равис ~ птицефабрика сосновская [7] 2

Работа добавлена на сайт samzan.net:

Оглавление

[1] Введение [2] 1 теоретическиее основы анализа основных фондов [3] 1.1 Сущность и содержание использования основных фондов [4] 1.2 Современные тенденции использования основных средств [5] 1.3 Методические основы анализа основных средств [6] 2 анализ финансово-хозяйственной деятельности зао «равис – птицефабрика сосновская» [7] 2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» [8] 2.2 Анализ финансового состояния предприятия [9] 2.3 Анализ ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» [10] Заключение [11] Список использованных источников

Введение

Важнейшей составной частью национального богатства, важнейшим элементом экономического потенциала страны выступают основные фонды (основной капитал). Объекты основных фондов составляют основу любого производства, в процессе которого создается продукция, оказываются услуги и выполняются работы. Основные фонды занимают основной удельный вес в общей сумме основного капитала хозяйствующего субъекта. От их количества, стоимости, качественного состояния, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности хозяйствующего субъекта.

Состояние, характер воспроизводства и уровень использования основных фондов являются важнейшим аспектом аналитической работы, так как основной капитал является материальным выражением научно-технического процесса – главного фактора повышения эффективности производства. Поэтому изучение эффективности использования основных фондов приобретает актуальное значение.

Объект исследования – ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская».

Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская».

Цель курсовой работы – провести анализ финансово-хозяйственной деятельности, в частности анализ основных фондов.

Исходя из поставленной цели, можно определить следующие задачи, которые необходимо решить:

•  рассмотреть теоретические основы основных фондов;
•  определить понятие, классификацию, сущность, виды основных фондов;
•  рассмотреть современные тенденции использования основных фондов и методику анализа основных фондов;
•  дать краткую организационно-экономическую характеристику ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская»;
•  провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская»;
•  рассмотреть проблемы управления финансами ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» и представить пути их решения.

Содержание курсовой работы изложено на 76 страницах. В работе 17 таблиц, 10 рисунков, 35 формул. В списке использованных источников содержится 43 источника литературы.

1 теоретическиее основы анализа основных фондов

1.1 Сущность и содержание использования основных фондов

Основные фонды являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов.

Основные средства – это основные фонды, выраженные в стоимостном измерении.

Основные средства – это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на производимую продукцию частями по мере снашивания. К ним относятся: здания, сооружения, различные машины и оборудования, приборы и инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь, земельные участки находящиеся в собственности предприятия, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства.

По функциональному значению основные фонды на производственные и непроизводственные. К производственным основным фондам относятся те средства труда, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудования и т.п.), создают условия для его нормального осуществления (производственные здания, сооружения и т.д.) и служат для хранения и перемещения предметов.

Непроизводственные основные фонды – это основные фонды, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе (жилые дома, детские сады, школы и др.), но находящиеся в ведении промышленных предприятий.

По принадлежности основные фонды подразделяются на собственные и арендованные.

Основные производственные фонды в зависимости от степени их воздействия на предмет труда разделяют на активные и пассивные.

К активным относятся также фонды, которые в процессе производства непосредственно воздействуют на предмет труда, видоизменяя его (машины и оборудования, измерительные и регулировочные приборы, транспортные средства).

Все остальные основные фонды можно отнести к пассивным, так как непосредственно не воздействуют на предмет труда, а создают необходимые условия для нормального протекания производственного процесса (здания, сооружения и др.).

Различают производственную (видовую), технологическую и возрастную структуру основных средств.

Под производственно структурой понимается соотношение различных групп основных производственных фондов (ОПФ) по вещественно-натуральному составу в их общей среднегодовой стоимости.

Важнейшим показателем производственной структуры ОПФ является доля активной части в их общей стоимости. Это связано с тем, что объем выпуска продукции, производственная мощность и другие экономические показатели работы предприятия в значительной мере зависят от величины активной части ОПФ.

Технологическая структура ОПФ характеризует их распределение по структурным подразделениям предприятия в процентном выражении от их общей стоимости. В “узком” плане технологическая структура может быть представлена, как доля автосамосвалов в общем количестве автотранспорта имеющегося на предприятии.

Возрастная структура ОПФ характеризует из распределение по возрастным группам (до 5 лет; от 5 лет до 10 лет; от 10 до 15 лет; от 15 до 20 лет; свыше 20 лет). Средний возраст оборудования рассчитывается как средневзвешенная величина.

Основная задача на предприятии должна сводится к тому, чтобы не допускать чрезмерного старения ОПФ, так как от этого зависят результаты работы предприятия.

Рисунок 1.1 – Классификация основных средств (фондов)

В управлении основными фондами используется дифференцированная система стоимостных оценок, которая определяется целевой установкой измерения стоимости основного капитала: для внутрипроизводственной деятельности и оценки результатов, для начисления амортизации и расчета налогов, продажи и сдачи в аренду, залоговых операций и др. Базовыми видами оценок основных фондов служат первоначальная, восстановительная стоимость.

Полная первоначальная стоимость основных фондов представляет собой сумму фактических затрат в действующих ценах на приобретение или создание средств труда: возведение зданий и сооружений, покупку, транспортировку, установку и монтаж машин и оборудования и др. В затраты включаются суммы, выплачиваемые поставщикам или строительным организациям, предусмотренные в договорах, государственные и таможенные и комиссионные услуги, невозмещаемые налоги и другие платежи, связанные с приобретением или сооружением объекта основных фондов.

В первоначальную стоимость не включаются возмещенные налоги (на добавленную стоимость и др.), а также общехозяйственные расходы, кроме непосредственно использованных на приобретение средств труда. По полной первоначальной стоимости основные фонды принимаются к бухгалтерскому отчету предприятия, и она остается неизменной в течение всего срока службы средств труда и пересматривается при переоценке основных фондов или уточняется при модернизации, реконструкции или капитальном ремонте.

Восстановительная стоимость выражает оценку воспроизводства основных фондов в современных условиях на момент переоценки. Она отражает затраты на приобретение и создание переоцениваемых объектов в ценах, тарифах и других нормативах, действующих на установленную дату.

Полная восстановительная стоимость – это сумма расчетных затрат на приобретение или возведение новых средств труда, аналогичных переоцениваемым.

Остаточная стоимость основных фондов представляет собой разницу между полной первоначальной (полной восстановительной стоимостью) и начисленным износом, т.е. это денежное выражение стоимости средств труда, не перенесенной на изготовляемую продукцию, на определенную дату. Остаточная стоимость позволяет судить о степени изношенности средств труда, планировать их обновление и ремонт. При проводимых переоценках фондов одновременно уточняется размер начисленного износа по каждой единице средств труда.

Основные средства служат в течении нескольких лет и подлежат замене лишь по мере их физического или морального износа.

При физическом износе происходит утрата основными фондами их потребительной стоимости, т. е. ухудшение технико-экономических и социальных характеристик под воздействием процесса труда, сил природы, а также вследствие их не использования. При значительной доле устаревших основных фондов экономика несет существенные потери: во-первых, старение зданий, сооружений и оборудования требует увеличения вложений средств в капитальный ремонт для поддержания их в рабочем состоянии; во-вторых, старая техника зачастую ухудшает качество продукции и услуг и из-за технической отсталости возникает убыточность производства.

Моральный износ характеризуется, прежде всего, тем, что он наступает до физического износа, т. е. основные фонды физически могут еще использоваться, но они уже экономически неэффективны. Моральный износ бывает двух видов (форм). Моральный износ первого вида означает потерю части стоимости машин без соответствующего физического износа в результате удешевления изготовления этих машин в новых условиях (при использовании достижений научно-технического прогресса в производстве).

Моральный износ здесь вызван уменьшением стоимости выпуска аналогичных машин той же конструкции. Моральный износ первого вида связан не с продолжительностью срока службы оборудования, не со степенью его физического износа, а с темпами технического прогресса, ведущего к снижению стоимости изготовления продукции вследствие роста производительности труда в отрасли, производящей новые основные фонды. Моральный износ второго вида приводит к сокращению срока службы машин и оборудования. Это обусловлено уменьшением их производительности и мощности. В связи с этим дальнейшая эксплуатация старых основных фондов по сравнению с аналогичными новыми приводит к росту издержек производства.

Амортизация – это процесс постепенного переноса стоимости основных фондов на готовую продукцию. После реализации продукции часть денежной суммы, соответствующая перенесенной стоимости основных фондов, поступает в амортизационный фонд, в котором происходит накопление денежных средств до величины, примерно соответствующей первоначальной стоимости основных фондов (за вычетом их износа).

Амортизационный фонд (сумма накопленных денег) используется для приобретения новых вещественных элементов основных фондов взамен изношенных, т. е. происходит восстановление основных фондов. Величина стоимости, переносимой на продукцию, по бухгалтерским сметам определяется:

во-первых, первоначальной стоимостью основных фондов (чем выше первоначальная стоимость, тем больше переносимая сумма стоимости основных фондов);

во-вторых, нормативным сроком службы зданий, сооружений, машин и оборудования; в-третьих, отраслевой спецификой производства. В одних отраслях доля амортизации в затратах на производство продукции выше, а в других – ниже.

Расчет амортизационных отчислений может производиться линейным (равномерным) и нелинейными методами. При линейном методе годовая сумма амортизации начисляется равномерно по годам и определяется исходя из первоначальной стоимости основных фондов. Недостаток этого метода заключается в том, что в течение срока службы оборудования бывают его простои, поломка и неполная загрузка за смену. Это приводит к тому, что в реальном производстве оборудование неравномерно изнашивается по времени. Кроме того, этот метод не учитывает моральный износ основных фондов, который снижает стоимость изготовляемых машин или уменьшает их потребительную стоимость за счет введения в эксплуатацию новых, более эффективных машин и оборудования. Это обусловливает досрочное, т. е. до окончания физического износа, выбытие устаревшей техники и ведет к ее недоамортизации.

Кроме линейного метода в практике применяются нелинейные методы амортизации. Применение этих методов позволяет возместить большую часть (до 60-75%) стоимости основных фондов уже в первую половину срока их использования. Во вторую половину срока службы основных фондов величина амортизации, рассчитанная по нелинейным методам, уменьшается. Нелинейные методы амортизации часто называют методами ускоренной амортизации. Наиболее типичные из них — метод суммы чисел и методы арифметической и геометрической прогрессии (например, дегрессивные и прогрессивные методы). Применяются также другие нелинейные методы амортизации:

•  способ уменьшаемого остатка;
•  способ списания стоимости по сумме чисел лет срока использования;
•  способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

Для характеристики и использования основного капитала применяется система обобщающих, стоимостных, относительных и натуральных показателей. В условиях рыночной экономики наиболее общим показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, считается рентабельность капитала - отношение прибыли к авансированной среднегодовой стоимости основного и оборотного капитала. Этот показатель может быть определен по отношению к основным фондам и составлен в динамике.

К числу обобщающих показателей уровня использования основного капитала относятся фондоотдача и фондоемкость. Фондоотдача выражает отношение стоимости продукции, изготовленной за год (или другой период времени), к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Этот показатель может быть рассчитан по объему продаж, реализованной или отгруженной продукции. Фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче; она выражает отношение стоимости основных фондов к объему продукции.

Фондоотдача показывает, сколько продукции получено с каждого рубля действующего основного капитала; показатель фондоемкости отражает величину стоимости основных фондов, необходимую для получения данного объема продукции. Показатели фондоотдачи (капиталоотдачи) применяются в основном для анализа уровня использования действующих фондов, а показатель фондоемкости – главным образом для планирования потребности в основных фондах и капитальных вложениях при перспективном планировании или разработке новых проектов.

Из числа других показателей эффективности использования основных фондов в практике работы предприятий наиболее часто применяются коэффициент сменности и коэффициент загрузки оборудования. Первый определяется отношением числа отработанных машиносмен к общему числу установленного оборудования.

Коэффициент загрузки оборудования определяется как отношение затрат станочного времени в станко-часах (рассчитанных по трудоемкости работ, выполняемых на Данном оборудовании) к полезному фонду времени работы оборудования при принятом режиме использования (двух- или трехсменном). Этот показатель широко используется в расчетах производственной мощности для синхронизации пропускной способности различных видов оборудования.

Достигнутый уровень использования возможной производительности технологического оборудования измеряется коэффициентом интенсивности использования станочного парка, который определяется отношением фактического объема выпущенной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности).

Одним из обобщающих показателей, характеризующих техническое состояние основных фондов, является коэффициент обновления. Он отражает интенсивность обновления основных фондов и рассчитывается следующим образом:

Кобн = Зввед / Зкон,

где Зввед – стоимость вновь введенных фондов на определенный период;

Зкон – стоимость ОФ на конец периода.

Коэффициент обновления рассчитывается по всем основным фондам и по активной части основных фондов по периодам. Полученные показатели сравниваются, что позволяет выяснить, за счет какой части основных фондов в большей части происходит обновление. Если коэффициент обновления по активной части выше, чем в целом по основным фондам, то обновление на предприятии осуществляется за счет активной части, которая определяет выпуск и качество продукции, что является положительным моментом, а, следовательно, влияет на величину фондоотдачи. Обновление основных фондов может происходить как за счет приобретения новых, так и за счет модернизации имеющихся, что более предпочтительнее, так как сохраняется овеществленный труд в конструктивных элементах и узлах, не подлежащих замене.

Коэффициент выбытия характеризует степень интенсивности выбытия основных фондов из производства. Коэффициент выбытия определяется в целом по всем основным фондам, по активной части и по отдельным видам по периодам. Определяется изменение данного показателя за анализируемый период, выясняются причины выбытия, за счет, какой части оно происходит. При прочих равных условиях высокий коэффициент выбытия по активной части, по сравнению со всеми основными фондами, свидетельствует об отрицательном влиянии на фондоотдачу.

Аналогично коэффициентам обновления и выбытия осуществляется анализ коэффициента прироста.

1.2 Современные тенденции использования основных средств

Для осуществления производственно - хозяйственной деятельности предприятия должны располагать основным и оборотным капиталом, которые различаются по их функциям в процессе производства и характеру участия в образовании стоимости товара. Различны также процессы их потребления и возобновления.

Основной капитал – здания, сооружения, оборудование – служат в течение ряда периодов производства, сохраняя свою натуральную форму. Оборотный капитал используется целиком в течение одного производственного цикла, не сохраняя своей самостоятельной потребительской формы и для каждого нового цикла производства их необходимо заменять новыми.

В условиях национальной экономики основной и оборотный капитал выступают в форме производственных фондов, которые в зависимости от характера участия в производственном процессе и перенесения стоимости на готовую продукцию подразделяются на основные и оборотные средства.

Основные фонды – важнейшая часть производственного потенциала. Без них немыслим сам процесс производства. Но, разумеется, не только этим ограничивается важность и народнохозяйственная значимость их формирования и функционирования на основе современных научно-технических достижений, технологических и социально-экономических требований.

Наличие современных основных фондов и их эффективное функционирование – непременное условие конкурентоспособности хозяйствующих субъектов рынка. От эффективности использования наличных основных фондов во многом зависит эффективность производства в данной отрасли.

В зависимости от назначения основные фонды делятся на основные производственные и основные непроизводственные фонды. К основным производственным относятся фонды, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование, станки и др.) или создают условия для производственного процесса (производственные здания, трубопроводы и др.). Основные непроизводственные фонды – это объекты бытового и культурного назначения, медицинские учреждения и др.

В зависимости от отраслей народного хозяйства основные фонды делятся на основные производственные фонды промышленности, сельского хозяйства, лесного хозяйства, строительства, транспорта, торговли и др.

Для учета и планирования воспроизводства основные фонды делятся на группы и виды в соответствии со сроком службы и назначением в производственном процессе. Согласно типовой классификации основных фондов используются следующие их группы.

1.  Здания – здания и строения, в которых происходят процессы основных, вспомогательных и подсобных производств; административные здания; хозяйственные строения. В стоимость этих объектов кроме стоимости строительной части включается и стоимость систем отопления, водопровода, электроарматуры, вентиляционных устройств и др.
2.  Сооружения – инженерно-строительные объекты, которые необходимы для осуществления процесса производства; дороги, эстакады, тоннели, и др.
3.  Передаточные хозяйства – водопроводная и электрическая сеть; теплосеть, газовые сети, паропроводы, т.е. объекты, осуществляющие передачу различных видов энергии от машин-двигателей к рабочим машинам.
4.  Машины и оборудование:

•  силовые машины и оборудование, включающие все виды энергетических агрегатов и двигателей;
•  рабочие машины и оборудование, которые непосредственно воздействуют на предмет труда или его перемещение в процессе создания продукции;
•  измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование, предназначенные для измерений, регулирования производственных процессов, проведения испытаний и исследований;
•  вычислительная техника: электронно-вычислительные, управляющие аналоговые машины, а также машины и устройства, применяемые для управления производством и технологическими процессами;
•  прочие машины и оборудование, которые не отнесены к перечисленным подгруппам.

1.  Транспортные средства – принадлежащий предприятиям подвижной состав железных дорог, водный и автомобильный транспорт, а также внутризаводские транспортные средства: автокары, вагонетки, тележки и др.
2.  Инструменты и приспособления – инструменты всех видов сроком службы свыше 1 года.
3.  Производственный инвентарь и принадлежности, предназначенные для хранения материалов, инструментов и облегчения труда, – верстаки, стеллажи, столы, контейнеры и др.
4.  Хозяйственный инвентарь – предметы конторского и хозяйственного назначения (мебель, несгораемые шкафы, множительные аппараты, предметы противопожарного назначения и др.);
5.  Рабочий и продуктивный скот.
6.  Многолетние насаждения.
7.  Капитальные затраты по улучшению земель (без сооружений).
8.  Прочие основные фонды.

В приведенной классификации одни из элементов основных фондов (машины и оборудование) принимают непосредственное участие в производственном процессе и поэтому относятся к активной части основных фондов; другие (производственные здания и сооружения) обеспечивают нормальное функционирование производственного процесса и являются пассивной частью основных фондов.

К основным средствам не относятся:

•  малоценные предметы стоимостью меньше установленного норматива независимо от срока службы;
•  быстроизнашивающиеся средства труда со сроком службы менее одного года независимо от их стоимости;
•  готовая продукция на складе предприятия, снабженческих и сбытовых организаций;
•  оборудование, числящееся на балансе капитального строительства и др.

Не все элементы основных фондов играют одинаковую роль в процессе производства. Рабочие машины и оборудование, инструменты, измерительные и регулирующие приборы и устройства, технические сооружения (горные выработки шахт и разрезов, нефтяные и газовые скважины) принимают непосредственное участие в производственном процессе, способствуют увеличению выпуска продукции и поэтому относятся к активно действующей части основных фондов. Другие элементы основных фондов (производственные здания, инвентарь) оказывают лишь косвенное влияние на производство продукции и поэтому их называют пассивной частью основных фондов.

В зависимости от того, как используются объекты производственной и хозяйственной деятельности, различают действующие, находящиеся в запасе и бездействующие основные средства.

По принадлежности основные средства подразделяются на собственные и арендованные. Собственные полностью принадлежат данному предприятию, а арендованные являются собственностью других предприятий и в соответствии с договором аренды используются на данном предприятии.

Характер основного вида экономической деятельности любого предприятия определяет видовую структуру его основных средств. Так в структуре фондов промышленных предприятий наибольший удельный вес – 44,6% – занимают машины и оборудование, тогда как на долю зданий приходится 29,9%, сооружений – 9,3%, транспорта – 2%. В сельском хозяйстве доля активной части основных средств - машин и оборудования, транспортных средств - составляет 24%, машин и оборудования – 21,4%, транспорта – 2,6%.

В практике учета и планирования воспроизводства основных фондов промышленности используются как денежные, так и натуральные показатели, поскольку основные фонды в производственном процессе выступают не только как носители стоимости, но и как совокупность определенных средств труда.

В условиях рыночной экономики и конкуренции успешно функционируют те производители, которые эффективно используют свои ресурсы, в частности основные средства производства. От интенсивности и эффективности использования основных средств зависит доходность капитала и многие показатели деятельности предприятия.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели:

•  фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);
•  фондоотдача основных средств (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных средств);
•  фондоотдача активной части основных средств (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств);
•  фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основных средств производственного назначения к стоимости произведенной продукции за отчетный период);
•  относительная экономия основных фондов.

Частные показатели применяются для характеристики использования отдельных видов машин, оборудования, производственной площади, например, средний выпуск продукции в натуральном выражении на единицу оборудования за смену, выпуск продукции на 1 м2 производственной площади и т.д.

В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения. После этого изучают факторы изменения их величины.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных средств является рентабельность капитала, вложенного в основные средства. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продаж, а также от доли реализованной продукции в общем ее выпуске.

Можно сказать, что применяются различные показатели, которые условно можно разделить на две группы: обобщающие и частные показатели. Обобщающие показатели, к которым относят прежде всего фондоотдачу и рентабельность, применяются для характеристики использования основных фондов на всех уровнях хозяйства – для предприятий, отраслей и национального хозяйства в целом.

Частные показатели – как правило, натуральные, применяются для характеристики использования основных фондов чаще всего на предприятиях или в их подразделениях.

Названные показатели в свою очередь подразделяются на показатели экстенсивного и интенсивного использования основных фондов.

Показатели экстенсивного использования основных фондов характеризуют их использование во времени, а показатели интенсивного использования основных фондов характеризуют величину съема продукции (выполненной работы) на единицу времени с определенного вида оборудования (или производственных мощностей).

