Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Министерство образования и науки, молодежи и спорта Украины
ГВУЗ Приазовский государственный технический университет
ТУГАЙ Г.А.
КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ
ПО дисциплине
«ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ»
Для студентов дневного и заочного отделения специальности
7.07010101 «Организация перевозок и управление на промышленном транспорте»
Мариуполь 2011 г.
ГВУЗ Приазовский государственный технический университет
Факультет транспортных технологий
Кафедра «Промышленный транспорт»
ТУГАЙ Г.А.
КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ
ПО дисциплине «ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ»
Для студентов дневного и заочного отделения специальности
7.07010101 «Организация перевозок и управление на промышленном транспорте»
Мариуполь 2011 г
УДК 656 (072)
Лекции курса “Проектный анализ” / Сост. Г.А. Тугай, к.т.н., доцент.- Мариуполь: ПГТУ, 2011. – 50 с.
В учебном пособии изложен материал, соответствующий аннотации предмета, предложенной Министерством Образования Украины. Пособие содержит сведения о стратегии и факторах развития транспорта, концептуальные вопросы проектного анализа, инвестициях, инвестиционном рынке, жизненном цикле проекта, риске в инвестиционной деятельности. Пособие предназначено для студентов ВУЗов дневной формы обучения.
Рецензент: Ю.В. Гусев, к. т. н. доцент
Составитель: Г.А. Тугай, к. т. н. доцент
Ответственный за выпуск:
Зав. кафедрой
«Промышленный транспорт» В.Э. Парунакян., профессор
Утверждено на заседании
кафедры «Промышленный транспорт»
протокол №____10____от 25.06. 2011г.
Рекомендовано методической комиссией
факультета транспортных технологий
протокол №___6______от 30.06. 2011г.
Введение
В новых" условиях, в каких оказалась Украина, требуется кардинальное решение проблем по выходу из затянувшегося кризиса всего экономического комплекса, и переход рыночным формам и методам хозяйствования. Это связано с привлечением и использованием значительных, материальных, людских и финансовых ресурсов в хозяйственную сферу деятельности, привлечения различных источников финансирования проектов и программ, методов их разработки и внедрения в производство. Предметом курса "Введение в проектный анализ" является изучение концепций, методологии, подходов и критериев ус тановления, сравнения, обоснования альтернативных решений и проектов при условии ограниченности ресурсов на их выполнение.
Главная цель читаемого курса предполагает:
> Дать студентам представление про методологию подготовки и реализации проекта, способы привлечения ресурсов для реализации проекта.
А овладение основами проектного анализа позволит студентам:
уяснить важность мирового опыта разработки и оценки проектов;
получить знания про важнейшие условия и критерии, которые учитываются на разных стадиях жизненного цикла проекта.
Пособие включает цикл лекций по концепции проекта, его жизненного цикла, методологии оценки проектов, стратегии развития транспорта, а также отдельные вопросы инвестирования проектов.
Лекция 1
Проблемы и стратегия развития транспорта
Производство представляет собой результат той или иной экономической деятельности человека (в Африке - одна деятельность, в Америке - другая). Для производства товара, необходимого обществу, используются различные естественные ресурсы в сочетании с трудовыми. Всякая экономическая деятельность представляет собой сочетание трех факторов производства: земли, труда и капитала. Соединив эти факторы, достигаются чудесные результаты (строительство Далласа в Америке, Объединенные Арабские Эмираты).
Экономическая деятельность призвана удовлетворять потребности человечества в создании для себя определенных "удобств" - или проще услуг для людей. Но в современном обществе очень немногие потребности человека могут удовлетворены без помощи транспорта (связка Восточный - Центр). Транспорт является частно-экономической деятельностью, а она - эта деятельность - связана с географическим положением товаров и людей. Транспорт делает доступным связь потребителя с эффективным получением услуг (платежи Мальорки, бананы, лимоны и наркотики). Транспортная система любого государства (кроме Непала) представляет собой большой и сложный хозяйственный комплекс, включающий в себя совокупность производственных объектов и органов управления. Главная цель этого комплекса - наиболее полное удовлетворение потребностей хозяйства и населения в рациональных перевозках грузов и пассажиров. Естественно, требуется координировать работу всех видов транспорта, всех объектов хозяйственной деятельности, ввести режимное взаимодействие между видами транспорта и объектами производства.
2. Теперь остановимся на факторах, определяющих интенсификацию развития транспорта. Современный транспорт сделал возможным:
а) массовое промышленное производство средств производства и предметов потребления;
б) глубокое разделение и специализация труда, а также сложную кооперацию во всех сферах промышленности, строительства и сельского хозяйства;
в) высокий поток грузов в международной торговле, миграцию огромных масс людей в районах одной страны и между странами;
г) освоение околоземного пространства.
Обеспечить выполнение вышеперечисленных позиций для транспорта без своего собственного перевооружения весьма проблематично, к тому же в конце 70-х годов в большинстве развитых стран был существенно снижен уровень государственного регулирования транспорта, т.е. наметился переход на новые рыночные отношения. В результате этого транспортные фирмы и предприятия получили свободу в своей деятельности, а, следовательно, и более эффективно использовать транспорт. Он более синхронизирован с работой предприятий (поставка точно в срок; от двери до двери), ожесточаются требования к качеству перевозок и доставки товара. Изменяется степень критериев при выборе вида транспорта, внедряются прогрессивные формы поставки грузов (система Фрейтлайнер в Англии). Таким образом, в развитых странах начинается срастание транспорта с обслуживаемым производством, превращая его в систему "производство-транспорт - потребление".
3. Для условий Украины железнодорожный транспорт, как наиболее универсальный, имеет свою достаточно широкую целесообразную сферу применения. Учитывая, большую территорию страны он остается основным видом транспорта для выполнения массовых грузовых перевозок на средние и большие расстояния.
Основными проблемами, подлежащими решению в обозримой перспективе являются следующие:
1 ,_Развитие сети железных дорог.
Эта проблема является сложной т.к. новое строительство всегда связано со значительными капиталовложениями и затратами ресурсов, а также требует больших сроков выполнения работ (стоимость 1км железных дорог составляет 2 млн. гр.). Но все же для Украины речь должна идти о строительстве разгружающих и спрямляющих линий (Мариуполь- Таганрог, Бердянск и т.д.)- В настоящее время на Украине на 1000 км2 территории приходится 37,2 км желдор. путей.
Германия - 114км;
Франция - 62км;
США - 29км;
Донецкая обл. -62,4км;
* Луганская обл. -43,4км;
* Киевская обл. - 33,0км;
* Одесская обл. -34,0км;
Ровенская обл. - 30,0км;
Херсонская обл. - 16,0км.
Потребность в разгружающих и спрямляющих линиях существует в первую очередь для связи Донбасса с Криворожьем, центром и особенно связь Востока и Запада.
2. Увеличение пропускной и провозной способности существующих линий.
Сеть железных дорог Украины почти на 60% является однопутной, поэтому задача повышения пропускной способности однопутных линий является весьма важной.
Одной из наиболее эффективных мер следует считать строительство вторых путей однопутных линий, а также увеличение массы обращающихся поездов. Эта мера позволяет повысить пропускную способность при минимальных капитальных вложениях, а в эксплуатации обеспечивать меньшую . себестоимость перевозок.(Экибастуз –З5 тыс.т).
Существенной проблемой становится длина станционных путей, которую необходимо увеличивать путем реконструкции станций. Для 8 тыс. т веса поезда можно обойтись длиной станционных путей 1250м, а для 10-12 тыс. тонн длина станционных путей уже должна доходить до 1750м. Реконструкция станций представляет очень сложную проблему, так как реконструкцию необходимо проводить в стесненных условиях, снос жилья и других объектов, значительные капитальные вложения. Другим путем является повышение грузоподъемности вагона, и довести её до 100т в четырёхосном вагоне. Особенно важным является применение специализированных вагонов.
3. Повышение качества, перевозок.
Как бы совершенными не были технические средства железных дорог без обеспечения высокого качества перевозочного процесса, проблему повышения эффективности работы транспорта решить нельзя. Говорить о качестве перевозок имеют в виду в первую очередь. Но даже пусть будет достаточной, то всё же, как бы ни были быстры железнодорожные перевозки и перевалке грузов, всё теряет смысл, если заметны не будут последовать за перемещениями грузов, контейнеров, автомобилей, т.е. будут простаивать в ожидании формальностей. Здесь без ЭВМ не обойтись.
Повышение качества перевозочного процесса в первую очередь требует обеспечения регулярности перевозок, точного соблюдения графиков движения поездов, а также подачи вагонов грузополучателям и их уборки должны производится в точном соответствии с техпроцессами и имеющимися договорами.
Однако, достижение регулярности перевозочного процесса и точности при взаимодействии с клиентурой, является для железнодорожного транспорта одной из наиболее сложных задач, что связано со следующими особенностями перевозочного процесса;
железнодорожный транспорт непосредственно взаимодействует с огромным числом грузоотправителей и грузополучателей;
технические средства железнодорожного транспорта характеризуются значительной динамичностью, подвижной состав находится в постоянном движении по всей сети железных дорог;
- эффективность работы железнодорожного транспорта в значительной мере зависит от степени взаимодействия обслуживаемых отраслей;
- железнодорожный транспорт испытывает значительные природно-климатические воздействия.
В этих условиях эффективная работа железнодорожного транспорта по обеспечению регулярности перевозок и точности обслуживания клиентуры может быть выполнено, при условии создания эффективной системы управления транспортными потоками с активным участием человека и оптимального резервирования технических средств и постоянных устройств в качестве компенсаторов воздействию возмущающих факторов.
Другим важным фактором повышения качества перевозок является ПОЛНОЕ обеспечение сохранности груза, как при грузовых операциях, так и в пути следования. К этому относится и совершенствование средств механизации погрузочно-разгрузочных работ.
Таким образом, стратегия развития железнодорожного транспорта связана с необходимостью комплексного решения целого круга проблем. Оптимальные результаты при их решении могут быть достигнуты только при системном логическом подходе, подробном обосновании и детальном технико-экономическом сравнении конкурирующих вариантов.
Лекция 2
Прогнозирование и транспорт
Развитие Украины отмечено особенно мировым сообществом в развитии науки и техники, военного дела, политики, дальнейшего освоения космоса. Совсем недавно с термином "прогноз" связывалось предвидение главным образом природных (прогноз погоды), биологических или технических процессов, например, землетрясений, урожайности зерновых, хода болезни и т.д. Если отнести разговор о прогно зировании на транспорт, то можно заметить, что проблемы развития транспорта все больше и больше волнует человечество. Мировая печать наполнена сообщениями о всё новых и новых открытиях и изобретениях по транспорту. Проблемами транспорта следует считать: увеличение грузоподъемности и пассажировместимости транспортных средств, увеличение скоростей движения, механизация и автоматизация трудоемких процессов, автоматизация трудоемких процессов, автоматизация управлений транспортными системами и подвижными средствами транспорта, повышение безопасности, надежности и бесперебойности движения независимо от погодных условий.
Для Украины кризис производства, снижения уровня жизни, неоправданное бремя налогов, незащищенность - наиболее важная особенность нынешнего этапа развития государства. Как долго это будет продолжаться? Поэтому теперь речь может идти только о системати ческих исследованиях перспектив всей сложной совокупности социальных процессов - от науки и техники до экономики культуры, политики и права. Без научного прогноза невозможно разработать обоснование на длительную перспективу выхода из трудного экономического положения. Вообще считается, что рост признания прогнозирования - это огромная эффективность социального прогнозирования, как в экономическом, так и в политическом и идеологическом отношении. Хорошо налаженная служба прогнозирования позволяет сокращать время на выработку проектов, программ, повышать их научный уровень, а, следовательно, и эффективность.
Что же такое "прогнозирование"? Определение понятия "прогнози рование" наиболее полно дано в книге В.А. Лисичкина и В.И. Каспина "Прогностика. Основные термины и понятия. "(М. 1970г.)
Прогнозирование - вид познавательной деятельности человека, направленный на формирование прогнозов развития объектов на основе анализа тенденций его развития.
Различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные прогно зы. В зависимости от объекта отнесение к разным видам прогнозов будет различное. Для экономических прогнозов краткосрочные - на период до 2 лет, среднесрочные от 2 до 6 лет и долгосрочные свыше 15 лет.
2. Прогнозу предшествует выбор метода его проведения и разработка алгоритма. А работа по самому алгоритму состоит в проверке алгоритма, провидений прогноза, корректировки полученных результатов и использовании результатов.
При прогнозировании развития транспорта наиболее часто применяют следующие методы прогноза.
1Метод_экспертных оценок - один из наиболее распространенных. Сущность метода в том, что опрашивают экспертов и составляют на основе их заключений усреднённый прогноз.
Метод Делфи по своей сути состоит в последовательном анкетировании линий экспертов, при котором выявляется преобладающее суждение опрошенных.
Интуитивный метод разработки прогноза состоит в оценке перспектив отдельными лицами или организациями. Он имеет ограниченную зону применения обычно в краткосрочных прогнозах.
Широкое применение ЭВМ обусловило развитие методов математического моделирования.
В экономических расчетах применяется нормативный метод, когда необходимо спрогнозировать потребности. Например, нормативы рациональных норм потребления транспортных услуг с распределением по видам транспорта.
3. Для прогнозирования очень удобно воспользоваться простейшим графиком, на оси абсцисс которого откладывают время, а на оси ординат откладывают - количество какой-то продукции (рис.1).
Рис.1 Виды прогнозов развития:
1- количество не увеличивается
во времени;
2- количество растет в арифме-
тической прогрессии;
Имеющиеся на графике три линии отражают три типа прогноза разви тия, роста. Первая линия - количество продукции не увеличивается, достигнув какого-то оптимального уровня. Вторая - рост продукции в арифметической прогрессии. Имеющиеся на графике три линии отражают три типа прогноза развития, роста. Первая линия - количество продукции не увеличивается, достигнув какого-то оптимального уровня. Вторая - рост продукции в арифметической прогрессии, ежегодно увеличиваясь на одну и ту же величину. Третья линия - отражает рост продукции ежегодно на один и тот же процент по отношению к предыдущему, изменяется в геометрической прогрессии и называется экспонентой.
По экспоненте происходит обычно внедрение новой техники, нара щивание производства изделий, рост потребностей населения.
Но было бы неправильно прогнозировать рост производства все время по экспоненте. Ведь постепенно рынок насыщается данной продукцией, темпы роста замедляются, форма кривой изменяется и приобретает вид; изображенный на рис.2.
Из рисунка видно, что после быстрого подъема и насыщения происходит падение объема производства до уровня, достаточного для замены ежегодно выбывающей части изделий (Vнорм).
Для перспективного прогнозирования очень важно правильно определить форму кривой роста. Ведь по ней видно, когда следует прекратить наращивание мощностей, когда - готовиться к свертыванию производства. Форма кривой 2 свидетельствует, что чем скорее мы хотим удовлетворить потребность населения или экономики, тем больше будет "пик" кривой над нормальным уровнем. Но чем больше разность Vмах - Vнорм, тем больше будут потери, ведь свёртывание производства связано с потерями. Процесс развития опирается на всё ранее достигнутое, т.е. скорость роста пропорциональна достигнутому уровню А и записывается в виде уравнения:
(>0)
А - достигнутый уровень;
t -промежуток времени;
- показатель роста.
Такое развитие подчиняется экспонциальному закону роста и записывается формулой:
а - начальный уровень развития.
В настоящее время в наиболее развитых странах наблюдается тенденция к переходу развития от экспонциального роста к логистическому, с учетом верхнего предела развития. Логистический закон развития описывается уравнением вида:
(В-А) (0<А<В, >0)
В - верхний предел развития.
В начальной стадии, когда А«В, логистическая кривая совпадает с экспонентой. При В/2 логистическая кривая имеет точку перегиба, где меняется знак производной. В пределе при значение логистической кривой стремится к значению В.
Таким образом, развитие ограничено некоторым верхним пределом В, который определяется имеющимися у общества реальными материальными и людскими ресурсами, экономической выгодой и уровнем общего технического развития.
1. Цели и задачи предмета. Проектный анализ.
2. Концепция проекта, как объекта деятельности (основные черты, окружение, участники).
3. Классификация проектов и управление ими.
В условиях перехода к рыночным отношениям бурно развивается предпринимательская деятельность. Начиная эту (такую) деятельность предприниматель сталкивается с целым рядом вопросов, ответы на которые требуется получать постоянно и непрерывно. Так, например,
Как приобщить до его реализации средства инвесторов или кредиты банков?
5. Как сопоставить свою деятельность с окружающей средой?
Ответ на поставленные вопросы дает новое научное направление
- Проектный анализ.
Проектный анализ - это совокупность методов и приёмов, с помощью которых можно разработать оптимальный проект документально и установить условия его успешной реализации.
Сложившаяся ситуация в экономике Украины требует решения таких проблем, как выход из кризиса и переход к рыночным формам и методам хозяйствования. Решение этих проблем связано с привлечением и использованием значительных материальных, людских и финансовых ресурсов. Но последнюю роль при этом играет и изучение мирового опыта разработки и внедрения проектов. Поэтому предметом проектного следует считать изучение концепций, методологии, подходов и критериев установления, сравнения, обоснования альтернативных решений и проектов в условиях ограниченности ресурсов.
А главной целью изучения - это дать студентам представление про методологию подготовки и реализации проектов, способов привлечения ресурсов для их реализации.
Чтобы изучить курс "Проектный анализ" студенты должны владеть определенной базой знаний по таким дисциплинам: "Микро и макроэкономика", "Маркетинг", "Финансы", "Инвестиционная деятельность", "Организация производства", "Социология рынка", "Менеджмент".
Тогда студенты смогут:
- сформулировать правильное экономическое мышление по принятию решений;
выработать практические навыки о процедурах, приемах и методах, которые используются международными, государственными и частными организациями;
усвоить терминологию, главные понятия которых используются в световой практике делового сотрудничества при подготовке и исполнении проектов.
Иногда говорят, что проектный анализ повторяет бизнес-план. В отличие то бизнес-плана стержнем проектного анализа есть не конкретная бизнес-идея, которую нужно обосновать, а рассмотрение возможностей удовлетворения потребности в деятельности путем перебора и выбора наилучшего из альтернативных вариантов развития на разных уровнях подготовки и принятия решений. Если в бизнес-планировании проект рассматривается только с точки зрения инвесторов, то в проектном анализе - с точки зрения всех участников проекта (разработчика, заказчика, субъектов, которые имеют для проекта ресурсы). В отличие от инвестиционного менеджмента, предметом проектного анализа есть обоснование целесообразности использования ограниченных людских, материальных и финансовых ресурсов ради достижения целей проекта.
2. Концепция проекта, как объекта деятельности.
Понятие проекта есть одним из базовых элементов концепции проектного анализа. Рассмотрим термин "проект" и его содержательную в проектном анализе. До сих пор нет равнозначного подхода авторов по его определению. В 1987г. Институтом управления проектами (США) было предложено также определение: "Проект есть какое-то задание с определенными выходными данными и желаемыми результатами, которые обуславливают, обосновывают способ его выполнения".
Или другой пример. "Проект содержит в себе проблему, способы ее реализации и полученные вследствие ее реализации результаты.
Третий пример; "Проект - это совокупность определенных элементов (объектов материальной и нематериальной природы) и связей между ними, что обеспечивает достижение поставленных целей.
Во всех этих определениях практически отсутствуют содержательный аспект. Поэтому рекомендуется определение "проекта" принять по методологии материалов Всемирного банка".
"Проект – это совокупность взаимосвязанных способов, разработанных для достижения определенных целей на протяжении установленного времени при установленных ресурсных ограничениях".
Проект, как и будь какая деятельность, имеет ряд собственных ему черт, наличие которых помогает исполнить эффективно реализацию проекта.
Основные черты проекта следующие:
- возникновение, существование и окончание проекта в определенном окружении;
изменение структуры проекта с сохранением его жизненного цикла;
наличие определенных связей между элементами проекта как системы (математически);
возможность отмены входных ресурсов проекта.
И вот исходя, из определения проекта наличия свойственных ему черт можно выделить такие основные ПРИЗНАКИ ПРОЕКТА (это важная концептуальная особенность):
изменение состояния проекта ради достижения его цели;
ограниченность во времени (у президента расширение во времени до 2010г.);
ограниченность ресурсов;
неповторимость.
Изменение состояния предполагает, что реализация проекта, всегда связана с изменениями в какой либо системе (она и делается, для того чтобы изменять) и есть целенаправленным её преобразованием с существующего состояния на желаемый, который определен целью проекта.
Ограниченность во времени предполагает, что любой проект имеет начало и завершение.
Ограниченность ресурсов предполагает, что любой проект имеет свой объем материальных, людских и финансовых ресурсов.
Неповторимость предполагает, что условия, которые нужно выполнить для реализации проекта и имеют такой уровень инноваций, который позволяет отличить как один проект от другого, так и проект от программы или плана.
Концепции проекта.
Сточки зрения научной специализации анализ есть СИНТЕЗ знаний в различных научных дисциплинах, направленных на разрешение проблем выбора наилучшего экономического развития, касающееся или общества или предприятия.
ПА_. следует понимать как динамический процесс, проходящий в 2-х плоскостях - часовой и предметный. Часовая сторона понятна. От идеи до воплощения - как можно меньше времени. А с предметной стороны - это анализ, разработка в разных содержательных системах.
Таким образом, проектный анализ есть инструмент планирования и развития любой деятельности человека. При этом ПА рассматривает проект как процесс, который складывается из ряда последовательных стадий и как структуру, элементами которой есть цели, ресурсы и способы выполнения.
Функции ПА.
Основными функциями ПА являются:
- разработка упорядоченной структуры сбора данных и совершенствованию способов выполнения проектов;
оптимизация процесса принятия решений основанных на анализе альтернативных вариантов, определение очередности выполнения проектных разработок;
чёткое определение организационных, финансовых, технологических, социальных и экологических проблем;
помощь в принятии компетентных решений по использованию ресурсов для реализации проекта.
Проектный анализ - это своеобразная философия бизнеса, овладевши которой можно успешно вести свои дела. Владеть методами и приемами ПА должен каждый, кто посвятил себя бизнесу.
Участники проекта.
Любой проект существует, зарождается и завершается в определенной среде. Именно среда является местом рождения проекта и существования его для удовлетворения тех или иных потребностей в этой среде. Поэтому в проекте должно очень полно, четко и ясно отра зиться описание той среды, которая будет взаимодействовать с проектом.
Окружение проекта - это основные источники влияния на его подготовку и реализацию. Внешние источники, влияющие на реализацию проекта делятся на политические, экономические, общественные, правовые, научно-технические, природные.
К политическим условиям относятся: стабильность поддержки проекта государственными органами, межнациональные отношения, уровень преступности, межгосударственные связи.
К экономическим - структура внутреннего валового продукта, уровень налогообложения, страховые гарантии, условия регулирования цен, уровень инфляции и т.д.
К общественным - условия и уровень жизни, уровень образования, свобода передвижения, социальные гарантии и льготы, свобода слова, местное самоуправление.
К правовым - стабильность законодательства, права человека, право собственности, предпринимательское право.
К научно-техническим - уровень развития фундаментальных и прикладных наук, уровень развития энергетики, транспорта, связи и коммуникаций.
К природным - климатические условия, наличие природных ресурсов, защита окружающей среды.
К внутренним - условия, связанные с организацией проекта.
Организация проекта - это распределение прав, ответственности и обязательств между участниками проекта.
Среди основных участников проекта выделяются
инициаторы;
заказчики проекта;
инвесторы;
руководитель проекта;
контрактор проекта.
Инициатор - лицо, которое является автором идеи проекта, его первоначального обоснования и предложений по выполнению проекта.
Заказчик проекта - главное лицо, которое заинтересовано в выполнении проекта и достижения цели проекта и который будет пользоваться его результатами. Заказчик выдвигает основные требования к проекту, его масштаба, обеспечивает финансирование за свои средства и средства инвесторов, заключает соглашения по реализации проекта, руководит процессом взаимодействия между участниками проекта.
Инвестор проекта - лицо, которое обеспечивает инвестиции в проект и заинтересованное в максимизации прибыли. Инвестор может быть как банковской, так и небанковской организацией, физическим лицом.
Руководитель проекта - юридическое лицо, которому заказчик и инвестор делегируют права по управлению проектом: планирование, контроль и координация действий участников проекта. Руководитель проекта для использования своих функций, создав команду в составе исполнителей, которые реализуют свои функции.
Контрактор проекта - лицо, которое по соглашению с заказчиком берет на себя ответственность за выполнение отдельных работ, связанных с проектом (субподрядчик).
Стиль руководства проектом, определяет психологический климат и атмосферу в команде, влияет на их творческую активность и работоспособность, Он должен соответствовать нормам и правилам современного менеджмента.
3. Классификация проектов.
К основным особенностям проекта, по которым они могут быть классифицированы, относят: масштаб, сложность, качество и продолжительность.
По масштабу проекты делятся на малые, средние, большие и сверхбольшие.
К малым относят проекты стоимостью до 10 млн. дол.;
средним - 10-50 млн. дол.;
большим - 50-100 млн. доп.;
сверхбольшие - свыше 100 млн. дол.
По сложности проекты делятся на:
моно проекты;
мультипроекты;
мега проекты.
Моно проект - отдельный проект определенного вида и масштаба.
Мультипроект - комплексный проект, который складывается из нескольких моно проектов.
Мега проект – комплексный проект развития регионов, отраслей, в целом экономики.
По качеству: обычного качества и бездефектные.
По продолжительности:
коротко срочные до 3 лет;
среднесрочные 3-5 лет;
долгосрочные > 5 лет.
По характеру и сфере деятельности выделяют также виды проектов:
промышленные;
проекты исследований и развития;
организационные;
экономические;
социальные.
Промышленные - проекты, направленные на выпуск и продажу но вых продуктов.
Проекты исследований и развития - они завязаны на научно- исследовательскую деятельность, разработки программ, новых технологий и конструкций.
Организационные - направлены на реформирование систем управлений, проведение симпозиумов, конференций и т. д.
Экономические - это проекты приватизации государственных предприятий, развитие рынка капитала, реформирование системы налогообложения.
Социальные - проекты по реформированию систем социальной защиты, охраны здоровья, преодоления последствий природных, эко логических и др. потрясений.
Управление проектом.
Для достижения позитивных и стабильных результатов проекты должны быть легкоуправляемыми.
Управление проектом - это процесс руководства и координации людских, материальных и финансовых ресурсов на протяжении всего периода его жизни. Управление проектом реализует команда. Для понимания процесса управления проектом существует системно-ориентированная модель управления, которая складывается из таких секций:
- стратегическое управление (это управление системой целей) (про ПВО);
оперативное управление (управление системной деятельности);
инструментальное управление (управление действующей системой).
Так как проекты и по масштабу и по времени реализации весьма разнообразны, то логичным было - бы разбить управление проектом на этапы:
начало и построения проекта;
последовательное управление и согласование;
кризис проекта;
завершение проекта:
Все этапы управления проектом приведены в табл. 1- 4. Из этих этапов интерес вызывает кризис проекта. Что под этим понимать? Это;
изменение целей, требований к проекту управления изменениями.
улучшение проекта - новые результаты;
поддержание взаимопонимания команды, разрешение конфликта, или перемещение персонала.
Содержательная нагрузка этапов управления проектом.
Таблица 1
Этап начала и построения проекта.
|
1. Стратегическое |
Анализ внешнего окружения проекта, анализ участ- |
|
управление проектом |
ников, определение целей, ограничений и сложнос- |
|
ти анализ безпроигрышного проекта выбор критерий |
|
|
эффективности, оценка рисков проекта. |
|
|
2. Оперативное управ- |
Анализ проекта по аспектам, разработки проектной |
|
ление |
демонстрации, скрининг, разработка командного |
|
штаба работ. |
|
|
3. Инструментальное |
Организация проекта и установление команды, |
|
управление |
форм связей, материального, нормативно-методи- |
|
ческого обеспечения, прогнозирование продаж, |
|
|
поиск источников финансирования. |
|
Таблица 2
Этап последовательного управления и согласования
|
1. Стратегическое уп- |
Специализация продукции, управление организаци- |
|
равление проектом. |
онной структурой, управление контрактами, ревизии. |
|
2. Оперативное |
Планирование и контроль. |
|
управление. |
|
|
3.Инструментальное |
Руководство проектом, техника совместной работы, |
|
Управление. |
повышение квалификации кадров внедрение опреде- |
|
ленных и этнических норм. |
Таблица 3
Этап кризиса проекта
|
1. Стратегическое уп- |
Изменение целей, изменение требований к проекту, |
|
равление проектом. |
управление этими изменениями. |
|
2. Оперативное уп- |
Улучшение проекта (новые цели, новые результаты), |
|
равление проектом. |
анализ улучшенного проекта. |
|
3.Инструментальное |
Поддержание консенсусу или исключение конфликта, |
|
управление проектом |
Замена или перемещение персонала. |
Таблица 4
Этап завершения проекта
|
1. Стратегическое уп- |
Сокращение проекта, завершение дел. |
|
равление проектом. |
|
|
2. Оперативное уп- |
Оценка состояния проекта, разработка документации |
|
равление проектом. |
для завершения проекта, передача опыта. |
|
3.Инструментальное |
Управление переходом прав собственности, примене- |
|
управление проектом |
ние мер, по сокращению проекта, оценки персонала. |
Контрольные вопросы
1 Что такое проект?
2. Основные признаки проекта. Чем проект отличается от программы или плана?
3. Как устанавливается цель проекта?
4. Дать содержание проектного анализа.
5. Как влияют на проект факторы внешнего окружения?
6. Понятие внутреннего окружения.
7. Классификация проектов по масштабу, сложности, качеству и продолжительности.
8. Что такое управление проектом?
9. Какие существуют этапы управления проектом.
10. Пояснить этап кризиса проекта.
Лекция 5
Жизненный цикл проекта
Цикл проекта - это базовый элемент концепции проектного анализа. Это время от первой затраты до последней прибыли проекта. Жизненный цикл проекта отражает развитие проекта, все работы, которые проводятся на стадиях подготовки, реализации и эксплуатации. Цикл проекта представляет собой определенную схему или алгоритм, с помощью которого устанавливается определенная последовательность действий при разработке и внедрении проекта. Степень детализации зависит от характера проекта, поставленных задач, а может и вкусов аналитиков.
Реализация проекта требует выполнения определенного количест ва различных способов и работ, которые для удобства рассмотрения можно поделить на 2 группы:
основная деятельность;
и деятельность по обеспечению проекта.
К основной деятельности относят анализ проблемы, формирование целей, детальное проектирование, выполнение строительно-монтажных и пусконаладочных работ, сдача проекта, эксплуатация, ремонт, обслуживание оборудования четкого и однозначного разделения работ в логической последовательности и во времени пока не существует, так как основными работами считают цели и условия реализации проектов. Так в Германии преобладает подход к основной деятельности, в которую включают анализ проблемы разработки детального проекта, использование результатов реализации проектов - это основной подход к реализации проекта с выделением его фаз.
В публикациях некоторых российских авторов предлагается рассматривать три фазы проекта:
концептуальную;
контрактную;
фазу реализации.
Программою промышленного развития ООН предлагается в цикле проекта выделение тоже трех фаз и вот каких:
прединвестиционная;
инвестиционная:
эксплуатационная.
Прединвестиционная фаза предлагает установление инвестиционных возможностей, анализ альтернативных вариантов и предварительный выбор проекта с учетом предварительного технико-экономического обоснования, выводов по проекту и решения по инвестированию.
Инвестиционная фаза предлагает установление правовой, финансовой и организационной основ по выполнению проекта, приобретение и передача технологий, детальное проектирование, подписание контрактов, приобретение земли, строительные работы, предпроизводственный маркетинг, набор и обучение персонала, сдача в эксплуатацию и запуск производства.
Фаза эксплуатации рассматривается в долгосрочном и краткосрочном плане берется в расчет выбранная стратегия, совокупные затраты на производство, а также поступления от продаж. В краткосрочном плане рассматривается возникновение проблем по выбранной технологии, функционирование оборудования, качество подготовленного персонала.
Универсальным подходом к определению работ, которые необходимо учитывать по фазам и стадиям есть подход Всемирного банка. По его рекомендациям весь жизненный цикл проекта делится на шесть стадий;
идентификация;
разработка;
экспертиза;
переговоры;
реализация;
завершающая оценка
Рис. 1 Стадии цикла проекта
Идентификация - это генерирование идей, которые смогут обеспечить выполнение заданий по проекту. На этой-стадии берется перечень всех возможных идей, пригодных для достижения цели. Идеи, выбранные на 1-ой стадии должны отвечать критериям по решению проблемы, а также условиям, что прибыль от реализации проекта превысит затраты. А это значит, что на первой стадии необходимо четко сформулировать цели и создать мостик между анализом экономической политики в государстве и анализом возможности выполнить данный проект.
После того, как проект прошел первую стадию цикла, нужно принять решение, стоит ли продолжать рассмотрение идей. Чем может обуславливаться идея на организацию проекта;
стремление выполнить задание, важное для страны;
наличием неиспользованных материальных, людских и финансовых ресурсов;
стремлением получить какие-то выгоды;
стихийными случаями;
недовольство существующими услугами и поиск путей выхода;
инициативы частных или государственных фирм и т. д.
Если проект годный к дальнейшему рассмотрению, необходимо установить, какие данные необходимые для стадии разработки. Это такие данные: детальный анализ рынка, геологическая разведка местности, оценка окружающей среды, а также экономические, социальные и культурные характеристики населения.
Стадия разработки сужает круг идей. Могут проводиться специальные исследования, предварительное инженерное проектирование, анализ экономической и финансовой возможности, рассмотрение систем административного управления, оценка альтернативных вариантов, оценка влияния проекта на местное население. На этой стадии предлагается решение и об инвестировании средств. Приходится несколько раз возвращаться к предыдущим этапам, изменять идеи, выбирать оптимальный вариант путем сравнения имеющихся вариантов. Уточняется цель проекта. Независимо от того, проведен или нет первичный анализ выполнимости проекта, основной анализ (скрининг) выполняется на стадии разработки.
Независимо от степени сложности и детальности скрининг должен дать ответы на такие вопросы:
- Достаточен ли спрос на продукцию проекта?
- Технически согласован ли проект и есть ли он лучшим на данный момент?
Экологически чистый ли проект?
Согласуется ли он с традициями заинтересованных субъектов?
Отвечает ли он приоритетом развития экономии государства?
Реален ли проект в части финансирования его выполнения?
- Выполним ли он с административной стороны?
Экспертиза обеспечивает окончательную оценку всех аспектов проекта перед решением про его финансирование. Дается детальное обоснование необходимости и выполнимости проекта, который даст максимальную прибыль.
На стадии переговоров инвестор и заказчик прилагают усилия для того, чтобы найти согласие в первую очередь финансовое. После переговоров составляется протокол намерений, меморандум, которые отражают договоренности.
На стадии реализации проводится контроль и слежение за всем ходом работ. Только сейчас проект принимает завершенные формы, здесь же распределены обязанности и ответственности участников проекта, в плане исполнения проекта кроме ответственности устанавливаются и права всех участников проекта.
Контроль:
инженерно-технический, выполняемый техническими специалистами;
контроль заказчиком;
контроль инвестором,
Контрольные вопросы.
1. Что такое жизненный цикл проекта?
2. Что такое фазы и стадии цикла проекта?
3. Раскрыть суть каждой стадии проекта.
4. На каких фазах и стадиях проекта применяют методы проектного анализа?
Лекция 6
Экспертиза проектной документации
В целом экспертиза обеспечивает детальный анализ всех аспектов проекта и его последствий.
С момента образования независимой Украины проводится целенаправленная политика на совершенствование и развитие проектного дела. Одним из важнейших направлений в этой работе является подготовка нормативных актов по комплексной государственной экспертизе проектной документации. Эта комплексная экспертиза включает в себя следующие её виды:
инвестиционная экспертиза;
экспертиза проектной документации на строительство производственных объектов по изготовлению средств производства;
экологическая экспертиза.
Вопросами инвестиционной экспертизы и разработкой нормативной документации занимается центральная служба Украинской государственной инвестиционной экспертизы, функционирующей на основании Постановления Кабинета Министров № 473 от 15.08.92 г.
Экспертиза проектной документации на строительство производственных объектов возлагается на Государственный комитет Украины по надзору за охраной труда (Госнадзор) и функционирует на основании Постановления Кабинета Министров № 431 от 23.06.94 г.
Экологическая экспертиза проводится специальными комиссиями Министерства охраны окружающей среды и ядерной безопасности, и эколого-экспертными подразделениями Минздрава, функционирующих на основании Постановления Верховной Рады Украины от 09.02.96 г.
2. Государственной инвестиционной экспертизе подлежит следующая проектная документация:
а) схемы и проекты региональной планировки;
б) проекты планировки и застройки городов и П.Г.Т.;
в) схемы генеральных планов промышленных узлов и размещения в них предприятий;
г) проекты отдельных крупных предприятий и объектов производственного назначения.
Государственной инвестиционной экспертизе подлежат только те проекты, которые выполняются за счет государственных инвестиций. Целью государственной инвестиционной экспертизы является безусловное обеспечение экономической целесообразности инвестиционных проектов и программ, а также достижение наиболее эффективных экономических и социальных результатов при реализации проектных решений. Главными задачами при проведении инвестиционных экспертиз являются:
а) установление соответствия принятых технических, технологических, организационных и управленческих решений проектной документации, достижениям научно-технического прогресса и данных прогрессивных зарубежных решений;
6) обеспечение рационального использования материальных, топливно-энергетических и трудовых ресурсов;
в) объективная оценка расчетной или сметной стоимости и технико-экономических показателей проекта;
г) проверка соблюдения проектной документации требованиям к строительству, охране окружающей среды, санитарно-гигиеническим условиям безопасности.
При положительном результате проведенной инвестиционной экспертизы, которая проводится вначале по технико-экономическому обоснованию, по предпроектным проработкам и в заключение по проектной документации в целом вносится предложение в министерство строительства или другое, а иногда в Кабинет Министров на утверждение.
3. Государственная экспертиза на соответствие нормативных акт об охране труда проводится по всем инвестиционным проектам и программам, а также по проектной и конструкторской документации на строительство или реконструкцию производственных объектов, новые технологии, новые средства производства, средства коллективной или индивидуальной защиты работающих. Целью данного вида экспертизы является обеспечение охраны труда, безопасных и безвредных условий труда работающих. Основными задачами экспертизы являются;
а) оценка соответствия проектных и конструкторских решений по вопросам охраны труда современному техническому уровню, а также достижениям отечественной и зарубежной практики;
б) оценка достаточности и качества принятых проектных решений по обеспечению безопасных и безвредных условий труда;
в) определение наличия защиты от опасных геологических, гидрогеологических и сейсмических процессов;
г) проверка наличия разрешения органов государственного надзора за охраной труда по изготовлению средств производства и применению новых технологий, а также сертификатов, свидетельств о безопасности их использования.
При проведении данной экспертизы руководствуются действующими законами Украины, действующими нормативами государственного регистра, нормам по охране труда. По результатам экспертизы оформляется экспертное заключение установленной формы.
Лекция 7
Общие сведения об инвестициях
Успешное развитие рыночных реформ на Украине невозможно без повышения эффективности производства и обеспечения выпуска конку рентоспособной продукции на мировом рынке. Указанное требование в значительной мере связано с реконструкцией большинства действующих предприятий и строительства, новых с высокими технологиями. Данное обстоятельство в свою очередь потребует весьма значительных инвестиций на развитие производства и его инфраструктуры.
Государством с командно-административной экономикой понятие инвестиции трактовалось, как совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений в производственные фонды предприятий разных отраслей хозяйства, т.е. инвестиции отождествлялись с понятием капитальных вложений. При этом конечная результативность, а, следовательно, обоснование и детальные расчеты экономической эффективности капитальных вложений мало кого интересовали и практически носили формальный характер. Долгие годы капитальные вложения в народное хозяйство на 90% были государственные и централизованные. Рыночных отношений в современном понимании не было. В странах СНГ инвестиции начинают рассматриваться как долгосрочные вложения капитала в различные отрасли и сферы экономики. Хотя такая подача инвестиций может получить серьезную критику.
Закон Украины определяет инвестиции, как все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, а результате которых образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект будущих поколений. Такое определение соответствует в основном к международному подходу к инвестиционной деятельности, в соответствии с законом к имущественным и интеллектуальным ценностям, которые вкладываются в предпринимательскую деятельность относятся:
Совокупность указанных ценностей обращающихся на рынке, принято называть объектами инвестиционной деятельности. По форме инвестиции делятся на
финансовые;
реальные;
инновационные;
интеллектуальные.
Ниже приводится структурная схема расчленения форм инвестиций.
Рис. 2 Структурная схема форм инвестиций.
По формам собственности инвестиции делятся на:
государственные, финансируемые из государственного бюджета, местных бюджетов и предприятий;
частные средства населения (частные инвесторы, коммерческие структуры, коллективные предприятия, акционерные общества);
иностранные, финансируемые иностранными фирмами.
В зависимости от сроков освоения инвестиции могут быть:
долгосрочными;
среднесрочными;
краткосрочными.
Инвестиционная деятельность - это последовательная совокупность действий её субъектов (инвесторов и участников) по осуществлению инвестиций с целью получения дохода или прибыли.
Инвестором является субъект инвестиционной деятельности, который принимает решение о вложении собственных, заемных или привлеченных имущественных или интеллектуальных ценностей в объекты инвестирования,
В условиях рыночной системы хозяйствования по действующему закону инвесторам предоставляется широкая экономическая самостоятельность. В целом об инвестиционной деятельности или инвестиционном процессе можно сказать, что это обоснование, подготовка и реали зация реальных инвестиционных проектов.
В условиях рынка реализация инвестиционного проекта включает следующие стадии:
- мотивация инвестиционной деятельности;
обоснование целесообразности инвестиций:
планирование инвестиционного процесса;
финансирование инвестиций;
проектирование;
освоение инвестиций;
ввод объекта в эксплуатацию и выдача продукции.
Субъекты инвестиционной деятельности регулируют свои интересы, вступая в определенные отношения на инвестиционных рынках. Эти рынки регулируют процесс обмена инвестициями и инвестиционными объектами или товарами.
Классификация инвестиционных рынков.
Инвестиционные рынки представляются следующей структурной схемой (рис.3).
Рис.3 Структурная схема
Схема рыночных отношений, субъектами которых являются инвесторы, в упрощенном понимании инвестиционный рынок - это место, где инвестор встречается с участниками инвестиционного процесса и заключает интересующие его сделки. Свою деятельность потенциальный инвестор всегда начинает с финансового рынка, поскольку сбережений и текущих доходов для начального капитала ему, как правило, не достаточно. Кроме того, для уменьшения риска и разделения ответственности инвестор всегда стремится привлечь в дело заемный капитал. Затем потенциальный инвестор изучает конъюнктуру рынка инвестиционных товаров или реальных активов.
Рынок инвестиций и инвестиционных товаров - это свободное от государственного управления предпринимательство, основанное на различных формах собственности, преимущественно частной и свободном обмене товарами между производителями и потребителями в соответствии с ценами спроса и предложения. Поэтому число представителей каждого элемента инвестиционной инфраструктуры должно быть значительным для обеспечения высокого уровня конкуренции и низких цен реализации. Для ограничения действий на инвестиционном рынке фирм - монополистов проводятся антимонопольные меры во всех странах.
Таким образом, главной задачей инвестиционной инфраструктуры является максимальное удовлетворение спроса инвесторов и создание необходимой основы для планирования и реализации инвестиционного проекта.
Основным инвестиционным товаром является продукция конструкторских, технологических, проектных и изыскательских организаций, а также фирм осуществляющих услуги, которые в комплексе формируют инвестиционный проект.
В условиях рыночной экономики и проектированию предъявляют особенно высокие требования, поскольку именно на этой стадии в значительной степени определяется уровень техники и технологии , качество конструкторских и проектных решений, продолжительность и трудоемкость стоимостных показателей проекта и в итоге качество и конкурентоспособность предлагаемой продукции.
Поэтому для создания рынка инвестиционных товаров все заказы на рассматриваемые работы и другие услуги реализуются через торги-конкурсы или тендеры. Главная задача тендеров - свести между собой покупателя и продавца. В роли покупателя выступает инвестор, в роли продавца - группа подрядчиков, которые предлагают свои услуги по проектированию и другим работам, необходимым инвесторам. Задачей тендеров является сведение одного инвестора с несколькими продавцами и выбор из их числа наиболее экономически выгодного. Применение тендеров широко используется во многих странах и способствует интенсивному развитию конкуренции резкому усилению подрядных фирм, повышению качества и снижению стоимости работ.
Организацией тендеров занимается очень авторитетные и консультационные фирмы, которые создают экспертные комиссии по различным отраслям, организуют заключение контрактов. Работники таких фирм очень высокооплачиваемые люди.
Лекция 8
Порядок формирования и методы обоснования инвестиционных программ и проектов.
Активное государственное регулирование инвестиционной деятельности необходимо государству с любой системой хозяйствования и является важнейшим инструментом поддержки этой деятельности. И в настоящее время и в ближайшей перспективе будет иметь место сокращение доли государственных инвестиций и представлена свобода действий другим инвесторам, фирмам акционерным обществам. Поэтому первоосновой государственного регулирования инвестиционной деятельности является определение приоритетов вложений, т.е. направление инвестиций в те сферы и отрасли, которые обеспечат расширенное воспроизводство, скорейшую экономическую отдачу и улучшение социальных условий жизни в стране. Это обуславливает необходимость ор ганической взаимоувязки инвестиционной деятельности с вопросами развития производительных сил страны
Размещение и развитие материального производства в стране определяется генеральной схемой развития и размещения производительных сил, которая составляется на 15-20 лет и уточняется каждые 5 лет. Она разрабатывается по алгоритму обоснования развития и размещения, производительных сил в стране, независимо от экономического хозяйствования (см. рис.4).
Рис.4
Генеральная схема разрабатывается на основе схем развития отраслей промышленности и территории. В ней предусматривается комплексное использование природных ресурсов и наиболее рациональное сочетание отраслевых и территориальных интересов. Важной составной частью любых генеральных схем является решение транспортных вопросов. Они заключаются в общей оценке провозной способности, существующих транспортных связей и возможности реализации расчетного грузопотока между производителями и потребителями. Детализация схемы развития и размещения производства в экономических районах определяется в проектах районной планировки. Объектами районной планировки являются промышленные районы, которые развиваются на базе добывающих или обрабатывающих отраслей, промышленные зоны крупных городов, курортные зоны.
В транспортном разделе проекта районной планировки разрабатываются:
рациональная схема транспортной сети района с максимальным использованием средств транспортных объектов;
меры по освоению расчетных объемов перевозки грузов с минимальными капитальными вложениями и издержками;
очередность развития транспортных устройств в соответствии с развитием производственных мощностей предприятий.
На основе утвержденного Правительством проекта районной планировки осуществляется выбор географического пункта размещения предприятий развитие и реконструкция транспортной сети, сооружений и устройств.
Таким образом, генеральная схема размещения и развития, производительных сип и развивающие эту схему проекты районной планировки являются в итоге основополагающим документом для разработки государственных и региональных инвестиционных программ. В этих программах дается технико-экономическое обоснование строительства и реконструкции предприятий, развитие транспортной сети, определяются сроки реализации программ и ориентировочные инвестиции на эти цели. На этой и только на этой основе формируются долгосрочные программы направления инвестиций. В развитие долгосрочных программ разрабатываются средние и краткосрочные инвестиционные программы. Средние и краткосрочные программы являются основой для составления государственных региональных заказов и условий, на которых будет реализовываться каждый инвестиционный проект.
2. В условиях рыночной системы хозяйствования, особенно в переходной период, усиливается действие ряда негативных факторов (либерализация цен, инфляционные процессы), в связи, с чем решение об инвестициях приходится принимать в условиях неопределенности, что сопряжено со значительным предпринимательским риском. В особой мере это относится к частным и зарубежным инвесторам, в этой связи перед инвестором в качестве первоочередной встает проблема тщательного анализа и технико-экономического обоснования инвестиционного проекта с точки зрения организации и методики технико-экономического обоснования.
В зарубежной предпринимательской практике применяется целый ряд методов изучения и анализа инвестиционных проектов. Одним из наиболее широко применяемых является метод технико-экономических исследований, который предполагает следующие стадии проведения прединвестиционных исследований.
На основании заключения подготавливается техническое задание на проектирование объектов и исходные требования на разработку технологических процессов и комплектов оборудования.
В мировой практике прединвестиционные исследования проектов осуществляются научно-исследовательскими инжиниринговыми и консалтинговыми фирмами. Длительность исследований составляет от нескольких месяцев до года (например, НБУ), а стоимость колеблется от 1 до 5% общей стоимости проекта. Для этих фирм характерно наличие очень высококвалифицированных специалистов.
В последние годы в мировой практике для обоснования решений по крупным инвестиционным проектам находит демонстрационный метод (...Абу-Даби...). Он применяется для апробации национальных программ размещения объектов энергетики (гидростанции), транспорта путем широкого распространения сведений о проекте через средства массовой формации. Демонстрационный метод позволяет с одной стороны сформировать позитивное мнение о проекте у населения района, а с другой стороны - привлечь к участию в проекте заинтересованные фирмы и инвестиционный капитал. Этот метод позволяет также через широкую дискуссию определить узкие места в реализации проекта (ТУ-144), группы и слои населения, которые могут препятствовать или наоборот, действовать осуществлению проекта, предусматривать необходимые меры по повышению привлекательности инвестиционного проекта за счет включения в него ряда социальных вопросов (поликлиника №2), а также же вовлечь в реализацию проекта не занятую трудоспособную часть населения района размещения проекта.
Закон спроса и предложения в рыночной системе хозяйствования
В условиях рыночного экономического предпринимательства фирма или предприниматель в процессе инвестиционной деятельности постоянно ставит перед собой три вопроса:
что производить?
для кого производить?
в каком объеме производить?
Ответы на эти вопросы находят при согласовании инвестиционной политики с законами спроса и предложения.
Структуру производства, т.е. номенклатуру товаров и объем их производства определяет только рациональный выбор потребителя.
Главной целью покупателя при приобретении товаров является удовлетворение своих потребностей. Однако их количество зависит от получаемых ими доходов. Поэтому, количество товаров и услуг, которые приобретают потребители, зависит в первую очередь от цены на них: чем выше цена товара, тем меньше его покупают (а по-английски). Следовательно, между количеством товара, на который существует спрос и рыночной ценой этого товара всегда существует определенное соотношение.
Спросом на товар называется количество этого товара, которое в данный момент хотят и имеют возможность приобрести потребители. На рис.5 представлена кривая спроса, обозначенная буквой С.
Этот график отражает конъюнктуру рынка на относительно короткое время. Изменение доходов и желаний потребителей приводит к сдвигу кривой спроса. Изменение спроса оказывает непосредственное влияние на предложения товаров, а, следовательно, на всю сферу бизнеса.
Предложением называется совокупность товаров и услуг, представляемых на рынок в каждый данный момент времени.
Основным рыночным источником информации для предпринимателя является цена. Она позволяет ему прогнозировать шансы своего изделия на рынке и оценивать возможные доходы от своих действий. Рост цены означает увеличение спроса и в перспективе получение большой прибыли на данный момент и заставляет бизнес расширять производство продукции.
Понижение цены - сигнал о снижении спроса, а иногда и об необходимости свертывания производства. Предложение товаров исследуется с помощью кривой, приведенной на рис. 6.
Рис. 6. Кривая предложения товара
Ц- цена продукции;
V - объем реализации.
Чем выше цена, тем больше изделий предприниматель будет стремиться изготовить и продать, т.е. предложение будет увеличиваться. Кривая предложения неизменна, пока стабильны издержки производства. Она зависит от объема выпускаемой продукции и цен на неё. Поэтому любое усовершенствование технологии производства, а значит, снижение стоимости продукции, позволяет увеличивать объем производства и реализовывать товар с установленной ценой.
Количественное выражение закона спроса и предложения записыва ется в виде:
С > П Ц > S
C < П Ц< S
Ц = S + Р
S – стоимость;
Р - рентабельность, прибыль.
Взаимодействие спроса и предложения образует рыночный механизм. Он взаимоувязывает интересы всех субъектов рынка.
Совмещение кривых спроса и предложения в одном графике характеризует действие закона спроса и предложения в рыночном механизме.
Рис. 7. Механизм рыночного равновесия.
Точка F называется точкой рыночного равновесия. Иначе, предприниматель может продать ровно столько товара V и по такой цене Ц, сколько потребитель захочет и сможет приобрести у него за установленную плату. Это закон рыночного равновесия.
Попытка производителей за счет повышения цены реализовать больше товара, приводит к её переизбытку на рынке и к снижению спроса, что приводит к необходимости снижения цены товара до точки равновесия.
В начале действия рыночного механизма инвестор рассчитывает получить максимальный доход за счет продажи наиболее доходной продукции по самым высоким ценам. Высокая рыночная цена является индикатором привлекательности для других инвесторов. Дальнейший прилив инвестиций в эту отрасль приводит к значительному увеличению предложения и, следовательно, к снижению спроса.
Некоторое снижение цены товара может на время увеличить спрос, но в конце концов все возвратится к рыночному равновесию.
Если в этот период не принять радикальные меры по удержанию цены за счет снижения издержек и повышения качества продукции, инвестиции в эту отрасль существенно сократятся или прекратятся вообще. В таком случае инвестиции направляются к новым высокодоходным проектам.
При осуществлении инвестиционного проекта управленческие решения принимаются в условиях неопределенности, при действии большого числа факторов риска. Риск в рыночной экономике характеризуется как вероятность определенных потерь. Допустимым риском является угроза полной потери прибыли. Еще большую угрозу представляет риск потери и выручки. И совсем катастрофой считается риск потери всего имущества, который ведет к банкротству. Учесть и снизить предпринимательский риск можно за счет следующих мероприятий:
увеличение договорной цены контракта за счет применения коэффициента риска, это -3% для рядовых объемов и 5% - для сложных объектов;
очень точного отражения в контрактах условий выполнения обязательств
сторон и экономические санкции за их нарушение;
страхование качества будущей продукции;
учет инфляционных процессов и заключение договоров (контрактов) на срок до 1года.
Учет рисковых ситуаций, смягчение их последствий в инвестиционных программах - это обязательное требование рынка.
В рыночном механизме любой инвестиционный проект свой жизненный цикл проходит за 5 периодов.
рождение проекта;
выведение на рынок (юность);
быстрый рост (подростковый период);
стабильное функционирование предприятия (зрелость);
упадок (старение).
На рис. 8 изображены периоды инвестиционного проекта за весь жизненный цикл проекта.
Рис.8. Периоды жизненного цикла инвестиционного проекта:
С - сбыт продукции по периодам:
П - прибыль предприятия по периодам.
Существование жизненного цикла продукции означает, что перед инвестором стоят две крупные проблемы: во-первых, он должен своевременно создавать новую продукцию для замены предшествующему периоду упадка; во-вторых, инвестор должен уметь эффективно управлять производством продукции и ее сбытом с учетом меняющегося спроса, перемен в технологии производства в условиях чистой конкуренции на рынке.
Лекция 11-12
Риски в проектном анализе
При оценке проектов предусматривается, что все выходные величины, в особенности денежные потоки, известны или могут быть точно определены. Однако в реальной ситуации бывает далеко не так. Параметры, которые определяют величину денежных потоков, могут принимать значения, которые очень отличаются от первоначальных.
Например, в 1987 году на стадии разработки инвестиционного проекта строительства евротуннеля инвестиции оценивались на сумму 8 млрд. долларов, а на время открытия его инвестиции составили 12.3 млрд. долларов. Кроме этого, следует знать, что в реальном бизнесе расширение информации практически всегда имеет асимметричный характер, т.к. часть участников проекта имеет важную информацию, а другая часть - её не имеет. В целом, инвестиционный проект на всех стадиях его жизненного цикла подобен на сложный организм. Его функционирования сопровождается переплетением различных причинно-следственных связей, и предусмотреть их с высокой точностью практически невозможно. Поэтому аналитик формирует свое решение и готовит информационную базу проекта в условиях неопределённости. Степень неопределённости в разных ситуациях может быть различным, поэтому неодинаков, будет и риск.
Риск по природе своей - весьма сложная для понимания категория и захватывает глубины философских проблем причинности, случайности, проблем познания мира и поведения сложных систем. Существует два подхода к определению риска в терминах затрат и убытков и в терминах неопределённости.
В терминах затрат риск определяется как вероятность того, что убытие превысит определённое значение. Существует такие определения риска как математическое ожидание затрат или убытков. В инвестиционном и финансовом менеджменте чаще под риском понимают меру неопределённости в получении ожидаемых доходов от вложенных инвестиций.
Система попадает в поле действия фактора риска при наличии трёх условий:
система стремится к определенной цели;
система имеет выбор пути её достижения;
выбор осуществляется в условиях неопределенности.
С этих позиций можно сформулировать общее определение риска. Риск - мера неопределенности в достижении системой заданной мели при выбранном способе достижении этой цели. Если же конкретизировать общее определение риска для анализа проекта, то целью системы есть получение ожидаемого уровня доходов, а способом достижения цели - реализация данного проекта. Еще перефразировав, риск проекта,- это мера неопределенности в получении ожидаемого уровня доходов при реализации данного проекта.
2. С рассмотрением причин возникновения проектные риски делятся на такие виды:
риск, связанный с нестабильностью законодательства и существующей экономической ситуацией;
внешнеэкономический риск (ограничение на торговлю и поставки, закрытие границ);
риск нестабильных политических изменений в стране;
риск неполной и неточной информации проекта;
риск изменчивости рыночной конъюнктуры;
риск природных катаклизмов;
производственно-технологический риск (аварии; брак, поломка оборудования):
.риск непредсказуемости действий участников проекта.
Проектные риски бывают внешние и внутренние. Внешние делится на предсказуемые и непредсказуемые. Внешние непредсказуемые риски учесть невозможно, а предсказуемые можно учесть в проектном анализе. К таким рискам относятся:
. рыночный риск из-за ухудшения возможностей получения сырья.
повышения цены на него, усиление конкуренции;
операционный риск, связанный с невозможностью управления проектом;
риск вредного экологического влияния;
риск изменения валютных курсов;
риск непрогнозируемой инфляции;
риск налогового давления.
Внутренние риски делятся на планово-финансовые, технические. К рискам, которые можно страховать, относятся:
прямые имущественные убытки;
непрямые убытки, связанные с демонтажем, перемещением и вторичной установкой оборудования;
риски, подлежащие обязательному страхованию (несчастные случаи, болезни).
Эти виды рисков встречаются в любом проекте. Для их снижения используются определенные методы управления рисками.
3. Для оценки риска при выборе варианта инвестирования можно
применять метод экспертных оценок риска на разных фазах проекта.
При анализе рисков в прединвестиционнсй фазе оценивают финансово-экономическую жизнедеятельность проекта, организационно-технический потенциал, функции и задачи основных участников, выполненные работы и уровень гарантий по инвестициям.
В инвестиционной фазе оценивают структуру, управления проектом, пути реализации проекта и качество выполнения проектных работ.
В эксплуатационной фазе оценке подлежат факторы, которые негативно влияют на реализацию проекта. Это задержка строительства, превышение затрат, недееспособность контрагентов, вмешательство государства, повышение цен на сырье и энергоносители, неквалифицированное управление персоналом.
Примером применения метода экспертных оценок рисков рекомендует нижеприведенная схема.
Оценка риска в разных фазах проекта
Таблица 1
|
Фактор риска |
Приори- тет V |
Средняя оценка P |
Весо- мость W |
Вероя- тность P х W |
|
1. Прединвестиционная фаза |
||||
|
1. Разработка концепции про- |
3 |
8 |
0,4 |
3,2 |
|
екта (правильная, неправильн.) |
||||
|
2. Эффективность инвестиций |
||||
|
(эффект есть, нет) |
1 |
6 |
4 |
24 |
|
3. Место расположения объек- |
||||
|
та ( доступное, слабо доступн.) |
3 |
5 |
0,4 |
2 |
|
4. Отношение местной власти |
||||
|
(конструктивное, деструктивн) |
3 |
5 |
0,4 |
2 |
|
5. Принятые решения по инв- |
||||
|
вестированию ( затраты мини- |
||||
|
мальные, выгоды минималь- |
||||
|
ные) |
3 |
7 |
0,4 |
2,8 |
|
Всего |
34 |
|||
|
2. Инвестиционная фаза |
||||
|
1. Платежеспособность фирмы |
||||
|
(стабильная, нестабильная) |
1 |
9 |
4 |
36 |
|
2. Изменения в техническом и |
||||
|
рабочем проектах (нет, су- |
||||
|
щественные изменения) |
3 |
7 |
0,4 |
2,8 |
|
3. Срыв сроков строительства |
||||
|
(нет, большой риск) |
2 |
9 |
2,2 |
19,8 |
|
4. Срыв сроков и поставок |
||||
|
сырья (высокий, низкий) |
2 |
8 |
2,2 |
17,6 |
|
5. Квалификация персонала |
||||
|
(высокая, низкая) |
3 |
3 |
0,4 |
1,2 |
|
6. Повышение цен на сырье |
||||
|
(5%,100%) |
3 |
4 |
0,4 |
1,6 |
Продолжение табл.1
|
7. Повышение стоимости обо- |
3 |
3 |
0,4 |
1,2 |
|
рудования (5%, 10%) |
||||
|
8. Невыполнение контрактов |
||||
|
партнерами |
3 |
5 |
0,4 |
2 |
|
9. Повышение зарплаты |
||||
|
(5%, 100%) |
3 |
4 |
0,4 |
1,6 |
|
10. Повышение затрат из-за |
||||
|
гос. решений (нет, есть) |
3 |
8 |
0,4 |
3,2 |
|
Всего |
87 |
|||
|
3. Эксплуатационная фаза |
||||
|
1.Обеспечение оборотными |
||||
|
средствами (высокая, низкая) |
3 |
6 |
0,4 |
2,4 |
|
2. Появление альтернативного |
||||
|
продукта (высокая, низкая) |
3 |
5 |
0,4 |
2 |
|
3. Уровень инфляции |
||||
|
(низкий, высокий) |
3 |
4 |
0,4 |
1,6 |
|
4. Неплатежеспособность пот- |
||||
|
ребителей (долго, недолго) |
2 |
8 |
2,2 |
17,6 |
|
5. Изменение цен на сырье, ма- |
||||
|
териалы, перевозку (падение |
||||
|
на 10%, рост на 10%) |
2 |
4 |
2,2 |
8,8 |
|
6. Надежность технологии |
||||
|
(достаточная, недостаточная) |
3 |
4 |
0,4 |
1,6 |
|
7. Ежемесячный рост ставки |
||||
|
рефинансирования (до 5%, |
||||
|
свыше 5%) |
3 |
3 |
0,4 |
1,2 |
|
8. Недостаточный уровень |
||||
|
зарплаты |
2 |
8 |
2,2 |
17,6 |
|
9. Угроза загрязнения среды |
||||
|
(есть, нет) |
3 |
2 |
0,4 |
8 |
|
10. Отношение к проекту насе- |
||||
|
ления и властей (позитивное, |
||||
|
негативное) |
3 |
3 |
0,4 |
1,2 |
|
Всего |
54,8 |
|||
|
Итого по фазам проекта |
175 |
Если общая оценка риска в пределах от 25 до 100 единиц, то про ект - мало рискованный от 100 до 160 - средне рискованный, от 160 до 250 -высоко рискованный.
Управление проектными рисками.
Теория управления рисками основана на таких принципах:
1. В рыночной экономике граница между макро и микроуровнями стирается при рассмотрении общих интересов участников рынка
2. Все риски, оказывают влияние на всех участников одновременно на всех уровнях экономики, но в равных зависимостях.
3. С увеличением риска доходность проекта уменьшается в процентном отношении к риску.
Для эффективного управления рисками применяются методы диверсификации, страхования и хеджирования.
Под диверсификацией понимают инвестирование финансовых ресурсов в более чем одним видом активов, т.е. процесс распределения инвестиций между разными объектами вложения. Диверсификация предусматривает два основных способа управления рисками - активный и пассивный. Активное управление - прогнозирование размера возможных доходов от реализации нескольких инвестиционных проектов. Пассивное управление предусматривает создание неизменного рынка с определенным уровнем риска и стабильное удержание своих позиций на рынке.
Страхование рисков - это передача определенных рисков страховой компании. Применяются три вида основных способов страхования:
имущественное;
страхование от несчастных случаев;
страхование потери прибыли.
Объектом страхования может быть выручка от реализации или чистая прибыль.
Хеджирование - это процесс страхования риска от возможных убытков путем переноса риска изменения цены товара с одного лица на другое. Хеджирование осуществляется путем заключения контракта. Предметом контракта могут быть разные активы - товары, валюта; акции, облигации.
Лекция 13
Критерии оценки инвестиционных проектов.
1.Все затраты на проект делятся на инвестиционные и поточные. К инвестиционным относятся затраты инвестиций по основному капиталу (приобретение земли, строительство помещений, покупка оборудования, технологий).
Поточные затраты - это затраты на выпуск продукции (приобретение сырья, вспомогательных материалов, оплата труда, общезаводские и накладные расходы). Расчет плановых поточных затрат есть одно из сложнейших процедур и предусматривает последовательное установление каждой статьи таких расходов. Поэтому поточные затраты делят на прямые и непрямые, а также на изменяющиеся и постоянные.
Непрямые затраты делятся в свою очередь на два подвида:
эксплуатационные;
административно-бытовые.
Существует также понятие "общие затраты" Они включают операционные затраты минус затраты на выплату процентов по кредитам.
По видам производственных факторов затраты принято делить на четыре группы:
- материальные затраты;
затраты на персонал;
калькуляционные затраты;
оплата услуг сторонних организаций.
Прямые затраты целесообразно рассчитывать отдельно на единицу продукции, а потом - на всю реализованную продукцию, а непрямые затраты рассчитывать сразу на реализованную продукцию.
2.Поскольку надежная оценка поточных затрат - основа анализа инвестиционного проекта, нужно тщательно проверять все статьи затрат, которые могут существенно повлиять на его эффективность и восполнимость.
Расчет поточных затрат производится на каждой фазе проекта, их объем постоянно уточняется, как бы выполняется итерационная модель расчетов.
Соотношения между статьями поточных затрат может быть разным и определяется технической и технологической политикой, выбранной при подготовке проекта. Изменение структуры поточных затрат может существенно влиять на величину прибыли.
При управлении структурой поточных затрат следует учитывать эффект производственного рычага, который означает зависимость прибыли от структуры затрат. Он показывает, на сколько процентов увеличивается прибыль при увеличении выручки на один процент.
Производственный рычаг показывает потенциальную возможность влиять на валовую прибыль путем изменения структуры поточных затрат и объемов производства.
Эффект производственного рычага означает, что при увеличении объемов производства и реализации продукции постоянные затраты уменьшаются, а прибыль растет.
3. Для оценки эффективности проектов применяют две группы методов - формальные и неформальные. Формальные методы предусматривают использование математического аппарата для расчета показателей эффективности, а неформальные - использование эвристических подходов.
Эффективность проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение выгод и затрат проекта с точки зрения его участников.
Отмечаются такие показатели эффективности и инвестиционного проекта:
показатели коммерческой эффективности, которые учитывают финансовые последствия реализации проекта;
показатели экономической эффективности, которые учитывают хозяйственные выгоды и затраты проекта, включая оценку экологических и социальных последствий;
показатели бюджетной эффективности, которые отражают финансовые последствия выполнения проекта для государственного и местного бюджета.
К простейшим показателям эффективности инвестиций относят:
капиталоотдача (годовая продажа, деленная на капитальные затраты);
оборачиваемость товарных запасов (годовая продажа, деленная на среднегодовой объем товарных запасов);
трудоотдача (годовая продажа, деленная на среднегодовое количество работников).
К неформальным критериям оценки и выбора инвестиционных проектов относятся:
рейтинг страны на основе оценки инвестиционного климата;
уровень способностей управленческого персонала до реализации проекта;
уровень развития инфраструктуры, что обеспечивает реализацию проекта (транспорт, связь, гостиничный сервис).
Использование критериев эффективности инвестиционных проектов помогает аналитику принять, утвердить или заменить проект. Хотя некоторые критерии хорошо известны и широко применяются, для аналитиков очень важно быть ознакомленным со всем богатством выбора, чтобы выбрать комбинацию, наиболее подходящую для своего проекта.
Срок окупаемости используется преимущественно в промышленности. Критерий наименьших затрат используется тогда, когда оценка выгод проекта сложна и ненадежна. Критерий прибыли в первый год эксплуатации позволяет проверить, как обеспечивают выгоды проекта достаточную прибыльность.
Чистая сиюминутная (настоящая) стоимость - это найизвестнейший найупотребительный критерий. В аббревиатуре английского языка обозначается NPV. NPV представляет собой дисконтную ценность проекта (существующую стоимость доходов или выгод от поступивших инвестиций). Для расчета NPV проекта нужно определить ставку дисконта, использовать ее для дисконтирования потоков затрат и выгод и просуммировать дисконтованные выгоды и затраты. В экономическом анализе ставки дисконта представляют собой заложенную стоимость капитала, или прибыль, которая может быть получена при инвестировании прибыльнейших альтернативных проектов. Если NPV равна нулю, то поступлений от проекта хватает лишь для восполнения вложенного капитала. Если NPV меньше нуля - проект не принимается. Расчет NPV ведется по формуле.
(1,1)
где Вt - выгоды проекта в год t;
Сt – затраты проекта в год t;
i – ставка дисконта;
п – срок жизни проекта
Список литературы.
1. Индрисов А.Б.. Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций, - Москва. "Филин", 1997.
2. Липиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. - Москва, "БЕК", 1996.
Содержание стр.
|
1. |
Проблемы и стратегия развития транспорта |
4 |
|
2. |
Прогнозирование и транспорт |
8 |
|
3. |
Концепция и методология проектного анализа |
12 |
|
4. |
Концепция и методология проектного анализа(продолжение) |
|
|
5. |
Жизненный цикл проекта |
20 |
|
6. |
Экспертиза проектной документации |
24 |
|
7. |
Общие сведения об инвестициях |
27 |
|
8. |
Порядок формирования и методы обоснования инвестицион- |
|
|
ных программ и проектов |
32 |
|
|
9. |
Закон спроса и предложения в рыночной системе хозяйство- |
|
|
вания |
36 |
|
|
10. |
Закон спроса и предложения в рыночной системе хозяйство- |
|
|
вания (продолжение) |
||
|
11 |
Риски в проектном анализе |
41 |
|
12. |
Риски в проектном анализе (продолжение) |
|
|
13. |
Критерии оценки инвестиционных проектов |
46 |
|
Список использованной литературы 49 |