Техникоэкономическое обоснование проекта

Работа добавлена на сайт samzan.net:

СОДЕРЖАНИЕ 

Общие организационно-методические указания ............................................ 4 

1. Технико-экономическое обоснование проекта ........................................... 5 

2. Маркетинговые исследования. Заключение о рыночном состоянии 

отрасли и  конкуренции. ............................................................................................ 7 

3. Исходные данные для расчета экономической эффективности................. 9 

4. Расчет текущих затрат ................................................................................ 13 

5. Расчет финансовых результатов реализации проекта............................... 18 

5.1. Финансовые показатели результативности ............................................ 19 

5.2. Источники финансовой результативности проекта ............................... 20 

6. Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта......... 28 

6.1  Показатель совокупной стоимости владения информационной 

системой (ТСО). ....................................................................................................... 29 

6.2 Показатели оценки экономической эффективности инвестиционного 

проекта. ..................................................................................................................... 30 Заключение...................................................................................................... 37 ПРИМЕР 1.  РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ 

ВНЕДРЕНИЯ ПРОГРАММНОГО СРЕДСТВА АВТОМАТИЗАЦИИ РАБОТЫ 

ДЕКАНАТОВ ............................................................................................... 38 

ПРИМЕР 2.  РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНЕДРЕНИЯ ПРОГРАММНОГО СРЕДСТВА НА ПРОИЗВОДСТВЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ....................................................................................................... 44 

ПРИМЕР 3. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ 

ЗАМЕНЫ ОБОРУДОВАНИЯ СЕРВЕРА. .............................................................. 59 

ПРИМЕР 4. РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ 

МОДЕРНИЗАЦИИ ЛОКАЛЬНОЙ СЕТИ ................................................... 71 

Список использованной литературы ............................................................. 80 ПРИЛОЖЕНИЕ 1............................................................................................ 81 ПРИЛОЖЕНИЕ 2............................................................................................ 84 

Общие организационно-методические указания 

Любой  дипломный  проект  представляет  собой  законченный  объект, своего  рода  интеллектуальный  продукт,  требующий  для  своей  реализации привлечения   определенных   финансовых   вложений.   Для   того   чтобы разрабатываемые  в  рамках  дипломного  проекта  мероприятия  имели  значимость, необходимо  быть  уверенным,  что  ваши  усилия  направлены  на  удовлетворение потребностей   и   ваш   продукт   (программное   или   техническое   средство) действительно  нужен  предприятию,  организации  или  отдельному  лицу.  Кроме того,  вы  должны  убедительно  показать,  что  реализация  проектных  мероприятий позволит  организации  получить  ощутимый  экономический  эффект,  окупить финансовые  вложения.  Только  в  этом  случае  можно  быть  уверенным,  что разрабатываемое   в   рамках   дипломного   проектирования   программное   или техническое   средство   будет   ценно   и   привлекательно   для   потенциальных инвесторов. 

Наряду   с   техническими   критериями   выбора   проекта,   инвесторы предъявляют экономические ограничения, стремясь обеспечить себе гарантию не только  возврата  вложенных  средств,  но  и  получения  дохода.  Немаловажным фактором,   который   инвесторы   учитывают   при   принятии   решения   о финансировании проекта, является период, в течение которого будут возмещены  понесенные расходы, а также период, необходимый для получения прибыли.  

В связи с этим необходима разработка экономической части дипломного проекта   с   целью   финансового   обоснования   эффективности   создаваемых программных    и  технических    средств,   необходимости   их   применения. Современные рыночные  условия, которым присущи открытость и глобализация, высокая  конкуренция  и  сокращение  жизненного  цикла  продуктов,  определяют важность  оценки  текущих  и  потенциальных  рыночных  состояний.  Учитывая современные   тенденции,   в   качестве   одного   из   основных    разделов   в экономическом    обосновании    дипломных    проектов   был    введен   раздел маркетинговых   исследований   и   заключений   о   состоянии   рынка,   рыночных 

прогнозов (данный раздел является ключевым для любого современного бизнес-

плана).  

Структура  экономической  части  дипломного  проекта  включает 

следующие разделы: 

 

1.  Технико-экономическое обоснование проекта 

2.  Маркетинговые исследования и прогнозы 

3.  Исходные данные для расчета  

4.  Расчет    объема    инвестиций,    необходимых    для    осуществления 

проекта 

5.  Расчет текущих затрат 

6.  Расчет финансовых результатов реализации проекта 

7.  Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта 

8.  Заключение 

 

Результатами  проводимого  экономического  обоснования  должны  стать выводы   об   экономической   эффективности   создаваемых   программных   и технических  средств.  Мероприятия  по  внедрению  программных  и  технических средств  должны  приводить  к  росту  производительности  труда,  снижению размеров   капиталовложений,   сокращению   текущих   прямых   и   косвенных расходов, повышению объемов продаж и пр.  

 

1. Технико-экономическое обоснование проекта 

В    данном    разделе    обосновывается    экономическая,    техническая    и 

социальная    целесообразность   осуществления    проекта,   т.е.    проводится сравнительный  анализ  базового  и  проектируемого  вариантов  по  определенным сопоставимым  показателям  –   ключевым  областям  эффекта.  Экономии  по отдельным   показателям,   измеренные   количественно   и    в   стоимостном выражении,    являются   исходными   данными   для   оценки    экономической эффективности проектных мероприятий. 

Раздел  «Технико-экономическое  обоснование  проекта»  следует  начинать с      подробного  рассмотрения  всех  недостатков  базового  варианта,  а  также мероприятий,  разрабатываемых  для  их  устранения.  При  этом  указываются наименования  мероприятий,  их  цель,  краткая  характеристика,  преимущества  по сравнению с исходным вариантом. 

В   качестве   базовых   показателей   для   сравнения   используются существующие  показатели,  в  направлении  которых  предполагается  достижение качественных  и  количественных  изменений.  Существующий  уровень  затрат  на выполнение   операций   до   внедрения   проектируемых   мероприятий   будет определяться совокупностью следующих данных: 

-   уровнем  затрат  на  поддержку  и  обслуживание  существующих  компонент информационных  активов   компании   (серверы,   клиентские   компьютеры, периферийные устройства, сетевые устройства);

-   уровнем  материальных  и  энергетических  затрат,  расходных  материалов  и амортизационных   отчислений   определенных   до   внедрения   проектных мероприятий;

-   существующими   расходами   на   организацию   и   обслуживание функционирования  процессов  и  операций,  подлежащих  модернизации  и  /или замене  при  реализации  проектных  мероприятий  (уровень  затрат  на  штатные обслуживающие  единицы,  организацию  и  управление  работой  программно- аппаратных систем);

-   трудоемкостью   проведения    и   временем    выполнения   работы, совершенствование   которой   предлагается   в      рамках   дипломного проектирования;

-    степенью легкости освоения автоматизированных систем пользователем;

-    существующими   косвенными   расходами,   определяемыми   до   внедрения 

проектных мероприятий;

-    прочими расходами. 

Результаты  сравнения  базового  и  проектируемого  вариантов 

целесообразно свести в таблицу (например, в Таблицу 1). 

Основные показатели сравнительного анализа вариантов. 

Таблица 1 

Показатели	Ед.  измерения	Варианты	Результаты сравнения : повышение (+),  понижение (-)
Базовый	Проектируемый
				Результаты можно  представить в абсолютном и в относительном виде  (в %)

 

 

2. Маркетинговые исследования. Заключение о рыночном состоянии 

отрасли и  конкуренции. 

 

Эта  часть  является  наиболее  важной.  Чтобы  подготовить  убедительное экономическое   обоснование   эффективности   планируемых   к   реализации мероприятий,  необходимо  представить  данные  о  рынке  (включая  конкуренцию) и    детально   показать,   как   планируемые   маркетинговые   операции   могут обеспечить  успешное  функционирование  проекта  на  внутреннем  и  внешнем 

рынке. 

Рекомендуется    проводить    анализ    рынка    по    четырем    важнейшим 

направлениям: 

а).  Отрасль  /  сектор.  В  данном  случае  под  отраслью  или  сектором подразумевается  та  отрасль,  в  которой  предполагается  внедрение  создаваемого программного  или  технического  средства.  Например,  отрасль  промышленного производства,  для  случая,  когда  создаваемое  программное  или  техническое средство   разрабатывается  под   конкретные   промышленные  предприятия,   с учетом   специфики   основных   процессов.   Продукт   может   иметь   широкое применение,  если  мы  говорим,  например,  о  создании  программного  средства, автоматизирующего  отдельные   обслуживающие  функции,   такие   как   учет, планирование  и  пр.,  по  сути  дела,  имеющие  место  на  предприятиях  различных отраслей. 

Характеристика  отрасли,  которую  необходимо  дать,  включает  в  себя 

рассмотрение следующих аспектов: 

- главных отличительных черт отрасли;

-  важнейших  покупателей  (для  олигополистического  рынка,  частично 

для рынка монополистической конкуренции);

-  сферы  применения  разрабатываемых  программных  или  технических 

средств;

- вероятных тенденций развития отрасли;  

- прогнозов на перспективу. 

б).  Состояние  потребительского  рынка.  В  данном  разделе  необходимо определить  целевые  сегменты  рынка,  на  которые  ориентировано  создаваемое программное или техническое средство, факторы успеха у потребителей.   

Для  характеристики  целевых  сегментов  необходимо  найти  ответы  на 

следующие вопросы: 

- на какие крупные области рынка нацелено создаваемое программное 

или техническое средство?

- где находятся целевые сегменты?

- как целевые сегменты изменяются / развиваются?

Определение   факторов   успеха   у   потребителей   в   каждом   целевом 

сегменте может базироваться на использовании следующей информации: 

-  выявлении  критических  элементов –  критических  факторов  успеха программных   или   технических   средств   (надежность,   качество,   цена, обслуживание и т.п.);

-  характеристике  потребителей  (размер  компании,  количество 

клиентов, личные особенности должностных лиц, принимающих решения);

-  проявлению  сезонной  изменчивости  к  создаваемому  программному 

или техническому средству;

- анализу уже достигнутых в отношениях с потребителями успехов. 

в).  Конкуренция.  Должное  внимание  следует  уделить  нынешним  и вероятным  будущим  конкурентам  с  объективной  оценкой  сильных  и  слабых сторон создаваемого программного или технического средства: 

- кто конкуренты сейчас и в будущем?

- как создаваемые программные или технические средства выглядят по 

сравнению с продуктами, выпускаемыми конкурентами?

- какова стратегия конкурентов на ближайшую перспективу?

- почему ваше средство добьется успеха?

г).   Маркетинговая   деятельность.   Следует   изложить   ваши   планы относительно   позиционирования   продукта   на   рынке   по   качеству,   цене, обслуживанию и т.д., а также дать информацию о планах в отношении: 

- продвижения и рекламы;

- обслуживания потребителей;

- географической экспансии (на внутреннем рынке, за рубежом);

- приоритетных возможностях. 

Информация  о  маркетинговой  деятельности  необходима  прежде  всего, когда   речь   заходит   о   создании   программных   или   технических   средств, ориентированных на широкий круг потребителей. Экономический эффект в этом случае   будет   определяться   величиной   привлеченных   потребителей, побужденных  к  приобретению  разработанного  средства,  и  от  маркетинговой политики  в  первую  очередь  зависит  уровень  доходности  проекта,  а  значит  и рентабельность, прибыльность проекта внедрения ваших разработок. 

 

3. Исходные данные для расчета экономической эффективности 

 

В данном разделе экономической  части  дипломного проекта отражаются в  виде  таблицы  показатели,  необходимые  для  выполнения  расчетов  (табл. 2).  Исходными   данными   для   выполнения   экономических   расчетов   являются обобщенные данные технической части дипломного проекта. 

 

Исходные данные для расчета 

Таблица 2 

Показатели	Условные  обозначения	Единицы  измерения	Варианты
базовый	проектируемый

 

4. Расчет объема капитальных вложений. 

 

Состав  первоначальных  инвестиций,  необходимых  для  осуществления 

проекта может быть следующим: 

o расходы на приобретение нового оборудования и его замену;  

o средства, вырученные от продажи или передачи оборудования;  

o затраты  на  сетевое  оборудование  и  соединения  (кабели, 

концентраторы, карты, которые как правило, не амортизируются);  

o расходы на приобретение периферийных устройств;  

o расходы   на   приобретение   дополнительной   оперативной   памяти, 

расходы на дополнительные дисковые устройства (HDD);  

o расходы на замену оборудования;  

o прочие расходы по оборудованию. 

В общем виде совокупность капитальных вложений в проект может быть 

представлена следующим выражением: 

K = Коб  + Кна – Кл + Кпр,                                                              [1] 

где  Коб – стоимость устанавливаемого оборудования;

Кна     –  недоамортизированная  часть  стоимости  демонтируемого 

оборудования;

Кл –  ликвидационная  стоимость  (выручка  от  продажи)  демонтируемого 

оборудования;

Кпр – стоимость приобретаемых программных продуктов. 

 

В  стоимость  оборудования  (Коб)  входят  расходы  на  его  приобретение  по 

прейскурантам, прайс-листам и другим источникам, а также расходы на приемку 

и  хранение  оборудования  (примерно  2%  от  стоимости).  Также  в  стоимость оборудования  включаются  транспортно-заготовительные  расходы,  т.е.  расходы по  его  доставке  и  стоимость  монтажа  устанавливаемого  оборудования.  Как правило, их принимают в размере 5 – 10% от стоимости нового оборудования. 

Экономия   первоначальных   вложений   может   быть   осуществлена посредством   замены   покупки   оборудования   его   арендой.   Такой   подход позволяет  снизить  риск  потерь  в  случае  неудачи  проекта,  но  имеет  и  свои недостатки.  Арендные  платежи  увеличивают  постоянные  расходы  организации, что  требует  для  получения  планируемой  нормы  прибыли  большей  доходности, чем в случае приобретения оборудования в собственность. 

При   реализации   Интернет-проекта   помимо   компьютерного, коммуникационного  оборудования, средств оргтехники, офисного оборудования (мебели,  офисной  техники),  в  отдельных  случаях  необходимо  учесть  поставки специального  производственного  оборудования  (оборудования,  используемого непосредственно  в  процессе  производства,  торговли  и  обслуживания  клиентов), а также транспортных средств.  

Возможны   случаи,    когда   часть   действующих   основных   фондов предприятия  при  установке  нового  оборудования  должна  быть  демонтирована. Причем  срок  службы  этих  демонтированных  объектов  еще  не  истек,  и  не определены  возможности  их  дальнейшего  использования.  В  этом  случае  к капитальным   вложениям   следует    добавить   недоамортизированную   часть стоимости снимаемого оборудования (остаточную стоимость). Она определяется 

по формуле: 

Кна  = Кбал Ч (1 - Н Ч Т )                                                                     [2] 

100

где Кбал – балансовая стоимость оборудования, подлежащего демонтажу;

Н – годовая норма амортизации, %;

Т – период времени, отработанный демонтируемыми фондами, лет. 

 

Выручка от продажи демонтируемого оборудования (Кл) определяется по цене  реализации  этого  оборудования  или  по  цене  металлолома.  Реализация оборудования   (особенно   имеющего   узкую   специализацию),   как   правило, является  достаточно  сложной  задачей.  Потери  при  этом  могут  доходить  до 80% от   первоначальной   стоимости   оборудования.   Некоторое,   особенно   узко специализированное оборудование вообще практически невозможно продать. 

Стоимость  приобретаемых  программных  продуктов  определяется  также как  и  стоимость  оборудования,  по  прейскурантам,  прайс-листам,  и  включает стоимость  лицензии  на  использование,  а  также  расходы,  связанные  с  их получением, доставкой и настройкой. 

Значительный   упор   в   данной   части   экономического   обоснования необходимо   сделать   на   выборе   поставщиков   оборудования,   программных продуктов.   Основой   для   выбора   поставщиков   могут   служить   следующие критерии: 

- цена оборудования, программных продуктов;

- условия оплаты (возможность оплаты в рассрочку, лизинг и т.п.);

- технические характеристики;

- срок службы;

- гарантийный срок;

- качество монтажа;

- условия обслуживания и ремонта - для оборудования, и сопровождения 

- для программных продуктов;

- надежность и пр. 

Отражение  вышеперечисленных  условий  позволит  более  основательно подойти  к  выбору  поставщика,  а  это,  пожалуй,  имеет  наибольшее  значение  для успешной  реализации  проекта,  сокращения  времени  и  средств  для  выхода  на проектируемые мощности.  

Первоначальные   капиталовложения   помимо   вышеперечисленных расходов могут включать расходы на найм персонала  (администратора проекта, привлечение    специалистов),    а    также    обучение    персонала    по    работе    с 

приобретаемым   оборудованием   или   программным   продуктом,   если   они осуществляются  до  момента  реализации  проекта.  Если  необходимы  услуги Интернет-провайдера,   как,   например,   в   реализации   Интернет-проектов,   к первоначальным  расходам относится стоимость подключения  (разового платежа за   подключение   и   настройку   оборудования,   обеспечивающего   выход   в Интернет), стоимость аренды канала.  

 

4. Расчет текущих затрат 

 

Для   технико-экономического  сравнения  базового  и   проектируемого вариантов   рассчитываются   эксплуатационные   расходы   (текущие),   которые представляются     показателями    проектной   себестоимости.   В    проектной себестоимости   учитываются   только   изменяющиеся   статьи   затрат   для сопоставляемых вариантов. 

В отдельных случаях выявляется связь между капитальными вложениями 

и эксплуатационными расходами (таблица 3). 

Таблица 3  

Расходы, связанные с внедрением и эксплуатацией информационных систем 

 

Вид	Категория
Капитальные	Эксплуатационные
Программное  обеспечение	Стоимость лицензий на АСУП и  системное ПО (ОС для ПК и серверов, СУБД и т. д.), а также услуги по их настройке (доработке).	Стоимость обновлений (доработок) и  обращений в службу поддержки.
Оборудование	Стоимость ПК, принтеров, серверов,  ИБП, коммуникационного, офисного оборудования и т. д., а также затраты на их модернизацию, установку и настройку.	Стоимость ремонта оборудования, приобретения расходных материалов и т. д., а также страховые и арендные/лизинговые платежи (если оборудование взято в аренду или приобретено на условиях лизинга).

Персонал	Стоимость обучения персонала.  Компенсация сотрудникам увеличения их загрузки, вызванной участием в команде проекта и/или/ параллельным ведением учета в старой и новой системе в период ввода ее в эксплуатацию.	Расходы на оплату работы персонала, обслуживающего АСУП. Увеличение зарплаты сотрудникам в связи с ростом их квалификации.
Организационные  расходы	Стоимость работ по предпроектному  анализу и управлению проектом. Стоимость набора новых сотрудников. Стоимость изменений в организационной структуре, вызванных использованием АСУП. Расходы, связанные с потерями в организационной эффективности на период внедрения АСУП.	Расходы на удержание старых и набор новых сотрудников. Страховые платежи. (Например, страхование  ответственности перед контрагентами за невозможность выполнить свои обязательства по договорам в срок в связи со сбоем в работе АСУП.)
Помещение	Стоимость работ по обеспечению  условий, необходимых для функционирования оборудования, в частности: установка систем кондиционирования воздуха, энергообеспечения, пожаробезопасности и т. д.	Расходы на оплату аренды, электроэнергии, охранных услуг, страховки и т. д.

К отдельным видам эксплуатационных (текущих) затрат, имеющим место 

почти в любом проекте внедрения информационных технологий, относятся:  

1)   заработная   плата   обслуживающего   персонала   с   отчислениями   на 

социальные нужды;

2) стоимость потребляемых энергоресурсов;

3) расходы на амортизацию и текущий ремонт оборудования 

4) расходные материалы. 

 

Рассмотрим порядок расчета перечисленных элементов текущих затрат. 

1) Заработная плата  рассчитывается  исходя  из  численности  персонала (операторов,  преподавателей  и  пр.),  среднечасовой  тарифной  ставки,  времени эксплуатации в часах. Отчисление на социальные нужды  установлены в размере 

36.5% от заработной платы. 

В  месяц  заработная  плата  обслуживающего  персонала,  занятого 

выполнением поставленной задачи составляет: 

ЗПм  = (1 + 0,365) Ч (О Ч

 Д )                                                                 [3] 

К

где ЗПм – месячная заработная плата обсуживающего персонала, руб.;

О – месячный должностной оклад обслуживающего персонала, руб.;

Д   –    количество    дней    за    месяц,    необходимых    для    выполнения 

поставленной задачи, дни;

К  –  среднее  количество  рабочих  дней  в  месяце,  дн.  Для  расчетов принимает  величина  среднего  количества  рабочих  дней  за  месяц  равным 30 дням. 

 

Если   работник   занимается   выполнением   поставленной   задачи ежемесячно  в  равных  объемах  панируемого  времени,  то  определить  годовую заработную плату можно умножением месячного заработка на 12 месяцев, т.е. 

ЗПг = ЗПмх12                                                                            [4] 

Формула  4  расчета  годовой  оплаты  труда  может  рассматриваться  в некоторых   случаях   как   приближенная   оценка   фонда   оплаты   труда,   не учитывающая  в  полной  мере  полезного  фонда  времени  работающего.  Для  более точных  расчетов  годовых  расходов  на  оплату  труда  может  быть  использована следующая формула.  

ЗПг  = (1 + 0,365) Ч (Оч Ч Дч ) Ч ПФВР                                               [5] 

Кч

где Оч –  часовая ставка оплаты труда работника, руб. 

Дч –  количество часов за  рабочий день (месяц), необходимых  для выполнения 

поставленной задачи, час;

Кч – продолжительность ежедневной работы (среднее количество часов работы 

в месяц), час. 

 

Формула 5  расчета  годовых  расходов  на  оплату  труда  позволяет  более 

точно учесть полезный фонд времени работы сотрудника.  

Полезный фонд времени работника определяется следующим образом: 

- при пятидневной рабочей неделе с двумя выходными днями: 

ПФВР = [Dk – (Doo + Dдо + Dв + Dn + Dпроч)] х 8 – 1хDпп                               [6]

-    при шестидневной рабочей неделе с одним выходным днем: 

ПФВР = [Dk – (Doo + Dдо + Dв + Dn + Dпроч)] х 7 – 2хDпв - 1хDпп           [7]

    где  

Dk – количество календарных дней в плановом году (365 дней);

Doo –  количество  дней  основного  оплачиваемого  отпуска  в  плановом  периоде. 

Ежегодный  оплачиваемый  отпуск  предоставляется  работникам 

продолжительностью 28 календарных дней (ст.115 Трудового Кодекса); Dдо – количество дней дополнительно оплачиваемого отпуска;

Dв  –  количество  выходных  дней  (еженедельного  непрерывного  отдыха)  в плановом   периоде.   При   пятидневной   рабочей   неделе   работникам предоставляется  два  дня  в  неделю,  при  шестидневной  рабочей  неделе –  один выходной (ст. 111 ТК РФ);

Dn – количество нерабочих праздничных дней в плановом периоде согласно ст. 

112 ТК РФ;

Dпроч –  количество  неявок  по  уважительным  причинам  (нетрудоспособности, исполнения  государственных  обязанностей  и  т.п.)  в  плановом  периоде (принимается   как   средняя   величина   по   данным   предприятия   за предыдущие периоды времени);

8  и 7 –  продолжительность  ежедневной  работы  (смены),  соответственно,  при 

пятидневной  рабочей  неделе  и  шестидневной  рабочей  неделе  (статьи 

91,94 ТК РФ), час;

1 –  уменьшение  продолжительности  рабочего  дня  или  смены  непосредственно 

предшествующее нерабочему праздничному дню (ст. 95 ТК  РФ), час;

Dпп  –  количество  рабочих  дней  (смен),  непосредственно  предшествующих 

нерабочим праздничным дням, в плановом периоде;

2-   сокращение   продолжительности   работы   накануне   выходных   дней   при 

шестидневной рабочей неделе, час;

Dпв   –    количество    дней,    предшествующих    выходным    дням    в    случае 

шестидневной рабочей неделе, в плановом периоде 

 

2) Стоимость потребляемых энергоресурсов  рассчитывается  исходя  из потребления электроэнергии за один час эксплуатации оборудования, количества часов эксплуатации в месяц, действующих тарифов на электроэнергию. 

Э = 12 Ч (а Ч k Ч В1 ЧЧ 1 + b Ч k Ч В 2 ЧЧ 1)                                          [8] 

где Э -  стоимость потребляемой электроэнергии, руб.;

а - количество энергии, потребляемой компьютером в час (а=0,2), кВт;

b – количество энергии, необходимой для освещения в час (b=0.01), кВт;

k – действующий тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч 

В1 – число дней в месяце, необходимых для работы на компьютере, дн;

В2 –  число  дней  в  месяце, в течение  которых  происходит  потребление  энергии 

за счет освещения, дн;

Ч1  –  время  работы  обслуживающего  персонала  за  компьютером  в  течение 

рабочего дня, час;

Ч2 – количество часов использования освещения в течение рабочего дня, час. 

 

3)    Сумма    расходов    на    амортизацию    и    износ    (текущий    ремонт) 

оборудования может быть рассчитана по следующей формуле: 

a + b

Кб Ч N Ч

Cам  =      Ч Bi  Ч Чi                                                   [9] 

ФРВпол

где   Кб  –   балансовая   стоимость   машины,   учитывающая,   кроме   стоимости 

покупки машины, расходы на транспортировку и монтаж; N – число машин;

α,β   -  норма  отчислений  на  амортизацию  и  износ  (текущий  ремонт) машины 

соответственно;

ПФВР – годовой полезный фонд рабочего времени, час . 

 

Норма отчислений на амортизацию определяется посредством разнесение 

в классификационные амортизационные группы в соответствии с пп. 3 и 4 статьи 

258  Налогового  Кодекса  РФ  и  Постановлением  правительства  от 01.01.2002  №1 

«О классификации основных средств, включаемых  в амортизационные группы». Так,  например,  компьютерная  техника  относится  к  третьей  амортизационной группе, срок полезного использования в которой составляет от трех до пяти лет. Следовательно,   для   такого   вида   оборудования   устанавливается   норма амортизации равная 0,3 – 0,2% в год. Норма отчислений на износ можно принять равной 3%. 

 

4)  Сумма  расходных  материалов. К расходным материалам, включаемым 

в  расчет  текущих  расходов,  связанных  с  функционированием  программного 

средства,  можно  отнести  картриджи  для  принтера,  бумагу.  Расчет  месячных затрат   на   расходные   материалы   будет   складываться   из   среднемесячного (среднедневного)   потребления   расходных   материалов,   общего   ресурса расходного материала  (например, для картриджа – это общее количество листов печати, на которое он рассчитан), стоимости расходных  материалов 

 

 

5. Расчет финансовых результатов реализации проекта 

 

В  данном  разделе  экономического  обоснования  дипломного  проекта необходимо   показать   источники   дополнительного   дохода   для   компании, организации,   использующей   разработанное   в   рамках   дипломного проектирования   программное   или   техническое   средство,   или   источники экономии  по  отдельным  статьям  расходов,  имеющим  место  при  внедрении проектных мероприятий.  

Как   дополнительный   доход,   так    и    совокупность   экономии   по выявленным  направлениям    -  это  те  входящие  денежные  потоки,  которые формируются    в   результате     успешной   реализации   проекта    внедрения создаваемого программного или технического средства. Для того, чтобы оценить совокупный  входящий  поток  по  проекту  необходимо  четко  определить  те ключевые  области,  на   которые  направлено  создаваемое  программное  или техническое средство и в которых ожидается получение дополнительного дохода или   экономии.   Это   могут   быть   процессы,   отдельные   работы,   операции, выполняемые   сотрудниками    организации    без    /   или   с    привлечением существующих  информационных  технологий,  программных  продуктов  и  пр. (базовый  вариант).  Для  определения  ключевых  областей  необходимо  провести комплексный  анализ   деятельности  организации.  Эта   работа   поможет   вам оценить   выявленные   ключевые   области    и   направления   повышения эффективности  работы  с  точки  зрения  целесообразности  для  предприятия, взаимосвязи   и   взаимовлияния   с   другими   элементами   организации   и   пр. 

Проведение  критического  анализа  позволит  из  всей  совокупности  ключевых областей   и   направлений   экономии   выявить   те,   которые   действительно представляют  наибольший  интерес  для  предприятия  с  позиции  достижения  ею основных  целей.  Например,  совершенствование  работы  с  клиентами,  снижение времени  выписки  пакета  документов  для  клиента,  времени  обслуживания  заказа 

–  это  те  ключевые  области  экономии  и  источники  дополнительного  дохода, совершенствования работы которых ждет нацеленная на повышение доли рынка компания.  Именно  на  эти  ключевые  области  необходимо  опираться  при  оценке экономической   эффективности   создания   программного   продукта   или технического средства для такой компании. 

 

5.1. Финансовые показатели результативности 

Рассмотрим,   как   могут   измеряться   дополнительные    финансовые результаты  от  внедрения  создаваемого  в  рамках  дипломного  проектирования программного   или      технического   средства.   Основными   финансовыми результатами,  характеризующими  любой  проект,  являются  прибыль  и  уровень рентабельности. 

Различают валовую и чистую прибыль. 

Валовая  прибыль  –   конечный  финансовый  результат  деятельности, представляющий   собой   разницу   между   общей   суммой   доходов   и себестоимостью (текущими затратами). 

Чистая    прибыль   –    это    часть    валовой    прибыли,    остающаяся    в 

распоряжении предприятия  после уплаты налогов. 

Размер   валовой    прибыли    (Пвал)   определяется   как   разница   между 

доходами (выручкой - Д) и затратами (полной себестоимостью - З).  

Пвал = Д – З                                                                                      [10] Для   определения   суммы   дополнительной   прибыли,   получаемой   в результате   внедрения   проектируемых   мероприятий   за   счет   сокращения себестоимости,   снижения   трудоемкости   и   повышения   производительности 

труда,   увеличения   объема   работ   и   пр.,   может   использоваться   следующая 

формула: 

eb

∆П = Пвал пр - Пва  б                                                                          [11] 

где Пвал пр - прибыль предприятия в базовом варианте;

e2������������������������

     П б – прибыль предприятия в проектируемом варианте. 

Для  определения  размера  чистой  прибыль  предприятия,  необходимо рассчитать сумму налога на прибыль, подлежащую уплате в бюджет из прибыли. Сумма   налога   на   прибыль   (Нпр)   рассчитывается   по   ставке    24%   от налогооблагаемой базы: 

Нпр = 0,24 * ∆П                                                                             [12] 

Далее   определяется   сумма   дополнительной   прибыли,   оставшейся   в 

распоряжении предприятия (Пч): 

Пч = ∆П - Нпр                                                                               [13] 

Уровень  рентабельности  может  рассчитываться  как  отношение  валовой 

или чистой прибыли к сумме затрат, выраженное в процентах: 

R =  Пвал( Пч) Ч 100%                                                                          [14] 

З

Если  прибыль  выражается  в  абсолютной  сумме,  то  рентабельность –  это относительный  показатель  интенсивности  производства,  т.к.  отражает  уровень прибыльности относительно определенной базы. Проект рентабелен, если сумма входящих  потоков  по  проекту  достаточна  не  только  для  покрытия  затрат,  но  и образования прибыли. 

 

5.2. Источники финансовой результативности проекта 

Важнейшим и, наверное, самым проблематичным вопросом в проведении 

экономического  анализа  эффективности  внедрения  программных  или 

технических  средств,  разрабатываемых  в  рамках  дипломного  проектирования, 

является  определение  источников  финансовой  результативности  для 

предприятия, организации или отдельного объекта исследования. 

Оценка   результативности   внедрения   программных   средств   может проводиться с использованием “среднеотраслевых результатов”, и именно такие результаты  обычно  приводятся  в  маркетинговых  материалах  и  в  открытых публикациях.  Типичными  “средними”  результатами  внедрения  можно  считать такие достижения:  

· 15-25% увеличение производительности;  

· 10-20 % уменьшение складских запасов;

· 20-50% сокращение сроков выполнения заказов.  

В западной практике оценка результатов внедрения автоматизированных систем  управления  предприятием  производится  по  формуле,  связывающей обороты  компании  и  уровень затрат на  создание системы  управления ресурсами (СУР): 

(стоимость СУР)=(0.01-0.03)х(годовой оборот компании).    [11] 

В  российских  условиях  трудно  говорить  о  состоятельности  данной формулы   применительно   к   любому   предприятию,   например,   для   малого предприятия   при   условии   приобретения   дорогостоящей   информационной системы,  или  для  некоммерческого  предприятия,  такая  зависимость  может  не существовать.  

В  каждом  отдельном  случае  необходимо  самостоятельно  анализировать составляющие,  которые  могут  стать  основой  финансовой  результативности проекта.  Так,  например,  основными  составляющими,  определяющими  реальную отдачу  от  внедрения  программного  средства  на  производственном  предприятии можно считать: 

-  резкое  снижение  нормативных  уровней  затрат  на  материально- техническое   снабжение   –   за   счет   организации   детального   учета   и своевременного  планирования  потребностей  предприятия  в  сырье  и  материалах, увеличения   оборачиваемости   материальных   запасов,   резкого   уменьшения неликвидных  остатков  на  складах,  а  также  сбалансированного  решения  задачи 

взаимодействия  всех  служб,  вовлеченных  в  процесс  снабжения.  В  направлении качественного  улучшения  управления  производственным  циклом,  выделяется сокращение   объемов   незавершенного   производства   и   снижение производственного   брака.   Все   это   выражается   сокращением   расходов   на обслуживание  складских  хозяйств  и  прочей  инфраструктуры  предприятия, задействованной в данных процессах. 

-  значительное  снижение  себестоимости  выпускаемой  продукции –  за счет  более  эффективной  организации  структуры  управления  (децентрализации, преодоления  недостатков  бюрократических  структур),  использовании  методов исследования  операций  и  управленческой  бухгалтерии,  более  точного  учета затрат и как следствие – поиска направлений перерасхода по отдельным статьям, снижение  транспортно-заготовительных  расходов,  занимающих  в  отдельных случаях   значительную   долю   в   структуре   себестоимости.   На   практике   – возможность   детального   и   своевременного   контроля   всех   элементов себестоимости и детализация ее составляющих по любому участку учета;

-   сокращение   расходов    на   содержание   административно- управленческого персонала –  при качественном улучшении документооборота на предприятии,  устранении  ручной  подготовки  и  сопровождении  документации, время   выполнения   основных   операций   по   ведению   контроля   и   учета сотрудниками  административного  аппарата  управления  сокращается.  Снижение расходов  на  содержание  административно-управленческого  аппарата  может выражаться  сокращением  прямых  расходов  на  ведение  внутреннего  бумажного документооборота,   повышением   общего    объема   работ,   выполняемых сотрудниками,  сокращением  отдельных  «низших»  звеньев  цепи  управления, ранее занятых сбором, накоплением и представлением информации;

-  оптимизация  работы  с  контрагентами,  сокращение  дебиторской задолженности – несмотря на  размер предприятия и его финансовое состояние, оптимизация  работы  с  контрагентами  выступает  важнейшей  направляющей  в повышении   эффективности   работы   предприятия.   Гибкое   планирование, реализуемое   посредством  внедрения   современных   технических  средств, 

позволяет  сокращать  общее  время  нахождения  товара  в  режиме  «ожидания». Сокращается  время  пребывания  товара  на  складе,  уменьшаются  задержки  с отгрузкой товара, происходит увеличение поставок «точно в срок»;

- жесткий контроль расходования финансовых ресурсов – как правило, в современных   системах   осуществляется   благодаря   реализации   механизмов защиты   от   простых   и   сложных   схем   «увода»   денег,   путем   детального протоколирования  всех  финансово-хозяйственных  операций  и  разграничения полномочий (прав доступа) в централизованной базе данных;

-      оптимизация   механизмов   финансового   планирования   –   путем реализации  автоматического  учета  взаимных  обязательств,  формированием  и контролем  за  исполнением  подразделениями  всех  уровней  финансового  плана, планированием  и  учетом  выполнения  внутреннего  бюджета –  с  возможностью организации  такого  процесса  по  схеме  снизу  вверх,  исходя  из  реальных потребностей  хозяйственных  структур  и  фактических  данных  по  исполнению 

плана;

-  оптимизация  налогообложения –  за  счет  возможности  осуществления комплексного налогового планирования, сокращения сроков закрытия периода, с целью  минимизации  налоговых  выплат,  своевременного  начисления  и  уплаты обязательств  в  бюджеты  разных  уровней,  исключения  штрафов  и  переплат налоговых сумм.  

Практическая  отдача  от  автоматизации  на  предприятии  заключается  в увеличении ликвидности предприятия за счет изменения структуры его активов. Реструктуризация  бизнес-процессов  приводит  к  уменьшению  в  доле  оборотных активов  дебиторской  задолженности,  к  более  эффективному  использованию средств  предприятия  за  счет  увеличения  общей  оборачиваемости  как  всего капитала в целом, так и отдельных его частей. Повышение ритмичности работы, уменьшение  запасов  и  внедрение  более  прогрессивных  методов  планирования  и контроля   приводит   к   снижению   потребности   предприятия   в   оборотных средствах.  

Для   крупных   предприятий   (даже   тех,   у   кого   не   хватает   денег   на 

своевременную   выплату   заработной   платы   сотрудникам)   всегда   имеются 

«замороженные»  средства,  образовавшиеся  из-за  задержек  при  исполнении договоров,   отсутствия   централизованного  контроля   за   сверхнормативными запасами   на   складах   и   пр.   Такой   «омертвленный»   капитал   составляет значительную  долю  оборота  предприятия.  Выявить  эти  средства  и  заставить  их работать  можно  лишь  с  помощью  корпоративной  информационной  системы управления,  которая  связывает  воедино  информацию  о  том,  что  есть  и  что должно   быть,   заявки   из   подразделений,   сведения   о   состоянии   дел   с контрагентами и пр.  

Эффект  от  внедрения  программных  средств  по  функциональным  сферам 

воздействия представлен в таблице 10. 

Таблица 10 

Потенциальный эффект применения автоматизированных 

информационных технологий1. 

Сфера воздействия.

Результат.

Управление:

! сокращение количества уровней управления; ! снижение административных расходов; ! высвобождение   работников   среднего   звена   управления   и  упразднение ряда функций; ! освобождение  работников  от  рутинной  работы  за  счет  ее  автоматизации,  высвобождение  времени  для  интеллектуальной деятельности; ! получение  рациональных  вариантов  решения  управленческих задач    за  счет    внедрения    математических    методов    и интеллектуальных систем; ! создание современной организационной структуры; ! организационная гибкость как следствие автоматизации; ! повышение производительности труда; ! экономия времени; ! повышение  квалификации  и  профессиональной  грамотности  управленцев; ! уменьшение сроков закрытия учетного периода; ! увеличение конкурентного преимущества; ! увеличение оборачиваемости средств в расчетах; ! увеличение    выручки,    уменьшение    издержек,    увеличение  прибыли.  !

                                                

1 С использованием материалов Дудинска Э., Мизла М. Управленческие информационные системы / / Проблемы 

теории и практики управления, 1996, №2, С.14-20 

Информационная система:	! совершенствование  структуры  потоков  информации  и  системы документооборота в организации; ! эффективная    внутрифирменная    координация    с    помощью  электронной почты; ! обеспечение достоверности информации; ! замена  бумажных  носителей  данных  на  оптико-магнитные носители,  что  приводит  к  более  рациональной  организации переработки    информации    на    компьютере    и    снижению объемов документов на бумаге; ! прямой доступ к информационному продукту.
Производство:	! сокращение времени на проектирование и производство; ! изделия  более  проработаны,  в  результате  становятся  более надежными,  проще  ремонтируются,  меньше  простаивают  из- за поломок; ! снижение производственного брака; ! расширение   свойств   продукции   и   сферы   ее   возможного  применения; ! уменьшение затрат на производство продуктов и услуг; ! сокращение  затрат  труда  и  средств  на  приемку,  обработку  и  выполнение заказов; ! предоставление потребителям уникальных услуг; ! повышение производительности труда; ! повышение качества товаров и услуг; ! рационализация материально-технического снабжения; ! снижение уровня запасов.
Маркетинг:	! уменьшение затрат времени на распространение изделий; ! отыскание новых рыночных ниш; ! возможность идентификации потребителей изделий; ! создание  новых  возможностей  по  получению  и  распространению информации; ! поддержка продаж; ! более  эффективное  взаимодействие  с  заказчиками (наглядность, скорость передачи сообщений); ! повышение  способности  гибкого  реагирования  на  спрос  и  оперативного удовлетворения новых желаний потребителей.
Логистика:	! увеличение поставок точно в срок; ! увеличение  оборачиваемости  товарно-материальных  ценностей; ! уменьшение  страховых  запасов  (уровня  неснижаемых  остатков на складах); ! снижение складских площадей; ! снижение задержек с отгрузкой готовой продукции; ! улучшение послепродажного обслуживания; ! снижение транспортно-заготовительных расходов;

На    практике    может    возникнуть    ситуация,    когда    прогнозируемый 

количественный  эффект  не  достигается.  Так,  например,  реализация  проекта проходит  четко,  и  вроде  бы  ключевых  для  финансовой  результативности показателей  удалось  достичь,  но  при  этом  конечные  результаты  деятельности 

предприятия (доходность, объемы продаж, прибыльность) не проявляют никаких положительных сдвигов, т.е. какими они были до внедрения проекта, такими они и  остаются  на  данный  момент.  Такая  ситуация –  не  исключительная.  Причиной возникновения  такой  ситуации  может  явиться  отсутствие  комплексной  оценки деятельности  предприятия  на  этапе  планирования,  всестороннего  взгляда  на предприятие  как  на  систему  внутренних  взаимосвязанных  процессов  и  работ,  и выявления  тех  ключевых  факторов  в  работе  предприятия,  улучшение  которых может  привести  к  желаемому  результату.  Очень  показательными  для  данного случая  могут  быть  примеры,  приведенные  для  ознакомления  к.ф.н.,  директором по консалтингу Консалтинговой Группы “Экон-профи” С. Колесниковым 2.  

Первый   пример  -   внедрение   штрих-кодирования.   Обычно   при   этом 

говорится о повышении скорости отпуска товаров и обслуживания покупателей, при этом оценка эффективности в 20-50 % ускорения - типовая цифра связанная с чистым ускорением считывания данных о товаре, ориентированная на то, что и без  штрих-кодов  общий  процесс  продаж  был  хорошо  отлажен.  Если  же  процесс налажен  не  был,  то  естественное  его  упорядочение  может  дать  еще  более существенный эффект.  

Некоторая  компания  приобрела  оборудование  стоимостью  15000$,  а эффекта от увеличения скорости отпуска вроде бы не получила. В чем причина? Все  очень  просто -  скорость  отпуска  и  не  была  критичным  параметром  (отпуск элитной  сантехники,  в  данном  случае),  и  естественно,  никакого  ускорения  и  не могло  быть  получено,  так  как  основное  время  уходило  на  поиск  товара  и  его перетаривание при погрузке. Означает ли это, что внедрение штрих-кодирования было неэффективно? Конечно нет! Просто неверно был выбран критерий оценки эффективности.  В  данном  случае  необходимо  было  оценивать  результат  от снижения  ошибок  при  отпуске  товара,  особенно  оптовом.  Средняя  квартальная стоимость  ошибок  оценивалась  в 2500$,  то  есть 10000$  в  год.  После  внедрения штрих -  кодирования  эта  цифра  упала  до 1000 - 2000$  в  год.  Легко  видеть,  что 

                                                

2 С. Колесников. Об оценке эффективности внедрения и применения систем управления ресурсами предприятия 

// ComputeRewiev, от 08.09.1999 

понесенные затраты на внедрение могут окупиться в течение менее чем двух лет, не  считая  положительных  результатов  от  других  аспектов  внедрения,  таких  как например,   расширение   ассортимента   товаров   и   сопутствующее   этому   - увеличение оборота и доходов. 

Второй  пример -  часто  дискутируемый  вопрос  о  сокращениях  в  штате бухгалтерии  при  внедрении  систем.  Если  эти  сокращения  произошли,  то эффективность   рассчитывается   просто   (годовой   бюджет   заработной платы)х(срок  амортизации  продукта  -  3-5  лет  минимум).  Но  вот  компании "Черный   металл"   и   "Пищевой   продукт"   вместо   сокращения   бухгалтерии получили  увеличение  штата  на 5  и 10  человек  соответственно.  Означает  ли  это, что  они  вместо  повышения  эффективности  получили  дополнительные  затраты? Оказывается,  необязательно  (оба  примера  основаны  на  реальных  фактах,  хотя названия и некоторые параметры компаний изменены). 

Компания  “Черный  металл”  увеличила  штат  за  счет  аналитического отдела  бухгалтерии.  Основными  задачами  аналитического  отдела  является анализ  затрат  и  разработка  путей  их  минимизации  за  счет  появившейся возможности  детального  анализа  издержек.  Даже   весьма   пессимистичный прогноз,  точнее  оценка,  полученная  в  конце  первого  года  работы,  -  1-2% снижения   затрат   на   производство,   учитывая   размер   оборотов   компании, оправдывает как увеличение штата, так и само приобретение системы. 

Совершенно другая ситуация сложилась в компании "Пищевой продукт". Купившись  на  обещания  сделать  все  “как  у  больших”,  но  намного  дешевле, компания  приобрела  слабо  интегрированный  продукт.  В  результате  пришлось набрать  штат  операторов  по  вводу  данных.  Увеличение  количества  участков учета  потребовало  и  увеличения  штата  бухгалтерии.  Никаких  новых  данных система   предоставить   не   могла,      так   как   использовала   стандартную отечественную   учетную   систему,   не   рассчитанную   на   управленческую деятельность,  особенно  в  тот  момент  (более  двух  лет  назад).  Ввиду  этого увеличение  штата  можно  считать  чистыми  потерями  от  внедрения  системы  в 

бухгалтерии  (и  в  первом,  и  в  данном  случае  не  рассматривается  результат  от 

внедрения системы в других отделах и подразделениях). 

Таким  образом,  из  приведенных  примеров  видно,  что  оценка  тех  или иных  результатов  при  внедрении  системы  принципиально  зависит  от  общих положительных   или   отрицательных   изменений   в   структуре   и   системе управления   компанией,   сопутствующих   внедрению   системы.   Например,   в первом случае такие изменения произошли в организации продаж, во втором - в системе  анализа  результатов  деятельности,  в  третьем  -  в  системе  обработки бухгалтерских  данных.  Максимально  комплексно  необходимо  подходить  к оценке  любого  проекта,  связанного  с  внедрением  информационных  технологий, критично  оценивая  ключевые  характеристики,  положительное  воздействие  на которые может оказать планируемое к реализации программное или техническое средство.. 

 

6. Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта 

 

Затраты   на   внедрение   создаваемых   в   рамках   дипломного   проекта программных и технических средств должны рассматриваться как долгосрочные и   сбалансированные  инвестиции  в  эффективное  управление  предприятием. Проект внедрения информационной системы можно считать  успешным, если  он охватывает  все службы и структуры, и по его завершении потребитель получает ощутимый  экономический  эффект,  который  подразумевает  гарантированное улучшение  ведения  бизнеса  при  резком  снижении  текущих  затрат  и  накладных расходов по его содержанию.  

Для  оценки  экономического  эффекта  от  внедрения  программных  и технических средств западные компании используют показатели эффективности, которые  позволяют  прямо  или  косвенно  оценить  преимущества  использования той или иной системы. Одними из таких показателей являются: 

 

6.1  Показатель совокупной стоимости владения информационной 

системой (ТСО). 

Понятие  совокупной  стоимости  владения  подразумевает  оценку  всей совокупности  затрат,  связанных  с  приобретением  и  эксплуатацией  актива. Сумма  затрат  приводится  к  заданному  периоду  времени.  В  модели  TCO выделяются   явные   и   скрытые   затраты.   К   явным   относятся   затраты   на приобретение  оборудования  и  программного  обеспечения,  а  также  обучение пользователей.   Для   этих   затрат   в   большинстве   организаций   существуют адекватные  процедуры  учета  и  бюджетирования.  В  результате  эти  затраты учитываются  в  полном  объеме  и  сопоставляются  с  адекватными  объектами. Адекватность  определяется  тем,  что,  изменяя  объект,  можно  влиять  на  затраты. Так,  затраты  на  оборудование  зависят  от  выбранного  производителя  и  модели оборудования. 

К  скрытым  затратам  относятся  потери  от  простоев  пользователей, затраты на администрирование, сопровождение и модернизацию оборудования и программного  обеспечения.  В   учете  затрат  этой  группы  существуют  две основные  проблемы. Первая — часть затрат не  учитываются в  информационной службе,  а  относятся  на  накладные  расходы  организации  в  целом.  Эта  проблема характерна  для  учета  потерь  от  простоев  пользователей.  Вторая  —  затраты учитываются  в  информационной  службе,  но  не  относятся  на  надлежащие объекты  затрат.  Например,  затраты  на  сопровождение  информационных  систем во  многих  случаях  не  соотносятся  с  теми  конкретными  системами,  которые  эти затраты  порождают.  Таким  образом,  к  скрытым  затратам  относятся  те,  которые вне  рамок  модели  TCO  не  учитываются  в  управленческом  учете  или  не соотносятся с надлежащими объектами. 

В  таблице 1  Приложения  приведены  основные  статьи  расходов  явного  и скрытого   характера,   связанные   с   оценкой   модели   совокупной   стоимости владения информационной системой.  

Модель    ТСО    может    быть  использована    в    проведении    расчетов 

экономической   эффективности   в   качестве   анализа   источников   экономий, 

достигаемых  при  внедрении  нового  оборудования,  программных  средств  и  пр. Если  создаваемое  в  рамках  дипломного  проектирования  программное  или техническое  средство  направлено  на  замену  и  совершенствование  объектов, функционирующих  на  сегодняшний  день  на  предприятии  и  проявляющих определенную   несостоятельность   (не   отвечают   современным   требованиям, расходуют  излишние  ресурсы  и  пр.),  расчет  экономической  эффективности можно   базировать   на   определении   экономий   по   показателю   совокупной стоимости владения (ТСО).  

Экономия   по   показателю   совокупной   стоимости   владения информационной   системой   выражается,   скорее,   как   косвенный   критерий эффективности   (в   сравнении   например,   с   такими   прямыми   критериями эффективности   как   увеличение   оборота,   доходности   предприятия   и   пр.). Показатель совокупной стоимости владения информационной системой в полной мере  применяется  для  внедренных  и  функционирующих  информационных систем.  

В  рамках  определения  ключевых  критериев  экономии,  осуществляется всесторонний   анализ   расходов   на   функционирование   прежних   элементов информационной   системы.   Разработанное   программное   или   техническое средство,  предлагаемое  к  внедрению,  подвергается  критической  оценке  по качественным, эксплуатационным показателям, показателям обслуживания и пр. (тем  самым  выявляются  ключевые  критерии  эффективности).  Далее  проводятся расчеты  экономии,  исходя  из  выявленных  ключевых  критерий,  по  показателю совокупной  стоимости  владения  информационной  системой  в  начальный  (до проектный) и проектный периоды.  

 

6.2 Показатели оценки экономической эффективности 

инвестиционного проекта. 

Международная  практика  оценки  экономической  эффективности 

капитальных  вложений  базируется  на  концепции  временной  стоимости  денег  и 

основана на следующих принципах: 

1)   оценка  возврата  инвестируемого  капитала  производится  на  основе показателя  денежного  потока CF (cash  flow),  который  формируется  за счет  чистой  прибыли  и  амортизационных  отчислений  в  процессе осуществления инвестиционного проекта;

2)   инвестируемый  капитал,  равно  как  и  денежные  потоки,  приводится  к настоящему  времени  или  к  определенному  расчетному  году,  который, как правило, предшествует началу реализации проекта;

3)   процесс  дисконтирования  капитальных  вложений  и  денежных  потоков производится по различным ставкам дисконта, которые определяются в зависимости от особенностей инвестиционных проектов. 

Суть  всех  методов  оценки  состоит  в  следующем:  исходные  инвестиции путем  создания  или  улучшения  какого-либо  вида  деятельности  генерируют денежные  потоки.  Капитальные  вложения  признаются  эффективными,  если  эти потоки  достаточны  для  возврата  исходной  суммы  капитальных  вложений  и обеспечения требуемой отдачи на вложенный капитал. 

Наиболее  распространены  следующие  показатели  эффективности 

капитальных вложений: 

·  чистый  дисконтированный  доход  (ЧДД),  другие  названия –  чистая современная  стоимости,  интегральный  эффект, Net Present Value (NPV);

· индекс доходности (ИД), другие названия – индекс рентабельности 

инвестиций, индекс прибыльности, Profitability Index (PI) 

·  внутренняя   норма   доходности   (ВНД),   другие   названия    – внутренняя  норма  прибыльности,  возврата  инвестиций,  Internal Rate of Return (IRR);

· дисконтированный срок окупаемости, Payback Period (PP). 

Эти показатели, как и соответствующие им методы, используются в двух 

вариантах: 

1)  для  определения  эффективности  независимых  инвестиционных проектов   (так   называемая   абсолютная   эффективность),   когда делается вывод о том, принять проект или отклонить;

2)  для  определения  эффективности  взаимоисключающих  проектов (сравнительная эффективность), когда делается вывод о том, какой проект принять из нескольких альтернативных. 

Суть   метода   чистого   дисконтированного   дохода    (NPV-метода): современное   чистое   значение   входного   денежного   потока   (капитальных вложений) сравнивается с современным значением выходного денежного потока, обусловленного  этими  капитальными  вложениями.  Разница  между  первым  и вторым   есть   чистая   современная   стоимость   проекта  –   значение,   величина 

которого определяет принятие решения. 

n  Di - Зi

 n  Pi

NPV

 = е

i = 0

 

(1 + r )i

 - Ko = е

(1

i =0

 

+ r )i

 - Ko

 

            [15] 

где Di – доходы (входные денежные потоки) i-го периода;

Зi – текущие расходы (выходные денежные потоки) i-го периода; Ko  - капитальные вложения;

Pi – суммарный денежный поток (чистый денежный поток) i-го периода;

r – коэффициент дисконтирования. 

 

Термин   "чистый"   имеет   следующий   смысл:   каждая   сумма   денег определяется  как  алгебраическая  сумма  входных  (положительных)  и  выходных (отрицательных)   потоков.   Например,   если   во   второй   год   реализации инвестиционного  проекта  объем  капитальных  вложений  составляет  150  тыс. руб., а денежный доход в  тот же год –  120 тыс. руб., то  чистая сумма денежных средств во второй год составляет 30 тыс. руб.  

Поскольку   приток   денежных   средств   распределен   во   времени,   он дисконтируется  (приводится)  к  одному  времени  с  помощью  коэффициента  r, исходя из устанавливаемого инвестором ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый капитал. 

Коэффициент дисконтирования (rр) определяется как .  

rр = i + rо + i*rо                                                                [16] 

     где i - объявленный Правительством РФ на текущий год темп инфляции;

rо      -  номинальная  ставка  дисконтирования  определяется  ставкой 

рефинансирования установленной ЦБ РФ, или ценой капитала (WACC). 

 

Ставка рефинансирования, установленная ЦБ РФ с 15.01.2004, составляет 

14%,  объявленный  Правительством  темп  инфляции  на 2004  -2006  гг. 10-12% 

годовых.  

Цена  капитала –  отношение  общей  суммы  платежей  за  использование 

финансовых ресурсов к общему объему этих ресурсов. 

WACC = {[D/(D+E)хRd  + [E/(D+E)]хRОЕ}                [17] 

где: 

    D - текущий объем непогашенной кредиторской задолженности; E – источники собственных средств компании;

RОЕ  - доходность собственных средств;

Rd – текущая рыночная ставка по коммерческим кредитам 

 

Цена   капитала   для   самофинансирования  проекта   является   нижним пределом рентабельности: решение о  реализации проекта  при доходности менее цены  капитала  может  серьезно  ухудшить  основные  финансовые  показатели компании,  привести  к  неплатежеспособности  и  банкротству.  Для  внешнего инвестора  цена  капитала  предприятия,  разрабатывающего    проект,  является гарантией  возврата  вложенных  средств,  показателем  достаточности  финансовой деятельности объекта инвестиций. 

 

Поправка   на   риск   определяется   с   учетом   цели   проекта.   Для высокорисковых  проектов  (инвестиции  в  исследования  и  инновации)  в  расчет принимается  уровень  риска  равный 18 – 20%.  Коэффициент  дисконтирования, учитывающий риски при реализации проекта, определяется по формуле: 

r = r + P

 

100

                                                                 [18]  

где Р – уровень риска, % 

Когда NPV определен, производится принятие решения.  

 

Если: 

NPV > 0, то проект следует принять; NPV < 0, то проект следует отклонить;

NPV = 0, проект ни прибыльный, ни убыточный. 

Выходные   потоки   формируются   на   этапе   оценки   эксплуатационных 

затрат проекта. Типичные выходные потоки: 

- первоначальные инвестиции;

-  увеличение  потребностей  в  оборотных  средствах  (увеличение  счетов 

дебиторов для привлечения новых клиентов, приобретение комплектующих);

- ремонт и техническое обслуживание оборудования;

дополнительные расходы (социальные, экологические и пр.) 

Выходные  потоки –  это  привлечение  средств  за  счет  создания  условий для  повышения  доходности  предприятия  вследствие  внедренных  мероприятий проекта, а также суммарные экономии, вызванные проектом в плане сокращения расходов   на   содержание   заменяемого   оборудования,   совершенствования программного обеспечения и пр. Типичные входные потоки: 

- увеличение цены услуги или товара;

- уменьшение себестоимости (расходов);

- остаточное значение стоимости оборудования;

-   высвобождение   оборотных   средств   (закрытие   счетов   дебиторов, 

продажа остатков материальных запасов и пр.). 

Показатель      NPV   отражает   прогнозную   оценку   изменения экономического  потенциала  предприятия  в  случае  принятия  рассматриваемого проекта.  Этот  показатель  аддитивен  во  временном  аспекте,  т.е. NPV  различных проектов  можно  суммировать.  Это  очень  важное  свойство,  выделяющее  этот 

критерий   из   всех   остальных   и   позволяющее   использовать   его   в   качестве 

основного при анализе эффективности инвестиций. 

Индекс   рентабельности     (PI)     –   это   отношение   суммарного дисконтированного  дохода  к  суммарным  дисконтированным  затратам.  Метод расчета  индекса  доходности  (рентабельности)  проекта,  по  сути  дела,  является следствием  предыдущего.  Если  инвестиции  осуществлены  разовым  вложением, 

то данный показатель рассчитывается по формуле: 

n

PI = е

i = 1  (1

 Pi

+ r ) i

 

: Ko                                                                  [19] 

Если инвестиции представляют собой  некоторый поток,  распределенный 

во времени, то индекс рентабельности рассчитывается по следующей формуле: 

n