Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Торговля представляет собой отрасль хозяйства, выполняющую функции обращения товаров, обеспечивающую их движение из сферы производства в сферу потребления, то есть торговля - это коммерческая деятельность по обороту, купле и продаже товаров.
Торговлю можно классифицировать:
- по типу собственности: частная, государственная, кооперативная;
- по движению товаров: оптовая, розничная и общественного питания;
- по способу функционирования: внутренняя, внешняя, международная;
- по сферам производства: сельскохозяйственная, продовольственная, промышленная.
Предпринимательство в сфере торговли является звеном коммерческого предпринимательства, которое, в свою очередь, делится на торговое предпринимательство и посредническое предпринимательство.
Торговля - это вид предпринимательской деятельности, где объектом действия является товарообмен, купля-продажа товаров, а так же обслуживание покупателей в процессе продажи товаров, их доставки, хранения и подготовки к продаже.
Это огромная отрасль народного хозяйства, одна из важнейших сфер жизнеобеспечения населения. При её посредничестве осуществляется рыночное согласование предложения и покупательского спроса. Являясь источником поступления средств, торговля тем самым формирует основы финансовой стабильности государства.
Торговля, сама по себе - это хозяйственная деятельности в сфере обращения, объектом которой является товарообмен.
Как отрасль экономики торговля включает три подотрасли: оптовую торговлю, розничную торговлю, общественное питание.
Оптовая торговля — торговля товарами с последующей их перепродажей или профессиональным использованием.
Розничная торговля — торговля товарами и оказание услуг покупателям для личного, семейного, домашнего использования, не связанного с предпринимательской деятельностью.
Общественное питание — предпринимательская деятельность, связанная с приготовлением пищи, реализацией продукции собственного производства и покупных товаров, а также с организацией питания. Таким образом, предприятия общественного питания одновременно выполняют три функции — производство, реализацию и обслуживание посетителей.
Торговля является самой обширной сферой предпринимательской деятельности. Ее вклад в общую сумму бюджетных доходов составляет свыше 20% в ряде субъектов Российской Федерации.
Под внутренней торговлей, как самостоятельной отраслевой системой, понимается совокупность субъектов торговой деятельности, занимающихся на территории России куплей - продажей потребительских товаров и оказанием иных торговых услуг, функционирование которых регулируется общими и специальными мерами организационно-экономического и нормативно-правового характера в целях достижения рыночного согласования товарного предложения и покупательского спроса.
За период рыночных преобразований внутренняя торговля претерпела коренные изменения.
В торговле, как ни в одной другой отрасли хозяйственной системы, сформировалась среда с относительно высоким уровнем конкуренции. Предпринимательская и инвестиционная активность в этой сфере одна из самых высоких. Торговля сегодня является важной бюджетообразующей отраслевой системой.
Современный потребительский рынок отличается относительно высокой насыщенностью соответствующей платежеспособному спросу населения. Динамизм объемов и структуры реализации товаров и услуг постепенно приобретает все более устойчивый характер.
Вместе с тем позитивные тенденции развития внутренней торговли сопровождаются рядом серьезных негативных проявлений.
Во внутренней торговле сосредоточен сегодня значительный объем теневого оборота, размеры которого колеблются в пределах 30-40%. Из-за сложившейся несовершенной системы оптовой торговли, состоящей преимущественно из множества мелких посреднических организаций, происходит неоправданное наращивание цен реализации. Регулирование развития торговой инфраструктуры неоправданно рассредоточено, в результате чего проявляется диспропорциональность в развитии отдельных звеньев торговой системы
Переход к рыночной экономике требует от предприятия торговли повышения внимания к оценке эффективности торговой деятельности, анализу экономических и финансовых показателей и выявлению резервов улучшения их состояния.
Основными показателями, характеризующими результаты коммерческой деятельности торговых предприятий, выступают товарооборот, валовой доход, другие доходы, издержки обращения, прибыль и рентабельность.
Цель анализа объемных показателей деятельности - выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей. В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по товарообороту, доходам, издержкам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на результаты коммерческой деятельности предприятий, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.
Основными показателями торговой деятельности предприятий всех форм собственности являются: товарооборот в денежном выражении, издержки обращения, валовый доход, прибыль и рентабельность. Товарооборот - объем продажи товаров и оказания услуг в денежном выражении за определенный период времени.
Издержки производства - совокупность затрат живого труда и материальных средств на изготовление продукции или услуг, выраженных в денежной форме. Издержки производства включают в себя затраты предприятия на приобретение средств производства (сырья, материалов. комплектующих изделий, топлива, электроэнергии, оборудования и т.д.) и оплату труда работников производства
Издержки делятся на две группы: постоянные и переменные. Постоянными считаются те, которые остаются прежними при изменении объема производства. К ним относятся: амортизационные отчисления, управленческие расходы, средства, необходимые на содержание и эксплуатацию зданий, их ремонт и др. Некоторая часть этих расходов относится к условно-постоянным, так как при достижении определенного порогового значения объема производства они изменяются (это касается, например, затрат на управление), но между соседними пороговыми значениями они стабильны.
Выбор объекта формирования и учета затрат зависит от возможности влиять на процесс формирования затрат, выявлять слабые места в производстве и управлении, прилагать усилия к достижению наибольших финансово-производственных результатов при оптимальных затратах. Существует учетная система обеспечивающая регистрацию, накопление, анализ и предоставление информации о затратах.
Оборотные средства торговли представляют собой совокупность денежных средств, инвестируемых в сферу обращения в качестве источника финансирования авансируемых торговыми предприятиями затрат на создание необходимых товарных запасов и совершение издержек обращения.
Оборотные средства по степени планирования подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым относятся: запасы товаров текущего хранения в розничной сети, на складах, и в пути; денежные средства в кассах и в пути; запасы тары порожней и под товаром; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, запасы топлива, горючего и материалов для хозяйственных нужд; расходы будущих периодов; запасы сырья и товаров на предприятиях общественного питания.
К ненормируемым относятся: денежные средства на счетах в банке, средства в расчетах (дебиторы).
Структура оборотных средств торговли характеризуется высокой долей товарных запасов - около 90 процентов от общей стоимости оборотных средств, незначительным удельным весом денежных средств - около 5 и расчетами - 5 процентов.
По источникам формирования оборотные средства торговли характеризуются высоким участием кредитов банка в формировании товарных запасов. В связи с тем, что объем товарооборота значительно колеблется по отдельным кварталам года, в качестве исходных данных
Прибыль организации представляет собой разность между отпускной ценой продукции или услуг и затратами, связанными с их производством. Поскольку цена обычно складывается на рынке и от предприятия мало зависит, объектом финансового менеджмента становится в данном случае нахождение оптимального объема выпуска продукции, при котором величина прибыли была бы максимальной.
Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.
Торговля - одна из основных отраслей народного хозяйства страны. Она - прямое продолжение процесса производства в сфере обращения, так как производство считается завершенным лишь после доведения товара до потребителя. Это производство не ради производства товара, а ради потребления. Торговля оказывает непосредственное воздействие на развития производительных сил, осуществляя важную функцию доведения товаров народного потребления до населения страны.
Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.
Осуществляемые в стране реформы привели к увеличению объемов и потоков социально-экономических связей, повышению роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Предприятия перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности.
Существенной особенностью финансов торговли является то, что в отличие от других отраслей народного хозяйства выручка от реализации товаров поступает преимущественно в налично-денежной форме. До 80 процентов всех поступлений наличных денег в кассы банков идут от торговых предприятий. В связи с этим важной задачей организации финансов являются правильное ведение кассового хозяйства, контроль за поступлением в кассы магазинов выручки, за инкассированием выручки и правильным ее использованием.
Еще одной особенностью торговли является большое число работников, несущих личную ответственность за сохранность и использование материальных и денежных средств. Отсюда вытекает необходимость систематического и строгого финансового контроля.
Финансовое состояние торговых организаций во многом зависит от оптимальности издержек обращения и длительности времени реализации товаров покупателям. Поэтому важным финансовым показателем является скорость обращения оборотных средств, то есть время от момента оплаты полученных от поставщиков товаров до их, реализации населению.
Организационно-правовые формы организаций определяют их финансовые особенности (особенности формирования уставного капитала, ответственности владельцев и участников по обязательствам, порядка распределения чистой прибыли и др.).
Хозяйственные товарищества и хозяйственные общества – это коммерческие организации, формирование уставного капитала которых производится за счет взносов участников или учредителей, каждый из которых имеет определенную долю. Имущество, внесенное участниками или учредителями в уставный капитал, а также произведенное и приобретенное в процессе деятельности, принадлежит на праве собственности хозяйственным товариществам и обществам.
Взносы учредителей или участников в уставный капитал хозяйственных товариществ и обществ могут производиться как в денежной, так и в натуральной форме. Если взносом являются материальные и нематериальные активы (например, здания, оборудование, ценные бумаги, валюта, имущественные или неимущественные права), то, по согласованию учредителей, они оцениваются в денежной форме и в дальнейшем их переоценка, которая влечет за собой изменение доли участника в уставном капитале, производиться не может.
Различают полные товарищества и товарищества на вере (коммандитное товарищество).
Полное товарищество – это объединение граждан, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.
Управление деятельностью полного товарищества осуществляется по общему согласию всех участников. Отношения участников полного товарищества носят доверительный характер.
Уставный капитал полного товарищества по существу является складочным капиталом. К моменту регистрации полного товарищества его участники обязаны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена в сроки, оговоренные в учредительном договоре. Особенность договора – признание солидарной субсидиарной ответственности по обязательствам всем принадлежащим участникам товарищества имуществом и независимо от размера вклада в уставный капитал. Это значит, что кредитор вправе требовать исполнения обязательств как от всех должников – участников полного товарищества, так и от любого из них в отдельности. Не получив полного удовлетворения от одного из должников, кредитор имеет право требовать недополученное от остальных солидарных должников.
Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных его участников передать свою долю в складочном капитале или ее часть другому участнику товарищества или третьему лицу, которое в дальнейшем отвечает наравне с другими участниками по обязательствам товарищества, возникшим до его вступления в него.
Прибыль (убытки) полного товарищества распределяются между его участниками пропорционально доле их участия в складочном капитале.
Участник полного товарищества может выйти из него, заявив об отказе от участия в товариществе не менее чем за шесть месяцев до фактического выхода. В этом случае ему выплачивается в денежной форме или выдается в натуре часть имущества товарищества, соответствующая его доле в складочном капитале.
Если в полном товариществе остается один участник, то он обязан в течение шести месяцев преобразовать его в акционерное общество либо в общество с ограниченной ответственностью.
Товарищество на вере (коммандитное товарищество) отличается от полного товарищества тем, что в нем, наряду с полными товарищами, осуществляющими предпринимательскую деятельность и несущими солидарную субсидиарную ответственность, имеются один или несколько участников-вкладчиков (коммандистов), которые, как и полные товарищи, вносят вклад в складочный капитал, но ответственность по обязательствам общества несут только в пределах внесенных ими вкладов.
Участники-вкладчики не принимают участия в предпринимательской деятельности товарищества и, в сущности, являются его инвесторами. Вкладчиками могут быть как физические, так и юридические лица.
Управление деятельностью товарищества на вере осуществляют только полные товарищи.
Прибыль (убытки) товарищества на вере распределяется между всеми его участниками пропорционально доле в складочном капитале.
Полным товарищем можно быть только в одном товариществе. Участие в качестве коммандистов действующим законодательством не ограничено. При выбытии из товарищества на вере всех участвующих в нем вкладчиков требуется преобразование его в полное товарищество.
Общество с ограниченной ответственностью (ООО) – это организационно-правовая форма предприятия, участники которого вносят определенный паевой взнос в уставный капитал и несут ограниченную ответственность в пределах своих вкладов.
В соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. минимальный размер уставного капитала ООО должен быть не менее 100 минимальных размеров оплаты труда на день государственной регистрации общества и должен быть оплачен его участниками на момент регистрации не менее чем наполовину. А оставшаяся часть должна быть оплачена в течение первого года деятельности. Уставный капитал ООО разделен на доли в размерах, определенных учредительными документами (учредительным договором и уставом).
Федеральный закон ограничивает число членов ООО, их должно быть не более 50. Если число участников превысит установленный предел, ООО в течение года должно преобразоваться в открытое акционерное общество или в производственный кооператив, а иначе оно подлежит ликвидации в судебном порядке.
Члену ООО, полностью оплатившему пай, выдается письменное свидетельство, которое не является ценной бумагой, а следовательно, и не обращается на рынке. Пай не может дробиться и должен принадлежать одному лицу. Паевое свидетельство не может быть продано другому лицу без разрешения общества. Пай дает право его владельцу на участие в общих собраниях пайщиков, на получение дивидендов и части имущества общества при его ликвидации.
Выход из общества возможен в любое время независимо от согласия других его участников или общества. При этом ООО обязано выплатить выходящему из его состава участнику не внесенную номинальную, а реальную (действительную) стоимость его доли, которая соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру доли участника в уставном капитале.
Управление делами общества и заключение сделок от имени общества осуществляют один или несколько распорядителей, которые могут быть членами общества, а могут и не быть ими. ООО необязательно публиковать свой устав, данные о балансе, составе участников. Понятно, что наряду с ограничением ответственности по обязательствам общества это представляет большое удобство для участников общества.
ООО часто используется для создания объединений предпринимателей, хорошо знающих друг друга, в том числе семейных объединений. Предприятия в форме ООО – по большей части мелкие и средние организации, более мобильные и гибкие, чем акционерные общества.
Прибыль, остающаяся в распоряжении ООО (чистая прибыль), распределяется в соответствии с порядком, установленным в уставе общества. Если этот порядок не оговорен в уставе, то решение о распределении прибыли должно приниматься ежегодно общим собранием участников общества.
Распределение прибыли между участниками общества производится пропорционально долям участников в уставном капитале общества. При этом должно быть соблюдено обязательное условие: стоимость чистых активов общества с учетом принимаемого решения о выплате дивидендов участникам общества должна оставаться в размере, не меньшем уставного капитала общества.