К числу важнейших показателей экстенсивного использования основных фондов относятся коэффициенты использования планового, режимного и календарного времени работы оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, показатель внутрисменных простоев и пр.

Наибольшее значение среди частных показателей экстенсивного использования имеет коэффициент сменности работы оборудования, который определяется как отношение суммы машино-смен в течение суток к общему числу машин. Повышение коэффициента сменности работы оборудования – это важный источник роста объема производства продукции и повышения эффективного использования основных фондов.

Главное назначение повышения сменности использования оборудования - это совершенствование формирования основных фондов. Именно в процессе их формирования с учетом специфики данного предприятия должна быть достигнута главная пропорция - между рабочей силой и основными фондами, должны соблюдаться соответствие роста основных фондов и увеличения объема продукции, а также соотношение между активной и пассивной частями основных фондов, должна постоянно совершенствоваться структура основных фондов, т.е. увеличиваться доля прогрессивного и более «молодого» по возрасту эксплуатации оборудования, должно совершенствоваться вспомогательное производство, за счет которого можно добиться высвобождения рабочих и направления их в основное производство, т.е. повысить сменность использования оборудования.

Большое значение в повышении коэффициента сменности работ оборудования в рамках предприятия имеют расширение зоны многостаночного обслуживания и совмещение профессий. Возможности для расширения зоны обслуживания создаются за счет технического совершенствования оборудования, развития комплексной механизации и автоматизации производства.

Одно из важных направлений повышения сменности оборудования – устранение его избытка на предприятиях.

Еще один путь повышения сменности использования оборудования – расширение сети хозрасчетных организаций проката станков, оборудования и других элементов основных фондов.

Среди показателей экстенсивного использования основных фондов важное значение имеет и показатель внутрисменных простоев оборудования, дополняющий показатель сменности оборудования.

Главные причины внутрисменных простоев оборудования – низкий уровень организации производства, необеспеченность рабочих мест инструментами, материалами, деталями; неисправность и внеплановый ремонт оборудования; недостаточное количество рабочих. Для уменьшения внутрисменных простоев необходимо прежде всего улучшить учет и контроль работы оборудования, шире применять различные системы механизированного и автоматизированного учета работы станков и машин.

На сокращение внутрисменных простоев машин и оборудования оказывают влияние совершенствование ремонтного обслуживания станочного парка и материально-технического снабжения, улучшение планирования и диспетчеризации, повышение трудовой дисциплины рабочих.

Для оценки основных фондов применяются и показатели интенсивного их использования.

Интенсивная нагрузка основных фондов приводит к снижению себестоимости продукции (за счет сокращения всех постоянных расходов) и росту производительности труда. Однако показатель интенсивной нагрузки основных фондов в большей степени, чем показатель экстенсивной нагрузки, связан с характером производства и технологического процесса.

Интенсивный путь использования основных средств действующих предприятий предполагает их техническое перевооружение, повышение темпов обновления. Быстрое техническое переоснащение действующих фабрик и заводов особенно важно для тех предприятий, где имеет место больший износ основных средств.

Таким образом, основными обобщающими показателями эффективного использования основных фондов являются фондоотдача, фондоемкость и фондовооруженность.

Эффективность использования фондов характеризуют и частные показатели: коэффициент использования мощности, производительность отдельных видов оборудования в натуральных измерителях и т.д.

1.3 Методические основы анализа основных средств

Анализ основных фондов производится по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования ОС и долгосрочных инвестиций (табл.1.1).

Таблица 1.1 – Основные направления анализа основных средств

Основные направления анализа	Задачи анализа	Виды анализа
Анализ структуры и динамики ОС	Оценка размера и структуры вложения капитала в ОС. Определение характера и размера влияния стоимости ОС на финансовое положение и структуру баланса	Финансовый анализ
Анализ эффективности использования ОС	Анализ движения ОС. Анализ показателей эффективности использования ОС. Анализ использования времени работы оборудования. Интегральная оценка использования оборудования	Управленческий анализ
Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования	Анализ затрат на капитальный ремонт. Анализ затрат по текущему ремонту. Анализ взаимосвязей объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования	Управленческий анализ
Анализ эффективности инвестиций в ОС	Оценка эффективности капитальных вложений. Анализ эффективности привлечения займов для инвестирования	Финансовый анализ

Выбор направлений анализа и реальных аналитических задач определяется потребностями управления, что составляет основу финансового и управленческого анализа, хотя четкой границы между этими видами анализа нет.

Источники информации для проведения анализа: ф. №11 «Отчет о наличии и движении ОС», фБМ «Баланс производственной мощности», ф.№7-ф «Отчет о запасах неустановленного оборудования», инвентарные карточки учета ОС и др.

Данные о наличии, износе и движении ОС служат основным источником информации для оценки производственного потенциала предприятия. Оценка движения ОС проводится на основе коэффициентов (табл.1.2), которые анализируются в динамике за ряд лет.

Таблица 1.2 – Показатели движения и состояния ОС

Наименования показателей	Методы расчета	Экономическая интерпретация показателей
1. Показатели движения
1.1. Коэффициент поступления ввода (КВВ)		Доля поступивших ОС за период
1.2. Коэффициент обновления (Коб)		Доля новых ОС на предприятии
1.3.Коэффициент выбытия ОС (Квыб)		Доля выбывших ОС за период
1.4.Коэффициент прироста (Кпр)		Темп прироста ОС
2. Показатели состояния
2.1. Коэфициент износа (Ки)		Доля стоимости ОС перенесенная на продукцию Ки = 1 – Кг
2.2. Коэффициент годности (Кг)		Уровень годности ОС Кг = 1 – Ки

Оценка эффективности использования ОС основана на применении общей для всех ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов. Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимают наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами – текущие расходы ресурсов, в частности по основным средствам – амортизация.

При сопоставлении запасов ресурсов с объемом выручки за период необходимо рассчитать среднюю величину запасов на тот же период.

Обобщающим показателем эффективности использования ОС является фондоотдача (ФО):

  .

При расчете показателя учитываются собственные и арендованные ОС, не учитываются ОС, находящиеся на консервации и сданные в аренду.

Показатель фондоотдачи анализируют в динамике за ряд лет, поэтому объем продукции корректируют на изменение цен и структурных сдвигов, а стоимость ОС - на коэффициент переоценки.

Повышение фондоотдачи ведет к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой продукции или амортизационной емкости.

Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции (ВП). Эту зависимость описывает факторная модель:

ВП = ОС . ФО.

На основе факторной модели рассчитывают прирост объема выпуска за счет увеличения ОС и роста фондоотдачи:

 .

Прирост выпуска продукции за счет фондоотдачи можно рассчитать способом абсолютных разниц:

или интегральным методом:

где ОС0, ОС1 – стоимость основных средств в базисном и отчетном периоде соответственно;

 ФОо,ФО1 – фондоотдача базисного и отчетного периода соответственно

Другим важным показателем, характеризующим эффективность использования ОС, являетсяфондоемкость ОС:

 .

Изменение фондоемкости в динамике показывает изменение стоимости ОС на один рубль продукции и применяется при определении суммы относительного перерасхода или экономии средств в основные фонды (Э):

Э = ( ФЕ1 – ФЕо ) . VВП1,

где ФЕ1, ФЕо – фондоемкость отчетного и базисного периода соответственно;

VВП1 – объем выпуска продукции в отчетном периоде.

Для разработки технологической политики предприятия необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования ОС и в первую очередь фондоотдачи.

Совокупность факторов, влияющих на показатель фондоотдачи и их подчиненность, показана на рис. 1.2.

Рисунок 1.2 – Схема факторной системы фондоотдачи

Факторная модель для фондоотдачи активной части ОС имеет вид

ФОа = (К*Т*СВ)/ ОСа,

где К – среднее количество технологического оборудования;

Т – время работы единицы оборудования;

СВ – среднечасовая выработка с стоимостном выражении;

ОСа – среднегодовая стоимость технологического оборудования.

Если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм), средней продолжительности рабочего дня (t), то факторная модель примет вид

Расширим факторную модель, представив среднегодовую стоимость технологического оборудования в виде произведения количества оборудования и стоимости его единицы в сопоставимых ценах (Ц):

Анализ работы оборудования основан на системе показателей, характеризующих его использование по численности, времени работы и мощности.

Для анализа количественного использования оборудования его группируют по степени использования (рис.1.3).

Рисунок 1.3 – Состав наличного оборудования

Для характеристики степени привлечения оборудования рассчитывают:

•  коэффициент использования парка наличного оборудования (Кн):

 ;

•  коэффициент использования парка установленного оборудования (Ку):

 ;

•  коэффициент использования оборудования сданного в эксплуатацию (Кэ):

 .

Если значения показателей близки к единице, то оборудование используется с высокой степенью загрузки, а производственная программа соответствует производственной мощности.

Для характеристики экстенсивной загрузки оборудования анализируют использование оборудования по времени: баланс времени работы и коэффициент его сменности.

Таблица 1.3 – Показатели, характеризующие фонд времени использования оборудования

Показатель фонда времени	Условное обозначение	Формула расчета	Примечания
Календарный фонд	Тк	Тк = Тк.д . 24	Тк.д – число календарных дней за анализируемый период, дн.
Номинальный (режимный) фонд	Тн	Тн = ТP.СМ . tсм	ТP.СМ – число рабочих смен за анализируемый период tсм – продолжительность рабочей смены, час
Эффективный (реальный) фонд	Тэф	Тэф = Тн – Тпл	Тпл– время планового ремонта, час
Полезный (фактический) фонд	Тф	Тф = Тэф – Тпр	Тпр – время внеплановых простоев, час

Уровень внутрисменного использования оборудования характеризует коэффициент загрузки оборудования Кз, который позволяет оценить потери времени работы оборудования из-за планово-предупредительных ремонтов и т.д:

Кз = Тф / Тк или Тф / Тн или Тф / Тэф

Уровень условного использования оборудования характеризует коэффициент сменности (Ксм):

 .

Под интенсивной загрузкой оборудования понимают оценку его производительности.

Коэффициент интенсивной нагрузки оборудования (Ки) определяется:

 .

Обобщающим показателем, характеризующим комплексное использование оборудования, является показатель интегральной нагрузки (Кинт):

Кинт = Кз . Ки.

3.5. Характеристика производственной мощности предприятия

Под производственной мощностью предприятия подразумевается возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Степень использования производственных мощностей характеризуется следующими коэффициентами:

 ;

 ;

 .

В ходе анализа изучается динамика этих показателей, выполнение плана по их уровню и причины изменений: например, ввод в действие новых и реконструкция старых предприятий, техническое переоснащение производства, сокращение производственных мощностей.

Анализируется уровень использования производственных площадей предприятия: выпуск продукции в руб. на 1 м2 производственной площади.

Одним из важнейших факторов, оказывающих влияние на эффективность использования ОС, является улучшение использования производственных мощностей предприятия и его подразделений. Чтобы установить взаимосвязь между фондоотдачей и производственной мощностью, используют следующую факторную модель:

где ВП – объем продукции, принятый для расчета;

ВПOC – основная (профильная) продукция предприятия;

W – среднегодовая производственная мощность.

Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи изменения уровня специализации предприятия (ВП/ВПOC); коэффициента использования производственной мощности (ВПOC/W); фондоотдачи активной части ОС, исчисленной по производственной мощности (W/OCa); доли активной части фондов в общей их стоимости (ОСа/ОС).

2 анализ финансово-хозяйственной деятельности
зао «равис – птицефабрика сосновская»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская»

Акционерное общество закрытого типа «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» является одним из крупнейших производителей и поставщиков продукции на южно-уральский рынок с 25.12.1981 года, является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании устава и действующего законодательства. Обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и другие счета в кредитных учреждениях на территории РФ, имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, имеет штампы, бланки со своим наименованием.

Юридический адрес предприятия: 456513 Челябинская область, Сосновский район, п. Рощино; тел. (351-44) 54-1-68; тел/факс (351-44) 45-3-65; E-mail: ravis@chel.surnet.ru.

Номер и дата государственной регистрации – 11 января 1993 г.

Индентификационный номер налогоплательщика – 7438003350

456513 п.Рощино Сосновского района Челябинской области, (244) 2-17-68; (244) 45-1-55.

«Компания Равис – птицефабрика Сосновская» является предприятием сельскохозяйственного производства и относится к отрасли птицеводства, со специализацией – выращивание мяса птицы-бройлеров. Производственная мощность птицефабрики составляет 14.000 тонн мяса птицы в год.

Отрасль переживает не лучшие времена. Причинами такого положения является диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию, быстрый рост цен на  комбикорма, высокие тарифы на энергоносители, импорт уступающих в качестве, но более дешевых видов аналогичной продукции и другие причины.

«Компания Равис – птицефабрика Сосновская» образовалось в 1992 году, путем приватизации птицефабрики Сосновской трудовым коллективом. Выкуп птицефабрики осуществлялся денежными средствами частями в течении 4 месяцев. Право выкупа было выиграно на закрытом аукционе (тендер). Специализация и профиль предприятия были сохранены прежними, изменился лишь собственник, им стали работники птицефабрики, ТОО «РАВИС» преобразовалось в АОЗТ «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» в октябре 1992 года.

Планы на будущее не предусматривают применения основной специализации предприятия и освоения новых технологий. Основной целью предстоящих периодов является наращивание оборотных средств и вывод действующего производства на полную мощность. Вынужденный технологический разрыв будет использован для проведения санации производственных помещений, что благоприятно скажется на сохранности птицы и ее привесах. Первоначальным источником пополнения оборотных средств будут заемные средства.

«Компания Равис – птицефабрика Сосновская» выпускает около 40 наименований продукции. Основной продукцией предприятия является мясо бройлеров и продукция его глубокой переработки. Освоено производство колбасных и консервированных изделий.

Доля мяса птицы в общем объеме производства составляет более 70%. Удельный вес производства колбасных изделий 25%, консервов 5%. Вся продукция «Компания Равис - птицефабрика Сосновская» сертифицирована. Копии сертификатов качества прилагаются.

Основной вид деятельности – производство сельскохозяйственной продукции, а конкретно выращивание мяса птицы бройлеров. Доля доходов от основного вида деятельности составляет более 70%.

Основными приобретаемыми товаро-материальными ценностями являются: племенное яйцо, пшеница, ячмень и кормовые добавки, вет.препараты, энергоносители.

Птицефабрика является градообразующим предприятием, она построена в соответствии с Постановлением Совета Министров СССР № 360 от 10 мая 1977 г для обеспечения жителей города Челябинска и области мясом птицы.

На птицефабрике практически все технологические процессы осуществляются на новом современном автоматизированном оборудовании, на уровне мировых стандартов. ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» представляет собой производство с непрерывным замкнутым циклом: от производства племенного яйца и кормов до переработки мяса цыпленка бройлера, то есть практически весь процесс производства, начиная от закупки, осуществляется внутри предприятия.

Сегодня предприятие ежемесячно производит 200 тонн колбас и копченостей из мяса птицы, свино-копченостей, а также 35 тонн свежего и сочного куриного мяса в сутки, всего более 100 наименований продукции. ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» входит в пятерку крупнейших птицефабрик России. Дипломами и золотыми медалями отмечено качество продукции на многих международных выставках России и региональных ярмарках.

Климатические условия фабрики связаны с его географическим положением. Фабрика удалена от морей и океанов, располагается внутри материка за Уральскими горами. Предприятие лежит в умеренном климатическом поясе, в континентальной области. Местность расположена в лесостепной зоне, почвы относятся к выщелоченным черноземам. Они являются лучшими пахотно-пригодными почвами.

Птицефабрика находится в северо-западном направлении от города Челябинска. От областного центра расстояние составляет 19 км. Птицефабрика располагается в Сосновском районе, который граничит на севере с Кунашакским, на западе с Аргаяшским, на юго-западе с Чебаркульским, а на юге с Еткульским районами. На востоке граница проходит с городом Челябинском и Красноармейским районом.

Предметом деятельности ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» является:

а) производство всех видов сельскохозяйственной продукции, выращивание бройлеров, свиней, молодняка крупного рогатого скота, лошадей, зверей и других видов животных и птиц;

б) покупка, переработка и продажа мяса всех видов животных и птицы, кормов и кормовых добавок, зерна и другой сельскохозяйственной продукции организации и физических лиц;

в) обработка земли и выращивание всех видов сельскохозяйственных культур;

г) посредническая и коммерческая деятельность;

д) осуществление внешнеэкономической деятельности и сотрудничество с инофирмами.

Птицефабрика осуществляет свою деятельность за счет интенсивного развития производства, те есть, прежде всего, делает акцент на качество.

За последние пять лет производство не только было восстановлено, но и превысило проектную мощность более чем на 50%.

Отрасль, в которой работает птицефабрика, является быстроразвивающейся и наиболее эффективной отраслью агропромышленного комплекса страны, так как птицеводство позволяет в более быстрые сроки вырастить птицу, нежели животноводство, а, следовательно, увеличить объемы выпускаемой продукции. Данная отрасль является одним их важнейших источников ресурсов продовольствия.

Птицефабрика поставляет свою продукцию в ряд регионов России: Челябинскую обл. Екатеринбург, Пермь, Башкирию, Нижневартовск, Омск, Курган, Нижний Новгород. Вся производимая продукция реализуется через торговые точки в городе Челябинске.

Основные виды продукции:

а) инкубационное яйцо, товарное яйцо;

в) мясо птицы цыпленка бройлера;

г) полуфабрикаты (грудка, бедро, голень, четвертинка, и т.д.);

д) колбасные изделия (сардельки, ветчина, вареные колбасы и т.д.);

е) копчености из мяса птицы (грудка, п/тушка, крылья и т.д.);

ж) деликатесы из мяса свинины (шейка, карбонад, буженина и т.д.).

Предприятие ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» хорошо известно потребителям продуктов из мяса птицы, как надежный и добросовестный производитель продуктов питания.

По сравнению с конкурентами продукция на местном рынке имеет неоспоримое преимущество:

а) широкий ассортимент продукции,

б) качественная (поставляется как в замороженном виде, так и в охлажденном),

в) популярность продукции (пользуется наибольшим доверием),

г) прочные связи с поставщиками,

д) имеет сеть фирменных отделов и магазинов.

Цель предприятия – выпустить как можно больше качественной мясной продукции для удовлетворения потребностей рядового потребителя и стать высокотехнологичным предприятием, обеспечивающим 20 % прибыли за вложенные активы.

Задачи предприятия:

1.  Увеличение объемов производства с помощью полной загрузки оборудования, стимулирования и развития рабочего персонала.
2.  Расширение сбытовой сети для привлечения большего количества потребителей.
3.  Развитие инфраструктуры: вспомогательных цехов обслуживающих основные.
4.  Инновационное развитие предприятия (производство новых видов мясных изделий, постоянная реконструкция цехов с заменой технологического оборудования на более современное).
5.  Улучшение качественного и количественного состава персонала фирмы;
6.  Контроль за качеством на всех стадиях производственного процесса и переход на международные стандарты качества.
7.  Снижение себестоимости продукции посредством эффективного контроля за движением и использованием всех ресурсов предприятия.
8.  Активизация работников всех подразделений предприятия.
9.  Соотнесение денежных затрат на развитие персонала и полученных результатов в виде прибыли.
10.  Повышение имиджа фирмы посредством постоянного совершенствования качества производимой продукции.

Миссией (генеральной целью) исследуемого предприятия является достижение оптимального соотношения цена-качество, с целью захвата определенной доли рынка мясной продукции.

Важнейшим элементом при рассмотрении деятельности предприятия является структура управления.

Управленческая структура организации представляет собой упорядоченную совокупность самостоятельных органов управления, находящихся в определенной взаимной связи и соподчинении, и объединенных коммуникационными каналами.

Структура управления – это совокупность служб и отдельных работников управления, определенный порядок их соподчиненности и взаимосвязи. Она фиксируется в схемах структуры управления, определенный порядок их соподчиненности и взаимосвязи.

ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» имеет линейно-функциональную структуру управления. Всю полноту власти берёт на себя линейный руководитель, в лице генерального директора. При разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов ему помогает специальный аппарат, состоящий из функциональных подразделений. Свои решения они проводят в жизнь либо через директора, либо (в пределах своих полномочий) непосредственно через соответствующих руководителей служб исполнителей.

Такая структура управления позволяет более глубоко подготовить решения и планы, связанные со специализацией работников; освобождает директора от глубокого анализа проблем; даёт возможность привлечения консультантов и экспертов.

Но в тоже время такая структура имеет и свои недостатки. Такие как отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными подразделениями; недостаточно чёткая ответственность, так как готовящий решение, как правило, не участвует в его реализации.

В настоящее время птицефабрика имеет следующие производственные помещения:

а) 28 птичников – Цех Nв1размером 24*96 м, из них 13 птичников по 8 батарей с оборудованием БКМ-ЗБ (Пятигорсксельмаш) на 60 тыс. цыплят в каждом, 8 птичников напольного содержания с оборудованием фирмы «Big Dutchman», 4 птичников с оборудованием для клеточного содержания фирмы «Big Dutchman», 3 птичника с оборудованием для клеточного содержания фирмы « Farmer Automatic»;

б) 8 птичников Цеха № 2 размером 72*96 м с трехзальной системой, в том числе 1 птичник на 140 тыс. цыплят бройлеров напольного содержания с оборудованием «Big Dutchman », 7 птичников на 140 тыс. цыплят бройлеров каждый напольного содержания с оборудованием « Roxe11»;

в) 4 птичника Цеха № 4 размером 72*96 м с трехзальной системой на 115 тыс. цыплят бройлеров каждый напольного содержания с оборудованием «Big Dutchman» и Shore-Time;

г) инкубаторий с современным импортным оборудованием («PETERSIME», Бельгия) с пропускной способность 38 млн.шт. яйца в год.

Подсобное хозяйство имеет 10 свинарников:

а) 2 свинарника размером 12*70 доращивание поросят вместимостью 600 голов;

б) 2 свинарника размером 12*90 случники вместимостью 250 голов (свиноматок, хряков, реммолодок);

в) родильное отделение 1 - размером 12*90 на 71 голову свиноматок и 710 голов поросят;

г) родильное отделение 2 - размером 12*90 и вместимостью 81 свиноматок и 810 поросят;

д) 3 свинарника поросят на откорме размер 24*90 вместимостью 550 голов в каждом;

ж) 1 летний свинарник размером 40*45 вместимостью 550 голов;

з) убойный цех с новейшей линией по убою птицы (производства «STORK», Голландия) производительностью 6 тыс., голов в час. В него входят склад чистой и грязной тары с санпропускником для яично-птичьей тары, холодильные камеры на 100 тонн. В апреле 2007 года планируется ввести в эксплуатацию 2-ю линию по убою птицы (производства «STORK», Голландия) производительностью 6 тыс., голов в час.

и) кормоцех с кормосмесительным оборудованием производительностью 30 тонн комбикормов в час.

Кроме всего перечисленного птицефабрика имеет свою газовую котельную с 4 котлами ДКВР -10-4,5 и 3 котлами ПТВМ -30, машинотракторную мастерскую, гараж для автомашин, теплую стоянку для тракторного парка и другие вспомогательные здания. В январе 2001 г. Предприятие запустило родительское стадо в Шершневском отделении по производству племенного яйца. В августе 2005 года были приобретены имущественные комплексы «Еткульский- государственный племптицезавод» и «Песчаная птицефабрика». Для обеспечения потребности в зерне при производстве кормов предприятие является учредителями зерноводческих хозяйств - ООО « Заозерный», ООО «Красное поле», ООО «Карсинское», ООО «Белоносовское», ООО «Уйская».

Специализация – общественное разделение труда, при котором средства производства и рабочая сила сосредотачиваются на производстве определенных видов товарной продукции с учетом научно-обоснованного размещения и с учетом природно-экономических условий.

ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» по объемам производимой и реализуемой сельскохозяйственной продукции является ведущим и основополагающим предприятием района. В сложных условиях рыночной экономики, анализируемое предприятие является наиболее стабильным среди других хозяйств Сосновского района. Высокие производственные показатели и экономическая эффективность предприятия по достоинству оценены руководством области.

Далее проанализируем экономические показатели деятельности ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» и дадим полный анализ его финансового состояния.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» в 2010-2012 годах. Для оценки эффективности организации финансов предприятия необходимо в первую очередь проанализировать динамику активов и пассивов предприятия, а также изменение их структуры.

При проведении анализа состава и структуры имущества предприятия формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, устанавливаются взаимосвязи показателей отчетности, также определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

Проведем анализ имущества и источников его формирования ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская». Исходные данные для анализа отражены в балансе предприятия и в отчете о прибылях и убытках. На основе этих данных составим аналитический баланс за 2010 – 2012 гг. (табл. 2.1).

Таблица 2.1 – Аналитический баланс предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг. (актив)

Актив баланса предприятия	Код	2010 год	2011 год	2012 год
		тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	412 365	45,7%	510 436	44,6%	744 619	41,2%
Незавершенное строительство	130	14 625	1,6%	21 362	1,9%	292 287	16,2%
Долгосрочные финансовые вложения	140	28	0,0%	30	0,0%	50	0,0%
Прочие оборотные активы		14 326	1,6%	17 203	1,5%	26 640	1,5%
Итого по разделу I	190	441 344	49,0%	549 031	48,0%	1 063 595	58,8%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	219 491	24,3%	321 373	28,1%	331 783	18,4%
В том числе: - сырье и материалы	211	120 493	13,4%	152 378	13,3%	182 207	10,1%
- животные на выращивании и откорме	212	63 569	7,1%	95 423	8,3%	118 081	6,5%
- затраты в незавершенном производстве	213	5 614	0,6%	11 109	1,0%	9 612	0,5%
- готовая продукция	214	28 565	3,2%	61 287	5,4%	20 073	1,1%
- расходы будущих периодов	215	1 250	0,1%	1 176	0,1%	1 810	0,1%
НДС по приобретенным ценностям	220	3 898	0,4%	3 898	0,3%	3 898	0,2%
Дебиторская задолженность	240	192 356	21,3%	211 996	18,5%	319 342	17,7%
Краткосрочные финансовые вложения	250	38 265	4,2%	50 702	4,4%	79 850	4,4%
Денежные средства	260	5 874	0,7%	6 056	0,5%	8 733	0,5%
Прочие оборотные активы	270	289	0,0%	1 236	0,1%	325	0,0%
Итого по разделу II	290	460 173	51,0%	595 260	52,0%	743 930	41,2%
БАЛАНС	300	901 517	100,0%	1 144 290	100,0%	1 807 525	100,0%

На рисунке 2.1 представлена структура имущества ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Рисунок 2.1 – Динамика структуры имущества ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Из рисунка 2.1 видно, что в 2012 году сумма по балансу выросла. В 2012 году выросла доля оборотных активов. В 2010 году доля оборотных активов составляла 49%, в 2011 году – 48%, а в 2012 году – 58,8%. Это связано с увеличением доли незавершенного строительства.

На рисунке 2.2 представлена динамика структуры оборотных активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг. Из рисунка видно, что сумма оборотных активов возросла значительно. Доля запасов возросла, также как и сумма дебиторской задолженности.

На рисунке 2.3 представлена динамика структуры внеоборотных активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг. Из рисунка видно, что сумма внеоборотных активов возросла значительно. Это связано с увеличением доли незавершенного строительства.

Рисунок 2.2 – Динамика структуры оборотных активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Рисунок 2.3 – Динамика структуры внеоборотных активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Рассмотрим далее источники формирования имущества ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Таблица 2.2 – Аналитический баланс ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг. (пассив)

Пассив баланса предприятия	Код	2010 год	2011 год	2012 год
		тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	83 829	9,3%	83 829	7,3%	83 829	4,6%
Добавочный капитал	420	12 331	1,4%	12 331	1,1%	12 331	0,7%
Резервный капитал	430	4 191	0,5%	4 191	0,4%	4 191	0,2%
Нераспределенная прибыль	470	82 807	9,2%	104 186	9,1%	105 744	5,9%
Итого по разделу III	490	183 158	20,3%	204 537	17,9%	206 095	11,4%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	236 326	26,2%	293 833	25,7%	657 772	36,4%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			0,0%		0,0%		0,0%
Заемные средства	610	263 439	29,2%	316 500	27,7%	388 222	21,5%
Кредиторская задолженность	620	172 434	19,1%	278 196	24,3%	405 096	22,4%
Прочие обязательства краткосрочного характера	630... 660	46 160	5,1%	51 224	4,5%	150 340	8,3%
Итого по разделу V	690	482 033	53,5%	645 920	56,4%	943 658	52,2%
БАЛАНС	700	901 517	100,0%	1 144 290	100,0%	1 807 525	100,0%

В 2012 году сумма по балансу возросла. Значительно увеличились долгосрочные обязательства. В 2010 году сумма долгосрочных обязательств составила 236 326 тыс.руб., а в 2012 году уже 657 772 тыс.руб., то есть возросла почти втрое. Также увеличилась сумма краткосрочных обязательств. В 2010 году сумма краткосрочных обязательств составила 482 033 тыс.руб., а в 2012 году 943 658 тыс.руб., то есть возросла почти вдвое.

На рисунке 2.4 представлена динамика структуры источников формирования имущества ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.  Из рисунка 2.4 видно, что доля заемного капитала превышает долю собственного, с каждым годом доля заемного капитала растет. В 2010 году доля заемного капитала составляла 79,7%, в 2011 году – 82,1%, а в 2012 году – 88,6%.

Рисунок 2.4 – Динамика структуры источников формирования имущества ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Далее необходимо проанализировать формирование имущественного комплекса предприятия, проследить логику формирования активов и проверить выполнение предприятием правил финансирования и инвестирования. В связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, на предприятиях проводят анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

АЗ. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность за минусом сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства.

ПЗ. Долгосрочные пассивы – это статьи раздела IV «Долгосрочные обязательства».

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и статьи раздела V, т.е. доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >П1;  А2>П2;   А3>П3;   А4<П4.[17, стр. 42]

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 2.3. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

В таблице 2.3 представлены активы, сгруппированные по степени ликвидности и пассивы, сгруппированные по срочности выполнения обязательств.

Таблица 2.3 – Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности выполнения обязательств

	Группа активов / пассивов	2010 год	2011 год	2012 год
		тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
А1	Наиболее ликвидные активы (A250+A260)	44 139	4,9%	56 758	5,0%	88 582	4,9%
А2	Быстро реализуемые активы A240	192 356	21,3%	211 996	18,5%	319 342	17,7%
А3	Медленно реализуемые активы (A210+A220+ A270+А230)	223 678	24,8%	326 507	28,5%	336 006	18,6%
А4	Трудно реализуемые активы A190	441 344	49,0%	549 031	48,0%	1 063 595	58,8%
П1	Наиболее срочные обязательства (П620)	172 434	19,1%	278 196	24,3%	405 096	22,4%
П2	Краткосрочные обязательства (П610+П660)	309 599	34,3%	367 724	32,1%	538 562	29,8%
П3	Долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+П650)	236 326	26,2%	293 833	25,7%	657 772	36,4%
П4	Постоянные пассивы (П490)	183 158	20,3%	204 537	17,9%	206 095	11,4%

Анализируя баланс предприятия, активы сгруппированные по степени ликвидности и пассивы по срочности выполнения обязательств приходим к выводу, что баланс предприятия не является ликвидным, поскольку во всех периодах А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 ≥ П4., что свидетельствует о нехватке у предприятия оборотных средств. У предприятия не хватает оборотных средств для осуществления своей деятельности.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

•  текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 +А2) – (П1 + П2)                                         (1)

•  перспективную ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3                                                            (2)

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Проанализируем текущую ликвидность и перспективную ликвидность. Она представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Текущая и перспективная ликвидность предприятия

Показатель	2010 год.	2011 год	2012 год
Текущая ликвидность (А1 +А2) – (П1 + П2)	-245 538	-377 167	-535 734
Перспективная ликвидность А3 – П3	-12 648	32 674	-321 766

Таким образом, на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени (до 6 мес.) предприятие неплатежеспособно и прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (более 6 мес.) имеет отрицательную динамику.

Для качественной оценки финансового состояния предприятия целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов.

Локальные показатели ликвидности активов, где:

К1 – коэффициент абсолютной ликвидности. Это отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам.

А1 – Наиболее ликвидные активы

П1 – Наиболее срочные обязательства

      (3)

К2 – коэффициент критической ликвидности, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия (как предприятие рассчитается по своим краткосрочным обязательствам при инкассации дебиторской задолженности краткосрочного характера).

А2 – Быстро реализуемые активы

П2 – Краткосрочные заемные средства

       (4)

К3 – коэффициент покрытия. Характеризует (ожидаемую) перспективную платежеспособность предприятия. Или как предприятие может рассчитываться по своим долговым обязательствам, реализовав производственные материалы и долгосрочную дебиторскую задолженность.

А3 – Медленно реализуемые активы

П3 – Долгосрочные пассивы

       (5)

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. [7, 221] для комплексной оценки ликвидности предлагают рассчитывать коэффициент общей ликвидности баланса:

Совокупный показатель ликвидности характеризует степень покрытия всех обязательств предприятия его активами, скорректированными с учетом реальности поступления денежных средств от их реализации.

     (6)

Общий показатель ликвидности характеризует степень покрытия обязательств предприятия, скорректированных с учетом срочности их исполнения, его активами, скорректированными с учетом реальности поступления денежных средств от их реализации.

     (7)

Далее рассмотрим локальную и комплексную оценку ликвидности. Она представлена в таблице 2.5 и на рисунке 2.5.

Таблица 2.5 – Локальная и комплексная оценка ликвидности активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Наименование формулы	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
Ликвидность	К1 = А1/П1	0,256	0,204	0,219
	К2 = А2/П2	0,621	0,577	0,593
	К3 = А3/П3	0,946	1,111	0,511
Ликвидность предприятия	Ксов = (А1+0,9А2+0,8А3) / (П1+П2+П3)	0,552	0,541	0,403
	Кобщ = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)	0,521	0,474	0,400

Показатели ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности. Соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств значительно ниже чем 1:1, значит можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.

Рисунок 2.5 – Локальная и комплексная оценка ликвидности активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Совокупный показатель ликвидности характеризует степень покрытия всех обязательств предприятия его активами, скорректированными с учетом реальности поступления денежных средств от их реализации, то есть предприятие не может покрыть все свои обязательства, причем этот показатель снижается.

Общий показатель ликвидности характеризует степень покрытия обязательств предприятия, скорректированных с учетом срочности их исполнения, его активами, скорректированными с учетом реальности поступления денежных средств от их реализации, т.е. предприятие с учетом срочности может покрыть около 52,1% своих обязательств в 2010 году, 47,4% в 2011 году и только 40% в 2012 году. Показатели значительно ниже нормативных, ликвидность баланса – низкая.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности в таблице 2.6 и на рисунке 2.6.

Таблица 2.6 – Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Показатели	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,092	0,088	0,094
Коэффициент «критической оценки»	0,491	0,416	0,432
Коэффициент текущей ликвидности	0,916	0,850	1,127

Коэффициент абсолютной ликвидности (L); денежное покрытие; «быстрый показатель», он показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

L1 = (ДС + КФВ) / КО,      (8)

где: ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КО – краткосрочные обязательства,

Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; «быстрый показатель», он показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений находится ниже нормативного значения L1 ≥ 0,1 – 0,7.

Коэффициент критической оценки (L2)показывает, какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,70,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента, его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L2 приблизительно равен 1.

L2 = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО,      (9)

где: КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,

Коэффициент «критической оценки»; «лакмусовая бумажка» также ниже нормативного показателя, L2 ≥ 0,7 – 0,8. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Значение показателя отчетливо говорит о неспособности предприятия покрыть все обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (L3) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5.

L3 = ОА / КО,        (10)

где: ОА – оборотные активы.

Соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, значит можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих неудовлетворительность бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; «текущий показатель» в начале периода находится ниже нормативного значения от L3 = 2,0 – 3,5, но динамика показателя положительная, что также свидетельствует о неспособности предприятия покрыть все текущие обязательства.

Рисуно 2.6 – Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Таким образом, показатели ликвидности и платежеспособности имеют отрицательную динамику, показатели находятся ниже нормы. Это отчетливо свидетельствует о неспособности ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Для оценки финансовой устойчивости применим методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия рассчитаем в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Наименование	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	3,922	4,595	7,770
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,523	0,460	0,554
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,203	0,179	0,114
Коэффициент финансовой устойчивости	0,465	0,436	0,478

Коэффициент капитализации (финансовой напряженности) (U1) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

U1 = ЗК / СК,                                                            (11)

где: ЗК – заемный капитал,

СК – собственный капитал.

Коэффициент капитализации (финансовой напряженности) Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Этот показатель превышает нормативное значение 1,5. Это говорит о том, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходится около 3,92 заемных в 2010 году, 4,60 руб. в 2011 году и 7,77 в 2012 году.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств предприятия.

U2 = СОК / ОА,                                                            (12)

где: СОК – собственный оборотный капитал,

Доля собственного капитала (коэффициент автономии) (U3) показывает удельный вес собственных средств в сумме источников финансирования.

U3 = СК / ВБ,                                                            (13)

где: ВБ – валюта баланса,

Доля собственного капитала (коэффициент автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Он очень низок, ниже нормативного 0,4 – 0,6. Это говорит о том, что предприятие работает в основном за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости (U4) также в рамках нормативного значения К ≥ 0,6. Он показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

U4 = (СК + ДО)/ ВБ,                                                            (14)

где: ДО – долгосрочные обязательства.

Коэффициент финансовой устойчивости также ниже нормативного значения К ≥ 0,6. Он показывает, что около 47% актива финансируется за счет устойчивых источников. Таким образом, показатели финансовой устойчивости говорят о том, что в 2012 году около 47% активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг. финансируется за счет устойчивых источников, предприятие работает не только за счет собственных средств.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных средств (собственный капитал – СК):

СК = Капитал и резервы – Внеоборотные активы          (15)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или собственный оборотный капитал (собственный оборотный капитал – СОК):

СОК = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы] – Внеоборотные активы                                                                          (16)

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] – Внеоборотные активы                                                     (17)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных средств:

±ФС = СК – Зп                                                                        (18)

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственного оборотного капитала:

± ФТ = СОК – Зп                                                                     (19)

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов:

±ФО = ВИ – Зп                                                                        (20)

С помощью этих показателей мы можем определить компонентный показатель типа финансовой ситуации.

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Фс0;  ± Фт0;  ±Ф°0;  т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:  S(Ф) = {1, 1, 1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± Фс < 0;   ± Фт  0;   ± Ф°  0;   т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± Фс < 0;   ± Фт < 0;  ± Ф°  0;    т.е. S(Ф) = {0, 0, 1};

4. Кризисное финансовое состояние,  при  котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}»

Таблица 2.8 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
± Фс = СК – Зп	Фс 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
± Фт = СОК – Зп	Фт  0	Фт 0	Фт < 0	Фт < 0
± Ф° = ВИ – Зп	Ф° 0	Ф° 0	Ф° 0	Ф°< 0

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Указанные показатели представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Показатели финансовой независимости ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг., руб.

Период	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
СК	-258 186	-344 494	-857 500
СОК	-21 860	-50 661	-199 728
ВИ	460 173	595 260	743 930
± Фс = СК – Зп	-477 677	-665 867	-1 189 283
± Фт = СОК – Зп	-241 351	-372 034	-531 511
± Ф° = ВИ – Зп	240 682	273 887	412 147

С помощью этих показателей мы можем определить компонентный показатель типа финансовой ситуации:

Во всех периодах ± Фс < 0;   ± Фт < 0;  ± Ф°  0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:  S(Ф) = {1, 0, 1}; значит финансовое состояние можно охарактеризовать как неустойчивое, то есть сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют различные показатели оборачиваемости. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения. Выручка в 2012 году незначительно сократилась. Себестоимость в 2012 году возросла незначительно, в связи с чем валовая прибыль и чистая сократились.

Исходными данными для расчета показателей деловой активности являются данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2.10 – Финансовые результаты ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг. 

Наименование	Код	2010 год,   тыс. руб.	2011 год,   тыс. руб.	2012 год,     тыс. руб.
Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	10 989,6	10 247,0	10 275,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг	020	6 557,0	6 586,6	6 996,0
Валовая прибыль	029	4 432,7	3 660,3	3 279,4
Коммерческие расходы	030	403,8	513,9	519,8
Управленческие расходы	040	298,8	380,3	384,7
Прибыль от продаж	050	3 730,0	2 766,1	2 374,8
Прибыль до налогообложения	140	895,2	663,9	570,0
Налог на прибыль и другие отложенные платежи	150	2 834,8	2 102,2	1 804,9
Чистая прибыль отчетного года	190	10 989,6	10 247,0	10 275,4

Опираясь на исходные данные о финансовых результатах, рассчитаем далее показатели деловой активности для ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Таблица 2.11 – Коэффициенты деловой активности ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Показатели деловой активности	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	1,22%	0,90%	0,57%
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	2,39%	1,72%	1,38%
3. Фондоотдача	2,67%	2,01%	1,38%
4. Коэффициент отдачи собственного капитала	6,00%	5,01%	4,99%
5. Оборачиваемость запасов	7 190,1	11 290,6	11 624,1
6. Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах	0,057	0,048	0,032
7. Срок погашения дебиторской задолженности	6 301,2	7 447,9	11 188,2
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,064	0,037	0,025
9. Срок погашения кредиторской задолженности	5 648,6	9 773,7	14 192,6

Коэффициенты деловой активности:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) – показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота, в т.ч. в количестве оборотов за период всего капитала организации.

d1 = В/Аср (оборотов),       (21)

где ВР – выручка от продажи,

Аср – среднегод.стоимость активов

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает, что эффективность использования имущества организации в 2012 году сократилась по сравнению с 2010 годом значительно с 1,22% в 2010 году до 0,57% в 2011 году.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств – показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).

d2 = В/ОАср (оборотов),       (22)

где ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показывает, что скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) сократилась также незначительно с 2,39% в 2010 году до 1,38% в 2012 году.

3. Фондоотдача – показывает эффективность использования только основных средств организации.

d3 = В/ОСср (оборотов),       (23)

где ОСср – среднегодовая стоимость основных средств

Фондоотдача показывает, что эффективность использования только основных средств организации сократилась в 2012 году по сравнению с 2010 с 2,67% в 2010 году до 1,38% в 2012 году.

Рисунок 2.7 – Динамика фондоотдачи ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

4. Коэффициент отдачи собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

d4 = В/СКср (оборотов),      (24)

где СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает, что скорость оборота собственного капитала в 2012 году сократилась с 6,0% в 2010 году до 4,99% в 2012 году. На 1 рубль вложенного собственного капитала приходилось 6 коп. выручки в 2010 году и 5 коп. в 2012 году.

5. Оборачиваемость запасов – показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

d5 = З/В*t  (в днях),                                                          (25)

где З – средняя стоимость запасов

Оборачиваемость запасов крайне низка, в 2012 году она выросла по сравнению с 2010 годом с 7 190 до 11 625 дней.

6. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах – показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период.

d6 = В/ДЗ (оборотов),       (26)

где ДЗ – среднегодовая дебиторская задолженность

7. Срок погашения дебиторской задолженности – показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.

d7 = ДЗ/В*t (в днях),                                                         (27)

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, то есть коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что количество оборотов средств в дебиторской задолженности сократилось с 0,057 в 2010 году до 0,032 в 2012 году, то есть почти вдвое. Соответственно срок погашения дебиторской задолженности вырос с 6 301 дней в 2010 году до 11 189 дней в 2012 году, то есть, дебиторская задолженность ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» погашается в среднем за 6 301 дней в 2010 году, за 7 448 дней в 2011 году и за 11 189 дней в 2012 году.

8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

d8 = В/КЗ (оборотов),                                                         (28)

где КЗ – среднегодовая кредиторская задолженность

9. Срок погашения кредиторской задолженности – показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

d9 = КЗ/В*t (в днях)                                                         (29)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает рост коммерческого кредита, предоставляемого ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская», то есть срок погашения кредиторской задолженности или средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам вырос с 5 649 дней в 2010 году до 14 193 дней в 2012 году.

В целом показатели деловой активности имеют крайне низкие значения, которые при далее снижаются в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

На составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансов операций основывается система показателей рентабельности, она представлена в таблице 2.15.

Таблица 2.12 – Показатели рентабельности предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Показатель	2010 год, тыс.руб.	2011 год, тыс.руб.	2012 год, тыс.руб.
1. Рентабельность продаж	25,80%	20,52%	17,57%
2. Рентабельность имущества (активов)	0,31%	0,18%	0,10%
3. Рентабельность внеоборотных активов	0,64%	0,38%	0,17%
4. Рентабельность оборотных активов	0,62%	0,35%	0,24%
5. Рентабельность собственного капитала	1,55%	1,03%	0,88%
6. Рентабельность заёмного капитала	0,39%	0,22%	0,11%

С помощью перечисленных показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции.

Rп = (ЧП / ВР)*100%,                                                     (30)

где: Rп – рентабельность продаж,

ЧП – чистая прибыль,

ВР – выручка от реализации.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская».

Рисунок 2.8 – Динамика рентабельности продаж ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Рентабельность имущества (активов) показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Rа = (ЧП / Аср)*100%,                                                     (31)

где: Rа – рентабельность активов,

Аср – средняя величина активов.

Рентабельность имущества (активов) показывает низкую эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя свидетельствует о значительном снижении эффективности использования активов.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных средств.

Rвна = (ЧП / ВНАср) *100%,                                           (32)

где: Rвна – рентабельность необоротных активов,

ВНАср – средняя величина внеоборотных активов.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных средств. Наблюдается снижение эффективности.

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования оборотных средств.

Rоба = (ЧП / ОБАср) *100%,                                            (33)

где: Rоба – рентабельность оборотных активов,

ОБАср – средняя величина оборотных активов.

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования оборотных средств. Наблюдается значительное снижение эффективности.

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала.

Rск = (ЧП / СК)*100%,                                                   (34)

где: Rск – рентабельность собственного капитала,

СК – величина собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала. Наблюдается снижение эффективности.

Рентабельность заёмного капитала отражает эффективность использования заемного капитала.

Rзк = (ЧП / ЗК)*100%,                                                     (35)

где: Rзк – рентабельность заёмного капитала,

ЗК – величина заемного капитала.

Рентабельность заёмного капитала отражает эффективность использования заемного капитала. Наблюдается снижение эффективности.

Показатели рентабельности низкие, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности, также наблюдается значительное снижение в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

2.3 Анализ ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская»

Производственным потенциалом любого сельскохозяйственного предприятия называется объем продукции, который может быть на нем получен при имеющихся ресурсах и уровне их использования, определяемом объективными условиями производства.

Возможность хозяйства по производству максимального объема продукции характеризуется совокупностью органически взаимосвязанных ресурсов сельскохозяйственного производства (земельных, трудовых и материальных). Поэтому при изучении деятельности ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» в первую очередь важно оценить обеспеченность хозяйства земельными ресурсами.

Прежде всего, следует отметить, что размеры предприятия на протяжении нескольких лет остаются неизменными (таблица 2.13).

Таблица 2.13 – Структура земельных угодий

Виды угодий	2010 год	2011 год	2012 год
	га	%	га	%	га	%
Общая земельная площадь	10 380	100	10 380	100	10 380	100
Из них сельскохозяйственные угодья	10 265	98,89	10 264	98,88	10 264	98,88
В т. ч.: пашня	10 252	98,77	10 252	98,77	10 252	98,77
сенокосы	3	0,03	3	0,03	2	0,02
пастбища	9	0,09	9	0,09	8	0,08
Дороги (км)	12	0,12	12	0,12	12	0,12
Прочие земли	116	1,12	116	1,12	116	1,12

По данным таблицы 2.2 видно, что общая земельная площадь ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» к 2012 г. составила 10 380 га, из них на долю сельскохозяйственных угодий приходится 98,88 % (10 264 га), в том числе 98,77 % – на пашни, остальные 1,12 % заняты под прочими землями (лес, пруды и водоемы). Это объясняется следующим: пашня является наиболее продуктивным видом сельхозугодий и, занимая высокий удельный вес в общей площади предприятия, тем самым обеспечивает высокий уровень использования земли. Такая стабильность в структуре земельной площади связана с тем, что данное хозяйство в течение последних трех-четырех лет не меняет своей производственно-хозяйственной деятельности, т.е. не возникает необходимость увеличить размеры пастбищ и пахотных земель.

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Рассмотрим обеспеченность рабочей силой ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская» (таблица 2.3).

Таблица 2.14 – Обеспеченность предприятия рабочей силой ЗАО «Компания Равис – птицефабрика Сосновская»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Работников, всего	1 390	1 761	2 175
В том ччисле, занятых в сельскохозяйственном производстве	1 142	1 319	1 619
из них постоянные рабочие	721	962	1 136
сезонные и временные рабочие	79	82	152
служащие	248	275	331
из них: руководители	60	74	80
специалисты	180	200	251
Работники подсобных производств и промыслов	231	267	292
Работники культурно-бытовых учреждений	-	-	-
Работники торговли и общественного питания	124	175	264
Прочие работники	-	-	-

Из таблицы 2.14 видно, что увеличилось общее количество работников. Увеличение произошло из-за роста числа постоянных рабочих, а также из-за роста количества работников торговли и общественного питания. Это увеличение можно характеризовать тем, что предприятие постоянно увеличивает каналы сбыта своей продукции, открывает новые магазины фирменной торговли, что в свою очередь, положительно влияет на объемы реализации продукции.

В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» в 2010-2012 годах можно выявить следующие недостатки.

Анализ имущества и источников его формирования ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» показал, что в 2012 году сумма по балансу выросла, выросла также доля оборотных активов. В 2010 году доля оборотных активов составляла 49%, в 2011 году – 48%, а в 2012 году – 58,8%. Это связано с увеличением доли незавершенного строительства. Доля запасов возросла, также как и сумма дебиторской задолженности.

В 2012 году значительно увеличились долгосрочные  и краткосрочные обязательства. В 2010 году сумма долгосрочных обязательств составила 236 326 тыс.руб., краткосрочных –  482 033 тыс.руб., в 2012 году соответственно 657 772 тыс.руб. и 943 658 тыс.руб., то есть показатели выросли почти вдвое.

Доля заемного капитала превышает долю собственного, с каждым годом доля заемного капитала растет. В 2010 году доля заемного капитала составляла 79,7%, в 2011 году – 82,1%, а в 2012 году – 88,6%.

Таким образом, рассмотрим аналитический баланс:

1.  Валюта баланса в конце отчетного периода возрастает по сравнению с началом периода – это положительная тенденция;
2.  Темпы прироста оборотных активов ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов – это отрицательная тенденция;
3.  Собственный капитал организации существенно ниже заемного капитала – это тревожный знак;
4.  Темпы роста дебиторской задолженности выше темпов роста кредиторской задолженности – это тревожный знак;

Анализируя баланс предприятия, активы сгруппированные по степени ликвидности и пассивы по срочности выполнения обязательств приходим к выводу, что баланс предприятия не является ликвидным, поскольку во всех периодах А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 ≥ П4., что свидетельствует о нехватке у предприятия оборотных средств. У предприятия не хватает оборотных средств для осуществления своей деятельности.

На ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени (до 6 мес.) предприятие неплатежеспособно и прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (более 6 мес.) имеет отрицательную динамику.

Показатели ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности. Соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств значительно ниже чем 1:1, значит можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.

Совокупный показатель ликвидности характеризует степень покрытия всех обязательств предприятия его активами, скорректированными с учетом реальности поступления денежных средств от их реализации, то есть предприятие не может покрыть все свои обязательства, причем этот показатель снижается.

Общий показатель ликвидности характеризует степень покрытия обязательств предприятия, скорректированных с учетом срочности их исполнения, его активами, скорректированными с учетом реальности поступления денежных средств от их реализации, т.е. предприятие с учетом срочности может покрыть около 52,1% своих обязательств в 2010 году, 47,4% в 2011 году и только 40% в 2012 году. Показатели значительно ниже нормативных, ликвидность баланса – низкая.

Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; «быстрый показатель», он показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений находится ниже нормативного значения L1 ≥ 0,1 – 0,7.

Коэффициент «критической оценки»; «лакмусовая бумажка» также ниже нормативного показателя, L2 ≥ 0,7 – 0,8. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Значение показателя отчетливо говорит о неспособности предприятия покрыть все обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; «текущий показатель» в начале периода находится ниже нормативного значения от L3 = 2,0 – 3,5, но динамика показателя положительная, что также свидетельствует о неспособности предприятия покрыть все текущие обязательства.

Таким образом, показатели ликвидности и платежеспособности имеют отрицательную динамику, показатели находятся ниже нормы. Это отчетливо свидетельствует о неспособности ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки финансовой устойчивости была применена методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Коэффициент капитализации (финансовой напряженности) Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Этот показатель превышает нормативное значение 1,5. Это говорит о том, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходится около 3,92 заемных в 2010 году, 4,60 руб. в 2011 году и 7,77 в 2012 году.

Доля собственного капитала (коэффициент автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Он очень низок, ниже нормативного 0,4 – 0,6. Это говорит о том, что предприятие работает в основном за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости также ниже нормативного значения К ≥ 0,6. Он показывает, что около 47% актива финансируется за счет устойчивых источников. Таким образом, показатели финансовой устойчивости говорят о том, что в 2012 году около 47% активов ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг. финансируется за счет устойчивых источников, предприятие работает не только за счет собственных средств.

Во всех периодах ± Фс < 0;   ± Фт < 0;  ± Ф°  0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:  S(Ф) = {1, 0, 1}; значит финансовое состояние можно охарактеризовать как неустойчивое, то есть сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения. Выручка в 2012 году незначительно сократилась. Себестоимость в 2012 году возросла незначительно, в связи с чем валовая прибыль и чистая сократились.

Опираясь на исходные данные о финансовых результатах, были рассчитаны показатели деловой активности для ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» за 2010 – 2012 гг.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает, что эффективность использования имущества организации в 2012 году сократилась по сравнению с 2010 годом значительно с 1,22% в 2010 году до 0,57% в 2011 году.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показывает, что скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) сократилась также незначительно с 2,39% в 2010 году до 1,38% в 2012 году.

Фондоотдача показывает, что эффективность использования только основных средств организации сократилась в 2012 году по сравнению с 2010 с 2,67% в 2010 году до 1,38% в 2012 году.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает, что скорость оборота собственного капитала в 2012 году сократилась с 6,0% в 2010 году до 4,99% в 2012 году. На 1 рубль вложенного собственного капитала приходилось 6 коп. выручки в 2010 году и 5 коп. в 2012 году.

Оборачиваемость запасов крайне низка, в 2012 году она выросла по сравнению с 2010 годом с 7 190 до 11 625 дней.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, то есть коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что количество оборотов средств в дебиторской задолженности сократилось с 0,057 в 2010 году до 0,032 в 2012 году, то есть почти вдвое. Соответственно срок погашения дебиторской задолженности вырос с 6 301 дней в 2010 году до 11 189 дней в 2012 году, то есть, дебиторская задолженность ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» погашается в среднем за 6 301 дней в 2010 году, за 7 448 дней в 2011 году и за 11 189 дней в 2012 году.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает рост коммерческого кредита, предоставляемого ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская», то есть срок погашения кредиторской задолженности или средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам вырос с 5 649 дней в 2010 году до 14 193 дней в 2012 году.

В целом показатели деловой активности имеют крайне низкие значения, которые при далее снижаются в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

На составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансов операций основы

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская».

Рентабельность имущества (активов) показывает низкую эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя свидетельствует о значительном снижении эффективности использования активов.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных средств. Наблюдается снижение эффективности.

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования оборотных средств. Наблюдается значительное снижение эффективности.

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала. Наблюдается снижение эффективности.

Рентабельность заёмного капитала отражает эффективность использования заемного капитала. Наблюдается снижение эффективности.

Показатели рентабельности низкие, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности, также наблюдается значительное снижение в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

Заключение

Все основные средства, имеющиеся в хозяйстве должны использоваться эффективно. Экономическую эффективность использования основных производственных фондов характеризуют такие показатели как фондоотдача, фондовооруженность, производительность труда. В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей. С целью более глубокого анализа эффективности использования основных фондов показатель фондоотдачи определяется по всем основным фондам, фондам производственного назначения, активной их части (машинам и оборудованию).

В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» в 2010-2012 годах было выявлено, что показатели ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности, о неспособности ЗАО «Равис – Птицефабрика Сосновская» своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам активами. Финансовое состояние можно охарактеризовать как неустойчивое, то есть сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Показатели деловой активности имеют крайне низкие значения, которые при далее снижаются в 2012 году по сравнению с 2010 годом, показатели рентабельности низкие, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности, также наблюдается значительное снижение в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

Список использованных источников

1.  Гражданский кодекс Российской Федерации ч. 1 от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, ч. 2 от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, ч. 3 от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ.
2.   «О бухгалтерском учете» Федеральный закон  РФ от 21.11.1996 г. №129-ФЗ (с изм. и дополн. от 23.076.1998, 28.03.2002).
3.   «О формах бухгалтерской отчетности организаций» Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н.
4.  Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций: Утв. приказом Минфина РФ, 28 июня 2000, №60н.
5.  Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н;
6.  Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ, 6 июля 1999, .N2 43н.
7.  Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под общ. ред. В.И. Стражева. 2-е изд. Минск: Высшая школа, – 2008 г.
8.  Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2007.
9.  Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. М.; ИНФРА-М, 2009.
10.  Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. Учебник. М.: Тандем, ЭКМОС, 2007. 292 с.
11.  Дворянцева Л.П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: Учебно-практическое пособие; УрСЭИ АТиСО. Челябинск, 2005.
12.  Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 2009.
13.  Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. Бухгалтерский учет, 2007.
14.  Ольсевич Ю. Психологические аспекты современного экономического кризиса // Вопросы экономки. 2009. № 3. 39-53 с.
15.  Экономическая теория: Учебник для экономических специальностей / А.А. Амосов, А.И. Архипова, С.С. Ильина и др.; под редакцией А.А. Архипова. – М.: Экономика, 2006. – 608с.
16.  Экономическая теория: курс интенсивной подготовки / И.В. Новикова и др.; под редакцией И.В. Новиковой, Ю.М. Ясинского. – Мн.: ТетраСистемс, 2008. – 400с.
17.  Экономическая теория: Учебное пособие / В.Я. Иохин. –М.: Экономистъ. – 2004.-861с.
18.  Экономическая теория: Учебник для экономических специальностей / В.А. Новичков. –М.: МГУ, 2006. –1008 с.
19.  АнташовВ. Многофакторный анализ и оценка финансового результата / В. Анташов, Г. Уваров // Ваш партнер – консультант. – 2005. – №17. – С. 9.
20.  Бородкин К.В. Анализ инструментария финансовой диагностики / К.В. Бородкин, Б.Г. Преображенский // Финансы. – 2004. – № 3. – С. 65-66.
21.  Виньков А. Цена сакрального знания // Эксперт. – 2005. – №3. – с. 20-21.
22.  Гаврилин Е.В. Критерии стоимостной оценки эффективности направлений развития производства и принятия управленческих решений на уровне хозяйствующих субъектов // Финансы и кредит. – 2005. – № 18. – С. 28-33.
23.  Герасимова Е.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика //Финансы и кредит. – 2005. – № 4. – С. 21-29.
24.  Глазунов В.Н. Финансовый анализ в управлении доходом предприятия // Финансы. – 2005. – № 3. – С. 54-57.
25.  Грачев А.В. Выбор оптимальной структуры баланса // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 5. – С. 17-42.
26.  Грачев А.В. Особенности управления платежеспособностью предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 2. – С. 18-38.
27.  Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие – 2-е изд. / Донцова Л.В., Никифорова. Н.А. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.
28.  Ефимова О. В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).
29.  Ильин А.И. Экономика предприятия: Учеб. пос. / Под общей редакцией А.И. Ильина, В.П. Волкова. – М.: ООО «НОВОЕ ЗНАНИЕ», 2003.
30.  Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 4. – С. 3-20.
31.  Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. 2004. – № 10. – С. 70-73.
32.  Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. – 2004. – № 6. – С. 49-54.
33.  Карлик А.Е. Экономика предприятия: Учебное пособие / Под ред. док. экон. наук А.Е. Карлика и канд. экон. наук М.Л. Шухгальтер. – М.: ИНФРА-М, 2001.
34.  Ковалев В.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия / Ковалев В.В., Волкова О.Н./ Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2002. – 424с.
35.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 432с.
36.  Курс экономического анализа: Учебник/ А. Ф. Аксененко, М.И.Баканов, А.Ф.Иваненко и др.; Под ред. М.И.Баканова и А.Д. Шеремета. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 412с.
37.  Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г./ Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471с.
38.  Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит. – 2005. – № 2. – С. 50-54.
39.  Лумпов Н.А. Формула прибыли: подход к анализу и построению // Финансовый менеджмент. – 2005. – № 3. – С. 3-20.
40.  Панфилов В.С Анализ текущего состояния и перспектив развития финансового сектора / В.С. Панфилов. А.Г. Шураков, А.С. Стуков // Проблемы прогнозирования. – 2005. – № 1. – С. 3-31.
41.  Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.:ИНФРА-М, 2001. – 288 с. – (Серия «Высшее образование»).
42.  Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 479 с.
43.  Сотникова Л.В. Некоторые типичные ошибки при формировании годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности // Бухгалтерский учет. - 2005. – № 1, – С. 38-49.
44.  Токаренко Г.С. Организация контроля результатов финансово- хозяйственной деятельности предприятия // Финансовый менеджмент. – 2005. – № 1. – С.3 – 18.
45.  Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия / С.Д. Трохина, В.А, Ильина, Т.Ф. Морозова // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 1. – С. 3-11.
46.  Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2004.
47.  Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА – М, 1999. – 208 с.
48.  Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2002.
49.  Юдина Л.Н. Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа // Финансовый менеджмент. – 2005. – № 3. – С. 104-112.

EMBED Unknown

1. шарим глазами Но ведь и о внутреннем созерцании о поисках нужного образа слова идеи говорится очень похо
2. Правовой режим имущества простого товарищества
3. Мое глубокое убеждение состоит в том что основной посыл реформаторства ~ то что для реформатора не имеет зн
4. Тема 4 Формы общественного хозяйства Современная экономическая теория различает три основные формы органи
5. Каслинский промышленно ~ гуманитарный техникум 456835 Челябинская область г
6. Новое в регулировании деятельности по управлению многоквартирными домами и в сфере ресурсоснабжения 0.
7. темах телефонной связи которые случались сплошь и рядом
8.  Роль философии в истории человечества и развитии мировой культуры в том что она призвана быть критической
9. Понятие и признаки хищения чужого имущества3 2
10. а10см15см 2 штуки 10см18см 2штуки
11. Расчет и конструирование редуктора цепного конвейера
12. Государственное и муниципальное управление Версия 1
13. ВВЕДЕНИЕ Справедливый и честный характер трудовых отношений способствует укреплению чувства с
14. Развитие социологии здоровья в современном теоретическом познании
15. Методические рекомендации по подготовке контрольных работ рефератов Для студентов заочной полной
16. Средняя Рогатка 544 школы Московского Района города Санкт Петербурга Милостивые государи Сегодня мы
17. У соседей по лестничной площадке целые сутки громыхала гулянка
18. Бизнес-план создания новой фирмы в сфере услуг
19. тема и виды обучения Система и виды обучения В дидактике имеется ряд теорий обучения которые по
20. план RIT Russin Intelligence Technologies название проекта Проект представлен

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе