Тема. Управление денежными потоками предприятия ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ Задача 1 Исх.

Работа добавлена на сайт samzan.net:

Тема. Управление денежными потоками предприятия ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

Задача 1

Исходя из следующей информации, определите основные источники формирования и направления расходования денежных средств и оцените уровень сбалансированности и ликвидности денежных потоков предприятия в отчетном периоде. По результатам расчетов сделайте выводы.

Информация о финансово-хозяйственном состоянии предприятия

Показатели (тыс.грн.)	1 квартал	2 квартал
Прибыль чистая	35	41
Амортизация	15	20
Объем просроченных обязательств	10	11

Информация о движении денежных средств предприятия

Показатели	1 квартал	2 квартал
Остаток денежных средств на начало квартала	7,5
Движение денежных средств от операционной деятельности
Поступление денежных средств
1. Выручка от реализации продукции	1121,55	1300,7
2. Погашение дебиторской задолженности за товары	501,2	520,7
Всего поступление денежных средств от операционной деятельности
Расходование денежных средств
1. Оплата сырья и материалов	875,0	990,0
2. Заработная плата	130,0	130,0
3. Уплата налогов и сборов	212,0	250,0
4. Арендная плата	8,0	8,0
5. Оплата других текущих затрат	15,0	21,0
Всего расходование денежных средств от операционной деятельности
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Поступление денежных средств
1. От продажи основных фондов	50,0	-
Всего поступление денежных средств от инвестиционной деятельности
Расходование денежных средств
1. На приобретение патента	12,0
2. На покупку оборудования	105,0	70,0
Всего расходование денежных средств от  инвестиционной деятельности
Движение денежных средств от финансовой деятельности
Поступление денежных средств
1. От продажи собственных акций	100,0	70,0
2. Поступление долгосрочного кредита банка	75,0	-
Всего поступление денежных средств от  финансовой деятельности
Расходование денежных средств
1. Выплата дивидендов	40,0	-
2. Погашение краткосрочного кредита банка	30,0	30,0
Всего расходование денежных средств от  финансовой деятельности
Чистый денежный поток
Остаток денежных средств на конец квартала

Задача 2

Предприятие имеет проблемы с недостатком наличных денег. Руководством были исследованы все возможности улучшения ситуации, в результате чего было принято решение взять кредит в банке. Исходя из имеющейся информации, обоснуйте необходимую сумму кредита на будущий месяц.

В будущем месяце планируются такие выплаты и расходы:

Товарооборот – 54 тыс.грн.

Заработная плата – 4, 8 тыс.грн.

Арендная плата – 2 тыс.грн.

Налоги – 12 тыс.грн.

Оплата товаров – 40 тыс.грн.

Остаток наличных денежных средств на начало месяца составит 400 грн. Норматив остатка денежных средств на расчетном счете составляет 0,3 % от товарооборота предприятия.

Задача 3

Исходя из следующих данных определите, на каком предприятии на протяжении месяца, управление денежными средствами осуществляется более эффективно (при условии, что каждое предприятие не осуществляет краткосрочные финансовые инвестиции). Ответ обоснуйте.

№   п/п	Показатели	Предприятие
		1	2	3
1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 2. 3. 4. 5.	Расходы денежных средств на протяжении месяца, грн. Оплата товаров Заработная плата Остальные затраты Налоги и другие обязательные платежи Период оборота товарных запасов, дней Период инкассации дебиторской задолженности, дней Период погашения кредиторской задолженности, дней Средний остаток денежных средств на расчетном счете, грн.	15 000 1 000 8 000 1 200 15 10 20 4 250	18 000 3 000 10 000 1 400 20 10 25 4 200	17 000 2 000 8 000 1 300 17 12 22 7 000

Задача 4

Исходя из следующих данных, оцените остаток денежных средств на конец периода.

Показатели	На начало периода	На конец периода
Запасы товаров  Дебиторская задолженность  Затраты предстоящих периодов  Краткосрочные финансовые вложения  Кредиторская задолженность  Краткосрочные кредиты банков  Основные фонды и нематериальные активы  Денежные средства	5 000 4 000 70 100 1 000 1 800 5 000 700	5 600 3 000 95 20 2 000 400 5 000 ?

В данном периоде предприятие получило чистый доход 1 000 грн. амортизационные отчисления на протяжении периода составили 50 грн.

Задача 5

Исходя из следующих данных спрогнозируйте движение и остаток денежных средств в следующем квартале (с разбивкой по месяцам).

1.  В среднем 90% товаров реализуется за наличный расчет, а 10% - в кредит. Как правило, предприятие предоставляет своим покупателям кредит на 1 месяц. Статистика показывает, что 70% платежей выплачивается покупателями своевременно, то есть на протяжении месяца, а остальные 30% выплачивается на протяжении следующего месяца.
2.  Объем реализации товаров в наступающем квартале:

•  Январь   – 35 тыс.грн.
•  Февраль – 37 тыс.грн.
•  Март     – 40 тыс.грн.

Объем реализации         в ноябре  – 30 тыс.грн.

           в декабре – 32 тыс грн.

1.  Стоимость товаров составляет 75% от товарооборота и выплачивается 80% по факту поставки, 20% - в кредит, что предоставляется на месяц.
2.  Постоянные затраты оборачиваемости составляют 5 тыс.грн. в месяц.
3.  Изменение затрат на налоги, что выплачиваются на протяжении месяца в среднем составляют 30% от товарооборота за наличный расчет.

Остаток денежных средств на начало года составляет 10 тыс.грн.

Задача 7

Проанализируйте основные направления расходования денежных средств от операционной деятельности, оцените уровень равномерности  денежных потоков и эффективности управления ими на предприятии в отчетном месяце. По результатам расчетов сделайте выводы относительно сложившейся ситуации. При необходимости обоснуйте основные направления выравнивания и синхронизации денежных потоков предприятия.

Таблица 1

Информация о движении денежных средств от операционной деятельности (тыс.грн.)

Показатели	1 пятидневка	2 пятидневка	3 пятидневка	4 пятидневка	5 пятидневка	6 пятидневка
Выручка от реализации продукции	55	65	80	37	43	32
Оплата сырья и материалов	12	-	50	40	-	40
Заработная плата	15,5	-	-	-	15,5	-
Уплата налогов и сборов	1,5	-	-	-	15,5	-
Арендная плата	6	-	-	-	-	-
Другие текущие затраты	-	-	-	2	-	-

Задача 8

Исходя из следующей информации, разработайте план движения денежных средств в следующем месяце, оцените возможность обеспечить необходимый объем запаса денежных средств. 

1) выручка от реализации продукции в отчетном месяце составляет 95 тыс. грн.  85% реализуемой продукции, оплачивается покупателем по факту поставки, 15% - через месяц;

2) расходы на закупку сырья, материалов, комплектующих составляют 67% выручки от реализации за месяц; 63% сырья и материалов оплачивается по факту поставки, остальное  - через месяц;

3) в следующем месяце планируется увеличить объемы реализации продукции на 12% по сравнению с отчетным месяцем;

4) объем налогов и обязательных платежей, которые  планируются в следующем месяце, составят 11 тыс. грн;

5) плановый  объем текущих расходов -  23 тыс. грн;

6) норматив запасов денежных средств составляет 2% от выручки от реализации;

7) остаток денежных средств на конец отчетного периода составляет 3 тыс. грн.

Задача 9

На протяжении месяца у предприятия возникает дефицит в денежных средствах. Поэтому оно обратилось в банк с просьбой услуги "овердрафт", на что банк согласился. На протяжении месяца размер овердрафта для предприятия составил:

•  на протяжении 7 дней – 10 000 грн.
•  на протяжении 10 дней – 8000 грн.
•  на протяжении 3 дней – 5000 грн.

процентная ставка по данному кредиту составляет 5% в месяц.

С помощью овердрафта, предприятие поддерживало бесперебойный процесс реализации товаров и получило дополнительный товарооборот в размере 15000 грн., коммерческая рентабельность предприятия – 7%.

Оцените эффект от данного дохода по управления денежными средствами.

Задача 10

Используя данные таблицы, оценить уровень синхронности денежных потоков с помощью коэффициента корреляции положительного и отрицательного денежных потоков.

Денежный поток, тыс.грн.	Месяц
	1	2	3	4	5	6
Положительный	10	11	11	12	13	14
Отрицательный	9	10	11	13	15	12

Задача 11

Составить платежный календарь предприятия на третий квартал текущего года, если про деятельность предприятия известно следующее:

1. Объем реализации предприятия в третьем квартале текущего года составит:

июль – 450 у.д.е., август – 570 у.д.е., сентябрь – 620 у.д.е.

Объем реализованной продукции в мае и июне текущего года составил соответственно 400 у.д.е. и 430 у.д.е.

2. В среднем 80 процентов продукции предприятие реализует на условиях отсрочки платежа, 20 процентов – с оплатой по факту поставки. Средний срок отсрочки платежей составляет – 30 дней. Следует учитывать, что 70 % дебиторской задолженности уплачивается своевременно ( то есть на протяжении месяца, данного для ее оплаты), другие 30 % задолженности погашаются на протяжении следующего месяца.

3. Объемы затрат денежных средств предприятия оценены следующим образом:

Направление затрат	Июль	Август	Сентябрь
Погашение кредиторской задолженности за материально-технические ресурсы	296	345	395
Финансирование текущей деятельности предприятия	38	42	58

4. Минимально необходимый размер денежных средств на расчетном счете, который должен быть на предприятии составляет: июль – 140 у.д.е., август – 250 у.д.е., сентябрь – 250 у.д.е.

Остаток денежных средств на начало третьего квартала (на июль) составляет – 20 у.д.е.

Сделать необходимые выводы касательно потребности предприятия в дополнительном финансировании или наличии надбавки финансовых ресурсов. Разработать соответствующие предложения по обеспечению платежеспособности предприятия.

Тема. ТЕКУЩЕЕ финансовое планирование ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

Задача 1

По приведенной ниже информации разработайте план доходов и расходов предприятия на предстоящий период.

1. Исследования рынка позволили обосновать плановый темп прироста объема реализации продукции в размере 6% по сравнению с предыдущим периодом. Мощности предприятия позволяют обеспечить такой рост.

2. Выручка от реализации продукции в отчетном периоде составила 13,8 млн грн.

3. Предприятие производит продукцию, которая не является подакцизной. Ставку налога на добавленную стоимость принять в размере действующей.

4. Себестоимость произведенной продукции в отчетном периоде составила 9,62 млн. грн. В плановом периоде не предвидится изменения себестоимости продукции, кроме как за счет роста объема производства.

5. Плановый размер расходов на сбыт и административные расходы составляет 180 и 92 тыс. грн, соответственно.

6. Доход от операционной аренды запланировано в размере 45 тыс. грн.

7. Доход от участия в капитале - 500 тыс. грн.

8. Плановый размер других финансовых доходов составляет 23 тыс. грн.

9. Сумма процентов за кредит, которая подлежит уплате в плановом периоде - 250 тыс. грн.

10. Уровень налогообложения прибыли - 23%

Задача 2

1. Рассчитать размер прибыли от реализации товарной продукции предприятия на прогнозный год, на основе ниже приведенной информации:

1.  Ожидаемый объем выручки от реализации товарной продукции за текущий год (без НДС и акцизного сбора) – 288,6 млн.грн.
2.  Ожидаемая себестоимость реализованной продукции за текущий год – 187,1 млн.грн.
3.  Расходы на содержание административно-управленческого персонала - 44,6 млн.грн.
4.  Расходы на сбыт в текущем году должны составить – 23,1 млн.грн.
5.  В текущем году ожидается получить в виде дивидендов от финансовых инвестиций предприятия в другие предприятия – 1,5 млн.грн.
6.  Темп роста объема реализации в прогнозном году в сравнении с текущим годом в физическом измерении равняется 109%.
7.  В прогнозном году предвидится в среднем увеличение цен на продукцию предприятия на 2,5%
8.  Цены на сырье, материалы, другие материальные ресурсы и расходы на оплату труда, которые формируют себестоимость продукции, по расчетам вырастут на 3,00%.
9.  Административные расходы останутся без изменений, а расходы на сбыт возрастут соответственно темпам роста выручки от реализации продукции.
10.  Анализ образования операционной прибыли предприятия в текущем году дал возможность определить следующие резервы увеличения прибыли (в расчете на год):

а) за счет ликвидации непродуктивных и сверхнормативных расходов, которые относятся на себестоимость, предвидится прирост прибыли на 2,3 млн.грн.;

б) за счет ликвидации фактов поставки готовой продукции покупателям с отклонением от технических и качественных параметров – прирост прибыли может составить 0,90 млн.грн.;

11. Возможности увеличения прибыли за счет структурных изменений в ассортименте продукции рассчитать самостоятельно на основе нижеприведенных данных:

Виды продукции	Удельный вес в объеме выпуска текущего года, %	Рентабельность выпуска продукции текущего года, %	Удельный вес в объеме выпуска прогнозного года, %
А	80	13	90
В	20	9	10

12. В плановом году предусматривается продать акции других предприятий, т.к. предприятию нужны финансовые ресурсы для осуществления реального инвестирования. В результате дивиденды сократятся на 0,88 млн.грн.

13. Для осуществлению реального инвестирования предприятие будет привлекать заемные средства, расходы по их привлечению в плановом году составят 5 млн.грн.

14. Провести распределение полученной прибыли по направлениям ее использования, учитывая следующую информацию:

1.  Предприятие не имеет налоговых льгот и облагает налогом прибыль на общих основаниях.
2.  Потребность предприятия в формировании фондов финансовых ресурсов, формирующихся за счет прибыли составляет:

Фонд поощрения – 3 млн.грн.

Фонд социального развития – 2 млн.грн.

Фонд выплаты дивидендов – 6 млн.грн.

Другие направления использования – 4 млн.грн.

3. Остаток чистой прибыли (после удовлетворения вышеуказанных потребностей) планируется использовать следующим образом: 70% - на пополнение собственных оборотных активов, 30% - на инвестиционные цели.

Задача 3

Составить прогнозный баланс предприятия методом процента от продаж и определить объем дополнительного внешнего финансирования в плановом периоде, если:

1.  Чистая выручка от реализации продукции в отчетном периоде составила 30 млн.грн.

2.  Отчетный баланс предприятия характеризуют следующие данные:

Активы	Пассивы
1.  Основные фонды —   16 млн. грн.	1. Уставный капитал — 9 млн. грн.
2.  Оборотные активы — 6 млн. грн.	2. Нераспределенная прибыль — 7,5 млн. грн.
	3. Долгосрочные обязательства — 1,5 млн. грн.
	4. Текущие обязательства — 4 млн. грн
Всего активы — 22 млн. грн	Всего пассивов — 22 млн. грн

 

В отчетном периоде производственные мощности предприятия были полностью загружены.

3. Прогнозный объем чистой выручки от реализации продукции в плановом периоде определен на уровне 34,5 млн. грн.

4. В плановом периоде предусматривается сохранить коммерческую  рентабельность на уровне 10 %.

5. Дивидендный выход планируется сохранить на уровне 35% от объемов чистой прибыли предприятия.

Задача 4

ООО «АВС» имеет следующий баланс (тыс.грн.):

Актив	Пассив
Основные фонды	500	Собственный капитал	400
Оборотные активы	500	Долгосрочные обязательства	400
		Кредиторская задолженность	100
		Другие текущие обязательства	100
Всего активов	1000	Всего пассивов	1000

Бизнес протекал медленно, вследствие чего основные фонды были сильно недогружены. Руководство предприятия считает, что в следующем году продажи возрастут в два раза в связи с производством нового вида товаров. Дополнительных основных фондов не требуется, и ожидается, что предприятие не увеличит статью «нераспределенная прибыль» в следующем году. Какой объем дополнительного финансирования потребуется для успешной реализации поставленных целей?

Задача 5

Созданное предприятие N запланировало на первый хозяйственный год такие показатели своей деятельности:

1.  Валовая выручка от реализации продукции 10000 тыс.грн.. (без НДС).
2.  Материальные затраты на приобретение необходимых материально-технических ресурсов составляют 52,2 % от валовой выручки.
3.  Период оборота товарно-материальных запасов составит 30 дней.
4.  Расходы на осуществление деятельности, оплаченные авансом составят 540 тыс.грн. на протяжении года 60 % затрат будут включены в себестоимость продукции.
5.  Расходы на приобретение оборудования оцениваются в размере 920 тыс.грн., нормативный срок его службы составляет  6 лет.
6.  Потребность в средствах для других хозяйственных затрат – 115 тыс.грн., которые входят в состав себестоимости продукции.
7.  Структура реализации продукции по формам оплаты составит:

80 % - с оплатой по факту реализации;

10 % - с оплатой через 1 месяц;

5 % - с оплатой через 3 месяца;

5 % - с авансовой оплатой за 1 месяц до реализации.

8. Каждая закупка совершается следующим образом: 68 % от объема оплачивается на условиях предоставления поставщиком двухмесячного кредита; 32 % - по факту поставки.

9. Уставный фонд предприятия составляет 1080 тыс.грн.

Рассчитать потребность предприятия в капитале и оценить источники средств для ее покрытия.

Составить балансовый план предприятия на момент начала хозяйственной деятельности и на конец хозяйственного года.

Сделать необходимые выводы и разработать предложения, направленные на обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Задача 6

Составить план формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, используя следующую информацию:

•  в плановом году предусматривается дополнительная эмиссия 1500 акций номинальной стоимостью 10 грн. каждая;
•  амортизационные отчисления за плановый период составят 2,8 тыс.грн.;
•  в плановом году будет приобретена линия по упаковке продукции стоимостью 44,6  тыс.грн.
•  для приобретения линии по упаковке продукции предприятия в плановом периоде будет  взят кредит в размере 30 тыс.грн. под 15 % годовых сроком на 3 года с льготным периодом 6 месяцев и погашением основной суммы долга равными частями ежеквартально в конце каждого квартала в оставшийся кредитный период;
•  в плановом году предусматривается направить на социальное развитие – 18 % чистой прибыли;
•  фонд материального поощрения работников предприятия будет сформирован в размере 7,9 тыс.грн.;
•  на прирост резервного фонда будет направлено 5 % чистой прибыли;
•  на пополнение норматива собственных оборотных средств будет использовано 11 тыс.грн. чистой прибыли, что составляет 30 % чистой прибыли;
•  на формирование дивидендного фонда предусматривается направить 3,2 % чистой прибыли;
•  остальная сумма чистой прибыли будет направлена на прирост основных активов;
•  предусматривается приобретение технологии по изготовлению и оформлению упаковочных материалов стоимостью2,45 тыс.грн.;
•  наличие собственных оборотных средств на начало планового периода составило 8,7 тыс.грн., на конец планового периода предусматривается достигнуть норматива собственных оборотных средств в размере 31,1 тыс.грн.;
•  на начало планового периода предприятие имело свободных финансовых средств в размере 1,2 тыс.грн., на конец предусматривается увеличить их размер до 2,7 тыс.грн.

Задача 7

Управляющий по сбыту производственного предприятия ЗАО «ДиК» предложил проект, направленный на стопроцентное повышение объема продаж за счет увеличения в два раза срока погашения дебиторской задолженности. При разработке проекта управляющий по сбыту пришел к выводу, что часть финансирования будет получена за счет кредиторов путем увеличения на 60 дней срока погашения кредиторской задолженности. Основные соотношения роста объемов реализации и   краткосрочных заемных средств будут сохранены.

Используя выписки из финансовой отчетности предприятия (табл.1, табл.2) подготовьте прогнозный отчет о финансовых результатах и прогнозный баланс на 2011 год, показав необходимое дополнительное финансирование и сделав следующие допущения:

1.  Если срок погашения кредитов, предоставленных покупателям, увеличивается в 2 раза, то и объем продаж увеличивается в 2 раза.
   1.  Будет использоваться точно такая же структура производственных затрат.
   2.  Административные затраты изменяются пропорционально выручке от реализации, а расходы на сбыт будут увеличены на 70%..
   3.  Сумма начисленного износа будет такой же, как и в 2010 году.
   4.  Процентные выплаты по кредитам оцениваются в 150 тыс. грн.
   5.  Будет применяться 23%-ная налоговая ставка, но налоги не будут выплачиваться.
   6.  Дивиденды будут выплачиваться по 10%-ной ставке (на вложенный капитал).
   7.  Ассортимент изделий будет увеличен, поэтому норма запасов составит 120 дней.
   8.  Срок погашения кредиторской задолженности увеличивается на 60 дней.

Таблица 1 - Выписка из отчета о финансовых результатах (тыс.грн.)

Показатели	2009 год	2010 год
Выручка от реализации продукции	1800	2340
Налог на добавленную стоимость	300	390
Чистая выручка от реализации продукции	1500	1950
Себестоимость продукции	1055	1348
Административные расходы	90	105
Расходы на сбыт	135	165
Прибыль от операционной деятельности	220	332
Финансовые расходы	25	75
Прибыль от обычной деятельности до налогообложения	195	257
Налог на прибыль (по ставке 25%)	48,8	64,2
Прибыль чистая	146,2	192,8
Амортизация	75	80
Выплаченные дивиденды	50	50

Таблица 2 - Выписка из баланса ЗАО «ДиК» (тыс.грн.)

Актив	на 1.01.2010	на 1.01.2011
Основные фонды	1300	2028
Запасы	267	347
Дебиторская задолженность	370	481
Денежные средства	23	35
Итого	1960	2891
Пассив
Уставный капитал	500	500
Нераспределенная прибыль	532	674,8
Долгосрочные кредиты банков	-	227
Краткосрочные кредиты банков	176	450
Кредиторская задолженность	229	367
Текущие обязательства по расчетам	373	437,2
Другие текущие обязательства	150	235
Итого	1960	2891

Задача 8

Руководство вновь созданного торгового предприятия Х на первый год прогнозирует следующие показатели:

1.  Товарооборот - 1800 тыс.грн
2.  Себестоимость реализованных товаров - 60% объема продаж
3.  Административные расходы и расходы на сбыт - 20% объема продаж
4.  Срок погашения дебиторской задолженности  - 90 дней
5.  Товарные запасы - 115 дней оборота по себестоимости
6.  Кредиторская задолженность - 30 дней оборота по себестоимости
7.  Основные фонды - 900 тыс.грн., годовая норма амортизации - 10%
8.  Уставный фонд – 350 тыс.грн
9.  Норматив остатка денежных средств составляет 1,3% от товарооборота.

Определите общую сумму финансовых ресурсов, необходимых в конце года для финансирования деятельности предприятия.

Бюджетирование деятельности предприятия ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

Задача 1

Составить следующие бюджеты предприятия для второго квартала: бюджет продаж        (с графиком получения денежных средств); бюджет производства; бюджет закупки сырья (с графиком выплаты денежных средств); бюджет трудовых затрат; бюджет затрат на сбыт и управление; бюджет денежных средств.

Исходная информация:

	апрель	май	июнь	июль	август
Прогноз продаж, тыс.шт.	20	50	30	25	15

Оптовая цена за единицу продукции  – 10 грн.

Ожидаемые денежные поступления: месяц продаж – 70%, следующий месяц – 25%, потери – 5%

Дебиторская задолженность за март  – 30 тыс. грн.

Остаток готовой продукции на 31 марта  – 4000 штук

Планируемый остаток готовой продукции  – 20%  от продаж следующего месяца

Расход сырья на единицу продукции  – 5 кг

Планируемый остаток сырья  – 10% от потребности следующего месяца

Запас сырья на начало бюджетного периода  – 13 тонн

Стоимость сырья (за тонну)  – 400 грн.

Счета к оплате на 31 марта  – 12 тыс. грн.

Схема оплаты сырья  – 50% в месяц поставки; 50% в следующий месяц

Норма затрат труда на производство единицы продукции – 0,05 часа

Количество гарантированных часов в неделю  – 40 ч.

Количество гарантированных рабочих часов в месяц  – 1500 ч.

Стоимость одного часа работы  – 10 грн.

Производственные накладные расходы на единицу товара  – 1 грн.

Постоянные накладные расходы в месяц – 50 тыс.грн.

в т.ч. амортизация производственного оборудования – 20 тыс.грн.

Переменные административные и коммерческие расходы на единицу продукции  – 0,5 грн.

Постоянные административные и коммерческие издержки в месяц  – 70 тыс.грн.

Амортизация, включенная в постоянные расходы  – 10 тыс.грн.

Местный коммерческий банк предоставляет кредит на условиях не более 75 тыс.грн. в квартал, проценты за кредит выплачиваются в момент возвращения основной суммы долга, годовая  ставка за кредит 16%.

В апреле предприятие должно выплатить дивиденды на сумму 49 тыс.грн.

Планируется закупка оборудования со следующим графиком денежных выплат: май – 143,7 тыс.грн.; июнь – 48,3 тыс.грн.

На 1 апреля остаток денежных средств составил  – 40 тыс.грн.

Предприятие должно поддерживать баланс денежных средств не ниже 30 тыс.грн.

При составлении бюджетов необходимо использовать следующие таблицы:

Бюджет продаж

	апрель	май	июнь	2 квартал
Прогнозируемый объем продаж
Цена единицы продукции
Прогнозируемая выручка

График поступления денежных средств

	апрель	май	июнь	2 квартал
Поступления за март
Поступления от продаж апреля
Поступления от продаж мая
Поступление от продаж июня
Всего

Бюджет производства

	апрель	май	июнь	июль
Прогнозируемый объем продаж
Планируемый запас готовой продукции на конец месяца
Всего требуется
Запас продукции на начало месяца
Объем производства

Бюджет закупки сырья

	апрель	май	июнь	2 квартал
Прогнозируемый объем производства
Расход сырья на единицу продукции
Производственные нужды
Планируемые остатки сырья на конец  мес.
Всего потребность в сырье
Запас материалов на начало месяца
Объем закупаемого сырья

График денежных выплат за материалы

	апрель	май	июнь	2 квартал
План закупки сырья
Стоимость 1 т сырья
Стоимость покупки
Счета к оплате  на 31 марта
Закупки в апреле
Закупки в мае
Закупки в июне
Всего выплаты за сырье

Бюджет трудовых затрат

	апрель	май	июнь	2 квартал
Объем производства
Затраты времени  на единицу продукции
Количество рабочих часов
Количество гарантированных рабочих часов в месяц
Количество оплаченных рабочих часов
Стоимость одного часа работы
Затраты по оплате прямого труда

Бюджет общепроизводственных расходов

	апрель	май	июнь	2 квартал
Объем производства
Переменные накладные  на единицу продукции
Суммарные переменные накладные расходы
Постоянные накладные расходы в месяц
Всего произв. накладных расходов
Производственная амортизация
Денежные выплаты на накладные расходы

Бюджет административных расходов и расходов на сбыт

	апрель	май	июнь	2 квартал
Объем продаж
Переменные издержки на ед.продукции
Переменные административные расходы и расходы на сбыт
Постоянные административные расходы и расходы на сбыт
Всего издержек
Амортизация, включенная в постоянные  расходы
Денежные выплаты

Бюджет денежных средств

	апрель	май	июнь	2 квартал
Денежные средства на начало периода
Поступление ДС
от продажи продукции
Расходование ДС
на сырье
на оплату труда основного персонала
производственные накладные расходы
затраты на сбыт и управление
покупка оборудования
дивиденды
ВСЕГО

Избыток (дефицит) денежных средств

Финансирование:
Получение кредита
Погашение кредита
Выплата процентов
Итого
Денежные средства на конец периода

Задача 2

Предприятие выпускает продукт X, применяя для этого три различных исходных материала. Ниже представлены данные по этому продукту:

Цена реализации за единицу продуктов 250 грн.

Материал А	3 кг	цена материалов 3,50 грн. за кг
Материал В	2 кг	цена материалов 5,00 грн. за кг
Материал С	4 кг	цена материалов 4,50 грн. за кг
Затраты времени на производство единицы прод.	8 ч	почасовая ставка оплаты 10 грн.

В настоящее время финансовый отдел занимается составлением бюджетов на следующий год и получил такие оценки спроса на продукт X на период с июля по октябрь, ед.:.

               Июль                 Август                        Сентябрь                           Октябрь

                400                       300                               600                                  450

Предприятие по товарно-материальным запасам придерживается политики, что количество готовой продукции в конце каждого месяца должно равняться 50% спроса на эту продукцию в следующем месяце и поэтому исходит из того, что запас продукта X в начале следующего отчетного периода будет соответствовать этим требованиям.

В конце производственного процесса вся продукция подвергается тестированию: как правило, 10% изделий оказываются бракованными. Восстановить бракованную продукцию до заданного уровня качества невозможно.

По оценкам, на 1 июля ожидается, что количество материалов в компании составит:

Материал А	1000 кг
Материал В	400 кг
Материал С	600 кг

В июле запасы материалов возрастут на 20% и затем останутся на этом уровне в течение ближайшего времени.

Труд работников оплачивается по часовой ставке в зависимости от общего числа часов, в течение которых работник находится на предприятии. Кроме того, помимо затрат труда основных работников на единицу продукции 20% времени затрачивается на работы, связанные со вспомогательными видами деятельности.

Необходимо подготовить следующие бюджеты на квартал с июля по сентябрь включительно: (1) бюджет реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении); (2) бюджет производства; (3) бюджет закупок материалов (в кг и в стоимостном выражении); (4) бюджет трудовых затрат.

Задача 3

         Ниже представлены данные и оценки по деятельности предприятия «ABC» за июнь, июль и август:

	Июнь, грн.	Июль, грн.	Август, грн.
Реализация	45 000	50 000	60 000
Заработная плата	12 000	13 000	14 500
Накладные расходы	8500	9500	9000

 По основным производственным материалам имеется следующая информация:

	Июнь, грн.	Июль, грн.	Август, грн.	Сентябрь, грн.
Стоимость запаса на начало периода	5000	3500	6000	4000
Производственная потребность в  материалах	8000	9500	10000

Примечания.

1.  10% реализации осуществляются за наличные, а оставшиеся поступления перечисляются в следующем месяце. Величина, полученная в июне за реализацию в мае, составляет  29500 грн.

2.  Заработная плата выплачивается в том месяце, в котором произведены работы.

3.  В состав накладных расходов входят 1500 грн. в месяц за амортизацию оборудования. Накладные расходы погашаются в следующем месяце после того, как они осуществлены. За накладные расходы мая в июне должно быть уплачено  6500 грн.

4.  Закупка основных производственных материалов оплачивается в том месяце, в котором она производилась.

5. Остаток денежных средств в кассе на начало июня -  11 750 грн.

6. Налоговые отчисления в объеме 25 000 грн. должны быть заплачены в июле.

 Необходимо выполнить следующее.

A. Вычислить количество основных производственных материалов, которые должны быть закуплены в каждом из трех месяцев: июне, июле и августе.

Б. Подготовить бюджет денежных средств на июнь, июль и август.

Контроль исполнения бюджета предприятия ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

Задача 1

Цех обработки № 1 предприятия «Спектр» производит один вид продукции. Расчет нормативной себестоимости единицы продукции представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Расчет нормативной себестоимости единицы продукции предприятия «Спектр»

Статья затрат	Расчет	Нормативная себестоимость, грн.
Основные материалы	5 кг по цене 2,8 грн/кг	14
Заработная плата производственных рабочих	0,5 ч. по ставке 8 грн./час	4
Переменные ОПР (общепроизводственные расходы)	0,5 ч. по ставке 6 грн./час	3
Постоянные ОПР	15 000 грн. для нормативного объема производства 10 000 шт	1,5
Итого	-	22,5

Фактические показатели центра затрат составили:

Произведено продукции	9 500 шт.
Использовано материалов   49 000 кг  по цене 2,5 грн.=	122 500грн.
Начислено рабочим              4 690 час. по ставке 8.2 грн. =	38 458 грн.
ОПР:        переменные	27 000 грн.
постоянные	14 600 грн.
Итого затраты центра:	202 558 грн.

1) Рассчитайте   общую сумму отклонений фактических затрат цеха № 1 от нормативных. Расчет выполните в таблице по форме 1.2.

Таблица 1.2

Расчет отклонений фактических затрат цеха №1от нормативных за рассматриваемый период

(Тыс.грн)

Статья затрат	Бюджетные затраты	Нормативные затраты на фактический выпуск	Фактические затраты	Отклонения: экономия (-), перерасход (+)
Основные материалы
Заработная плата рабочих
Переменные ОПР
Постоянные ОПР
ИТОГО

2) Проведите факторный анализ отклонений фактических затрат цеха № 1 от нормативных за рассматриваемый период. При проведении анализа используйте схему влияния факторов, приведенную на рисунке 1.

Рис. 1- Схема анализа влияния факторов на отклонения фактических от нормативных затрат

Задача 2

Отдел светотехники супермаркета хозяйственных товаров и бытовой электроники «Наш дом» реализует два вида люминесцентных светильников - А и В. Данные о реализации товаров в 4 квартале 2011 г. приведены в таблице 5.1

Таблица 5.1

Данные о выполнении бюджета отделом светотехники супермаркета «Наш дом»

Товар	Цена, грн.	Объем продаж, шт.	Выручка от реализации, грн.
	Бюджет	Факт	Бюджет	Факт	Бюджет	Факт	Отклонение
А	120	110	4 000	4 600	480 000	506 000
В	200	230	2 500	2 000	500 000	460 000
Итого	-	-	6 500	6 600	980 000	966 000

Планируемый по данным маркетинговой службы (бюджетный) размер рынка люминесцентных светильников был 80 тыс. единиц, а фактический - 120 тыс. единиц.

1) Определите отклонение фактического дохода от бюджетной величины и причину его возникновения.

2) Сделайте расчет суммы отклонений за счет конкретных факторов, оформите результаты в таблице по форме 5.2.

Таблица 5.2

Анализ влияния факторов на отклонения фактического дохода от бюджетного

Причина отклонения	Всего	По товару А	По товару В
Отклонение выручки от реализации:
в т.ч. за счет цены продажи
за счет объема продаж:
за счет размера рынка
за счет доли рынка
за счет структуры продаж

Рис. 2. Методика факторного анализа отклонений фактической выручки от бюджетной

За счет доли

рынка

За счет размера рынка

За счет структуры продаж

За счет количества продаж

За счет объема

За счет цены

Отклонение

выручки от реализации

за счет объема производства

за счет выпол-нения бюджета

за счет ставки распределения

за счет базы распределения

за счет

тарифной ставки

за счет производительности (трудозатрат)

за счет

цены

за счет количества

По постоянным ОПР

По переменным ОПР

По заработной плате рабочих

По материалам

Отклонение фактических затрат от нормативных

1. Организация управления предприятием
2. Лекція 9 НАУКА МЕНЕДЖМЕНТУ План 1
3. й ведущий Добрый вечер 2й ведущий
4. Введение Гражданское правоотношение 2
5. БИОНИКА 21 Общая организационноэкономическая характеристика предприятия 2
6. один из примеров крайней сложности территориально национальных конфликтов
7. Область використання
8. на тему- ldquo;Складні випадки правопису ненаголошених голосних м~якого знака апострофаrdquo; ІІ курс медич.
9. Формы административно-правового регулирования отношени
10. Шпоры по гражданскому праву РФ
11. Информационная банковская система SWIFT
12. СТАРООСКОЛЬСКИЙ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ ДНЕВНИК Производственной практики ПМ.html
13. Реферат- Компютерна обробка внутрішньобанківської інформації
14. Птенец позволяет выявить степень зависимости от одного из родителей или от обоих вместе.html
15. а организации и доли собственных акций выкупленных у акционеров
16. 201 года Общество с ограниченной ответственностью Роза ветров К
17.  аналоговые вольтметры амперметры мультиметры и индикаторы
18. Система органов дознания и предварительного следствия
19. реферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук Луганськ 2001 Дис
20. реферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата філософських наук

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе