Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему:
« ВЕКСЕЛЬ В ТОРГОВОМ ОБОРОТЕ»
МОСКВА 1999 г.
СОДЕРЖАНИЕ:
|
[1]
[2] [3] «Общая юридическая характеристика векселя» [4] 1.1. Основные положения об источниках и системах вексельного права. [5] 1.2. Определение и виды векселя. [6] 1.3. Юридическая природа векселя. [7] 1.4. Форма векселя. Основные реквизиты.
[8] [9] «Использование векселей в современной экономике и некоторые проблемы, возникающие при использовании векселя.» [10] 2.1. Вексель в хозяйственной практике. Финансовые (банковские) векселя. [11] 2.2. Иск в случае неакцепта или неплатежа. [12] 2.3. Коллизии вексельных законов.
[13]
[14] |
Настоящая дипломная работа посвящена анализу состояния, перспектив и правовым проблемам вексельных форм расчетов, применяемых в России и в мировой практике самыми различными финансово-хозяйственными структурами и учреждениями. Векселя являются рабочим инструментом всей платежной системы, поэтому анализ вексельной формы расчетов неотделим от правовых проблем общего состояний платежной системы. Ввиду этого предлагаемое дипломное исследование будет посвящено как узкоспециализированным вопросам практики применения векселей, так и в равной степени раскрытию механизма функционирования и истории эволюционного развития векселей в платежной системе на современном этапе. В свою очередь мы не обойдемся без анализа основополагающих проблем платежной системы как таковой, которая состоит из организованной иерархии системы учреждений, набора методов, инструментов и процедур, используемых для передачи денежных средств между физическими и юридическими лицами при выполнении платежных обязательств. Банк России, который в первую очередь является представителем российской финансовой системы на мировом рынке, обеспечивает общее руководство платежной системой, обеспечивая ее эффективность, стабильность, надежность и безопасность. Выработка основных фундаментальных основ платежной системы ведущих стран мира, организация и поддержание этой системы в должном работоспособном состоянии, проведение денежно-кредитной политики и поддержание устойчивости банковской системы в целом является одной из побочных тем нашей дипломной работы, на фоне которой мы с большим удобством выявим вопросы правовой практики функционирования вексельной формы расчетов.
Реформирование платежной системы в России начато в 1992 году. Следует оговориться, что приведение платежной системы в состояние, адекватное новым глобальным политико-экономическим реформам, — сложный многоплановый комплекс правовых, методологических, организационно-технических работ.
Настоящий этап развития платежной системы характеризуется широким внедрением новых форм расчетов и использованием новых совершенных банковских технологий, отвечающих мировым стандартам и принципам. Для достижения этой цели необходима разработка и внедрение системы нормативно-правового обеспечения методов регулирования платежей и расчетов, усиления надзора за деятельностью и рисками кредитных учреждений в этой сфере, создания современной телекоммуникационной и информационной среды.
Цели и задачи настоящей дипломной работы обусловлены следующими намечающимися перспективами и разработками в мировой практике применения форм расчетов. В первую очередь, модернизация мировой платежной системы приводит к существенному ускорению оборачиваемости денежных средств, расширению временных рамок работы платежной системы до 16-20 часов. Параметры системы, закладываемые в основу концепции системы, проектируются так, чтобы обеспечить необходимую гибкость системы и ее звеньев, позволяющую иметь «расчетные окна»,яяяяяяяяящие по времени с функционированием различных сегментов финансового рынка, что позволит зарубежным и российским потребителям банковских услуг эффективно использовать свои денежные средства не только в расчетах внутри страны, но и в международных платежных системах. В рыночной экономике предусматривается место для него государственных расчетных и клиринговых финансовых институтов, в первую очередь для организации расчетов на финансовых и товарных рынках и осуществления расчетов с большими встречными обязательствами кредитных учреждений внутри замкнутой группы участников.
Одной из новаторских задач настоящей дипломной работы является выявление особенностей современной правововой технологии системы расчетов с помощью векселей, которая становится ключевым фактором в концепции развития глобальной платежной системы.
Актуальность исследования: Современные тенденции в экономическом развитии, когда происходит увеличения масштабов и усложнение внешнеэкономических отношений, усиление интеграционных процессов и взаимозависимости национальных экономик, порождает возникновение новых и трансформацию традиционных направлений потока товаров и услуг. Эти изменения ведут к тому, что потребность в обеспечении гарантий надежности исполнения договорных обязательств и платежей в целом возрастает.
Наряду с происходящими изменениями связаны и изменения происходящие в правовом регулирование расчетов применяемых в международной торговле. В них отражается относительно обособленная форма движения стоимостей в международном товарообороте в силу несовпадения периодов производства и реализации товаров, удаленности рынка сбыта1. Международные расчеты охватывают расчеты по торговле товарами и услугами, а также некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между участниками отношений.
Платежно-расчетные отношения используемые в международной торговле имеют много аспектов и наиболее сложными из них являются расчеты проводимые по международным торговым контрактам. Соответственно и строится их правовое регулирование, которое охватывает, наряду с отношениями на межгосударственном и межбанковском уровнях, внутригосударственные правила, определяющие требования к их осуществлению, и гражданско-правовые нормы, применяемые к международным контрактам2.
В соответствии со сложившейся практикой в настоящее время применяются следующие основные формы расчетов: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, авансовый платеж, акцепта векселя, чеками.
Расчеты осуществляются как посредством денежных средств, так и ценных бумаг3. На практике сложились типовые формы и условия отдельных видов расчетов, которые учитывают разнообразные варианты отношений и взаимные интересы участников международных торговых контрактов4, и которые находят свое отражение в унифицированных международных актах различной правовой природы.
Предмет исследования. Учитывая вышеизложенное, автор избрал в качестве предмета дипломного исследования особенности правового регулирования расчетов с помощью векселей, осуществляемых на основе унифицированных актов универсального и регионального характера. При этом исследование главным образом основано на следующих положениях: гражданско-правовое регулирование расчетов используемых в международной торговле основывается на правовых нормах, которые можно подразделить на следующие группы: правила национального законодательства, а именно гражданско-правовые нормы прямого действия, коллизионные нормы, т.е. нормы о выборе применимого права (правила автономии воли), а также на нормах содержащихся в международно-правовых актах универсального характера, исходя из актуальности проблем, связанных с их применением, а именно на: Конвенции ООН о договорах международной купли-продажи 1980 г., Женевских конвенциях (три документа) об унификации права, относящегося к векселям 1930 г., Конвенции ООН о международных переводных и международных простых векселях, Женева UNCITRAL 1988 г., Унифицированных правил по инкассо 1994 г. и Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов 1993 г., а также ряде документов регионального характера.
Цель исследования. Сравнительно правовой анализ основных особенностей применяемых видов векселей, а также анализ положений международно-правовых актов и национального законодательства для выработки практических рекомендаций участникам торговой деятельности по правовым вопросам, возникающим в торговле.
Постановкой общей цели продиктованы и более конкретные задачи, а именно:
выявление особенностей векселей, как важнейшей формы расчетов;
вскрытие их правовой природы;
анализ основных обязанностей сторон участвующих при совершении тех или иных расчетных операций с помощью векселей;
взаимодействие универсальной и региональной унификации;
анализ применения векселей для уменьшения рисков возникающих в международной торговле;
выявление преимуществ и недостатков при использовании вексельной формы расчетов.
Теоретическая и методологическая основа: При написании данной дипломной работы автор основывался на теоретических положениях и выводах науки международного торгового, международного частного и гражданского права, содержащихся, в частности, в трудах М.М.Богусловского; 0.Н.Садикова; Л.А.Лунца; М.М.Розенберга; С.Н.Лебедева; И.С.Зыкина; Е.А.Васильева; В.А.Мусина; И.Б.Новицкого; А.А.Локатина; О.Ф.Рамзайцева и др.).
В работе использованы результаты исследований специальных вопросов международного частного права, изложенные в трудах Орешкина В.Н. «Либерализация внешнеэкономической деятельности в России - новые шаги реформы.», Хойера В. «Как делать бизнес в Европе», Розенберга М.Г. «Заключение договора международной купли-продажи товаров.»,Синецкого Б.И. «Внешнеэкономические операции: организация и техника», «Гражданское и торговое право капиталистических стран» Под ред. Д. М.Генкина., «Гражданское и торговое право капиталистических стран» под ред. В. П. Мозолина и М. И. Кулагина, Зыкина И. С. «Обычаи и обыкновения в международной торговле», его же «Договор во внешнеэкономической деятельности»,Лунца Л. А. «Внешнеторговая купля-продажа (коллизионные вопросы)», Мусина В. А. «Международные торговые контракты», Ансона В. «Договорное право», Вельяминова Г.М. «Правовое урегулирование международной торговли. Опыт ЮНКТАД», Грачева Ю.Н. «Практика внешнеэкономической деятельности», Дашкова Л.П., Брызгалина А.В. «Коммерческий договор: от заключения до исполнения» и многие другие.
Автором дипломной работы при исследовании широко использовались труды зарубежных юристов по международному частному, торговому и гражданскому праву Г. Ласка; Де Ла Морандера; В.Ансона; Д.Самонда; С.М.Шмитофф; Г.Воудема; А.Морриса; Р.Саватье, Л.Эннекцеруса; Р.А.Иствуда и др.5
Для достижения поставленных в дипломной работе целей был исследован обширный нормативный материал и другие официальные документы. Исследование основано на действующем законодательстве Российской федерации с использованием нормативных актов некоторых зарубежных стран (США, Англии, Германии, Франции, Афганистана, Индии и другие), на международно-правовых документах Нью-Йоркской конвенции 1974 г. «Об исковой давности в международной купле продажи товаров», Женевской Конвенции 1983г. «О представительстве при международной купли-продажи товаров», Нью-Йоркской конвенции ООН «О международных переводных и простых векселях», а также арбитражной практике.
Методы исследования. В качестве основных методов исследования используются сопоставление и критический анализ трудов отечественных и зарубежных ученых по соответствующей тематике : экстрополяция выводов макроэкономической теории на современную правовую ситуацию в экономической политике России ; анализ информации о формах расчетов в статистических данных, периодической печати и материалах международных арбитражных судов.
Научная ценность дипломного исследования состоит в следующем:
1 - на основе анализа функций вексельной формы расчетов определены принципы формирования правовой системы регулирования торгово-финансовых договоров и выделена приоритетная роль документарных видов форм расчетов в развивающейся международной практике.
2 - проанализированы международные и отечественные правовые источники регулирования вексельной формы расчетов и на основе их анализа подтверждена взаимосвязь основных видов вексельных форм расчетов.
3 - классифицированы и проанализированы факторы, определяющие правовое развитие и тенденции в практике вексельной формы расчетов.
4 - предложены рекомендации по совершенствованию участия различных сторон торговли в механизме правового регулирования вексельной формы расчетов.
Практическая значимость исследования:
Практическая значимость вяпяяняяной дипломной работы состоит в том, что на основе проведенных исследований даны практические рекомендации по вопросам правового регулирования вексельной формы расчетов, применяемых коммерческими банками России , и , что наиболее важно , разработан механизм определения приоритетности вексельных форм расчетов в развивающейся международной практике подошедшего к нам вплотную будущего тысячетилетия и рассмотрены практические коллизионные вопросы, возникающие в процессе регулирования и совершенствования применяемых вексельных форм расчетов.
Теоретические исследования, содержащиеся в дипломной работе, также представляют практический интерес, поскольку концептуально определяют основополагающие моменты, от понимания и осмысления которых зависит проведение грамотной правовой политики в осуществлении практических функций векселей.
В настоящей дипломной работе основное внимание будет уделено российскому вексельному праву. Но при этом принципи альные положения вексельного права будут подаваться в сравнитель но-правовом аспекте, в сравнении их с аналогичными институтами век сельного права англо-американской системы.
В настоящее время в мире существуют две основные системы век сельного права.
Одна из них основывается на Женевских вексельных конвенциях 1930 г. Эти конвенции суть следующие:
—Конвенция от 7июня1930г. №358, устанавливающая Единооб разный закон о переводном и простом векселе 6;
— Конвенция от 7 июня 1930 г. № 360 «О Гербовом сборе в отноше нии переводного и простого векселей»;
— Конвенция от 7 июня 1930 г. № 359, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях.
К этой системе принадлежат страны, которые либо ратифицировали вексельные конвенции, либо приняли законы, по содержанию похожие на указанные конвенции. Это главным образом страны континентальной системы права, в том числе Россия.
Вторая мировая система вексельного права основывается на ан глийском законе о переводных векселях 1882 г. К ней принадлежат страны, входящие в систему «общего права».
Наконец, существует группа стран, которые имеют вексельное зако нодательство, не основывающееся ни на Женевских вексельных кон венциях, ни на англо-американской системе вексельного права.
Россия входит в первую из указанных систем вексельного права — систему, осуованную на Женевских вексельных конвенциях 1930 г. СССР присоединился к указанным конвенциям в 1936 г., и в 1937 г. было принято Положение о переводном и простом векселе (введено в действие Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г.). Ука занное Положение практически полностью текстуально воспроизводит Единообразный вексельный закон, являющийся приложением к Конвен ции № 358. Действие Положения о переводном и простом векселе под тверждено Постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. № 1451-1 «О применении векселя в хозяйственном обо роте РСФСР».7
До настоящего времени указанное Положение о переводном и простом векселе является основным источником вексельного права в Россий ской Федерации. Кроме того, к векселю применим ряд положений о цен ных бумагах, содержащихся в Гражданском кодексе, которые будут проанализированы в настоящем пособии. Кроме того, существует ряд подзаконных нормативных актов, регулирующих отдельные вопросы вексельного обращения.
С целью систематизации вексельных законов государства можно было бы разделить на следующие основные группы.
1. Страны, вексельное законодательство которых базируется на женевском ЕВЗ.8 К числу этих стран относятся:
а) страны, подписавшие и ратифицировавшие или официально присоединившиеся к женевским конвенциям и издавшие на их основе свои национальные вексельные законы, - Австрия, Бельгия, Бразилия, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Италия, Люксембург, Монако, Нидерланды, Норвегия, Польша, Португалия, СССР, Финляндия, Франция, Швеция, Швейцария, Япония;
б) страны подписавшие, но не ратифицировавшие женевские вексельные конвенции, а также не подписавшие и официально не присоединившиеся к ним, но издавшие на их основе свои национальные вексельные законыыыыыыыыыыыыыгыыыыыаыыыыыыыиыыыыыыыоыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыГыыоыыыыыыныыыыыыыдыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыысыыыыиыыыыыыыыыыыыы ыыыбыыыыыыыымеыыыыыыыыы-ыыыаыыыыыытыыыыкы,ыыыоыыыыыыыыыыыыыыы,ыЛыыыыыбыыыыыыыыыкыыыыыыыыыыыыыыыыыыия, Мадагаскар, Народная Республика Конго, Нигер, Республика Бенин, Республика Заир, Республика Корея (южн.), Румыния, Саудовская Аравия, Сирия, Сенегал, Тунис, Турция, Того, Чехословакия, Чад, Эквадор, Эфиопия, Югославия.
2. Страны, вексельное законодательство которых основывается на английском законе о переводных векселях 1882 г. (ills of Exchange Akt - BEA), - Англия, Австралия, Гана, Израиль, Индия, Ирландия, Канада, Кения, Кипр, Колумбия, Новая Зеландия, Нигерия, Пакистан, Судан, США, Танзания, Уганда, Филиппины, Шри-Ланка, Южно-Африканская Республика, Ямайка.
Наконец, вексельное законодательство целого ряда стран (например, Египта, Ирана и некоторых других) не может быть отнесено ни к первой, ни ко второй группе в силу значительных особенностей в каждой стране.
Основные черты вексельного обязательства.
Остановимся подробнее на тех чертах векселя, которые отличают его от других денежных обязательств. Этими чертами являются без условность, абстрактность и строгая формальность.
Безусловность векселя. Безусловность векселя означает, что обещание или приказ уплатить денежную (вексельную) сумму не могут быть обусловлены какими бы то ни было обстоятельствами. Согласно ст.ст. 1 и 75 Положения, в векселе должно содержаться ничем не обус ловленное предложение или обещание уплатить определенную денеж ную сумму.
Следует подчеркнуть, что безусловность векселя вовсе не означает, что вексельный текст вообще не может содержать какого бы то ни было условия. Они там могут содержаться, а в ряяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяном виде. Безусловность векселя означает безусловность соб ственно (и только) приказа или обещания уплатить денежную сумму. Если посмотреть под этим углом зрения на переводный вексель, то окажется, что в нем с неизбежностью содержится условное обяза тельство. Переводный вексель содержит, с одной стороны, безусловное требование к трассату уплатить вексельную сумму по наступлении предусмотренного векселем срока, а с другой стороны, он содержит условное обязательство трассанта. Действительно, векселедатель пе реводного векселя, выдавая и подписывая вексель, в сущности прини мает на себя условное обязательство, суть которого — «обязуюсь упла тить вексельную сумму в случае, если плательщик ее не оплатит». На это обстоятельство, в ччсччоччиччуччзччаччГчч.ччеччеччвич, хотя и с некоторым преувеличеччечч ччрччеччнчч ччрччоччочч ччкччлччвччвччичч ччиччпччнччачч у него следующий вид: «Переводныйыыеыыеыы,ыыныыеыыраытыы ыыедытывляет собой условное обязательство, облеченное в век сельную форму, в силу которого одно лицо, векселедатель (трассант), обязывается уплатить денежную сумму векселедержателю, если платеж не будет произведен третьим лицом, плательщиком (трассатом). Сле довательно, это обязательство с отрицательным условием» 1. Вряд ли стоит определять переводный вексель таким образом. Ведь обязатель ство трассанта в переводном векселе имеет вторичный характер. Пер вичный характер все же имеет в переводном векселе именно предло жение уплаты вексельной суммыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыыевыыыыыыыыыыыыыыыыыеыыыыыыыыыыыыыыыыыыоыыыснить российскими традициями век сельного обращения.9 Дюя россии традиционно был характерен простой вексель, переводный же вексель более являлся исключением. Отсюда понятно стремление объяснить практически все конструкции вексельно го права, основываясь на простом векселе, что и породило подход к переводному векселю как к «условному простому векселю».
Можно привести и другие примеры наличия условного обязательства а векселе, что, однако, не колеблет безусловности собственно вексель ного обязательства, т. е. обязательства по уплате денежной суммы. Так, российская практика породила векселя с плавающей процентной ставкой — процентная ставка различна в зависимости от времени предъявления векселя к оплате. Это также условная сделка. Допустима ли она в содержании векселя? Да, допустима, потому что в данном слу чае условие относится к порядку подсчета вексельной суммы, а не соб ственно к вексельному обязательству, т. е. не к обещанию или предло жению об уплате денежной суммы.
Таким образом, безусловность вексельного обязательства должна пониматься как относящаяся лишь к обещанию или предложению упла тить определенную денежную сумму. Но абсолютной безусловности в вексельном правоотношении нет, более того, в переводном векселе с неизбежностью присутствует условное обязательство.
Абстрактность векселя. Абстрактность вексельного обязательства в самом общем виде означает, что вексель действителен независимо от того, существует ли основание, породившее вексельное обязатель ство. Иными словами, абстрактность — это как бы самостоятельность вексельного обязательства, отрыв его от той товарной сделки, которая породила выставление векселя. Идея, лежащая в основе абстрактности векселя, состоит в том, что вексель является оборотным документом, он может служить самостоятельным средством расчетов, поэтому при обретатель векселя должен быть уверен, что платеж по векселю будет произведен независимо от тех проблем, которые возникают между участниками первоначальной товарной сделки. Иначе вексель не смо жет обращаться.
Однако само собой разумеется, что указанная абстрактность, по крайней мере теоретически, не должна выходить за пределы здравого смысла. Сам факт формального нахождения векселя в руках держате ля, подтверждаемый формальными доказательствами (непрерывным рядом индоссаментов и пр.), не должен абсолютно превалировать над материальным основанием возникновения вексельного обязательства (либо отсутствием такого основания). В противном случае вексель может превратиться в весьма удобное средство неосновательного обогаще ния. С целью воспрепятствовать этому вексельное право выработало ряд конструкций, направленных против недобросовестности векселе держателя. О них пойдет речь подробнее в главе о вексельном иске.
Английское вексельное право не абсолютизирует абстрактность век сельного обязательства. Закон о переводных векселях уделяет в связи с этим серьезное внимание валютности векселя. Валютность векселя означает, что в основе выдачи векселя лежал реальный долг и выдача векселя произошла в силу наличия удовлетворения за полученный век сель (consideration for a bill). Ст. 27 Закона о переводных векселях со держит перечень условий, необходимых для того, чтобы вексельное обязательство являлось действительным в материальном смысле. По смыслу ст. 27 в основе векселя должен лежать реальный долг и пере водный вексель должен являться встречным удовлетворением за пре доставленные ценности. По сути речь идет о недопущении т.н. «дружеских» векселей, не обеспеченных реальным долгом. Достаточ ным встречным удовлетворением ст. 27 считает: а) любое удовлетворе ние, достаточное для основанис возникновения аонтрактных обяза тельств; б) предшествующий (выдаче векселя) долг или обязательство.
При этом английское право в зависимости от реального основания вексельного долга различает материального вексельного кредитора на всю или часть вексельной суммы. Последнее возможно, когда держа тель векселя имеет залоговое право на вексель: в этом случае он яв ляется материальным вексельным кредитором в размере суммы, воз врат которой обеспечивается залогом векселя. Но не всякий держатель векселя является вексельным кредитором в материальном смысле. Английскому праву известно, например, такое понятие, как «mere holder» — простой держатель, в качестве которого может рассматриваться держатель векселя, не купивший вексель, но получивший его в качестве подарка либо просто нашедший вексель. Для того чтобы являться век сельным кредитором в материальном смысле, необходимо приобрести вексель за предоставленное встречное удовлетворение. В этом случае вексельный кредитор будет являться holder for value — держателем за предоставленное встречное удовлетворение. Наряду с этим полная правоспособность кредитора по вексельному праву предполагает еще и приобретений векселя должным формальным образом — путем выпол нения передаточной надписи. Соответствие требованиям, предъявляемым вексельным правом к материальности и формальности вексельного кредитора порождает, кредитора как holder in due course — держателя должным образом. Согласно ст. 29 английского Закона о переводных векселях, держатель должным образом обязан отвечать следующим требованиям:
* он должен приобрести вексель, который правильно составлен;
* он должен приобрести вексель до наступления срока платежа или вексель не должен иметь пометок о том, что он опорочен;
* он должен приобрести вексель добросовестно и за предостав ленное встречное удовлетворение, т. е. он должен являться дер жателем за предоставленные ценности.
Следует обратить внимание на очень важное обстоятельство. В слу чае переводного векселя первый векселедержатель (ремитент) не бу дет рассматриваться в английском праве в качестве «держателя долж ным образом». Палата лордов в свое время пришла к заключению, что для того, чтобы являться держателем должным образом, необходимо негоциировать вексель, т. е. ремитент должен передать вексель по ин доссаменту другому лицу, последнее только и станет держателем в ка честве законного правопреемства. Выдача векселя ремитенту делает последнего только держателем за предоставленную ценность (holder for value), права которого защищаются менее четко, чем права держателя должным образом.
Формальность векселя. Формальность векселя означает, что век сельное обязательство должно быть облечено в форму письменного документа, содержащего все предусмотренные для векселя реквизиты. Формальность векселя отличается большой строгостью — при от сутствии какого бы то ни было реквизита документ лишается вексельной силы в силу императивных положений вексельного права, не прини мающих во внимание существо обязательства и волю сторон.
Вопрос о формальности векселя, к сожалению, не получил должного понимания в отечественной судебно-арбитражной практике. Так, в од ном из дел фигурировал вексель, в котором содержался срок платежа, не предусмотренный вексельным правом. Платеж по векселю был авалирован. Согласно нормам вексельного права (ст. 32 Положения), обя зательство авалиста становится недействительным, если то обязатель ство, которое он гарантировал, становится недействительным в силу дефекта формы. В протесте председателя Высшего Арбитражного Суда РФ (протест по делу № К4-Н-7/1964) отмечалось по этому поводу, что сроки платежа являются реквизитом, а не формой векселя, поэтому устано вление в векселе не предусмотренных вексельным правом сроков пла тежа не является дефектом формы и не прекращает ответственности авалиста.
Увы, такой подход далек от того, что неоднократно отмечалось в вексельной классике. Вексельное обязательство как раз и отличается от других долговых обязательств тем, что его формализм распространяет ся как на собственно письменность формы, так и на содержание век сельного обязательства, выраженное в реквизитах. Г.Ф. Шершеневич по этому поводу, например, отмечал: «Установленная форма есть сущ ность вексельного (а не вообще) обязательства как со стороны письма, так и со стороны содержания».10 На тех же позициях, естественно, стоя ли и другие авторы солидных учебников вексельного права.
Формальность векселя, иными словами, означает, что документ этот должен составляться по строго-установленной форме. Сама же форма в вексельном обязательстве как раз и устанавливается путем указания реквизитов векселя, поэтому нарушение порядка указания вексельных реквизитов есть не что иное, как дефект формы векселя.
Вексель как универсальный инструмент кредитно-расчетных отношений появился в результате многовекового развития товарно-денежного хозяйства.
История векселя, равно как история денег и банков, уходит в глубь веков. В Вавилоне, Риме, Древней Греции, у финикийцев с развитием денежных отношений возникала банковская деятельность, появлялись в обороте денежные долговые обязательства, напоминавшие современные банковские билеты и векселя. Историки утверждают, что у китайцев за две тысячи лет до новой эры уже имелись элементы чекового оборота. Однако подлинная история векселя связана с развитием капиталистических отношений, поэтому родиной переводного векселя признается Италия, где в Х11-Х111 вв. в силу целого ряда экономических, политических и географических факторов сложились наиболее благоприятные условия для развития капитализма, торговых связей с другими странами.
Именно потребности торгового оборота, развитие ярмарочной торговли вызвали к жизни вексель. Его изобретателями можно считать средневековых банкиров -менял, занимавшихся наряду с обычным обменом монет, находившихся в обращении, хранением и переводом денег из страны в страну, из города в город. В результате таких переводных операций и родился переводный вексель. Его прообразом было сопроводительное письмо банкира-менялы, адресованное своему коллеге в другой стране или в другом городе и содержащее просьбу о выдаче подателю письма - обычному купцу, отправляющемуся на ярмарку, определенной суммы в местной валюте взамен уплаченной купцом при выезде. Так появились три основных участника вексельных отношений: векселедатель (банкир, получивший деньги и выдавший сопроводительное письмо), первый держатель - вексельный кредитор (купец, поименованный получателем денег в сопроводительном письме) и, наконец, плательщик (банкир, которому была адресована просьба о выплате определенной суммы подателю письма).
Первоначально отношения между участниками этой переводной операции носили чисто доверительный характер, но с развитием и усложнением денежного обращения приобрели характер юридических обязательств. При этом не только векселедатель, но и банкир, которому была адресована просьба о платеже, после принятия письма (впоследствии это действие превратилось в акцепт переводного векселя) признавались лицами, ответственными за оплату переводного письма (векселя). Законодательство в целях поощрения и развития торговли защищало интересы вексельного кредитора, сурово карая неисправных вексельных должников и предусматривая особую облегченную процедуру разбирательства вексельных споров. И в настоящее время законодательство многих стран для рассмотрения дел по обязательствам, облеченньм в вексельную форму, устанавливает ускоренный и упрощенный процессуальный порядок, особый вексельный процесс. В силу этих обстоятельств посредством векселя стали оформляться помимо обязательств, связанных с переводом денег, и другого рода обязательства, прежде всего вытекающие из кредитных отношений. Так появился простой вексель, который наряду с обычной долговой распиской стал использоваться для оформления обязательств по договору займа.
Постепенно с развитием и усложнением рыночных отношений функция векселя как средства перевода денег постепенно утратила свое значение, но неизмеримо выросла его роль в сфере кредитно-расчетных отношений. Прежде всего вексель становится важнейшим, чрезвычайно удобным, универсальным кредитным инструментом, незаменимым для оформления кредитных отношений между поставщиком и покупателем, экспортером и импортером, кредитором и заемщиком. Возможность облегченной переуступки права требования по векселю другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента) либо вручением в случаях, предусмотренных вексельным законодательством, позволила существенно расширить круг участников вексельного оборота. Поскольку одним и тем же векселем в процессе обращения стало возможным погасить целый ряд денежных обязательств, вексель становится не только инструментом кредита, но и удобным, широко применяемым средством платежа, суррогатом денег.
До настоящего времени во многих странах денежные банковские билеты (банкноты) по своей форме представляют собой вексельное обязательство банка -эмитента, выставленное на предъявителя, сроком по предъявлении. Наконец, в процессе эволюции вексель приобрел такие свойства, которые позволили ему возглавить перечень особого рода денежных документов, получивших наименование «ценные бумаги» (в английском праве такого рода документы относятся к категории «оборотных»). Как ценная бумага вексель сам становится объектом различных гражданско-правовых сделок (купли, продажи, дарения, обмена, залога и др.)
Итак, вексель - универсальный инструмент кредита, платежное средство, ценная бумага. Все эти качества предопределяют широкое использование векселей и во внутреннем обороте, и в международных расчетах в условиях развитых рыночных отношений.
Векселя, появившиеся в результате торговых сделок между предпринимателями одной страны, принято называть внутренними, а с участием «иностранного элемента» - иностранными, или внешними.
И внутренние и иностранные векселя называют торговыми, коммерческими, когда посредством этих векселей, простых или переводных, оформляется задолженность покупателя (импортера) перед продавцом (экспортером) при предоставлении коммерческого кредита. Если коммерческие векселя отвечают определенным требованиям (краткосрочность, наличие не менее двух подписей), они легко принимаются банками к учету (покупке) либо в обеспечение ссуд, выдаваемых продавцу (экспортеру). Таким образом, продавец, предоставив покупателю отсрочку платежа, коммерческий кредит, сам получает деньги немедленно по мере отгрузки товара. Когда срок кредита превышает полугодие, коммерческие векселя редко принимаются банками к учету или в обеспечение и служат для экспортера лишь дополнительной гарантией своевременного погашения задолженности по фирменному кредиту. Такие векселя называются обеспечительными. Векселя и банковские акцепты как средство обеспечения нередко используются и при банковских среднесрочных и долгосрочных кредитах'.
Банковские акцепты (перевидные векселя, выставленные экспортером или импортером на банк и акцептованные банком) являются одной из форм финансирования банками экспортно-импортных операций. При акцептно-рамбурсном кредите, например, посредством переводных векселей оформляется весь сложный комплекс правоотношений, складывающихся между участниками я(банк импортера - импортер - банк экспортера - экспортер). Кроме того, в международных расчетах банковский акцепт играет роль международного средства обращения и платежа11.
Переводные и простые векселя используются также для оформления задолженности по кредитам, предоставленным банком банку. Такие векселя обычно называют финансовыми. Они отличаются от коммерческих, как правило, более длительными сроками и наличием одной только подписи банка заемщика.
Широкое распространение переводные векселя находят в сфере международных расчетов. Подавляющее число аккредитивов по внешней торговле используется с применением переводных векселей - тратт12.
Первоначально траттой (tratic) назывался переводный вексель, который выставлялся (трассировался) вексельным кредитором на своего должника за границей и продавался на рынке для немедленного получения местной валюты, в отличие от римессы (remise) - переводного векселя, который покупался на рынке вексельным должником и передавался (ремитировался) вексельному кредитору в уплату долга. В настоящее время термин «тратта» является синонимом термину «переводный вексель».
Обязательство акцептовать тратту или оплатить тратту, негоциированную другим банком, - наиболее распространенная форма, в которой банк-эмитент принимает на себя обязательство по документарным аккредитивам. Даже в том случае, когда банк обязуется по аккредитиву произвести платеж (а не акцепт), документы, как правило, представляются в банк в сопровождении тратт сроком at sight (по предъявлении). Такие тратты, сопровождающие товарные документы и облегчающие их покупку, называются документарными, в отличие от чистых (clean) векселей, не связанных с какими-либо товарными документами.
В СССР во внутреннем обороте вексель широко использовался лишь в период НЭПа. После кредитной реформы 1930 г. вексель утратил свое значение в области кредитования и расчетов в связи с переходом от коммерческого кредита к системе прямого целевого банковского кредитования.
В условиях социалистического хозяйства единственной сферой применения векселей оставались внешняя торговля и международные расчеты. На современном этапе при становлении и развитии рыночной экономики сделаны реальные шаги, чтобы восстановить использование векселей во внутренней хозяйственной жизни. Президиум Верховного Совета РСФСР на основании соответствующих решений Съезда народных депутатов 24 июня 1991 г. принял постановление «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР». Этим постановлением предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям разрешено осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей процентов, используя для оформления таких сделок векселя. Центральный банк Российской Федерации должен разработать и установить порядок совершения коммерческими банками операций по учету (дисконту) векселей, принятию их в обеспечение предоставляемых ссуд, а также правила совершения других банковских операций с векселями.
Вексель является ценной бумагой, оформленной в строгом соответствии с требованиями закона и содержащей безусловное абстрактное денежное обязательство. Различают переводный вексель (bill of exchange, gerogener Wechsel) и простой вексель (promissory note, eigener Wechsel).
Переводный вексель (тратта) представляет собой документ, составленный по установленной законом форме, в котором содержится ничем не обусловленное предложение (приказ) одного лица (векселедателя -трассанта) другому лицу (плательщику - трассату) уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег третьему лицу (первому держателю векселя - ремитенту).
Простой вексель - это документ, отвечающий по форме требованиям закона и содержащий ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег другому лицу (векселедержателю).
Суть переводного и простого векселей - безусловное абстрактное денежное обязательство. В простом векселе оно имеет форму прямо выраженного долгового обязательства векселедателя, а в переводном векселе -более сложную форму приказа о платеже, адресованного третьему лицу. Векселедатель переводного векселя выступает как кредитор по отношению к плательщику и как должник - по отношению к векселедержателю. Своим приказом о платеже векселедатель как бы передает (переводит) свои права по отношению к плательщику новому кредитору - векселедержателю (отсюда, вероятно, происходит и наименование - переводный вексель). Оплата векселя плательщиком погашает одновременно оба эти обязательства.
Характерной особенностью вексельного обязательства является его безусловность. Простым и ничем не обусловленным должен быть вексельный приказ в переводном векселе и обязательство платить - в простом. Не только прямо выраженное ограничение или условие, но даже простая ссылка на основание выдачи векселя, если она включена в текст вексельного приказа или обязательства о платеже, лишает документ силы векселя. «Платите при условии...», «Платите за товар, который должен быть поставлен...», «Платите в соответствии с контрактом от...» - ни одна из подобных формулировок несовместима с характером векселя как безусловного, безоговорочного обязательства. Английский вексельный закон 1882 г. говорит о «безоговорочности» приказа о платеже, определяя переводный вексель как unconditional order. И «безоговорочность» по английскому праву, и «безусловность», с точки зрения законодательства других европейских стран, возведены законом в степень одного из важнейших реквизитов векселя. Отсутствие в тексте документа такого безусловного, безоговорочного приказа или соответственно обязательства лишает документ вексельной силы.
Вексельная практика, в том числе банковская, тем не менее считает возможным включение в вексель таких дополнительных формулировок, которые, не ограничивая приказа о платеже, содержат сведения, облегчающие производство расчетов. В траттах, используемых во внешнеторговом обороте, наиболее часто встречается ссылка на номер инкассового поручения, аккредитива или контракта. Ссылка на контракт или договор, если она ни текстуально, ни по смыслу не обусловливает безоговорочный приказ о платеже, может быть признана допустимой с точки зрения женевского вексельного закона (ЕВЗ) и разрешена английским правом, признающим вексель действительным, - несмотря на то, что в нем содержится указание на основание, из которого он возник. Более того, английский вексельный закон (п. 30) устанавливает:
всякая сторона, подпись которой имеется на векселе, считается по принципу prima facie («поскольку это не будет опровергнуто»), обязанной по векселю за определенную стоимость, т.е. что в основе векселя лежит определенная сделка, реальный долг.
Коммерческая практика выработала и универсальную нейтральную формулировку: for value recieved (3a полученный эквивалент), которая, не ограничивая приказа о платеже, подчеркивает валютность векселя, его связь с какой-то реальной сделкой. В то же время отсутствие такой оговорки в векселе, с точки зрения закона, безразлично.
Таким образом, можно считать допустимым наличие на лицевой стороне векселя пометок с указанием номера контракта, аккредитива или иного договора, являющегося основанием выставления векселя, если эти пометки не включены в текст самого векселя и не затрагивают безусловности вексельного обязательства. Однако такие пометки юридически нейтральны: они не изменяют характера взаимоотношений сторон по векселю, не дают никаких дополнительных прав вексельному кредитору и не ограничивают ответственность вексельного должника.
Вексель - обязательство денежное. В отличие от договора займа, предметом которого могут быть не только деньги, но и вещи, определенные родовыми признаками (ст. 269 ГК РСФСР), вексель всегда является обязательством об уплате определенной денежной суммы. Документ, который хотя и составлен с соблюдением вексельной формы, но содержит обязательство о передаче в собственность кредитора не денег, а каких-либо товаров, документов или иных ценностей, с точки зрения вексельного законодательства не может быть признан векселем.
Вексель (прежде всего переводный) является самым типичным представителем особого рода документов, которые носят название «ценные бумаги». Помимо векселей к ценным бумагам относятся также чеки, облигации, акции, коносаменты и некоторые другие документы. Ценные бумаги обладают радом характерных особенностей. Главный отличительный признак ценной бумаги в том, что для реализации выраженного в этом документе имущественного права обязательным условием является владение самой ценной бумагой. Требовать платежа по векселю или чеку может лишь тот, кто владеет этим документом, - держатель. Для получения выигрыша по облигации государственного займа необходимо обязательное ее предъявление. Получить право собственности на товар, отгруженный морем, можно лишь став собственником коносаментов, выписанных по этой отгрузке. Ценная бумага не только доказательство какого-либо имущественного права, например, права на получение определенной суммы денег либо какого-то товара, но и непременное условие реализации этого права.
Без документа нет и права - в этом смысле говорят о тождестве самой ценной бумаги и выраженного в ней имущественного права. Указанное свойство ценных бумаг позволяет совершать с ними различные гражданско-правовые сделки. Вексель, например, может быть предметом купли и продажи, он может быть передан в залог, предъявлен к учету, сдан на хранение или банку для инкассирования и т.д. Все ценные бумаги обладают повышенной оборотностью. Они передаются от одного держателя к другому не в порядке общегражданской уступки требований, т.е. без оформления договора цессии, а посредством особых передаточных надписей (индоссаментов) либо простым вручением, когда речь идет о документах на предъявителя.
Но не только свойство сравнительно легко переходить из рук одного держателя в руки другого определяет значение ценных бумаг, в первую очередь векселей и чеков, в гражданском обороте. Самым главным, пожалуй, является то, что закон предоставляет новому добросовестному держателю векселя правовую защиту от возражений, которые могли бы быть сделаны должником предшествующему собственнику документа. Права нового держателя векселя, который сам приобрел его добросовестно, за стоимость, не зависят от прав предыдущего владельца, не обременены пороками, которые могут быть присущи правам этого лица, и потому защищены от всех возражений должника по отношению к первоначальному кредитору13.
Такой характер вексельных правоотношений непосредственно связан с понятием абстрактности вексельной сделки.
Российское право и право ряда европейских государств относят вексель к категории так называемых абстрактных сделок. В отличие от сделок каузальных, основание (causa) заключения которых ясно выражено (купля-продажа, договор займа, дарения, мены и др.), абстрактная сделка оторвана от своего основания, его невозможно определить непосредственно из самой сделки. Но это не означает, что абстрактная сделка, в частности вексельная, вообще лишена основания. Напротив, правовые отношения, порождающие вексель, могут быть самыми различными. Векселем может быть оформлен договор займа, платеж по договору купли-продажи, кредитный договор и т.д. Тем не менее, в векселе любое из этих оснований скрыто под безусловным обязательством или приказом уплатить определенную сумму денег. Каким бы ни было основание возникновения векселя с момента его выдачи междусторонами возникают новые правоотношения, обособленные от основополагающей сделки. В этом смысле следует подчеркнуть, что вексель является самостоятельным договором.
Право требования вексельного кредитора, обязанности лиц, подписавших вексель, вытекают исключительно из самого векселя и не нуждаются в подтверждении и обосновании какими бы то ни было документами помимо самого векселя.
Главные различия между каузальными и абстрактными сделками в практическом плане сводятся к вопросу о возражениях.
Любому требованию по каузальной сделке всегда могут быть противопоставлены возражения, которые коренятся в недостатках самого основания, в невыполнении или ненадлежащем выполнении сторонами договора своих обязательств. Например, покупатель вправе противопоставить требованию о платеже свои возражения, основанные на том, что товар не был поставлен продавцом. Может быть оспорен и размер требования с учетом качества товара или нарушения условий поставки и т.д. По абстрактным сделкам, в частности вексельным, возражения, вытекающие из основания сделки либо существенно ограничены, либо в определенных случаях вообще невозможны.
Характерной особенностью векселя является то, что он относится к числу строго формальных документов.
Письменная форма - первое требование любого вексельного закона. Никакое устное соглашение о принятии на себя вексельных обязательств, даже сделанное публично, не порождает вексельных правоотношений. Это относится как к моменту самой выдачи векселя, так и к любым действиям, связанным с обращением векселя (акцепт, индоссирование, протест, аваль и т.д.). Каждый из этих актов для того, чтобы иметь юридическую силу, должен получить письменную форму, как правило, с отметкой на самом векселе в виде определенных надписей. Более того, закон требует не только письменной, но и строго определенной формы. Текст вексельного документа должен содержать ряя яяеяясяятяяняяхяяаяяняя яяояяачений (реквизитов), причем отступление от этих предписаний лишает документ вексельной силы, за исключением случаев, прямо установленных законом.
Этот вексельный «формализм», с другой стороны, придает особую достоверность всему тому, что обозначено в векселе. Все правоотношения, порожденные векселем, основаны исключительно на тексте самого векселя и не нуждаются в подтверждении и обосновании какими бы то ни было дополнительными документами и доказательствами.
В странах общего права (Англии, США и др.) переводные и простые векселя относятсяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяв. При этом в течение более чем двух столетий единственным оборотным документом суды Англии признавали лишь переводный вексель. В настоящее время к числу оборотных документов относятся также простые векселя и чеки. Единообразный торговый кодекс США (ЕТК), который практически действует сейчас на всей территории страны, к числу оборотных документов относит переводный и простой векселя, чек и банковский депозитный сертификат.14
Простой вексель (вексель-соло) — это ничем не обус ловленное обязательство векселедателя уплатить по на ступлении срока определенную сумму денег держателю. Одновременно — это такое обязательство, которое дает бе зусловное право его держателю (владельцу или предъявите лю) требовать с лица, выдавшего (или акцептовавшего) век сель, уплаты оговоренной в нем денежной суммы. Простой вексель — это составленное по утвержденной законом фор ме безусловное письменное долговое обязательство, выдан ное векселедателем векселедержателю. Наконец, это доку ментированное вложение в оборотные средства контра гента, обязующегося возместить их инвестору на огово ренных в векселе условиях в определенный срок.
В странах с развитым вексельным обращением простой вексель менее распространен, нежели переводной. Во многом это связано с тем, что деловая практика и этика предполагают у участников коммерческих отношений наличие фондов или возможности кредитования у их контрагентов, на кото рых они могут трассировать переводные векселя, выписывая простые. Выписка простого векселя обычно осуществляется в крайних случаях. У нас же в ходу больше простые, нежели переводные векселя. Это банковские векселя или векселя предприятий и организаций, выписываемые при оформлении банковских кредитов.
Простой вексель должен содержать следующие обяза тельные реквизиты: наименование «вексель»; простое и ни чем не обусловленное обещание уплатить определенную сум му; указание срока платежа; места его совершения; наимено вание того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; под пись векселедателя. На вексельных бланках отведено место для печати.
Документ, в котором нет указанных обозначений, не име ет силы простого векселя, за исключением нижеуказанных случаев. Последние в равной мере касаются и переводного векселя. Поэтому, называя их, мы одновременно характери зуем общие черты между обоими видами векселей. Так, векселя, срок платежа по которым не указан, рассматривают ся как подлежащие уплате по предъявлении. При отсутствии особых указаний место, обозначенное рядом с наименовани ем плательщика (место составления документа для простого векселя), считается местом платежа и местом жительства плательщика (векселедателя для простого векселя). Вексель, в котором не указано, где он составлен, признается подпи санным на месте, обозначенном рядом с наименованием век селедателя. Следует также иметь в виду, что в случае с век селями все, что не оговорено каким-либо образом в вексель ных нормативных актах, — запрещено (недействительно, считается ненаписанным).
Что еще общего между векселями соло и тратта? Большая часть их обязательных реквизитов совпадает. Вексельные от ношения в обоих случаях, как правило, вытекают и связаны со сделкой, которая послужила основанием для выдачи век селя. Оба векселя предоставляют векселедержателю право требовать указанную в векселе сумму в определенные сроки. Предметом обоих документов могут быть только деньги. Оба вида этих финансовых инструментов являются абстрактными и безусловными, то есть не связанными с наступлением ка ких-либо собыыыыыиыыыыысыыытыыыыыыыыыыыыыыыыыыоыыыыыыыыеыыыыыыыыыыыыеыыыыыыыыытыительными. Возможные ссылки на другие обстоятельства должны проставляться отдельно от основного текста.
Сроки платежа по векселям могут быть выражены только одним из способов, предусмотренных вексельным законода тельством. Выставление векселей на предъявителя нс допус кается. Запрещается также дробление вексельных сумм. Одинаковы сроки давности по вексельным требованиям. Срок давности претензий к акцептанту составляет 3 года, к индоссантам и выставителю векселя — 1 год. Срок давности требований одного из индоссантов, оплативших вексель, к трассанту и другим лицам, совершившим передаточные над писи, составляет 6 месяцев. К простым векселям применяют ся, поскольку они не являются несовместимыми с природой этого документа, положения вексельного обращения, касаю щиеся индоссамента, сроков платежа, исков в случае неак цепта или неплатежа.
Что отличает простой и переводной векселя, так это, в первую очередь, более ясный характер долгового обязатель ства, выраженный в простом векселе. Здесь первоначально всего 2 лица. Первое лицо — это векселедатель, выписыва ющий вексель и одновременно являющийся плательщиком по нему. Второе лицо ремитент — первый получатель по векселю. Он же —- первый векселедержатель, перед кото рым плательщик принимает соответствующее обязательство. Здесь главный вексельный должник — векселедатель, к ко торому со стороны векселедержателя может быть предъявлен прямой иск.
Переводной вексель гораздо сложнее (что является одной их причин его меньшей востребованности). В одном доку менте здесь фактически выражено два долговых обязательст ва: плательщика перед трассантом (надписателем) и трассан та перед ремитентом (получателем). Главным должником здесь выступает акцептант. Отличие между векселями — и в природе лица, выписывающего вексель. В простом векселе — это должник, а в переводном — кредитор. Отсюда и раз личие в характере самих векселей. В простом векселе — это личное обязательство уплаты, а в переводном — указание (приказ) уплаты третьему лицу (ремитенту). Отличие меж ду векселями — и в характере их использования. Перевод ной вексель чаще используется для кредитования торговли, в том числе внешней, тогда как простой вексель — при оформ лении ссуд.
Тратта по своему содержанию близка к платежным при казам и документам (чекам, переводам, платежным поруче ниям). К обязательным реквизитам переводного векселя относятся: наименование «вексель» (вексельная метка); про стое и ничем не обусловленное предложение уплатить опре деленную сумму; наименование того, кто должен платить (плательщика); указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись того, кто выдает вексель (векселедателя). Подпись здесь (как и в про стом векселе) обязательно осуществляется от руки. На век сельном бланке стоит еще место печати. Документ, в котором отсутствует какое-либо из этих обозначений, не имеет силы переводного векселя, за исключением случаев, описанных в §2.
Как указывалось выше, тратта может быть передана дру гому лицу посредством индоссамента. Последний выполня ет несколько функций. Одна из них — передаточная, в со ответствии с которой права по векселю перемещаются от ин доссанта к индоссатору. Последним является лицо, получаю щее вексель по индоссаменту. В результате индоссамента ме няются кредитор и векселедержатель (за исключением ин кассового или залогового индоссаментов). Другая функция индоссамента — гарантийная, когда каждый индоссант отве чает за акцепт и платеж по векселю. Солидарную ответствен ность по векселю несут трассант, он же векселедатель, в пер вую очередь, а так же авалист, плательщик и индоссант (ко торый, правда, может снять эту ответственность оговоркой «без оборота» на индоссаменте). В целях пояснения терми нов отметим, что инкассовый (он же препоручительный) ин доссамент делается с оговорками «на инкассо» или «как до веренному». При этом собственником векселя остается ин доссант, а держатель выступает лишь в роли его поверенно го, но может совершать любые действия, необходимые для получения платежа. Инкассовый индоссамент обычно ис пользуется при получении платежа по векселю через банк. Все остальные индоссаменты здесь могут быть только в це лях перепоручения взыскания.
Что касается термина «залоговый вексель», то речь в данном случае идет об индоссаменте с оговоркой «в залог», что означает передачу векселя держателю не в собствен ность, а в залог. Передается обычно кредиторам в обеспечительских целях. Индоссант может также запретить дальней шее индоссирование векселя путем оговорки «не приказу» или «платите только Н.». Это освобождает индоссанта от га рантийного обязательства перед лицами, которым вексель в дальнейшем будет передан. Но передача в этом случае мо жет быть произведена только с соблюдением формы и с по следствиями обыкновенной цессии (переуступки требова ния). Получатель векселя не сможет в этом случае реализо вать свое право обратного требования по отношению ко всем подписавшимся на векселе, за исключением основного должника.
В литературе выделяют также легитимационную функцию индоссамента, когда он является способом установления за конного держателя векселя. Это имеет место при непрерыв ном ряде индоссаментов (даже если последний является бланковым). В случае бланкового индоссамента передаточ ная надпись делается на предъявителя, она может состоять из одной лишь подписи индоссанта. Владелец векселя с бланко вым индоссаментом может заполнить бланк от имени любого лица, передать новому держателю простым вручением, ин доссировать посредством бланкового или полного (именного) индоссамента.
Все имеющиеся на векселе индоссаменты должны состав лять непрерывный ряд, цепочку. Ряд этот должен начинать ся индоссаментом ремитента (это может быть сам трассант). Даже подложный или неуполномоченный индоссамент счи тается действительным и не прерывает цепь. Круг лиц, кото рым может передаваться вексель, неограничен. Ими могут быть все потенциальные участники вексельного обращения — юридические и дееспособные физические лица.
Таким образом, в структуре переводного векселя задейст вованы:
а) векселедатель (трассант) — лицо, выписывающее век сель (он же должник, а в простом векселе еще и пла тельщик); отвечает за акцепт и платеж по векселю; его подпись на тратте обязательна; он может отказаться от акцепта, но от платежа нет;
б) векселедержатель — владелец векселя, имеющий пра во на получение указанной в нем суммы; векселедер жатель, обозначенный в качестве получателя в самом векселе, называется первым векселедержателем (реми тентом); векселедержатель, передающий вексель далее по индоссаменту, называется индоссантом; в) плательщик (трассат) — промежуточная фигура, сто ящая между векселедателем и векселедержателем (в простом векселе ее нет, там плательщик — сам вексе ледатель).
Переводной вексель до наступления срока платежа может быть предъявлен для акцепта плательщику в месте его на хождения (жительства). Этим плательщик принимает на се бя обязательство оплатить вексель в срок. То есть именно ак цепт делает вексель платежным средством. Плательщик, не акцептовавший вексель, не является собственно плательщи ком, не является ответственным по векселю, несмотря на то, что может оплатить его. В случае отказа плательщика от оп латы наступает ответственность трассанта как плательщика. Векселедатель может обусловить, что вексель должен быть предъявлен к акцепту с назначением или без назначения сро ка. В некоторых ситуациях акцепт не обязателен. В любом случае векселедатель может воспретить в векселе предъявле ние его к акцепту.
Обычно к акцепту предъявляются срочные векселя, ччччбы подтвердить обязательство плательщика оплатить век сель, предусматривающий отсрочку платежа. Акцепт ну жен и для векселей сроком «платеж во столько-то времени от предъявления», а также в специально оговоренных усло вияяияяеяяеяяняяояябяящяяияясяячяях. Вексель с оплатой «в определенный срок от предъявления» должен быть предъявлен к акцепту в течение одного года со дня их выда чи. Векселедатель может изменить этот срок в любую сто рону. Такой акцепт должен быть датирован днем, в кото ром он был выписан, если векселедержатель не потребует, чтобы от был датирован днем предъявления. Плательщик может потребовать предъявления векселяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяступ лением срока платежа.
Акцепт отмечается на самом векселе, выражается словом «акцептован» или равнозначным словом и подписывается плательщиком. Но достаточно и одной подписи плательщи ка на лицевой стороне векселя. Акцепт должен быть про стым и ничем не обусловленным, но плательщик может огра ничить его частью суммы. Обычно вексель к акцепту предъ являют держатели или трассанты. Производится он, как правило, через банк. Как только плательщик письменно со общает о своем акцепте векселедержателю или когда он воз вращает акцептованный им вексель, его обязанность по век селю становится безотзывной. Вместе с тем, акцепт — не обязательное условие для оплаты векселя плательщиком. В некоторых случаяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя качестве плательщи ка самого себя.
Помимо акцепта, в вексельном обращении широко ис пользуется аваль — поручительство по векселю, когда лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себяяояяеяятяяняяояяьяяаяяыяяляяняя вексельных обязательств кем-либо из обязанных по векселю лиц — акцептантом, векселедателем, индоссантом. Другое название аваля (авалиста) — гарант. Оформляется гарант надписью авалиста на векселе или на ал лонже либо выдачей отдельного документа (уже не для всех держателей, а для одного — с указанием места выдачи доку мента.
Аваль выражается словами «аваль» или «считать за аваль» или другой равнозначнойяфяязяя.яявалисты — обыч но третьи лица или одно из лиц, подписавших вексель (век селедержатель, индоссант, акцептант). Особенно часто в ка честве авалистов выступают банки. Авалист должен указать, за кого он гарантирует. Здесь появляется новая фигура век сельного обращения — гонорат. Это обязанное по векселю лицо, в отношении которого выступило третье лицо с поручи тельством за него. Если в векселе не указано, за кого дан аваль, то считается, что аваль дан за трассанта (векселедате ляяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя имеет право ограничить свое обяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяаким-то другим условием. Подпись, постав ленная на лицевой стороне векселя, признается за аваль, но лишь в случае, если она не принадлежит векселедателю (трассанту) или плательщику.
Авалист, оплативший вексель, имеет право требовать воз мещения ущерба с того лица, за которого он дал аваль, а так же с лиц, ответственных перед последними. Аваль широко используется в практике обращения простых и переводных векселей. В России часто авалистами выступают представи тели хозяйственной и административной сферы. Так, по век селям территориальных управлений железных дорог авалис том выступает Министерство путей сообщения. В Белгород ской области все простые векселя предприятий, выпущенные под эгидой областной администрации в целях сокращения неплатежей, авалируются областным управлением финансовой и налоговой политики и страхуются от неплатежей по вексе лям. Авалистом подобного рода нередко выступает и адми нистрация Нижегородской области.
Форма векселя определяется законом места его составления. Национальные вексельные законы разных стран предъявляют различные требования к форме векселя, однако каждый из них содержит исчерпывающий перечень тех составных элементов (реквизитов), которые в совокупности определяют форму векселя как документа.
Переводный вексель. ЕВЗ, или женевский вексельный закон, не дает определения переводного векселя (юристы со всего света, принимавшие участие в создании этого закона, так и не сумели найти взаимоприемлемую формулировку), однако в статье 1 приводится полный перечень его обязательных реквизитов.
В соответствии с Единообразным вексельным законом переводный вексель должен содержать:
наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен (вексельная метка),
простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег (вексельный приказ),наименование плательщика, указание срока платежа, указание места, в котором должен быть совершен платеж, наименование лица, которому или приказу которого должен быть совершен платеж, указание даты и места составления документа ; подпись векселедателя.
Документ, в котором отсутствует какое-либо из вышеуказанных обозначений, не имеет силы переводного векселя, за исключением следующих случаев:
вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
если нет специального указания о месте платежа, место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, будет считаться местом платежа и одновременно местом жительства плательщика;
если не указано место составления векселя, признается, что вексель составлен в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. При этом следует обратить внимание на то, что реквизит /состоит из двух частей - указание места и даты составления векселя. При отсутствии даты составления документ в любом случае лишается вексельной силы.
Английский вексельный закон (ВЕА) обязательными реквизитами переводного векселя считает:
безоговорочный приказ о платеже определенной суммы денег; наименование плательщика , наименование лица, которому или приказу которого должен быть совершен платеж, или указание того, что вексель выдан на предъявителя, подпись векселедателя.
Таким образом, по английскому закону переводный вексель не считается недействительным по причине того, что он не датирован, не содержит указания места выдачи и места платежа, а также вексельной метки. Вексель, в котором отсутствует срок платежа, так же, как и по ЕВЗ, рассматривается подлежащим оплате по предъявлении.
В то же время документ, в котором отсутствует хотя бы один из обусловленных законом обязательных реквизитов или который требует совершения какого-либо действия в дополнение к платежу денег, не может рассматриваться как переводный вексель (п. 3(2) ВЕА).
Простой вексель. С точки зрения женевского вексельного закона (ЕВЗ) должен содержать все те же реквизиты, что и переводный, за исключением реквизита 3.
Поскольку простой вексель содержит не приказ о платеже, а обещание векселедателя произвести платеж, отсутствует обозначение плательщика. В простым векселе векселедатель и плательщик - одно и то же лицо. Поэтому при отсутствии особого указания местом платежа считается место составления документа, которое в то же время рассматривается как место жительства векселедателя.я
яеяяеяяняя яятяя яяТяябяяаяяеяяаяона об обязательном включении в текст документа наименования «вексель» объясняется желанием законодателя даже по внешнему виду выделить вексель из числа других платежных документов, с тем чтобы исключить всякие сомнения и толкования в отношении намерений, прав и обязательств лиц, поставивших свои подписи на документе. При этом наименование «вексель» должно быть органически включено именно в текст самого векселя; недостаточно, если это наименование будет использовано, например, только в заголовке документа. Наименование должно быть выражено на том языке, на котором составлен текст самого векселя. Недопустимо, скажем, использовать английское наименование bill of exchange или немецкое Wechsel в русском тексте документа. Не разрешается применение даже общепринятых синонимов, например, «тратта». Вексельная метка в простом векселе как общее правило также обязательна, в частности по действующему Положению о переводном и простом векселе. Однако женевская конвенция разрешает в национальных законах использовать другое название либо не давать им особого наименования".
Вексельный приказ. Приказ о платеже должен быть простым и ничем не обусловленным. Какой-либо особой терминологии для выражения вексельного приказа закон не устанавливает. Наиболее употребительным является обращение к плательщику с требованием «Платите» («pay», «Zaien Sie» и т.д.).
Любая оговорка к приказу о платеже, которая не только явно обусловливает платежное поручение, но дает основание лишь сомневаться в безусловном характере вексельного приказа, лишает документ силы векселя.
Законом разрешаются только некоторые дополнительные, уточняющего характера, формулировки, не ограничивающие и не обусловливающие самого приказа о платеже (о домициле - особом месте платежа, о процентах, валютном курсе и некоторых других). В простом векселе «вексельный приказ» трансформируется в обещание платить, но все, что выше было сказано о безусловности вексельного приказа, полностью применимо к обязательству платить в простом векселе.
Содержанием вексельного приказа является требование об уплате определенной денежной суммы. Сумма векселя должна быть обозначена с такой определенностью, которая исключала бы всякие сомнения относительно ее размера и тем самым объема ответственности лиц, поставивших на векселе свои подписи. Недопустимо, например, обозначение суммы векселя словами «Платите всю сумму Вашего долга мне» или «Платите от 20 до 25 тысяч рублей», или «Платите 20 или 25 тысяч французских франков» и т.п. Неприемлемы и такие формулировки, как «Платите всю сумму, обусловленную контрактом № ...» или (соглашением от ...), если даже подлежащая платежу сумма может быть точно установлена из этих документов. Необходимо, чтобы сумма векселя могла быть определена исключчтччьчч чч ччкччаччаччгччдччуччнта. Закон разрешает обозначить сумму векселя как цифрами, так и прописью, однако отдает предпочтение обозначению прописью. В случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу на сумму, указанную прописью. Если сумма векселя обозначена несколько раз цифрами, либо прописью, то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму (ст. 6 ЕВЗ).
Как общее правило ЕВЗ не допускает указания о платеже суммы векселя с процентами. Однако процентная оговорка не делает недействительным вексель, она по закону считается просто ненаписанной. Исключением являются векселя, подлежащие оплате по предъявлении и во столько-то времени от предъявления, в которых срок платежа обозначен таким образом, что не позволяет в момент выставления векселя определить точную дату платежа. В эяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяятами. Процентная ставка обязательно должна быть зафиксирована в тексте векселя, так как при ее отсутствии процентная оговорка счччччччччччччччччччччччччччччччччачисляются с даты составления векселя, если векселедатель не указал иной даты.
На практике во внешнеторговых расчетах установленные законом ограничения о процентах нередко вызывают затруднения при оформлении векселями задолженности иностранного покупателя по предоставленному ему коммерческому кредиту, в частности в тех случаях, когда контрактом установлено, что сроки платежа исчисляются от даты прибытия товара в иностранный порт или представления документов в иностранный банк. При этих обстоятельствах векселя должны быть выставлены сроком во столько-то времени от предъявления, в них включается процентная оговорка, а в контракте - фиксируется обязанность покупателя акцептовать векселя датой прибытия товара или соответственно представления документов.
Векселяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяялюционной России, а также в годы НЭПа, так как повсеместный харак тер носило коммерческое кредитование. В 1930 г. была про ведена кредитная реформа, приведшая к прямому целевому банковскому кредитованию. После этого вексель практичес ки не применялся во внутригосударственном хозяйственном обороте, несмотря на то, что широко использовался во внеш неэкономических операциях. Возрождение векселя в России приходится на конец восьмидесятых годов, а с 1991 г. он был полностью признан — всем государственным предприятиям разрешили вексельное кредитование и его применение в хо зяйственных операциях. Тогда же появились региональные и общероссийские программы развития вексельного обраще ния. Самой первой стала программа Эмиссионного синдика та (ЭС) в составе ряда банков и Российского брокерского дома (РБД).
Эмитентами векселей могут быть все официально при знанные хозяйствующие субъекты. Векселями уже пользу ются тысячи предприятий, и число их стремительно увели чивается. К примеру, векселя применяют все железные до роги страны. Определенный толчок развитию вексельного обращения в стране дали нормативные материалы, согласно которым просроченная кредиторская задолженность пред приятий и организаций всех форм собственности пере оформлялась коммерческими банками в срочные долговые обязательства (простые финансовые векселя). Аналогичное значение имели и документы по развитию системы расчетов в народном хозяйстве и об оформлении взаимной задолжен ности предприятий и организаций векселями единого образца. Это же касается и мер по обеспечению свободной тор говли векселями на фондовых, в том числе, биржевых пло щадках, по проведению постоянно действующих вексель ных аукционов, др.
Но широкому распространению векселей способствуют, в первую очередь, их собственные достоинства и преимущест ва. Главным образом это высокая обращаемость векселя. Поскольку число индоссаментов не ограничено, за непродол жительное время достаточно ликвидные векселя могут сокра тить неплатежи на суммы, в десятки раз превышающие но миналы векселей. В пользу векселя возможность кредитова ния торговых операций. К примеру, в последнее время особо возрос интерес к векселям энергетических и транспортных компаний. Одна из причин — применение векселей для рас четов по поставкам с предприятиями этих отраслей — зачас тую выгоднее аналогичного использования казначейских обя зательств (КО).
Векселями погашаются долги перед контрагентами и за долженность перед местным бюджетом и государственными внебюджетными фондами. Так, НК «ЮКОС» в 1995 г. по гасил свою задолженность перед Пенсионным фондом вексе лями на сумму 0,3 трлн. руб. НК «Юганскнефтегаз» из об щей суммы своих долгов в 1,2 трлн. руб. половину в 1995—1996 г.г. погашает векселями. Эти векселя через Ми нистерство финансов предоставляются кредиторам компа нии, которые, в свою очередь, могут расплатиться нефтепро дуктами. В Белгородской области простыми векселями пред приятий, выпускаемыми под эгидой администрации, можно оплатить налоги в местный и областной бюджет.
Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения. По становление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. № 1094. Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение. Указ Президента Российской Федерации от 19 ноября 1993 г. № 1662. О дополнительных мерах по нормали зации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хо зяйстве. Указ Президента Российской Федерации от 23 мая 1994 г. № 1005.
Белгородские векселяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя ло раз в течение 90 дней. То есть, это достаточно кратко срочный финансовый инструмент, влияние инфляции на ко торый незначительно. Предприятия перечисляют 4% от сум мы векселя страховой компании и 1% своему авалисту — об ластному управлению финансовой и налоговой политики. При наступлении страхового случая (неплатежеспособности векселедателя) страхователь выплачивает векселедержателю сумму векселя, а с векселедателя взыскивает заложенные ликвидные материальные ценности, производимые им по це нам, утвержденным в страховом договоре. Вексельная систе ма расчетов получила широкое распространение в Нижего родской, Пермской, Новосибирской, Смоленской, Костром ской и других областях страны. В некоторых регионах даже эмитентами векселей выступают органы власти.
К преимуществам корпоративных векселей отнесем и то, что они (в отличие от денег) не могут быть немедленно спи саны за долги налоговыми службами, то есть экономят нало ги. Векселя можно заложить, внести в виде взноса в устав ный капитал вновь образованного предприятия. Их можно также учесяь в банке, то есть продать последнему. Обычно это делают векселедержатели — продавцы (поставщики) то варов (получившие от покупателей в качестве оплаты вексе ля яяеяяояяеяягяя яятяяыяя яя яяжяяаяяьяяпяятяяпяявяясяяюяяуяятяяают его в банке. Банк же учитывает векселя с дискон том (со скидкой) от цены векселя). Векселедержатель, полу чая от банка не всю вексельную сумму, имеет возможность немедленно пустить ее в оборот. К преимуществам вексель ной формы расчетов для продавцов отнесем и ускорение обо рачиваемости средств. Что касается покупателей, то вексель позволяет им сократить потребность в оборотных денежных средствах, гарантировать поступление необходимых для про изводства ресурсов.
Но вексель можно также продать на биржевом или вне биржевом рынке. К примеру, в 1998 г. совместные торги век селями проводили Акцептный дом РАО «ЕЭС России», Российская биржа (РБ) и финансовая компания «Регион-инвест» . Продавались векселя железных дорог с бланковыми индоссаментами (то есть векселя, на обороте которых име лись только печать и подпись, без указания имени будущего владельца). Но в целом необходимо отметить слабость рын ка векселей, особенного биржевого.
С векселями осуществляются различные операции. Домицилирование — это оплата векселя по поручению клиен та (векселедателя), который по предварительной договорен ности с банком указывает место платежа. Инкассирование векселя — выполнение поруччнчч ччкччлччеччаччлччпччпччлччению в установленный срок причитающихся платежей по векселю. Обыччоччтччоччрччиччпччуччеччяччаччу. Если пла теж не поступил — вексель возвращается кредитору с проте стом. Если протест не был произведен — банк несет ответ ственность за возможные последствия. Дисконт векселей — это их учет (прием, приобретение) в банках, в ходе которого банк получает учетную ставку. Форфейтирование — по купка вексельных долгов, когда векселедержатель делает пе редаточную надпись покупателю с оговоркой типа «без обо рота на меня». Депонирование векселей — их сдача на хра нение в специализированные финансово-кредитные и инвес тиционные институты.
Несмотря на все свои потенциальные достоинства, век сель в российских условиях недостаточно справляется с зада чами, возложенными на него. Например, вексель не только не разрешил, но практически и не уменьшил кризис неплате жей. В 1997 г. только 1% неплатежей был погашен векселя ми. Для сравнения — в развитых странах этот показатель достигает 35%.15 На середину 1998 г. были переоформлены в векселя только 0,5% задолженностей предприятий друг другу.16 Причин такому положению множество. Большин ство кредиторов не принимают векселя в счет оплаты произ веденной продукции (услуг) не только из-за недоверия к но вому финансовому инструменту, сколько из-за недоверия контрагентов друг к другу. И это вполне понятно. Помимо нередких уже фальшивых, на рынке обращается немало векселей, практически ничем не обеспеченных. Объем их эмис сии предприятия определяют приблизительно, за них нельзя получить деньги, налицо вексельная «пирамида».
С другой стороны, в российских условиях трудно реально оценить финансовое положение предприятия-эмитента, сте пень материального обеспечения векселей. Кроме того, век сельное обращение еще плохо связано с правовой системой страны. Отсутствуют оперативная система взыскания долга по векселю и эффективная система рассмотрения вексельных споров. Не созданы еще специальные вексельные суды. Су ществует лишь общий судебно-арбитражный порядок рассмо трения вексельных исков, при котором решение подобных во просов затягивается порой на несколько месяцев. Нужна, как и на Западе, ускоренная процедура рассмотрения вексельных исков и взыскания по неплатежам. Развитие вексельного об ращения сдерживается и такими факторами, как недостаток профессионализма участников вексельного рынка.
Недостает на этом рынке и финансовых посредников типа действующих на Западе вексельныыыыыыыыыыыыыыоыыыыыыыыыыыыыыыыыыративных долговых обязательств. Эти центры яв ляются движущей силой рынка векселей. Они занимаются их учетом, систематизацией, анализом, продажей, депонирова нием, другими операциями. Кроме того, подобные центры предлагают консультационные услуги и решают вопросы ин формационного обеспечения участников вексельного обраще ния. Все это позволяет последним при минимуме риска осу ществлять достаточно выгодные операции на этом рынке. В России большую выгоду извлекают только перекупщики пло хо оплучиваемых векселей, приобретающие их за полцены, а потом предъявляющие их эмитенту в обмен на его продукцию.
Развитие вексельного рынка сдерживается и общим уров нем экономики. Так, известно, что в рамках финансово-про мышленных групп между их участниками возможности век сельного обращения более широкие в силу более тесных и до верительных отношений, складывающихся здесь. В России же пока немного таких групп, но и среди них немало фор мальных. Попытки же выпуска векселей в рамках таких групп уже делаются. Так, в рамках системы НК «ЛУКойл» в Пермской области обращается «топливный» вексель, эми тированный АООТ «Нефтьсинтезмаркет». У выпуска есть свой маркет-мейкер, объявляющий двусторонние котировки, таким образом есть и вторичный рынок. Существует и ре гистр учета векселей, ликвидность которых повышает обес печение их нефтепродуктами.
В системе вексельного обращения в стране немало недо статков, что также не может не сказаться на его уровне. К примеру, векселя порой обращаются дольше нормативного срока (который для коммерческих предприятий составляет 180 дней). Бывает, что векселя выпускаются не от имени предприятия, а его структурного подразделения, не являю щегося юридическим лицом. Местная администрация часто слабо контролирует выпуск и обращение векселей. Отсутст вует продуманная система их депонированияяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяась тенденция, когда корпоративные вексе ля начинают выпускатьсяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяясвободных денежных средств, что противоречит их природе .
Гораздо больший ареал распространения имеют финан совые векселя (где плательщик-банк). В России они часто не совсем правильно называются банковскими векселями. Это лидеры рынка банковских ценных бумаг. Такие вексе ля используются банками для мобилизации временно сво бодных денежных средств. В этом случае проводится век сельное кредитование, когда вместо денег заемщик получа ет от банка те или иные банковские векселя. Обычно вексе ля передаются заемщику с дисконтом. Но могут переда ваться и по номиналу. Взамен заемщик выписывает срочное обязательство или вексель на сумму долга (когда он полу чен с дисконтом) или на сумму долга плюс проценты на мо мент возвращения долга (когда он получен по номиналу). Выписка таких векселей — чисто банковская операция, на которую нужна лицензия.
Иногда заемщики рассчитываются с банками не деньгами, а другими платежными средствами. Так, «Росхлебпродукт» приобретал срочные векселя «Тверьуниверсалбанка» (для расчетов с поставщиками сельхозпродукции), расплачиваясь за них казначейскими обязательствами, выделяемыми Пра вительством под закупку этой продукции. По подобной схе ме банк кредитовал не только отдельные предприятия, но и органы власти субъектов Федерации. Используя и другие схемы вексельного кредитования, банк к середине 1998 г. вы пустил векселей более чем на 2 трлн.. руб., из них в обраще нии находилась четвертая часть. К примеру, в 1997 г. «Тве рьуниверсалбанк» выдал вексельный кредит администрации Кемеровской области на 20 млрд. руб. Кредит был выдан векселями со сроком погашения 3 месяца.
Все же такой кредит не решает многих проблем заемщи ков, так как векселями непосредственно не выплатишь зара ботную плату или налоги, а процесс обращения векселей в деньги достаточно трудоемкий. Велик здесь и риск. Ведь обычно гарантами по банковским векселям выступают сами банки-векселедатели. Кроме того, банковские векселя, в от личие от большинства других ценных бумаг, выпускаемых банками, не требуют регистрации со стороны Центрального банка. А это, в свою очередь чревато переоценкой банком своих кредитных возможностей.
Вместе с тем, имеющиеся достоинства делают финансо вые (банковские) векселя весьма популярным инструментом. Их срок обращения неограничен. Бланк банковского пере водного векселя позволяет сделать на нем до 6 передаточных надписей (индоссаментов). Эти векселя могут быть выданы под депозиты. Одно из самых больших достоинств этих век селей — повышенная (по сравнению с корпоративными) на дежность. Особо надежными считаются векселя банковских образований, в которые входят несколько банков, например, векселя Эмиссионного синдиката. Векселя выпускаются с 1992 г. Векселя дисконтные, с различным номиналом и сро ком действия. Они высоколиквидны. Могут быть предъявле ны любому члену синдиката и досрочно погашены. Они вы пускаются сериями. Эмиссионный синдикат устанавливает цены досрочного выкупа векселей на все время существова ния каждой серии. В течение первых двух недель векселя размещаются по единой цене. В дальнейшем обращаются по текущему курсу.
При выдаче (выпуске) собственных векселей коммерчес кий банк является векселедателем простого векселя, акцеп тантом переводного, одновременно векселедателем и акцеп тантом одного и того же переводного векселя, векселедателем тратты, воспрещаемой им для предъявления к акцепту, век селедателем неакцептованной тратты.
Именно банковский акцепт (особенно акцепт крупных банков) делает вексель абсолютно ликвидным платежным средством. Банковский акцепт обычно осуществляется под залог товарораспорядительных документов или складской расписки. И в виде выставленного на банк векселя со штам пом «акцептован» выдается покупателю, который передает вексель продавцу.
Какие существуют виды финансовых (банковских) вексе лей? Во-первых, это дисконтные. С 1994 г. эти векселя на чинают вытесняться процентными (в первую очередь из-за преимуществ в налогообложении прибыли). Так, банк «На циональный кредит» выпустил в 1995 г. простые рублевые векселя с процентной ставкой до 190% годовых и простые валютные со ставкой до 25%. Процентные ставки обычно уменьшаются с уменьшением срока обращения векселя и его суммы. Многие банки используют гибкую («плавающую») процентную ставку. Так, московский банк «Оптимум» выпи сывает векселя сроком на 1 неделю со ставкой 45%, которая носит формальный характер. Банк берет на себя обязательст во выкупить вексель начиная с четвертого дня его обращения. Процентная ставка при этом будет равна половине средне арифметической ставки, рассчитанной по однодневным став кам размещения банковских кредитов (ставка МИБОР) за период обращения векселя. Гибкие процентные ставки увели чивают возможности векселедержателей по оперативному управлению оборотными средствами.17
В целях повышения ликвидности векселей банки приду мывают новые сочетания достоинств этих финансовых инст рументов. Так, «Тверьуниверсалбанк» выпускал простые векселя, которые купить и погасить можно как за рубли, так и за доллары, они могли обращаться в России и за рубежом, продаваться с дисконтом либо с начислением процентов на вексельную сумму в долларах по биржевому курсу. Сумма векселей не ограничена. Банк «Менатеп» использует в своих векселях разнообразные сочетания сроков их платежа. Неко торые банки выпускают вексельные книжки. Вексельная книжка «Инкомбанка», к примеру, аккумулирует в себе век сельнуу и чековую книжку, в которой 10 векселей, сумма каждого определяется ее обладателем. Все средства, которые находятся на расчетном счете клиентов, могут быть обраще ны на покупку таких книжек. Преимущество последних в том, что в отличие от средств, находящихся на расчетных сче тах, на вексельные суммы банк начисляет проценты. Да и расчеты с использованием векселей гораздо быстрее, нежели просто в банковской системе.
Нестабильность валютно-денежного обращения в стране привела к массовому появлению различных валютных финан совых (банковских) векселей. Используя такие векселя, бан ки привлекают значительные валютные ресурсы. Обращение банковских валютных векселей подпадает под «тройное» за конодательство. Это валютное право, а также нормативные акты в области банковских ценных бумаг и вексельного обра щения. Банки, прежде чем выпустить валютные векселя, должны иметь генеральную валютную лицензию. Есть и дру гие ограничения на обращение валютных векселей (напри мер, на их ввоз или вывоз за границу, который может осуще ствляться только уполномоченными банками). В этом валют ные векселя несколько проигрывают обычным. Но банки обычно обходят такие ограничения. Например, банки-рези денты могут осуществлять валютные операции через банки, имеющие соответствующие лицензии.
Валютный вексель — одна из разновидностей банковских антиинфляционных векселей. Другая их разновидность — рублевые векселя с ежедневным ростом цены. Следующая разновидность — «золотые векселя» — векселя, обеспечен ные золотым эквивалентом. Такие векселя вполне могут об ращаться на межнациональном уровне. В этих целях РНБ хранит в банке Ротшильда в Лондоне «обеспечительское» золото. Существуют и другие виды банковских векселей, на пример, кратко-, средне- и долгосрочные, высоко- и низко номинальные. Последние векселя позволяют привлекать к своему обращению широкий круг клиентов. Такие векселя эмитируют: Промрадтехбанк, банк «Московский кредит», Рикк-банк, Росэкспортбанк и другие. «Домашний» вексель — это тратта, выставляемая банком на собственные отделе ния (филиалы) за рубежом.
Доходность банковских векселей обычно выше доходно сти депозитов до востребования. Но она может быть мень ше, равна или больше доходности по срочным вкладам, при чем в том же банке. Если доходность по банковским вексе лям меньше дохода по срочным вкладам, то часто в этом случае эмитент наделяет вексель каким-то дополнительными инвестиционными свойствами. Конкуренцияяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяивелированию условий выпуска и обра щения векселей. Так, по векселям установлены уже почти одинаковые процент и сроки обращения их в большинстве банков. Подобной нивелировке способствует и регулярная публикация в средствах массовой информации котировок по купки и продажи ряда банковских векселей. В заключение укажем на такую немаловажную особенность российского вексельного обращения — банки в большей мере работают с собственными векселями (а также казначейскими), нежели с корпоративными, из-за их невысокой надежности.
Держатель векселя, предъявив его к акцепту или к платежу, может встретиться с отказом плательщика акцептовать или оплатить вексель. С этого момента нормальный процесс вексельного обращения нарушается и векселедержатель оказывается перед необходимостью найти способ удовлетворения своих требований. При этих обстоятельствах закон предоставляет векселедержателю право на судебную защиту своих требований, вытекающих из векселя. Во-первых, держатель имеет право предъявить прямой иск к главному должнику-акцептанту переводного или векселедателю простого векселя, а также к их авалистам, если таковые имеются. Во-вторых, держателю законом предоставляется возможность предъявить регрессный иск против других ответственных по векселю лиц: индоссантов, векселедателя переводного векселя и их гарантов.
Вселила, выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль, являются, в соответствии с ЕВЗ (ст. 47), солидарно обязанными перед векселедержателем. В соответствии с этими положениями закона векселедержатель имеет право предъявления иска ко всем этим лицам, к каждому в отдельности и ко всем вместе, не будуччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччч с этим иск, предъявленный к одному из обязанных лиц, не препятствует предъявлению исков к другим, даже если они обязались после первоначального ответчика.
То лицо, из числа ответственных по векселю, которое оплачивает вексель, в свою очередь имеет регрессные требования к предшествующим надписателям.
Право на предъявление иска возникает у векселедержателя при наступлении срока платежа, если платеж не был совершен, и раньше наступления этого срока в случаях, определенных законом, а именно: полном или частичном отказе в акцепте; несостоятельности плательщика, независимо оттого, акцептовал он вексель или нет, при прекращении им платежей (даже если это обстоятельство не было установлено судом) или при безрезультатном обращении взыскания на его имущество;
несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.
Однако для реализации своего права требования векселедержатель обязан соблюсти установленные законом формальности. В случае объявления плательщика несостоятельным, независимо от того, акцептовал он вексель или нет, а также в случае объявления несостоятельным векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту (см. ст. 22 ЕВЗ), требуемые законом формальности сводятся к необходимости предъявления судебного определения об объявлении несостоятельности, во всех остальных случаях ЕВЗ требует совершения протеста векселя.
Протест векселя и его значение. Нотификация. Протест является публично-правовым актом, имеющим целью удостоверить те или иные факты, с которыми вексельный закон связывает наступление определенных правовых последствий. Публичность акта протеста придает достоверность этим фактам и их оспаривание становится возможным лишь в порядке, установленном для обжалования действий соответствующих официальных органов. Согласно ЕВЗ, посредством протеста прежде всего должен быть удостоверен факт отказа плательщика от акцепта или платежа надлежащим образом предъявленного векселя (так называемый протест в неакцепте или неплатеже).
Протестом может быть также удостоверен отказ акцептанта проставить дату акцепта (а в простом векселе со сроком «во столько-то времени от предъявления» -отказ векселедателя проставить датированную отметку о предъявлении векселя к платежу - протест в недатировании акцепта (ст. ст. 25 и 75 ЕВЗ), а также отказ депозитария от вручения акцептованного экземпляра или подлинника векселя - протест о невручении (ст. ст. 66 и 68 ЕВЗ).
Наибольшее практическое значение имеет протест в неакцепте и неплатеже. Закон связывает с фактом полного или частичного отказа плательщика от акцепта переводного векселя и с отказом акцептанта или векселедателя простого векселя от платежа в установленный срок наступление весьма важных правовых последствий. Именно с этого момента держатель векселя получает право на предъявление регрессных требований к тем, кто поставил на векселе свои подписи в качестве индоссантов, векселедателя и их гарантов. Все эти лица, эвентуально обязанные по векселю, становятся действительными должниками, ответственными перед держателем за акцепт и оплату векселя. Придавая этим фактам столь существенное значение, ЕВЗ (ст. 44) признает необходимым их официальное засвидетельствование посредством публичного акта о протесте.
Для совершения протеста в неакцепте и неплатеже законом устанавливаются определенные сроки. Протест в неакцепте должен быть совершен в течение времени, установленного для предъявления векселя к акцепту (ст. ст. 21-23 ЕВЗ), т.е. как общее правило - до срока платежа, если только векселедатель или индоссанты не назначили специального срока для акцепта. Поскольку ЕВЗ (ст. 24) разрешает акцептанту требовать вторичного предъявления векселя к акцепту на следующий день, то срок для протеста в неакцепте в этом случае соответственно пролонгируется также до этого дня. Однако в любом случае последним днем протеста в неакцепте является день, в котором вексель подлежит оплате.
Иные сроки предусматриваются для протеста в неплатеже, который должен быть совершен по векселям сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или от предъявления - в один из двух рабочих дней, следующих за днем, в который переводный вексель подлежит оплате, а по векселям срочным по предъявлении - в течение времени, установленного для совершения протеста в неакцепте, т.е. в течение года с даты их составления.
В случае пропуска указанных сроков для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, а также сроков, установленных для предъявления к платежу векселя сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, векселедержатель теряет право требования против индоссантов, векселедателя и их гарантов, но сохраняет право на иск против главных должников -акцептанта переводного и векселедателя простого векселя и их авалистов (ст. 53 ЕВЗ).
Векселедержатель лишается права на предъяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяв тех случаях, когда он пропускает установленный векселедателем срок для предъявления векселя к акцепту. Однако, если векселедатель своей оговоркой имел в виду освободить себя только от ответственности за акцепт (например, «без ответственности за акцепт при предъявлении после 10 марта 1992 г.»), то, пропустив этот срок, держатель лишается права на предъявление регрессных требований в связи с неакцептом, но за ним сохраняется право на предъявление иска после срока платежа, если своевременно будет совершен протест в неплатеже. Когда же срок для предъявления к акцепту обусловливается индоссантом, держатель в случае пропуска этого срока теряет право требования только по отношению к этому индоссанту. Все прочие ответственные по векселю лица - предшествующие и последующие индоссанты, векселедатель и их гаранты - продолжают отвечать за акцепт и оплату векселяяя
Акт о протесте, согласно ЕВЗ, должен быть оформлен «в публичном порядке». В большинстве стран протест векселей оформляется нотариусом или иным должностным лицом, уполномоченным законом, и регулируется специальными нормами.
В соответствии с основами законодательства РФ о нотариате от II февраля 199яяяяяяяяяяяяяяяяяяяярственные нотариальные конторы среди прочих нотариальных действий совершают протесты векселей. Более подробно порядок совершения протеста векселей изложен в Инструкции о порядке совершения нотариальных действий государственными нотариальными конторами РСФСР, утвержденной приказом Министра юстиции РСФСР от 6 января 1987 г. №01/01.
Протест векселей в неплатеже совершается, как правило, нотариальными конторами по местонахождению плательщика или по месту платежа (домицилированные векселя), а протест в неакцепте или недатировании акцепта — по местонахождению плательщика. Для совершения протеста в неплатеже векселя принимаются на следующий день после даты платежа, а для совершения протеста в неакцепте — в течение сроков, установленных законом для предъявления к акцепту. В день принятия векселя к протесту нотариус предъявляет плательщику требование об оплате (или акцепте) векселя. Если плательщик оплатит вексель, нотариус, не производя протеста, возвращает вексель оплатившему лицу с надписью на самом векселе о получении платежа и других причитающихся сумм. Если на переводном векселе плательщик сделал отметку об акцепте, вексель возвращается векселедержателю без протеста.
В случае отказа плательщика оплатить или акцептовать вексель или неявки его в нотариальную контору нотариус составляет акт о протесте в неплатеже или неакцепте по установленной форме, делает соответствующую запись в реестре и проставляет отметку о протесте в неплатеже или неакцепте на самом векселе. Опротестованный вексель вместе с актом о протесте выдается векселедержателю или уполномоченному лицу. Формы актов о протесте в неакцепте и неплатеже, совершаемые нотариальными конторами России, приведены на с. 65.
В связи с тем, что совершение акта о протесте связано с определенными издержками (достаточно значительными при большой сумме векселя), взыскиваемыми держателем с лица, оплачивающего вексель, ЕВЗ допускает возможность освободить векселедержателя от необходимости совершать протекст векселя в неакцепте или неплатеже и тем самым от этих дополнительных расходов при предъявлении им регрессных требований. Это делается посредством внесения в документ векселедателем, Индоссантом или авалистом подписанной оговорки «оборот без издержек», «без протеста» или иной равнозначной. Если такая оговорка делается векселедателем, то она имеет силу в отношении всех лиц, подписавших вексель. Держатель, тем не менее, имеет право опротестовать вексель, но будет при этом за собственный счет нести все связанные с протестом издержки. Если же оговорка «без протеста» включается индоссантом или авалистом, то она имеет силу лишь в отношении его самого, и издержки по протесту, если он был совершен, могут быть истребованы держателем от всех других лиц, поставивших на векселе свои подписи.
Вексельные законы стран англо-американского права обычно не требуют совершения протеста в неплатеже или неакцепте для сохранения регрессных требований. Исключение составляют иностранные векселя, которыми по английскому закону признаются те, что выставлены или подлежат оплате вне пределов Великобритании, но даже в отношении иностранных векселей закон не требует совершения протеста, когда речь идет о предъявлении исковых требований к главным вексельным должникам -акцептанту переводного и векселедателю простого векселя. В тех случаях, когда иностранный вексель должен быть опротестован, его необходимо в день неакцепта или
неплатежа или не позднее следующего рабочего дня предъявить для соответствующей отметки нотариусу. Составление самого акта о протесте может иметь место и последующие дни. Если вексель не опротестован, то трассант и индоссанты освобождаются от ответственности. Внутренние векселя также могут быть опротестованы. однако ни отметка у нотариуса, ни составление официального акта о протесте не являются необходимыми, чтобы сохранить право регресса против трассанта или индоссантов.
Тем не менее и по английскому закону векселедержатель не свободен от необходимости совершения ряда формальностей. Роль протеста по существу выполняет -извещение со стороны держателя всех ответственных лиц о факте неакцепта или неплатежа. Если вексель оказался неакцептованным или неоплаченным, соответствующий нотис (уведомление) должен быть послан в течение разумного времени трассанту и каждому индоссанту Нотификация может быть совершена как в письменной, так и в устной форме или даже посредством простой передачи неакцептованного или неоплаченного векселя. Всякий трассант или индоссант, которому такой нотис не был послан, перестает быть ответственным по этому векселю.
Обязанность известить своего индоссанта а векселедателя о неакцепте или неплатеже возлагается на векселедержателя и ЕВЗ (ст. 45). Но в отличие от английского закона, нарушение правил о посылке извещений, установленных ЕВЗ, не влечет за собой потерю права регресса. Тот, кто не пошлет извещения в установленный законом срок, не теряет своего права; он несет лишь ответственность в пределах суммы векселя за ущерб, который может произойти от его небрежности.
Подводя некоторые итоги сказанному, можно констатировать, что протест векселей, с точки зрения женевского вексельного закона (ЕВЗ), и нотификация по английскому праву являются различными по форме, ж" одинаковыми по значению способами удостоверения факта неакцепта или неоплаты векселя. Протест (и соответственно нотификация) - необходимое условие сохранения за векселедержателем права на иск против всех обязанных по векселю лиц, за исключением главных должников. Неопротестованный вексель продолжает оставаться векселем, сохраняя свою силу по отношению к акцептанту, векселедателю простого векселя и их гарантам, которые являются ответственными перед держателем в течение всего срока исковой давности (три года по ЕВЗ и шесть лет по английскому закону).
Из сказанного, казалось бы, можно сделать вывод о том, что излишним является протест двусторонних векселей, которые не содержат иных подписей, кроме подписей векселедателя и акцептанта, и по которым единственным обязанным лицом выступает только акцептант. Однако такой вывод нельзя признать достаточно обоснованным, поскольку при этом не учитывается еще один важный аспект, связанный с протестом векселей. Дело в том, что законодательство ряда стран с актом протеста связывает нетолько сохранение за держателем права требования к другим (кроме акцептанта) ответственным лицам, но и придает акту о протесте определенное процессуальное значение при осуществлении принудительного взыскания по векселю. Так, согласно процессуальным законам одних стран (например, Бельгии), судебное взыскание по векселю против обязанных по векселю лиц, в том числе против акцептанта, может быть произведено лишь при условии совершения протеста векселя в неплатеже. В других странах (Голландии и др.), хотя судебное взыскание может быть осуществлено и по неопротестованным векселям, при рассмотрении судом иска о взыскании по опротестованным векселям применяется особый вексельный процесс, который отличается от обычного судопроизводства ускоренной процедурой ведения и упрощенным способом взыскания. Эта процедура дает держателю такого векселя значительные преимущества, например освобождает его от представления в суд, кроме акта о протеста, других доказательств неоплаты векселя акцептантом или дает возможность при наличии специального решения суда наложить арест на движимое имущество должника или продать товары акцептанта.
В США существует практика, согласно которой суды, рассматривая иски о взыскании по неоплаченным векселям, принимают опротестованные векселя в качестве доказательства prima facie предъявления их к платежу. В случае, когда держатель предъявляет иск о взыскании по неоплаченному векселю, не опротестованному должным образом, он, для того чтобы доказать факт предъявления векселя к платежу, должен представить суду различного рода доказательства - свидетельские показания, документы и т.д., что может обойтись ему гораздо дороже расходов, связанных с протестом векселя.
