Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра «Финансовый менеджмент»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Тема: «Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта».
Вариант практического задания – 2.
II группа
Выполнила: студентка 5 курса ФК
Ханбекова Г.А.
№ 01ффб13160
Руководитель: Федотова М.Ю.
Пенза (Филиал ВЗФЭИ) – 2006
План курсовой работы
по теме: «Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта»
(на примере ООО «Городская недвижимость»)
Введение ………………………………………………………………………….3
Глава 1. Техника составления и структура бизнес-плана……………………..4
Глава 2. Пример бизнес-плана инвестиционного проекта
ООО «Городская недвижимость»……………………………………13
Заключение ……………………………………………………………………..23
Расчетная часть (вариант 2)……………………………………………………24
Список использованной литературы …………………………………………40
ПРИЛОЖЕНИЕ 1……………………………………………………………….41
ПРИЛОЖЕНИЕ 2……………………………………………………………….42
ПРИЛОЖЕНИЕ 3………………………………………………………………..43
Введение
Тема курсовой работы «Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта» в настоящее время очень актуальна, так как каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на будущее в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь четко рассчитывать эффективность их использования в процессе работы фирмы.
В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и собственных перспективах и возможностях. При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности для различных фирм. Необходимые для того, чтобы своевременно подготовиться и обойти потенциальные трудности и опасности, тем самым уменьшив риск в достижении поставленных целей.
Целью моей курсовой работы является изучение значения и порядка составления бизнес-плана на конкретном примере. В данном случае целью разработки бизнес-плана является привлечение инвесторов для строительства жилых домов и бизнес-центра в историческом центре г. Пензы.
Выполняя курсовую работу, я поставила для себя ряд задач:
Глава 1. Техника составления и структура бизнес-плана
В настоящее время ни одно предприятие не сможет работать прибыльно без тщательно подготовленного бизнес-плана. Бизнес-план дает детальные пояснения, как будет происходить управление бизнесом, с тем, чтобы обеспечить его прибыльность, а также возвратность инвестиций. Постоянные изменения экономической среды, в которой действует компания, предполагают уточнение и пересмотр бизнес-плана, что в свою очередь, требует выработки механизма привлечения управленческого персонала к данной работе.
В общем случае бизнес-план составляется для внешних и внутренних целей. Внешняя сторона бизнес-плана предназначается для оправдания доверия инвесторов и кредиторов, убеждения их в потенциальных возможностях компании, компетентности ее сотрудников, а также необходимости оказания ей стратегической и финансовой помощи.
Другими словами, отсутствие тщательно продуманного бизнес-плана, систематически откорректированного в соответствии с меняющимися условиями, является существенным недостатком, отражающим слабость управления компанией, что в итоге усложняет возможности привлечения финансовых ресурсов и достижения долгосрочной стабильности в конкурентной среде.
Для внутренних целей бизнес-план - это критическая стартовая точка и базис всей плановой и исполнительской деятельности предприятия. Это наиболее важный источник аккумуляции стратегической информации и способ прямого управленческого воздействия на будущее положение предприятия, описывающий пути достижения прибыльности.
В конечном итоге, необходимо сделать ударение на следующем: во-первых, должно быть ясно, что бизнес-план, по сути, проверка знаний и понимания менеджерами среды бизнеса, а также положения предприятия на рынке. Процесс планирования бизнеса обеспечивает пристальное внимание управленческой системы ко всем ее недостаткам, заставляя рассматривать специфические характеристики и факторы, влияющие на конкурентные способности предприятия. Таким образом, требования, предъявляемые к бизнес-плану, являются условием самосовершенствования системы управления и создания эффективной управленческой стратегии.
Во-вторых, в разработку бизнес-плана вовлекаются значительные силы и средства. И поэтому последующее планирование требует меньших усилий по сбору и обработке информации. [1]
Целью разработки бизнес-плана является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайший и отдаленные периоды, в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.
Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи:
Главное достоинство бизнес-планирования заключается в том, что правильно составленный бизнес-план показывает перспективу развития фирмы, т.е. в конечном счете отвечает на самый нужный для предпринимателя вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы которые окупят все затраты сил и средств.
Как правило потребность в бизнес-плане возникает при реализации таких остро актуальных задач как:
Ценность бизнес-плана определяется качеством содержащейся в нем информации и предположений. Он не должен отражать существующие в действительности преувеличения или предубеждения составителей. Качественно составленный бизнес-план - это также высоко эффективный и полезный инструмент маркетинговой деятельности. Вероятность его исполнения в течение времени прямо отражает компетентность управления предприятием, на чем особо акцентируется внимание инвесторов.
Менеджеры компании постоянно работают в условиях динамично изменяющейся среды. Поэтому достоверное планирование, являясь важной частью деловой активности, обеспечивает надежность функционирования предприятия. Однако, в значительном числе компаний реальное планирование далеко не всегда является комплексным и завершенным, поскольку многие менеджеры порой стараются его избегать, считая эту работу скучной, рутинной и необходимой только для крупных компаний. В кругу этого персонала бытует мнение, что можно эффективно руководить компанией без формально составленного бизнес-плана, являющегося лишь атрибутом бюрократической системы управления. Лишь не многие менеджеры реально занимаются плановой работой, понимая свою недостаточную квалификацию. Отсутствие реального планирования обходится компаниям очень дорого. Так, работники, не понимая целей и зная планы компании, порой не воспринимают и ее требований к своей работе.
Процесс планирования бизнеса - это также самооценивающая деятельность, имеющая существенное значение для компании. Она должна осуществляться на регулярной основе, даже вне зависимости от воздействия, такого привлекательного фактора как возможное дополнительное финансирование. Самооценка компании, к примеру, может быть представлена в совокупности с финансовым бюджетом последующего года. [4]
Цели компании могут уточняться в результате периодической ее оценки. Это позволяет лучше понять стратегию и тактику их достижения. Реалистичные и конкретные цели необходимо устанавливать по всем функциям управления бизнесом, основываясь на анализе отрасли, рынка и компании.
Перед составлением бизнес-плана для нового проекта рекомендуется, в первую очередь, обеспечить предварительную возможность его изучения. Необходим ли он? Если да, то должны быть сделаны определенные дополнительные исследования по изучению проекта. В последующем, после установления целей компании, составляется стратегический план, включающий постановку задач для всех функций управления бизнесом. Этот план координирует функции управления, связывая воедино плановые показатели и исходную информацию. Для определения стратегии достижения целей компании должны быть даны ответы на следующие вопросы:
Если компания нуждается в привлечении дополнительного капитала со стороны инвестиционных компаний или венчурных фирм, с которыми она ранее не сотрудничала, то бизнес-план играет для нее роль визитной карточки. Первоначальная задача бизнес-плана состоит в том, чтобы заставить потенциального инвестора ознакомиться с ним, что позволит менеджерам компании предпринять следующие шаги. Каждая компания составляет лишь ей присущий бизнес-план, используя собственные подходы и структуру, различающиеся в зависимости от характера бизнеса, особых целей плана и индивидуальных требований кредиторов. Так, например, план для производственной фирмы должен включить иные разделы, чем план для предприятия в сфере услуг. Бизнес-план, используемый для внутренних целей, отличен от плана направленного на привлечение инвестиций.
Однако есть ключевые вопросы, на которые должны быть даны ответы независимо от его целей:
Кроме того, имеются общие требования ко всем планам.
Бизнес-план должен быть представлен в привлекательной, а не сверхсложной форме и размножен в достаточном для его рассмотрения количестве экземпляров. [6]
Структура бизнес-плана представляет собой три раздела:
В «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, сумма требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.
В «Основную часть» включаются следующие подразделы:
Финансовый план должен дать возможность оценить способность проекта обеспечивать поступление денежных средств в объеме, достаточном для обслуживания долга (или выплаты дивидендов, когда речь идет об инвестициях).
Следует подробным образом описать потребность в финансовых ресурсах, предполагаемые источники и схемы финансирования, ответственность заемщиков и систему гарантий. Особое внимание следует уделить описанию текущего и прогнозируемого состояния окружающей экономической среды. Должны быть отражены труднопрогнозируемые факторы, их альтернативные значения для различных вариантов развития событий.
Требуется четкая разбивка расходов по проекту и использования средств.
Должны быть описаны условия всех остальных, относящихся к проекту или уже находящихся на балансе кредитов.
Необходимо отразить (помесячно, поквартально, по годам):
Обычно финансовый раздел бизнес-плана представлен тремя основными документами:
При необходимости может быть представлен график погашения кредитов и уплаты процентов; сведения об оборотном капитале с указанием изменений и исходных посылок в течение срока кредита; предполагаемый график уплаты налогов.
В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения проекта. При этом освещаются следующие вопросы:
Глава 2. Пример бизнес-плана инвестиционного проекта
ООО «Городская недвижимость».
1. Общий раздел
Компания ООО «Городская недвижимость» представляет Бизнес-План возможным российским и иностран ным кредиторам с целью получения кредита в размере 2 миллионов долларов США. Кредит позволит организовать в одном из районов г. Пензы строительство жилого комплекса и бизнес-центра, который заметно повысит де ловую активность в этой части города, непосредственно примыкающей к центру.
Полученные деньги будут использованы для финансирования начального мар кетинга, закупки технологического оборудования и материалов.
На участке площадью 1.3 Га, расположенном в районе пересечения улиц Б. Радищевская-М. Горького предполагается разместить 2 жилых много этажных дома и 2 административных здания.
Строительство осуществляется при условии передачи муниципалитету 12% по строенных помещений. Земельный участок не выкупается.
Проект осуществляется в рамках программы комплексного развития г. Пензы.
Цели проекта:
снижение дефицита высококачественных жилых площадей в престижном районе города;
обеспечение деловой активности коммерческих структур путем предоставле ния офисных площадей европейского качества.
Привлекательные стороны проекта:
престижность района;
близость к городской инфраструктуре;
привлечение современных технологий в области строительства;
соответствие комплекса европейским стандартам;
осуществление проекта благоприятно отразится на имидже его участников.
Проведенное фирмой «Городская недвижимость» исследование показывает, что в Пензе сущест вует потенциальная основа рынка для ее товара.
Безвозмездная передача 30% построенных площадей муниципалитету позволит частично решить проблему расселения коммунальных квартир в центре города.
Конкретными целевыми группами потребителей, на которые фирма рассчиты вает выйти являются:
Все экономические показатели финансовой части бизнес-плана рассчитаны по методике, принятой в мировой практике.
2. Описание предприятия
Фирма «Городская недвижимость» в настоящие время занимается оценкой эффективности вложе ния инвестиций в различные строительные проекты.
В результате установившихся контактов с иностранными предпринимателями, достигнута договоренность об участии иностранных рабочих, владеющих соответствующим опытом в строительстве и отделке подобных помещений.
Основная цель предприятия - строительство по возможности в короткие сроки высококачественного жилья.
3. Описание продукта
Все жилые квартиры первоклассные (люкс), что подразумевает установку ду бового паркета, импортных керамических плиток, обоев или окраску стен по же ланию хозяина квартиры, сантехнику (jacuzzy ванна, краны и прочее). Каждая квартира будет оборудована:
электрооборудованием;
телефонной связью;
противопожарными сигнальными устройствами;
ТВ-системой (спутниковая);
внутренняя телефонная связь с громкоговорителем;
центральное кондиционирование;
видиодомофон.
Предполагается строительство 3-х, 4-х, 5-ти комнатных квартир.
Предполагается строительство подземных гаражей. Территория жилого ком плекса охраняется.
4. Маркетинг - план
Целью маркетинговых исследований являлось определение, сложившийся на момент рассмотрения проекта, стоимости жилых и административных помещений в районе осуществления проекта и прогнозирование продажной цены поме щений на время окончания строительства.
Территориальное расположение участка под строительство можно охарактери зовать как благоприятное.
Данный вывод сделан на основании следующих факторов:
участок находится в историческом центре города;
благоприятное место с точки зрения транспортных сообщений;
Близость исторических и культурных мест, а также спортивных сооружений:
близость культурно-развлекательного комплекса «Современник»
зеленая зона города, сквер им. Радищева
цирк.
Вышеуказанные факторы положительно влияют на рыночную стоимость офисных и жилых помещений.
В результате исследований было определено, что стоимость жилых помещений в домах аналогичного типа в районе строительства комплекса, на вторичном рынке жилья составляет от 350 - 450 $/м.кв. Учитывая выгодное местораспо ложение строительства, а также что район является сформированным, реальная цена продажи с учетом инфля ции на момент окончания строительства может составить до 440 $/м. кв.
Средняя стоимость аренды офисных помещений в районе осуществления про екта составляет 430 $/м.кв. в год. При этом продажа этих помещений осуществ ляется по средней цене 800- 1000 $/м. кв. Все это, с учетом предполагаемого роста цен и престижного расположения бизнес-центра говорит о возможности то го, что продажа офисных помещений будет осуществляться в размере 1000 $/м. кв., а размер арендной платы составит 450 $/м. кв. в год.
Для успешного продвижения на рынок ООО «Городская недвижимость» предусматривает значи тельные затраты на рекламу.
В зависимости от цели и проекта затраты на рекламу до 10% от стоимости проекта.
5. Производственный план
Проектно - изыскательные работы представляют собой первую стадию проекта. Затраты, необходимые для реализации этой стадии составляют 500 млн. руб.
Это затраты на проектные работы.
Параллельно проходят подготовительные работы (монтаж барак, монтаж кра нов, подсоединения для энергетических установок). В календарном плане это вто рой этап - «Инженерное обеспечение», затраты составляют 5250000 руб.
Следующим шагом является возведение корпусов зданий (возведение стен, монтажные работы, прокладка коммуникаций, отделочные работы).
Все несущие и противопожарные стены предусмотрены из сипорекса, соответ ствующей толщины. Выполняется оштукатуривание фасада и окраска, цвет и от тенок по выбору.
Стены из кирпича и сипорекса - предусматривается оштукатуривание, шпак левка и окраска.
Полы в ваннах и рабочих частях кухни - из керамических плиток 1 класса -импортных. Остальные полы из дубового паркета 1 сорта, лакированные бесцвет ным лаком.
Стены санузлов облицованы керамическими плитками 1 -го класса - импорт ные, до потолка.
Внутренние столярные изделия из сплошной древесины.
Санитарное оборудование импортное - 1 класса, цвет по выбору. Санузел обо рудован: душ кабиной, унитазом (горизонтальный отвод), умывальником и сетью для подключения стиральной машины для сушки белья.
Общий санузел оборудован: «jacuzzy» ванной, умывальником, унитазом с кера мическим резервуаром и биде.
Все санузлы оснащены необходимыми приборами: вешалка для полотенец, зеркало, этажерка, держатель душевой ручки, коробка для туалетной бумаги, под ставка под мыло.
Снабжение горячей водой - из центральной системы.
Каждая квартира будет оборудована:
электрооборудованием;
телефонной связью;
противопожарными сигнальными устройствами;
-ТВ-системой (спутниковой);
внутренняя телефонная связь с громкоговорителем;
центральное кондиционирование;
видеодомофон.
Общие издержки
Так как ООО «Городская недвижимость» является заказчиком, то при расчетах показывались общие (фиксированные) издержки, а прямые были учтены в затратах на строи тельство корпусов зданий.
Управление
|
Наименование |
Тыс. руб. |
Выплаты |
В течении... |
|
Связь |
100 |
Ежемес. |
С 21 по 60 мес. |
|
Обучение персонала |
1000 |
-/- |
С 22 по 23 мес. |
Производство
|
Наименование |
Тыс. руб. |
Выплаты |
В течении... |
|
Коммунальные услуги |
130 |
Ежемес. |
С 21 по 60 мес. |
|
Транспорт. Обслуживание |
500 |
-/- |
-/- |
|
Аренда земли |
1050 |
Ежемес. |
Всего проекта |
|
Охрана территории |
40 |
Ежемес. |
С 21 по 60 мес. |
Маркетинг
|
Наименование |
Тыс. руб. |
Выплаты |
В течении... |
|
Реклама |
130 |
Ежемес. |
С 21 по 23 мес. |
6. Финансовый план
При подготовке исходных данных финансового анализа были приняты сле дующие условия:
Дата начала: 01.10.2006.
Продолжительность: 5 лет
Основная валюта проекта: тыс. руб.
Валюта для расчета на внешнем рынке: $ US
Курс на момент начала проекта: 1 $ US = 27.65 тыс. руб.
Финансовый анализ проводился по следующему варианту (далее базовому):
Корпус А (жилой дом)
По окончании строительства переходит в собственность инвестора;
продается в первые два месяца после сдачи объекта.
Корпус В (офисные помещения)
По окончании строительства переходит в собственность инвестора;
продается в первые два месяца после сдачи объекта.
Нежилая площадь корпусов А, В
Продается в первые два месяца после сдачи объекта
Корпус Д
Сдается в аренду, с целью получения стабильного дохода, который в течении непродолжительного времени превысит доход от его продажи.
Корпус В (жилой дом)
В соответствии с договором, 5450 м. кв. площади (корп. Б2) предается безвоз мездно городу, для продажи остается корп. Б1 (5 450 м.кв.).
Объем продаж (м.кв.)
|
Наименование товара |
1 год |
2 года |
3 года |
4 года |
5 лет |
|
Корпус А |
0 |
10900 |
0 |
0 |
0 |
|
Корпус В |
0 |
7000 |
0 |
0 |
0 |
|
Корпус Д |
0 |
2400 |
2400 |
2400 |
2400 |
|
Нежилая А и В |
0 |
1800 |
0 |
0 |
0 |
|
Корпус Б 1 |
0 |
5450 |
0 |
0 |
0 |
|
Корпус Б 2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Список продуктов
|
Наименование продукта |
Ед. изм. |
Цена руб. |
|
Корпус А (жилой дом) |
м. кв. |
12500.00 |
|
Корпус В (офисные помещения) |
м. кв. |
13500.00 |
|
Корпус Д (произвол. Корпус) |
м. кв. |
1050.00 |
|
Нежилая площадь корп. А, В |
м. кв. |
13500.00 |
|
Корпус Б2 (жилой дом) |
м. кв. |
0.00 |
|
Корпус Б1 (жилой дом) |
м. кв. |
12000.00 |
В результате расчетов были получены следующие интегральные показатели:
|
Ставка дисконтирования |
15 |
|
Срок окупаемости (РВР), мес. |
26 |
|
Индекс прибыльности (PI) |
1.04 |
|
Чистый приведенный доход (NPV) |
2496726 $ |
|
Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
23.4 |
Капитал
Для реализации проекта необходимо 4000 тыс. $ США. Фирма «Городская недвижимость» обла дает собственным капиталом в размере 200 тыс. $ США.
Заемных средств необходимо 200 тыс. $. Оптимальной является схема при влечения кредиторов, рассчитанная исходя из анализа денежных потоков по пе риодам. Выплаты процентов по кредитам и сумма кредита выплачиваются в кон це срока.
Кредиты
|
Наименование |
$ US |
Дата |
Срок |
Процент |
|
краткосрочный кредит |
13000 |
01/08/2006 |
1 |
30 |
|
краткосрочный кредит |
40000 |
01/10/2006 |
9 |
30 |
|
краткосрочный кредит |
20000 |
01/01/2007 |
5 |
30 |
|
краткосрочный кредит |
4000 |
01/02/2007 |
1 |
30 |
|
краткосрочный кредит |
48000 |
01/04/2007 |
2 |
30 |
Важной процедурой управления капиталом проекта является размещение ос татков свободных денежных средств на депозит, что позволяет сохранить денеж ные средства от инфляционных колебаний и увеличить оборотный капитал.
Финансовые результаты
Финансовые результаты проекта представлены в следующем документе:
1. Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. (Приложение 1.)
• отражает операционную деятельность предприятия в определенные периоды времени.
2. План денежных потоков (Cash-Flow), тыс. руб. (Приложение 2.)
• демонстрирует движение денежных средств и отражает деятельность пред приятия в динамике от периода к периоду.
3. Баланс, тыс. руб. (Приложение 3.)
• отражает финансовое состояние предприятия в конкретный момент времени.
Анализ рисков
В Пензе в среднем бизнес-центры типа «Элком», «Сокол» и др. аналогичного класса приносят доход от вложенных средств порядка 20 - 30% в год. Вложение в недвижимость является наиболее безрисковыми вложениями средств, несмот ря на то, что при срочной необходимости ее реализация будет утеря стоимости порядка 10 - 30%, в зависимости от срока реализации. Так же под недвижимость банки охотно дают кредит, хотя и оценивают заложенную недвижимость по стоимости максимально быстрой реализации. Из этого следует, что вложение средств в строительство недвижимости довольно выгодное инвестирование средств.
Заключение
В заключении отметим еще раз значимость бизнес-плана, т.е. это инструмент для привлечения инвестиций и в качестве основы для планирования собственного дела, как в форме предприятия, так и в виде регистрации предпринимателем без образования юридического лица. Последовательность составления и принципы детализации бизнес-плана для разных предприятий и проектов не совпадают. При составлении бизнес-плана необходимо учитывать, что это процесс, подразумевающий внесение изменений на основе вновь получаемой информации и применения различных сценариев. В то же время существует внутренняя логика структуры бизнес-плана и общепризнанные принципы его разработки.
На примере бизнес-плана ООО «Городская недвижимость» я раскрыла все поставленные задачи, т.е. сущность и значение бизнес-плана для предприятий различных форм собственности, кредиторов и инвесторов, определила порядок составления бизнес-плана, представила финансовые показатели плана в финансовом разделе бизнес-плана.
Обработав всю информацию, выделим следующие стимулы для разработки бизнес-плана:
РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ (2 вариант)
«Оценка деловой активности компании»
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице 1.1.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Требуется:
Таблица 1.1.
|
Показатели |
2003г., руб. |
2004г., руб. |
|
Выручка от реализации продукции |
477 500 |
535 800 |
|
Закупки сырья и материалов |
180 000 |
220 000 |
|
Стоимость потребленных сырья и материалов |
150 000 |
183 100 |
|
Себестоимость произведенной продукции |
362 500 |
430 000 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
350 000 |
370 000 |
|
Средние остатки |
||
|
Дебиторская задолженность |
80 900 |
101 250 |
|
Кредиторская задолженность |
19 900 |
27 050 |
|
Запасы сырья и материалов |
18 700 |
25 000 |
|
Незавершенное производство |
24 100 |
28 600 |
|
Готовая продукция |
58 300 |
104 200 |
Агрегированный баланс
Таблица 1.2.
|
Наименование статей |
2003 год |
2004 год |
|
Активы |
||
|
Оборотные средства: |
||
|
Денежные средства |
54 200 |
87 600 |
|
Дебиторская задолженность |
80 900 |
101 250 |
|
Материальные запасы |
72 800 |
90 500 |
|
Запасы готовой продукции |
70 800 |
164 200 |
|
Итого оборотных средств: |
278 700 |
443 550 |
|
Основные средства: |
||
|
Земля |
20 000 |
60 000 |
|
Здания и оборудование |
26 880 |
26 880 |
|
Накопленный износ |
4 365 |
6 085 |
|
Итого основных средств: |
42 515 |
40 795 |
|
Итого активов: |
321 215 |
484 345 |
|
Пассивы |
||
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
||
|
Счета к оплате |
19 900 |
27 050 |
|
Налог, подлежащий оплате |
48 672 |
67 890 |
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
68 572 |
94 940 |
|
Собственный капитал: |
||
|
Обыкновенные акции |
155 743 |
363 397 |
|
Нераспределенная прибыль |
96 900 |
126 008 |
|
Итого собственного капитала |
252 643 |
489 405 |
|
Итого пассивов: |
321 215 |
584 345 |
Расшифровка статей агрегированного баланса
Материальные запасы = (Закупка сырья и материалов- стоимость потребленных сырья и материалов) + запасы сырья и материалов + незавершенное производство - 72 800 руб. (2003г.) и 90 500 руб. (2004г.)
Запасы готовой продукции = (себестоимость произведенной продукции – себестоимость реализованной продукции) + средние остатки готовой продукции – 70 800 (2003г.) и 164 200 (2004г.)
Нераспределенная прибыль = выручка – себестоимость реализованной продукции - налог на прибыль – 96 900 (2003г.) и 126 008 (2004г.)
Налог на прибыль = (выручка – себестоимость реализованной продукции) х ставка налога 24% - 30 600 (2003г.) и 39 792 (2004г.)
Счета к оплате = кредиторская задолженность + задолженность перед поставщиками и подрядчиками + задолженность перед персоналом + прочая кредиторская задолженность - 311 002 руб. (2003г.) и 417 600 руб. (2004г.).
Таблица 2.1.
|
№ |
Показатели |
2003г., руб. |
2004г., руб. |
Изменения |
|
|
абс., руб. |
отн., % |
||||
|
1 |
Выручка от реализации продукции |
477 500 |
535 800 |
58 300 |
12,21 |
|
2 |
Себестоимость реализованной продукции |
350 000 |
370 000 |
20 000 |
5,7 |
|
3 |
Валовая прибыль (стр. 1- стр. 2) |
127 500 |
165 800 |
38 300 |
30,04 |
Из таблицы 2.1. видно, что увеличение себестоимости в 2004г. всего на 5,7% повысило выручку на 12,21% по сравнению с 2003г. Это эффективно отразилось в целом и на валовую прибыль – прирост составил 38 300 руб. или 30,04%. Вероятнее всего результатом увеличения выручки является повышение цен на продукцию, так как, если бы значительно увеличился объем продаж, себестоимость реализованной продукции повысилась более чем на 5,7%. Подтверждающим фактом является так же снижение удельного веса себестоимости в выручке целом, так в 2003г. – удельный вес себестоимости был 73,3%, а 2004г. – 69,9%.
Таблица 2.2.
|
№ |
Показатели |
2003г., руб. |
2004г., руб. |
Изменения |
|
|
абс., руб. |
отн., % |
||||
|
1 |
Дебиторская задолженность |
80 900 |
101 250 |
20 350 |
25,15 |
|
2 |
Запасы сырья и материалов |
18 700 |
25 000 |
6 300 |
33,69 |
|
3 |
Незавершенное производство |
24 100 |
28 600 |
4 500 |
18,67 |
|
4 |
Готовая продукция |
58 300 |
104 200 |
45 900 |
78,73 |
|
5 |
Кредиторская задолженность |
19 900 |
27 050 |
7 150 |
35,93 |
|
6 |
Чистый оборотный капитал (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4-стр.5) |
162 100 |
232 000 |
69 900 |
43,12 |
|
7 |
Коэффициент покрытия |
9,1 |
9,6 |
0,5 |
5,5 |
Таблица 2.3.
|
№ |
Показатели оборачиваемости |
2003г., дни |
2004г., дни |
Изменения абс. |
|
1 |
Запасов сырья и материалов |
44,88 |
49,15 |
4 |
|
2 |
Незавершенного производства |
23,93 |
23,94 |
0 |
|
3 |
Запасов готовой продукции |
59,97 |
101,38 |
41 |
|
4 |
Дебиторской задолженности |
60,99 |
68,03 |
7 |
|
5 |
Кредиторской задолженности |
40 |
44,3 |
4 |
|
6 |
Продолжительность оборота наличности |
149,77 |
198,2 |
48,43 |
Выводы:
Объем реализованной продукции в 2004г. на 12,21% выше, чем в 2003г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс. руб. до 232 тыс. руб., или на 43,12%, что не пропорционально росту объему продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004г. на 31,6 тыс. руб. меньше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9:1, это соотношение показывает, на сколько обеспечена кредиторская задолженность, т.е. 1 руб. задолженности покрывается 9 руб. оборотным активами, это соотношение считается слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала:
Вторая из перечисленных причин более существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщиками с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком малым. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем точную причину этого установить не представляется возможным.
Построим прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на 97%, на основании данных агрегированного баланса (таб. 1.2.) и прогнозных показателей функционирования организации.
Таблица 3.1.
Прогнозные показатели функционирования предприятия
|
Показатель |
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Прогнозный объем реализации в натуральных единицах |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 |
|
Прогнозная цена реализации |
240 |
240 |
240 |
240 |
|
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
70 |
||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
30 |
||||
|
Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала |
10 |
||||
|
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода |
100 |
||||
|
Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах |
11 |
11 |
11 |
11 |
|
|
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала |
10 |
||||
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
320 |
||||
|
Цена единицы материала |
16 |
16 |
16 |
16 |
|
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок |
50 |
||||
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале |
50 |
||||
|
Величина прямых затрат труда на единицу изделия в часах |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
|
Стоимость прямых затрат труда (в час) |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
|
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
|
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
24000 |
|
Амортизация |
3250 |
3250 |
3250 |
3250 |
13000 |
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
|
Постоянные коммерческие и управленческие расходы: |
12750 |
9950 |
11150 |
9950 |
43800 |
|
Реклама |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 |
|
Страхование |
2800 |
|
|
|
2800 |
|
Заработная плата |
8500 |
8500 |
8500 |
8500 |
34000 |
|
Аренда |
350 |
350 |
350 |
350 |
1400 |
|
Налоги |
|
|
1200 |
|
1200 |
|
Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования |
50000 |
50000 |
50000 |
50000 |
200000 |
|
Величина кредитования |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Годовая ставка процента за банковский кредит |
|||||
|
Ставка налогообложения прибыли |
24 |
На основании приведенных выше данных построим прогнозный баланс с использованием программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс»
Таблица 3.2.
|
Баланс на начало периода |
|
|
Активы |
|
|
Оборотные средства: |
|
|
Денежные средства |
87600 |
|
Дебиторская задолженность |
101250 |
|
Материальные запасы |
90500 |
|
Запасы готовой продукции |
164200 |
|
Итого оборотных средств |
443550 |
|
Основные средства: |
|
|
Земля |
20000 |
|
Здания и оборудование |
26880 |
|
Накопленный износ |
6085 |
|
Итого основных средств |
40795 |
|
Итого активов |
484345 |
|
Пассивы |
|
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
|
|
Счета к оплате |
27050 |
|
Налог, подлежащий оплате |
67890 |
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
94940 |
|
Собственный капитал: |
|
|
Обыкновенные акции |
263397 |
|
Нераспределенная прибыль |
126008 |
|
Итого собственного капитала |
389405 |
|
Итого обязательств и собственного капитала |
484345 |
Таблица 3.3.
|
Бюджет реализации |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Прогнозируемый объем реализации в ед. |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 |
|
Цена реализации ед. |
240 |
240 |
240 |
240 |
|
|
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. |
264000 |
264000 |
264000 |
264000 |
1056000 |
Таблица 3.4.
|
Прогноз поступления денежных средств |
|||||
|
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода |
101250 |
|
|
|
101250 |
|
Реализация I квартала |
184800 |
79200 |
|
|
264000 |
|
Реализация II квартала |
|
184800 |
79200 |
|
264000 |
|
Реализация III квартала |
|
|
184800 |
79200 |
264000 |
|
Реализация IV квартала |
|
|
|
184800 |
184800 |
|
Общие поступления денежных средств |
286050 |
264000 |
264000 |
264000 |
1078050 |
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
70 |
||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
30 |
Таблица 3.5.
|
Производственный бюджет |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода |
110 |
110 |
110 |
100 |
100 |
|
Общая потребность в изделиях |
1210 |
1210 |
1210 |
1200 |
4500 |
|
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода |
778,2 |
110 |
110 |
110 |
778,2 |
|
Количество ед., подлежащих изготовлению |
431,8 |
1100 |
1100 |
1090 |
3721,8 |
|
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала |
10 |
||||
|
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода |
100 |
Таблица 3.6.
|
Бюджет прямых затрат на материалы |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Потребность в материале на ед. изделия |
11 |
11 |
11 |
11 |
|
|
Потребность в материале на производство |
4749,81 |
12100 |
12100 |
11990 |
40939,8 |
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
1210 |
1210 |
1199 |
320 |
320 |
|
Общая потребность в материале |
5959,81 |
13310 |
13299 |
12310 |
41259,8 |
|
Запас материала на начало прогнозного периода |
5656,25 |
1210 |
1210 |
1199 |
5656,25 |
|
Материалы, подлежащие закупке |
303,56 |
12100 |
12089 |
11111 |
35603,56 |
|
Цена ед. товара |
16 |
16 |
16 |
16 |
|
|
Стоимость закупок |
4856,97 |
193600 |
193424 |
177776 |
569656,97 |
|
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала |
10 |
||||
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
320 |
Таблица 3.7.
|
Прогноз расходования денежных средств |
|||||
|
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному |
27050 |
|
|
|
27050 |
|
Закупка материала в I квартале |
2428,48 |
2428,48 |
|
|
4856,97 |
|
Закупка материала в II квартале |
|
96800 |
96800 |
|
193600 |
|
Закупка материала в III квартале |
|
|
96712 |
96712 |
193424 |
|
Закупка материала в IV квартале |
|
|
|
88888 |
88888 |
|
Итого выплат |
29478,5 |
99228,5 |
193512 |
185600 |
507818,97 |
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок |
50 |
||||
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале |
50 |
Таблица 3.8.
|
Бюджет производственных накладных расходов |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
|
Прогнозируемые переменные накладные расходы |
4318,01 |
11000 |
11000 |
10900 |
37218,01 |
|
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
24000 |
|
Амортизация |
3250 |
3250 |
3250 |
3250 |
13000 |
|
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию |
10318 |
17000 |
17000 |
16900 |
61218,01 |
|
Выплаты денежных средств по накладным расходам |
7068,01 |
13750 |
13750 |
13650 |
48218,01 |
Таблица 3.9.
|
Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода |
|||
|
|
Единицы |
Цена единицы |
Итого |
|
Основные производственные материалы |
320 |
16 |
5120 |
|
Готовая продукция |
100 |
211 |
21100 |
|
|
Цена за единицу |
Количество единиц |
Итого |
|
Основные производственные материалы |
16 |
11 |
176 |
|
Затраты труда |
5 |
5 |
25 |
|
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
5 |
10 |
|
Общая переменная стоимость изготовления |
|
|
211 |
Таблица 3.10.
|
Бюджет коммерческих и управленческих расходов |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
|
Прогнозные переменные расходы |
4400 |
4400 |
4400 |
4400 |
17600 |
|
Постоянные коммерческие и управленческие расходы: |
12750 |
9950 |
11150 |
9950 |
43800 |
|
Реклама |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 |
|
Страхование |
2800 |
|
|
|
2800 |
|
Заработная плата |
8500 |
8500 |
8500 |
8500 |
34000 |
|
Аренда |
350 |
350 |
350 |
350 |
1400 |
|
Налоги |
|
|
1200 |
|
1200 |
|
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы |
17150 |
14350 |
15550 |
14350 |
61400 |
Таблица 3.11.
|
Бюджет денежных средств |
|||||
|
|
квартал |
Итого |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Денежные средства на начало прогнозного периода |
87600 |
191268,5 |
250440 |
214128 |
87600 |
|
Поступления от покупателей |
286050 |
264000 |
264000 |
264000 |
1078050 |
|
Итого денежных средств в наличии |
373650 |
455268,5 |
514440 |
478128 |
1165650 |
|
Выплаты: |
|||||
Основные производственные материалы |
29478,48 |
99228,48 |
193512 |
185600 |
507818,97 |
Оплата труда производственных рабочих |
10795,02 |
27500 |
27500 |
27250 |
93045,02 |
|
Производственные накладные расходы |
7068,01 |
13750 |
13750 |
13650 |
48218,01 |
|
Коммерческие и управленческие расходы |
17150 |
14350 |
15550 |
14350 |
61400 |
|
Закупка оборудования |
50000 |
50000 |
50000 |
50000 |
200000 |
|
Налог на прибыль |
67890 |
|
|
|
67890 |
|
Итого выплат |
182381,5 |
204828,5 |
300312 |
290850 |
978372 |
|
Излишки (дефицит) денежных средств |
191268,5 |
250440 |
214128 |
187278 |
187278 |
|
Финансирование: |
|||||
|
Кредитование |
|
|
|
|
0 |
|
Денежные средства на конец прогнозного периода |
191268,5 |
250440 |
214128 |
187278 |
187278 |
|
Годовая ставка процента за банковский кредит |
20 |
||||
|
Расчетная величина для начисления процентов: |
0,05 |
Таблица 3.12.
|
Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках |
|
|
Продажи |
1056000 |
|
Переменные расходы: |
|
|
Переменная стоимость продаж |
928400 |
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы |
17600 |
|
Итого переменных расходов |
946000 |
|
Валовая маржа |
110000 |
|
Постоянные расходы: |
|
|
Производственные накладные расходы |
24000 |
|
Коммерческие и управленческие расходы |
43800 |
|
Итого постоянных расходов |
67800 |
|
Прибыль от продаж |
42200 |
|
Расходы на выплату процентов |
0 |
|
Прибыль до налогообложения |
42200 |
|
Налог на прибыль |
10128 |
|
Чистая прибыль |
32072 |
|
Ставка налогообложения прибыли |
24 |
Таблица 3.13.
|
Прогнозный баланс |
|
|
Активы |
|
|
Оборотные средства: |
|
|
Денежные средства |
187278 |
|
Дебиторская задолженность |
79200 |
|
Материальные запасы |
5120 |
|
Запасы готовой продукции |
21100 |
|
Итого оборотных средств |
292698 |
|
Основные средства: |
|
|
Земля |
20000 |
|
Здания и оборудование |
226880 |
|
Накопленный износ |
19085 |
|
Итого основных средств |
227795 |
|
Итого активов |
520493 |
|
Пассивы |
|
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
|
|
Счета к оплате |
88888 |
|
Налог, подлежащий оплате |
10128 |
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
99016 |
|
Собственный капитал: |
|
|
Обыкновенные акции |
263397 |
|
Нераспределенная прибыль |
158080 |
|
Итого собственного капитала |
421477 |
|
Итого обязательств и собственного капитала |
520493 |
Пояснительная записка
Для того, чтобы увеличить выручку на 97% в прогнозном периоде финансовый менеджер компании ОАО «Восход» запланировал увеличение объема реализации (при условии, что в 2004г. объём составил 2820 ед., по цене реализации 190 руб.) на 56% и повышение цены и качества изделия на 26,3%. В результате прогнозных вычислений получили прибыль от реализации 1056000 руб. А денежные средства организации на балансе увеличились почти на 100 тыс. руб. Финансирование в начальном квартале шло за счет дебиторской задолженности, оставшееся на начало периода, а увеличение объема реализации в результате снизило дебиторскую задолженность на конец прогнозного периода на 21,78%, что составило 79 200 руб. Так же за счет увеличения объема реализации сократились материальные запасы (на 94,34%) и снизились запасы готовой продукции (на 143 100 руб.). Прогнозный объём реализации позволил организации получить чистую прибыль в размере 32 072 руб. с учетом всех переменных расходов – 946 000 руб., постоянных – 67 800 руб. и налога на прибыль 10 128 руб. В конечном итоге предприятие увеличило собственный капитал, что дало возможность дополнительно закупить оборудование для дальнейшего роста объемов производства.
Дата окончания работы «06» мая 2006г.
Подпись студента __________________
Список использованной литературы
Приложение 1.
Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
|
Наименование статьи |
10/2005-09/2006 |
10/2006-09/2007 |
10/2007-09/2008 |
10/2008-09/2009 |
10/2009-09/2010 |
|
Валовой объем продаж |
0 |
11 642 599 |
12 372 539 |
3 414 006 |
7 352 648 |
|
Потери и налоги с продаж |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Чистый объем продаж |
0 |
11 642 599 |
12 372 539 |
3 414 006 |
7 352 648 |
|
Сырье и материалы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Комплектующие изделия |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Сдельная заработная плата |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Другие прямые издержки |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Суммарные прямые издержки |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
0 |
11 642 599 |
12 372 539 |
3 414 006 |
7 352 648 |
|
Налоги с дохода и на активы |
0 |
2 092 |
24 827 |
24 325 |
23 823 |
|
Оперативные издержки |
2 190 |
14 710 |
87 491 |
227 571 |
467 619 |
|
Торговые издержки |
0 |
4 695 |
0 |
0 |
0 |
|
Административные издержки |
0 |
4 428 |
28 350 |
73 741 |
151 524 |
|
Суммарные постоянные издержки |
2 190 |
23 832 |
115 841 |
301 312 |
619 143 |
|
Амортизация |
0 |
534 966 |
1 201 989 |
48 757 |
48 757 |
|
Проценты по кредитам |
0 |
478 264 |
0 |
0 |
0 |
|
Суммарные калькуляционные издержки |
0 |
1 013 230 |
1 201 989 |
48 757 |
48 757 |
|
Другие доходы |
3 516 |
9 189 |
0 |
0 |
0 |
|
Другие затраты |
180 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
ПРИБЫЛЬ ДО ВЫПЛАТЫ НАЛОГА |
-178 674 |
10 612 634 |
11 029 882 |
3 039 612 |
6 660 926 |
|
Налог на прибыль |
1 244 |
4 077 036 |
4 114 146 |
1 133 775 |
2 484 525 |
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |
-179 918 |
6 535 598 |
6 915 736 |
1 905 837 |
4 176 400 |
Приложение 2.
Отчет о движении денежных средств (тыс. руб.)
|
Наименование статьи |
10/2005-09/2006 |
10/2006-09/2007 |
10/2007-09/2008 |
10/2008-09/2009 |
10/2009-09/2010 |
|
Поступления от сбыта продукции/услуг |
0 |
13 688 626 |
15 421 746 |
4 049 268 |
8 769 361 |
|
Прямые производственные издержки |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Затраты на сдельную заработную плату |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Поступления от других видов деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты на другие виды деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Общие (постоянные) издержки |
2 661 |
25 002 |
113 968 |
296 441 |
609 133 |
|
Налоги |
-37 865 |
5 783 816 |
7 248 019 |
1 734 009 |
3 833 790 |
|
Кэш-фло от оперативной деятельности |
35 204 |
7 879 808 |
8 059 759 |
2 018 819 |
4 326 438 |
|
Затраты на приобретение активов |
1 264 026 |
3 662 565 |
0 |
0 |
0 |
|
Другие издержки подготовительного пер. |
218 700 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Поступления от реализации активов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-1 482 726 |
-3 662 565 |
0 |
0 |
0 |
|
Собственный (акционерный) капитал |
1 409 969 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Займы |
162 373 |
2 328 434 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты в погашения займов |
0 |
4 028 725 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты % по займам |
0 |
478 264 |
0 |
0 |
0 |
|
Банковские вклады |
79 772 |
-164 381 |
0 |
0 |
0 |
|
Доходы по банковским вкладам |
3 516 |
9 189 |
0 |
0 |
0 |
|
Выплаты дивидентов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
1 496 087 |
-2 004 986 |
0 |
0 |
0 |
|
Баланс наличности на начало периода |
0 |
48 565 |
2 260 821 |
10 320 580 |
12 339 399 |
|
Баланс наличности на конец периода |
48 565 |
2 260 821 |
10 320 580 |
12 339 399 |
16 665 837 |
Приложение 3.
Баланс (тыс. руб.)
|
Наименование статьи |
10/2005-09/2006 |
10/2006-09/2007 |
10/2007-09/2008 |
10/2008-09/2009 |
10/2009-09/2010 |
|
Средства на счете |
48 565 |
2 260 821 |
10 320 580 |
12 339 399 |
16 665 837 |
|
Счета к получению |
0 |
376 241 |
55 984 |
137 259 |
272 326 |
|
Товарно-материальные запасы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Предоплаченные расходы |
62 |
2 025 418 |
750 706 |
750 706 |
750 706 |
|
Ценные бумаги |
136 877 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Суммарные текущие активы |
185 504 |
4 662 480 |
11 127 271 |
13 227 364 |
17 688 869 |
|
Земля |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Здания и сооружения |
0 |
1 673 251 |
1 639 786 |
1 606 321 |
1 572 856 |
|
Оборудования |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Другие активы |
0 |
577 939 |
552 164 |
526 390 |
500 616 |
|
Незавершенное пр-во (инвестиции) |
1 264 026 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
СУММАРНЫЙ А1СГИВ |
1 449 530 |
6 913 670 |
13 319 221 |
15 360 075 |
19 762 341 |
|
Отсроченные налоговые платежи |
0 |
601 330 |
91 145 |
226 162 |
452 028 |
|
Счета к оплате |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Краткосрочные кредиты |
177 940 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Полученные авансы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Суммарные краткосрочные обязательства |
177 940 |
601 330 |
91 145 |
226 162 |
452 028 |
|
Долгосрочные займы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Акционерный капитал |
1 409 969 |
1 409 969 |
1 409 969 |
1 409 969 |
1 409 969 |
|
Нераспределенная прибыль |
-138 379 |
11 818 107 |
11 818 107 |
13 723 944 |
17 900 344 |
|
Суммарный собственный капитал |
1 271 590 |
13 228 076 |
13 228 076 |
15 133 913 |
19 310 313 |
|
СУММАРНЫЙ ПАССИВ |
1 449 530 |
13 319 221 |
13 319 221 |
15 360 075 |
19 762 341 |