Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Структура та динаміка джерел формування фінансових ресурсів підприємства
|
Стаття пасиву |
Джерело інформації, форма №1 |
|
1. Власний капітал |
р. 380 |
|
1.1. Статутний капітал (пайовий капітал) |
р. (300 +310 + 360 +370) |
|
1.3. Резервний капітал |
р. 340 |
|
1.4. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
р. 350 |
|
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів |
р. 430 |
|
3. Довгострокові зобов'язання |
р. 480 |
|
4. Поточні зобов'язання |
р. 620 |
|
4.1. Короткострокові кредити |
р. (500 + 510) |
|
4.2. Кредиторська заборгованість |
р. (520 + ... + 610) |
|
5. Доходи майбутніх періодів |
р. 630 |
|
БАЛАНС |
р. 640 |
Структура та динаміка напрямів використання фінансових ресурсів підприємства
|
Стаття активу |
Джерело інформації, форма № 1 |
|
1. Необоротні активи |
р. 080 |
|
1.1. Нематеріальні активи |
р. 010 |
|
1.2. Основні засоби |
р. (020+030+070) |
|
1.3. Довгострокові фінансові інвестиції |
р. (040+045) |
|
1.4. Довгострокова дебіторська заборгованість |
р. 050+060 |
1.5. Справедлива вартість інвест. нерухом |
Р. 055 |
2. Оборотні активи |
р. 260 |
|
2.1.Запаси |
р. (100 + ... + 140) |
|
2.2.Дебіторська заборгованість |
р. (150 +... + 210)* |
|
2.3.Поточні фінансові інвестиції |
р. 220 |
|
2.4.Грошові кошти |
р. (230 + 240) |
|
2.5. Інші оборотні активи |
р. 250 |
|
3. Витрати майбутніх періодів |
р. 270 |
|
4. Необоротні активи та групи вибуття |
р. 275 |
|
БАЛАНС |
р. 280 |
Загальна оцінка вартості майна підприємства
|
Показник |
Ф-ла розрахунку |
|
Всього майна, тис. грн. |
Підсумок балансу |
|
в тому числі: |
|
|
основні засоби, тис.грн. |
р.080 ф.1 |
|
оборотні кошти, тис. грн. |
(р.260 + р.270) ф.1 |
|
з них: |
|
|
матеріальні оборотні кошти, тис. грн. |
(рр.100 ÷ 140) ф.1 |
|
грошові кошти та їх еквіваленти |
(рр.220 ÷ 240) ф.1 |
Оцінка складу майна за структурними складовими
|
Структурні складові майна підприємства |
Формула розрахунку |
|
Усього майна в тому числі: |
Підсумок балансу |
|
немобільні (основні) засоби |
р.080 ф.1 |
|
мобільні (оборотні) засоби |
(р.260+ р.270) ф.1 |
|
з них: запаси |
(рр.100 ÷140) ф.1 |
|
дебіторська заборгованість |
(рр. 150 ÷ 210) ф.1 |
|
грошові кошти та їх еквіваленти |
(рр.220÷ 240) ф.1 |
|
інші оборотні активи |
(р.250+р.270) ф.1 |
Розрахунок коефіцієнтів оцінки майнового стану підприємства
|
Показник |
Формула розрахунку |
|
Індекс постійного активу |
р. 080 ф.1 / р.380 ф.1 |
|
Коефіцієнт зносу ОФ |
р. 032 ф.1 / р.031 ф.1 |
|
Коефіцієнт придатності ОФ |
р. 030 ф.1 / р. 031 ф.1 |
|
Коефіцієнт реальної вартості майна |
(р.030 + р. 100 + р. 120) ф.1 / р. 280 ф.1 |
|
Рентабельність майна підприємства |
р. 220 ф.2 / (р. 280с.р.*) ф.1 |
Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує частку вартості ОЗ, списану на витрати в попередніх періодах, у первісній вартості ОЗ. Значення цього показника більше за 0,5 є небажаним для підприємства.
Коефіцієнт придатності основних засобів доповнює значення коефіцієнта зносу до 1 (або 100%)
Індекс постійного активу показує частку необоротних активів у джерелах власних коштів.
Коефіцієнт реальної вартості майна показує, яку частку у вартості майна становлять засоби виробництва. Цей показник визначає рівень виробничого потенціалу підприємства, забезпеченість виробничого процесу засобами виробництва. Загальноприйнято, що якщо значення цього показника нижче за 0,5, це негативна ознака як для підприємства, так і для його партнерів;
Рентабельність усього майна підприємства свідчить про те, скільки одиниць чистого прибутку одержало підприємство з кожної одиниці свого майна (загальної суми активів).
Загальна оцінка складу та структури оборотних активів підприємства
|
Показник |
Ф-ла розрахунку |
|
Всього оборотних активів, тис. грн. |
(р.260 + р.270) ф.1 |
|
в тому числі: |
|
|
запаси, тис. грн |
(рр.100 ÷ 140) ф.1 |
|
% до оборотних активів |
|
|
дебіторська заборгованість |
(рр. 150 ÷ 210) ф.1 |
|
% до оборотних активів |
|
|
грошові кошти та їх еквіваленти |
(рр.220 ÷ 240) ф.1 |
|
% до оборотних активів |
|
|
інші оборотні активи |
(р.250+р.270) ф.1 |
|
% до оборотних активів |
Показники стану і ефективності використання оборотних коштів
|
Показник |
Визначення |
|
Розмір власних оборотних коштів підприємства: |
|
|
1) за П(С)БО |
(р.380 – р.080) ф.1 |
|
2) за методикою Аудиторської палати України |
(р.260 – р.620) ф.1 |
|
Коефіцієнт реальної вартості оборотних коштів у майні підприємства |
|
|
Коефіцієнт обороту оборотних коштів |
|
|
Оборотність оборотних коштів |
|
|
Коефіцієнт завантаження |
|
|
Коефіцієнт ефективності (прибутковість) оборотних коштів |
|
|
Рентабельність оборотних коштів |
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами хар-зує наявність власних оборотних коштів, необхідних для фін. стабільності під-ва, його незалежності від позикових коштів. Якщо значення даного коефіцієнта нижче 0,1, то під-во вважається неплатоспроможним. Зростання даного коефіцієнта свідчить про підвищення фінансової незалежності та зниження ризику фінансових вкладень.
Коефіцієнт реальної вартості оборотних коштів у майні підприємства показує, яку частку в майні підприємства займають оборотні кошти.
Для характеристики ефективності використання оборотних коштів на під-ві наступні показники:
коефіцієнт оборотності характеризує кількість оборотів оборотних коштів за аналізований період;
швидкість обороту (оборотність) ОС характеризується періодом, за який оборотні кошти підприємства здійснюють один оборот, тобто проходять всі стадії кругообігу на підприємстві;
коефіцієнт завантаження оборотних коштів є зворотним до коефіцієнта оборотності і характеризує наявність оборотних коштів у кожній гривні вартості реалізованої продукції. Чим менше оборотних коштів припадає на 1 грн. обсягу реалізації, тим ефективніше вони використовуються;
коефіцієнт ефективності (прибутковість оборотних коштів) характеризує, скільки прибутку припадає на 1 грн. вартості оборотних коштів підприємства:
рентабельність оборотних коштів – це відносний показник, що визначає ступінь ефективності використання оборотних коштів.
Оцінка динаміки та структури власн. капіталу
|
Показник |
Джерело інфор-мації |
|
1 |
2 |
|
Власний капітал, усього |
р. 380 ф.1 |
|
1. Статутний капітал |
(р.300+р.310) ф.1 |
|
2. Додатковий вкладений ка-пітал |
р.320 ф.1 |
|
3. Інший додат-ковий капітал |
р.330 ф.1 |
|
4. Резервний капітал |
р.340 ф.1 |
|
5. Нерозподіле-ний прибуток (непокриті збит-ки) |
р.350 ф.1 |
|
6. Несплачений капітал |
р.360 ф.1 |
|
7. Вилучений капітал |
р.370 ф.1 |
Динаміка складу та структури залученого капіталу підприємства
|
Показник |
Джерело інфор-мації |
|
Позиковий капі-тал усього, у т.ч: |
(р. 480+ р.620) ф.1 |
|
1. Довгострокові зобов'язання |
р. 480 ф.1 |
|
2. Поточні зобо-в'язання, з них |
р. 620 ф.1 |
|
2.1 Короткостро-кові кредити банку |
р. 500 ф.1 |
|
2.2 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язан-нями |
р. 510 ф.1 |
|
2.3 Векселі ви-дані |
р. 520 ф.1 |
|
2.4 Кредиторська заборгованість |
(р. 530÷ 600) ф.1 |
|
2.5 Інші поточні зобов'язання |
р. 610 ф.1 |
Аналіз складу, структури та динаміки кредиторської заборгованості
|
Показник |
Джерело інфор-мації |
|
Кредиторська за-боргованість за товари, роботи, послуги |
р. 530 ф.1 |
|
Поточні зобов'яза-ння за розрахун-ками: |
|
|
з одержаних аван-сів |
р. 540 ф.1 |
|
з бюджетом |
р. 550 ф.1 |
|
з позабюджетних платежів |
р. 560 ф.1 |
|
зі страхування |
р. 570 ф.1 |
|
з оплати праці |
р. 580 ф.1 |
|
з учасниками |
р. 590 ф.1 |
|
із внутрішніх роз-рахунків |
р. 600 ф.1 |
|
Усього |
(р. 530÷ 600) ф.1 |
Інформаційне забезпечення розрахунку складових тривалості фінансового циклу
|
Показник |
Джерело і |
|
1 |
2 |
|
Вартість запасів |
р.100÷140 ф.1 |
|
Дебіторська заборгованість |
р.160÷210 ф.1 |
|
Кредиторська заборгованість |
р. 530÷600 ф.1 |
|
Витрати на виробництво продукції |
р.040 ф.2 |
|
Виручка від реалізації продукції |
р.035 ф.2 |
Формула визначення тривалості фінансового циклу має наступний вигляд:
ТФЦ = ТОЦ – ТОК,
де ТФЦ – тривалість фінансового циклу;
ТОЦ – тривалість операційного циклу;
ТОК ─ тривалість обігу кредиторської заборгованості.
Оскільки
ТОЦ = ТОВ + ТОД,
де ТОВ ─ тривалість обігу виробничих запасів,
ТОД ─ тривалість обігу дебіторської заборгованості,
то ТФЦ = ТОВ + ТОД – ТОК.
Визначити складові тривалості фінансового циклу можна наступним чином (одиниця вимірювання ─ дні):
ТОВ = Сер.вартысть виробн. Запасыв/ витрати на вир-во прод *365
ТОД = Сер. Ватр. Дебит. Заборгов/ виручка вид реал *365
ТОК =сер. Варт. Кредит. Заборгов./витрати на вир-во*365
Показники ліквідності балансу підприємства
|
Стаття активу |
Джерело інформації, форма №1 |
Стаття пасиву |
Джерело інформації, форма №1 |
|
1.Найбільш ліквідні активи, А1 |
р. (220 + ... + 240) |
1.Найбільш термінові зобов'язання, П1 |
р. (520 + ... + 610) |
|
2.Активи, що швидко реалізуються, А2 |
2.Короткострокові пасиви, П2 |
р. (500 + 510) |
|
|
3.Активи, що повільно реалізуються, А3 |
р. (100÷120) + р.250+р.270 |
3.Довгострокові пасиви, П3 |
р. 480 |
|
4.Активи, що важко реалізуються А4 |
р. 080 |
4.Постійні пасиви, П4 |
р. (380 + 430 + 630) |
Розрахунок показників ліквідності підприємства
|
Показник |
Джерело інформації |
Нормативне значення |
|
1. Коефіцієнт поточної ліквідності |
1,5 - 2 |
|
|
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності |
0,5 - 1 |
|
|
3. Коефіцієнт абсолют-ної ліквідності |
0,2 – 0,35 |
|
|
4. Власні оборотні кошти (ВОК) |
ф.1, р. 380 – ф.1, р.080 |
0 |
|
5. Коеф за без печеності ВОК |
0 збільш |
|
|
6. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витр. ВОК |
0,5 |
|
|
7. Коефіцієнт маневреності ВОК |
збільшення |
|
|
8. Коефіцієнт покриття запасів |
1 |
Коеф. поточної ліквідності (коеф. покриття) хар-є достатність оборотних активів під-ва для погашення своїх боргів та показує, скільки грош. од. оборотних активів припадає на кожну гр. од. короткостр.зобов’язань. Коеф. швидкої (проміжної) ліквідності розраховують за більш вузьким колом оборотних активів, коли з їх загальної величини віднімають найменш ліквідну їх частину – запаси. Коеф. абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути у випадку необхідності погашена негайно за рахунок найбільш ліквідних активів.
Показник власних оборотних коштів хар-ує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів. Коеф. забезпеченості власними оборотним коштами показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних коштів підприємства.
Коеф. забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами визначає, яка частина матер.запасів фінансується за рахунок власних коштів під-ва. Коеф. маневреності ВОК хар-ує частку власних оборотних коштів, яка знаходиться у формі абсолютно ліквідних активів – грошових коштів.
Коеф. покриття запасів показує співвідношення величини «нормальних» джерел покриття запасів до величини запасів.
Типи фінансової стійкості підприємства
|
Абсолютна фінансова стійкість |
Нормальна фінансова стійкість |
Нестійкий фінансовий стан |
Кризовий фінансовий стан |
Абсолютна фінансова стійкість означає, що у підприємства достатньо власних обігових коштів для фінансування своїх поточних за-пасів та характеризується тим, що підприємство своєчасно виконує всі розрахунки, водночас у нього залишаються грошові кошти для закупівлі сировини, матеріалів тощо, тобто для забезпечення наступного виробничого процесу матеріальними ресурсами.
Нормальна фінансова стійкість відбиває можливість підприємства своєчасно та в повному обсязі розрахуватися із кредиторами та інвес-торами. Однак, такому підприємству може не вистачити грошових коштів для придбання виробничих запасів.
Нестійкий фінансовий стан пов’язаний з порушенням плато-спроможності. У даному випадку підприємство фінансує свої запаси за рахунок лише короткострокових зобов’язань і має недостатньо власного оборотного капіталу та інших постійних пасивів для забезпечення своєї поточної діяльності. Відновленню платоспроможності може сприяти додаткова емісія акцій, залучення довгострокових кредитів банків тощо.
Кризовий фінансовий стан вказує на те, що фінансова стійкість підприємства порушена, оскільки основним джерелом фінансування його поточної діяльності виступає кредиторська заборгованість, тобто у підприємства існує висока залежність від зовнішніх короткострокових джерел фінансування. Все це може вказувати на імовірність банкрутства підприємства.
Абсолютні показники фінансової стійкості підприємства (абсолютна, нормальна, нестійкий, кризовий)
|
Показник |
Джерело інформації (форма № 1) або формула для розрахунку |
|
1. Постійні пасиви |
|
|
2. Активи, що важно реалізуються |
|
|
3.Власні обігові кошти |
|
|
4.Довгострокові зобов’язання |
|
|
5.Наявність постійних та довгострокових пасивів для фінансування запасів |
|
|
6.Короткострокові кредити банків |
р. (500 + 510) |
|
7.Загальна сума основних джерел фінансування запасів |
|
|
8 Запаси |
р. (100 + … + 140) |
|
9. Надлишок (нестача) власних обігових коштів |
|
|
10.Надлишок (нестача) власних обігових коштів та довгострокових зобов’язань |
|
|
11.Надлишок (нестача) основних джерел фінансування запасів |
Розрахунок відносних показників фінансової стійкості
|
Показник |
Джерело інформації, ф.1 |
Нормативне значення |
|
Коефіцієнт автономії |
0,5, збільш. |
|
|
Коефіцієнт фінансової залежності |
2, зменш. |
|
|
Коефіцієнт фінансового ризику |
0,5, крит. - 1 |
|
|
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
0, збільш. |
|
|
Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень |
- |
|
|
Коефіцієнт довгострокового залучення коштів |
0,4 |
|
|
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел |
0,6 |
Коефіцієнт автономії (коефіцієнт концентрації власного капіталу) характеризує частку власних коштів підприємства (власного капіталу) у загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійким, стабільним і більш незалежним від зовнішніх кредиторів є підприємство. Вважається, що в підприємство з високою часткою власного капіталу кредитори швидше вкладають кошти, оскільки воно має можливість погасити борги за рахунок власних коштів.
Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до попереднього коефіцієнта. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства, тобто втрату ним фінансової незалежності.
Коефіцієнт фінансового ризику показує співвідношення залучених коштів і власного капіталу. За цим коефіцієнтом здійснюють найбільш загальну оцінку фінансової стійкості. Він показує, скільки одиниць залучених коштів припадає на одиницю власних. Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів та кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості і навпаки. Оптимальне значення ─ 0,5, критичне значення ─ 1.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обігу, тобто в тій формі, яка діє можливість вільно маневрувати цими коштами, а яка – капіталізована. Для забезпечення гнучкості у використанні власних коштів необхідно, щоб коефіцієнт маневреності був достатньо високим. Позитивним буде незначне зростання даного коефіцієнта в динаміці. Для визначення його оптимального значення необхідно даний показник по конкретному підприємству порівняти з його середнім значенням у галузі або в конкурентів.
Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень показує, яка частина необоротних активів підприємства профінансована зовнішніми інвесторами. Зростання цього показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів. Водночас наявність подібного фінансування є ознакою добре розробленої стратегії підприємства
Коефіцієнт довгострокового залучення коштів та коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих вкладень у сумі дають 1 і характеризують структуру довгострокових пасивів підприємства, що складаються з власного капіталу та довгострокових зобов’язань. Зростання коефіцієнта довгострокового залучення коштів у динаміці є негативною тенденцією і означає, що з позиції довгострокової перспективи підприємство у все більшій мірі залежить від зовнішніх факторів.
|
Розрахунок коефіцієнтів оборотності ресурсів підприємства |
|||
|
> 0, ↑ |
||
|
> 0, ↑ |
||
|
> 0, ↑ |
||
|
> 0 ↑ |
||
|
> 0, ↑ |
||
|
> 0, ↑ |
||
|
> 0, ↑ |
||
|
> 0, ↓ |
Коефіцієнти оборотності активів дають уявлення про те, скільки продукції реалізує підприємство, виходячи з наявної вартості окремих видів його активів.
Коефіцієнт оборотності запасів відображає швидкість їх реалізації і є показником еф-сті діял-сті під-ва з закупівлі сировини, матеріалів, виробництва, збуту готової продукції.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості відображає ефективність політики підприємства з кредитування покупців з точки зору збору оплати за реалізацію продукції в кредит, характеризує рівень комерційного ризику, зумовленого подібними фінансовими відносинами.
Чим вище значення даних коефіцієнтів, тим ефективніше підприємство організовує свої відносини з постачальниками і покупцями, тим вищий рівень його ділової активності.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу свідчить про те, наскільки масштаб діяльності підприємства забезпечується власним капіталом. Якщо у аналізованого підприємства цей коефіцієнт має високе значення і до того ж перевищує середньогалузевий показник, це свідчитиме про те, що підприємство максимальною мірою використовує кожну грошову одиницю вкладених власниками коштів.
Періоди оборотності визначають кількість днів, за які весь обсяг активів, капіталу підприємства чи їх певний елемент може перетворитися в грошову форму.
Якщо більшим є значення періоду оборотності дебіторської заборгованості, це свідчить про низький рівень платежів з боку дебіторів, якщо кредиторської – про можливі труднощі зі своєчасністю розрахунків з постачальниками, бюджетом, персоналом, страховиками тощо.
Періоди оборотності фінансових ресурсів підприємства
|
Показник |
Формула для розрахунку |
Напрямок позитивних змін |
|
> 0,↓ |
|
|
> 0, ↓ |
|
|
> 0, ↓ |
|
|
> 0, ↓ |
|
|
> 0, ↓ |
|
|
> 0, ↓ |
|
|
> 0, ↓ |
|
|
> 0, |
Показники рентабельності підприємства
|
Джерело інформації |
|
|
1. Рентабельність акти-вів (капіталу) |
|
|
2. Рентабельність власного капіталу |
|
|
3. Валова рентабе-льність реалізованої продукції |
|
|
4. Операційна рентабе-льність реалізованої продукції |
|
|
5. Чиста рентабельність реалізованої продукції |
|
|
6. Валова рентабе-льність основної діяль-ності |
|
|
7. Рентабельність опе-раційної діяльності |
Аналіз структури формування фінансових результатів підприємства
|
№ |
Показник |
Звітний рік |
Попередній рік |
Відхилення |
||||
|
Чистий дохід |
Собівартість |
Прибуток (збиток) |
Чистий дохід |
Собівартість |
Прибуток (збиток) |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=3-4 |
6 |
7 |
8=6-7 |
9=8-5 |
|
1 |
Виручка від реалізації продукції |
р.035 |
р.040 |
р.035 |
р.040 |
|||
|
Валовий прибуток (збиток) |
р.050 |
р.050 |
||||||
|
2 |
Інша операційна діяльність |
р.060 |
р.090 |
р.060 |
р.090 |
|||
|
3 |
Адміністративні витрати |
р.070 |
р.070 |
|||||
|
4 |
Витрати на збут |
р.080 |
р.080 |
|||||
|
Фінансовий результат від операційної діяльності |
р.100 (105) |
р.100 (105) |
||||||
|
5 |
Участь у капіталі |
р.110 |
р.150 |
р.110 |
р.150 |
|||
|
6 |
Інші фінансові операції |
р.120 |
р.140 |
р.120 |
р.140 |
|||
|
7 |
Інша звичайна діяльність |
р.130 |
р.160 |
р.130 |
р.160 |
|||
|
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування |
р.170 (175) |
р.170 (175) |
||||||
|
8 |
Податок на прибуток |
р.180 |
р.180 |
|||||
|
Фінансовий результат від звичайної ді-яльності |
р.190 |
р.190 |
||||||
|
9 |
Надзвичайні доходи (витрати) |
р.200 |
р.205 |
р.200 |
р.205 |
|||
|
10 |
Податок з надзвичайного доходу |
р.210 |
р.210 |
|||||
|
Чистий прибуток (збиток) |
р.220 (225) |
р.220 (225) |
рентабельність активів (майна) – показує, який прибуток отримує підприємство з кожної гривні, вкладеної в його активи.
Аналіз рентабельності активів здійснюють для оцінки ефективності діяльності підприємства, також використовують при вивченні попиту на продукцію;
рентабельність сукупного капіталу, має економічну інтерпретацію, аналогічну попередньому показнику. Значення цього коефіцієнта цікавить в першу чергу інвесторів;
рентабельність власного капіталу, цей показник має значення насамперед для наявних і потенційних власників і акціонерів. Рентабельність власного капіталу показує, який прибуток приносить кожна інвестована власниками грошова одиниця. Це основний показник, що використовують для характеристики ефективності вкладень у діяльність того чи іншого виду;
валова рентабельність реалізованої продукції. Даний показник відображає ефективність виробничої діяльності підприємства, а також ефективність політики ціноутворення;
операційна рентабельність реалізованої продукції. Цей коефіцієнт показує рентабельність підприємства після вирахування затрат на виробництво і збут товару. Він є одним з найкращих інструментів визначення операційної ефективності і свідчить про спроможність керівництва підприємства отримувати прибуток від діяльності до вирахування витрат, які не відносяться до операційної діяльності. Аналіз цього показника в сукупності з показником валової рентабельності дозволяє сформувати уявлення про те, чим викликані зміни рентабельності;
чиста рентабельність реалізованої продукції відображає відношення чистого прибутку до розміру виручки від реалізації продукції підприємства. Якщо показник операційної рентабельності залишається незмінним, а показник чистої рентабельності знижується, то це може свідчити або про збільшення фінансових витрат і отримання збитків від участі в капіталі інших підприємств, або про підвищення суми сплачених податкових платежів;
валова рентабельність основної діяльності характеризує ефективність роботи структурних підрозділів підприємств за центрами витрат и центрами відповідальності, де відбувається формування змінних витрат, безпосередньо пов'язаних з виготовленням продукції та загально-виробничим управлінням, а також визначення виробничої собівартості. Дає змогу визначити, скільки копійок валового прибутку, який створюється в процесі реалізації продукції, формує 1 грн. витрат виробничої собівартості;
рентабельність операційної діяльності свідчить про ефективність операційних витрат підприємства і відображає суму прибутку, отриману в розрахунку на 1 грн. цих витрат.
Ділова активність
нерівність Та >100% означає, що ек. потенціал підприємства зростає, тобто розширюються масштаби його діяльності.
Нерівність Тв > Та вказує на те, що в порівнянні зі збільшенням економічного потенціалу обсяг реалізації підвищується більш високими темпами, тобто ресурси підприємства використовуються більш ефективно, підвищується віддача від кожної грошової одиниці, вкладеної в компанію.
З третьої нерівності Тп>Тв видно, що прибуток зростає випереджальними темпами, що свідчить про відносне зниження витрат виробництва та обігу як результат дій, спрямованих на оптимізацію технологічного процесу і взаємовідносин з контрагентами.
Для розрахунку запасу фінансової стійкості підприємства використовують такі показники Звіту про фінансові результати ─ Форми 2:
чистий дохід (виручку) від реалізації продукції без ПДВ і акцизного збору) ─ р. 035;
маржинальний дохід ─ р. 050;
постійні витрати ─ р. 070, 080.
Маржинальний дохід підприємства складає суму постійних витрат і прибутку. Тоді поріг рентабельності (Прен) ─ це відношення суми постійних витрат до питомої ваги маржинального доходу у виручці:
Прент=Впост/Питома вага МД *100 де Впост – постійні витрати;
МД – маржинальний дохід.
Економічний зміст цього показника полягає в тому, що визначається та сума виручки, яка необхідна для покриття всіх витрат підприємства, рентабельність при цьому дорівнює нулю. За допомогою цього показника розраховується запас фінансової стійкості:
ЗФС = ВР - Прент (в абсолютному виразі) (14)
(у відсотках) (15)
де ВР – чистий дохід (виручка) від реалізації продукції.
Підприємству необхідно постійно відслідковувати величину запасу фінансової стійкості, оскільки падіння чистого доходу більше, ніж на величину запасу фінансової стійкості приведе до збитковості підприємства, "проїдання" використовуваного капіталу, а надалі ─ і до можливого банкрутства.