Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

Подписываем
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Российский государственный профессионально-педагогический университет»
Институт электроэнергетики и информатики
Факультет информатики
Кафедра информационных технологий
4893
ЗАДАНИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ
КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
по дисциплине
«ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В АНТИКРИЗИСНОМ
УПРАВЛЕНИИ»
для студентов заочной формы обучения специальности 080503 Антикризисное управление (351000)
Екатеринбург 2009
Задания и методические указания для выполнения контрольных работ по дисциплине «Информационные технологии в антикризисном управлении». Екатеринбург, 2009. 39 с.
Составитель: ассистент Е.Г. Тимофеева
Одобрены на заседании кафедры информационных технологий. Протокол № 3 от 15 марта 2009 г.
Заведующая кафедрой _______ А.О. Прокубовская
Рекомендованы к печати методической комиссией Института информатики ФГАОУ ВПО РГППУ. Протокол от «__» ____ ______г № __.
Председатель методической
комиссии ИнИ ГОУ ВПО РГППУ А.А.Карасик
© ФГАОУ ВПО «Российский государственный профессионально-педагогический университет», 2009
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 4
1. Задания к контрольной работе 4
2. Методические указания по выполнению контрольной работы 15
2.2.3. Вычисление чистой приведенной стоимости с неравномерными денежными потоками с помощью функции ЧИСТНЗ 27
Приложение 1 30
Приложение 2 32
Приложение 3 34
Приложение 4 36
Приложение 5 37
Введение
В настоящее время в России растет количество мелких и средних предприятий, способных быстро реагировать на изменения запросов рынка. Непрерывный процесс обновления техники и технологий позволяет применять различные информационные технологии и программные средства, формирующие круг задач, которые направлены на прогнозирование, стратегическое планирование, выявление закономерностей и анализ рисков.
Автоматизация систем планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов позволяет провести расчет различных вариантов проекта при действии различных внутренних и внешних факторов, позволяет рассмотреть множество сценариев, основанных на различных предположениях относительно перспектив данного проекта.
Цель контрольной работы: изучение дисциплины «Информационные технологии в антикризисном управлении», формирование знаний в области экономических программных продуктов для решения задач антикризисного управления.
1. Задания к контрольной работе
1.1. Структура контрольной работы
Контрольная работа состоит из двух частей.
1-я часть: написание реферата на заданную тему. При написании реферата необходимо следовать требованиям, предъявляемым к выполнению 1-й части контрольной работы.
2-ая часть: решение предложенных задач, используя табличный процессор MS Excel. При выполнении задания необходимо следовать требованиям, предъявляемым к выполнению 2-й части контрольной работы.
4
1.2. Требования к выполнению 1-й части контрольной работы
При выполнении 1-й части контрольной работы необходимо руководствоваться следующими условиями:
проанализировать список тем рефератов, чтобы в целом оценить поставленную проблему;
изучить предложенный список литературы (Приложение 3);
отобрать и структурировать материал для реферата из различных информационных источников;
составить план реферата.
1.3. Варианты 1-й части контрольной работы
5
6
1.4. Требования к выполнению 2-й части контрольной работы
При выполнении 2-й части контрольной работы необходимо руководствоваться следующими условиями:
Варианты заданий 2-й части контрольной работы выбираются по двум последним цифрам номера зачетной книжки (Приложение 1).
Контрольная работа оформляется в печатном и электронном виде.
1.5. Варианты 2-й части контрольной работы
Тема 1. Имитационное моделирование инвестиционных рисков
Вариант 1. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.1.
Таблица 1.1.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
40 |
56,4 |
71,83 |
2560,81 |
Отклонение |
5,81 |
21,35 |
9,54 |
1321,05 |
Каков шанс получить отрицательную величину Чистой современной стоимости (ЧСС)?
7
Вариант 2. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.2.
Таблица 1.2.
Каков шанс получить отрицательную величину ЧСС? Вариант 3. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.3.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
73.52 |
58,3 |
31,33 |
5897,05 |
Отклонение |
17,58 |
29,15 |
8,43 |
2550,84 |
Таблица 1.3,
Каков шанс получить отрицательную величину ЧСС? Вариант 4. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.4.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
43 |
60 |
69,71 |
3761,19 |
Отклонение |
7,61 |
32,12 |
7,17 |
1793,54 |
Таблица 1.4.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
51 |
67,4 |
75,83 |
2560,81 |
Отклонение |
4,81 |
22,35 |
8,54 |
1321,05 |
Каков шанс того, что ЧСС будет больше максимума? Вариант 5. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.5.
Таблица 1.5.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
81.52 |
46,3 |
29,33 |
5729,05 |
Отклонение |
21,58 |
27,35 |
9,35 |
2275,84 |
Какова вероятность того, что ЧСС будет находится в интервале [М(Е) + a; max]?
Вариант 6. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.6.
Таблица 1.6.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
47 |
59,71 |
88,94 |
3712,16 |
Отклонение |
6,65 |
32,12 |
6,72 |
1518,59 |
Каков шанс получить отрицательную величину ЧСС?
8
Вариант 7. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.7.
Таблица 1.7.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
51 |
76,18 |
83,14 |
2189,95 |
Отклонение |
3,45 |
23,17 |
8,19 |
1852,15 |
Каков шанс получить отрицательную величину ЧСС? Вариант 8. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.8.
Таблица 1.8.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
83,95 |
63,45 |
25,79 |
6129,13 |
Отклонение |
22,56 |
34,82 |
9,26 |
2786,12 |
Какова вероятность того, что ЧСС будет находится в интервале [М(Е) + a; max]
Вариант 9. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.9.
Таблица 1.9.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
45 |
66 |
71,19 |
3852,12 |
Отклонение |
7,98 |
34,18 |
8,19 |
1568,26 |
Каков шанс того, что ЧСС будет больше максимума?
Вариант 10. Смоделируйте ситуацию, заданную в таблице 1.10.
Таблица 1.10.
Переем, расх. |
Количество |
Цена |
ЧСС |
|
Среднее |
52 |
66,39 |
76,12 |
2694,18 |
Отклонение |
5,93 |
22,35 |
8,15 |
1875,15 |
Каков шанс получить отрицательную величину ЧСС?
Тема 2. Критерии эффективности инвестиционных проектов и методы их оценки
Вариант 1.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка 7%. Вычислите
9
чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.1.
Год |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Инвестиция 1 |
-16 650,00р. |
1 802,00р. |
2 949,00р. |
3 170,00р. |
4 977,00р. |
5 949,00р. |
Инвестиция 2 |
-16 801,00р. |
3 475,00р. |
3 430,00р. |
3 338,00р. |
3 750,00р. |
3 919,00р. |
Вариант 2.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка дисконтирования 10%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.2.
Проект 1 |
Проект 2 |
|
Дата |
Поток денежных средств |
Поток денежных средств |
01.04.2001 |
-68 490,00р. |
-74 501,00р. |
18.08.2002 |
6 157,00р. |
11227,00р. |
05.08.2003 |
6 434,00р. |
10 252,00р. |
25.06.2004 |
6 878,00р. |
10 573,00р. |
03.07.2005 |
7 392,00р. |
11 810,00р. |
11.07.2006 |
8 479,00р. |
10 971,00р. |
19.07.2007 |
10 630,00р. |
10 977,00р. |
26.07.2008 |
13 405,00р. |
10 874,00р. |
03.08.2009 |
15 228,00р. |
11 399,00р. |
11.08.2010 |
19 604,00р. |
11 376,00р. |
19.08.2011 |
23 434,00р. |
10 042,00р. |
26.08.2012 |
24 958,00р. |
11 108,00р. |
03.09.2013 |
10 686,00р. |
10
Вариант 3.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка 7%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.3.
Год |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Инвестиция 1 |
-17 017,00р. |
1 017,00р. |
2 924,00р. |
3 922,00р. |
4 190,00р. |
5 335,00р. |
Инвестиция 2 |
-16 162,00р. |
3 434,00р. |
3 313,00р. |
3 410,00р. |
3 576,00р. |
3 885,00р. |
Вариант 4.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка 7%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.4.
Год |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Инвестиция 1 |
-17 414,00р. |
1 982,00р. |
2 511,00р. |
3 207,00р. |
4 919,00р. |
5 092,00р. |
Инвестиция 2 |
-15 030,00р. |
3 862,00р. |
3 588,00р. |
3 570,00р. |
3 027,00р. |
3 681,00р. |
Вариант 5.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка 9%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.5.
Год |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Инвестиция 1 |
-15 282,00р. |
1 630,00р. |
2 734,00р. |
3 652,00р. |
4 401,00р. |
5 646,00р. |
Инвестиция 2 |
-16 567,00р. |
3 427,00р. |
3 408,00р. |
3 948,00р. |
3 773,00р. |
3 629,00р. |
Вариант 6.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка
11
дисконтирования 10%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.6.
Проект 1 |
Проект 2 |
|
Дата |
Поток денежных средств |
Поток денежных средств |
01.04.2001 |
-65 782,00р. |
-75 785,00р. |
18.08.2002 |
6 311,00р. |
11 547,00р. |
05.08.2003 |
6 685,00р. |
11 993,00р. |
25.06.2004 |
6 840,00р. |
11 781,00р. |
03.07.2005 |
7 852,00р. |
10 817,00р. |
11.07.2006 |
8 739,00р. |
11 484,00р. |
19.07.2007 |
10 597,00р. |
11 934,00р. |
26.07.2008 |
13 896,00р. |
11 545,00р. |
03.08.2009 |
15 547,00р. |
10 799,00р. |
11.08.2010 |
19 681,00р. |
10 641,00р. |
19.08.2011 |
23 064,00р. |
10 334,00р. |
26.08.2012 |
24 772,00р. |
10 666,00р. |
03.09.2013 |
11 339,00р. |
Вариант 7.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка дисконтирования 10%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.7.
Проект 1 |
Проект 2 |
|
Дата |
Поток денежных средств |
Поток денежных средств |
01.04.2001 |
-65 807,00р. |
-77 431,00р. |
18.08.2002 |
6 284,00р. |
10 516,00р. |
05.08.2003 |
6 537,00р. |
10 202,00р. |
25.06.2004 |
6 179,00р. |
11 534,00р. |
03.07.2005 |
7 173,00р. |
10 410,00р. |
11.07.2006 |
8 990,00р. |
10 620,00р. |
19.07.2007 |
10 074,00р. |
11 794,00р. |
26.07.2008 |
13 134,00р. |
10 152,00р. |
03.08.2009 |
15 681,00р. |
11 489,00р. |
11.08.2010 |
19 360,00р. |
10 840,00р. |
19.08.2011 |
24 203,00р. |
10 507,00р. |
26.08.2012 |
24 955,00р. |
10 337,00р. |
03.09.2013 |
11258,00р. |
12
Вариант 8.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка дисконтирования 15%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.8.
Проект 1 |
Проект 2 |
|
Дата |
Поток денежных средств |
Поток денежных средств |
01.04.2001 |
-64 257,00р. |
-71 903,00р. |
18.08.2002 |
6 376,00р. |
11 063,00р. |
05.08.2003 |
6 806,00р. |
10 216,00р. |
25.06.2004 |
6 072,00р. |
11 819,00р. |
03.07.2005 |
7 586,00р. |
11 781,00р. |
11.07.2006 |
8 752,00р. |
11 849,00р. |
19.07.2007 |
10 310,00р. |
11 176,00р. |
26.07.2008 |
13 341,00р. |
10 023,00р. |
03.08.2009 |
15 372,00р. |
11 823,00р. |
11.08.2010 |
18 705,00р. |
11 599,00р. |
19.08.2011 |
24 458,00р. |
11 316,00р. |
26.08.2012 |
24 737,00р. |
10 431,00р. |
03.09.2013 |
11 804,00р. |
Вариант 9.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка 13,5%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Таблица 2.9.
Год |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Инвестиция 1 |
-15 969,00р. |
1 754,00р. |
2 221,00_р. |
3 757,00р. |
4 547,00р. |
5 357,00р. |
Инвестиция 2 |
-17 670,00р. |
3 974,00р. |
3 770,00р. |
3 767,00р. |
3 204,00р. |
3 231,00р. |
Вариант 10.
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка
13
дисконтирования 14%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
14
Таблица 2.10.
2. Методические указания по выполнению контрольной
работы
2.1. Решение задач имитационного моделирования инвестиционных рисков средствами MS Excel
В мировой практике финансового менеджмента используются различные методы анализа рисков инвестиционных проектов (ИП). Рассмотрим имитационное моделирование.
Имитационное моделирование. Практическое применение данного метода продемонстрировало широкие возможности его использования в инвестиционном проектировании, особенно в условиях неопределённости и риска. Данный метод особенно удобен для практического применения тем, что удачно сочетается с другими экономико-статистическими методами, а также с теорией игр и другими методами исследования операций. Практическое применение авторами данного метода показало, что зачастую он даёт более оптимистичные оценки, чем другие методы, например анализ сценариев, что, очевидно обусловлено перебором промежуточных вариантов.
Многообразие ситуаций неопределённости делает возможным применение любого из описанных методов в качестве инструмента анализа рисков, однако, по мнению авторов, наиболее перспективными для практического использования являются методы сценарного анализа и имитационного моделирования, которые могут быть дополнены или интегрированы в другие методики.
Инструмент «Генерация случайных чисел», предназначен для автоматической генерации множества данных (генеральной совокупности) заданного объема, элементы которого характеризуются определенным распределением вероятностей. При этом могут быть использованы 7 типов распределений: равномерное, нормальное, Бернулли, Пуассона, биномиальное, модельное и дискретное. Применение инструмента «Генератор случайных
15
чисел», как и большинства используемых в этой работе функций, требует установки специального дополнения «Пакет анализа».
Прежде всего, при имитационном анализе, нас будет интересовать коэффициент вариации ЧСС (NPV) - чистая современная стоимость.
Рассмотрим имитацию с инструментом «Генератор случайных чисел»
Задача 1
Смоделируем следующую ситуацию как показано на рисунке 1. Количество имитаций выставим - 500.
Рис. 1. Исходные данные
Приступаем к проведению имитационного эксперимента.
16
Рис. 2. Окно анализа данных
4. На экране появится диалоговое окно «Генерация случайных чисел». Укажите в списке «Распределения» требуемый тип - «Нормальное». Заполните остальные поля изменившегося окна согласно рис. 3 и нажмите кнопку «ОК». Результатом будет заполнение блока ячеек А12-А511 (переменные расходы) сгенерированными случайными значениями.
Рис. 3.Диалоговое окно «Генерация случайных чисел» Первым заполняемым аргументом диалогового окна «Генерация случайных чисел» является поле «Число переменных». Оно задает количество колонок таблицы, в которых будут размещаться сгенерированные в соответствии с заданным законом распределения случайные величины. Следующим обязательным аргументом для заполнения является содержимое поля «Число случайных чисел» (т.е. - количество имитаций). Выбранный тип распределения определяет внешний вид диалогового окна. Указание аргумента «Случайное
17
рассеивание» позволяет при повторных запусках генератора получать те же значения случайных величин, что и при первом. Последний аргумент диалогового окна «Генерация случайных чисел» - «Параметры вывода» определяет место расположения полученных результатов.
Рис. 4. Итоговая таблица
18
9. Создайте на пустом листе незаполненную таблицу, как на рис. 5.
Рис. 5. Образец новой таблицы
10. Перейдите на предыдущий лист и выберите пункт меню Сервис Анализ данных... Описательная Статистика (рис. 6).
Рис. 6. Диалоговое окно «Анализа данных» 11.В открывшемся диалоговом окне ввести значения как на рис. 7.
Входной интервал: значение поля «Перем.расх.» ($А$12:$А$511);
Группирование: по столбцам;
Параметры выхода (выходной интервал): Лист2!$А$2 (т.е. адрес на новом листе).
Установите метку на параметре: Итоговая статистика.
Нажмите ОК.
19
Рис. 7. Диалоговое окно «Описательная статистика»
12. Проделайте ту же работу для полей «Количество», «Цена», «Поступления» и «ЧСС».
13.Отредактируйте полученную таблицу так, чтобы получилось только одно поле с названиями значений, как на рис. 8. В полученной таблице нас будут интересовать выделенные параметры. Значения в таблице не обязательно должны точно совпадать, допускаются некоторые расхождения.
Рис. 8. Итоговый результат задачи 1 Задача 2
В данной задаче найдем с помощью стандартных функций Excel, следующие значения:
коэффициент вариации ЧСС;
вероятность того, что ЧСС будет меньше нуля;
20
• вероятность того, что ЧСС будет больше максимума;
• вероятность того, что ЧСС будет находится в интервале [М(Е) + а;
max];
вероятность того, что ЧСС будет находиться в интервале [М(Е) - а;
Ячейка |
Формула |
Коэффициент вариации |
В6/В2 |
Р(Е<=0) |
НОРМРАСП(0;В2;В6; 1) |
Р(Е<=МИН (Е)) |
НОРМР АСП(В 11 ;В2;В6; 1) |
Р(М(Е) + а <=Е <= max) |
НОРМР АСП(В 12;В2;В6; 1 )-НОРМР АСП(В2+В6;В2;В6;1) |
Р(М(Е) - а <=Е <=М(Е)) |
НОРМР АСП(В2;В2;В6;1)-НОРМРАСП(В2-В6;В2;В6;1) |
Функция НОРМРАСП
НОРМРАСП - возвращает нормальную функцию распределения для указанного среднего и стандартного отклонения. Эта функция имеет очень широкий круг приложений в статистике, включая проверку гипотез.
НОРМРАСП(х;среднее;стандартное_откл;интегральная)
х - значение, для которого строится распределение.
Среднее - среднее арифметическое распределения.
Стандартное_откл - стандартное отклонение распределения.
Интегральная - логическое значение, определяющее форму функции. Если интегральная имеет значение ИСТИНА, то функция НОРМРАСП возвращает интегральную функцию распределения; если это аргумент имеет значение ЛОЖЬ, то возвращается функция плотности распределения.
21
3. Отформатируйте таблицу в числовом формате (с числом десятичных знаков - 2), конечный результат должен получиться, как на рис. 9.
Рис. 9. Итоговый результат задачи 2
Рассмотрим результаты проведенного имитационного эксперимента: Величина ожидаемой ЧСС (NPV) равна 3386,86 при стандартном отклонении 2567,02. Коэффициент вариации (0,76) несколько высок, но меньше 1, таким образом, риск данного проекта в целом ниже среднего риска инвестиционного портфеля фирмы. Результаты вероятностного анализа показывают, что шанс получить отрицательную величину ЧСС (NPV) не превышает 9%. Общее число отрицательных значений ЧСС (NPV) в выборке составляет 32 из 500. Таким образом, с вероятностью около 91% можно утверждать, что чистая современная стоимость проекта будет больше 0.
Для расчёта цены риска в данном случае используем показатель среднеквадратического отклонения - а, и матожидания - М (NPV). При этом вероятность того, что величина NPV окажется больше чем M(NPV) + а , равна 16% (ячейка F18). Вероятность попадания значения NPV в интервал [M(NPV) -а ; M(NPV)] равна 34%.
22
2.2. Решение задач эффективности инвестиционных проектов и
методы их оценки
2.2.1. Общие сведения о методах оценки эффективности инвестиционных проектов
Международная практика оценки эффективности инвестиций существенно базируется на концепции временной стоимости денег и основана на следующих принципах:
Суть всех методов оценки базируется на следующей простой схеме: Исходные инвестиции при реализации какого-либо проекта генерируют денежный поток CF1, CF2, ... , CFn. Инвестиции признаются эффективными, если этот поток достаточен для:
возврата исходной суммы капитальных вложений;
обеспечения требуемой отдачи на вложенный капитал.
Данные показатели, равно как и соответствующие им методы, используются в двух вариантах:
23
для определения эффективности независимых инвестиционных проектов (так называемая абсолютная эффективность), когда делается вывод о том принять проект или отклонить,
для определения эффективности взаимоисключающих друг друга проектов (сравнительная эффективность), когда делается вывод о том, какой проект принять из нескольких альтернативных.
Рассмотрим эффективность инвестиционных проектов и методы их оценки, используя средства MS Excel.
2.2.2. Вычисление чистой приведенной стоимости с помощью функции ЧПС
ЧПС - возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения).
Синтаксис
ЧПС(ставка ;значение1;значение2; ...)
Ставка - ставка дисконтирования за один период.
Значение1, значение2,... - от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы.
значение1, значение2, ... должны быть равномерно распределены во времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода.
ЧПС использует порядок аргументов значение1, значение!, ... для определения порядка поступлений и платежей. Убедитесь в том, что ваши платежи и поступления введены в правильном порядке.
Аргументы, которые являются числами, пустыми ячейками, логическими значениями или текстовыми представлениями чисел, учитываются; аргументы, которые являются значениями ошибки или текстами, которые не могут быть преобразованы в числа, игнорируются.
24
• Если аргумент является массивом или ссылкой, то учитываются только числа. Пустые ячейки, логические значения, текст или значения ошибок в массиве или ссылке игнорируются.
Заметки
Считается, что инвестиция, значение которой вычисляет функция ЧПС, начинается за один период до даты денежного взноса значение1 и заканчивается с последним денежным взносом в списке. Вычисления функции ЧПС базируются на будущих денежных взносах. Если первый денежный взнос приходится на начало первого периода, то первое значение следует добавить к результату функции ЧПС, но не включать в список аргументов. Для получения более подробной информации см. примеры ниже.
ЧПС аналогична функции ПС (текущее значение). Основное различие между функциями ПС и ЧПС заключается в том, что ПС допускает, чтобы денежные взносы происходили либо в конце, либо в начале периода. В отличие от денежных взносов переменной величины в функции ЧПС, денежные взносы в функции ПС должны быть постоянны на весь период инвестиции. Для получения информации о функциях платежей по ссуде и финансовых функциях см. ПС.
ЧПС также связана с функцией ВСД (внутренняя ставка доходности). ВСД - это ставка, для которой ЧПС равняется нулю: ЧПС (ВСД (...); ...) = 0.
Задача
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка 7%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
25
1. Постройте в Excel таблицу, как на рис. 10.
Рис. 10. Исходные данные Вычислим первый вариант инвестиции.
2. В ячейку В11 введите формулу =ЧПС(В9;ВЗ:В6) при помощи кнопку Мастер функций .
В9 (ставка) - ставка дисконтирования.
ВЗ:В6 (значение1) - денежные потоки Инвестиции 1.
3. К полученному результату необходимо добавить первый денежный взнос.
выделите ячейку с формулой.
в конец формулы введите +В2.
Первый вариант инвестиции составит 11 288,58р.
Вычислим второй вариант инвестиции.
4.В ячейку В7 введите формулу =ЧПС(В9;СЗ:С8)+С2
В9 (ставка) - ставка дисконтирования.
СЗ:С8 (значение1) - денежные потоки Инвестиции 2.
С2 - первый денежный взнос.
Второй вариант инвестиции составит 1 275,51р.
Вывод: Результаты вычислений инвестиционных проектов показали, что Инвестиция 1 имеет большую чистую приведенную стоимость, она является более выгодным инвестиционным проектом (Рис. 11).
26
Рис. 11. Итоговый результат
2.2.3. Вычисление чистой приведенной стоимости с неравномерными денежными потоками с помощью функции ЧИСТНЗ
ЧИСТНЗ - возвращает чистую приведенную стоимость для денежных потоков, которые не обязательно являются периодическими. Чтобы вычислить чистую приведенную стоимость для ряда периодических денежных потоков, следует использовать функцию ЧПС.
Если данная функция недоступна или возвращает ошибку #ИМЯ?, установите и загрузите надстройку «Пакет анализа».
ЧИСТНЗ(ставка;значения;даты)
Ставка - это ставка дисконтирования, применяемая к денежным потокам.
Значения - это ряд денежных потоков, соответствующий графику платежей приведенной в аргументе даты. Первый платеж является необязательным и соответствует выплате в начале инвестиции. Если первое значение является выплатой, оно должно быть отрицательным. Все последующие выплаты дисконтируются на основе 365-дневного года. Ряд значений должен содержать, по крайней мере, одно положительное и одно отрицательное значения.
27
Даты - это расписание дат платежей, которое соответствует ряду денежных потоков. Первая дата означает начальную величину в графике платежей. Все другие даты должны быть позже этой даты, но могут идти в произвольном порядке.
Заметки
Числа в аргументе даты усекаются до целых.
Если какой-либо аргумент не является числом, функция ЧИСТНЗ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
Если какой-либо аргумент даты не является допустимой датой, функция ЧИСТНЗ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
Если какой-либо аргумент даты предшествует начальной дате, функция ЧИСТНЗ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если значения и даты содержат различное количество значений, функция ЧИСТНЗ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
• Функция ЧИСТНЗ вычисляется следующим образом: Задача
Рассмотрим два инвестиционных проекта. Проекты предполагают начальные затраты, затем ожидается получение прибыли. Ставка дисконтирования 10%. Вычислите чистую приведенную стоимость. Определите, какой из инвестиционных проектов является более выгодным.
Рис. 12. Исходные данные
28
1. Постройте в Excel таблицу, как на рис. 12.
Вычислим первый проект инвестиции.
2. В ячейку В10 введите формулу =ЧИСТНЗ(В1;В5:В8;А5:А8) с помощью кнопку Мастер функций.
В1 (ставка) - ставка дисконтирования.
В5:В8 (значения) - денежные потоки Проект 1.
А5:А8 (даты) - даты.
3. К полученному результату необходимо добавить первый денежный взнос. Для этого выделите ячейку В10 и в конец формулы введите +В5.
Первый вариант инвестиции составил 23 146,99р.
Вычислим второй проект инвестиции.
4. В ячейку СИ введите формулу =ЧИСТНЗ(В1;С5:С8;А5:А8) + С4 В1 (ставка) - ставка дисконтирования.
С5:С8 (значения) - денежные потоки Проект 2.
А5:А8 (даты) - даты.
С4 - первый денежный взнос.
Второй проект инвестиции составил 19 984, 43р.
Рис. 13. Итоговый результат
29
Вывод: Результаты вычислений инвестиционных проектов показали, что Проект 1 имеет большую чистую приведенную стоимость, он является более выгодным инвестиционным проектом (Рис. 13).
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Варианты контрольной работы
вариант |
1 часть |
2 часть |
вариант |
1 часть |
2 часть |
00 |
1 |
10 |
36 |
6 |
7 |
01 |
2 |
9 |
37 |
7 |
8 |
02 |
3 |
8 |
38 |
8 |
9 |
03 |
4 |
7 |
39 |
9 |
10 |
04 |
5 |
6 |
40 |
10 |
1 |
05 |
6 |
5 |
43 |
13 |
4 |
06 |
7 |
4 |
44 |
14 |
5 |
07 |
8 |
3 |
45 |
15 |
6 |
08 |
9 |
2 |
46 |
16 |
7 |
09 |
10 |
1 |
47 |
17 |
8 |
10 |
11 |
10 |
48 |
18 |
9 |
11 |
12 |
9 |
49 |
19 |
10 |
12 |
13 |
8 |
50 |
20 |
1 |
13 |
14 |
7 |
51 |
21 |
2 |
14 |
15 |
6 |
52 |
22 |
3 |
15 |
16 |
5 |
53 |
23 |
4 |
16 |
17 |
4 |
54 |
24 |
5 |
17 |
18 |
3 |
55 |
25 |
6 |
18 |
19 |
2 |
56 |
26 |
6 |
19 |
20 |
1 |
57 |
26 |
7 |
20 |
21 |
10 |
58 |
27 |
8 |
21 |
22 |
9 |
59 |
28 |
9 |
22 |
23 |
8 |
60 |
29 |
10 |
23 |
24 |
7 |
61 |
30 |
9 |
24 |
25 |
6 |
62 |
1 |
8 |
25 |
26 |
5 |
63 |
2 |
7 |
26 |
26 |
4 |
64 |
3 |
6 |
27 |
27 |
3 |
65 |
4 |
5 |
28 |
28 |
2 |
66 |
5 |
4 |
29 |
29 |
1 |
67 |
6 |
3 |
30 |
30 |
1 |
68 |
7 |
2 |
31 |
1 |
2 |
69 |
8 |
1 |
32 |
2 |
3 |
70 |
9 |
10 |
33 |
3 |
4 |
71 |
10 |
9 |
34 |
4 |
5 |
72 |
11 |
8 |
35 |
5 |
6 |
73 |
12 |
7 |
30
Окончание таблицы
вариант |
1 часть |
2 часть |
74 |
13 |
6 |
75 |
14 |
5 |
76 |
15 |
4 |
77 |
16 |
3 |
78 |
17 |
2 |
79 |
18 |
1 |
80 |
19 |
10 |
81 |
20 |
9 |
82 |
21 |
8 |
83 |
22 |
7 |
84 |
23 |
6 |
85 |
24 |
5 |
86 |
25 |
4 |
87 |
26 |
3 |
88 |
27 |
2 |
89 |
28 |
1 |
90 |
29 |
2 |
91 |
30 |
3 |
92 |
1 |
4 |
93 |
2 |
5 |
94 |
3 |
6 |
95 |
4 |
7 |
96 |
5 |
8 |
97 |
6 |
9 |
98 |
7 |
10 |
99 |
8 |
1 |
31
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Требования к структуре 1-й части контрольной работы
Реферат должен состоять из следующих обязательных частей:
Требования к оформлению 1-й части контрольной работы
32
напечатанные прописными буквами. При оформлении содержания все заголовки пишутся строчными буквами, начиная с прописной буквы.
10. Заголовки разделов основной части должны быть краткими и соответствовать содержанию. Заголовки структурных элементов текста следует располагать в середине строки без точки на конце, не подчеркивая. Шрифт таких заголовков: Times New Roman, 16 пт, полужирный, все буквы - прописные. Переносы в заголовках не допускаются. Расстояние между заголовками раздела и подраздела допускается делать в 1 интервал.
33
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Список рекомендуемой литературы
34
35
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Пример оформления титульного листа контрольной работы
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Российский государственный профессионально-педагогический
университет»
Институт электроэнергетики и информатики
Факультет информатики
Кафедра информационных технологий
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине
«Информационные технологии в антикризисном управлении»
Специальность 080503 Антикризисное управление (351000)
Выполнил |
Студентка гр. ЗАО-211с Иванова Екатерина Михайловна Шифр зачетной книжки 002563 |
Проверил |
Ст. преподаватель Сидоров В.В. |
Екатеринбург 2009
36
ПРИЛОЖЕНИЕ 5 Требования к структуре и оформлению электронного варианта
2-й части контрольной работы
1.Для выполнения контрольной работы необходимо создать файл MSExcel, название файла должно соответствовать фамилии студента (например, Иванов.хls).
2.Каждая задача выполняется на отдельном рабочем листе, т.е. рабочая книга с контрольной работой должна содержать 3 рабочих листа.
3.Исходные данные и результаты решения каждой задачи оформляются в табличной форме с использованием соответствующих форматов данных.
4.Контрольная работа предоставляется в электронном варианте на CD- или DVD- диске, вкладывается в контрольную работу в специальном пакетике для дисков.
Требования к структуре и оформлению печатного варианта 2-й части
контрольной работы
37
Титульный лист.
Содержание.
Тема 1. Реферат.
Тема 2. Имитационного моделирования инвестиционных рисков.
Тема 3. Критерии эффективности инвестиционных проектов и методы их оценки.
10.Каждый раздел контрольной работы должен начинаться с новой страницы и иметь заголовок, напечатанный прописными буквами. При оформлении содержания все заголовки пишутся строчными буквами, начиная с прописной буквы.
11.Описание решения задач должно сопровождаться иллюстрациями, создать которые можно одним из способов:
использовать программы для захвата изображения с экрана (например, ScreenHunter, Snaglt и др.);
с помощью клавиши <PrintScreen> скопировать изображение листа MS Excel в буфер обмена, вставить в текстовый редактор MS Word, кадрировать изображение с помощью кнопки Обрезка . , расположенной на панели инструментов Настройка изображения. 12. Для отображения формул в ячейках MS Excel следует выполнить команду Сервис =>Параметры и на вкладке Вид активизировать переключатель
38
ЗАДАНИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ
КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
по дисциплине
«Информационные технологии в антикризисном управлении»
для студентов заочной формы обучения специальности 080503 Антикризисное управление (351000)
Подписано в печать .24,01,08. Формат 60x84 1/16. Бумага для множ. аппаратов.
Печать плоская. Усл. п. л. 1,8. Тираж 80 экз. Заказ 115-8
Отпечатано с готового оригинал-макета в типографии АМБ
620144, г. Екатеринбург, ул. Фрунзе, 96. Тел.: 251-65-96, 251-66-04, 269-55-74