. Поиск предпочтительной структуры акционерного механизма развития производства В главе 1 была показана мн

Работа добавлена на сайт samzan.net:

ГЛАВА 10. ФОРМИРОВАНИЕ КОМПЛЕКСНОГО МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ В ПРОЦЕССЕ РАЗВИТИЯ АКЦИОНЕРНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

10.1. Поиск предпочтительной структуры акционерного механизма развития производства

В главе 1 была показана многоуровневая структура комплексного механизма управления развитием производства. Подобная структура характерна для сложных систем, имеющих большое количество связей между элементами, составляющими эту систему. Степень сложности входящих в систему (комплексный механизм) подсистем (отдельных механизмов) уменьшается по мере снижения уровня подсистемы. Особенность механизма управления, как системы, состоит в том, что он формируется из возможного набора простых механизмов каждый раз, когда необходимо осуществить воздействие на ряд конкретных факторов управления для достижения поставленной цели.

Состав и сложность конкретного механизма могут быть самыми разнообразными - от простейшего механизма (элемента системы) до целостного комплексного механизма, в котором задействованы все его подсистемы и элементы. Наиболее сложные механизмы находятся в компетенции руководства предприятия, наименее сложные - в компетенции руководителей низовых структур. Каждый руководитель должен научиться грамотно формировать конкретные механизмы управления в различных производственно-хозяйственных ситуациях.

При формировании конкретных механизмов необходимо осуществлять поиск предпочтительного соотношения составляющих его элементов, при котором наиболее полно проявляется эффективность воздействия на выбранные факторы управления. Ранее была показана предпочтительная структура мотивационного комплекса труда обеспечивающая в равных условиях производства и оплаты труда цо-стижение наиболее высокой работоспособности, производительности и качества труда. Удалось построить алгоритм ранжирования предпочтительности структуры мотивационного механизма в интересах целенаправленности его совершенствования.

В акционерном механизме также можно выявить предпочтительную для достижения основной цели акционерного общества (рост совокупного капитала в результате получения и реинвестирования прибыли) структуру. Ядро акционеров имеет долговременные интересы и заинтересовано в накоплении прибыли для реинвестиций. Массовый акционер отдает предпочтение текущим интересам и заинтересован прежде всего, в получении высокого дивиденда, что снижает объем

235

инвестиций. Вместе с тем, нельзя отпугнуть массового акционера низким уровнем дивиденда, т.к. это может вызвать снижение суммарного акционерного капитала. Компромисс между этими полярными интересами в практике зарубежных фирм привел к определенному, довольно стабильному, уровню дивидендов. Так, в американских корпорациях за период 1900-1987г.г. дивиденд изменялся в узком диапазоне (3,1-5,6% к рыночной стоимости акций), а средний дивиденд за этот период составил 4,5%. Компромиссу долговременных и текущих интересов акционеров соответствует определенный состав владельцев акций. Характерны две модели акционерной собственности. В одной из них 20-30% акций принадлежат твердому ядру акционеров, имеющих долговременные интересы. Их акции иммобильны и формируют контрольные пакеты. 70-80% акций принадлежат акционерам, ориентирующимся на краткосрочные интересы, их акции подвижны, часто выносятся на рынок и легко переходят от одного владельца к другому. В другой модели эти соотношения обратны.

В первой модели голосующая сила акций оказывается выше, чем во второй: можно выкупить подвижные акции и сформировать более крупный контрольный пакет акций, что защищает интересы массового акционера и ведет к более высоким дивидендам. Во второй модели положение твердого ядра акционеров более надежно, долговременные интересы этого ядра защищены, но размеры акционерного капитала, добавляемого к капиталу ядра акционеров намного меньше, чем в первой модели, что ведет к понижению мощности акционерного механизма, генерирующего реинвестиции, и снижению темпов роста суммарного акционерного капитала. Наличие этих двух моделей отражает полярность долговременных и текущих интересов соответствующих групп акционеров.

Цели создания в результате приватизации широкого слоя собственников, обладающих сильной мотивацией высококачественного производительного труда, более всего соответствует модель, при которой массовым акционерам принадлежит 70-80% акций. В этом случае 20-30% акций будет принадлежать так называемым "стратегическим инвесторам".

10.2. Научно-техническое развитие как самоорганизующийся процесс. Самоорганизация мотивационного и акционерного механизмов

Научно-техническое развитие является самоорганизующимся и самоуправляемым процессом. Это происходит, прежде всего, потому, что организация и управление процессами есть результат научного творчества, т.е. принадлежат самой сфере научно-технического развития. В настоящий период такой самоорганизующей силой выступа-

ют развивающиеся теории нововведений, стратегическое управление, технологический менеджмент и другие специальные области научных знаний. Техническое развитие влияет на природу механизмов управления экономикой: появляются и развиваются технико-экономические, социотехнические, организационно-технические механизмы. Это способствует интеграции отдельных механизмов в комплексные механизмы.

Проследим формирование таких комплексных механизмов на примере мотивационного комплекса труда.

Научно-техническое развитие коренным образом влияет на мотивацию труда личности и социальных групп, усиливая одни мотивы и ослабляя другие. Первостепенное влияние оно оказывает на внутренние мотивы - удовлетворенность процессом и (или) результатами труда, в том числе, творческого труда конструкторов, технологов и других специалистов, осуществляющих процессы создания новой продукции и новых технологий. Повышая содержательность труда ,и снижая его тяжесть, обеспечивая создание высококачественной продукции, научно-техническое развитие выступает как механизм самоорганизации внутренней мотивации труда (схема 10.1). При этом у участников процессов исследования, разработки и изготовления продукции, имеющих высокий уровень внутренней мотивации, появляется стремление к дальнейшей интеллектуализации своего труда, что ведет к усилению их творческой активности и включению участников производственного процесса в процесс научно-технического развития через участие в управлении, рационализаторскую работу и организацию творческих групп (кружков) качества.

Механизм самоорганизации внутренней мотивации под влиянием научно-технического развития реализуется в условиях, когда работник видит, насколько интересней и результативней становится его труд под влиянием нововведений. Если НТУ производства низкий, труд малоинтересен, тяжел и неэффективен, а нововведения не дают существенных перемен, трудно ожидать повышения творческой активности и включения работника в процесс технического развития. Проявляется парадокс: чем больше необходимость в техническом развитии производства, тем труднее разбудить творческую активность персонала. Первым шагом в активизации этого движения, по-нашему мнению, должна стать переориентация на выпуск высококачественной продукции.

Если на внутренние мотивы труда техническое развитие влияет непосредственно, то на внешние положительные мотивы это влияние опосредованно через заработную плату и другие социальные блага. Если нововведение не ведет к повышению вознаграждения за труд, побуждающий мотив не усиливается. Более того, он может быть ослаблен, если нововведение сопровождается повышением нормы

236

Научно-техническое развитие

Повышение НТУ производственного процесса

Повышение качественных результатов труда

Интеллектуализация труда

Усиление внутренней мотивации

Усиление творческой активности участников процесса научно-технического развития

Включение участников производственного процесса в процесс технического развития

Схема 10.1. Самоорганизация механизма внутренней мотивации под влиянием научно-технического развития.

выработки и напряженности труда. Такой характер нововведений, как правило, порождает сопротивление им. Очевидно, что нововведение будет воспринято положительно, если оно приведет хотя бы к небольшому повышению заработной платы или (и) облегчению труда (в случае облегчения труда при той же зарплате имеет место относительное повышение оплаты труда на единицу тяжести труда). Материальная заинтересованность в нововведениях является также стимулом повышения творческой активности, что наиболее ярко проявляется при высоких внутренних мотивах.

Опосредованное влияние технического развития на уровень внешних отрицательных мотивов труда проявляется при повышении сложности труда в результате нововведений, особенно если они не сопровождаются повышением квалификации (переквалификацией) или введением системы тренажа для подготовки к исполнению сложных операций. Работник начинает бояться ошибок, что ведет к повышению психологической нагрузки. Естественно, такие нововведения порождают сопротивление персонала, особенно если они не сопровождаются повышением заработка.

Таким образом, с учетом изложенного в главе 8, к техническим нововведениям можно предъявить определенные требования с позиций усиления мотивации труда: нововведение должно приводить к усилению внутренних и внешних положительных мотивов и ослаблению внешних отрицательных мотивов или, по крайней мере, к усилению мотивации за счет одного из мотивов без ее ослабления за счет других мотивов.

Техническое развитие является движущей силой организации и функционирования акционерного механизма. Обеспечивая непрерывный рост акционерного капитала за счет накопления и реинвестирования прибыли и усиления хозяйственной мотивации участия акционеров в управлении на основе повышения курса акций и абсолютного размера выплат по дивидендам, техническое развитие становится непрерывным процессом (схема 10.2). Очевидно, что при технической деградации в силу неумелого ведения акционерного дела или (и) ошибочной технической политики непрерывность роста акционерного капитала и технического развития нарушается. Если акционерное общество имеет солидную научно-техническую базу, то это придает психологическую устойчивость акционерам и они в период падения курса акций из-за временных неудач не спешат продавать акции. Если такой базы нет, то даже временные неудачи при снижении курса акций могут вызвать массовую продажу их из-за неуверенности инвесторов и дальнейшее падение курса. Становится вероятным банкротство.

Мировой опыт показывает, что инвесторы могут идти на покупку акций фирм, действующих в наукоемких отраслях, даже если эти

238

Научно-техническое развитие АО

Повышение НТУ производственного процесса

Повышение прибыльности

Усиление позиций твердого ядра акционеров

^_\     Рост инвестиций

Рост акционерного капитала

Рост абсолютных выплат по дивидендам

Повышение курса акций

Усиление мотивации участия акционеров в управлении АО

Схема 10.2. Самоорганизация акционерного механизма под влиянием научно-технического развития.

фирмы вообще не платят дивидендов. Инвесторы рассчитывают на крупное продвижение таких фирм вперед благодаря реинвестированию получаемой прибыли. Курс акций этих фирм быстро растет, что и привлекает инвесторов.

Курс акций того или иного акционерного общества формируется на фондовой бирже под влиянием соотношения предложения и спроса. Это соотношение отражает интегральное представление потенциальных инвесторов об ожидаемой прибыльности общества и его перспективах, т.е. об ожидаемой прибыли на акцию, что дает основание рассматривать курс акций в качестве совокупного рыночного критерия научно-технического уровня производственного процесса и предпринимательской деятельности 'акционерного общества. Такой критерий можно выразить индексом "курс/прибыль", как отношение коэффициента "курс/прибыль" данного акционерного общества (Р/Е) к среднему коэффициенту "курс/прибыль", сложившемуся на фондовом рынке (Р/е). ipx = (Р/Е)/(р/е),

где Р - курс акций данного акционерного общества; Е- показатель удельной прибыли.

Таким образом, высокий научно-технический уровень производства придает акционерному механизму свойство стабильности, привлекает инвесторов, рассчитывающих на длительную перспективу.

Чем ниже НТУ, тем труднее создать твердое ядро акционеров, т.к. приобретение акций таких предприятий рассматривается потенциальными инвесторами лишь как временное вложение их капиталов в расчете на дивиденды.

НТУ акционируемых российских предприятий изменяется в широком диапазоне - от технически отсталых производств с сильно изношенным технологическим оборудованием до наукоемких производств, имеющих первоклассные технологические системы. Если распределить акционируемые предприятия по НТУ на три группы (А - с низким НТУ, Б - со средним НТУ и В-с высоким НТУ), то можно выделить следующие особенности акционирования в каждой из этих групп.