ООО получили в России очень широкое распространение. Это связано с тем, что в самом начале рыночных реформ в России требовалось быстро создать частный сектор в экономике. Однако у подавляющего большинства граждан не было собственного стартового капитала. Для создания ООО больших личных вложений денежных средств не требуется. Поэтому коммерческие организации в России начали создаваться в форме ООО. Еще одним достоинством ООО является то, что они, будучи в основном малыми предприятиями, могут очень быстро реагировать на потребности рынка, оперативно перестраиваться с одного вида деятельности на другой. Однако, вступая в деловые контакты с ООО, всегда надо быть предельно осторожным, постараться застраховать риск, так как участники ООО в случае банкротства будут отвечать по его обязательствам только в размере своих вкладов в уставный капитал общества.
Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) отличается от общества с ограниченной ответственностью тем, что его участники несут солидарную субсидиарную ответственность по обязательствам общества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов (например, трехкратном, пятикратном и т. п.). В случае банкротства одного из участников его дополнительная ответственность пропорционально распределяется между остальными участниками.
Акционерное общество – это коммерческая организация, капитал которой разделен на определенное число акций. Участники предприятий в форме акционерного общества (акционеры) несут ответственность, ограниченную только той суммой, которая была уплачена за приобретенные акции, то есть вкладом в уставный капитал акционерного общества. По обязательствам акционерного общества своим имуществом отвечает только само общество.
Деятельность акционерных обществ определяется Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года (с последующими изменениями и дополнениями).
Акционерное общество образуется на основе устава, разрабатываемого и утверждаемого учредителями общества. В случае учреждения общества одним лицом, решение о его учреждении принимается этим лицом единолично.
Уставом определяется максимальная сумма, на которую могут быть выпущены акции, именуемая уставным капиталом, и их номинальная стоимость.
При учреждении общества все его акции размещаются среди учредителей. Это делается двумя способами:
– через публичную подписку на акции;
– через распределение акций среди учредителей.
В первом случае образуется открытое акционерное общество (ОАО), во втором – закрытое (ЗАО). Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества в соответствии с действующим законодательством установлен в размере 1000 минимальных размеров оплаты труда на день регистрации общества, а закрытого акционерного общества – 100 минимальных размеров оплаты труда.
ОАО не имеет ограничений по числу акционеров. Акционеры ОАО могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров.
Число акционеров ЗАО ограничено: оно не может превышать 50-ти. Акции ЗАО распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Оно не проводит открытую подписку на выпускаемые им акции и не предлагает их для приобретения неограниченному кругу лиц. Если число членов ЗАО превысит установленный законом предел, оно в течение одного года должно преобразоваться в ОАО, иначе будет ликвидировано в судебном порядке.
Ценной бумагой, удостоверяющей участие ее владельца в акционерном обществе и позволяющей получать долю в его прибыли, является акция. Акционерное общество может размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала АО.
Акционеры – владельцы обыкновенных акций общества могут участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества – право на получение части его имущества.
Акционеры – владельцы привилегированных акций общества не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено федеральным законом или уставом общества для определенного типа привилегированных акций общества. Владельцам привилегированных акций гарантирован стабильный доход в виде заранее оговоренного размера дивидендов, выплата которых по этим акциям осуществляется вне зависимости от результатов хозяйственной деятельности общества в отчетном периоде. При банкротстве и ликвидации акционерного общества владельцы привилегированных акций имеют преимущественное право в удовлетворении финансовых претензий.
Наряду с акциями АО может выпускать (эмитировать) облигации – ценные бумаги, дающие право их владельцам на получение фиксированного дохода (в форме процента). Общество может выпускать облигации с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки. Выпуск облигаций допускается после полной оплаты уставного капитала АО. Номинальная стоимость всех выпущенных АО облигаций не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами для выпуска облигаций. Выпуск облигаций представляет собой один из источников кредитования акционерного общества.
Согласно федеральному закону в АО создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом, но не менее 10% и не более 25% от его уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений от прибыли. Их размер предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера резервного фонда, установленного уставом общества. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.
Особое значение в акционерных обществах имеют чистые активы, представляющие собой величину, определяемую путем вычитания из суммы активов акционерного общества его обязательств. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ утвержден приказом Минфина РФ от 5 августа 1996 г. № 71 и приказом ФКЦБ от 5 августа 1996 г. № 149. Этот порядок применяется в отношении чистых активов не только акционерных, но и других хозяйственных обществ. Стоимость чистых активов должна соответствовать размеру их уставного капитала или превышать этот размер, поскольку в этом состоит одна из гарантий обеспечения интересов учредителей и участников.
Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с бухгалтерским балансом или по результатам аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. А если стоимость чистых активов оказывается меньше величины минимального уставного капитала, общество обязано принять решение о своей ликвидации, либо оно будет ликвидировано в судебном порядке по требованию акционеров, кредиторов, а также органов, уполномоченных государством.
По решению общего собрания акционеров общество в соответствии с действующим законодательством может увеличить уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении уставного капитала может быть принято лишь после полной оплаты уставного капитала. Увеличение уставного капитала не допускается в целях покрытия убытков.
При распределении чистой прибыли акционерного общества принципиально важным является принятие решения о выплате дивидендов держателям обыкновенных акций. Это решение зависит от результатов хозяйственной деятельности, состояния чистых активов общества и утверждается общим собранием акционеров. Собрание может принять решение как о выплате дивидендов, так и об их реинвестировании (направлении на цели производственного развития) или капитализации (выплате в виде новых акций).
Акционерное общество обязано публиковать годовые отчеты о своей деятельности (отчет правления, балансы и счета прибылей и убытков) по истечении каждого финансового года.
7Финансовые особенности торговых организаций в форме производственных кооперативов.
Производственный кооператив – это добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной и иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. Декларация провозглашает, что кооперативы основаны на следующих ценностях: взаимопомощи, взаимной ответственности, демократии, равенства, справедливости и солидарности. В Декларации сформулированы основные кооперативные принципы: 1) добровольное и открытое членство, 2) демократический членский контроль, 3) экономическое участие членов, 4) автономия и независимость, 5) образование, повышение квалификации и информация, 6) сотрудничество между кооперативами, 7) забота об обществе. Кооператив образуется исключительно по решению его учредителей. ^ Членами (участниками) кооператива могут быть физические и юридические лица. Юридическое лицо участвует в деятельности кооператива через своего представителя.
Число членов кооператива не может быть менее 5 человек. Имущество кооператива образуется за счет паевых взносов членов кооператива, предусмотренных его уставом, прибыли от собственной деятельности, кредитов, имущества, передаваемого в дар физическими и юридическими лицами, других допускаемых законодательством источников. Имущество, находящееся в собственности кооператива, делится на паи его членов в соответствии с уставом кооператива. Пай состоит из паевого взноса члена кооператива в размере не менее 10 МРОТ и соответствующей части чистых активов кооператива (за исключением неделимого фонда).
Паевым взносом члена кооператива могут быт денежные средства, земельные участки, здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, ценные бумаги, а также нематериальные активы.Паевые взносы образуют паевой фонд кооператива. В кооперативе образуется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли кооператива. Размер резервного фонда кооператива должен составлять не менее 10 и не более 25% паевого фонда кооператива. Средства резервного фонда кооператива предназначаются исключительно для покрытия непредвиденных расходов в случае недостаточности иных средств кооператива. Устав кооператива может устанавливать, что определенная часть принадлежащего кооперативу имущества составляет неделимый фонд, используемый в целях, определяемых уставом.Имущество, составляющее неделимый фонд кооператива, не включается в паи членов кооператива.Прибыль кооператива распределяется между его членами в соответствии с их личным трудовым и (или) иным участием, размером паевого взноса, а между членами, не принимающими личного трудового участия в деятельности кооператива, соответственно размеру их паевого взноса. Кооперативы вправе на договорной основе объединяться в союзы (ассоциации) кооперативов территориально-отраслевого и иного характера в целях координации деятельности кооперативов, представления и защиты их интересов, обеспечения оказания информационных
8 Финансовые особенности торговых организаций в форме государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Унитарным предприятием согласно федеральному закону «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14 ноября 2002 г. признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на имущество, закрепленное за ней собственником.
В форме унитарных могут быть созданы только государственные или муниципальные предприятия.
Имущество унитарного предприятия принадлежит на праве собственности Российской Федерации, субъекту Российской Федерации или муниципальному образованию, от имени которых права собственника осуществляют уполномоченные на это органы государственной власти или органы местного самоуправления. Следовательно, унитарные предприятия осуществляют коммерческую деятельность на базе государственной или муниципальной собственности.
Имущество унитарного предприятия принадлежит ему на праве хозяйственного ведения или на праве оперативного управления, является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками унитарного предприятия.
Унитарное предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Унитарное предприятие не вправе создавать в качестве юридического лица другое унитарное предприятие путем передачи ему части своего имущества (дочернее предприятие).
В Российской Федерации создаются и действуют следующие виды унитарных предприятий:
•
унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения, - федеральное государственное предприятие и государственное предприятие субъекта Российской Федерации (далее - государственное предприятие, муниципальное предприятие);
•
унитарные предприятия, основанные на праве оперативного управления, - федеральное казенное предприятие, казенное предприятие субъекта Российской Федерации, муниципальное казенное предприятие (далее - казенные предприятия).
Унитарное предприятие несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. Собственники имущества государственного или муниципального предприятия не несут ответственности по обязательствам таких предприятий, за исключением случаев, если несостоятельность (банкротство) предприятия вызвана соб-ственником имущества. Собственник имущества казенного предприятия несет субсидиарную ответственность по обязательствам предприятия при недостаточности его имущества. Имущество унитарного предприятия формируется за счет:
• имущества, закрепленного за унитарным предприятием на праве хозяйственного ведения или оперативного управления собственником этого имущества;
• доходов унитарного предприятия от его деятельности;
• иных не противоречащих законодательству источников.
Уставный фонд государственного предприятия должен составлять не менее чем пять тысяч, а муниципального предприятия - не менее чем одну тысячу минимальных размеров оплаты труда. Государственное или муниципальное предприятие ежегодно перечисляет в соответствующий бюджет часть прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов и иных обязательных платежей. Государственное или муниципальное предприятие распоряжается движимым имуществом, принадлежащим ему на праве хозяйственного ведения, самостоятельно. Принадлежащее предприятию недвижимое имущество оно не вправе продавать, сдавать в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственного общества. Казенное предприятие вправе отчуждать или иным способом распоряжаться принадлежащим ему имуществом на праве оперативного управления только с согласия учредителя. Руководитель унитарного предприятия (директор, генеральный директор) является единоличным исполнительным органом предприятия. Он назначается собственником имущества предприятия.
9Активы торговой организации, их состав и структура: отраслевые особенности.
Для полноценного функционирования, торговой организации необходимо располагать достаточным количеством имущества, принадлежащего ему в форме собственности, все виды такого имущества в совокупности являются активами торговой организации. Торговым организациям присущи отраслевые финансовые особенности. Прежде всего, это особенности состава и структуры активов и капитала. Как правило, большую часть всех активов в торговых организациях составляют товарные запасы. Активы организации делятся по многим классификационным признакам. В зависимости от характера участия в хозяйственном процессе и скорости оборачиваемости, все имущественные ценности торговой организации имеют два основных вида: оборотные активы и внеоборотные активы. Оборотные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей организации, обслуживающих текущий хозяйственных процесс и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла. Внеоборотные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей, многократно участвующих в хозяйственной деятельности и частично переносящих свою стоимость на себестоимость продукции.
В составе оборотных активов торгового предприятия выделяют следующие виды:
1) Запасы товаров. К ним относятся товарные запасы всех видов, предназначенные для реализации.
2) Запасы материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов. В состав материалов включаются разнообразные их виды, предназначенные для ремонта; упаковочные материалы.
3) Дебиторская задолженность (расчеты с дебиторами).
4) Денежные активы. К ним относятся денежные средства торгового предприятия в кассе, на расчетном и валютном его счетах и в других формах.
5) Краткосрочные финансовые вложения. В их состав входят вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках на срок менее одного года.
6) Прочие виды оборотных активов. К ним относятся расходы будущих периодов
В составе внеоборотных активов торгового предприятия выделяют следующие виды:
1) Основные средства. В их состав входят принадлежащие торговому предприятию средства труда в форме зданий, помещений, машин, механизмов, оборудования со сроком службы более одного года.
2) Нематериальные активы. К ним относятся приобретенные торговым предприятием права пользования товарными знаками, патентами, лицензиями, авторскими правами и другие аналогичные имущественные права.
3) Незавершенные капитальные вложения. К ним относятся незавершенные реальные инвестиции торгового предприятия в новое строительство, реконструкцию помещений и другие реальные объекты
4) Долгосрочные финансовые вложения. К ним относятся долгосрочные финансовые инвестиции торгового предприятия в уставные фонды совместных предприятий, в разнообразные фондовые и денежные инструменты (акции, долгосрочные облигации, долгосрочные депозитные вклады и т.п.).
5) Прочие виды внеоборотных активов. В их состав входят оборудование, предназначенное к установке, расчеты с участниками. По форме функционирования активы торговой организации делятся на: материальные, нематериальные и финансовые. Материальные активы имеют вещественную форму, в их состав входят: основные фонды; незавершенные капитальные вложения; оборудование, запасы сырья и материалов; запасы товаров; Нематериальные активы не имеют вещественной формы, но принимают участие в хозяйственной деятельности и формировании прибыли организации. В частности к нематериальным активам относятся: приобретенные организацией права на пользование земельными участками и отдельными патенты, ноу-хау, объекты интеллектуальной собственности и Финансовые активы выступают в форме наличных денежных средств и разнообразных финансовых инструментов.
По степени ликвидности различают активы ликвидные и неликвидные.
Активы ликвидные — группа активов, которые можно быстро превратить в денежную форму без ощутимых потерь текущей стоимости (денежные активы в различных формах; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность;запасы готовой продукции,; товарные запасы.) Активы неликвидные— группа активов, которые могут быть превращены в денежную форму, но по истечении значительного времени и при этом возможна существенная потеря их балансовой стоимости. К этой группе активов относятся: основные средства; незавершенное строительство; оборудование, предназначенное к монтажу; нематериальные активы; долгосрочные финансовые вложения; безнадежная дебиторская задолженность.
10 Чистые активы организации
Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
• внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
• оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
• долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• резервы предстоящих расходов;
• прочие краткосрочные обязательства.
11Анализ активов торговой организации.
Анализ активов представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования и использования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования.
В зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии при исследовании функционирования активов: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.
1. Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения.Целью этого метода анализа является выявление тенденций изменения отдельных показателей, характеризующих результаты функционирования активов предприятия.
2. Вертикальный (структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих финансовых показателей.
3. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.
4. Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты функционирования активов предприятия, и степень их влияния на общий уровень финансового состояния предприятия. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки рентабельности активов; коэффициенты оценки производительности активов; коэффициенты оценки ликвидности активов; коэффициенты оценки оборачиваемости активов.
12. Капитал торговой организации, его структура: отраслевые особенности.
Капитал организации — это денежные средства, направленные на формирование ее активов (в оборотных активах — оборотный капитал, во внеоборотных активах— основной капитал). При этом в его составе выделяют собственный капитал и заемный капитал .
Собственный капитал представляет собой финансовые средства организации, принадлежащие ей на правах собственности и используемые для формирования определенной части активов. Эта часть активов (сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала) называется чистыми активами организации.
Заемный капитал представляет собой финансовые ресурсы, привлекаемые организацией для формирования части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капитал приобретает форму финансовых обязательств организации. По ним выплачиваются проценты за пользование заемными финансовыми ресурсами.
Собственный капитал функционирует в форме:
— уставного капитала (уставного фонда);
— добавочного капитала;
— резервного капитала (резервного фонда);
— целевых финансовых фондов;
— нераспределенной прибыли.
Уставный (складочный) капитал — основной первоначальный источник собственных средств организации. Его размер определен в уставе организации.
Добавочный капитал является по сути дополнением к уставному, но в отличие от уставного не подразделяется на доли, внесенные конкретными учредителями. Он является общей собственностью всех участников.
Резервный капитал представляет собой денежный фонд организации для самострахования ее хозяйственной деятельности. Источником формирования резервного фонда является прибыль, остающаяся в распоряжении организации (чистая прибыль). Ежегодно в резервный фонд отчисляется не менее 5% чистой прибыли (до тех пор, пока резервный фонд не Достигнет установленного размера). Резервный фонд предназначен для покрытия убытков.
Заемный капитал организации может быть в форме долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Долгосрочные финансовые обязательства— все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования более одного года — долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства, срок погашения которых еще не наступил и не погашенные в установленный срок.
Краткосрочные финансовые обязательства включают все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года: краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства, предусмотренные к погашению в предстоящем периоде и не погашенные в предусмотренные сроки, а также различные формы кредиторской задолженности организации
13.Финансовая структура капитала торговой организации и ее оптимизация .Эффект финансового рычага.
Для полноценного функционирования, торговой организации необходимо располагать достаточным количеством имущества, принадлежащего ему в форме собственности, все виды такого имущества в совокупности являются активами торговой организации. Торговым организациям присущи отраслевые финансовые особенности. Прежде всего, это особенности состава и структуры активов и капитала. Как правило, большую часть всех активов в торговых организациях составляют товарные запасы. В условиях рыночной экономики, структура активов и капитала торговой организации это - один из основополагающих факторов влияния на рентабельность организации, прибыль, ликвидность и, в общем, на её финансовое состояние. Финансы торговых организаций функционируют в рыночной экономике на тех же принципах, что и финансы всех других коммерческих организаций: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, экономической заинтересованности, материальной ответственности, формирования финансовых резервов.
Формирование активов торгового предприятия осуществляется за счет инвестируемого в них капитала. Инвестированный капитал представляет собой финансовые средства предприятия, направленные на формирование его активов. В бухгалтерском балансе торгового предприятия инвестированный капитал отражается как его пассив.
В зависимости от принадлежности финансовых средств в составе пассива выделяют собственный и заемный капитал.
Со́бственный капита́л — это раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному ими юридическому лицу. Он может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от дополнительных инвестиций в компанию.
Заемный капитал представляет собой финансовые средства, привлекаемые торговым предприятием для формирования определенной части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капитал приобретает форму финансовых обязательств торгового предприятия. По таким обязательствам внешнего характера обычно выплачиваются проценты за пользование чужими финансовыми ресурсами. На предприятиях торговли инвестированный собственный и заемный капитал функционирует в различных формах.
Так, собственный капитал торгового предприятия представлен следующими формами:
1. Уставный фонд. Он характеризует первоначальную сумму собственного капитала, направленную на создание предприятия и начало его хозяйственной деятельности. Его размер определяется уставом торгового предприятия. 2. Резервный фонд. Он представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенную для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности. Размер резервного фонда определяется учредительными документами. Формирование резервного фонда осуществляется за счет прибыли предприятия 3. Целевые финансовые фонды. К ним относятся различные специальные фонды, формируемые на торговом предприятии с целью предстоящего целевого расходования накопленных финансовых средств. В составе этих фондов выделяют амортизационный фонд, фонд стимулирования труда, фонд производственного развития, фонд предстоящей уценки товаров и ряд других. Порядок формирования и использования средств этих фондов регулируется уставом и другими учредительными документами торгового предприятия.
4. Нераспределенная прибыль. Она представляет собой разницу между суммой полученной прибыли и распределенной ее частью, включая использованную. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств торгового предприятия.
5. Прочие формы собственного капитала. К ним относятся расчеты за имущество (при сдаче его в аренду), расчеты с участниками (по выплате им доходов в форме процентов или дивидендов) и некоторые другие, отражаемые в первом разделе пассива баланса.
Заемный капитал торгового предприятия представлен следующими основными формами:
1. Долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговому кредиту,)срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.
2. Краткосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства.Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих размещение и использование финансовых ресурсов. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности. В качестве показателя этой эффективности принимается уровень рентабельности собственного капитала.
Для измерения эффективности использования капитала при различном соотношении его собственной и заемной части используется показатель «финансовый леверидж». С его помощью измеряется эффект, заключающийся в повышении рентабельности собственного капитала при увеличении доли заемного капитала в общей его сумме. Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Показатель отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по следующей формуле: ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК,
где: ЭФР — эффект финансового рычага, %.
Сн — ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.
КР — коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.
Ск — средний размер ставки процентов за кредит, %. Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит.
ЗК — средняя сумма используемого заемного капитала.
СК — средняя сумма собственного капитала.
14. Анализ капитала торговой организации.
В анализе капитала торговой организации с выделением в нем собственной и заемной составляющей очень важна характеристика именно собственной составляющей имущества компании, поскольку собственный капитал характеризует собой и тот накопленный потенциал для дальнейшего развития организации, который образуется после выплат по всем ее обязательствам. Для этих целей наиболее удобно использовать многофакторный анализ, который находит широкое применение в экономическом анализе.Сущность многофакторного анализа заключается в том, что одно явление (в данном случае весь капитал организации) разбивается на несколько явлений (составляющих всего капитала торговой организации; это могут быть также и относительные показатели, характеризующие степень и эффективность использования капитала). Затем, анализируя данную систему показателей, можно сделать вывод, за счет каких факторов произошло то или иное изменение имущества торговой организации. Количество и экономический смысл таких показателей определяются целями самого анализа.Более того, экономическая природа собственного капитала, заемной составляющей капитала торговой организации, имущества в различных формах определяет количественное соотношение между их величинами. Только при соблюдении этого соотношения во времени возможно достичь финансового равновесия торговой организации. Так, темп роста заемного капитала в торговой организации не должен превосходить темп роста имущества в неденежной форме, а прирост имущества в неденежной форме не должен превышать темп роста всего имущества компании. Затем следует более быстрый темп роста имущества в денежной форме, быстрее же всех должен расти собственный капитал торговой организации. Поэтому в каждой торговой организации можно рассчитать темпы роста каждой из рассмотренных составляющих имущества и присвоить этим темпам соответствующие ранги. Совместив фактические ранги темпов роста с нормативными, можно выявить, какие из составляющих имущества торговой организации растут в недостаточной степени.Практически во всех торговых организациях нет оптимальной структуры финансов, которая бы обеспечивала поддержание финансового равновесия во времени. Во многом такая ситуация объясняется сложностью учета и ведения рассмотренной системы отслеживания показателей.
15.Внеоборотные активы торговой организации.
Внеоборотные активы (или основной капитал) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, многократно участвующих в процессе его хозяйственной деятельности и переносящих на издержки обращения свою использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности всех видов со сроком использования более одного года. В составе внеоборотных активов торгового предприятия выделяют такие их виды:
1. Основные средства. В их состав входят принадлежащие торговому предприятию средства труда в форме зданий, помещений, машин, механизмов, оборудования и других со сроком службы более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.
2. Нематериальные активы. К ним относятся приобретенные торговым предприятием права пользования товарными знаками, патентами, лицензиями, «ноу-хау», авторскими правами и другие аналогичные имущественные права.
3. Незавершенные капитальные вложения. К ним относятся незавершенные реальные инвестиции торгового предприятия в новое строительство, реконструкцию помещений и другие реальные объекты.
4. Долгосрочные финансовые вложения. К ним относятся долгосрочные (на срок более одного года) финансовые инвестиции торгового предприятия в уставные фонды совместных предприятий, в разнообразные фондовые и денежные инструменты (акции, долгосрочные облигации, долгосрочные депозитные вклады и т.п.).
5. Прочие виды внеоборотных активов. В их состав входят оборудование, предназначенное к установке, расчеты с участниками и некоторые другие их виды.
16.Основной капитал торговой организации.
Основной капитал - это фонд финансовых ресурсов, инвестированный в основные средства и непроизводственного назначения.
К основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие,оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, и т.д В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения в арендованные объекты основных средств;
По мере участия основных средств в процессе они изнашиваются, теряют свои первоначальные качества и постепенно переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию. Для компенсации их износа в организациях образуется амортизационный фонд, в котором аккумулируются суммы амортизации. Амортизация — это денежное выражение износа основных средств; В зависимости от способа участия в торгово-технологическом процессе ,различают активную и пассивную части основных средств.Активные основные средства непосредственно воздействуют на товар,участв.в процессе товародвижения и определяют уровень производительности труда работников.К ним в натурально-вещественной форме относятся,машины,торговое оборудывание,транспортные средства и т.д.К пассивным основным средствам относятся те их них,которые создают необходимые условия для процесса труда и обслуживания покупателей:здания,сооружения,и т.дСоотношения между активной и пассивной частями основных средств зависит от особенностей торгового предприятия:является ли оно оптовым или розничным ,какой ассортимент предлагает покупателям,какие формы обслуживания использует.В целом для предприятий торговли характерна высокая доля пассивной части основных средств.
17.Основные фонды торговой организации.
Материальные активы в форме средств труда, многократно участвующих в процессе коммерческой деятельности, составляют основные фонды (в стоимостном выражении — основные средства) торговой организации. К ним относятся: здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, контрольно-кассовые аппараты, весоизмерительные приборы, торговые автоматы и т. п.
В хозяйственной практике используются несколько видов денежной оценки основных фондов: по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости.
Первоначальная стоимость — сумма фактических затрат в действующих ценах на приобретение или создание основных фондов. По первоначальной стоимости основные фонды принимаются на баланс организации, и она остается неизменной в течение всего срока их полезного использования и пересматривается при переоценке основных фондов или уточняется при их модернизации, реконструкции, капитальном ремонте.
Восстановительная стоимость представляет собой денежную оценку воспроизводства основных фондов в современных условиях на момент переоценки, т. е. сумму расчетных затрат на приобретение или создание новых объектов основных фондов, аналогичных переоцениваемым.Остаточная стоимость — это разница между первоначальной или восстановительной стоимостью и начисленным износом основных фондов, т. е. это денежное выражение их стоимости, не перенесенной на издержки обращения на определенную дату. Остаточная стоимость позволяет судить о степени изношенности основных фондов, планировать их обновление и ремонт. По остаточной стоимости основные фонды отражаются в бухгалтерском балансе. По экономическому назначению и характеру функционирования основные фонды подразделяются на производственные и непроизводственные.
Производственные основные фонды торговли представляют собой фонды, участвующие в процессе производства и реализации товаров. К ним относятся здания, сооружения, оборудование, транспортные средства. Их доля в общей массе основных фондов составляет около 90%.
Непроизводственные фонды – это фонды коммунального и культурно-бытового назначения, такие, как здания и сооружения здравоохранения, жилого фонда, управления, доля которых составляет около 10%.
По роли в производственно-технологических процессах основные фонды подразделяются на активные и пассивные.
Активные основные фонды в натурально-вещественной форме включают машины, торгово-технологическое, подъемно-транспортное, холодильное оборудование, хозяйственный инвентарь, механизмы, транспортные средства (средства передвижения).
Пассивные фонды – это здания магазинов, павильонов, палаток для продажи товаров, ресторанов, кафе, закусочных и т.д. для производства полуфабрикатов, приготовления, реализации пищи, организации ее потребления и торгового обслуживания населения; складов, баз; сооружения; хозяйственный инвентарь. Они составляют примерно 80% всех основных фондов. По принадлежности основные фонды можно подразделить на собственные и привлеченные (арендованные), а по характеру использования - на действующие, недействующие (снятые с эксплуатации в результате физического и морального износа); вновь приобретенные, готовые к установке (требующие монтажа).
18.Виды денежной оценки основных фондов.
Денежная оценка основных фондов необходима для учета их динамики, планирования расширенного производства, начисления амортизации, определения себестоимости продукции и рентабельности предприятий.
В связи с длительным участием основных фондов в процессе производства, их постепенным снашиванием, в связи с изменением условий воспроизводства существует несколько видов денежной оценки основных средств.
1. Первоначальная стоимость – это стоимость приобретения, основных средств, включает транспортные расходы по доставке, таможенные платежи, стоимость монтажа, затраты на строительство объекта основных средств
2. Сопоставимость созданных в разные годы одинаковых элементов основных средств достигается благодаря их оценке по восстановительной стоимости. Полная восстановительная стоимость – это затраты на воспроизводство основных фондов в современных условиях, она устанавливается во время переоценки. Метод оценки основных фондов по восстановительной стоимости не учитывает степень изношенности основных фондов, поэтому он дополняется оценкой основных фондов по восстановительной стоимости с учетом износа. Восстановительная стоимость с учетом износа показывает часть восстановительной стоимости, еще не перенесенную на новый продукт.
Оценка основных фондов по восстановительной стоимости – сложный трудоемкий процесс, требующий значительных затрат времени и средств для переоценки. Переоценка необходима для определения реальной стоимости основных фондов предприятия и создания предпосылок для нормализации инвестиционных процессов в стране. Для переоценки основных фондов (определения восстановительной стоимости) используется два метода: индексный и прямого счета.
Индексный метод – предусматривает индексацию балансовой стоимости с применением индекса изменения стоимости. Индексы издаются по: типам зданий и сооружений, видам машин и оборудования, регионам, периодам изготовления (приобретения).
Метод прямой оценки – является наиболее точным и позволяет устранить все погрешности, накопившиеся в результате ранее проводимых оценок. Восстановительная стоимость основных средств при данном методе определяется путем прямого пересчета стоимости отдельных объектов по документально подтвержденным рыночным ценам на аналогичные, такие же новые объекты, сложившимся на 1 января соответствующего года.
Среднегодовая стоимость основных фондов используется для различных экономических расчетов как средневзвешенная или рассчитывается по формуле: ОФСР = ОФН.П. + ОФВВ• ТФ /12 – ОФВЫБ • ТО /12,
Остаточная стоимость – это разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и суммой начисленного износа.
Ликвидационная – это стоимость реализации изношенных или выведенных из эксплуатации отдельных объектов основных средств.
Балансовая – это стоимость объектов с учетом переоценки, по которой они числятся на балансе предприятия.
Рыночная стоимость – наиболее вероятная цена продажи основных фондов с учетом их реального состояния, соотношения спроса и предложения.
Для определения рыночной стоимости основных фондов используется сравнительный, затратный и доходный подходы
Сравнительный (рыночный) подход — это принцип определения стоимости, заключающийся в использовании и анализе цен на объекты, аналогичные оцениваемому объекту. При этом исходят из принципа замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект.
Важный вопрос при применении сравнительного подхода — правильный выбор объекта сравнения (аналога). Оцениваемый объект и объект сравнения должны относиться к одной классификационной группе маин по назначению, принципу действия, конструктивному исполнению, значениям главных ценообразующих параметров.
В рамках сравнительного подхода используются различные методы определения рыночной стоимости: ценовых индексов, или индексирования по фактору времени; прямого сравнения с идентичным объектом; прямого сравнения с аналогичным объектом; прямого сравнения с аналогичными объектами с внесением направленных качественных корректировок; расчета по удельным показателям и корреляционным моделям.
Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки, с учетом износа. При затратном подходе в качестве меры стоимости принимается сумма затрат на создание и последующую продажу объекта, т.е. его себестоимость.
В общем виде доходный подход состоит в определении текущей стоимости объекта имущества как совокупности будущих доходов от его использования.
При применении методов доходного подхода следует соблюдать принцип наиболее эффективного использования объекта, согласно которому стоимость машинного комплекса определяется для такого варианта эксплуатации, когда обеспечена наибольшая его отдача и наиболее полно раскрываются его функциональные возможности. Для данного варианта использования можно ожидать и наибольшую цену.
19. Амортизация основных фондов: понятие и методы начисления.
Амортизационный фонд – (англ. amortization fund) – денежный фонд, предназначенный для воспроизводства основного капитала. [21]
Формируется посредством аккумуляции амортизационных отчислений, поступающих из выручки от продажи продукции в доле, включающей в себестоимость износа основных средств.
Размер амортизационного фонда определяется совокупностью факторов: физическим объемом основного капитала, его отраслевой и видовой структурой, применяемой стоимостной оценкой средств труда, уровнем амортизационных норм.
Экономическая природа амортизационного фонда двойственна: он возмещает износ и одновременно обслуживает процесс обновления и расширения основного капитала. Замена изношенных средств предполагается после истечения срока полезного использования объекта, что позволяет в условиях НТП приобретать новые их виды, равные по стоимости, но более эффективные.
Существует 3 способа начисления амортизации основных средств: линейный, нелинейный и производительный. Выбор способа начисления амортизации зависит от условий использования объекта основных средств, технических характеристик объекта и степени его использования в предпринимательской деятельности предприятия.
Линейный способ заключается в том, что начисление амортизации организацией производится равномерно по годам в течение всего срока нормативного срока службы или срока полезного использования. При этом годовая сумма амортизационных отчислений определяется путем умножения амортизируемой стоимости на годовую норму амортизационных отчислений:
Установленный период начисления амортизации прерывается на период, в течение которого амортизация по данному объекту не начислялась. Срок нахождения на балансе организации продлевается на период, в течение которого амортизация по данному объекту не начислялась.
Нелинейный способ заключается в неравномерном (по годам) начислении амортизации в течение срока полезного использования объектов основных средств и нематериальных активов.
При нелинейном способе годовая сумма амортизации рассчитывается методом суммы чисел лет либо методом уменьшаемого остатка с коэффициентом ускорения от 1 до 2,5 раза. Нормы амортизационных отчислений в первом и каждом из последующих лет срока применения нелинейного способа могут быть различными.
Применение метода суммы чисел лет предполагает определение годовой суммы амортизационных отчислений исходя из амортизационной стоимости объектов основных средств и нематериальных активов и отношения, в числителе которого число лет, оставшихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объекта.
Сумма чисел лет срока полезного использования определяется по формуле:
где СЧЛ – сумма чисел лет выбранного организацией самостоятельно в пределах установленного диапазона срока полезного использования объекта;
Сп.и. – выбранный организацией самостоятельно в пределах установленного диапазона срок полезного использования объекта.
При методе уменьшаемого остатка годовая сумма начисленной амортизации рассчитывается исходя из определяемой на начало отчетного года недоамортизированной стоимости (разности амортизируемой стоимости и суммы начисленной до начала отчетного года амортизации) и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэффициента ускорения (от 1 до 2,5 раза), принятого организацией.
Начисление амортизации основных средств линейным и нелинейным способами начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем приобретения объекта и принятия его к бухгалтерскому учету, и прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта либо списания его с бухгалтерского учета.
Производительный способ начисления амортизации основных средств и нематериальных активов заключается в начислении амортизации исходя из амортизируемой стоимости объекта и отношения натуральных показателей объема произведенной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) в текущем периоде, к установленному ресурсу объекта. Применяется он при начислении амортизации по грузовым, легковым автомобилям и автобусам, по которым нормы амортизации установлены к их балансовой стоимости на 1000 км пробега.
Амортизационные отчисления рассчитываются производительным способом в каждом отчетном году по следующей формуле:
где АОt – сумма амортизационных отчислений в году t;
АС – амортизируемая стоимость объекта;
ОПРt – прогнозируемый в течение срока эксплуатации объекта объем продукции (работ, услуг) в году t;
t = 1, …, n – годы полезного использования объекта.
Начисление амортизации производительным способом начинается с даты ввода объекта основных средств в эксплуатацию и прекращается с даты ее окончания или полного погашения стоимости объекта.
20. Оборотные активы торговой организации.
Оборотные активы обеспечивают непрерывность процесса хозяйственной деятельности и полностью потребляются в течение одного производственного цикла.
Оборотные средства торговли представляют собой совокупность
денежных средств, инвестируемых в сферу обращения на создание необходимых товарных запасов и совершение издержек обращения.
Оборотные средства по степени планирования подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым относятся:
- запасы товаров текущего хранения в розничной сети, на складах, и в пути;
- денежные средства в кассах и в пути;
- запасы тары порожней и под товаром;
- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, запасы топлива, горючего и материалов для хозяйственных нужд;
- расходы будущих периодов;
- запасы сырья и товаров на предприятиях общественного питания.
К ненормируемым относятся: денежные средства на счетах в банке, средства в расчетах (дебиторы).
Структура оборотных средств торговли характеризуется высокой долей товарных запасов - около 90% от общей стоимости оборотных средств, незначительным удельным весом денежных средств - около 5% и расчетами - 5%.
По источникам формирования оборотные средства торговли характеризуются высоким участием кредитов банка в формировании товарных запасов.
В связи с тем, что объем товарооборота значительно колеблется по отдельным кварталам года, в качестве исходных данных для расчета нормативов принимается товарооборот IV квартала планируемого года, исчисленный по себестоимости с добавлением налога на добавленную стоимость, уплачиваемого поставщикам товаров. При этом себестоимость включает в себя покупную цену плюс издержки обращения по статьям: «Транспортные расходы'' и «Расходы по доставке товаров на склад».
Методы нормирования собственных оборотных средств в торговле имеют некоторые отличия от методов нормирования оборотных средств в промышленности. Эти отличия касаются статей: «Товарные запасы», «Денежные средства в кассах и в пути».
Методы нормирования остальных статей собственных оборотных средств однотипны с методами нормирования в промышленности.
По товарным запасам нормирование начинается с определения нормы запаса в днях. Эта норма слагается из следующих составных элементов:
1. Время пребывания товара в форме торгового запаса в торговом зале, в продаже товаров и обеспечения регулярной продажи их до очередного поступления от поставщиков.
2. Время нахождения оплаченного товара в пути.
3. Время приемки товара, проверки его качества и подготовки к продаже.
4. Время пребывания товара в форме гарантийного (страхового) запаса.
На основе рассчитанной нормы запаса в днях определяется плановая потребность оборотных средств по статье «Товарные запасы». Для этого плановый товарооборот IV квартала планируемого года, исчисленный по себестоимости с добавлением налога на добавленную стоимость, делится на 90 дней для определения стоимости однодневного оборота.
Плановая потребность в оборотных средствах по статье «Товарные запасы» определяется путем умножения однодневного оборота на норму запаса в днях.
Норма запаса по денежным средствам в кассе торговых предприятий устанавливается в зависимости от часов работы магазина и графика заезда за выручкой инкассаторов банка. Эта форма колеблется от 0,1 до 0,3 дня. Кроме того, устанавливается день на денежные средства в пути, так как сданная выручка зачисляется на счет торгового предприятия на второй день после поступления выручки в кассу банка.
Для определения норматива собственных оборотных средств по данной статье необходимо плановый оборот IV квартала панируемого года, исчисленный по полной продажной стоимости, включая и налог на добавленную стоимость, разделить на 90 дней. Полученный однодневный оборот умножить на норму запаса денежных средств в кассе и в пути.
21. Оборотный капитал торговой организации.
Оборотным капиталом обычно называют активы (средства), которые будут превращены в наличность в ходе нормальных операций фирмы в течение периода, не превышающего один год.
Оборотные средства предприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственно цикла.
Оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода (как правило, не более 1 года).
Эти средства постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.
Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.
Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда - сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками основных фондов и периодом их приобретения.
Основное назначение средств, авансированных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.
Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке; дебиторская задолженность; средства в прочих расчетах.
Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.
Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка.
На величину готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают влияние такие факторы как условия сбыта продукции, формы и состояние счетов. Основной чертой оборотных активов является ликвидность, т.е. быстрота превращения элемента актива в наличность. В порядке уменьшения ликвидности оборотный капитал можно классифицировать.
22. Показатели эффективности использования оборотных активов торговой организации. Внутрихозяйственные резервы ускорения оборачиваемости оборотных активов.
Степень эффективности использования оборотных средств характеризуют следующие основные показатели: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости (КО) определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах (РП), на средний остаток оборотных средств на предприятии (СО):
КО = (11)
Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.
Величина коэффициента загрузки оборотных средств (КЗ) обратна коэффициенту оборачиваемости. Данный показатель характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:
КЗ = (12)
Длительность одного оборота (в днях) находится делением количества дней в периоде (Д) на коэффициент оборачиваемости (КО):
Т = (13)
Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых оборотными средствами кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются
Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
- на стадии подготовки к производству - расчет научно обоснованных норм и нормативов оборотных средств;
- на стадии производства - сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т. д;
- на стадии обращения - увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины.
Показатели оборачиваемости помогают определить, насколько эффективно предприятие использует свои активы и источники их финансирования.
Оборачиваемость характеризует величину средств, которое предприятие должно вкладывать в бизнес для нормального его функционирования.
Коэффициенты оборачиваемости помогают оценить эффективность не только управления предприятием в целом, но и отдельных служб. Анализ оборачиваемости позволяет выявить скрытые резервы капитала на предприятии и тем самым иногда отказаться от использования заемного “платного” финансирования.
Финансовое положение предприятия во многом определяется тем, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств - увеличить объем продаж. В связи с этим показатели оборачиваемости также называют показателями деловой активности. Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, а также производственных запасов и дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает число оборотов, совершённых имуществом за анализируемый период. Он является показателем стимулятором и, следовательно, должен иметь тенденцию к увеличению. Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.
23. Товарные запасы как основной элемент оборотных активов торговой организации: показатели величины и эффективности использования, источники финансирования.
Товарный запас - это количество товаров определенного вида, сорта, находящихся на данный момент в сфере товарного обращения, в перевозке и на складах, в хранилищах, на витринах магазина. Как только товар оказывается проданным, он переходит в сферу потребления и уже не является товарным запасом.
В связи со спецификой деятельности большая часть финансовых средств торговой организации аккумулирована в товарных запасах, поэтому эффективное управление товарными запасами является приоритетной задачей в экономике торговли.
К запасам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия, горюче-смазочные материалы, запасные части, тара (далее - материалы);инвентарь, хозяйственные принадлежности, инструменты, оснастка и приспособления, сменное оборудование, специальная (защитная), форменная и фирменная одежда и обувь, временные (нетитульные) сооружения и приспособления (далее - отдельные предметы в составе средств в обороте);животные на выращивании и откорме; незавершенное производство; готовая продукция; товары.
Товарные запасы относятся к текущим материальным активам, образуя оборотные средства торговой организации. По степени ликвидности - это медленно реализуемые активы, поэтому эффективное управление товарными запасами позволит избежать иммобилизации финансовых ресурсов и перенаправить их на стратегическое развитие торговой деятельности.
Товарные запасы при формировании, хранении и реализации должны соответствовать стандартам качества и быть пригодными для употребления.
Эффективность использования товарными запасами оценивается следующими показателями:
1) удельный вес товарных запасов в их общей величине на начало и конец отчетного периода;
2) абсолютный прирост товарных запасов на конец отчетного периода (в денежных единицах измерения и в натуральных единицах измерения по каждому виду товара);
3) темп прироста товарных запасов на конец отчетного периода (в процентах), сравнивается с темпом прироста выручки от торговой деятельности;
4) оборачиваемость товарных запасов, характеризующая длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств из денежной формы в запасы и до их реализации. При ускорении оборачиваемости товарных запасов высвобождаются материальные ресурсы и источники их финансирования;
5) показатель экономии оборотных средств в результате снижения расходов на материальные ресурсы и товарные запасы на единицу реализованного товара без ущерба для качества, надежности, эксплуатационных свойств;
Оценка скорости оборачиваемости запасов в торговой деятельности является одним из основополагающих элементов экономического анализа, так как товарные запасы относятся к медленно реализуемым активам, а в оборотных средствах торговой организации они имеют значительный удельный вес.
Оценка влияния на приращение объема продаж экстенсивности и интенсивности использования запасов и оборотных средств позволят вычленить более рациональные и прогрессивные пути повышения эффективности результатов торговой деятельности.
Кроме перечисленных показателей эффективности использования товарных запасов в целях принятия управленческих решений актуальным представляется оценка таких показателей, как товарная структура в товарообороте, рентабельность используемой торговой площади по видам товаров, объем продаж в расчете на единицу торгового персонала или смену (производительность труда), товарная структура поставленных на заказ товаров и прочее.
В результате высокой оборачиваемости товарных запасов в торговле экономический анализ рекомендуется осуществлять за минимальный период времени. Отчетным периодом при этом могут быть часы, день, технологическая смена персонала, будние дни, выходные и праздничные дни, неделя, декада, месяц.
Оценка товарных запасов и анализ покупательского спроса на отдельные виды товаров позволяет спрогнозировать потребность в товарах различного ассортиментного ряда как в целях развития конкретной торговой организации и повышения ее конкурентоспособности, так и в целях макроэкономического анализа развития экономики по таким показателям как товарная структура в розничной торговле, товарные запасы, коэффициент оборачиваемости товарных запасов и другим показателям.
24. Нормирование и планирование товарных запасов.
При изучении товарных запасов на торговом предприятии традиционно применяют следующие методы анализа и учёта:
1. Инвентаризация, то есть сплошная или выборочная проверка, как в целом по предприятию, так и по отдельным показателям, местам хранения, по отдельным товарным группам и товарам.
2. Оперативный учёт, или снятие остатков, то есть сверка фактического наличия товаров с данными товарного отчёта.
3. Балансовый метод, основанный на использовании формулы балансовой увязки показателей товарооборота:
З1 + П = Р + Д р + З2 (6)
где З1 – товарные запасы на начало анализируемого периода, руб.;
П – поступление товаров в анализируемом периоде, руб.;
Р – реализация или объём товарооборота в данном периоде, руб.;
Др – документированный расход товаров за анализируемый период, не являющийся продажей, руб.;
З2 – товарные запасы на конец анализируемого периода, руб.
Анализ товарных запасов на предприятии розничной торговли за определённый период включает:
1. сравнение их фактического размера в абсолютной сумме и в днях оборота с нормативами;
2. сравнение объёма и структуры товарных запасов с запасами прошлых лет, расчёт темпов изменения товарных запасов;
3. расчёт среднего запаса по товарным группам и определение фактической товарооборачиваемости;
4. сопоставление фактической товарооборачиваемости с нормативной, а также с товарооборачиваемостью за предыдущие годы;
5. установление влияния на изменение товарных запасов и товарооборачиваемости важнейших факторов (объёма и структуры товарооборота, поступления товаров и т. д.).
Результаты анализа используются для планирования и нормирования товарных запасов. В настоящее время обязательного планирования товарных запасов не существует. Исходя из объёмов деятельности и численности персонала, мелкие предприятия торговли не ведут планирования товарных запасов или планируют их приблизительно. Средние и крупные торговые предприятия не могут отказаться от планирования и нормирования товарных запасов, так как эти показатели являются отправными моментами для определения объёмов закупки товаров в ассортиментном разрезе.
Целью планирования и нормирования товарных запасов является установление среднего запаса в днях, который обеспечил бы бесперебойную продажу товаров широкого ассортимента при наименьших затратах. В данной курсовой работе мы рассмотрим только нормирование товарных запасов и проведём их анализ.
В зависимости от наличия экономической информации и ряда других условий нормирование товарных запасов ведут различными методами. Наиболее применимы опытно-статистический, технико-экономический, экономико-статистический и метод удельных приращений.
Опытно-статистический метод основан на изучении сложившейся оборачиваемости отдельных видов товаров за прошлые годы, на учёте влияния различных факторов на скорость обращения. Для определения норматива на предстоящий период строятся динамические ряды фактических товарных запасов текущего хранения, и анализируется годовая товарооборачиваемость за 3–5 прошедших лет.
Чаще всего торговые предприятия используют метод технико-экономических расчётов, он является достоверным и точным. Суть его состоит в том, что расчёт норм запаса товаров проводится по элементам в соответствии с процессом формирования запаса. При этом норма товарных запасов включает следующие элементы: время для приёмки, проверки и подготовки товаров к продаже; время пребывания товаров в форме торгового запаса; гарантийный запас (в случае неравномерности поставок, изменений в обороте и покупательском спросе).
Основной частью норматива товарного запаса является торговый запас, который состоит из двух частей:
1. рабочего запаса, который должен постоянно находиться в торговом зале;
2. запаса текущего пополнения, предназначенного для обеспечения бесперебойной продажи товаров на период до очередного поступления товаров.
При использовании экономико-статистического метода расчет норматива товарного запаса в днях чаще всего производится с помощью скользящей средней. Вводятся условные обозначения товарного запаса в днях (К1, К2,…, Кпл), которые соответствуют значениям периодов (годам).
25 Собственный и заемный капитал торговой организации
Собственный капитал торговой организации в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Это так называемые чистые активы организации. Они определяются как разность между стоимостью имущества (активным капиталом) и заемным капиталом. Конечно, собственный капитал имеет сложное строение. Его состав зависит от организационно-правовой формы торговой организации.
Собственный капитал включает в себя уставный капитал, нераспределенную прибыль текущего года, нераспределенную прибыль прошлых лет, резервный капитал; добавочный капитал.
Уставный капитал - один из основных показателей, характеризующих размеры и финансовое состояние организации. Уставный капитал является стартовым капиталом организации, необходимым для обеспечения его основной деятельности и получения в дальнейшем прибыли. Основные характеристики первоначального формирования уставного капитала предприятий различных организационно-правовых форм.
Резервный капитал - часть собственного капитала, выделяемого решением руководства предприятия из его прибыли для покрытия вероятных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством и уставом предприятия. В обязательном порядке создают резервный капитал акционерные общества и совместные предприятия. Добровольно могут создавать резервный капитал другие общества (товарищества). Общества создают резервный фонд в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества.
Добавочный капитал показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства, полученные денежные средства и имущество в сумме превышения их величины над стоимостью переданных за них акций и другое. Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия и на другие цели. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.2
Нераспределенная прибыль — это чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту. Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, представляя рост собственного капитала на основе внутреннего накопления. В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала.
Все источники формирования собственного капитала можно разделить на внутренние и внешние.
Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность (привлечённый капитал). Долгосрочные заемные средства — это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения которых наступает не ранее чем через год. К ним относятся задолженность по налоговому кредиту; задолженность по эмитированным облигациям; задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п. Кредиты и займы, привлекаемые на долгосрочной основе, направляются на финансирование приобретения имущества длительного использования.
Краткосрочные заемные средства — обязательства, срок погашения которых не превышает года. К ним относят текущую кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и других текущих расчетных операций. К ней относятся: задолженность персоналу по оплате труда; задолженность бюджету и внебюджетным фондам по обязательным платежам; авансы полученные; предварительная оплата заказов и продукции; задолженность поставщикам и другие виды задолженности. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность являются источниками формирования оборотных активов.
Привлечение заёмных средств – довольно распространённая практика. С одной стороны, это фактор успешного функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствующий о доверии кредиторов и обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств. Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема ак-тивов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличе¬ния удельного веса заемных средств в общей сумме использу¬емого капитала).
26 Положительные стороны и отрицательные особенности внеоборотных и оборотных активов торговой организации.
Для правильного управления оборотными активами, необходимо понимать их положительные и отрицательные особенности. К положительным особенностям можно отнести гибкость оборотных активов, по сравнению с внеоборотными, к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков.
Оборотные активы легче поддаются изменениям в процессе перестройки
организации, а так же управлению, при условии эффективного финансового менеджмента скорость оборота может быть повышена. При регулировании денежных и материальных потоков организации оборотные
активы легко могут быть преобразованы из одного вида в другой. Они обладают высокой ликвидностью,
и часть из них является готовым средством платежа.
Вместе с тем оборотные активы имеют и ряд отрицательных особенностей. Значительная часть оборотных активов подвержена финансовому риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров, покупателей, а порой и персонала организации. Материальные оборотные активы требуют дополнительных затрат по их хранению и подвержены постоянным потерям, по причине естественной убылью, а временно неиспользуемые или излишне заполненные запасы предусматривают расходы на их обслуживание не принося при этом прибыли. Часть оборотных активов находящаяся в денежной форме или дебиторской задолженности подвержена потере стоимости в процессе инфляции.
К положительным особенностям внеоборотных активов можно отнести то, что они не подвержены потере стоимости в результате инфляции и лучше защищены от нее. В период подъема конъюктурыы рынка им выделена большая часть резервов для существенного расширения объема производственной деятельности.
Внеоборотные активы способны генерировать стабильную прибыль даже при неблагоприятной хозяйственной конъюктуре. в процессе деятельности организации риск потерь внеоборотных активов сравнительно меньше.
К недостаткам относится их моральный износ в частности активной части основных фондов, в связи с чем, даже при выводе из эксплуатации данные активы теряют стоимость. Они тяжело поддаются фин менеджменту, т.к. мало изменчивы по структуре в короткий промежуток времени. В краткосрочном периоде они яв-ся неликвидными.
27 Положительные стороны и отрицательные особенности собственного и заемного капитала торговой организации.
Заемный капитал характеризуется следующими поло¬жительными особенностями:
1. Достаточно широкими возможностями привлече¬ния, особенно при высоком кредитном рейтинге предпри-ятия, наличии залога или гарантии поручителя.
2. Обеспечением роста финансового потенциала пред¬приятия при необходимости существенного расширения его активов и возрастания темпов роста объема его хозяй¬ственной деятельности.
3. Более низкой стоимостью в сравнении с собствен¬ным капиталом за счет обеспечения эффекта «налогового щита» (изъятия затрат по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль).
4. Способностью генерировать прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собст-венного капитала).
В то же время использование заемного капитала име¬ет следующие недостатки:
1. Использование этого капитала генерирует наибо¬лее опасные финансовые риски в хозяйственной деятель¬ности предприятия — риск снижения финансовой устой¬чивости и потери платежеспособности. Уровень этих рисков возрастает пропорционально росту удельного веса использования заемного капитала.
2. Активы, сформированные за счет заемного капи¬тала, генерируют меньшую (при прочих равных условиях) норму прибыли, которая снижается на сумму выплачива¬емого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит; лизинговой ставки; купонного про¬цента по облигациям; вексельного процента за товарный кредит и т.п.).
3. Высокая зависимость стоимости заемного капита¬ла от колебаний конъюнктуры финансового рынка. В ряде случаев при снижении средней ставки ссудного процента на рынке использование ранее полученных кредитов (осо¬бенно на долгосрочной основе) становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтерна¬тивных источников кредитных ресурсов.
4. Сложность процедуры привлечения (особенно в больших размерах), так как предоставление кредитных ре¬сурсов зависит от решения других хозяйствующих субъек¬тов (кредиторов), требует в ряде случаев соответствующих сторонних гарантий или залога (при этом гарантии страхо¬вых компаний, банков или других хозяйствующих субъек¬тов предоставляются, как правило, на платной основе)7.
Собственный капитал характеризуется следующими основными положительными особенностями:
1. Простотой привлечения, так как решения, связан¬ные с увеличением собственного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования) принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходи¬мости получения согласия других хозяйствующих субъектов.
2. Более высокой способностью генерирования прибы¬ли во всех сферах деятельности, т.к. при его использовании не требуется уплата ссудного процента во всех его формах.
3. Обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном пе¬риоде, а соответственно и снижением риска банкротства.
Вместе с тем, ему присущи следующие недостатки:
1. Ограниченность объема привлечения, а, следовательно, и возможностей существенного расширения опера¬ционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдель¬ных этапах его жизненного цикла.
2. Высокая стоимость в сравнении с альтернативны¬ми заемными источниками формирования капитала.
3. Неиспользуемая возможность прироста коэффици¬ента рентабельности собственного капитала за счет при¬влечения заемных финансовых средств, так как без такого привлечения невозможно обеспечить превышение коэф¬фициента финансовой рентабельности деятельности пред¬приятия над экономической.4
28 Доходы торговой организации: понятие, виды, показатели.
Доход торговой организации - это экономическая выгода в денежной или натуральной формах, учитываемая в той мере, в которую такую выгоду можно оценить.
Состав доходов торговой организации:
- доходы от видов деятельности организации
- операционные доходы
- внереализационные доходы
Доход от реализации товаров называется валовым доходом. Различают:
- валовой доход отрасли - это чистая продукция (заработная плата и прибыль; вновь созданная стоимость) создаваемая в отрасли производительным трудом работников в результате осуществления процессов по продолжению и завершению ...
- валовой доход организаций торговли -
Валовой доход отрасли - это чистая продукция (заработная плата и прибыль; вновь созданная стоимость; источник формирования - торговые скидки на товары в той части, в которой они предназначены на оплату труда и получение прибыли) создаваемая в отрасли производительным трудом работников в результате осуществления процессов по продолжению и завершению ... Чистая продукция - это заработная плата работников отрасли и прибыль, то есть вновь созданная стоимость. Источник формирования - торговые скидки на товары в той части, в которой они предназначены на оплату труда и получение прибыли.
Валовой доход организаций торговли (доход от реализации) - разница между денежной выручкой от реализации товаров за вычетом НДС, акцизов, 5% налога с продаж и других обязательных отчислений из выручки и покупной стоимостью товара. Валовой доход предназначается для покрытия издержек обращения и получения прибыли.
Общая сумма доходов торговой организации складывается из доходов от реализации товаров (доходов от торговой деятельности), операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов.
Основным видом доходов торговой организации при нормальных условиях ее работы являются доходы от реализации товаров.
Источником формирования доходов от реализации товаров (оптовой и розничной) является торговая надбавка (в оптовой торговле — оптовая надбавка), выступающая как разница между ценой продажи и ценой закупки реализуемых товаров.
Доходы от реализации товаров характеризуются следующими показателями:
1) суммой доходов, которая определяется как разница между товарооборотом по свободным рыночным (розничным, оптовым) ценам и товарооборотом по ценам закупки товаров.
Сумма доходов от реализации товаров зависит от объема реализации товаров, уровня цен закупки товаров у поставщиков и уровня цен реализации товаров покупателям;
2) уровнем доходов от реализации товаров, определяемымпо формуле:
Уд=Др*100/*Р
где Уд — уровень доходов от реализации товаров, %;
Др — общая сумма доходов от реализации товаров в определенном периоде;
29 Торговая надбавка как основной источник доходов торговой организации.
Торговые надбавки – основной источник образования доходов торговой организации. От их обоснованности зависит рентабельность торговой деятельности. Установление завышенных и заниженных торговых надбавок одинаково нежелательно. Они должны обеспечивать покрытие издержек обращения и получение прибыли достаточной для нормальной деятельности.
Основными элементами формирования торговой надбавки являются:
- издержки обращения (ИО)
- отчисления в целевые бюджетные фонды (О)
- проценты за кредит (К)
- рентабельность в процентах к обороту (Р)
ТН = ИО + О + К + Р
Все эти элементы определяются в процентах сначала к розничному т/о. По отчетным данным и с учетом сложившейся средней нормы торговой надбавки решается вопрос об установлении торговой надбавки на соответствующий планируемый период. Различают торговые надбавки:
* свободные - устанавливаются самостоятельно торговыми организациями исходя из издержек обращения по реализации товаров, спроса и предложения, с учетом фактической товарооборачиваемости, но не более 30% за исключением определенного перечня товаров на которые не распространяется предельный размер
* регулируемые торговые надбавки на социально-значимые товары - предельный размер их устанавливается министерством экономики РБ по перечню социально-значимых товаров (сейчас в нем 9 наименований товаров)
Размеры оптовых надбавок на товары устанавливаются по согласованию с розничными торговыми организациями, но они могут превышать 20%. В общей сложности сумма оптовой и торговой надбавки должна составлять по большинству товаров не более предельной величины 30%.
30 Отраслевые особенности ценовой политики в торговой организации. Затратный и рыночный подходы к установлению размеров торговых надбавок.
Торговые предприятия не могут самостоятельно и в полном объеме формировать уровень цен на товары, осуществляя свою ценовую политику на потребительском рынке. Основы ценовой политики на товар на потребительском рынке формирует его производитель, избирая ту или иную маркетинговую стратегию. Как правило, производственная составляющая в цене товара многократно превосходит его торговую составляющую. В связи с этим, при формировании своей ценовой политики торговые предприятия вынуждены в значительной степени ориентироваться на ценовую политику производителя.
В отличие от производителей, торговые предприятия в подавляющем большинстве случаев формируют свою ценовую политику не по конкретным разновидностям товаров, а по определенной ассортиментной их совокупности. На предприятиях торговли ценовая политика носит не монотоварный, а политоварный характер.
На ценовую политику торговых предприятий влияет уровень торговых услуг. Это связано с тем, что уровень цен, по которым осуществляется реализация товаров на предприятиях торговли, неотделим от конкретного уровня обслуживания, предлагаемого покупателям на этих предприятиях.
Ценовая система на предприятиях торговли носит, как правило, более жесткий характер, чем на производственных предприятиях. В розничной торговле не используется даже понятие «базисная цена», которая подлежит «уторговыванию» в процессе продажи. И даже применяемая отдельными предприятиями розничной торговли система ценовых скидок носит стандартный характер по отношению к отдельным ценовым ситуациям или категориям покупателей. Это затрудняет гибкость осуществления ценовой политики на предприятиях торговли.
Торговые предприятия не применяют обычно ряд ценовых стратегий производителей, связанных с длительной неблагоприятной ситуацией на рынке конкретного потребительского товара. Как правило, условия торговой деятельности позволяют торговому предприятию быстро покинуть такой товарный рынок, т. е. прекратить закупку и реализацию этого товара, в то время как производитель должен активно бороться за возврат средств, инвестированных в его производство.
Предметом ценовой политики торгового предприятия выступает не цена товара в целом, а лишь один из ее элементов - торговая надбавка, которая характеризует цену торговых услуг, предлагаемых покупателю при его реализации торговым предприятием. Только этот элемент цены с учетом конъюнктуры потребительского рынка, условий своей хозяйственной деятельности, уровня цены производителя и других факторов торговое предприятие формирует самостоятельно. Несмотря на высокую степень связи с ценой производителя, уровень торговой надбавки далеко не всегда определяется уровнем цены на товар. Так, при низком уровне цены на товар, предложенном его производителем, может быть сформирован высокий уровень торговой надбавки, и наоборот - при высоком уровне цены производителя торговые предприятия часто ограничиваются низким уровнем торговой надбавки.
Эта специфика торговой деятельности определяет особенности формирования ценовой политики предприятия торговли. Под формированием ценовой политики торгового предприятия понимается обоснование системы дифференцированных уровней торговой надбавки на реализуемые товары и разработка мероприятий по обеспечению оперативной их корректировки в зависимости от изменения ситуации на потребительском рынке и условий хозяйствования.
В настоящее время для формирования торговых надбавок (наценок) на товары, реализуемые по свободным ценам. Используются два подхода - затратный и рыночный.
При затратном подходе величина торговых надбавок (наценок) в процентах к товарообороту определяется путем суммирования прогнозируемых уровня издержек, показателя рентабельности (прибыли в процентах к товарообороту). Такой метод расчета торговой надбавки (наценки) применяется для товаров (продукции), реализуемых в условиях незначительной конкуренции.
В последние годы все шире применяется рыночный подход к установлению торговых надбавок (наценок), сущность которого состоит в том, что цена определяется рынком на основе спроса и предложения. Зная рыночную цену товара (сырья), торговая фирма ищет возможность покупки его по наиболее низким ценам, с тем, чтобы получить такой валовой доход, который был бы достаточным для возмещения издержек и образования прибыли, Данный подход при определении уровня торговой надбавки (наценки) имеет место в условиях развития конкуренции на товарных рынках.При оценке сложившегося уровня торговой надбавки, основной целью является определение того минимального уровня, ниже которого она не может быть установлена исходя из требования самоокупаемости процесса продажи товаров.
31 Затратный и рыночный подходы к установлению размеров торговых надбавок.
Торговые надбавки, самостоятельно устанавливаемые торговым предприятием, представляют собой плату за торговые услуги, оказываемые покупателям. Поэтому можно сказать, что сумма валового дохода есть оценка стоимости торговых услуг. По различным товарам величина торговых надбавок неодинакова. Она дифференцируется по товарам, прежде всего, в зависимости от спроса и предложения, что характеризует рыночный подход к формированию торговых надбавок, и от издержкоемкости реализации товаров, которая положена в основу формирования торговых надбавок при затратном подходе. Затратный подход наиболее применим для товаров, реализуемых в условиях незначительной конкуренции, когда предприятие относительно свободно в установлении размера торговой надбавки:
УТН = УR + Уи, (2.1)
где УТН - уровень торговой надбавки, %;
УR - уровень рентабельности, %;
Уи - уровень издержек обращения, %.
При рыночном подходе предприятие должно наряду с издержкоемкостью учитывать множество факторов, связанных с конъюнктурой как товарного предложения, так и покупательского спроса; с уровнем обслуживания покупателей; с величиной цен на аналогичные товары и степенью развития конкуренции:
ТН = Црозн. - Цпок.,(2.2)
где ТН - торговая надбавка, руб.;
Црозн., Цпок. - соответственно розничная и покупная цена товара, руб.
32 Анализ доходов торговой организации.
Доходы, доходность и рентабельность наряду с товарооборотом являются основными показателями, по которым оценивается работа торгового предприятия. Валовой доход составляет порядка 80 % всех доходов предприятия, поэтому анализу именно этого показателя уделяется наибольшее внимание.
Основной целью анализа валового дохода является поиск резервов роста и достижение на основе этого оптимального соотношения с финансовыми результатами, создание работающей модели управления им.
С изучения валового дохода начинают обычно анализ финансовых результатов. От величины валового дохода зависит финансовое положение торгового предприятия, оплата труда работников, поскольку источником образования прибыли является валовой доход.
В процессе анализа валового дохода устанавливается степень соответствия фактических значений прогнозным (плановым), определяется динамика валового дохода, рассчитываются темпы роста, устанавливаются причины его роста или снижения.
Анализ валового дохода, как и других показателей деятельности предприятия, является основой для принятия управленческих решений. Экономический анализ предшествует решениям, обосновывает их и является базой научного управления предприятием, повышает его эффективность.
Для анализа валового дохода используются традиционные и математические методы анализа. К числу основных способов и приемов экономического анализа относятся: оценка абсолютных, относительных и средних величин, метод сравнения, группировки, индексный, графический, метод цепных подстановок, балансовый. К математическим методам относятся: математическое программирование, моделирование, корреляция, регрессия и т.д.
33 Планирование доходов торговой организации.
С переходом на рыночные отношения повышается роль экономического обоснования валовых доходов на будущий период. Являясь главным источником возмещения затрат и одним из основных элементов, формирующих прибыль, валовой доход, должен обеспечивать реальные условия самоокупаемости и самофинансирования. При планировании доходов следует иметь в виду, что не всякое превышение доходов над расходами может считаться достаточным для оценки экономической обоснованности плана доходов. Необходимо обеспечить такой объем валового дохода торгового предприятия, чтобы в максимальной степени обеспечить объективные условия формирования затрат на воспроизводства деятельности предприятия. В практике планирования используется расчётно-аналитический метод, основанный на обоснование уровня доходов на будущий период, исходя из достигнутого уровня и возможного внешнего и внутреннего влияния на его корректировку.
34 Расходы торговой организации: понятие, классификация.
Расходы торговой организации различают: 1) на закупку товаров, когда средства авансируются за счет собственного и оборотного капитала; 2) капитальные вложения в расширенное воспроизводство основных фондов как единовременные затраты, возмещаемые за счёт собственных средств, долгосрочных кредитов банка и других заёмных средств; 3) текущие затраты (издержки обращения).
Все расходы объединяются в 5 основных групп: 1. Материальные затраты. 2. Затраты на оплату труда. 3. Отчисления на социальные нужды. 4. Амортизация основных фондов. 5. Прочие затраты.
35 Издержки обращения: экономическое содержание, классификация, показатели.
Издержки обращения торговых предприятий представляют собой выраженные в денежной форме затраты общественного труда, связанные с процессом продвижения и продажи товаров от мест производства до потребления. По своей экономической сущности издержки обращения подразделяются на две части: 1) связанные с продолжением процесса производства в сфере обращения и поэтому увеличивающие стоимость товара. К ним относятся расходы по перевозке, хранению, переработке и упаковке товаров. 2) связанные с превращением товарной формы в денежную (зарплата, расходы на рекламу, административно-управленческие расходы). Издержки обращения классифицируются по совокупности различных признаков. Классификация издержек позволяет эффективно управлять процессом их формирования, экономически обосновать их величину и осуществлять режим экономии.
Использование в торговой деятельности живого и овеществлённого труда предопределяет деление издержек на две группы: 1) оплата труда, 2) материальные и приравненные к ним затраты. По характеру выполняемых функций издержки подразделяются на: 1. прямые расходы и 2. административно-управленческие (косвенные). Так же они делятся на явные и неявные издержки. Сумма явных и неявных издержек обращения представляет собой экономические издержки.
36 Факторы, влияющие на величину издержек обращения.
Уровень издержек обращения складывается под влиянием внешних и внутренних факторов. Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия и не поддаются управлению с его стороны, это общеэкономические факторы, связанные с экономической ситуацией в стране, уровне инфляционных процессов и другое. К внешним факторам относятся изменения: цен на потребительские товары; тарифов на платные услуги; цен на топливо, строительные материалы; процентной ставки за кредит; арендной платы; размеров налогов и платежей, включаемых в издержки предприятий.
При инфляции издержки обращения в большей степени зависят от индекса платных услуг.
Факторами внутреннего характера, зависящими от деятельности предприятия являются: 1) Объём товарооборота. Чем больше объем товарооборота, тем ниже уровень издержек обращения за счет условно-постоянных расходов. 2) Структура товарооборота. 3) Оборачиваемость товаров. 4) Производительность товара. 5) Звенность товародвижения. 6) Инфляция.
37 Постоянные и переменные издержки обращения, их влияние на формирование финансовых результатов торговой организации.
В зависимости от объема товарооборота издержки обращения подразделяются на постоянные и переменные. В совокупности постоянные и переменные расходы представляют собой валовые издержки обращения торгового предприятия. По мере роста объема товарооборота сумма переменных расходов увеличивается, сумма постоянных расходов в краткосрочном периоде практически не изменяется, в итоге так называемые средние издержки обращения снижаются.
38 Анализ издержек обращения: задачи, последовательность, методы.
При переходе на рыночные отношения, финансовое состояние многих хозяйствующих субъектов торговли значительно ухудшилось. Чтобы выжить, предприятие торговли вынуждены решать вопросы более эффективного и рационального использования ресурсов, совершенствуя методы хозяйствования, проводя режим экономии. Задача анализа - исследовать целесообразность произведенных затрат, насколько они эффективны и выявить резервы повышения рентабельности. В процессе анализа издержек решаются следующие задачи: изучают динамику уровня издержек за ряд лет, выявляя основные тенденции их изменения; проводят оценку реализации прогнозов расходов; оценивают факторы, повлиявшие на изменение уровня издержек; выявляют изменение уровня рентабельности под влиянием внешних факторов и принимаемых управленческих решений; систематизируют собственные материалы и разрабатывают предложения для устранения нерациональных расходов. Результаты анализа являются основой для прогнозирования издержек обращения в перспективе. Информационной базой для анализа издержек являются: 1) бухгалтерская отчетность, 2) статистическая отчётность об издержках обращения, 3)отчёт о финансовых результатах деятельности и их использовании; акты документальных ревизий и проверок и т.д. Анализ динамики издержек обращения проводят дедуктивным методом, от общего уровня к оценке отдельных статей расходов. Анализ динамики издержек обращения проводят в следующей последовательности: 1) оценивают влияние динамики общего уровня издержек обращения на рентабельность предприятия за отчётный период. 2) изыскивают резервы экономии затрат на перспективу.
39 Планирование издержек обращения.
Планирование издержек обращения направлено на ликвидацию излишних расходов, а также на то, чтобы при высоком качестве торгового обслуживания обойтись наименьшими потерями. Важным направлением в формировании затрат является планирование издержек.
Планирование издержек обращения неразрывно связано с планами валовых доходов, прибыли, расчетом потребности оборотных средств и банковских кредитов и т.д. При разработке плана издержек обращения делается несколько вариантов расчета, в основу которых кладутся прогрессивные нормативы. При этом следует выбрать оптимальный вариант. Оптимальным называется такое решение, которое в данных хозяйственных условиях является наиболее эффективным.При планировании издержек обращения необходимо учитывать резервы их снижения в связи с действием факторов, особенно за счет улучшения организации торговли, внедрения новых, прогрессивных и более экономичных форм торговли, улучшения организации труда.Расчет плановой величины издержек обращения должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соответствующие выплаты работникам предприятия. Следовательно, правильное планирование затрат на предприятии имеет ключевое значение в системе управления издержками фирмы.
Планирование издержек обращения в торговых предприятиях осуществляется в определенной последовательности. Выделяют следующие этапы планирования затрат предприятия:
- анализ издержек коммерческой фирмы в предплановом периоде;
- обоснование основных направлений экономии затрат в плановом периоде;
- расчет плановой суммы затрат в разрезе отдельных статей;
- распределение общей величины затрат по этапам реализации товаров;
- расчет плановых издержек обращения в разрезе структурных подразделений.
При планировании издержек обращения используются различные методы, основными по которым являются: метод технико-экономических расчетов, вариантных приближений, экономико-математическое моделирование.
40 Факторный анализ издержек обращения.
На уровень издержек обращения оказывают влияние как управляемые (зависящие от деятельности предприятия), так и неуправляемые (независящие) факторы.
К неуправляемым факторам относится фактор цен (кроме цен на собственные товары), так как цены на материалы, тарифы на транспортные услуги, арендные ставки зависят от внешних условий и оказывают прямое воздействие на сумму издержек.
К управляемым можно отнести факторы организации и управления хозяйственными процессами, которые включают степень рационального использования основных и оборотных средств, изучение конъюнктуры рынка, выбор эффективных форм торгового обслуживания, повышение производительности труда, рациональное осуществление кредитных и финансовых операций.
Следует иметь в виду, что не всегда абсолютное увеличение затрат ухудшает финансовый результат. Например, улучшение качества торгового обслуживания повышает уровень издержек. Но, если повышение качества осуществляется эффективно, абсолютный рост затрат будет сопровождаться снижением их удельного веса в объеме товарооборота или по отношению к прибыли.
При определении воздействия факторов на издержки исчисляют влияние объема товарооборота, его структуры и скорости.
Рост товарооборота приводит к увеличению суммы затрат, однако их относительный уровень при этом должен уменьшаться. Уменьшение товарооборота обычно сопровождается снижением абсолютной величины издержек и повышением относительного уровня.
40. Балансовая прибыль представляет собой сумму финансовых результатов всех структурных подразделений, находящихся на балансе предприятия. Она образуется от реализации готовой продукции, работ, услуг, товаров; от прочей реализации (основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов), а также в результате внереализационной деятельности. Балансовая прибыль торговой организации складывается из: прибыли от реализации товаров (прибыли от торговой деятельности); прибыли от внереализационных операций. В балансовой прибыли торговой организации основным элементом ее формирования является прибыль, полученная от торговой деятельности.
Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов, экономических санкций и отчислений. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы. Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает.
41. Получение доходов является одним из необходимых условий развития предприятий различных организационно-правовых форм и отраслей. Доход предприятия представляет собой разность между оборотом по розничным или оптовым ценам (без НДС и акциза) и оборотом по ценам закупки товаров. Его можно назвать доходом по торговой деятельности. Наряду с доходом от реализации у предприятия могут быть и дополнительные доходы от прочих видов деятельности (оказания услуг, подсобных хозяйств).
42. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.Для всесторонней характеристики финансовых результатов деятельности торговой организации используются следующие основные показатели рентабельности:
· коэффициент рентабельности всех используемых активов (или коэффициент экономической рентабельности). Определяется как отношение балансовой или чистой прибыли организации (соответственно коэффициент балансовой или чистой экономической рентабельности) к средней стоимости используемых активов в рассматриваемом периоде. Характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами, используемыми торговой организацией;
· коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности). Определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала в рассматриваемом периоде. Характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом;
· коэффициент рентабельности продаж (рентабельность товарооборота). Определяется как отношение прибыли от реализации продукции (от торговой деятельности) к объему товарооборота в рассматриваемом периоде. Характеризует уровень прибыльности основного вида хозяйственной деятельности;
· коэффициент рентабельности издержек. Определяется как отношение прибыли от торговой деятельности к сумме издержек обращения.
43. Прибыль в торговле является денежным выражением стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли, которые заняты продолжением процесса производства в сфере товарного обращения, а также прибавочного продукта, созданного трудом работников других отраслей народного хозяйства (промышленности, сельского хозяйства, транспорта и др.) и направляемого в торговлю через механизм цен на товары, тарифов, торговых надбавок как плата за реализацию товаров (продукции, услуг. Чистая прибыль может быть направлена на уплату местных налогов и сборов, образование резервных фондов, осуществляются отчисления на благотворительные цели, уплачиваются проценты по ссудам банков, полученных на восполнение недостатков оборотных средств, на приобретение основных средств, нематериальных активов и других активов, а также процентов по средствам, взятым взаймы у других организаций. Из чистой прибыли уплачиваются также штрафы и расходы по возмещению ущерба, подлежащим в соответствии с действующим законодательством внесению в бюджеты разных уровней.
44. Издержки обращения — это расходы (затраты), связанные с процессом доведения товаров от производителя до потребителя, выраженные в стоимостной (денежной) форме. Товарооборот - это объем проданных и купленных товаров в денежном выражении за определенный период времени, а также движение товаров в сфере обращения, связанное с их обменом на деньги и переходом от производства к потреблению. Под прибылью в торговой организации зачастую понимают торговую наценку. Торговая наценка – это надбавка к цене товара при его реализации с баз и складов оптовых организаций, необходимая для покрытия их затрат и получения определенной средней прибыли. Система "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" позволяет выявить зависимость прибыли от следующих основных показателей: объема реализации товаров; суммы и уровня доходов от реализации товаров; суммы и уровня переменных издержек обращения; суммы постоянных издержек обращения;соотношения постоянных и переменных издержек обращения.
45. Анализ безубыточности является методом, используемым для прогноза периода, когда бизнес будет покрывать свои расходы и начнет приносить прибыль. Анализ безубыточности также позволяет оценить риск потерь из-за недостаточного объема продаж. При проведении данного анализа сравнивают планируемый объем продаж и точку безубыточности и оценивают риск того, что объем продаж будет ниже этой точки. Чтобы рассчитать точку безубыточности, необходимо знать ваши постоянные и переменные затраты. Постоянные затраты являются расходами, которые не зависят от объема продаж, например - арендная плата и зарплата административного персонала. Эти расходы должны быть профинансированы независимо от объема продаж, и называтся "постоянные издержки" или "общие издержки". Переменные издержки изменяются в зависимости от объема продаж. Например - приобретение и доставка товара.
Запас финансовой прочности - отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах. Таким образом определяется резерв безубыточности продаж.
46. Маржинальная прибыль - это разность дохода, полученного от реализации и переменных затрат. Маржинальная прибыль (МП) — это разница полученных доходов и прямых расходов. Она является источником покрытия постоянных затрат и источником образования прибыли. Таким образом, маржинальная прибыль это постоянные затраты и прибыль. Расчет маржинальной прибыли особенно полезен, если предприятие выпускает или реализует несколько видов продукции и необходимо выяснить, какой из видов продукции дает больший вклад в общий доход предприятия. Для этого вычисляют какую часть составляет маржинальная прибыль в доле дохода по каждому виду продукции или товару. На основании полученных результатов может быть выбрана группа наиболее доходной продукции.
Операционный рычаг (производственный леверидж) – это потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путем изменения структуры себестоимости и объем производства. Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Этот эффект вызван различной степенью влияния динамики переменных затрат и постоянных затрат на финансовый результат при изменении объема выпуска. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов увеличится прибыль.
47. Выявление причин и их влияние на показатели прибыли – наиболее целесообразно проводить с использованием факторного анализа. Суть факторного анализа в выявлении: на сколько каждый из следующих факторов повлиял на изменение прибыли в рублях:
48. Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии на данном торговом предприятии. Система показателей финансового состояния вкл в себя: Показатели оценки имущественного положения, Оценка ликвидности и платежеспособности, Оценка финансовой устойчивости, Оценка деловой активности, Оценка рентабельности.
49. Финансовая отчетность торговой организации – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Составляется по данным бухгалтерского учета. Финансовая (бухгалтерская) отчетность торговых организаций включает: бухгалтерский баланс (форма №1);отчет о прибылях и убытках (форма № 2);отчет об изменениях капитала (форма № 3);отчет о движении денежных средств (форма № 4);приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);пояснительную записку, аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту); отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).
50.Предварительная (общая) оценка финансового состояния торговой организации.
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике оно по сути дела отражает конечные результаты деятельности предприятия, которые интересуют не только работников самого предприятия, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Анализ финансового состояния является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.
Характеристика основных финансовых показателей предприятия.
Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:
• стоимость имущества предприятия
• стоимость основных средств
• величина оборотных средств
• величина собственных средств
• величина заемных средств
Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.
В целях проведения такого анализа рекомендуется составление сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный анализ характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.
В целях углубления анализа финансовых показателей предприятия сравнительные аналитические таблицы могут составляться также для конкретных показателей (например, основные средства, запасы, денежные средства, расчеты и прочие активы и т.д.).
51.Анализ финансовой устойчивости торговой организации.
Важной задачей для анализа финансового состояния является изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость.
Она показывает обеспеченность торговой организации запасами и затратами собственных, заемных средств и источниками их формирования, а также соотношения между собственными и заемными средствами, которые отражаются в абсолютных и относительных показателях.
Устойчивость является залогом выживания и отражает стабильность торговой организации, но также может оказаться наоборот, так как на нее влияют внешние и внутренние факторы.
При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности хозяйствующего субъекта, на которые он имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.
Финансовая устойчивость показывает стабильное превышение доходов над расходами, помогает свободно маневрировать денежным средствам организации, путем эффективного их использования, что обеспечивает бесперебойный процесс реализации продукции.
Утеря финансовой устойчивости показывает, что предприятие ожидает
банкротство вплоть до его ликвидации, если не будут приняты меры по восстановлению финансовой устойчивости.
Анализ устойчивости финансового состояния показывает, правильно ли управляла торговая организации финансовыми ресурсами в течение определенного периода.
Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Финансовая устойчивость определяет эффективное формирование и использование финансовых ресурсов, которое способствует на предприятии росту прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.
Финансовая устойчивость означает долгосрочную стабильность предприятия.
Экономической сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками формирования.
Анализ финансовой устойчивости проводится в 2 этапа:
1 этап. Определение типа финансовой устойчивости на основе анализа
Абсолютная,нормальная,неустойчивое и кризисное.
2 этап. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Коэ-ты автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности, финансирования и обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств
52. Анализ платежеспособности и ликвидности торговой организации.
Платежеспособность - это способность торговой организации выполнять свои обязательства по погашению кредиторской задолженности, реализуя текущие активы.
Анализ платежеспособности выполняется на данных бухгалтерского баланса, он нужен не только для предприятия, но и для внешних пользователей, таких как кредиторы, поставщики, инвесторы. Им очень важен этот показатель для того, чтобы понять стоит ли вступать в экономические отношения с этим торговым субъектом, помогая ему с помощью отсрочки платежа или при выдаче ему кредита.
При изучении данных платежеспособности стоит обратить внимание на то, есть ли у торговой организации наличные средства на расчетном счете банка, в кассе, присутствуют ли убытки, а также кредиторская и дебиторская задолженности, существуют ли непогашенные кредиты и займы.
Если у предприятия есть незначительная сумма денег на его счету в банке, это вовсе не означает, что оно не платежеспособно, так как в течении определенного времени деньги могут появиться, потому что некоторые активы могут с легкостью превратиться в деньги.
А если в оборотных активах содержится большая доля труднореализуемых видов, то это может способствовать снижению платежеспособности.
При анализе платежеспособности необходимо рассчитать ликвидность активов, баланса, а также абсолютных и относительных показателей.
Ликвидность актива представляет собой величину, обратную времени для того чтобы превратить их в денежные средства, чем меньше времени для этого потребуется, тем активы будут ликвиднее.
Ликвидность баланса - это способность погасить свою задолженность активами организации в срок когда надо вернуть свои обязательства, без нарушения сроков прописанного в контракте.
Ликвидность торговой организации представляет собой наличие у него денежных средств в кассе и на счете в банке, а также легкореализуемые оборотные ресурсы.
Ликвидность с одной стороны представляет собой время для того, чтобы продать активы, а с другой вырученные средства от их продажи. Это тесто связано, так как можно продать активы быстрее, но со скидкой.
Анализ платежеспособности и ликвидности осуществляется в 2 этапа:
1 этап. Анализ ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса представляет собой сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков уплаты
2 этап. Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности.
Коэ-ты: общей ликвидности баланса,текущей ликвидности,абсолютной ликвидности., быстрой ликвидности и восстановления или утраты платежеспособности.
53.Анализ кредитоспособности торговой организации.
Под кредитоспособностью заемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором. В отличие от платежеспособности, которая показывает неплатежи за определенный период времени или на определенную дату, кредитоспособность клиента прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.
Основная цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму в соответствии с условиями договора о выдаче ссуды. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Анализ кредитоспособности заемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:
оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
анализ денежных средств;
сбор информации о клиенте;
оценка кредитного риска;
Для объективной оценки достоверности представленной информации кредитному инспектору целесообразно запросить у потенциального заемщика независимое аудиторское заключение (выданное аудиторской фирмой с безупречной репутацией) по итогам отчетных периодов, по которым представлены финансовые отчеты. При анализе учредительных документов инспектор устанавливает круг лиц, имеющих полномочия подписывать кредитный договор, изучает договор обеспечения и представленную финансовую отчетность. Представленные организацией-заемщиком налоговые декларации должны содержать отметки налоговых органов о сдаче этих деклараций в предусмотренные законодательством сроки. Кроме того, кредитный инспектор должен проверить комплектность документов, необходимых для выдачи кредита, и в случае необходимости затребовать недостающие или дополнительные документы.
Для оценки кредитоспособности на перспективу нужно, помимо указанного, учесть влияние предстоящих конъюнктурных изменений в экономике, сказывающихся на деятельности заемщика, с учетом сумм и сроков предстоящих поступлений доходов и их использования, в соответствии с обязательствами по платежам (за материалы, энергию, и др.) и погашением ссудной задолженности. Для этого используется такой действенный инструмент оценки кредитоспособности, как анализ денежного потока заемщика. При этом определяются основные притоки и оттоки денежных средств. Планирование денежного потока позволяет спрогнозировать поведение заемщика в будущем и оценить источники погашения кредита.
54.Рейтинговая оценка кредитоспособности торговой организации – заемщика.
Рейтинговая оценка кредитоспособности – одна из самых эффективных методик, которая используется для оценки финансового состояния заёмщика. В её основе лежит определение класса платежеспособности заемщика. Эта методика осуществляется следующим образом: рассчитывается система финансовых показателей, полученные показатели разбиваются на категории, и в итоге подсчитывают сумму баллов, основываясь на весе и значении (категории) каждого показателя. Почти все коммерческие банки использует свою уникальную методику, которая даёт адекватную оценку потенциальных заемщиков. Основываясь на выбранной банком стратегии развития, кредитным комитетом утверждается рейтинговая система; учитывая отраслевые принадлежности клиента и другие специфические особенности его деятельности, каждому показателю присваивают индивидуальный рейтинг.
Рейтинговая оценка кредитоспособности заёмщика подразумевает прохождение следующих этапов:
создать информационную базу анализа кредитоспособности;
оценить достоверность предоставленных данных;
предварительно оценить потенциального заёмщика;
обработать полученные данные;
сравнить полученные финансовые коэффициенты с их нормативными значениями;
провести качественный анализ финансовых коэффициентов;
определить вес финансовых коэффициентов согласно рейтинговым показателям;
рассчитать рейтинговый (интегральный) показатель организации-заемщика;
присвоить заемщику класс (рейтинг), основываясь на интегральном показателе;
сделать заключение (вывод), основываясь на итогах оценки кредитоспособности заемщика;
определить перспективы развития заёмщика для принятия решения об условиях и возможности предоставления кредита.
Одним из недостатков рейтинговой методики является то, что трудно оценить будущую кредитоспособность заемщика.
Ключевой этап методики – расчет финансовых коэффициентов. Несмотря на существующие различия в современной банковской практике, можно выделить четыре основные группы таких коэффициентов:
коэффициенты ликвидности (платежеспособности);
коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);
коэффициенты оборачиваемости;
коэффициенты рентабельности.
Формула расчета итоговой суммы баллов имеет вид: R = Σ (Вес i-го показателя × Категория i-го показателя). В соответствии с полученной суммой баллов заемщику присваивается определенный класс, который позволяет сделать заключение о возможности предоставления кредитных ресурсов. Как правило, устанавливается три класса:
первый – кредитоспособность не вызывает сомнений;
второй – кредитование требует взвешенного подхода;
третий – кредитование связано с повышенным риском.
55.Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации.
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Поэтому одна из важнейших частей финансового анализа — анализ формирования прибыли.
Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.
Общую сумму прибыли (балансовую прибыль), полученную предприятием за определенный период, образуют:
• прибыль (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ;
• прибыль (убыток) от прочей реализации;
• прибыль (убыток) от внереализационных операций. Прибыль (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается как разность между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на производство и реализацию продукций услуг, работ, включаемых в себестоимость.
Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию и их первоначальной или остаточной стоимостью.
Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается как разность между доходами и расходами по внереализационным операциям, т. е. доходам и расходам, не связанным с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.
Доходы от внереализационных операций:
• доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.);
• доходы от сдаваемого в аренду имущества;
• сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек;
• положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
• поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток;
• прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году;
• суммы, поступившие от покупателей по пересчетам за продукцию, реализованную в прошлом году;
• проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.
Внереализационные расходы:
• недостачи и убытки от потери материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризации;
• отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
• убытки прошлых лет, выявленные в отчетному году, списание безнадежной дебиторской задолженности;
• некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;
• затраты по аннулируемым заказам;
• судебные издержки;
• затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.
Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.
Исходя из порядка формирования прибыли предприятия проводят ее факторный анализ. Его целями являются: оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты предприятия ряда факторов, в том числе: роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; а также анализ показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др.
56.Анализ деловой активности торговой организации.
Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.
Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности.
Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.
Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.
57.Несостоятельность (банкротство) торговой организации: финансовый аспект.
Предприятие, которое неспособно расплатиться со своими кредиторами, окунается в пучину банкротства. Начинается сложный процесс, сопровождаемый обращением в суд с соответствующим заявлением. Но признание банкротом наступает не во всех случаях. У юридического лица всегда есть возможность вырваться из долговой ямы посредством, к примеру, финансового оздоровления.
Уже на первом собрании кредиторов после введения наблюдения может рассматриваться возможность изменения текущей процедуры банкротства на процедуру финансового оздоровления организации. Зачастую инициаторами ее введения выступают учредители предприятия или собственник имущества должника, реже – уполномоченный государственный орган или третьи лица, которые обязаны согласовывать свои действия с должником.
Финансовое оздоровление предприятия целесообразно, если есть все основания полагать, что предприятие сможет в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.
Предприятие, на котором введена процедура финансового оздоровления, начинает работать практически в том же режиме, как оно функционировало и раньше, до введения наблюдения. В большинстве случаев суд разрешает руководству должника управлять юридическим лицом. Назначенный административный управляющий практически не вмешивается в дела организации. Но есть некоторые ограничения, которые приходится соблюдать руководителю предприятия. Они связаны, прежде всего, с совершением крупных сделок, заключением кредитов, увеличением долга более чем на 5% от той суммы, которая уже включена в реестр кредиторских требований.
Должник должен четко выполнять график погашения задолженности и тех процентов, которые начисляются в процессе возврата долгов. В противном случае кредиторы будут вынуждены принять на собрании решение о вводе иной процедуры, внешнего управления или конкурсного производства, в целях полного погашения задолженности.
В настоящее время общий порядок возбуждения дел о банкротстве следующий: для того чтобы кредитор мог обратиться в суд с заявлением о признании должника банкротом, раз мер непогашенного обязательства должен быть не менее 100 000 рублей, должник должен допустить просрочку уплаты платежа в три месяца. Причем данное обязательство должно быть подтверждено решением суда, вступившим в силу. При этом арбитражный суд принимает заявление с просьбой о банкротстве должника только по истечении тридцати дней с момента направления исполнительного документа, основанного на вышеуказанном решении,в службу судебных приставов.
Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом.
Признание юридического лица банкротом судом влечет его ликвидацию.
58.Оценка потенциального банкротства торговой организации.
Одна из целей финансового анализа — своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.
В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия (организации) банкротом является невыполнение им своих обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основание поставщикам, исполнителям работ (услуг) кредиторам предъявлять через суд иски предприятиям неплательщикам всех форм собственности. В отношении государственных предприятий кроме того действует порядок, утвержденный Постановлением Правительства РФ № 498, в соответствии с которым они подпадают под действие Закона о банкротстве в случае, если у них имеется неудовлетворительная структура баланса.
Целью банкротства (как процедуры) может являться восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности либо удовлетворение требований кредиторов за счет имущества должника с его последующей ликвидацией.
Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия), в его основе лежат преимущественно финансовые причины.
Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера.
Их можно классифицировать следующим образом.
Внутренние факторы:
1. Дефицит собственного оборотного капитала
2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.
3.Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги.
4. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции.
5. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.
6. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж.
К внешним факторам относятся следующие:
1.Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров.
2.Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта и пр.
3. Демографические.
Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов.
Оценка банкротства предполагает предварительную оценку структуры баланса, которая может быть удовлетворительной и неудовлетворительной. Для ее оценки используются следующие показатели:
коэффициент покрытия баланса, который характеризует ликвидность, рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам; оптимальное значение – 2;
коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом оборотных активов рассчитывается как отношение чистого оборотного капитала к общей сумме оборотных средства; оптимальное значение – 0,1 (10 %).
Смысл расчета данных коэффициентов состоит в том, что на их основе делаются определенные выводы. Так, если оба коэффициента соблюдаются, то структура баланса считается удовлетворительной. В этой ситуации необходимо рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности на ближайшие три месяца. Если его значение меньше единицы, то предприятие может утратить свою платежеспособность, а если больше единицы, то оно сохранит свою платежеспособность. Если же оба коэффициента или один из них не соблюдаются, то тогда структура считается неудовлетворенной, и в этой ситуации рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности на ближайшие шесть месяцев. Если он меньше единицы, то платежеспособность не будет восстановлена, а если больше единицы, то платежеспособность восстановится.
59.Сущность, цели и задачи управления финансами торговой организации.
Финансы организации представляют собой денежные отношения, с помощью которых осуществляется деятельность по созданию, распределению, привлечению и использованию доходов и ресурсов.
В рыночной экономике главной задачей управления является способность обеспечения торговой организации к условиям выживания, структурирование ее прочности и надежности , найти такие способы, для того, чтобы можно было пережить удар, приспособиться к внезапной перемене и воспользоваться новыми возможностями.
Такие возможности предприятию дает овладение ее финансовыми менеджерами навыками управления финансами.
В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент направлен на реализацию следующих основных задач:
1. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Эта задача реализуется путем определения общей потребности в финансовых ресурсах предприятия на предстоящий период, максимизации объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников, определения целесообразности формирования собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников, управления привлечением заемного капитала, оптимизации структуры источников формирования ресурсного финансового потенциала;
2. Обеспечение наиболее эффективного распределения и использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия. Оптимизация распределения сформированного объема финансовых ресурсов предусматривает установление необходимой пропорциональности в их использовании на цели экономического и социального развития предприятия, выплаты необходимого уровня доходов на инвестированный капитал собственникам предприятия и т.п. В процессе хозяйственного использования сформированных финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия должны быть учтены стратегические цели его развития и возможный уровень отдачи вкладываемых средств;
3. Оптимизация денежного оборота. Эта задача решается путем эффективного управления денежными потоками предприятия в процессе кругооборота его денежных средств, обеспечением синхронизации объемов поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам, поддержанием необходимой ликвидности его оборотных активов;
4. Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска. Максимизация прибыли достигается за счет эффективного управления активами предприятия, вовлечения в хозяйственный оборот заемных финансовых ресурсов, выбора наиболее эффективных направлений операционной и финансовой деятельности. При этом для достижения целей экономического развития предприятие должно стремиться максимизировать не валовую, а чистую прибыль, остающуюся в его распоряжении, что требует осуществления эффективной налоговой, амортизационной и дивидендной политики. Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня прибыли предприятия достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, так как между этими двумя показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация прибыли должна обеспечиваться в пределах допустимого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается собственниками или менеджерами предприятия с учетом их рисковых предпочтений (отношения к степени допустимого риска при осуществлении хозяйственной деятельности);
5. Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли. Если уровень прибыли предприятия задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня финансового риска, обеспечивающего получение этой прибыли. Такая минимизация может быть обеспечена путем диверсификации видов операционной и финансовой деятельности, а также портфеля финансовых инвестиций; профилактикой и избежанием отдельных финансовых рисков, эффективными формами их внутреннего и внешнего страхования;
6. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры капитала и активов, эффективными пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников, достаточным уровнем самофинансирования;
7. Обеспечение возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности. Меняющаяся экономическая политика государства, изменения конъюнктуры товарного или финансового рынков в целом или отдельных их сегментов, возникновение новых стратегических задач развития предприятия, снижение отдачи капитала в отдельных секторах хозяйственной деятельности предприятия могут потребовать быстрого его реинвестирования в новые высокодоходные проекты, обеспечивающие возрастание рыночной стоимости предприятия.
Важнейшим условием обеспечения возможностей такого реинвестирования капитала выступает оптимизация уровня ликвидности как функционирующих активов, так и реализуемой предприятием инвестиционной программы в разрезе составляющих ее инвестиционных проектов.
Все рассмотренные задачи финансового менеджмента теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, обеспечение максимизации суммы прибыли при минимизации уровня финансового риска; обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов и постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития и т.п.). Поэтому в процессе финансового менеджмента отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.
60.Основные функции финансового менеджмента в торговой организации.
Финансовый менеджмент – это управление денежными потоками предприятия посредством привлечения наиболее рациональных источников финансовых ресурсов и использования этих ресурсов для достижения наиболее эффективных целей предприятия.
Основные функции финансового менеджмента можно систематизировать следующим образом:
1) Планирование – составление различных смет бюджета для любых мероприятий, участие в определении ценовой политики, прогнозирование сбыта, оценка возможных изменений структуры;
2) Регулирование финансовых потоков – управление денежными средствами, заемными средствами, а так же портфелем ценных бумаг;
3) Защита активов – управление рисками; выбор наилучшего их способа снижения;
4) Организация – создание органов управления финансами, финансовых служб, определение их функций и задач;
5) Учет, анализ и контроль – обработка и представление учетной информации в виде финансовой отчетности; внутренний аудит; анализ и интерпретация результатов;
6) Стимулирующая функция – обеспечение необходимой мотивацией собственников и работников торговой организации.