Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ВВЕДЕНИЕ
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определенной денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Анализ эффективности использования оборотных средств проводится на примере Унитарного производственного предприятия «Минский завод специального инструмента и технологической оснастки».
Целью курсовой работы является выработка предложений и рекомендаций по анализу оборотных средств на основе изучения законодательных нормативных документов и фактических материалов предприятия УП «МЗ СИиТО».
Актуальна тема анализ эффективности использования оборотных средств в условиях современной рыночной экономики. Возникает необходимость планирования точного учета и строго контроля за рациональным использованием оборотных средств предприятий, поскольку грамотное отношение к этому вопросу позволяет, главным образом, увеличивать прибыль предприятия. Правильное распределение объемов производства и реализации продукции позволяет эффективнее распоряжаться ресурсами предприятия и принимать верные управленческие решения.
Задачи курсовой работы:
Предметом курсовой работы является анализ эффективности использования оборотных средств.
Объект изучения – Унитарное предприятие «Минский завод специального инструмента и технологической оснастки».
Источники информации для написания курсовой работы:
Определение влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей осуществлялось детерминированным анализом.
Для изучения влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности и подсчета резервов в анализе эффективности использования оборотных средств применялись такие способы как цепные подстановки, способы абсолютных и относительных разниц.
1. СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ ВИДЫ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
1.1 Сущность, роль и значение оборотных средств в хозяйственной деятельности предприятия
Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия».
В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.
Обеспеченность оборотными средствами для многих предприятий Беларуси - одна из самых острых проблем. Хотя в современных условиях объем производства тесно привязан к спросу на продукцию, многие предприятия продолжают осуществлять планирование по нормативам исходя из полной загрузки мощностей и по этому же критерию оценивать запасы. Это приводит к нерациональному расходованию оборотных средств и их потере. Несколько лет назад при содействии Американского агентства по международному развитию специально для стран СНГ ведущими консалтинговыми компаниями мира были разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятий.
Одна из ключевых проблем отечественных предприятий - проблема дефицита оборотных средств. Она связана не только с кризисом неплатежей, который не является чем-то новым для белорусских менеджеров, но и с неэффективным управлением оборотными активами, недостатками системы управления предприятием в целом.
К основным причинам дефицита реально работающих оборотных средств в первую очередь можно отнести:
- существование значительной и/или просроченной дебиторской задолженности;
- «замораживание» средств в сверхнормативных запасах сырья и материалов;
- наличие излишних запасов незавершенного производства и готовой продукции, часть которой нередко является неликвидной из-за высокой себестоимости, цены или низких потребительских свойств.
Для многих предприятий, находящихся в сложном финансовом положении, характерна следующая динамика изменения оборотных активов: рост дебиторской задолженности, запасов сырья и материалов, незавершенного производства, объемов готовой продукции, увеличение периодов их оборачиваемости. Поскольку доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в балансе предприятий, как правило, незначительна, то наиболее ликвидными активами, находящимися в распоряжении предприятия, могут быть дебиторская задолженность и запасы. Тем не менее, зачастую значительная доля дебиторской задолженности попадает в разряд просроченной или безнадежной, а запасов - в непригодные для использования, неликвидные и трудно реализуемые. [2, с. 30]
Каким образом можно исправить подобную ситуацию? Нельзя полностью устранить влияние неплатежей на экономику предприятия, но в то же время существуют значительные внутренние резервы и механизмы, позволяющие управлять оборотными средствами более эффективно.
Под имуществом понимается принимаемые организацией к бухгалтерскому учету недвижимые и движимые вещи (включая деньги и ценные бумаги), иное имущество, в т.ч. имущественные права организации в отношении других лиц, а также исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности (ст. 2 Закона о бухгалтерском учете и отчетности).
Исходя из функциональной роли, его состава и размещения имущество организации подразделяется на две группы:
имущество долгосрочного использования (внеоборотные активы);
имущество краткосрочного использования (оборотные активы).
К имуществу краткосрочного использования относятся оборотные активы (средства), которые завершают свой в течение одного производственного цикла и возмещаются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг).
Итак, оборотные средства (их еще называют «текущими активами») - это средства, инвестируемые предприятием в свои текущие операции во время каждого операционного цикла.
Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.
В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.
Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда.
Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.
Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория.
Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий. [6, с. 55-57]
Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.
Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
1.2 Виды оборотных средств предприятия и показатели эффективности их использования
Оборотные активы (средства) подразделяются на следующие группы:
производственные запасы и затраты;
готовая продукция и товары;
товары отгруженные, выполненные работы и оказанные услуги;
финансовые вложения;
денежные средства;
дебиторская задолженность.
К производственным запасам относятся различные материалы: сырье, запасные части, топливо, тара, семена, корма, медикаменты, специальная оснастка и специальная одежда и др.
Затраты, связанные с хозяйственной деятельностью, можно разделить на затраты в сфере производства и затраты в сфере обращения. К затратам в сфере производства относятся незавершенное производство и затраты будущих периодов. Затратами в сфере обращения являются расходы на реализацию (коммерческие расходы и издержки обращения).
К денежным средствам относятся наличные деньги в кассе, денежные документы, остатки денег на расчетном, валютном и специальных счетах в банках, переводы в пути.
К финансовым вложениям относятся паи, акции, приобретенные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы и другие виды вложенных средств.
Дебиторская задолженность – это долг предприятию, т.е. средства данной организации, временно находящиеся у других юридических и физических лиц и подлежащие возврату по истечении определенного срока. Дебиторами могут быть покупатели, подотчетные лица, учредители организации и другие организации и лица, обязанные возвратить предприятию определенные средства.
Конкретный состав имущества зависит от характера и объектов производства, видов деятельности, форм собственности и других факторов. [8, с. 247]
Для анализа использования оборотных средств используется ряд показателей.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) характеризует размер выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период:
Коб = B / ОС, (1)
где В - выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период (без учета налога на добавленную стоимость и аналогичных платежей), руб.;
ОС - средний остаток текущих оборотных активов за анализируемый период, руб.
Средняя величина текущих активов определяется по формуле средней арифметической:
ОС = (ОСн + ОСк) / 2, (2)
где ОСн, ОСк - величина текущих активов соответственно на начало и конец анализируемого периода.
Более точный расчет средней величины активов за период можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов. Тогда средняя величина текущих активов рассчитывается по формуле средней хронологической: 1/2 остатка на начало периода + остатки на начало каждого месяца + 1/2 остатка на конец периода, полученная сумма делится на число месяцев в изучаемом периоде.
Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
2. Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Для расчета данного показателя используется следующая формула:
Тоб = ТА х Д / B, (3)
где Д - число календарных дней в анализируемом периоде (30, 60, 90, 180, 360).
Продолжительность одного оборота может быть рассчитана также делением количества дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости:
Тоб = Д / Тоб (4)
3. Коэффициент закрепления средств в обороте (Кз) характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции, и является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:
Кз = ТА / В или Кз = 1 / Коб (5)
Чем меньше коэффициент закрепления, тем эффективнее используются оборотные средства.
Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:
П = По х ∆Коб, (6)
где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;
∆ Коб - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств. Рассчитывается по формуле:
∆Коб = (Коб1 - Коб0) / Коб0, (7)
где Коб1 и Коб0 - коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды, количество раз.
4. Показателем комплексной оценки эффективности использования ОС служит их рентабельность. Она рассчитывается как отношение рентабельности продаж к средней величине оборотных средств за период. Снижение рентабельности говорит о неправильности использования ОС и необходимости их перераспределения.
Rос = Rпр/ОСср (8)
5.Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. [5, с. 342]
1.3 Значение, цели, задачи, источники информации для анализа
Комплексный экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности занимает центральное место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть обоснованы, мотивированными, оптимальными. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его эффективность. [3, с.5-6]
Основная цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении текущими активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.
Финансовое положение предприятия во многом зависит от эффективности использования оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства пройдут кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотных активов. Задержка оборачиваемости требует дополнительных вложений и может вызвать значительное ухудшение экономики предприятия. Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:
Важное место в организации экономического анализа на предприятии занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая информация. Все источники делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.
К нормативно-плановым источникам относят все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а так же нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники информации учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а так же все виды отчетности, первичная учетная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.
Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основанных показателей и факторов, формирующих их уровень.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.
Внеучетные источники информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а так же данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:
* Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия, решения совета директоров, собраний акционеров и т.д.
* Хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации
* Научно-техническая информация: публикации, отчеты по результатам научно-исследовательской работы и др.
* Техническая и технологическая документация.
* Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах – хронометраж, фотография и т.п.
* Информация об основных контрагентах предприятия – поставщиках и покупателях. Данные о поставщиках необходимы для прогнозирования их надежности и ценовой политики.
* Данные об основных конкурентах, полученные из разных источников информации – Интернета, радио, телевидения, газет, журналов, информационных бюллетеней и др.
* Данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов)
* Сведения о состоянии рынка капитала (ставки рефинансирования, официальные курсы иностранных валют, ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам и др.)
* Данные о состоянии фондового рынка (цены спроса и предложения по основным видам ценных бумаг, объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке)
* Данные Госкомстата об изменениях макроэкономической ситуации в стране и др.[3, с.60]
Выводы, полученные на основе анализа оборотных средств, могут быть использованы в соответствии с законодательством в процессе производства.
По результатам анализа оборотных средств организаций проводится подготовка предварительных заключений по различным запросам планово-экономического отдела организаций, вышестоящих организаций.
Источниками информации для проведения анализа оборотных средств являются: бухгалтерский баланс (форм 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008г. №19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признания утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь».», а так же оперативные отчеты анализируемый период.
Анализ оборотных средств Унитарного предприятия «Минский завод «Специального инструмента и технологической оснастки» производится на основании данных за последний отчетные год.
«Текущие активы» - это оборотные активы. Очень часто понятия текущие активы и оборотные средства отождествляются с оборотным капиталом. Оборотный капитал определяется как разность между текущими активами и текущими пассивами, а оборотные средства приравниваются к текущим активам. Собственные оборотные средства формируются за счет собственных источников.
Оборотные активы (средства) занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождения резервов повышения и эффективности его использования.
Анализируя структуру оборотных активов (средств), следует иметь ввиду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятия. Так, для предприятия УП «МЗ «СИиТО» с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы.
В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отложенном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
Следует отметить, что наибольший удельный вес в оборотных активах на конец периода занимают запасы. На их долю приходится 83,7% общей суммы оборотных активов. К концу периода значительно увеличилась доля дебиторской задолженности – на 4,1% , готовой продукции увеличение на 9,8 %, незавершенного производства – на 4,3%, а доля денежных средств уменьшилась на 1,4%, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.
Таблица 1. Анализ динамики и структуры оборотных активов
|
Вид оборотных активов |
Наличие средств, млн. руб. |
Структура средств, % |
||||
|
На начало периода |
На конец периода |
Изме-нение |
На начало периода |
На конец пери-ода |
Изменение |
|
|
Общая сумма оборотных активов, в том числе: |
11 525 |
11 671 |
+ 146 |
100 |
100 |
- |
|
Денежные средства |
195 |
40 |
- 155 |
1,7 |
0,3 |
- 1,4 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
2 |
2 |
- |
- |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность |
1 978 |
1 523 |
- 455 |
17,2 |
13,1 |
- 4,1 |
|
Налоги по приобретенным ценностям |
247 |
338 |
+ 91 |
2,1 |
2,9 |
+ 0,8 |
|
Запасы, в том числе: |
9 103 |
9 768 |
+ 665 |
79 |
83,7 |
+ 4,7 |
|
Сырье и материалы |
5 312 |
4 199 |
- 1 467 |
46,1 |
36 |
- 10,1 |
|
Незавершенное производство |
2 165 |
2 696 |
+ 531 |
18,8 |
23,1 |
+ 4,3 |
|
Готовая продукция |
1 577 |
2 738 |
+ 1 161 |
13,7 |
23,5 |
+ 9,8 |
|
Расходы будущих периодов |
49 |
135 |
+ 86 |
0,4 |
1,2 |
+ 0,8 |
П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка
Определяем влияние факторов на изменение общей суммы оборотных активов предприятия методом цепной подстановки. Расчеты произведены в млн.руб.
Об.активы=ДС+КФВ+ДЗ+Н+З - детерминированная факторная модель, где
ДС – денежные средства,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения
ДЗ – дебиторская задолженность
Н – налоги по приобретенным ценностям
З – запасы
Об.активынп = ДС нп +КФВ нп +ДЗ нп +Н нл+З пл = 195+2+1 978+247+9 103 = 11 525
Об.активыдс = ДС кп + КФВ нп + ДЗ нп +Н нл+З пл = 40+2+1 978+247+9 103 = 11 370
Об.активыкфв = ДС кп +КФВ кп +ДЗ нп +Ннл+Зпл = 40+2+1 978+247+9 103 = 11 370
Об.активыдз = ДС кп +КФВ нп +ДЗ кп +Ннл+Зпл = 40+2+1 523+247+9 103 = 10 915
Об.активын = ДС кп +КФВ нп +ДЗ кп +Н кл +З пл = 40+2+1 523+338+9 103 = 11 006
Об.активыкз = ДС кп +КФВ нп +ДЗ кп +Н кл+З кл = 40+2+1 523+338+9 103 = 11 671
∆ Об.активыдс = Об.активыдс - Об.активынп = 11 370 – 11 525 = - 155
∆ Об.активы кфв = Об.активы'кфв - Об.активыдс = 11 370 – 11 370 = 0
∆ Об.активы дз = Об.активыдз - Об.активы'кфв = 10 915 – 11 370 = - 455
∆ Об.активы н = Об.активын - Об.активыдз = 11 006 – 10 915 = 91
∆ Об.активы з = Об.активыкз - Об.активын = 11 671 – 11 006 = 665
Балансовая увязка:
∆ Об.активы = Об.активы кп - Об.активы нп = 11 671 – 11 525 = + 146
∆ Об.активы = ∆ Об.активыдс + ∆ Об.активы кфв + ∆ Об.активы дз + ∆ Об.активы н + ∆ Об.активы з = - 155 + 0 + (- 455) +91 + 665 = 146
На предприятии УП «МЗ «СИиТО» наличие оборотных активов за отчетный период увеличилось на 146 млн.руб., при главным образом за счет увеличения остатков запасов и затрат (на 665 млн. руб.) и налогов по приобретаемым ценностям (на 91 млн. руб.), что является отрицательным моментом в работе предприятия, так же стоит отметить, что за счет снижения суммы денежных средств общая сумма оборотных активов снизилась на 155 млн. руб., что так же говорит об отрицательным момент, так как являясь высоколиквидным активом, соответственно и легколегаезуемым и тенденция должна быть направлена на повышение, а за счет снижения дебиторской задолженности – на 455 млн. руб., что свидетельствует о положительных тенденциях - возврат своего дохода и увеличение платежеспособности.
Проведем анализ изучения динамики наличия оборотных активов, расчет базисных и цепных темпов роста и прироста.
Таблица 2. Динамика наличия оборотных активов
|
Год |
Общая сумма оборотных средств, млн.руб. |
Темп роста, % |
|
|
Базисные |
Цепные |
||
|
2004 |
7 899 |
100 |
100 |
|
2005 |
8 130 |
102,9 |
102,9 |
|
2006 |
8 924 |
112 |
109,8 |
|
2007 |
11 525 |
145,9 |
129,1 |
|
2008 |
11 671 |
147,8 |
101,3 |
П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка
Темп роста = ∑ об.с отч./∑об.с. пред. х 100, %
Из таблицы видно, что за 5 лет наличие оборотных активов выросло на 47,8%, что свидетельствует о физическом устаревании запасов из-за длительного срока хранения, уменьшения реальной стоимости активов из-за инфляции, риска неплатежеспособности дебиторов.
Среднегодовой темп роста (прироста) наличия оборотных активов можно рассчитать по среднегеометрической взвешенной.
Твп = √Т1 х Т2 х Т3 х Т4 х Т5 =√ 1,0 х 1,029 х 1,12 х 1,459 х 1,478 = √2,3 = 1,1997 = 119,97%
Тпр = 119,97 – 100 = 19,97 %, где
Твп = темп роста оборотных активов
Тпр = темп прироста [7, с.91]
После расчета мы видим, что прирост наличия оборотных активов за пять лет составил + 19,97%. Главным образом, за счет увеличения производства и соответственно за счет увеличения остатков запасов и готовой продукции, и как отмечалось ранее, увеличение оборотных активов говорит о нерациональном управлении ими.
2.2 Анализ запасов
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.
Необходимые запасы предполагают наличие в каждый момент времени сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, достаточных для обеспечения непрерывности производства и сбыта. Размер необходимых запасов зависти от условий поставок и транспортировок материальных ресурсов, длительности цикла деятельности организации, стоимости материальных ресурсов, а так же величины страхового запаса, экспертно определяемого специалистами организации исходя из практики нарушений поставщиками и транспортными организациями договорных сроков поставок материальных ресурсов.
Расчет величины необходимых запасов индивидуален для каждой организации и каждого периода. Это величина в конечном счете определяется как произведение однодневных материальных затрат на число дней, в течение которых затраты должны обеспечиваться собственными запасами до новых поступлений материальных ресурсов. (5, с.4)
Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности методом абсолютных разниц.
На УП «МЗ «СИиТО» задействовано множество видов производственных запасов, проанализируем некоторые из них
|
Вид запасов |
Масса, шт |
Цена, руб. |
Остаток запасов, руб. |
Изменение суммы запасов, руб. |
|||||
|
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
всего |
В т.ч. за счет |
||
|
количества |
качества |
||||||||
|
Твердый сплав |
187 485 |
168 837 |
237 |
206 |
44 433 945 |
34 780 422 |
- 9 653 523 |
- 4 419 576 |
- 5 233 947 |
|
Подшипник |
5 715 |
4 596 |
1 519 |
1 431 |
8 681 085 |
6 576 876 |
- 2 104 209 |
- 1 699 761 |
- 404 448 |
|
Инструмент |
162 857 |
151 976 |
21 591 |
12 830 |
3 516 245 487 |
1 949 852 080 |
-1 566 393 407 |
- 234 931 671 |
- 1 331 461 736 |
|
ИТОГО |
356 057 |
325 409 |
х |
х |
3 569 360 517 |
1 991 209 378 |
- 1 578 151 139 |
- 241 051 008 |
- 1 337 100 131 |
П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка
∆Зк = (Ккп-Кнп) х Цнп (10) ∆Зц = Ккп х (Цкп – Цнп) (11)
∆Тв. спл.к = (168 837 – 187 485) х 237 = - 4 419 576
∆Тв. сп.ц = 168 837 х (206 – 237) = - 5 233 947
∆Подшип.к = (4 596 – 5 715) х 1 519 = - 1 699 761
∆Подшип.ц = 4 596 х (1 431 - 1 519) = - 404 448
∆Инструм.к = (151 976 – 162 857) х 21 591= - 1 699 761
∆Инструм.ц = 151 976 х (12 830 - 21 591)= - 1 331 461 736
Данные, приведенные в таблице 3, показывают, что сумма запасов уменьшилась на 1 578 151 139 рублей. Уменьшение суммы произошло за счет снижения количества на 241 051 008 рублей, и за счет снижения стоимости запасов на 336 700 367 рублей.
Важно так же проанализировать интенсивность использования капитала, вложенного в запасы сырья и материалов.
Период оборачиваемости производственных запасов (сырья и материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Для анализа были взяты данные за 4 квартал 2008 года и 1 квартал 2009 года. Он определяется следующим образом:
Пз= Среднее сальдо по счетам ПЗ х Дни периода / Сумма израсходованных запасов за отчетный период (12)
Таблица 4. Анализ периода оборачиваемости производственных запасов
|
Прошлый период |
Отчетный период |
|
|
Средние остатки ПЗ, млн. руб. |
1 016 114 |
899 910 |
|
Сумма израсходованных запасов, млн. руб. |
4 352 878 |
3 483 874 |
|
Продолжительность оборота запасов, дни |
65 |
60 |
П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка
Пз пр. = 1 016 114 х 65 / 4 352 878 = 15,17
Пз отч. = 899 910 х 60 / 3 483 874 = 15,5
Произведенный анализ свидетельствует о незначительном замедлении оборачиваемости капитала в запасах, а следовательно о менее эффективном управлении ими в отчетном периоде. Возможно, это вызвано за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов или уменьшением плана по выпуску готовой продукции.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств определяется как отношение выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) к средней величине запасов и налогов и отражает число оборотов запасов и налогов организации за анализируемый период.(5, с.19)
Коб отч. = 46 434 / (9 350 + 10 106) / 2 = 4,8
Коб пр. = 37 828 / (7 900 + 9 350) / 2 = 4,3
Как видно произошло увеличение среднего числа оборотов запасов и налогов предприятия УП «МЗ СИиТО» на 0,5 дня.
На предприятии УП «МЗ СИиТО» большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция, особенно в последнее время, в связи с потерей рынков сбыта, снижением покупательской способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки, и в целом со сложившейся ситуацией в мире, обусловленной мировым экономическим кризисом. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства [1, с.461].
Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям:
Пгп = Среднее сальдо по счету «Готовая продукция х Дни отчетного периода / Сумма кредитового оборота по счету «Готовая продукция» (12)
Таблица 5. Анализ продолжительности нахождения готовой продукции на складах
|
Прошлый период |
Отчетный период |
|
|
Средние остатки ПЗ, млн. руб. |
1 544 |
2 157,5 |
|
Сумма израсходованных запасов, млн. руб. |
61 760 |
64 725 |
|
Продолжительность оборота запасов, дни |
360 |
360 |
П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка
Пгп пр. = 2 157,5 х 360 / 64 725 = 12
Пгп отч. = 1 544 х 360 / 61 760 = 9
Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям увеличилась на 3 дня, это может быть вызвано отсутствием рынков сбыта, нерациональным увеличением планов по выпуску готовой продукции.
Скорость продаж надо проанализировать и по каждому виду продукции (Таблица 6), что позволит установить, какие виды продукции пользуются меньшим спросом и подвержены большему риску невостребованности.
Таблица 6. Анализ динамики остатков готовой продукции
|
Вид продукции |
Остаток на начало года, млн.руб. |
Фактический выпуск продукции, млн.руб. |
Объем реализуемой продукции, млн.руб. |
Остаток готовой продукции на конец года, млн.руб. |
Прирост |
|
|
млн.руб. |
% |
|||||
|
ТНП |
788 |
1 053 |
813 |
1 028 |
+ 240 |
30 |
|
Инструмент |
308 |
463 |
299 |
472 |
+ 164 |
53 |
|
Оснастка |
258 |
392 |
240 |
410 |
+ 18 |
59 |
П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка
Остаток ГП на конец года = Остаток ГП на начало года + Фактический выпуск продукции – Объем реализуемой продукции (13)
Прирост, тыс. руб. = Остаток готовой продукции на конец года, тыс.руб.- Остаток на начало года, тыс.руб.
Прирост, % = Остаток готовой продукции на конец года, млн.руб. / Остаток на начало года, млн.руб. х 100 – 100
Из таблицы видно, что за отчетный год значительно возросли остатки нереализованной продукции, особенно по инструменту (53%) и оснастке (59%), спрос по которым снизился, что требует от предприятия принятия определенных мер по недопущению убытков от невостребованной продукции.
Для анализа состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга.
Значительный удельный вес в оборотных активах на УП «МЗ СИиТО» занимает незавершенное производство.
Из проведенного анализа динамики и структуры оборотных активов в разделе 2.1 видно, что остатки незавершенного производства увеличились на 531 тыс. руб. и на 4,3% по отношению к общей сумме оборотных активов. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, с другой – о замедлении оборачиваемости капитала на данной стадии.
Продолжительность нахождения капитала на стадии незавершенного производства (Пн.п.) равна времени, в течение которого производиться продукция:
Пн.п. – Средние остатки незавершенного производства х Дни отчетного периода / Себестоимость выпущенной продукции в отчетном периоде (14)
Таблица 7. Анализ продолжительности нахождения капитала на стадии незавершенного производства
|
Прошлый период |
Отчетный период |
|
|
Фактическая с/с произведенной продукции, млн. руб. |
68 170 |
73 528 |
|
Средние остатки незавершенного производства, млн. руб. |
1 976,5 |
2 430,5 |
|
Продолжительность оборота запасов, дни |
360 |
360 |
П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка
Пн.п. пр.= 1 976,5 х 360 / 68 170 = 10,4
Пн.п. отч.= 2 430,5 х 360 / 73 528 = 11,9
На предприятии УП «МЗ «СИиТО» продолжительность нахождения средств в процессе производства увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1,5 дня. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Поэтому его нужно сокращать, увеличивая тем самым деловую активность предприятия. [8, с. 462]
2.3 Анализ показателей эффективности использования оборотных средств
Оборачиваемость ОС характеризуется коэффициентом оборачиваемости (Коб). Он рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине ОС за период.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов за год, тыс. руб.:
Коб отч.= 46 343/(11 525+11 671)/2 = 3,99
Кбо пр. = 37 827/(8 924+11 525)/2 = 3,69
Из рассчитанных показателей видно, что коэффициент оборачиваемости за отчетный период увеличился на 0,3 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Рассчитаем увеличение (уменьшение) суммы прибыли умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:
∆Коб = (Коб1 - Коб0) / Коб0 = (3,99 – 3,69) / 3,69 = 0,08
П = По х ∆Коб = 4 192 х 0,08 = 335,36
Из расчетов видно, что сумма прибыли выросла за счет прироста коэффициента оборачиваемости на 335,36 тыс. руб.
Для анализа обычно пользуются периодом оборота в днях (число дней в периоде, деленное на Коб). График динамики этого показателя, в общем, по предприятию и по отдельным элементам является основой для разработки концепции будущей оптимизации использования ОС.
Тоботч. = 360/3,99 = 90,2
Тобпр. = 360/3,69 = 97,5
Приведенные расчеты показывают, что период оборота в днях за отчетный уменьшился, по сравнению с прошлым на 7,3 дня, что так же говорит о положительных тенденциях в эффективном использовании оборотных активов.
Показателем комплексной оценки оборотных средств служит их рентабельность. Она рассчитывается как отношение рентабельности продаж к средней величине оборотных средств за период.
Rосотч. = Rпр/ОСср
Rпр отч.= Прибыль / Объем продаж Х 100% = 4 100/46 434*100 = 8,8
Rос отч. = 8,9/ 11 598*100 = 0,077
Rоспр. = Rпр/ОСср
Rпрпр..= Прибыль / Объем продаж Х 100% = 4 192/37 827*100 = 11,1
Rос пр. =11,1/ 10 224,5*100 = 0,109
Исходя из рассчитанной рентабельности оборотных средств видно, что происходит ее снижение, что говорит о неправильности использования ОС и необходимости их перераспределения.
Коэффициент закрепления средств в обороте – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости
Кзотч. = 1/3,99 = 0,25
Кзпр. = 1/3,69 = 0,27
Коэффициент закрепления уменьшился, что означает более эффективное использование оборотных средств.
Коэффициент мобильности оборотных активов организации этот коэффициент составил на начало года 0,02 (197/11 525), на конец – 0,004 (42/11 671). Уменьшение коэффициента мобильности оборотных активов подтверждает момент замедления оборачиваемости активов, за счет финансовых вложений и денежных средств.
Часто под рациональным управлением оборотными средствами понимают только их уменьшение. Однако это не так - их недостаток может иметь столь же негативные последствия, как и избыток. Со слишком большой величиной оборотных активов связаны проблемы дополнительных расходов на хранение излишков запасов, порчу и физическое устаревание запасов из-за длительного срока хранения, уменьшение реальной стоимости активов из-за инфляции, риск неплатежеспособности дебиторов. Нехватка оборотных активов может вызвать сбои в снабжении, а как следствие - увеличение производственного цикл и рост затрат, снижение объемов продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции, дополнительные расходы на финансирование. Поэтому управление оборотных активов предполагает не только снижение их величины, но и оптимизацию исходя из потребности предприятия. [3, с.112]
3. ПУТИ И РЗЕРВЫ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
В завершение анализа необходимо выявить и устранить причины, повлекшие увеличение наличия оборотных активов в целом, снижение эффективности использования производственных запасов, уменьшения суммы денежной наличности. Важно определить, изменился ли размер производственных запасов в стоимостном выражении за счет количественного или инфляционного (увеличения цены) фактора. Следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, ненужных, залежалых материальных ценностей (это легко сделать по данным складского учета и сальдовых ведомостей). Значительный удельный вес на многих предприятиях занимает незавершенное производство, поэтому необходимо установить наличие нарушений в организации производства, работе отдела снабжения, отклонение от технологии. Особое внимание следует обратить на причины увеличения остатков готовой продукции, что в последнее время становится главной причиной замораживания оборотного капитала, отсутствия денежной наличности, потребности в кредитах, роста задолженности поставщикам, работникам, бюджету и т.д.
Часто под рациональным управлением оборотными средствами понимают только их уменьшение. Однако это не так - их недостаток может иметь столь же негативные последствия, как и избыток. Со слишком большой величиной оборотных активов связаны проблемы дополнительных расходов на хранение излишков запасов, порчу и физическое устаревание запасов из-за длительного срока хранения, уменьшение реальной стоимости активов из-за инфляции, риск неплатежеспособности дебиторов. Нехватка оборотных активов может вызвать сбои в снабжении, а как следствие - увеличение производственного цикла и рост затрат, снижение объемов продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции, дополнительные расходы на финансирование. Поэтому управление оборотными активами предполагает не только снижение их величины, но и оптимизацию исходя из потребности предприятия. [1, с.48]
Проанализировав наличие, состав, структуру, динамику оборотных средств, можно сделать вывод, что объемы оборотных активов выросли на 146 млн.руб. Одновременно с этим увеличиваются и остатки готовой продукции на складах на 1 161 млн. и незавершенное производство 531 млн.руб. Таким образом, можно сказать, что у предприятия существуют некоторые проблемы в области сбыта готовой продукции, т.е. отсутствие клиентов-потребителей. Что касается, нашего предприятия, то основным потребителем изготавливаемой продукции является РУП «Минский тракторный завод». Являясь крупнейшим производителем и испытывая определенные затруднения в собственном производстве, вызванным мировым экономическим кризисом, соответственно «по цепочке» эти же затруднения испытывает и наше предприятие. Отсутствие денежных поступлений, приводит к тому, что возникают перебои в материально-техническом снабжении производства, что главным образом приводить к росту незавершенного производства. За счет снижения денежных средств, общая сумма оборотных активов уменьшилась на 155 млн.руб., но поскольку денежные средства являются легколегаезуемыми активам, их увеличение можно рассматривать как положительную тенденцию нежели, их уменьшение.
Рост остатков запасов и затрат, налогов по приобретаемым ценностям, готовой продукции в динамике свидетельствует о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность не является высокой. Таким образом, можно сделать вывод происходит это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и к ухудшению финансового состояния.
На производственных предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от следующих факторов: объема выпускаемой продукции и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
Эффективность использования оборотных средств производственных предприятий, следовательно, зависит от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень производственной, коммерческой и финансовой работы.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост готовой продукции на складах может быть результатом недостатков в организации сбыта, рекламе, изучения спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.
Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза.
На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной курсовой работе проведен анализ эффективности использования оборотных активов. Исследования проводились на основе показателей работы предприятия УП «МЗ «СИиТО» за два года – 2007-2008 годы.
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние
вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Изучив и проанализировав особенности эффективности использования оборотных средств УП «МЗ «СИиТО», можно сделать вывод, что для улучшения хозяйственной деятельности предприятия, необходимо снизить материалоемкость изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции), чего можно достигнуть различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.
Так же необходимо снизить долю дебиторской задолженности, путем выставления претензий организациям-должникам.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиями на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения:
1. Необходимо составить спецификацию всех видов материалов по типу размеров, с учетом поставщиков (расстояния)
2. Определить среднесуточный расход каждого вида материалов.
3. Учесть поставщиков и условия поставки.
4. Установить страховой запас
Если расценивать, эффективность использования оборотных средств в условиях инфляции, то финансовые результаты деятельности предприятия определяются на основе выручки, действующая на момент реализации, а стоимость материальных затрат, исходя из цен на дату их приобретения. Следовательно, цена материала к моменту выпуска продукции значительно возрастет, но в себестоимость она войдет по закупочной цене. Разница цен дает инфляционную прибыль, которая плюсуется к нормальной производственной прибыли и с общей суммы взимается налог на прибыль. После вычета налоговых средств на восстановление физического объема материальных затрат не хватает.
Чтобы повторить цикл производства в прежнем объеме предприятие вынуждено либо просить дотацию у государства, либо брать кредит под высокий процент для пополнения оборотных средств, либо сокращать объем производства.
Управление оборотными средствами связано со сбытом продукции: производители может сам позаботиться о сбыте, либо обратиться к посредникам, связанным с системой сбыта.
За рубежом есть такая форма «франчайзинг». Это когда заключается с предприятием – изготовителем договор на исключительный заказ данного производителя и получает скидку в цене. Они получают возможность продавать товар при использовании имени товарного знака, рекламной поддержкой производителя.
PAGE 5