не было и нет.
При выпуске векселей администрации Воронежской области предполагалось, что бюджетные организации получат в финансовом управлении простые беспроцентные векселя по номиналу и затем рассчитаются ими с разными предприятиями. Последние же предъявят их в финансовое управление к зачету по налогам. Иначе говоря, была поставлена цель профинансировать бюджетные организации, "одолжив" деньги у хозяйствующих субъектов. Что же получилось на самом деле?
Векселя оживили бюджетные организации. У них появилась возможность рассчитаться за электроэнергию, воду, отопление, транспорт, рыночные услуги и т.д. Это значительно снизило социальное напряжение. В условиях дефицита областного бюджета бюджетные организации были профинансированы за четыре месяца 1995 года на 53,4 млрд. руб., в 1996 году - на 276,3 млрд. руб., за три месяца 1997 года - на 66,2 млрд. руб. Удельный вес финансирования векселями в расходной части областного бюджета в отдельные периоды составлял от 15 % до 20%.
Оборотная сторона медали: квазивекселя - не деньги, реально поступившие на расчетный счет. И бюджетные организации отдавали векселя ниже номинала. Лучше синица в руке, чем журавль в небе. Делалось все по принципу "кто во что горазд" - повышались цены на товары, расценки на услуги, завышались объемы работ и т.д.
В соответствии со ст. 143 ГК РФ вексель -- ценная бумага. Как известно, она имеет номинальную и рыночную (курсовую) стоимость. Купля-продажа векселей определяется спросом и предложением и идет либо напрямую между предприятиями, либо в цепочке появляются коммерческие банки, инвестиционные фирмы, страховые компании, имеющие лицензию на право совершения операций с ценными бумагами, да и просто физические лица - спекулянты, у которых не прошел кураж от операций с суррогатами типа МММ. Играя на цене покупки и продажи, эти организации имеют прибыль, часть которой перечисляют в бюджет в виде налога. Это положительный момент с точки зрения формирования бюджета. А с другой стороны, названные финансовые институты могли приобретать векселя с дисконтом с целью погашения ими собственных налогов.
За счет вексельного финансирования у областной администрации появилась возможность перераспределения средств по некоторым статьям бюджета и направления их части на социально значимые программы.
Организованный (биржевой) рынок затронул незначительную часть оборота векселей администрации Воронежской области. Основная часть перешла в сферу деятельности неорганизованного (уличного) рынка. Здесь происходили криминальные сделки купли/продажи за наличные. География обращения векселей была достаточно широка - от Центрально-Черноземного региона до Москвы, С-Петербурга, Таганрога, Пензы, Перми, Кузбасса. Это объясняется широким спектром контрагентов предприятий Воронежской области, которые принимали векселя в качестве средства расчета, прекрасно понимая, что сами они самостоятельно не смогут предъявить их к зачету по налогам в наш областной бюджет, а использовать их для приобретения продукции, производящейся на наших предприятиях или реализовать их в своих регионах другим заинтересованным лицам.
На введение вексельного обращения на территории области оперативно отреагировали всевозможные посреднические организации, которые в дальнейшем и определяли рыночную стоимость векселей. В 1995-начале 1996 годов векселя котировались на уровне 85-88% от номинала; до середины 1996 года - на уровне 65-70%, а с середины 1996года вплоть до выхода закона " О переводном и простом векселе" котировка была на уровне 50% от номинальной стоимости. Массовое предъявление векселей к зачету в мае-июне 1997 года "сбило" их рыночную стоимость до 25-30%. Этот период ознаменовался практическим изъятием бюджетных векселей из обращения.
Одна из причин возникновения и стабилизации неорганизованного (черного, уличного, криминального) рынка - стремление уйти от налогов. Еще одна причина -- неразвитость инфраструктуры. Во всем мире векселя не используются как многооборотные расчетные документы, и, получив их, поставщики стараются быстрее обратить векселя в деньги. Эту задачу решают либо специализированные факторинговые фирмы, либо соответствующие отделы коммерческих банков. Получив взамен своей продукции (работ, услуг) вексель, предприятие передает его в факторинговую фирму и часть долга (обычно 60-90 % от номинала) получает сразу же, а оставшуюся - в момент погашения. Предприятие пополняет оборотные средства, а с векселями работает профессиональная организация, специализирующаяся на этом. Она может группировать пакеты для продажи инвесторам, а может переучитывать их в других банках.
Такая схема обращения векселей в России пока не получила распространения. Причин здесь много. Основная - неразвитость нормативно-правовой базы. До сих пор не выполнено требование указа Президента РФ ь 1005 от 23.05.94г. о разработке ускоренной процедуры рассмотрения вексельных исков и обращения взыскания непогашенной задолженности на активы и имущества должника. Существенно отстает от запросов практики и инструктивная база по бухгалтерскому учету векселей.
Бюджетный вексель администрации Воронежской области стал использоваться как многооборотный платежный документ, своего рода местная валюта, удобная в расчетах для предприятий тем, что не нужно делать оплату через коммерческий банк. Да и при отсутствии денег на расчетном счете можно было выйти из положения с помощью векселя. Их можно было иметь сколько угодно - это не остаток наличных средств, который лимитируется.
Расчетной базой для начисления налогов является выручка от реализации. Речь идет о налоге на добавленную стоимость, на содержание жилищно-коммунального хозяйства, на пользование автодорогами. Если вексель переходил по индоссаментам не один десяток раз, то соответственно увеличивалась и расчетная база для начисления налогов и возрастала задолженность перед бюджетом.
Временное введение вексельного обращения на территории Воронежской области реализовало поставленную цель. Его внедрение дало возможность:
-- профинансировать бюджетные организации;
-- снизить социальное напряжение;
-- оживить производственную и торговую деятельность предприятий за счет ускорения расчетов;
-- накопить технический опыт работы с ценными бумагами;
-- создать основу для формирования цивилизованного местного вексельного рынка.
Вместе с тем, выявился целый ряд отрицательных моментов:
-- в процессе действия вексельной программы по инициативе финансового управления вводились ограничения на виды налоговых платежей неденежными средствами. Ликвидность векселей снижалась, падал и объем реализации, соответственно, уменьшалась расчетная база для некоторых налогов;
-- действия налоговой инспекции не способствовали установлению климата наибольшего благоприятствования вексельного обращения. В ряде случаев налоговые органы отказывали коммерческим структурам (в основном, кредитным учреждениям) в проведении вексельных зачетов, требуя денежных расчетов;
-- векселя нуждаются в большей степени защиты - стала часто встречаться подделка векселей на бланках единого образца;
-- отсутствие документального оформления приема-передачи векселей способствовало сокрытию объекта налогообложения;
-- низкая информационная прозрачность рынка как следствие неразвитости его инфраструктуры;
-- правовая незащищенность векселедержателей, неотработанность технологии совершения протеста, неспособность местного нотариата грамотно оформить соответствующие процедуры;
-- неподготовленность многих бухгалтеров к работе с векселями в связи с неопределенностью нормативно-правовой и особенно инструктивной бухгалтерской базы.
Массовое использование векселей местных администраций в бюджетном обороте можно рассматривать как временное вынужденное явление. Выступая в качестве денежных суррогатов, эти векселя подтачивали систему денежного обращения страны, усиливали тенденцию к автономизации территорий, но не в нужном направлении. Заменяя реальные деньги, они не решили ни проблему пополнения бюджета живыми деньгами, ни проблему платежей. До тех пор, пока в России не нормализуется бюджетное финансирование, денежные суррогаты будут выполнять функцию оборотных средств и являться необходимым средством снижения социальной напряженности и поддержания деловой активности в регионах.