В группе А следует ожидать, что индекс "курс/прибыль" будет существенно ниже единицы (1рс « 1.0). В этом случае имеет место высокий риск потери вклада и поэтому можно рассчитывать преимущественно на инвесторов с краткосрочными интересами (получение дивидендов). Более или менее твердое ядро акционеров сформировать трудно. По-видимому, целесообразно или дать возможность работникам предприятия приобрести как можно большую долю акций со скидкой, или продать предприятие в частную собственность инвесто-

240

рам, готовым начать новое дело на базе приобретенного имущества. Возможно, что эффективным окажется третий вариант льгот при приватизации, когда инициативная группа работников предприятия берет обязательство не допустить банкротства и получает право приобрести 30% акций, а коллектив предприятия - право приобрести 20% акций на льготных условиях.

В группе Б ожидаемый индекс "курс / прибыль" близок к единице ( 1р^ " 1.0 ). Здесь степень риска ниже, чем в группе А, поэтому возможно образование более или менее твердого ядра акционеров, рассчитывающих на получение дохода в перспективе. Становится важным, чтобы твердое ядро акционеров приобрело контрольный пакет акций. При этом необходимо вовлечение в эту группу как можно большего числа работников предприятия в интересах повышения хозяйственной мотивации их труда и участия в управлении. Требуется проведение продуманной дивидендной политики.

В группе В ожидаемый индекс "курс/прибыль" может быть существенно больше единицы (1р/Е> 1-О). Риск акционеров по сравнению с группами А и Б наименьший. В этом случае можно рассчитывать на крупных инвесторов, в том числе, зарубежных. Большинство постоянных инвесторов имеет долгосрочные интересы. Дивидендная политика отодвигается на второй план, возможен отказ от выплат дивидендов вообще. Можно ожидать обострения конкуренции за владение контрольным пакетом акций. Не исключено, что контрольный пакет акций должен принадлежать государству.

10.3. Дифференциация инвестиционных механизмов по уровням научно-технического развития производства и радикальности нововведений

Высокий научно-технический уровень производства усиливает и механизм заемных средств. Если реализация конкретного инвестиционного проекта при вложении капитала обеспечивает экономическую рентабельность ЭР, а актив А покрывается за счет собственных средств СС и заемных ЗС при ставке процента СП, то рентабельность собственных средств РСС составит: РСС = ЭР + (ЭР -СП) (ЗС/СС) = ЭР + "эффект рычага" При "дифференциале рычага" (ЭР - С/Т) > О и "плече рычага" (ЗС/СС) > О,   РСС > ЭР. "Эффект рычага" зависит от научно-технического уровня производства и, как правило, выше для производств, имеющих более высокий НТУ. У предприятий с более высоким НТУ производства обычно более высокая экономическая рентабельность и, следовательно, больший "дифференциал рычага" при использовании заемных средств. Банки и индивидуальные инвесторы охотнее идут на предо-

ставление среднесрочных и долгосрочных кредитов таким предприятиям, поэтому, "эффект рычага" у них может быть выше за счет более высокой доли заемных средств в капитале, направляемом на реализацию инвестиционного проекта, т.е. за счет большего "плеча рычага".

В рыночной экономике привлечение заемных средств осуществляется акционерными обществами не только через кредиты банков, но и выпуском облигаций. Купив облигацию акционерного общества, инвестор становится его кредитором. Выпуск облигаций по общему правилу осуществляется, когда средства требуются для финансирования новых инвестиционных проектов, доходы и расходы при реализации которых можно предсказать.

Акционерные общества с высоким НТУ производства при создании рынка облигаций будут иметь большие возможности на этом рынке. Во-первых, им легче найти доверенное лицо (обычно банк), призванное осуществлять контроль за соблюдением эмитентом обязательств перед держателями облигаций. Во-вторых, они могут выпускать облигации без обеспечения (без заклада), полагаясь на прочность своего финансового положения и репутацию в деловом мире. В-третьих, выпускаемые ими облигации будут иметь высокий рейтинг надежности, определяемый независимыми компаниями на основе аналитической оценки способности эмитента выполнить принятые обязательства. От рейтинга зависит стоимость облигационного займа для эмитента: чем ниже рейтинг, тем выше процент, который приходится платить эмитенту (плата за риск) и, следовательно, тем ниже эффект использования заемных средств.

Таким образом, по мере акционирования предприятий и создания рынка ценных бумаг будут формироваться рыночные инвестиционные механизмы, эффективность которых прямо или опосредованно зависит от научно-технического и производственного потенциала предприятия (эмитента): чем выше его потенциал, тем эффективнее могут быть использованы указанные механизмы и, наоборот. Следовательно, с созданием рыночных инвестиционных механизмов, предприятия с относительно высоким научно-техническим уровнем производства (группа В) смогут самостоятельно, без предоставления им льгот и дотаций со стороны государства, обеспечить дальнейшее развитие своего научно-технического потенциала, в том числе, радикальные нововведения. Особенно успешно могут осуществляться конкретные инвестиционные проекты, привлекательные для инвесторов.

Для таких предприятий возникает необходимость формирования механизмов инвестирования рисковых проектов радикальных нововведений. В США и Западной Европе в этих целях сформировался механизм венчурного финансирования, которое не связано ни с выплатой процентов, ни с возвратом полученных сумм. Интерес инвес-

торов удовлетворяется путем приобретения прав на все патенты и ноу-хау и получения учредительской прибыли. Сформировался особый институт - фирмы венчурного капитала, инициаторами организации которых явились высококвалифицированные предприниматели, менеджеры и биржевые дельцы. Венчурное финансирование оказалось весьма привлекательным способом помещения капитала (средняя прибыль 20-25%) и эффективным механизмом научно-технического развития производства.

В процессе формирования рыночной экономики в России предстоит создать подобный механизм финансирования преобразующих нововведений. Так как преобразующие нововведения наиболее вероятны в наукоемких отраслях с большим удельным весом государственной собственности, неизбежна активная роль государства в формировании инструментов венчурного финансирования.

В более затруднительном положении оказываются предприятия со средним НТУ производства (группа Б), где акционерный и "заемный" механизмы менее эффективны. Частично это снижение эффективности механизмов может быть компенсировано выпуском облигаций под залог имущества, что позволит повысить их рейтинг надежности и облегчит привлечение инвесторов (хотя, конечно, к залогу нашим предприятиям еще предстоит привыкнуть, но это легче, чем привыкнуть к банкротству).

