Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Кредит и кредитные отношения.
1. Сущность кредита и его эволюция.
2. Структура кредита.
3. Функции кредита. Принципы кредита.
4. Теории кредита.
1)Эволюция кредита включает ряд последовательных периодов, каждый из которых различается широтой использования кредита, функциями и участниками кредитных отношений.
На первоначальном этапе появились натуральные ссуды, т.е. кредит предоставлялся продуктами и орудиями труда. Выдача натуральных ссуд становилась фактором накопления богатства. На втором этапе появились денежные ссуды. На третьем этапе одновременно с развитием натуральных и денежных ссуд появился коммерческий кредит. Коммерческий кредит не связан с банковским кредитом. Далее на следующем этапе развития кредитных отношений появляется ростовщический кредит:
1) Этот кредит не связан с кругооборотом средств товаропроизводителей.
2) Он зародился в период разложения первобытного строя, т.е. когда появились имущественные различия в обществе.
3) Кредиторы – это ростовщики (это купцы, служители церкви, монастыри).
4) Наличие залога (залог личности, земельные участки, залог недвижимого имущества - ипотека).
5) Высокий уровень процентной ставки.
На пятом этапе на кредитном рынке появились специализированные посредники – банки, которые были образованы на основе крупных ростовщиков.
2)Кредит как экономическая категория – это вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит связан со сферой обмена.
Анализ сущности кредита подразумевает изучение его элементов как:
1) Субъекты кредитных отношений (кредитор и заёмщик).
2) Объект кредита (ссуженная стоимость).
3) Основа кредита (возвратность).
4) Стадии движения кредита.
Кредитор – это субъект кредитных отношений, предоставляющий ссуду, является владельцем ссужаемых средств, получает от их предоставления в ссуду (в виде ссудного процента).
Заёмщик – это субъект кредитных отношений, который получает ссуду и обязуется возвратить её вместе с процентами, не является собственником ссужаемых средств, а является их временным владельцем. Заёмщик может использовать ссуженные средства как в сфере производства, так и в сфере обращения.
Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, которая представляет собой нереализованную часть стоимости, обладающую особой добавочной потребительной стоимостью. Стоимость, авансированная посредством кредита, создаёт основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, приводит к ускорению производственного процесса.
Экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот и оборот капитала.
Необходимые условия существования кредита:
1) Несовпадение во времени кругооборота и оборота производственных фондов различных хозяйствующих субъектов, что приводит:
а. Высвобождению средств у одних хозяйствующих субъектов.
б. Наличию временной потребности в деньгах у других субъектов.
Для разрешения этого противоречия служит кредит.
2) Юридическая самостоятельность кредитора и заёмщика.
3) Заинтересованность кредитора и заёмщика в кредитной сделке.
Кредит как категория характеризуется как передача кредитором ссуженной стоимости на условиях возвратности, срочности, платности и в интересах общественных потребностей.
3)Функции кредита.
1) Перераспределительная функция кредита.
2) Эмиссионная функция кредита.
3) Контрольная функция кредита.
Первая функция кредита заключается в перераспределении временно свободных денежных средств, аккумулированных кредиторами, на возвратной основе. Временно свободные денежные средства различных экономических субъектов превращаются банками в ссудный капитал и передаются тем субъектам, которые в них нуждаются. Источники временно свободных денежных средств:
1) Расчётные и текущие счета клиентов.
2) Вклады населения.
3) Размещение ценных бумаг (облигации, векселя, сертификаты).
Вторая функция означает то, что в процессе кредитования экономических субъектов создаются платёжные средства, что приводит не только замене наличных денег кредитными деньгами, но и к изменению объёма денежной массы (кредитная эмиссия).
Контрольная функция кредита состоит в том, что кредит выступает инструментом регулирования экономики. Сущность данной функции связана с осуществлением контроля со стороны банка за деятельностью экономических субъектов с целью обеспечения возврата кредита и уплаты процентов по нему.
Принципы кредита:
1) Принцип возвратности кредита.
2) Принцип срочности кредита.
3) Принцип платности.
Лекция №11.
4)Теория кредита.
1) Натуралистическая теория кредита. Была разработана А.Смитом и Д.Рикардо. Суть: объектом кредита являются не деньги, а общественные блага, которые заёмщик приобретает при помощи кредита. Заёмщик может использовать полученные средства: как капитал (кредит для производственных целей) и как запасы – деньги, обращаемые на личное потребление.
2) Капиталотворческая теория кредита. Капиталотворческая теория кредита доказывает исключительно положительное влияние кредита на социально-экономическую сферу, поскольку кредит имеет капиталообразующий эффект и способствует расширенному воспроизводству.
3) Перераспределительная теория кредита К.Маркса. Кредит обладает способностью расширять пределы развития производства, увеличивать долю дохода на капитал. Кредит необходим прежде всего для того, чтобы выравнивать прибыль участников воспроизводственного процесса.
Тема №2: Формы и виды кредита.
1. Классификация форм и видов кредита.
2. Характеристика форм и видов кредита.
1)Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Кредит имеет несколько форм в зависимости от различных признаков (смотри таблицу).
Формы кредита.
|
Признаки кредита |
Формы кредита |
|
В зависимости от характера ссуженной стоимости |
1. Товарная 2. Денежная 3. Смешанная |
|
В зависимости от характера кредитора и заёмщика |
1. Банковская 2. Коммерческая 3. Государственная 4. Международная 5. Гражданская |
|
В зависимости от целевых потребностей заёмщика |
1. Производительная 2. Потребительская |
Товарная форма кредита возникает в том случае, когда предоставление и возврат кредита происходит в форме товара. Пример: в с/х (зерновой фонд).
Денежная форма кредита возникает в том случае, когда предоставление и возврат кредита происходит в форме денежных средств.
Смешанная форма кредита. Кредит предоставляется в товарной форме, а возвращается денежными средствами или наоборот. Примеры:
1. Коммерческий кредит.
2. Лизинг.
3. Продажа товара с рассрочкой платежа.
Коммерческий кредит.
Не имеет отношения к банку. Коммерческий кредит предоставляется одной организацией другой организации в виде продажи товара с отсрочкой платежа.
Поставщик Г Покупатель
1)Вексель.
2)Оформление договором.
В соответствии в ГК РФ часть 2 статья 823 предусматривается предоставление коммерческого кредита в виде:
а. Аванса.
б. В виде предварительной оплаты.
в. В виде отсрочки и рассрочки оплаты товаров.
Основой возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации продукции разных производителей. Это означает, что одни организации готовы продать свой товар, а желающие его купить не имеют денег на данный момент времени. Целью коммерческого кредита является ускорение реализации товаров, т.е. ускорение процесса получения выручки от реализации продукции.
Особенности коммерческого кредита:
1. Поставщик может предоставить кредит покупателю только в пределах своего товарного капитала, т.е. объёма реализуемой продукции.
2. Коммерческий кредит носит только краткосрочный характер не более 1 года, а на практике чаще всего 6 месяцев.
3. Процент по коммерческому кредиту включается в цену товара (сумму векселя).
Инструментом коммерческого кредита является вексель, при помощи которого оформляются кредитные отношения между векселедателем и первым векселедержателем. Основанием выпуска векселя при продаже товаров в кредит служит договор на поставку товара.
При реализации товара с отсрочкой платежа вексель выступает:
1. Как инструмент оформления коммерческого кредита.
2. Как платёжный документ.
Банковский кредит.
1. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал.
2. Банковский кредит предоставляется в виде денежной ссуды.
3. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам и имеет более широкую сферу применения.
Банковский кредит может предоставляться:
1. На финансирование основного капитала (обновление и модернизация оборудования, ремонт и новое строительство).
2. На пополнение оборотных средств.
3. На потребительские цели.
Способы предоставления банковского кредита:
1. Разовое зачисление денежных средств на банковские счета заёмщика.
2. Овердрафт – это кредитование счёта заёмщика при недостаточности или отсутствии на нём денежных средств, путём оплаты расчётных документов с этого счёта. Пример: на утро на расчётном счёте клиента было 100 тысяч рублей, в течение дня к счёту были предъявлены расчётные документы на сумму 300 тысяч рублей. Если банк оплатит эти расчётные документы, то это будет означать предоставление клиенту кредита в форме овердрафт на сумму 200 тысяч рублей (300-100).
3. Открытие кредитной линии, т.е. заключение договора, на основании которого заёмщик приобретает право на получение и использование денежных средств в пределах установленного срока и лимита.
По критерию обеспеченности банковские кредиты могут быть обеспечены и не обеспечены. Формы обеспечения предусмотрены ГК РФ:
1. Залог.
2. Банковская гарантия.
3. Поручительство.
4. Страхование кредитного риска.
В настоящее время погашение основного долга и уплата процентов по банковским кредитам осуществляются:
1. Дифференцированными платежами. Основной долг погашается ежемесячно, а проценты уплачиваются ежемесячно на остаток задолженности по основному долгу.
2. Аннуитетные платежи. Единые аннуитетные платежи состоят из основного долга и процентов, осуществляются ежемесячно и проценты уплачиваются в составе единого аннуитетного платежа.
Ипотечный кредит.
Термин ипотека кредит не означает.
Ипотека – это залог недвижимости, регулируется данный залог федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)» №102-ФЗ от 16.07.1998.
Ипотечный кредит – это форма предоставления кредита под залог недвижимости.
Функции ипотечного кредита:
1. Ипотечный кредит является финансовым механизмом привлечения инвестиций в сферу материального производства.
2. Кредит позволяет стимулировать оборот недвижимого имущества.
3. Способствует образованию фиктивного капитала в виде закладных и ипотечных ценных бумаг (ипотечные облигации).
Отличительные особенности данного кредита от других форм:
1. Обязательность обеспечения залогом.
2. Длительные сроки предоставления кредита.
3. Относительно низкий уровень кредитного риска.
В настоящее время в практике банков существуют следующие схемы предоставления ипотечного кредита:
1. С оформлением залога.
2. С оформлением договора купли-продажи и трехстороннего договора с участием банка, клиента и риэлтерской фирмы.
3. С использованием выпускаемых банком ипотечных облигаций.
Ипотечная облигация – это ценная бумага, обеспеченная залогом ипотечного покрытия, владелец которой имеет право на получение номинальной стоимости бумаги и процентов.
Ипотечное покрытие:
1. Требование по ипотечным кредитам.
2. Недвижимое имущество.
3. Закладные по ипотеке и т.д.
Преимущества ипотечного кредита:
1. Объект недвижимости сохраняет все основные качества продолжительное время.
2. Цена на недвижимость со временем растёт, что позволяет более полно гарантировать возврат кредита.
3. Обеспечивается дополнительная защита прав банка (залогодержателя) посредством государственной регистрации залога недвижимости.
4. Простота и достаточность контроля за сохранностью залога.
Лизинг.
Лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определённую плату на определённый срок.
Основу лизинговой сделки составляют 5 элементов:
1. Объект лизинга (лизинг движимого и недвижимого имущества).
2. Лизингодатель (лизинговая компания или коммерческий банк).
3. Лизингополучатели (предприятия, население и т.д.).
4. Поставщики объектов лизинга (различные организации и предприятия).
5. Банки, страховые компании, брокерские организации и другие компании.
6. Период лизинга – это срок лизингового договора, как правило, от 3 до 20 лет, но может быть и больше.
7. Лизинговые платежи – это стоимость лизинга, которая включает:
1) Амортизация объекта лизинга.
2) Плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем (банковский кредит).
3) Лизинговая маржа, которая включает доход лизингодателя за оказанные услуги.
4) Премия за риск.
В федеральном законе «О лизинге» предусмотрены три вида лизинга:
1) Финансовый лизинг.
2) Оперативный лизинг.
3) Возвратный лизинг.
Оперативный лизинг (не более 3-х лет) – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием имущества сданного в аренду, не покрываются арендными платежами в течение срока договора. Оперативный лизинг применяется при небольших сроках аренды, оборудование не полностью амортизируется и может быть сдано в аренду или возвращено арендодателю.
Финансовый лизинг – это соглашение, которое предусматривает выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Таким образом, в течение срока договора лизингодатель за счёт лизинговых платежей возвращает всю стоимость имущества и получает прибыль от сделки. После завершения срока лизинга лизингополучатель может:
1) Купить объект лизинга по остаточной стоимости.
2) Заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке.
3) Вернуть объект лизинга лизинговой компании.
Возвратный лизинг. Его особенностью является то, что лизингополучатель является одновременно поставщиком оборудования, которое он продаёт лизинговой компании и заключает с ней договор лизинга на это же оборудования в качестве лизингополучателя.
Производительная форма кредита связано с особенностью использования заёмщиком полученных от кредитора средств. При этой форме кредита ссуда используется на цели производства и обращения, т.е. на производительные цели.
Потребительская форма кредита используется населением на цели потребления. Потребительский кредит не направляется на создание новой стоимости, а должен удовлетворить потребительские нужды населения. Виды потребительского кредита:
1) На покупку товаров и оплаты услуг.
2) Образовательный кредит.
3) Автокредиты.
4) На развитие индивидуальных хозяйств.
Государственный кредит.
Государство может выступать в качестве:
1) Кредитора.
2) Гаранта, т.е. государство принимает на себя ответственность за погашение обязательств экономических субъектов.
3) Заёмщика. Государство занимает денежные средства с целью поиска финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов.
Государственный кредит тесно связан с категорией государственного долга. Государственный долг – это долговые обязательства РФ перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами и международными организациями.
Долговые обязательства – это государственные долговые ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ (ОФЗ – облигации федерального займа), на уровне субъекта РФ – муниципальные облигации.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ).
НПФ – это особая форма некоммерческой организации социального обеспечения. НПФ выполняю следующие виды деятельности:
1. Деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда.
2. Деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию.
3. Деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию.
Негосударственные пенсионные фонды аккумулируют средства пенсионных накоплений; организуют их инвестирование в различные активы; ведут учёт пенсионных накоплений; выплачивают накопительную часть трудовой пенсии. НПФ осуществляют свою деятельность на основании федерального закона №75 от 7.05.1998 «О НПФ». Выделяют несколько категорий негосударственных пенсионных фондов:
1. Открытые НПФ – их участниками могут быть любые граждане РФ.
2. Закрытые НПФ, которые делятся на следующие виды:
2.1. Корпоративные НПФ.
2.2. Отраслевые НПФ.
2.3. Региональные НПФ.
2.4. Профессиональные НПФ.
В настоящее время большинство составляют закрытые НПФ.
Страховые компании.
Страховые взносы (премии)
Страховая компания (страховщик) Страхователи
Страховой фонд. Цели:
1. Выплата страхового возмещения.
2. Инвестиции в различные активы.
С 1 января 2012 года уставный капитал страховых компаний установлен в размере 120 миллионов рублей.
Регулируют деятельность НПФ и страховых компаний ФСФР (Федеральная Служба по Финансовым Рынкам).
Кредитные кооперативы.
Кредитные кооперативы могут быть в виде кредитного союза и общества взаимного кредита. Они являются институтами взаимного кредитования, т.е. принимают вклады физических лиц и кредитуют своих участников на приемлемых условиях.
Банковская система.
Закон «О Центральном Банке РФ (Банке России)», «О банках и банковской деятельности».
Особенности банковской системы РФ:
1. Является двухуровневой системой. 1 уровень – Центральный Банк (Банк России), 2 уровень – кредитные организации, которые состоят из 2 видов:
1) Банки.
2) НКО (небанковская кредитная организация) + филиалы и представительства иностранных банков.
Кредитная организация – это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности имеет право осуществлять банковские операции.
Банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
1) Привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц.
2) Размещение указанных средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, срочности, платности.
3) Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
НКО – это небанковские кредитные организации, которые имеют право осуществлять отдельные банковские операции. Виды НКО:
1) НКО – расчётные или расчётные НКО – осуществляют клиринговые расчёты на межбанковском рынке, на рынке ценных бумаг (на бирже).
2) НДКО (Небанковская Депозитно-Кредитная Организация) – имеет право осуществлять депозитные и кредитные операции только с юридическими лицами.
3) НКО, осуществляющие инкассацию, которые могут инкассировать денежные средства, векселя, расчётные и платёжные документы.
4) Платёжное НКО – осуществление переводов электронных денежных средств (ФЗ №161 «О национальной платёжной системе»).