Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
IX Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
9.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его сущность и роль в управлении производством.
Термин анализ в переводе означает разделяю, расчленяю и имеет современное толкование разбор, рассуждения, разложение на составные части. Такое расчленение позволяет понять сущность изучаемого предмета, явления или процесса в окружающей нас среде. Практика показывает, что анализ не всегда позволяет осмыслить экономическое явление и необходимость установления связи м/у отдельными частями изучаемого предмета, соединения их в единое целое.
АХД предприятия сочетает методы индукции и дедукции. Это означает, что исследуя единичное, анализ учитывает и общее. Изучая деятельность производственной бригады и отдельных исполнителей, принимаются во внимание показатели цеха и места в нем данной бригады; в таком же соотношении рассматриваются цех и предприятия, предприятии и АО.
Цель АХД предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.
Предметом АХД предприятия являются конечные результаты работы, причины их изменения и возможные экономические последствия. Конечный результат хозяйствования может характеризоваться финансовым состоянием предприятия. Массой полученной прибыли, v произведенной и проданной продукции, уровнем технического и соц. развития.
Задача анализа – раскрыть и понять основные причины и факторы, оказавшие влиянием на финансово-хозяйственное состояние предприятия в данный момент.
Содержание АХД предприятия состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качество и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования.
Эффективность принятия управленческих решений определяется качеством аналитических исследований. Учет, планирование и анализ обеспечивают качеством управленческих решений.
Без достоверных и полной информации практически невозможно принятие управленческих решений.
Для оптимизации управления необходимо иметь четкое представление о тенденциях и характере изменений в экономике предприятия. Достижение данной информации возможно на основе анализа. В процессе анализа первичная информация проверяется, определяются соответствия установленным формам, правильность арифметических подсчетах, сводимость и сопоставимость показателей. Эта информация обрабатывается, определяется и сравниваются отклонения, определяется влияние факторов на анализируемый объект, выявляются резервы и пути их использования, а также ошибки и недостатки. На основе результатов анализа принимаются управленческие решения. Следовательно, анализ обосновывает управленческие решения, обеспечивает объективность и эффективность управления производством.
Таким образом, обеспечением эффективного функционирования предприятий требует экономический грамотного управления их деятельностью, которая определяется умением ее анализировать.
9.2 Диагностика финансово-хозяйственной деятельности и ее значение для предприятия.
Финансовое состояние предприятия – характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние может быть устойчивым, не устойчивым и кризисным. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятии должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение над расходами с цель сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Главная цель финансовой деятельности предприятия сводиться к одной стратегической задаче – наращивание собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Платежеспособность – это внешние проявление финансового состояния предприятия, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов.
Рентабельность – это относительный показатель прибыли.
Прибыль – сумма вырученная от объема продаж.
Основные задачи анализа: 1. Своевременное и объективная диагностика финансового состояния предприятия. 2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия его платежеспособности и финансовой устойчивости. 3. Разработка конкретных рекомендаций. 4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит: - отчетный бухгалтерский баланс; - отчет о прибылях и убытках; - отчет об изменениях капитала; - отчет о движении денежных средств.
Бухгалтерский баланс – обобщенная модель, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использования.
Средства в активе баланса группируются по двум разделам: 1. Отражаются долгосрочные активы: ОС и нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. 2. Приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, ГП, все вида дебиторской задолженности, денежные средства, банк, касса.
Пассив баланса (обязательство предприятия) представлены тремя разделами: Капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Капитал – это средства которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Уставной капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.
Добавочный капитал – как источник средств предприятия образуются в результате переоценки имущества и продажи акций выше их номинальной стоимости.
Резервный капитал – создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами предприятия.
Не распределительная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода отражается в балансе накопленным итогом с начало года.
9.3 Виды экономического анализа, их классификация и характеристика.
Экономический анализ представляет собой систему спец. знаний по методам и приемам исследования, применяемых для обработки и анализа экономической информации по деятельности организации.
С практической точки зрения ЭА есть вид управленческой деятельности предшествующий принятию управленческих решений.
Предмет ЭА - это функ-ия управления отражающая технолог-ий этап процесса принятия решений и сводящиеся к аналитическому обеспечению управленческих решений.
Объектом ЭА яв-ся финансовая, хозяйственная деятельность предприятия, как совокупность произ-ых и фин-ых отношений рассматриваемые во взаимодействии с технической стороной произ-ва, социальными и природными явлениями.
ЭА делиться на:
2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовый анализ – это область ЭА оперяющаяся на анализ внешней финансовой отчетности.
Задачей данного анализа яв-ся на основании данных отчетности получить инфу об изменениях: имущества организации, источниках его формирования, анализа использования собственного капитала и заемных средств.
Спектр показателей фин. Анализа достаточно узок, т.к. предоставлен содержанием публичной отчетности организации.
Публичная отчетность в своем составе содержит:
- бух.баланс;
- отчет о прибылях и убытках;
- отчет о движении капитала;
- отчет о движении денежных средств;
- приложении к бух. Отчетности №5;
- ПЗ к бух. Отчетности.
На основании анализа данных публичной отчетности внешние пользователи принимают решения (работать с вашим предприятием или нет и т.д.).
Анализ производственно-хозяйственной деятельности. Анализ испол-ий в качестве инфы базы внутреннюю отчетность организации которая м.б. сформирована на основании: регистров бух. Учета, аналитической инфы о выпуске продукции, тех. картах, регламентах и т.д.
При этом организация для осуществления АПХД может яв-ся только отсутствие систематизированной инфы по изучаемым объектам или явлениям.
Классификация экономического АХД имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач для разработки методики его проведения и для организации аналитического процесса.
1. По отраслевому признаку, который основывается на общественном разделении труда, анализ делится на отраслевой и межотраслевой. Отраслевой анализ учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленность, с/х, строительства, транспорта), а межотраслевой анализ (теория АХД) является теоретической и методологической основой экономического анализа во всех отраслях экономики.
2. По признаку времени – анализ подразделяется на перспективный (предварительный) и ретроспективный (последующий, исторический). Перспективный анализ проводиться до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и планов – прогнозов, предупреждения нежелательных результатов. Ретроспективный осуществляется после совершения хозяйственных актов он не обходим для изучения тенденции развития, контроля за выполнением оперативных планов, объективной оценки и диагностики результатов деятельности предприятия.
3. По пространственному признаку – можно выделить анализ внутрифирменный – изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений и межфирменный – сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий.
4. По аспектам исследования – выделяют финансовый, операционный (технико-экономический). Финансовый анализ – это процесс Познани я сущности финансового механизма функционирования предприятия. Операционный анализ связан с оценкой и прогнозированием результатов операционной деятельности предприятия, выявлением резервов увеличения выпуска продукции, изменение ее структуры, совершенствование техники, технологии и организации производства.
5. По методике исследования объектов различают качественный и количественный, ситуационный, маржинальный анализы. Качественны анализ – это способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках изучаемых явлений и процессов. Количественный анализ основан на количественных сопоставлениях и исследования степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов. Ситуационный – предназначен для решения конкретных управленческих задач в условиях изменившейся ситуации (экономической, правовой, политической). Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, с/с и прибыли и деление затрат на постоянные и переменные.
6. По субъектам (пользователям) анализа различают внутренний (управленческий) и внешний анализ. Внутренний – осуществляется на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Его результаты являются коммерческой тайной. Внешний анализ – проводиться на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами
9.4 Методы факторного анализа на примере фондоотдачи, среднегодовой выработки.
Каждый результативный показатель деят-сти зависит от многочисленных факторов. Поэтому важнейшим аспектом анализа является изучение этих взаимосвязей и измерение влияния отдельных факторов на величину результативных показателей. Последнее осуществляется с применением факторного анализа.
Под факторным анализом понимается методика комплексного изучения степени влияния факторов на величину результативных показателей.
Фондоотдача характеризует объем производства продукции (в натуральном и стоимостном выражении) на 1 руб. вложенных в основные фонды средств.
Показатель фондоотдачи рассчитывается как частное от деления валовой продукции (ВП) на среднегодовую полную себестоимость основных производственных фондов (Сопф): ФО = ВП / Сопф. На уровень фондоотдачи влияют два фактора первого уровня: стоимость ОПФ и v выпуска ВП. Из двух указанных количественных факторов первичным является стоимость ОПФ, т.к. только при наличии может иметь место выпуск продукции.
Данную формулу можно преобразовать, умножив числитель и знаменатель на среднегодовую стоимость активной части ОПФ (Сопфа), при этом получается следующая факторная модель: ФО=ВП/Сопфа * Сопфа / Сопф = ФОа * УДа,
где ФОа – фондоотдача активной части ОФ; УДа- удельный вес активной части ОФ в их общей стоимости.
Среднегодовая выработка (ГВ) 1-го работающего зависит от:
- удельного веса рабочих в составе работающих (УДраб=Чраб/ЧППП)
- среднего числа дней, отработанных за год 1 рабочим (Nдн)
- средней продолжительности рабочего дня (Nчас)
- средней часовой выработки одного рабочего (ЧВраб).
ГВППП=ТП/ЧППП=ЧВраб*Nчас*Nдн*Чраб/ЧППП=УДраб*Nдн*Nчас*ЧВРаб
- среднегодовая выработка 1-го рабочего:
ГВраб=ТП/ Чраб= ЧВраб*Nчас*Nдн*Чраб/Чраб= Nдн*Nчас*ЧВРаб
9.5 Экономическая сущность и оценка потенциала предприятия.
Потенциал предприятия – это совокупность его кадровых, материально-технических, финансовых, используемых для производства и реализации продукции и получения прибыли. Сущность диагностики потенциала предприятия состоит в установлении и изучении признаков, изменении основных характеристик, отражающих состояние и использование всех названных возможностей. При выполнении комплексной диагностики исследуют все составляющие потенциала, анализируют совокупную способность предприятия обеспечить определенный уровень производства и эффективное использование ресурсов. Поэтапная форма диагностики потенциала предприятия упор делает на главные критерии, которые в совокупности определяют способность предприятия решать его основные задачи. При любой форме диагностики можно использовать следующее:
- форма собственности и организационная структура предприятия;
- финансовое состояние предприятия (прибыль, рентабельность);
- производственный потенциал (стоимость ОФ, степень их износа, степень загрузки производственных мощностей);
- сбыт продукции (v реализации продукции, основные потребители);
- кадровый потенциал предприятия (динамика численности работников, уровня з/п, ПТ);
- социальная инфраструктура предприятия (структура и стоимость основных не производственных фондов);
- научно технический потенциал (количество внедренных изобретений).
Основные методы диагностики составляют потенциал предприятия:
1. Экспертный – применяется для оценки соц. потенциала (мед. обслуживание, отдых).
2. Бальный метод используется при определении уровня кадрового, трудового потенциала.
3 . Рейтинговый сравнительный эффективен при комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
4. Факторный при измерении производственного потенциала. Производственный потенциал – это совокупность производственных возможностей предприятия, включающий ОФ, материальные запасы, топливно-энергетическое обеспечение.
5. Экономико-математический применяется при оценки научно-технического потенциала (внедрение новых технологий, выпуск новой продукции)
Таким образом, оценка производственного и финансового потенциала предприятия – необходимый этап стратегического анализа и управления.
9.6 Анализ использования основных средств предприятия и направления совершенствования их использования.
К основным средствам предприятия относятся средства, кот. непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование, станки и др.) или создают условия для производственного процесса (производственные здания, трубопроводы и др.).
При анализе выпол-ся оценка состава и движения ОПФ, для этого сост-ся анал.таблица: /наименование группы ОПФ/на нач.пер./ввод/выб./на конец пер./
(наименование группы ОПФ: 1. Здания; 2. Сооружения; 3. Передаточные устройства (газопроводы); 4. Машины и оборудование; 5. Инструменты и приспособления; 6. Производственный инвентарь и принадлежности; 7. Хоз. инвентарь; 8. Транспортные средства; 9. Прочие ОФ.)
Анализ испол-ия ОПФ ставит перед собой следующие задачи:
1. Охар-ть объем, состав, динамику ОС, техническое состояние и темпы обновления;
2. Формирование обобщающих показателей испол-ия ОС: фондоотдача и фондоемкость.
3. Определение влияния использования средств труда на объем произв-ва и другие показатели деятельности.
4. Изучение испол-ия активной части средств труда, хар-ка испол-ия активной части, произв-ой мощности, экстенсивных и интенсивных показателей испол-ия, важнейших групп оборудования.
При анализе ОС (любых показателей) наиболее эффективными являются рассмотрение средних показателей или динамики средних показателей за ряд лет
Хср = Х01.01/2 +Х01.02 + Х01.03 +…+Х01.12/2
Коэффициент автоматизации опред-ся по формуле:
Кав = Vст/ть автомат. средств / Общая ст/ть машин и оборуд.
Анализ испол-ия машин и обрудования м.б. выражен в опред-ии коэффициент испол-ия произв-ой мощности (отношение V запланированной или фактически выпущенной продукции к производственной мощности по выпуску этой продукции).
Расчет показателей.
1.Анализ стр-ры ОПФ (определяется тыс.руб. и % доля).
2. На основе стр-ры дается оценка изменения доли активной части ОПФ (машины и оборуд и контрольно-измер приборы). Доля активной части опред:=Sа/SОПФ.
3. На ст-сть ОПФ влияет процесс их обновления и выбытия: Квыб=Sвыб/SОПФнач.пер.; Коб.=Sввода/SОПФкон.п.
4. Изуч-ся возрастная стр-ра ОПФ.
5. Осн источники финансирования по обновлению ОПФ: амортизац отчисления, нераспред-ая прибыль, заемные ср-тва.
Обобщающими показателями яв-ся:
фондоотдача – рост фондоотдачи позволяет снижать объем накопления и соответственно увелич долю фонда потребления. Повыш. фондоотдачи способствует: - улучшению структуры ОФ, повыш. удельного веса их активной части до оптимальной величины: fбаз=Вбаз/S(ср/г.ст-ь)ОПФбаз (на всю ∑ОПФ) fан=Ван/SОПФан fбаз(акт.ч.)=Вбаз/SОПФхd(доля/акт.ч) -(по активной части ОПФ), поскольку данные показ. не учитывают снижение с/ст-ти, вызванное лучшим исп-ем ОПФ,
параллельно реком-ся расч-ть рентабельность ОПФ: RОПФбаз=Пбаз/SОПФбаз, RОПФан=Пан/SОПФан
здесь же выпол-ся анализ фондовооруж-ти труда: Фбаз=SОПФбаз/NПППбаз (NППП–ср/спис.числ.ППП). При этом важно, чтобы произ-ть тр. её темпы обгоняли рост фондовооруж-ти. Необходимо сопоставить изменение производительности труда и изменение фондовооруж: Wбаз=ВПбаз/Nппп; Wбаз/Ф(ф/в)=В/SОПФ=f, Эти выражения доказывают, что если рост производительности труда опережает рост его фондовооруженности, растет фондоотдача, т.е. ОПФ лучше используется.
Следующий обобщающий пок-ль – фондоемкость, кот. рассчит. как отношение ст-сти ОПФ к объему вып.продукции по следующей формуле: Фе=SОПФ/Впрод Пок-ль фондоемкости опред необх. величину ОФ для производства продукции заданной величины. Влияние оборуд-я на выпуск прод и ее с/с.:
Показатель использ-я работы оборуд-я во времени яв-ся к-т экстенсивная нагрузка: Кэпл=Тэфпл/Тнорм; Кэотч=Тэфотч/Тнорм, Кэ=Тэфотч/Тэфпл и сравниваем с прошлым годом, повышение экстенсивного использования оборудования достигается сокращением его простоев, в том числе и на ремонте;
Коэф-т интенсивной нагрузки, является показателем использования оборудования по мощности: Кинтпл=Рпл/Рнорм, где Рнорм – паспортная производ-ть, Кинтотч=Ротч/Рнорм Кинт=Ротч/Рпл. Итоговым показателем использования оборудования является коэффициент интегральной нагрузки, который отражает как время, так и степень использования мощности оборудования и определяется как произведение коэффициента экстенсивной нагрузки и коэффициента интегральной нагрузки: Кинт=КэхКи.
Повыш. работы оборуд-я – это важный источник роста объема производства продукции и повыш. эффективного исп-я ОФ. Большое значение в повыш. работы оборудования в рамках предприятия имеют расширение зоны многостаночного обслуживания и совмещение профессий. Возможности для расширения зоны обслуживания создаются за счет технич. совершенствования оборуд-я, развития комплексной механизации и автоматизации производства. Одно из важных направлений повыш. работы оборуд – устранение его избытка на предприятиях.
Для уменьш. избытка оборуд можно:
1. Изменить структуру остального оборуд путем реализации или списания устар. станков и машин;
2. Приобрести новое оборуд. и, повышая тем самым производ-ть, более полно загрузить все оборуд-е; На сокращение внутрисменных простоев машин и оборуд оказывают влияние совершенствование ремонтного обслуживания станочного парка и материально-технического снабжения, улучшение планирования и диспетчеризации, повыш. труд. дисциплины рабочих.
Важн результатом влияния объема выпуска прод-ии на ее с/с яв-ся изменение с/с за счет условно-пост расходов. у/Впл–у/Вот=(ухВот)/(ВотхВпл)–(ухВпл)/(ВотхВпл)=У/Впл(1-Впл/Вотч), где У/Впл=Уед.пл, поэтому =Уед.пл(1–1/Кио)=∆Сед.пр., где Кио(к-т изм.объема)=Во/Вп, – это изменение с/с ед прод-и за счет объема. ОПФ для восстановления работосп-сти должны ремонтироваться, при анализе изуч-ся тенденции изменения затрат на ремонт:
1. Стоимость кап.ремонт в расчете на тыс.р.ОПФ: Sк.р.=SОПФ, этот показ-ль сравнивается по периодам;
2.Тек.ремонт в себ/ст-ти товарной продукции, при этом весь план должен вып-ся: Зтек.рем.пл/СТПпл>Зтек.рем.отч/СТпотч – положит динамика.
9.7 Анализ использования оборотных активов предприятия. Длительность финансового и операционного цикла.
Об.ср-ва – это денеж. ср-ва, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе произ-ва, оборотные ср-ва функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
Об.ср-ва предприятия сущ-ют в сфере пр-ва и в сфере обращения.
Показатели исп-я:
ДОБ – длительность оборота и КОБ – к-т оборачиваемости.
КОБ=Выручка от реал./Sр.ст-ть обор.ср-в
КОБ – хар-т сколько раз ср-ва вложенные в обор.активы за дан.пер-д были перенесены на с/ст. или использованы для получ.дан.продукции;
ДОБ=Трасч/КОБ=ТрасчхSоб.ср/Выруч.от реал Выруч.от реал/Трасч=Рреал.дн – объем реализ. дневной; ДОБ=Sоб.ср/Рреал.дн. – осн.формула, min ДОБ→лучшее исп-ся обор.ср-ва;
Длит оборота по обор.активам счит-ся индивидуально. ДОБ(запасы)=Sср.ст.зап/Рреал.дн(по с/ст) (в балансе нач.пер.+кон.п./2); ДОБ(незав.пр)=SНЗП/Рреал.дн(по с/ст); ДОБ(гот.пр)=SГП/Рреал.дн(пос/ст) (числ-ся по с/ст, отгруж-ся по цене); ДОБ(отгруж.пр)=Sотгр.пр/Рреал.дн.
Операц-й цикл – от запасов до отгруж.пр. Топ.цикла=ДОБ(зап)+ДОБ(НЗП)+ДОБ(ГП)+ДОБ(отг.пр)+ДОБдебит
Финансовый цикл. В фин.анализе представ-т интерес длит-ть фин.цикла – на сколько дней финансир-ся собств.ср-ва. Тфин.цикла=Топ.цикла–ДОБкредит; ДОБкр.задолж.=Sкредит/Рреал.дн.
Мы заинтересованы в сокращении фин.цикла для этого нужно ↓ ДОБкредит.
В процессе воспроизводства оборотные активы составляют шесть основных натур-х групп различающихся длительностью обращения:
1. Еп.з. – производственные запасы;
2. Ензп – незавершенное производство;
3. Епф – готовая продукция или товары на складе;
4. Едз – дебиторская задолженность;
5. Екв – краткосрочные финн.вложения;
6. Ед – деньги.
9.8 Анализ производительности труда.
Показателем эффективности труда является его производительность. Для анализа пр.тр. прежде всего выбирается метод её измерения: стоимостные методы, натуральный, условно-натур-й, трудовой. При анализе деят-ти основного цеха исп-ся стоимостной, натуральный, условно-натур-й методы (ПТ определяется количеством продукции, произведенной в ед.раб. времених).
Трудовые методы обычно исп-ся на отд.уч-ках, где набл-ся полный охват рабочих нормированием труда (ПТ опр-ся затратами рабочего времени на пр-во единицы продукции – трудоемкость Тр=Т/Q).
В целом по предприятию ПТ измеряется в стоимостном выражении, т.к. на нем производится разнообразная продукция. ПТ может быть исчислена за разное время: год, месяц, смену, час.
Наиболее наглядно и объективно характеризует производительность труда показатель выработки: – это соотношение объем пр-ва в соответствующих единицах (тонны, руб) и трудовых затрат на выпуск продукции в соответствующих ед-цах (чел/часы, чел/дни, ср.сп.чис-ть персонала). Wпл=Qпл/NПППплхdРАБплхТСМплхtСМпл, где dРАБпл – доля рабочих, ТСМпл – кол-во смен, tСМпл – средн.продолж.смены; Wотч=Qотч/NПППотчхdРАБотчхТСМотчхtСМотч. Методом цепных подстановок рас-ся влияние отд.факторов на выработку (∆WQ, ∆WNппп, ∆Wdраб, ∆WТсм, ∆Wtсм).
При анализе произв.тр. очень важно опр-ть соотношение роста пр.тр. и ср.з/пл. Соотношение анализ-ся путем сопоставления отчетных и плановых индексов этих показателей.
Несоблюдение соотношения в сторону превышения роста ср.з/пл. означает повышение с/ст-ти пр-ции. Изменение с/ст-ти за счет относительного изменения затрат на з/пл. м.б. рассч-но след.об.: ∆S=((УЗ/ПЛ./УПТ)–1)ху, где УЗ/ПЛ–индекс роста ср.з/пл, УПТ–индекс роста пр.труда, у–доля з/пл в полной с/ст-ти пр-ции.
Положительным является коэф-т соотн. темпов роста пр.труда по сравнению со ср.з/пл. более единицы, указывающий на более высокие темпы роста пр.тр., говорит о высоком уровне организации труда в изучаемом подразделении, об использовании прогрессивных норм выработки, снижения трудоемкости пр-ции.
После выполнения анализа выявл-ся резервы роста ПТ.
Резервы роста ПТ – это неиспользованные возможности экономии затрат труда.
9.9 Анализ прибыли и рентабельности на предприятии.
Прибыль (П) – часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают пред-я после реализации прод-и как вознаграждение за вложенный капитал.
Количественно она представляет собой разность м/у совокупными доходами (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и совокупными расходами отчетного периода.
Основную часть П пред-е получает от реализации прод-и. На величину П от реализации прод-и влияют факторы:
1. Физический объем реализации прод-и (Вобщ.) – влияние изменения v реализации прод-и: необходимо базовую Σ П * на % отклонения от базы по физическому v реализации продукции.
2. Структура реализованной прод-и (УДi) - влияние изменения структуры реализованной прод-и на П обусловлено изменениям удельного веса отдельных видов прод-и, имеющих различный уровень рентабельности. При этом необходимо из прибыли, полученной от фактически реализованной прод-и в отчетном году в ценах и по с/с базового года, вычесть П базового года, скорректированную на индекс v продаж.
3. Уровень отпускных цен на реализованную прод-ю (Цi) – влияние изменения отпускных цен реализованную прод-ю: необходимо из выручки отчетного периода вычесть выручку полученную при фактическом v реализации и ценах базового периода.
4. Уровень полной с/с реализованной прод-и (Сi) – влияние изменения с/с реализованной прод-и: необходимо из фактического v реализации, рассчитанного по базовой с/с, вычесть фактическую с/с реализованной прод-и.
Следовательно, общее изменение П от реализации = Σ всех этих факторов: П=Вобщ. + УДi + Цi + Сi
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эф-ность работы пред-я в целом, доходность различных направлений деят-ти (произ-ной, коммерческой); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Группы основных показателей рентабельности:
1. Рентабельность издержек произ-ва (прод-и) – харак-ют величину прибыли от продаж, приходящуюся на 1 руб. затрат (расходов) на произ-о и реализацию прод-и. По пред-ю эти показатели рассматриваются как отношение прибыли от продаж или ЧП к общей Σ затрат по реализованной прод-и. Rпродукции=Преал / Зреал * 100 %
2. Рентабельность продаж – характеризует величину прибыли от продаж, приходящуюся на 1 руб. полученной выручки. На предп-ях эти показатели рассчитываются как отношение прибыли от продаж или ЧП к выручке от продажи прод-и Rпродаж=Преал / Рреал * 100
3. Рентабельность капитала (активов) – определяется как отношение прибыли (ЧП или прибыли до налогообложения) к различным показателям авансированных средств. Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения определяется как отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой Σ совокупных активов Rакт=Пдо нал. / Аср. год. * 100 %
9.10 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует
Хар-ка и основные факторы финансового состояния:
1. Выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности пополнения капитала за счет прибыли;
2. Скорость оборачиваемости оборотных активов.
Сигнальным показателем является платежеспособность предприятия, т.е. его способность во время удовлетворять законные платежные требования.
основные проблемы, связанные с платежеспособностью выражаются в степени обеспеченности запасов источниками их формирования, при этом выделяют четыре возможных состояния предприятия:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния и высокая платежеспособность (задается условная величина запаса Е3 меньше, чем величина собственных оборотных средств + сумма краткосрочных кредитов);
2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Сумма запасов равна сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.
3. Неустойчивое финансовое состояние: сумма запасов равна сумме собственных оборотных средств + сумма краткосрочных кредитов + источники ослабляющие финансовую напряженность + возможные отсрочки платежей, кредиты, которые предприятие может пока получить.
4. Кризисное финансовое состояние: объем запасов больше, чем все, что в варианте 3.
Финансовые коэффициенты ликвидности
Для оценки ликвидности баланса предприятий используют три показателя, которые отличаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытий краткосрочных обязательств.
1. Мгновенная ликвидность определяется как отношение денежных средств и краткосрочных фин. вложений к краткосрочным обязательствам. Полученный результат должен быть больше либо равен 0,2.
2. Коэффициент промежуточного покрытия или критической ликвидности: ден.средства и краткосрочные финн.влож. + краткосроч. деб.задол. / краткосрочные обязательства.
3. Коэффициент общего покрытия: ден.средства и краткосрочные финн.влож. + краткосроч. деб.задол.+ запасы / краткосрочные обязательства.
Общие платежные возможности организации в случае реализации всех оборотных активов.
Анализ ликвидности баланса на основе группировки активов и пассивов.
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4>=П4
А1 – абсолютные и наиболее ликвидные ликвиды (ден. средства и краткосрочные финн. вложения);
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы + доходные вложения в матер. ценности);
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);
П1 – наиболее срочные обязательства срок платежей по которым наступил;
П2 – прочие краткосрочные пассивы (полностью кредиторская задолженность - П1);
П3 – долгосрочные кредиты и займы;
П4 – постоянные пассивы (собственные средства организации).
В случаи соблюдения данной системы неравенств баланс считается ликвидным.
В случае, если одно из неравенств нарушено, ликвидность и платежеспособность предприятия снижается, т.е. менее ликвидные активы не могут заменить собой более ликвидные.
В случаи изменения знака в 4-ом выражении предприятие может быть охарактеризовано как критическое.
9.11 Комплексная оценка финансового состояния предприятия.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие м/у активами и пассивами (обязательствами) предприятия, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов, его инвестиционную привлекательность.
Оценка может выполняться:
1. На основе дискриминантной факторной модели;
2. На основе бальной системы оценок;
3. На основе расчета рейтинга.
1.На основе дискриминантной факторной модели: для оценки риска банкротства и кредитосп-ти предпр-я шир.исп-ся вероятн.методы, в т.ч. корелляцион.анализ.
Модель Альтмана: Эдвард Альтман, выполнил анализ более 100 предпр-й, имеющих разный уровень фин.состояния и сделал попытку разработки коррел.модели компл.оценки пред-я из 5 факторов:
Z=1,2×(Собст.обор.капитал/∑А)+1,4×(Нераспр.приб./∑А)+3,3×(Прибыль до уплаты налогов/∑А)+0,6×(Рын.ст-ть собст.кап./заем.кап-л)+1,0×(объем продаж/∑А).
Если Z < 1,81 – выс вер-ть банкротства, Z > 2,7 – малая вероятность банкротства.
4-ый фактор – рыночная ст-ть собств капитала, не можем точно рассчитать, т.к. не имеем такой ст-ти.
2. На основе бальной системы оценок: Бороненкова предложила оценку фин.состояния на основе бальной системы по показателям деловой активности: фин.результаты, эк.потенциал предпр, фин.состояние.
Предлагает 3 класса надежности:
- по каждому классу и его показателям дается бальная оценка,
- по сумме балов опред-ся фин.состояние.
Этот метод для метал-х пред-й не применим, только для легкой промыш-ти.
Прирост чист.прибыли: 1кл:>25%, 2 кл:20-25%, 3 кл:<20%.
3. На основе расчета рейтинга: (практ-ся в России) Автор Шеремет.
Нужна динамика сравниваемых пок-лей. Т.е искусственно формируют эталонное предприятие, кот.включ наилучшие из достигнутых уровней по показателям. Сравнивают с эталоном. Рейтинг=√(1-К1)2+…+(1-Кn)2, где n – кол-во показателей.
Резул-т: чем меньше это выр-е, тем ↑ рейтинг.
Недостаток: все пок-ли принимаются равнозначными, но в действительности их влияние на фин.состояние различно, поэтому правильно считать рейтингом след.обр: R=√(1-К1)2m1+…+(1-Кn)2mn, где m –весомость каждого пок-ля.
|
Наимен показателя |
2001 |
2002 |
эталон |
|
Рентабельн активов |
5 |
4 |
8 |
|
Рентабельн продаж |
15 |
10 |
20 |
PAGE \* MERGEFORMAT 1