Другой мерой может быть выпуск облигаций под товарное обеспечение (под товар, выпускаемый предприятием-эмитентом по инвестиционной программе). В условиях финансово-материальной несбалансированности производства такие облигации пользовались бы спросом предприятий (если товаром является технологическое оборудование, сырье или полуфабрикаты, нужные данному предприятию) и индивидуальных инвесторов (например, фермеров, если этот товар

- мини-сельхозтехника, или строительные материалы, или удобрения и т.п.). Можно рассчитывать также, что именно в этой группе предприятий будут более быстро развиваться предпринимательский характер поведения и коммерциализация внутренних подразделений (т.к. трудности заставляют, а материально-технические возможности еще позволяют изыскивать новые пути движения к цели).

Однако, все эти меры могут оказаться недостаточными для сколь-либо радикальных нововведений, т.к. предприятия этой группы наиболее болезненно переживают в последние годы сужение источников финансирования научно-технического развития. Это сужение вызвано рядом причин:

• уменьшением прибыли вследствие сокращения объемов производства;

• уменьшением доли прибыли в оптовой цене продукции вследствие непропорционального роста фонда потребления;

• уменьшением доли прибыли, направляемой на научно-техническое и производственное развитие в связи с ростом отчислений в бюджет и небюджетные фонды;

• фактическим вырождением инвестиционного кредита в результате того, что процентные ставки в 4-10 раз превышают годовые нормы прибыли производящих отраслей народного хозяйства;

• снижением амортизационных отчислений в связи с инфляционным обесцениванием стоимости производственных фондов. Рассмотрим возможные пути преодоления этих трудностей. Во-первых, это доходы от "денежной" приватизации предприятий и земель под ними. Следовало бы отделить эти доходы от бюджета и сосредоточить их в инвестиционных фондах. Ошибочно рассматривать доходы от приватизации в качестве доходов бюджета, ибо сама по себе приватизация не создает национального богатства, а лишь преобразует форму собственности на него. Это преобразование создает уникальную возможность для инвестиций в развитие производства через систему льготных кредитов, венчурного финансирования, дотаций.

Во-вторых, адаптация акционеров и работников предприятия к новым отношениям собственности приведет к усилению мотивации высококачественного производительного труда и к усилению хозяйственной мотивации производственных коллективов, а, следовательно, к росту объемов производства и прибыли.

Устранение третьей причины требует изменения системы налогообложения предприятий. Налогообложение должно стимулировать инвестиции в производственное и научно-техническое развитие. Речь здесь не идет о льготах по налогам. Льготы - редкое благо и должны предоставляться по определенным критериям. Освобождение предприятий от налога на часть прибыли, инвестируемой в производственное и научно-техническое развитие, следовало бы считать нормой, а не льготой. Система налогообложения должна предусматривать и другие нормы, стимулирующие развитие, такие как : освобождение на 1-2 года прироста дохода, достигнутого за счет технологических нововведений, от акцизного налога: освобождение от налога на добавленную стоимость новой высококачественной продукции (в первую очередь - наукоемкой) в период ее освоения: ограничения предельного уровня налогов, платежей в бюджет и небюджетные фонды (например, не более 25% ).

Общим принципом установления таких норм может быть принцип компенсации потерь бюджета от введения той или иной нормы за счет сокращения расхода ресурсов (выгода, получаемая при струк-

турной перестройке), увеличения объемов продаж, роста прибыли и валютных поступлений (за счет повышения конкурентоспособности продукции на внешних рынках) вследствие научно-технического развития.

Что касается политики кредитования инвестиционной деятельности (четвертая причина) , то она должна строиться на принципе согласования интересов предприятия (заемщика) и банка (кредитора). Предприятие заинтересовано получить кредит под процент, ниже прогнозируемой им нормы рентабельности капиталовложений с тем, чтобы повысить рентабельность собственных средств. Ставка процента должна обеспечивать кредитору выгоду в сравнении с вложением средств в государственные ценные бумаги, не превышающую выгоды предприятия от использования заемных средств при среднеотрасле-вом уровне рентабельности.

Амортизационные отчисления являются одним из главных источников инвестиций. Систематическое обесценивание производственных фондов вследствие инфляции сделало этот механизм воспроизводства основных фондов неэффективным. Для восстановления инвестиционной роли амортизационных фондов необходима систематическая индексация их стоимости.

В основу метода индексации может быть положено свойство неэластичности коэффициента фондоотдачи основных производственных фондов. Пусть в предшествующем году (t-1) коэффициент фондоотдачи составил K(t.ij = Tft.i) / Фу.-,) , где Т(и) - объем товарной продукции предприятия в (t-1) году; Ф^) - балансовая стоимость основных производственных фондов в (t-1) году. Если на предприятии в t-ом году не осуществлялось крупных мероприятий по техническому перевооружению, то можно принять:

Kt=Kft.1),     <l>t=Tt/(Kft.1)-l^)

где К,, <fit, Tf - соответственно коэффициент фондоотдачи, балансовая стоимость основных производственных фондов, объем товарной продукции в t-ом году; /ц, - индекс физического объема производства (коэффициент использования производственной мощности) в f-ом году-

Тогда индекс балансовой стоимости основных производственных фондов в f-ом году будет :

1ф< = Ф< / Ф«.1) = Т, I dut - Т„.1) ).

Если для предприятия характерна эластичность коэффициента фондоотдачи по годам, индекс роста стоимости основных производственных фондов определяется с учетом коэффициента эластичности.

Предприятия со средним НТУ производства заинтересованы в ускоренной амортизации технологического оборудования по мораль-

ному износу. Период морального износа должен определяться предприятиями самостоятельно с учетом конъюнктуры рынка производимого товара и рынка технологического оборудования, а также с учетом финансово-экономического состояния предприятия. Тогда нормы амортизации (на реновацию, капитальный ремонт и модернизацию) должны быть рассчитаны на период морального износа.

Использование рассмотренных инвестиционных механизмов дает широкий простор для осуществления непрерывных технологических нововведений, по крайней мере, средней радикальности без льготного финансирования. Льготы по налогам и кредитам должны рассматриваться как редкое благо и предоставляться для осуществления высокорадикальных и преобразующих нововведений. Система льгот должна служить не только источником инвестиций, но и обеспечивать их целенаправленность. Как и выпуск облигаций и предоставление кредита под выгодный процент, льготы должны предоставляться под конкретные инвестиционные проекты и бизнес-планы, прошедшие независимую экспертизу и предусматривать определенные обязательства предприятия перед инвестором по мере реализации программы. По-видимому, такие проекты и предоставляемые под них льготы должны носить, как правило, среднесрочный характер.

В наиболее трудном положении находятся предприятия группы А, которым могут оказаться не под силу сколь-либо радикальные нововведения, даже при предоставлении им льгот по налогам и кредиту. Рассчитывать на долгосрочные кредиты они не могут, т.к. предоставление таких кредитов рискованно для инвестора. Вероятно, такие предприятия имеют больше шансов поправить дело за счет нововведений малой радикальности в сочетании с предпринимательским стилем поведения.

Другим направлением выживания предприятия с низким НТУ является их слияние с предприятиями группы В, имеющими высокий НТУ и более широкие возможности опоры на акционерный и заемный механизмы научно-технического развития. Такое слияние может оказаться эффективным при родственности технологий, когда технология передается от сильного к слабому, а также при конверсии предприятий ВПК, поскольку это слияние обеспечит диверсификацию деятельности конверсируемого предприятия.

Традициям российского населения, которое вряд ли будет безучастно наблюдать за крупномасштабными банкротствами, соответствовали бы активные действия государственной власти, блокирую-щие процессы банкротства предприятий в связи с переходом к рыночной экономике. Слияние предприятий могло бы явиться одним из механизмов такого блокирования и заслуживает поддержки законодательной и исполнительной власти.

246

10.4. Организационные механизмы и концепции управления научно-техническим развитием

Назначение организационных механизмов в составе комплексного механизма управления научно-техническим развитием производства - организовать взаимодействие субъектов научно-технического развития на основе закономерностей процессов научно-технического развития и взаимосвязанных с ним процессов производства и маркетинга,- а также усилить эффективность экономических и мотивацион-ных механизмов.

Организационные механизмы управления с некоторой мерой условности могут быть классифицированы в зависимости от природы основного параметра организационного процесса следующим образом: организационно-структурные, организационно-административные (организационно-технические, организационно-экономические, организационно-производственные), информационные и правовые (см. схему 1.4).

Закономерности научно-технического развития производственного процесса, как социотехнической системы, и объекта управления, являющиеся объективной базой формирования организационных механизмов управления, рассмотрены нами в предыдущих главах. В трудах ряда авторов эти закономерности получили отражение в выдвигаемых ими концепциях развития. Приведем перечень наиболее распространенных и новейших концепций и дадим их краткий анализ.

1. Концепция жизненного цикла (ЖЦ) продукции, рассматривающая ЖЦ как совокупность процессов исследования и проектирования, изготовления, обращения и потребления продукции и как объект управления развитием. Уровни процессов в ЖЦ представлены в виде стадий, этапов, фаз и других, более дифференцированных, процессов.

2. Концепция "петли качества", рассматривающая совокупность этапов жизненного цикла продукции, обеспечивающих качество продукции в виде замкнутого цикла управления качеством.

3. Концепция жизненных циклов спроса, технологии и спроса, товара, рассматривающая процессы технического развития в виде трехуровневой динамической системы: спрос - сменяющиеся технологии - сменяющиеся товары.

4. Концепция "инновационной цепи", рассматривающая жизненный цикл продукции в виде совокупности этапов: идея, исследование, создание продукта, производство, распределение.

5. Концепция "рутинных изменений", рассматривающая процессы технологических нововведений в виде совокупности субмоделей организации внедрения новой технологии (субмодели поисков, имитации, мастерства, выживания на рынке, распределения резервов, под-

247

держания статуса, подбора кадров, игры, социализации, удовлетворения запросов клиентуры).

6. Концепция реадаптации, рассматривающая нововведение как процесс преодоления сопротивления (инерции поведения) организации (предприятия), который сопровождается приспособлением новшества к организации путем его "переизобретения".

7. Концепция совмещения влияния рыночных факторов и организационного поведения (деловой политики и организации производства) на диффузию нововведения, выдвигающая гипотезы воздействия на процесс развития факторов предложения и отраслевых структурных факторов.

8. Концепция технологических укладов как системы технологически сопряженных производств, сохраняющих целостность в процессе своего развития. Согласно этой концепции темпы экономического развития определяются фазой жизненного цикла технологического уклада - становление, рост, зрелость, упадок.

Несмотря на то, что в этих концепциях процесс рассматривается с разных сторон или на различных уровнях управления развитием, в них есть много общего: все они содержат те или иные характеристики объекта управления (ОУ) развитием. ОУ представлен в форме внутренней (концепции 1,2,3,4,8), внешней (концепции 5, 6, 7) или (и) иерархической (концепции 1,3,8) структуры. Внутренняя структура ОУ представлена в виде систематически обновляемого жизненного цикла (петли, цепи).

В концепциях 1, 3, 8 ОУ представлен в виде многоуровневой системы, однако, декомпозиция системы осуществлена по разным признакам: по признаку дифференциации процесса (1), по признаку смены технологии и смены товара в данной технологии (3), по признаку изменения состояния технологической системы (8). Эти концепции распространяются на производственные системы различных масштабов: предприятие или группировка предприятий, связанных в технологическую цепь (1, 3), конгломерат сопряженных производств (8). В соответствии с этим различны и цели деятельности этих производственных систем: систематическое приведение качества продукции к потребностям населения (1), удовлетворение спроса (3), повышение темпов экономического развития (8). Эти обстоятельства определяют особенности организации управления развитием: преимущественно децентрализованное (1, 3), преимущественно централизованное управление (8).

В формировании новых технологических укладов, как большой системы, имеется одна важная особенность: система формируется путем композиции производств (технологических систем) и технологических цепей, выходящих в своем научно-техническом развитии на уровень нового технологического уклада в соответствии с принципом

248

стабильности и подвижности элементов (глава 4). Важно ускоренное развитие наиболее активных элементов этой системы, чему и должны способствовать как экономические, так и организационные механизмы управления. Формирование механизмов ускоренного развития активных элементов системы целесообразно рассматривать в качестве основной   функции   централизованного   управления   научно-техническим развитием. Наличие таких механизмов позволяет децентрализовать управление на средних и нижних уровнях производственной системы. При этих условиях можно говорить о единой "многоуровневой" концепции управления развитием: концепция технологических укладов - концепция жизненных циклов спроса, технологии / спроса, товара - концепция жизненного цикла продукции.

При "многоуровневой" концепции управления развитием организационные механизмы можно в той или иной степени специализировать по уровням объекта управления (ОУ). Например, целевые науччно-технические программы целесообразно адресовать преимущественно высшему уровню ОУ; инвестиционные проекты - преимущественно среднему уровню ОУ; деловые планы бизнеса - низовому уровню ОУ. Лицензионно-патентные механизмы и механизм аттестации производственных процессов принадлежат низовому уровню ОУ, т.к. они используются в интересах развития конкретных производств.

Организационные механизмы следует адаптировать к тому или иному уровню (диапазону) радикальности нововведений. Так, организация управления должна распространяться на весь диапазон радикальности; целевые научно-технические программы - на нововведения высокой радикальности, в том числе, преобразующие; планы инженерного обеспеччния - на эволюционные нововведения.

Области преимущественного распространения концепций и организационных механизмов управления научно-техническим развитием по уровням объекта управления и радикальности нововведений представлены в таблице 10.1. В предлагаемой версии распространения организационных механизмов наибольшую насыщенность ими имеют корпоративный и фирменный уровни объекта управления (ОУ), а по радикальности - нововведения средней и высокой радикальности. Эволюционные нововведения в меньшей степени нуждаются в организационных механизмах, т.к. они носят преимущественно инициативный характер (область действия мотивационных механизмов) и отражают реакцию предприятия, сравнимую по темпам с изменениями внешней среды. Организационные механизмы преобразующих нововведений ограничены по своей природе, т.к. этот класс нововведений осуществляется в результате творческих поисков и научных экспериментов в условиях непривычности и непредсказуемости (или лишь частичной предсказуемости по слабым сигналам) изменений внешней

^*      т

E^ i

Ы ^ OJ ГО ^. .^.

a; ^^ s ?^l

s Se I (p s

0^ iЈЈ^-g -< Q)^ (p<pr0

s Й I s^

? x §cJ? T

" ^ -x S 3: ^ 0- 0- ^

Таблица 10.1. Области преимущественного распространения концепций и организационных механизмов управления научно-техническим развитием по уровням объекта управления и радикальности нововведений (версия)

Наименование концепции и организационного	У	Уровень 0\	/	Рад»	мкальность	нововвед	ВНИИ
механизма управления	Высший (государственный)	Средний (корпоративный)	Низовой (фирменный)	Эволюционные	Средней радикальности	Радикальные	Преобразующие
1	2	3	4	5	6	7	8
Концепция	ч управлен	ия научно-	техническ	им развит	шем
1. Концепция жизненного цикла продукции 2. Концепция "петли качества" 3. Концепция жизненных циклов спроса, технологии / спроса, товара 4. Концепция "инновационной" цепи 5. Концепция рутинных изменений 6. Концепция реадаптации 7. Концепция совмещения влияния рыноччых факторов и организационных характеристик 8. Концепция технологических укладов	+	+ + + +	+ + + + + + ••-••------"--+	+ + ж.ц. товара + +	+ + ж.ц. технологии / спроса + + + +	+ + ж.ц. технологии / спроса, ж.ц.спроса + + ^ ...... +	+ ж.ц. спроса + +
Организационные м	еханизмы	управлени	я научно-п	технически	iM развить	J6M
1. Организация управления 2. Программно-целевое планирование:	+	+	+	+	+ ................................	+	+

Таблица 10.1. Продолжение.

» целевые научно-технические программы

» программы комплексной стандартизации » инвестиционные программы « деловые планы бизнеса » планы инженерного обеспечения

3. Стандартизация продукции и процессов организации научно-технического развития и производства:

• стандарты на экологические требования, параметры безопасности и охраны здоровья

• стандарты на продукцию » системы стандартов организации производства

4. Аттестация производственных процессов, сертификация продукции и систем качества: » аттестация производственных ....."Р°.Ч??с°в„.„„.......„„.„......„„„„„„„„„„„„„„„„..„„...„„....„„...

• сертификация продукции и систем качества

5. Механизмы распространения нововведений и защиты интеллектуальной собственности

6. Организационно-производственные механизмы

7. Организационные структуры производственных систем

среды (область действия мотивационных и инвестиционных механизмов).

Пример интеграции инвестиционного, мотивационного и организационного механизмов в комплексный механизм научно-технического и производственного развития приводится на схеме 10.3. На этой схеме: 4 - научно-техниччское сотрудничество и кооперация, 5 -лицензирование; 6 - мотивация научного и инженерного труда; 7 - организационные структуры; 8 - организация управления; 9 - программа комплексной стандартизации; 12 - усиление внутренней мотивации участников производственного процесса; 13 - усиление мотивации участников процесса научно-технического развития; 14 - реинвестирование прибыли.

10.5. Процесс формирования комплексного механизма

С   точки   зренияя  перспектив   устойчивого   социально-экономического развития общества, создание нового механизма роста и развития производства (комплексного механизма управления научно-техническим развитием производства) является одной из основных целей (а, возможно, главной целью) реформирования общества на основе развития акционерного хозяйствования. С этих позиций цели, объявленные программами чековой и послечековой приватизации, являются промежуточными. Укрупненно реформирование производства на основе приватизации и акционирования можно представить рядом последовательно-параллельных процессов. При этом, цели каждого последующего этапа сохраняют преемственность с целями предшествующих этапов.

^.Первоначчльная чековая приватизация и акционирование, завершающиеся формированием акционерных обществ, эмиссией акций и их реализацией на первичном рынке. На этом этапе формально преобразуются отношения собственности и создаются предпосылки для привития акционерам и работникам предприятия предпринимательского и хозяйственного стилей поведения, формированияяакционерного механизма развитияяпроизводства и повышения его эффективности и качества продукции. Создается нормативная база образования и функционирования акционерных обществ и устанавливается государственный контроль за выполнением законодательства. За этим этапом должны следовать два параллельных процесса: социально-психологическая адаптация акционеров и работников предприятий к новым отношениям собственности и завершение первоначального этапа приватизации в ее денежной форме.

2.На этапе социально-психологической адаптации акционеров и работников предприятия к новым отношениям собственности должны быть достигнуты реальная трансформация от-

ношений собственности и образование мотивационного механизма роста и развития производства. На этом этапе акционеры включаются в управление на основе возможностей акционерной демократии, формируется инвестиционная и дивидендная политика АО, складывается группировка акционеров, заинтересованных в перспективе доходов на основе роста и развития производства. Усиливается мотивация к высококачественному производительному труду. Руководители и специалисты приобретают навыки и стиль рыночного поведения при предпринимательском типе реакции на изменения внешней среды. Именно на этом этапе можно обоснованно рассчитывать на повышение эффективности производства и качества продукции.

Программы приватизации не предусматривают данного этапа, ограничивая, тем самым, цели приватизации лишь формальной трансформацией отношений собственности. К этому есть две причины. Первая: как отмечалось выше, в управлении экономикой укоренилась тенденция ориентироваться на мономеханизмы - преимущественно на организационно-административные или экономические. Мотивационные механизмы остаются не развитыми. Государственный аппарат, разрабатывавший программы приватизации, оказался в плену старых представлений о хозяйственном механизме управления. Вторая причина состоит в том, что адаптация руководителей и коллективов предприятия к новым условиям хозяйствования выходит за рамки собственно приватизации. Госкомимущество, как правительственный институт, не могло возглавить руководство процессом адаптации: это дело всех органов государственной власти. Важнейшую роль в таком руководстве призван сыграть директорский корпус.

З.Этап денежной приватизации и формирования инвестиционных фондов. На нем завершается создание структуры акционерной собственности и складывается твердое ядро акционеров, состоящее из образовавшейся на предыдущем этапе группировки, нацеленной на перспективы развития производства и привлечение новых инвесторов. Доходы от продажи имущества приватизируемых предприятий и земель под ними целесообразно сосредоточивать в специальных инвестиционных фондах, которые отделяются от бюджета и расходуются через инвестиционные и венчурные компании исключительно для роста и развития производства. Государство регулирует продажу имущества предприятий и земель под ними, обеспечивая превращение широкого слоя собственников в экономическую и социальную основу акционерного предпринимательства и развития акционерной демократии. Политика в области формирования структуры акционерной собственности должна содействовать образованию "среднего класса" и ограничивать имущественное расслоение общества.

Не следует рассчитывать, что на этом этапе будет происходить реконструкция предприятий в широких масштабах. Создание инвестиционных фондов еще не означает реального инвестирования в развитие производства. Реальные инвестиции осуществляются тогда, когда предприятие, получив деньги из этих фондов, приобретает новое оборудование, новые технологии или объекты экологической защиты.

4.Этап, характеризующийся выходом на вторичный рынок акций широкого круга акционерных обществ и формированием акционерного механизма научно-технического и производственного развития. Достигнутые на предыдущих этапах стабилизация экономики предприятия и повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности позволят действующим акционерным обществам успешно осуществить дополнительную эмиссию акций, реализуемых на фондовом рынке. Акции этих предприятий, пройдя независимую экспертизу на надежность, будут иметь более высокий курс, чем те, которые реализуются акционерными обществами самостоятельно (на их внутреннем рынке). Повышение курса акций укрепляет позиции твердого ядра акционеров, что позволяет им влиять на инвестиционную и дивидендную политику АО в сторону ускоренного накопления акционерного капитала и повышения темпов роста и развития производства. Акционерный механизм через ускорение научно-технического развития усиливает мотивацию акционеров в труде и управлении, приобретая свойства самоорганизации.

На этом этапе следует ожидать трансформации ряда закрытых АО в открытые, перехода контрольного пакета акций в руки акционеров с более выраженным стилем рыночного поведения, перекупки акций обществ, не выдержавших конкуренции, банкротства наиболее слабых из них. Именно на данном этапе могут встать во весь рост сложные социальные проблемы, связанные с увеличением безработицы. Эти проблемы необходимо предвидеть и своевременно принимать меры к их решению. Оно, в частности, возможно посредством диверсификации производства как по ассортименту выпускаемой продукции, так и по видам услуг, а также посредством организации внутреннего рынка рабочей силы. По-нашему мнению, рассматриваемый этап принципиально отличается от этапа денежной приватизации, т.к. только на данном этапе АО создают собственный экономический (акционерный) механизм управления, который синтезируется с моти-вационными и организационными механизмами и образует, таким образом, комплексный механизм.

5. Образование крупных акционерных компаний, в которые акционерные общества объединяются путем их слияния, покупки акций одного акционерного общества другим, учреждения несколькими акционерными обществами совместных компаний по тем или иным ви-

^. o^i.ll^gl^^l^^

71.7    ?^ ? I ^ 5.^ 9 ^ ? о g ^ ^ <p ^    ^ ^ о о s 1. ш ^ s< § о и s q, ^ §    ^5^?

Таблица 10.2. Процесс формирования акционерного механизма управления научно-техническим развитием производства и качеством продукции

Этапы акционирования

Основные цели

Задачи (результаты)

1. Первоначальная приватизация и акционирование (чековая приватизация).

Формальная трансформация отношений собственности и создание предпосылок формирования акционерного механизма и повышения эффективности производства и качества продукции.

1. Выбор формы АО (закрытое, полузакрытое, открытое).

2. Первичная эмиссия акций.

3. Организация внутреннего рынка акций и выход на внешний первичный рынок.

4. Формирование системы управления АО.

5. Разработка технико-экономической политики АО и первичная конверсия производства.

2. Социально-психологическая адаптация акционеров и работников предприятия к новым отношениям собственности.

Реальная трансформация отношений собственности. Привитие предпринимательского (руководителям) и хозяйственного (работникам) стилей поведения. Повышение эффективности производства и качества продукции. Стабилизация экономики предприятия.

1. Включение акционеров в управление АО.

2. Образование твердого ядра акционеров, ориентированных на развитие.

3. Разработка инвестиционной и дивидендной политики.

4. Усиление мотивации труда.

5. Приобретение навыков предпринимательского и хозяйственного поведения.

6. Создание предпосылок для развития внутрифирменного предпринимательства.

3. Денежная (послечековая) приватизация и создание

инвестиционных фондов.

Цели те же, что и на 1-ом этапе. Кроме того:

- формирование инвестиционных фондов за счет доходов от приватизации;

- завершение создания структуры акционерной собственности.

1. Направление инвестиций в развитие производства в соответствии с планами его конверсии.

2. Преодоление противоречий между мелкими и стратегическими инвесторами.

3. Преодоление тенденций усиления имущественного расслоения коллективов предприятий.

4. Взаимопроникновение акционерных обществ в интересах научно-технического развития производства.

4. Выход на вторичный рынок акций и

формирование целостного акционерного механизма.

Ускорение накопления акционерного капитала и повышение темпов научно-технического развития. Придание акционерному механизму свойств самоорганизации. Преодоление негативных последствий конкуренции.

Таблица 10.2. Продолжение.

5. Образование первых интрапренерских внутрифирменных структур.

6. Реальное усиление акционерной демократии.

1. Дополнительная эмиссия акций.

2. Обеспечение надежности акций.

3. Рост курса акций.

4. Усиление позиций твердого ядра акционеров.

5. Усиление мотивационного механизма.

6. Развитие внутрифирменного предпринимательства.

7. Возможность трансформации закрытого или полузакрытого АО в открытое.

8. Обострение задачи выживания в конкуренции.

9. Создание внутреннего рынка рабочей силы.

	5. Образование крупных акционерных компаний и усиление акционерного механизма.	Концентрация акционерного капитала в интересах осуществления единой стратегии и ускорения темпов развития. Формирование стратегических зон хозяйствования компании.	1. Объединение АО в компании путем их слияния, взаимопроникновения, учреждения совместных компаний и т.д. 2. Усиление роли внутрифирменного предпринимательства. 3. Эмиссия облигаций компании и усиление акционерного механизма механизмом заемных средств. 4. Широкое привлечение иностранных инвестиций и создание совместных компаний. 5. Слияние сегментов рынка АО в стратегические зоны хозяйствования компании. 6. Организация стратегического управления развитием производства и качеством продукции.

И <^

257

дам   деятельности   (инвестиционные   компании,   торгово-промышленные компании), приобретения акционерным обществом, владеющим головным производством по технологической цепи, контрольных пакетов других акционерных обществ, действующих в этой цепи, которые становятся в этом случае дочерними предприятиями (смешанные холдинговые компании) и т.д. Образование таких компаний будет осуществляться по мере накопления обществами акционерного капитала с целью его объединения в интересах ускорения темпов развития производства. На данном этапе будет интенсивно развиваться рынок ценных бумаг и акционерный механизм дополнится механизмом заемных средств, т.к. крупные компании в состоянии самостоятельно выпускать облигации, приносящие их владельцам более высокий доход, чем дивиденды по акциям. На этом этапе станет возможным широкое привлечение иностранного капитала и образование совместных компаний.

Цели и задачи этапов акционирования показаны в таблице 10.2. Длительность и сложность процесса приватизации и акционирования говорят о необходимости программно-целевого управления этим процессом со стороны руководства приватизируемых предприятий и акционерных обществ. Организацию такого управления целесообразно начать с разработки целевой программы, которая охватывала бы основные мероприятия, выполняемые на каждом из рассмотренных выше этапов приватизации и акционирования. Такая программа имеет для предприятия стратегическое значение, т.к. тесно связана со стратегическими целями предприятия. Поэтому, первым шагом в разработке программы является осознание и постановка стратегических целей. Программа акционирования должна служить достижению этих целей. Далее необходимо определить цели и задачи каждого этапа акционирования.

1. Гоголь Ревизор
2. Справочные издани
3. 2013 г Беларускi Дзяржаўны Унiверсiтэт Iнфарматыкi i Радыёэлектронiкi Экзаменацыйны бiлет 2
4. Социально-психологическая адаптация детей с синдромом Дауна в семье
5. Истинная бесконечность по Гегелю отличается от дурной бесконечности
6. ТЕМА- МЕХАНІЗМ І АПАРАТ ДЕРЖАВИ
7. Тема- Биполярные транзисторы
8. Оценка инвестиционного проекта
9. Лишай розовый
10. Защита трудовых прав работников
11.  2013 г. Тема 1
12. Бухгалтерский управленческий учёт Организация учёта затрат при позаказном методе в ООО Котельничс
13. Register Нажмите и начнайте регистрацию
14. Статья- Отчетность по МСФО в MS Excel
15. Система стоимостных показетелей для учёта объёма производства
16. бульдожьих щёк
17. Основи проектного аналізу
18. Тема 11 Первая помощь при термических поражениях солнечном ударе отморожении общем переохлаждении
19. ОБЪЯСНЕНИЕ СЛОВ Когда вы приступите к изучению стих за стихом Послания к Галатам объяснения с
20. Творчество Филиппа Малявина

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе