Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Тема 4. Финансово-бюджетная и денежно-кредитная политика (6 часов)
1. Система государственного финансово-бюджетного регулирования.
2. Система государственного налогового регулирования.
3. Система государственного денежно-кредитного регулирования.
1. Система государственного финансово-бюджетного регулирования
Финансы в общей их трактовке означают применение разнообразных способов распределения ВВП на централизованных и децентрализуют фонды денежных ресурсов. Через распределительную и контрольную функции финансы активно влияют на процесс общественного воссоздания, опосередковуючи, во-первых, создание фондов нагромождения и потребления, и, во-вторых, сдержка пропорций обращения натуральных и денежных ресурсов, и их рациональное использование.
Финансовая система каждой страны имеет свою специфику. В Украине финансовую систему образуют: государственный и местные бюджеты, или так называемый консолидированный бюджет; финансы предприятий всех форм собственности; централизованы государственные и другие фонды; фондовый рынок.
Основным звеном финансовой системы и важнейшим комплексом средств государственной регуляции экономики являются государственные финансы. Через государственные финансы перераспределяется значительная частица ВВП: в Японии и России — около 1/3, во Франции и Нидерландах — приблизительно 1/2, в Швеции — свыше 2/3. В Украине через государственный бюджет перераспределяется около 30% ВВП.
Правовой основой бюджетной регуляции в Украине является Конституция Украины, закон «О бюджетной системе Украины» и других нормативно правовых актах.
Информационной базой для принятия управленческих решений по вопросам эффективного использования финансовых ресурсов является возведенный баланс финансовых ресурсов государства. В Украине этот баланс входит в состав ДПЕСР Украины и он вмещен в разделе «Основные балансы национальной экономики». Целью разработки баланса является определение объемов финансовых ресурсов государства на прогнозный период, возможностей их использования для финансирования экономических и социальных программ развития, а также установления оптимальных направлений их распределения и использования. Возведен баланс финансовых ресурсов Украины складывается ежегодно (таблица 1).
В возведенном балансе финансовых ресурсов доходы и расходы бюджетов (первая статья ресурсной и расходной частей баланса) включают суммарные показатели доходов и расходов государственного и местных бюджетов. Ресурсы предприятий и организаций состоят из прибыли (после уплаты налога), амортизационных и других отчислений (например на путейские работы) государственных предприятий учреждений и организаций. Доходы и расходы государственных внебюджетных фондов включают суммарные показатели доходов и расходов Фонда приватизации, Пенсионного фонда и Фонда социального страхования.
Таблица 1
ВОЗВЕДЕН ГОДОВОЙ БАЛАНС ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ УКРАИНЫ
(данные условны)
|
РЕСУРСЫ |
РАСХОДЫ |
||||
|
№ |
Источники поступлений |
Млн грн. |
№ |
Направления использования |
млн грн. |
|
1 |
Доходы бюджетов |
367 |
1 |
Расходы бюджетов |
380 |
|
2 |
Ресурсы предприятий и организаций |
400 |
2 |
Расходы предприятий и организаций |
400 |
|
3 |
Доходы государственных внебюджетных фондов |
140 |
3 |
Расходы государственных внебюджетных фондов |
140 |
|
4 |
Долгосрочные кредитные ресурсы на развитие экономики, предоставленные банками Украины |
7 |
4 |
Расходы на реализацию национальных программ развития экономики за счет долгосрочных кредитов |
7 |
|
5 |
Средства иностранных инвесторов |
33 |
5 |
Расходы иностранных инвесторов на развитие экономики Украины |
33 |
|
6 |
Кредиты международных финансовых организаций и кредиты, полученные на долгосрочной основе |
40 |
6 |
Использовано кредитов международных финансовых организаций |
40 |
|
7 |
Нехватка финансовых ресурсов |
13 |
7 |
Превышение ресурсов над расходами |
— |
|
Всего: |
1000 |
Всего: |
1000 |
Основная частица государственных доходов и расходов осуществляется через бюджетную систему. В Украине бюджетная система состоит из Государственного бюджета Украины, бюджета, АР Крым и местных бюджетов. Организация и принципы построения бюджетной системы, а также взаимосвязь, между ее отдельными звеньями характеризуются понятиям «бюджетный уклад». Бюджетный уклад Украины определяется с учетом государственного строя и административно-территориального деления страны.
В общем понимании, бюджет — это план образования и использования финансовых ресурсов для обеспечения функций определенной организации. Государственный бюджет — это годовой план государственных расходов и источников их финансового покрытия. Взаимосвязи бюджета с другими звеньями финансовой системы регулируются действующим законодательством. Совокупность всех бюджетов, которые входят в состав бюджетной системы, является возведенным бюджетом Украины.
Государственные доходы — это, во-первых, денежные отношения по поводу распределения ВВП, во-вторых, частица ВВП, который используется государством для осуществления своих функций. Доходы бюджетов образуются за счет поступлений от уплаты физическими и юридическими лицами налогов, сборов и других обязательных платежей (дальше — налогов), а также поступлений, из других источников, определенных законодательством. Платежи, удержанные из субъектов предпринимательской деятельности, перечисляются в бюджет в первоочередном и бесспорном порядке.
Доходы бюджетов Украины разделяются на доходы Государственного и местных бюджетов. Разграничение общегосударственных налогов между уровнями бюджетной системы осуществляется в соответствии с существующим законодательством. С Государственного бюджета Украины до бюджета АР Крым, бюджетов областей, городов Киева и Севастополя, передается часть доходов в виде процентных отчислений от общегосударственных налогов, собраний и обязательных платежей, которые производятся на данной территории. Размер этих отчислений утверждается Верховной Радой в Законе о Государственном бюджете Украины на соответствующий год по предоставлению Президента с учетом экономического, социального, естественного и экологического положения соответствующих территорий.
Доходы Государственного бюджета Украины формируются за счет: налоговых поступлений (части налога на добавленную стоимость, части акцизного сбора, налога, на прибыль предприятий и организаций всех форм собственности (кроме коммунальной) и подчинения, налога на имущество предприятий и организаций всех форм собственности и подчинения, платы, за землю, поступлений, от внешнеэкономической деятельности); неналоговых поступлений и доходов от операций с капиталом, который находится в общегосударственной собственности (части доходов от приватизации и реализации государственного имущества; арендной платы за аренду имущества целостных имущественных комплексов; поступлений от внутренних ссуд; превышение доходов над расходами Национального банка Украины; возвращенных государству ссуд, процентов за предоставленными государством ссудами и кредитами; дивидендов, полученных на акции и другие ценные бумаги, которые принадлежат государству в акционерных хозяйственных обществах, созданных при участии предприятий общегосударственной собственности); доходов государственных целевых фондов (Пенсионного фонда Украины, Фонда, для осуществления мероприятий по ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы и социальной защиты населения, Государственного фонда содействия занятости населения, но др.); других доходов, установленных законодательством Украины и отнесенных к доходам Государственного бюджета.
Расходы Государственного бюджета выполняют функции политической, социальной и экономической регуляции. Содержание бюджетных расходов предопределено общественным способом производства, политическим строем страны, природой и функциями государства. Они играют решающую роль в удовлетворении потребностей социально-экономического развития страны. В государственной собственности находятся предприятия, учреждения, организации сектору общего государственного управления, которые нуждаются в средствах на осуществление своей деятельности, а также на реконструкцию и обновление существующей материальной базы. Кроме того, расходы бюджета используются для перераспределения доходов населения через трансфертные платежи.
Планирование государственных расходов является составной частью бюджетной регуляции. Государственные расходы, включая чистое кредитование, — это расходы, связанные с выполнением государством своих функций. Расходы — это платежи, которые не подлежат возвращению, не создают и не погашают финансовых требований. Они состоят в основном из закупок товаров, услуг, оплаты труда государственных служащих, социальных выплат и обслуживания государственного долга. До чистого кредитования относят предоставление ссуд и приобретение акций за вычетом сумм погашенных кредитов и доходов от продажи акций.
Государственные расходы осуществляются за статьями на основании бюджетной классификации. За функциональным назначением их можно объединить в пять групп.
1. Финансирование государственных услуг общего назначения (расходы на государственное управление; содержание законодательных, исполнительных и судебных органов; международную деятельность, национальную оборону, обеспечение общественного порядка и безопасности, и т. д.).
2. Финансирование производства общественных товаров (расходы на науку, образование, культуру и искусство, здравоохранение, физическую культуру и спорт, социальную защиту и социальное обеспечение, жилищно-коммунальное хозяйство, средства массовой информации, и т. д.).
3. Финансирование государственных услуг, связанных с экономической деятельностью (расходы на развитие отраслей материального производства: промышленности, сельского и лесного хозяйств, капитального строительства, транспорта, связи, и т. п.; на обеспечение высшей эффективности хозяйственной деятельности, осуществления структурных превращений, в экономике, создание условий для экономического роста, на реализацию целевых комплексных программ и т. д.).
4. Расходы государственных целевых фондов.
5. Другие расходы (выплаты процентов и затраты, связанные с обслуживанием государственного долга, создания резервных фондов, трансферты общего характера и т. д.).
Согласно экономическим характеристикам расходы всех бюджетов разделяются на текущие расходы и расходы развития.
Текущие расходы — это расходы бюджетов на финансирование сети предприятий (учреждений, организаций, органов), которая существует на начало бюджетного года, а также финансирование мероприятий, по социальной защите населения и другим мероприятиям.
Расходы развития — это расходы бюджетов на финансирование инвестиционной и инновационной деятельности, в частности: финансирование капитальных вложений; финансирование структурной перестройки экономики; субвенции и другие расходы, связанные с расширенным воссозданием.
Следовательно, государство, используя бюджет, осуществляет финансирование развития отдельных отраслей, регионов и сфер деятельности. Кроме прямого финансирования и прямых государственных инвестиций, расходы Государственного бюджета осуществляются в таких формах, как дотации, субсидии, субвенции. Дотации (лат. dotare — поставлять) — это особенный вид ассигнований из Государственного бюджета, который используется для збалансування доходов и расходов местных бюджетов и покрытия кассовых убытков отдельных государственных предприятий. Субсидии (лат. subsidium — помощь) — это помощи, которые выплачиваются из государственного бюджета с целью поддержки населения, а также определенных видов предпринимательской деятельности, сфер и отраслей народного хозяйства, развитие которых имеет большое значение для экономики. Субвенции (лат. subvenire — приходить на помощь) один из видов государственной финансовой помощи центральным или местным органам исполнительной власти, которая предоставляется на конкретные цели. Субвенции используются также для санации предприятий, которым угрожает банкротство.
В Государственном бюджете предусматривается резервный фонд КМ Украины в размере до двух процентов от объема расходов Государственного бюджета для финансирования безотлагательных расходов в народном хозяйстве, социально-культурных и других мероприятий, которые не могли быть предусмотрены во время утверждения Государственного бюджета.
В Государственном бюджете сверх предусмотренных расходов образуется оборотная кассовая наличность в размере до двух процентов общего объема расходов бюджета. Оборотная кассовая наличность может быть использована на протяжении года на покрытие временных кассовых разрывов и должен быть возобновлен того же года к размерам, установленным во время утверждения Государственного бюджета.
Средства Государственного бюджета тратятся лишь на цели и в пределах, утвержденных Законом о Государственном бюджете.
Сбалансированность бюджетов, которые входят в состав бюджетной системы государства, является необходимым условием финансово бюджетной политики. Превышение доходов над расходами составляет избыток (профицит) бюджета. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета.
Избыток бюджета может использовать правительство при непредвиденных обстоятельствах для досрочных выплат, погашения государственного долга, кредитования или перевода его, в доход следующего бюджетного года.
Для обеспечения сбалансированности Государственного бюджета на КМ Украины возлагается обязанность обобщать и готовить предложения о сокращении расходов бюджета, а также давать выводы (в том числе и на пленарных заседаниях Верховной Рады) относительно соответствия законопроектов, которые вносятся на рассмотрение ВР Украины, Закона, о Государственном бюджете на текущий бюджетный год и основным направлениям бюджетной политики на следующий бюджетный год.
Предельный размер дефицита Государственного бюджета и источника его покрытия определяются Верховной Радой во время его утверждения. Покрытие дефицита осуществляется за счет внутренних государственных ссуд, ссуд иностранных государств и других финансовых институтов. Решение о привлечении ссуд в каждом конкретном случае постановляет Верховная Рада. В утвержденном бюджете предельный размер дефицита не должен превышать размер расходов бюджета на развитие.
В затруднительных ситуациях покрытие бюджетного дефицита может осуществляться способом дополнительной эмиссии денег. Последствия денежной эмиссии общеизвестны: появляется риск неконтролированной инфляции, разрушаются стимулы долгосрочных инвестиций, раскручивается ценовая спираль, обесцениваются заработная плата и сохранение населения, воспроизводится новый бюджетный дефицит.
Эмиссия ценных бумаг считается безінфляційним средством преодоления бюджетного дефицита. Государство в лице своих органов может выпускать ценные бумаги для удовлетворения потребностей в финансировании расходов соответствующих бюджетов. Тем самым государство как эмитент становится субъектом рынка ценных бумаг и фондового рынка. Рынок ценных бумаг — это доля финансового рынка, которая обеспечивает возможность мобилизации финансовых средств и инвестиций, перемещения капитала, в разные отрасли экономики с возможно наивысшей нормой прибыли, а также выполнение посреднической роли, в процессе сбора средств у их владельцев и эффективного размещения этих средств как в государственном, так и в частном секторах экономики.
Ценные бумаги — это денежные документы, которые свидетельствуют право владения или отношения ссуды, определяют взаимоотношения между лицом, которое их выпустило, и их владельцем, и предусматривают, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и других прав, которые выплывают из настоящих документов. К основным государственным ценным бумагам принадлежат облигации и казначейские обязательства.
Облигация (лат. obligatio — обязательство) — это ценная бумага, которая свидетельствует внесение ее владельцем денежных средств и подтверждает обязательство возместить ему нарицательную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в нем срок с выплатой фиксированного процента (если другое не предусмотрено условиями выпуска). Облигации всех видов распространяются среди предприятий и граждан на добровольных началах. Государственными облигациями является: облигации внутренних государственных ссуд (ОВДП) и облигации государственных местных ссуд. Решения о выпуске таких облигаций принимают соответственно Кабинет Министров и местные Советы. Облигации внутренних государственных и местных ссуд выпускаются на предъявителя, то есть они свободно, через обычную продажу (приобретение) вращаются на рынке ценных бумаг.
Казначейские обязательства (КЗ) Украины — это вид ценных бумаг на предъявителя, которые размещаются только на добровольных началах среди населения. Они свидетельствуют внесение их владельцами денежных средств в бюджет и дают право на получение финансового дохода.
Казначейские обязательства разделяются на: долгосрочные (от 5 до 10 годов); среднесрочные (от 1 до 5 годов); краткосрочные (до одного года). Решение о выпуске долгосрочных и среднесрочных казначейских обязательств принимает Кабинет Министров; краткосрочных — Министерство финансов. Средства от реализации КЗ направляются на покрытие текущих расходов Государственного бюджета.
Государство как субъект рынка ценных бумаг, с одной стороны, может быть эмитентом ценных бумаг, из другого — является субъектом правовой регуляции их эмиссии и обращения. Государственный контроль и регуляция функционирования данного рынка в соответствии с Законом «О государственной регуляции рынка ценных бумаг в Украине» осуществляет Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.
Государственные ссуды являются менее опасными, чем прямая эмиссия, но и они способны оказывать негативное влияние на экономику страны. Во-первых, при определенных ситуациях государство прибегает к принудительному размещению государственных ценных бумаг, разрушая тем самым рыночную мотивацию деятельности субъектов ведения хозяйства. Во-вторых, государственные ссуды мобилизируют свободные средства на рынке ссудных капиталов и уменьшают спрос на кредиты.
В связи с ограниченностью средств и невыполнением доходных статей утвержденного бюджета фактическое выполнение Государственного бюджета Украины за последние годы является ниже предусмотренного. Нехватка средств постоянно вынуждает разрешать проблему приоритетности направлений их расходования. В этих случаях становится неминуемым секвестр (сокращение) расходов, то есть их пропорциональное уменьшение (кроме специально защищенных). Прежде всего финансируются текущие расходы (заработная плата в бюджетной сфере, трансферты, расходы на медикаменты и т. др.).
Существуют много способов преодоления бюджетного дефицита, но все они связаны с усовершенствованием налоговой, денежно-кредитной, инвестиционной, ценовой, внешнеэкономической политики, демонополизацией экономики, укреплением налоговой дисциплины. Следовательно, бюджетные проблемы следует рассматривать в контексте макроэкономических проблем. Поэтому и нужен системный подход до формирования и реализации социально-экономической политики государства.
Бюджетный процесс — это регламентирован законодательством порядок составления, рассмотрения и утверждения бюджетов, их выполнения и контроля, за выполнением. Содержание этапов бюджетного процесса регламентировано Конституцией Украины и Законом Украины «О бюджетной системе Украины».
Этапами бюджетного процесса в Украине является: составление проекта бюджета; рассмотрение бюджета; утверждение бюджета; выполнение бюджета; составление, рассмотрение и утверждение отчета, о выполнении бюджета.
1. Составление проекта Государственного бюджета. Бюджетный процесс начинается с того, что ВР Украины не позже 15 июня текущего года разрабатывает и посылает Президенту специальное постановление (бюджетную резолюцию) об основных направлениях бюджетной политики на следующий год.
Кабинет Министров Украины прорабатывает проект Государственного бюджета в соответствии с теми принципами государственной регуляции экономического и социального развития страны на плановый год, которые определены в бюджетной резолюции.
Предыдущий проект возведенного бюджета Украины составляет Министерство финансов на основании прогнозных макроэкономических показателей на плановый год. Этот проект приходится до министерств, ведомств и других органов государственной власти, которые рассматривают его и в двухнедельный срок подают Минфину собственные предложения относительно проекта бюджетов с соответствующими расчетами и обоснованиями. Министерство финансов по рассмотрении предложений готовит проекты возведенного и Государственного бюджета и подает их на рассмотрение Кабинета Министров вместе с перечнем спорных (не согласованных) вопросов.
КМ Украины рассматривает на своем заседании проекты возведенного и Государственного бюджетов, принимает окончательное решение относительно проекта закона о Государственном бюджете Украины и подает последний на рассмотрение Президенту. Президент рассматривает его и, в случае согласия, вносит в Верховную Раду. Проект закона должен быть подан к ВР Украины до 15 сентября.
К проекту закона добавляются: основные прогнозные макроэкономические показатели экономического и социального развития Украины на плановый год, возведенный баланс финансовых ресурсов, основные направления бюджетной и налоговой политики, предложения, относительно взаимоотношений Государственного и местных бюджетов, объемы централизованных капитальных вложений с расчетами и обоснованиями в разрезе отдельных позиций и общие показатели возведенного бюджета. Кроме того, к проекту Закона добавляются также необходимые информационные материалы, а именно:
2. Рассмотрение Верховной Радой проекта Закона о Государственном бюджете осуществляется в порядке, предусмотренном Регламентом ВР Украины. Проект Закона о Государственном бюджете рекомендует на заседании Верховной Рады Президент Украины. С подробным докладом о проекте Закона выступает Министр финансов или лицо, которое исполняет его обязанности.
3. Утверждение Государственного бюджета осуществляет Верховная Рада. Утверждению подлежат:
Доходы и расходы целевых общегосударственных фондов, включенных в состав Государственного бюджета, утверждаются для каждого фонда отдельно. Текущие расходы целевых общегосударственных фондов утверждаются в пределах доходов этих фондов. Расходы развития могут быть сокращены Верховной Радой с направлением изъятых средств на финансирование других статей расходов Государственного бюджета. Запрещается тратить средства Пенсионного фонда на другие цели, кроме предусмотренных Положением об этом фонде.
4. Выполнение бюджета является важнейшей стадией бюджетного процесса. Кассовое выполнение Государственного бюджета осуществляется через учреждения Национального банка Украины, Государственного экспортно-импортного банка, АКБ социального развития «Укрсоцбанк», Украинского акционерный-промышленно инвестиционного банка «Проминвестбанк». Названные банки осуществляют кассовое выполнение государственных внебюджетных фондов. Пенсионный фонд обслуживает АКБ «Аваль».
Распорядителем бюджетных средств является Государственное казначейство. Согласно соответствующему положению Государственное казначейство:
В случае, когда в ходе выполнения бюджета уровень дефицита бюджета превышает установленный, Верховная Рада на предложение Кабинета Министров принимает решение о пропорциональном сокращении утвержденных расходов ежемесячно за всеми статьями бюджета, кроме защищенных от сокращения.
Организует выполнение государственного бюджета Кабинет Министров через Министерство финансов, министерства, ведомства и другие органы исполнительной власти. Выполнение Государственного бюджета осуществляется за росписью доходов и расходов с ежеквартальным распределением, составленным Министерством финансов в соответствии с показателями бюджета.
Финансирование расходов из резервного фонда Кабинета Министров осуществляется за постановлением КМ Украины, исходя из обоснованной необходимости и экономической эффективности.
5. Отчет о выполнении Государственного бюджета составляет Министерство финансов, а относительно низших бюджетов бюджетной системы — соответствующие финансовые органы. Возведенный отчет посылается Верховной Раде. Обобщены показатели возведенного отчета подлежат опубликованию.
Основными направлениями совершенствования бюджетной политики в Украине в ближайшие годы являются такие:
2. Система государственного налогового регулирования
Особенная роль в государственной регуляции принадлежит налоговой политике. Налоги являются одним из важнейших видов государственных доходов, что их получает государство на основании своих властных полномочий. Налог — это обязательный платеж, который стягивается в бюджет из юридических лиц и граждан.
Основными функциями налогов является три: фискальная, социальная и регулирующая. Сущность фискальной функции налогов заключается в том, что они обеспечивают финансирование государственных расходов. Сущность социальной функции налогов — в поддерживании социального равновесия через уменьшение слишком большого расхождения реальных доходов отдельных социальных групп населения. Сущность регулирующей функции налогов — в том, что за их помощью осуществляется регуляция экономической конъюнктуры, секторной, отраслевой и региональной структуры экономики, инвестиционной активности, внешнеэкономических связей, научно-исследовательских работ, охраны окружающей естественной среды и других объектов.
Совокупность налогов, собраний, других обязательных платежей, к бюджетам и взносам к государственным целевым фондам, а также совокупность государственных налоговых органов и их компетенция — составляют налоговую систему. Следовательно налоговая система состоит из системы налогообложения и системы налоговых органов.
Налоговая система должна основываться на таких засадных принципах:
1. Принцип обязательности уплаты налогов предусматривает установление ответственности налогоплательщиков за нарушение налогового законодательства.
2. Принцип равенства субъектов налогообложения и недопущения любых проявлений налоговой дискриминации обеспечивается одинаковым подходом к субъектам ведения хозяйства относительно определения обязательств из уплаты налогов.
3. Принцип социальной справедливости означает организацию социальной поддержки малообеспеченных слоев населения внедрением экономически обоснованного налогообложения, то есть установлением необлагаемого минимума и дифференцированного и прогрессивного налогообложения доходов граждан.
4. Принцип стабильности означает неизменность налогов и их ставок, а также налоговых льгот в течение бюджетного года.
5. Принцип научной обоснованности предусматривает установление налогов на основании реальных показателей состояния и финансовых возможностей национальной экономики. При этом учитывается необходимость достижения сбалансированности расходов бюджета с его доходами.
6. Принцип равномерности уплаты налогов обеспечивается установлением сроков уплаты, исходя из необходимости обеспечения своевременного поступления средств в бюджет для финансирования расходов.
7. Принцип компетенции означает установление и отмену общегосударственных налогов, а также льгот относительно налогообложения только Верховной Радой Украины.
8. Принцип единственного подхода предусматривает обеспечение одинакового подхода к разработке законов о налогообложении с обязательным определением плательщика налога, объекта налогообложения, налоговой базы, сроков и порядка уплаты налога и оснований, для предоставления налоговых льгот.
9. Принцип доступности обеспечивает открытость норм налогового законодательства для налогоплательщиков.
Система налогообложения — это нормативно определены органами законодательной власти налогоплательщики, их права и обязанности, объекты налогообложения, виды налогов, собраний и других обязательных платежей, к бюджетам, взносов к государственным целевым фондам, а также порядок взыскания установленных налоговых платежей, собраний и взносов.
Налоговые платежи осуществляются лишь на основании налогового закона: должны быть законодательно определены плательщик налога, объект налогообложения, налоговая база, размер ставки, налоговый период и срок уплаты налога.
Плательщик налога — это юридическое или физическое лицо, на которого, согласно действующему законодательству, возлагается обязательство платить налоги.
Объект налогообложения — это количественно измерен экономический феномен, который подлежит налогообложению (прибыль, прибавлена стоимость, имущество, доход и тому подобное). Налоговая база — это частица объекта налогообложения, на которую насчитывается налог (налоговая база, как правило, меньше объекта налогообложения, поскольку законодательством может быть установлен размер необлагаемого дохода, предоставлены разные льготы и т. п.). Ставка налога (норма налогообложения) — это частица налоговой базы, которая изымается в виде налогов и измеряется в процентах.
Уплата налога является одной из основных обязанностей юридических и физических лиц. Реализация этой обязанности зависит как от наличия определенных поощрительных стимулов и их правовой регуляции, так и от четкого распределения прав и обязанностей субъектов налоговых правоотношений. По закону Украины «О системе налогообложения» налогоплательщики и собраний обязаны:
Руководители и соответствующие должностные лица юридических лиц, а также физические лица, во время проверок, которые проводятся государственными налоговыми органами, обязанные давать объяснение по вопросам налогообложения в случаях, предусмотренных законами, выполнять требования государственных налоговых органов относительно устранения обнаруженных нарушений законов о налогообложении. По окончании проверки обе стороны (представитель налогового органа и представитель юридического лица или соответствующее физическое лицо) должны подписать акт о проведении проверки.
Ответственность налогоплательщика, который определяется законодательно, в общем виде включает:
Ответственность налогоплательщика регулируется не только с помощью финансовых инструментов и в рамках финансовых правоотношений, но и другими отраслями права.
Система налоговых органов состоит из законодательно определенных органов государственной налоговой службы, к которой входят Главная государственная налоговая администрация Украины, государственные налоговые администрации в АР Крым, областях, городах Киеве и Севастополе, государственные налоговые инспекции в районах, в городах (кроме Киева и Севастополя), районах в городах, межрайонные государственные налоговые инспекции, а также налоговая милиция Украины.
Главным заданием Государственной налоговой администрации (ДПА) Украины является:
Глава Государственной налоговой администрации назначается на должность и освобождается от должности Президентом Украины. Администрация является самостоятельным органом исполнительной власти.
Налоговая милиция Украины является правоохранительным органом, который защищает конституционные права граждан и интересы государства в сфере налогообложения. Главное Управление налоговой милиции Украины является структурным подразделением ДПА Украины.
За невыполнение или неподобающее выполнение служебными лицами государственных налоговых администраций и налоговой милиции своих обязанностей они притягиваются к дисциплинарной и других видов ответственности согласно действующему законодательству. Служебные лица обязаны придерживаться коммерческой и служебной тайны. Убытки, нанесенные неправомерными действиями служебных лиц ДПА, подлежат возмещению за счет средств Государственного бюджета.
В практике регуляции применяются разные формы налогообложения. Сущность пропорциональной, прогрессивной и смешанной форм налогообложения иллюстрирует рис. 2.
Если ЗД — общий доход субъекта налогообложения; ЧД — доход после уплаты налога, то прямая ОА (биссектрисы) будет отвечать отсутствию налогообложения (Ох = Оуа). На графике 1 прямая ОВ будет характеризовать пропорциональное налогообложение, которое предусматривает установление одинаковой налоговой ставки для всех субъектов налогообложения. Что больший общий доход, то большие и налоговые поступления. В случае общего дохода в размере х, доход, который остается в распоряжении субъекта налогообложения после уплаты налога, будет равняться уb, а налог — величине уа – уb. График 2 иллюстрирует прогрессивное налогообложение. Здесь, что больший общий доход, то большая и налоговая ставка. Для каждого значения общего дохода устанавливается соответствующая налоговая ставка. График 3 иллюстрирует смешанное налогообложение. Если доход меньше за х1, то налогообложение вообще не есть. Если доход будет составлять величину от х1 к х2, то налогообложение осуществляется за минимальной налоговой ставкой. С увеличением дохода от х2 к х3 налоговая ставка увеличивается и тому подобное
1. 2.
3.
Рис. 2. Пропорциональное (1), прогрессивное (2)
и смешанное (3) налогообложение
Сущность регрессивного налогообложения заключается в уменьшении налоговой ставки в меру увеличения дохода субъекта налогообложения.
Примерами пропорционального налогообложения является налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие. По смешанной (прогрессивно пропорциональной) шкале осуществляется налогообложение доходов граждан.
Классификация налогов осуществляется за несколькими признаками: за уровнем бюджетной системы (общегосударственные и местные); за субъектом налогообложения (юридические и физические лица); по форме налогообложения; по способу взыскания (прямые и непрямі); за экономическим содержанием объекта налогообложения (на доходы, на спожи-вання, на имущество); по системе ценообразования (налоги, которые относят на себестоимость, и налоги, которые платят из прибыли) и так далее (таблица 3).
Таблица 3
КЛАССИФИКАЦИЯ НАЛОГОВ
|
Классифи кационные признаки |
Классифик ационные группы |
Виды налогов |
|
За уровнем бюджетной системы |
Общегосударственные |
Подоходный налог из граждан, налог на прибыль предприятий, налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, плата за землю но др. |
|
Местные |
Коммунальный сбор, гостиничный сбор, курортный сбор, налог, из рекламы, сбор за паркует автотранспорт, рыночный сбор, сбор за право проведения кіно- и телесъемок, но др. |
|
|
За субъектом налогообложения |
Налоги из юридических лиц |
Налог на прибыль предприятий, налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, плата за землю но др. |
|
Налоги из физических лиц |
Подоходный налог из граждан, налог на промысел, сбор из владельцев собак но др. |
|
|
По форме налогообложения |
Пропорциональное |
Все виды налогов, кроме подоходного налога из граждан |
|
Прогрессивное |
Не используется |
|
|
Смешанное (пропорционально прогрессивное) |
Подоходный налог из граждан |
|
|
Регрессивное |
Не используется |
|
|
По способу взыскания |
Прямые |
Подоходный налог из граждан, налог на прибыль предприятий, плата за землю, налог из владельцев транспортных средств но др. |
|
Непрями |
Налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, пошлину |
|
|
По содержанию объекта налогообложения |
Налоги на доходы |
Подоходный налог из граждан, налог на прибыль предприятий но др. |
|
Налоги на потребление |
Акцизный сбор |
|
|
Налоги на имущество |
Плата за землю, плата за пользование недрами, налог из владельцев транспортных средств но др. |
|
|
По системе ценообразования |
Налоги, которые относят на себестоимость |
Собрания в целевые государственные фонды, местные налоги и собрания, государственную пошлину |
|
Налоги, которые платят из прибыли |
Налог на прибыль предприятий, плата за землю, налог из владельцев транспортных средств |
К общегосударственным налогам и собраниям принадлежат: подоходный налог из граждан, налог на прибыль предприятий, налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, плата, за землю, плата за использование лесных ресурсов, плата за специальное пользование водными ресурсами, плата за пользование недрами, сбор, за загрязнение окружающей естественной среды, гербовый сбор и другие. Налоговые поступления обеспечивают приблизительно 70% доходов Государственного бюджета Украины. Основными источниками доходов бюджета является подоходный налог из граждан, налог на прибыль предприятий, налог на добавленную стоимость и акцизный сбор.
Подоходный налог из граждан по закону Украины «О Государственном бюджете Украины на 1999 год» должен обеспечить около 5% доходов бюджета. Этот налог граждане Украины и лица без гражданства, которые проживают на территории Украины и имеют самостоятельные источники доходов, платят, как правило, за местом источника дохода или по месту жительства.
Объектом налогообложения у граждан, которые имеют постоянное место обитания в Украине, есть совокупный облагаемый налогом доход за календарный год (что состоит из месячных совокупных облагаемых налогом доходов), полученный ими из разных источников как в Украине, так и за ее пределами. Граждане, которые не проживают в Украине, но имеют здесь источники доходов, платят налог из этих источников доходов за ставкой 20% без исключения необлагаемого минимума и предоставления льгот.
Налогообложение доходов граждан осуществляется по смешанной системе, то есть определяется размер необлагаемого минимума, а затем, через каждых пять или десять размеров необлагаемого минимума налог изымается по прогрессивной шкале.
Налог на прибыль предприятий по закону Украины «О Государственном бюджете Украины на 1999 год» должен обеспечить около 5,5% доходов бюджета. Плательщиками налога на прибыль признаются:
Объектом налогообложения является прибыль, которая определяется путем уменьшения суммы откорректированного валового дохода отчетного периода на сумму валовых расходов плательщика налога и на сумму амортизационных отчислений.
Ставка налога на прибыль составляет 30%, но эта базовая ставка может корректироваться в зависимости от вида деятельности плательщика налога. Например, прибыль от посреднических операций, аукционных торгов и т. др. облагается налогом за увеличенной, а прибыль предприятий АПК — за уменьшенной ставкой.
Налог на добавленную стоимость (НДС) по закону Украины «О Государственном бюджете Украины на 1999 год» должен обеспечить около 35% доходов бюджета. НДС — это непрямий налог, включенный в цену товара, который являет собой часть прироста стоимости, которая создается на всех стадиях производства и предоставления услуг или после таможенного оформления.
Плательщиками налога на добавленную стоимость являются предприятия, международные организации, которые расположены на территории Украины, граждане Украины, а также иностранные граждане, которые занимаются предпринимательской деятельностью.
Объектом налогообложения являются обороты: из реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и подданных, обработке, переработке, или приобретенных; из реализации товаров с частичной оплатой, из передачи товаров без оплаты их стоимости внутри предприятия для потребностей собственного потребления, затраты, на которых не принадлежат к себестоимости, а также для потребностей своих работников; из передачи товаров без оплаты их стоимости в обмен на другие товары; из передачи бесплатно или с частичной оплатой товаров другим предприятиям или гражданам; из реализации предметов залога, включая передачу таких залогодержателю в случае невыполнения обеспеченного залогом обязательства.
Обложенный налогом оборот включает отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги, которые вычисляют, исходя из их стоимости за свободными ценами и тарифами, государственными фиксированными и регулируемыми ценами и тарифами, которые включают НДС за установленными ставками.
Налог на добавленную стоимость включается в цены товаров за ставкой в размере 20% к облагаемому налогом обороту, который не включает НДС. Методика начисления НДС и порядок его уплаты находятся в постоянном движении, изменяются.
Акцизный сбор (АЗ) — это непрямий налог на высокорентабельные и монопольные товары (продукцию), что включается в цену этих товаров (услуг). Он по закону Украины «О Государственном бюджете Украины на 1999 год» должен обеспечить около 9% доходов бюджета.
Перечень подакцизных товаров и размеры ставок акцизного сбора утверждаются Кабинетом Министров. К подакцизным товарам принадлежат: ювелирные изделия, алкогольные напитки, табачные изделия, оргтехника, автомобили, бензин, и тому подобное.
Плательщиками акцизного сбора являются субъекты или заказчики подакцизных товаров, а также те, кто импортирует подакцизные товары гражданам, которые занимаются предпринимательской деятельностью без создания юридического лица; граждане Украины, иностранные граждане и лица без гражданства, которые ввозят или пересылают товары на таможенную территорию Украины.
Налоговые льготы — это инструменты налоговой регуляции, которые закреплены в нормативных актах как исключения из общей схемы вычисления конкретного вида налога, и касаются объекта, ставки или других составляющих налогообложения. Чаще всего — это полное или частичное освобождение от налога.
Налоговые льготы являются альтернативой субсидий, дотаций и других отдельных инструментов льготного кредитования. Поэтому для внедрения налоговых льгот следует сдерживаться системного подхода, который должен обеспечивать связь всех этих инструментов в единственный комплекс. Система льгот и привилегий является своеобразным ориентиром для юридических или физических лиц во время выбора ими сферы деятельности, формы получения доходов.
Возможности применения налоговых льгот в Украине регламентируются соответствующими налоговыми законами. Правовая регуляция льгот осуществляется, во-первых, на уровне налоговых законов, которые устанавливают засадные принципы предоставления льгот определенным категориям плательщиков, во-вторых, на уровне подзаконных актов, которые определяют конкретные льготы для конкретных субъектов налогообложения.
Основными видами налоговых льгот является: освобождение, исключение, скидки и налоговый кредит. Освобождение от налога — это законодательное определение конкретных физических и юридических лиц, освобожденных от уплаты определенных видов налогов. Исключение — это исключение из облагаемого налогом дохода, то есть ситуация, когда отдельные виды доходов не учитываются для определения объекта налогообложения. Скидки — это форма налоговых льгот, связанная с расходами плательщика. Налоговый кредит — это вид льготы, объектом которой является вычисленная сумма налога, а не доходы или расходы плательщика. Этот вид льгот используется в формах: уменьшение налогового оклада, уменьшения ставки налога, отсрочки платежа, уменьшения налоговой ставки, для части доходов и так далее
Острейшей проблемой для экономики Украины является реформирование действующей налоговой системы, предоставления ей нормального, цивилизованного характера. Главным заданием государства во время проведения реформы должно быть гарантирование стабильности налогового законодательства и отображения этих гарантий в налоговом кодексе.
3. Система государственного денежно-кредитного регулирования
Денежно-кредитные (монетарные) рычаги являются одними из основных инструментов экономической политики государства. Сущность государственной регуляции экономики с помощью денежно-кредитных инструментов заключается во влиянии на денежное предложение и цену кредита.
Денежно-кредитная политика — это комплекс мероприятий в сфере денежного обращения и кредита, направленных на регуляцию экономического роста, сдерживания инфляции и обеспечения стабильности денежной единицы, обеспечения занятости населения и выравнивания платежного баланса. Осуществление государством продуманной денежно-кредитной политики предусматривает разграничение ее стратегических и тактических целей. Стратегическая цель денежно-кредитной политики должна быть подчиненной общим стратегическим целям социально-экономической политики государства: стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Тактической целью монетарной политики является обеспечение внутренней стабильности денег, то есть оптимального равновесия между спросом и предложением денег. Определяя тактические и оперативные задания денежно-кредитной политики нужно учитывать необходимость ее дифференциации в зависимости от конкретной макроэкономической ситуации.
Тактика монетарной политики должна быть гибкой, то есть изменяться в соответствии с ситуацией на рынке. Реакцией государства на экономическую конъюнктуру является альтернатива: политика «дорогих денег» — политика «дешевых денег». Политика «дорогих денег» осуществляется уменьшением денежного предложения при условиях инфляционного роста экономики, когда нужно сдерживать совокупный спрос. Политика «дешевых денег» осуществляется увеличением денежного предложения при условиях неполной занятости, когда необходимо стимулировать производство.
Государственная экономическая политика, сориентированная преимущественно на использование денежно-кредитных средств, называется монетаристською. Монетаристска политика является самой результативной при условиях развитой рыночной экономики, институционной и юридической инфраструктуры, доминирования в обществе предпринимательской психологии, высокой степени зависимости экономических субъектов, от кредитов и низких или предполагаемых параметров инфляции. Когда в государственной экономической политике преобладают методы административной регуляции, эффективность денежно-кредитной политики является незначительной. В этом случае оправдывает себя метод поэтапного внедрения рыночных регуляторов денежно-кредитной системы.
Инерционность экономики и денежно-кредитной сферы делает недопустимым применение резких коррекций динамики денежных агрегатов. Эффект от «шоковых» мероприятий монетарной политики может быть лишь временным, таким, которое не обеспечивает достижения долгосрочных позитивных результатов. Со временем даже возможна противоположная реакция с полной дестабилизацией денежного обращения.
Планирование основных параметров денежно-кредитной политики предусматривает необходимость учета эффекта опоздания, то есть, наличию разрыва во времени между применением регулирующих мероприятий и соответствующей реакцией на эти действия как денежно-кредитной сферы, так и экономической системы в целом. Исследования в этой отрасли доказывают, что изменение динамики денежной массы отразятся на динамике цен и реальном объеме ВВП с опозданием в 3—12 месяцев. Это значит, что стабилизационные мероприятия должны опираться на точные экономические прогнозы и быть не просто своевременными, но и опережающими.
Выбор направлений денежно-кредитной политики, ее целей и механизмов, должен учитывать и внешнеэкономические факторы функционирования экономики, степень интегрированности страны в мировое экономическое пространство. Последнее предусматривает необходимость согласованности денежно-кредитной и валютной политики.
В Украине принципы денежно-кредитной политики, по закону «О Национальном банке Украины», должны основываться на основных критериях и макроэкономических показателях ДПЕСР Украины на соответствующий период, что включают прогнозные показатели объема ВВП, уровня инфляции, размера дефицита Государственного бюджета и источников его покрытия, платежного и торгового балансов.
Правовую основу денежно-кредитной регуляции в Украине составляют Конституция Украины, Законы «О банках и банковской деятельности», «О Национальном банке Украины» и других нормативно правовых актах.
Субъектом денежно-кредитной политики является государство в лице центрального банка и соответствующих правительственных структур — министерства финансов, казны, органов надзора за деятельностью банков и контроля, за денежным обращением, учреждений из страхования депозитов и другие.
Функционирование экономики возможно лишь при наличии финансовых средств. Кредитно-финансовое обслуживание субъектов экономики является важнейшей функцией банковской системы. Банковская система Украины является двухуровневой и состоит из Национального банка Украины (НБУ) и других банков, в том числе государственных (Внешнеэкономический банк Украины, Сберегательный банк Украины) и коммерческих банков разных видов и форм собственности.
Банки — это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлеченных средств предприятий, учреждений, организаций, населения и других кредитных ресурсов, кассовое и расчетное обслуживания экономики, выполнения валютных и других банковских операций, предусмотренных законодательством. Коммерческие банки создаются на акционерных или паевых принципах юридическими и физическими лицами.
Состоянием на начало мая в 1999 г. в Украине зарегистрировано 211 коммерческого банка, в том числе при участии иностранного капитала 29 (9 банков с 100% иностранным капиталом). Фактически действует 171 банк с общим объемом уставного фонда свыше 2,23 млрд гривен. Объем уставного фонда в расчете на один действующий банк составляет около 13 млн гривен. Наибольшими банками является: Проминвестбанк, банк «Украина», Приватбанк, Укрсоцбанк, Сбербанк Украины, Укрэксимбанк, банк «Аваль».
Банковская система является самналаживаемой, поскольку изменения экономической конъюнктуры и политической ситуации неминуемо ведут к автоматическому изменению политики банков. В период экономического кризиса и политической нестабильности банки сокращают долгосрочные инвестиции в производство, уменьшают сроки кредитования, увеличивают доходы не за счет основной, а преимущественно за счет побочной деятельности. Напротив, при условиях стабильности и экономического взлета банки активизируют свою работу как из обслуживания деятельности предприятий, так и из долгосрочного кредитования хозяйства. Доходы банков формируются, главное, за счет традиционных процентных поступлений за кредиты.
Тот факт, что банки в погоне за прибылью имеют тенденцию к изменению денежного предложения в направлении усиления циклических колебаний, предопределяет необходимость государственного влияния на предложение денег в антициклическом направлении. Определяющая роль в денежно-кредитной регуляции и организации банковского дела в стране принадлежит центральному государственному банку.
В большинстве стран мира центральный банк функционирует отдельно от правительства. Такая особенность взаимоотношений между центральным банком и государственными органами называется автономией (неза-
лежністю) центрального банка. Автономия значит, что, во-первых, банк осуществляет самостоятельную политику для достижения целей, определенных уставными положениями, во-вторых, решения банка не могут быть отменены любыми государственными структурами.
Сущностью трансформации экономики в постсоциалистических странах является предоставление автономии центральному банку и реформирование банковской системы в направлении построения ее на двухуровневой основе.
Национальный банк Украины (НБУ) является центральным банком Украины, особенным центральным органом государственного управления. НБУ имеет уставный капитал в размере 10 млн грн., которые являются государственной собственностью. Размер уставного капитала может быть изменен из решения Совета Национального банка.
НБУ является экономически самостоятельным органом, который осуществляет расходы за счет собственных доходов в пределах утвержденной сметы, а в некоторых случаях — также и за счет Государственного бюджета. Национальный банк является юридическим лицом, имеет отделенное имущество, которое является объектом права государственной собственности и находится в его полном хозяйственном ведании.
Национальный банк не отвечает за обязательствами органов государственной власти и других банков, а органы государственной власти и банки не отвечают за обязательствами НБУ, кроме случаев, когда они добровольно принимают на себя такие обязательства.
Плановые доходы и расходы НБУ отображаются в смете его доходов и расходов. Эта смета должна обеспечивать возможность выполнения Национальным банком его функций. НБУ по итогам года в случае превышения сметных доходов над расходами, утвержденными на текущий бюджетный год, вносит в Государственный бюджет следующего за отчетным году позитивную разницу на покрытие дефицита бюджета, а превышение расходов над доходами возмещается за счет Государственного бюджета следующего за отчетным году.
По закону Украины «О Национальном банке Украины» получения прибыли не является целью деятельности НБУ. Основной функцией НБУ является обеспечение стабильности денежной единицы Украины. Выполняя свою основную функцию, Национальный банк способствует соблюдению стабильности банковской системы, а также (в пределах своих полномочий) — ценовой стабильности.
Высшим органом управления НБУ является Совет Национального банка Украины. Руководящим органом НБУ является Правление Национального банка Украины. Возглавляет Правление НБУ Председатель Национального банка Украины.
Структура НБУ строится по принципу централизации с вертикальным подчинением. В систему Национального банка входят центральный аппарат, филиалы (территориальные управления), расчетные палаты, банкнотно-монетный двор, фабрика банкнотной бумаги, казначейство Украины, Центральное хранилище, специализированы предприятия, банковские учебные заведения и другие структурные единицы и подразделы, необходимые для обеспечения деятельности НБУ. Для инкассации и охраны ценностей и объектов банк имеет ведомственную охрану, вооруженную огнестрельным оружием.
НБУ является подотчетным Президенту и Верховной Раде в пределах их конституционных полномочий. Подотчетность значит: во-первых, назначение на должность и освобождение от должности Председателя НБУ Верховной Радой по предоставлению Президента; во-вторых, назначение и освобождение Президентом половины состава Совета НБУ; в-третьих, назначение и освобождение Верховной Радой половины состава Совета НБУ; в-четвертых, доклад Председателя НБУ Верховной Раде о деятельности Национального банка; в-пятых, предоставление Президенту и Верховной Раде дважды на год информации о состоянии денежно-кредитного рынка в стране.
НБУ и Кабинет Министров проводят взаимные консультации по вопросам денежно-кредитной политики, разработки и осуществления ДПЕСР Украины. Председатель НБУ или из его поручения один из его заместителей могут принимать участие в заседаниях КМ Украины с правом совещательного голоса. В свою очередь, с правом совещательного голоса в заседаниях Правления НБУ могут принимать участие члены правительства.
По закону «О Национальном банке Украины» НБУ поддерживает экономическую политику КМ Украины, если она не противореччит обеспечению стабильности денежной единицы Украины. Национальному банку запрещается предоставлять прямые кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте на финансирование расходов Государственного бюджета.
Теория и практика различают две группы инструментов, с помощью которых осуществляется комплекс мероприятий для реализации целей денежно-кредитной политики, — это инструменты прямого и опосредствованного влияния.
К средствам прямого влияния можно отнести: механизм наличной эмиссии; установление предела кредита центрального банка, который предоставляется правительственные и банковским учреждениям; прямая регуляция заимообразных операций банков, определения маржи, стоимости кредитных ресурсов, которые выделяются согласно приоритетам макроэкономической политики для финансирования отдельных отраслей экономики, ограничения потребительского кредита. Инструменты прямого влияния дают необходимый эффект, когда их используют в комплексе с мероприятиями опосредствованного влияния на систему денежного обращения.
Система опосредствованной регуляции денежного обращения является элементом экономических методов государственного регулирования. По закону Украины «О Национальном банке Украины» основными экономическими средствами и методами денежно-кредитной политики является регуляция объема денежной массы через: определение и регуляция норм обязательных резервов для коммерческих банков и финансово-кредитных учреждений (дальше — банков); процентная политика; рефинансирование коммерческих банков; управление золотовалютными резервами; операции с ценными бумагами на открытом рынке; регуляции импорта и экспорта капитала.
С помощью регулирования норм обязательных резервов центральный банк должен влиять через базу денежной массы на кредитоспособность коммерческих банков и уровень денежной мультипликации. Мировая практика свидетельствует о том, что этот рычаг монетарной политики используется лишь в отдельных случаях. Частые изменения норм резервирования усложняют влияние на денежный рынок. Отмечен инструмент больше пригодный для решения не оперативных, а преимущественно долгосрочных заданий денежно-кредитной политики.
НБУ устанавливает банкам нормативы обязательного резервирования средств, руководствуясь такими требованиями закона: во-первых, размер обязательных резервов определяется для всех банков одинаково: в процентном отношении к общей сумме привлеченных банком средств в национальной и иностранной валюте; во-вторых, для разных видов обязательств могут устанавливаться разные нормы обязательных резервов; в-третьих, решение о повышении норм резерва вступает в силу не раньше чем через 10 дней после его опубликования.
Дифференцированы ставки обязательных минимальных резервов установлено в виде процентов от сумм привлеченных средств в зависимости от источников их формирования за такими нормативами %:
Важным инструментом денежно-кредитной политики является регуляция ставок рефинансирования. Ставки рефинансирования — это выраженная в процентах плата за кредиты, которые предоставляются коммерческим банкам, которая устанавливается НБУ с целью влияния на денежное обращение и кредитование. Такой кредит предоставляется банкам, которые испытали временные финансовые трудности.
Когда коммерческий банк берет в центральном банке ссуду, он выписывает на себя долговое обязательство, которое за действующей практикой гарантируется не резервной позицией его активов, а государственными ценными бумагами, которые находятся в его распоряжении. В результате этого получена ссуда полностью используется в качестве избыточный резерв. Это дает банку-должнику возможность открывать дополнительные кредитные счета населению и юридическим лицам в полном объеме без соответствующего обеспечения резервной позиции.
Национальным банком Украины устанавливается учетная и ломбардная процентные ставки. Учетная процентная ставка выполняет опосредствованную функцию, определяя стоимость полученных коммерческим банком избыточных резервов (кредитов центрального банка). Ломбардная процентная ставка — это процент, который стягивается из коммерческих банков за предоставление им кредитов под залог ценных бумаг. Если учетная ставка снижается, то коммерческие банки увеличивают спрос на такие кредиты, и наоборот. Процент за полученные от центрального банка кредиты возлагается в основу калькуляции ставок коммерческих банков, под какие они, в свою очередь, выдают заемы (из средств собственных и привлеченных в виде кредитов). Следовательно через изменение учетной ставки центрального банка и процентных ставок коммерческих банков увеличивается или уменьшается предложение кредитных ресурсов.
С 24 мая в 1999 г. Национальным банком Украины установлено: учетную ставку — 45%; ломбардную — 50%.
Актуальность проблемы определения оптимального уровня ставки рефинансирования имеет несколько аспектов: во-первых, количественный результат влияния этого инструмента чрезвычайно сложно оценить предварительно; во-вторых, срочный разрыв между использованием этого инструмента и эффектом от его приложения (лаг) является достаточно большим и также сложно предполагаемым; в-третьих, эффективность манипулирования ставкой рефинансирования зависит от меры координированной многих направлений экономической политики.
Одним из субъектов рынка ценных бумаг есть НБУ. Операциями НБУ на открытом рынке является купівля—продаж казначейских обязательств, собственных обязательств НБУ (депозитных сертификатов), а также признанных Правлением НБУ коммерческих векселей, других ценных бумаг и долговых обязательств.
Рынок государственных ценных бумаг, как один из сегментов национального фондового рынка, выполняет две основных функции: во-первых, функцию обслуживания государственного долга, связанного с дефицитным финансированием государственных расходов, и, во-вторых, функцию инструмента монетарной политики. Функция регуляции денежного обращения через операции на открытом рынке является логическим продолжением функции обслуживания государственного долга.
Успешное функционирование рынка государственных ценных бумаг в значительной мере зависит от гарантий высокого уровня ликвидности фондовых ценностей, которые обращаются. Последнее достигается благодаря реализации таких факторов:
Основным объектом валютной регуляции является соответствующая коррекция курса национальной денежной единицы. Валютная регуляция на национальном уровне осуществляется на базе принципов и методов, которые определяются Международным валютным фондом (МВФ) и региональными союзами, в которые входят отдельные страны. Субъектами валютной регуляции в Украине является Кабинет Министров и Национальный банк.
Кабинет Министров определяет лимит внешнего государственного долга, принимает участие в разработке платежного баланса, обеспечивает формирование и является распорядителем Государственного валютного фонда. К компетенции НБУ в сфере валютной регуляции принадлежит: издание нормативных актов относительно ведения валютных операций; выдача и отозвание лицензий на осуществление операций с валютными ценностями, осуществления контроля за деятельностью банков, которые получили такую лицензию; установление лимитов открытой валютной позиции для банков, которые покупают и продают иностранную валюту. (Валютная позиция — это соотношения требований и обязательств банка в иностранной валюте. При их равенстве позиция считается закрытой, за неравенства — открытой. Открытая позиция является короткой, когда объем обязательств относительно проданной валюты превышает объем требований, и длинной, если объем требований относительно купленной валюты превышает объем обязательств.)
Согласно нормативно правовым актам, 50% поступлений в интересах резидентов (предприятий, учреждений, организаций) в иностранной валюте подлежат обязательной продаже (за некоторыми исключениями) через уполномоченные банки на межбанковском валютном рынке Украины. НБУ является субъектом этого рынка.
В соответствии с Указом Президента Украины «О совершенствовании валютной регуляции» с 1 октября в 1994 г. официальный курс национальной денежной единицы начали определять на основании торгов на Украинской межбанковской валютной бирже (УМВБ). В настоящее время курсовая политика базируется на применении плавающего валютного курса.
Для регуляции валютного курса в зависимости от модели валютной политики используются методы девальвации и ревальвации национальной денежной единицы.
Девальвация — это действия соответствующих государственных органов, что имеют целью снижения обменных курсов валюты собственной страны. Такое снижение направляется, с одной стороны, на стимулирование экспорта и потребительского спроса на внутреннем рынке, а, из второго, — на повышение конкурентоспособности и улучшение торговых позиций страны на мировом рынке.
Ревальвация имеет противоположное содержание. Она связана с действиями, направленными на повышение курса национальной валюты. Ревальвацией стимулируется товарный импорт, приплыл иностранных инвестиций.
Регуляция курса гривни осуществляется проведением дисконтной и девизной валютной политики. Сущность дисконтной валютной политики заключается в снижении или повышении Национальным банком процентных ставок за кредит с целью регуляции спроса на заимообразный капитал. Это направление валютной регуляции входит в арсенал опосредствованных методов. Повышение процентных ставок, благодаря увеличению спроса на иностранную валюту, ведет к росту ее курса; уменьшение процентных ставок дает обратный эффект.
Прямое влияние на курс национальной денежной единицы осуществляется инструментами девизной политики. НБУ осуществляет девизную валютную политику на основании регуляции курса гривни к иностранным валютам через покупку и продажу иностранной валюты на финансовых рынках (валютную интервенцию).
Механизм валютной интервенции является санкционированной МВФ нормой межгосударственных валютных отношений, которая широко используется в мировой практике. Она связана с операциями из покупки и продажи собственной валюты или конкурентной валюты другого государства. Такие операции влияют на смену попившую и предложения на валютном рынке определенной денежной единицы.
Валютная интервенция может осуществляться за счет использования золотовалютных резервов НБУ (банковское золото, специальные права заимствования, резервная позиция, в МВФ, иностранная валюта или средства на счетах за рубежом, ценные бумаги, которые оплачиваются в иностранной валюте). Для отмеченных целей могут заключаться «свап-угоди» (swap agreement) — договоры с определенной страной по поводу получения кредита, необходимого, для осуществления валютной интервенции, в валюте этой же страны.
Названы инструменты валютной политики средствами экономического влияния государства на курс национальной валюты. Административным средством механизма формирования обменных курсов является внедрение валютных ограничений, то есть системы правил, которые регламентируют права физических и юридических лиц относительно обмена валюты, а также осуществления других валютных операций. Валютные ограничения могут применяться для осуществления контроля за движением капитала, блокировки валютной выручки, регламентации вывоза валюты, гражданами, которые осуществляют туристские путешествия и так далее
Главная цель банковской регуляции и присмотра — это гарантирование безопасности и финансовой стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Функции банковской регуляции и надзора за деятельностью банков и других финансово-кредитных учреждений в Украине осуществляет Национальный банк.
Для выполнения своих функций НБУ имеет право безвозмездно получать от банков информацию об их деятельности в соответствии с предоставленной лицензией и объяснением относительно полученной информации. Национальный банк для подготовки банковской и финансовой статистики, анализа экономической ситуации, имеет также право получать необходимую информацию от органов государственной власти и местного самоуправления и субъектов ведения хозяйства всех форм собственности. Полученная информация не подлежит разглашению, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.
С целью защиты интересов вкладчиков и кредиторов и обеспечения финансовой надежности банков НБУ устанавливает для них обязательные экономические нормативы. Эти нормативы должны обеспечивать осуществление контроля за рисками, связанными с капиталом, ликвидностью, кредитами акционерам и інсайдерам, предоставлением больших кредитов, инвестициями капитала, а также с процентным и валютным риском. Об изменениях нормативов и методики их расчета НБУ официально сообщает не позже чем за месяц до введения их в действие.
Банковская регуляция предусматривает определение Национальным банком своими нормативно правовыми актами профессиональных требований к руководителям исполнительных органов, главных бухгалтеров банков. НБУ имеет право требовать освобождения из этих должностей лиц, которые не отвечают установленным требованиям. Если банк или работник, к которому предъявлено требование освободить его от должности, не согласны с этим, они могут обжаловать такое требование в суде.
Наблюдательные и регулятивные функции Национальный банк может осуществлять непосредственно или через созданный им орган банковского присмотра реализацией таких полномочий, как:
НБУ имеет также право требовать обязательных аудиторских проверок банков и получать выводы независимых аудиторских организаций о результатах деятельности банков.
В случае нарушения банком банковского законодательства, нормативно правовых актов НБУ, проведения слишком рискованных операций, которые угрожают их платежеспособности, интересам вкладчиков и кредиторов, Национальный банк применяет адекватные нарушению мероприятия влияния с целью защиты кредиторов и вкладчиков.
Если банки в установленный срок не выполнили требований относительно устранения нарушений, НБУ, имеет право: налагать штраф на руководителей банков в размере до ста необлагаемых минимумов доходов граждан; налагать на банки штрафы в размере не больше одного процента от суммы зарегистрированного уставного фонда; отстранять руководство (председателя правления и главного бухгалтера) от управления банком и назначать временную администрацию; прекращать действую лицензии на осуществление отдельных банковских операций.
В случае нарушения законов или других нормативных актов, что повлекло значительную потерю активов или доходов и наступления неплатежеспособности банка, или нанесло существенный вред интересам клиентов, а также за укрывательство любых счетов, других документов или активов, НБУ, имеет право отзывать лицензию на осуществление всех банковских операций и принять решение о реорганизации или ликвидации банка с назначением ликвидатора.