В Аргентине, Испании и некоторых других странах за опротестованным векселем признается сила исполнительного документа, в связи с чччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччобенно в странах, присоединившихся к женевским вексельным конвенциям (Италии, Германии, Швеции, Греции и др.), протест в неплатеже переводного или простого векселя не является условием для взыыыания по векселю и не дает держателю никаких процессуальных преимуществ в отношении акцептанта. В тех странах, например в Германии, где действует ускоренная процедура взыскания по векселям, она продолжает действовать и в отношении неопротестованных векселей при взыскании с главных должников. При этих условиях принесение протеста не является необходимым ни для того, чтобы иметь право заявить вексельные претензии против акцептанта или его авалистов, ни для того, чтобы начать против этих обязанных лиц ускоренный процесс взыскания по неоплаччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччеимуществ.
Действующее законодательство России не устанавливает каких-либо особых процессуальных правил для осуществления взыскания по неоплаченным векселям. При взыскании как по опротестованным, так и по неопротестованным векселям применяютсяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя
яяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя
яяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяодных расчетах следует учитывать как вексельное, так и процессуальное законодательство той страны, на территории которой вексель подлежит оплате.
Совершение протеста следует считать обязательным, когда по неоплаченным векселям есть другие, кроме акцептанта, ответственные лица (индоссанты и их авалисты), а также, когда речь идет о принудительном взыскании с акцептанта в тех странах, законодательство которых предоставляет держателю опротестованного векселя определенные процессуальные преимущества (право на ускоренную процедуру взыскания, на обеспечительный арест и т.п.). Если же по двусторонним траттам имеется в виду не прибегать к мерам принудительного взыскания, а предоставить акцептанту дополнительную отсрочку платежа, а также в тех случаях, когда законодательство страны места платежа не предоставляет держателю опротестованной тратты при взыскании с акцептанта каких-либо преимуществ, протест неоплаченных векселей можно считать излишним.
Одной из характерных особенностей векселей, которые используются в расчетах пр внешней торговле, является обязательное присутствие в них «иностранного элемента». В отличие от векселей, обращающихся внутри одной страны и подчиненных вследствие этого действию лишь национального закона данной страны, так называемые иностранные векселя (простые и переводные), применяющиеся в международной торговле, порождают вексельные правоотношения, подчиненные действию вексельных законов по крайней мере двух, а в некоторых случччччччччччччччччччччччч
ччччччччччччтом отношении является, например, выставление (трассирование) переводного векселя экспортером на иностранного импортера-плательщика. При этом все вопросы, связанные с выставлением векселя, права и обязанности векселедателя регулируются национальным законом места выставления документа. В то же время, поскольку платеж по векселю должен совершаться натерриториидругой страны, все, что касается обязательств акцептанта-плательщика, будет подчиняться действию вексельного закона места платежа. Если же в процессе обращения векселя передаточные надписи совершаются на территории третьей страны, то определяющим в отношении обязательств индоссантов будет законодательство именно этой страны.
Отсутствие единых международных норм, регулирующих вексельные правоотношения, и различный пояяяяяяяяяяяяяяяяяя права к решению целого рада важнейших вопросов создают почву для «столкновения» - коллизии вексельных законов. Это создает определенные трудности для участников международного вексельного оборота, поскольку они вынуждены руководствоваться вексельным законом не только своей страны, но и законодательными актами других стран.
Не только вследствие различий между отдельными системами вексельного права, но даже в рамках одной системы, например ЕВЗ, существуют возможности для коллизии национальных правовых норм. Это объясняется тем, что ЕВЗ представляет собой лишь базу, на которой строятся национальные вексельные законы стран -участниц женевского соглашения. Каждая страна в соответствии с договоренностью имеет право в определенных пределах изменять и дополнять нормы ЕВЗ. Вследствие этого внутренний вексельный закон каждой страны имеет ряд характерных особенностей, которые должны приниматься во внимание.
В целях определения сферы применения иностранного права вексельные законы почти всех государств включают в себя специальные коллизионные нормы, укузывающие на тот компетентный вексельный закон, который подлежит применению к данному конкретному правоотношению.
Страны, участвующие в женевской конференции, наряду с конвенцией о Единообразном вексельном законе, подписали также конвенцию, имеющую целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях. Некоторые из этих стран (Австрия, Дания, Германия, Швецияяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяярмы, установленные этой конвенцией, в свои вексельные законы, другие страны (Италия, СССР, Франция и др.) использовали статьи конвенции как национальное право.
Вексельные коллизионйые нормы содержатся в ст. 72 английского вексельного закона о переводных векселях 1882 г., а также в «Кодексе Бустаманте» (ст.ст. 263-271), принятом на VI Международной американской конференции в Гаване 20 февраля 1928 г.
Рассмотрим некоторые практические аспекты применения коллизионных норм женевской конвенции.
К нормам иностранного права приходится обращаться яяеяяеяясяяояяряяряяеяяияяояяояа о вексельной право и дееспособности физических и юридических лиц. Ст. 2 этой конвенции устанавливает, что способность лица обяяявяяьяя яя яяряяояяояя яяияяряятяяуяяеяяеяя яяряяеяяеяяяяягяяняяияяаяяняя яякяяояя яяеяяияятяя национальный закон отсылает к закону другой страны, то должен применяться этот последний.
Однако само понятие «национальный закон» требует пояснений. Для физических лиц национальным законом является либо закон гражданства (с точки зрения права большинства стран континентальной Европы), либо закон домицля (в понимании стран «общего права» - Англия, США и др.).18 В отношении иностранных юридических лиц, являющихся, как правило, акцептантами по траттам, выставляемым российскими организациями, также невозможно дать единого критерия для определения их национальной принадлежности. В юридической литературе указывается, что практика большинства стран континентальной Европы придерживается признака «оседлости» юридического лица, определяя его национальную принадлежность по местонахождению административного центра (правления),19 в то время как англо-американская практика решает вопрос о национальности юридического лица по закону места регистрации его устава.
Таким образом, есть известная трудность даже в определении страны, законодательством которой следует руководствоваться при решении этого вопроса. Тем не менее задача эта далеко не академическая. При осуществлении внешнеэкономической деятельности, например, оформлении задолженности импортера посредством векселей, экспортер-держатель таких векселей обяяаяяуяясяявяяияясяявяяояя яяояямеющиеся на векселе подписи (прежде всего подписи акцептанта и авалистов) принадлежат лицам, способным принимать на себя обязательства и отвечать по векселю в соответствии с нормами их: национального законодательства.
Теоретический и практический интерес представляет также коллизионная норма, касающаяся вопросов формы вексельных обязательств.
«Форма, в которой приняты обязательства по переводному или простому векселю, определяется законом той страны, на территории которой эти обязательства были подписаны» (ст. 3 женевской коллизионной конвенции).
К форме вексельных обязательств прежде всего относится форма самого документа (его реквизиты) и форма, в которой принимают на себя обязательства стороны вексельных правоотношений: векселедатель, индоссант, авалист, т.е. форма акцепта, индоссамента, аваля, а также тех возможных пометок, которые могут быть сделаны обязаннымиповекселюлицами, например, таких пометок, как «неприказу», «без оборота на меня», «без протеста» и т.п.
Поскольку ЕВЗ в отношении формы принятия вексельных обязательств устанавливает в принципе единые и твердые правила, возможность для применения указанной коллизионной нормы во взаимоотношениях стран-участниц женевской конвенции незначительна. Но сфера применения этой нормы резко расширяется, когда одна из подписей или само выставление векселя совершаются в стране, принадлежащей к другой системе вексельного права. Как уже отмечалосв, английский закон по сравнению с ЕВЗ предусматривает меньше обязательных реквизитов векселя, допускает иные способы обозначения срока платежа, не знает института аваля и имеет ряд других характерных особенностей, предъявляя в целом гораздо меньше формальных требований к вексельным обязательствам.
Рассмотрим конкретный пример, когда переводный вексель, выставленный в Англии с платежом в России, не содержит вексельной метки, что допускается английским законодательством, но противоречит требованиям, предъявляемым к реквизитам векселя действующим в Российской Федерации Положением о переводном и простом векселе. На вопрос о том, будет ли за таким документом на территории России признана сила векселя, следует ответить утвердительно, поскольку при решении этого вопроса должна быть применена не норма материального права (ст. 7 указанного Положения), а коллизионная норма - ст. 3 женевской коллизионной конвенции, отсыыаюыаы кыынылиыыкыыуыыеыыелыныыу закону. Ауалогично указанный вопрос решается и английской коллизионной нормой, и «Кодексом Бустаманте», которые также отсылают к закону места выставления векселя.
Из этого следует определенныы ыывыы:ыыныытыынныйыыеыыеыы,ыдля того чтобы быть действительным на территории любого государства, по форме должен удовлетворять требованиям закона места его выставления. Практически это означчеч, что векселя, выставленные организациями на территории России с платежом за границей, с точки зрения формы, при всех условияяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяно формы акцепта, индоссамента, аваля должны определяться по закону той страны, на территории которой совершаются эти действия.
К иностранному вексельному законодательству приходится обращаться и в ряде других случаев. Законом места платежа определяются объем и характер ответственности акцептанта по тратте и векселедателя простого векселя, вопрос о допустимости акцепта в части суммы и о том, обязан ли держатель векселя принять частичный платеж. Закон страны, где вексель должен быть оплачен, также определяет, какие меры следует принять в случае утраты или похищения векселя (ст.ст. 4, 7, 9 женевской коллизионной конвенции). Форма и сроки протеста, а также форма других действий, необходимых для осуществления ули для сохранения прав по переводному или простому векселю, определяются законами той страны, на территории которой должен быть совершен протест или соответствующее действие. Законом места составления документа устанавливаются сроки на предъявление иска в порядке регресса в отношении всех лиц, поставивших на векселе свои подписи.
В результате выполненного нами дипломного исследования мы обосновали актуальность темы исследования, практически реализовали его цели и задачи, рассмотрели методологические основы, нормативную и теоретическую базу применяемых в практике вексельных форм расчетов, сформулировали положения, выносимые на защиту, и раскрыли практическую значимость исследования.
В двух главах данной дипломной работы мы детально рассмотрели комплекс мероприятий, который позволит в ближайшем будущем использовать в платежной системе бумажных носителей первичной информации.
Хозяйственным субъектам РФ в будущем предстоит выполнить комплекс работ по созданию и внедрению отечественной нормативно-правовой базы методологии использования векселей при осуществлении расчетов, найти методы решения проблем надежной защиты векселей, законодательно определить меры ответственности за нарушение установленных правил и норм.
В настоящей дипломной работе мы сделали прогноз, что в платежной системе страны имеются определенные функции, выполнение которых коммерческими организациями может оказаться более выгодным и удобным для экономики. Важную роль в правовом развитии форм расчетов могут сыграть негосударственные расчетные и клиринговые организации, система прямых расчетов кредитных организаций через векселя. Банк России намерен стимулировать и поддерживать развитие негосударственных расчетных и клиринговых систем, уделяя самое серьезное внимание регламентированию и надзору за этой деятельностью.
В ходе дипломного исследования мы рассмотрели направления модернизации вексельной формы расчетов, приводящие к сокращению наличных денег в обращении. В России, к примеру, в целях увеличения доли безналичного оборота будет проводиться работа по созданию условий для внедрения расчетов векселями. Банк России предполагает осуществлять методологическое руководство и регулирование системы расчетов посредством векселей. Будут разработаны общие нормы использования векселей, регламентирующие различные стороны отношений участвующих в расчетах сторон с тем, чтобы обезопасить пользователей.
В диссертационной работе мы пришли к выводу, ччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччччмеры должны быть отражены в договоре банка с клиентом. За нарушение правил совершения расчетных операций банки, предприятия, учреждения, организации и граждане несут ответственность в соответствии с действующим законодательством.
Рассмотренные возможности результатов правовой политики в России в сфере вексельной формы расчетов привело автора к выводу, что для эффективного развития передовых расчетных технологий в России нужна соответствующая среда, основные элементы которой преобладание частной собственности и конкуренции в экономике, наличие рынков труда, материальных ресурсов и готовой продукции, обязательность выплаты платежей в срок, действие механизма банкротства и наличие развитой платежной системы, при которой вексельныыысуммыыпрывыыщыытыы ыыдыыеыыуыымыысыывыыеыыныы ыысыылыыиыыдыыйыыТаыиыыуыыоыыяыы ыыонымыыеыыФыыаходятся в процессе становления.
Нормативные документы, регулирующие вексельное обращение в Российской Федерации.
Постановление ЦНК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе". Положение о переводном и простом векселе.
Инструкция о порядке совершения нотариальных действий госу дарственными нотариальными конторами РСФСР (утверждена прика зом Министра юстиции РСФСР от 6 января 1987 г. № 01/16-01).
Положение о ценных бумагах (Постановление СМ СССР от 19 июня 1990 г. № 590).
Письмо Госбанка СССР от 21 декабря 1989 г. № 254 (ред. от 22 марта 1995 г.) "О плане счетов бухгалтерского учета в банках СССР, коммерческих и кооперативных банках".
Письмо Минфина СССР от 31 июля 1990 г. № 98 "О бухгалтер ском учете ценных бумаг".
Постановление президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991 г. №451-1 "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР". Положение о пе реводном и простом векселе.
Письмо ЦБ РФ от 9 сентября 1991 г. № 143/30 "О банковских операциях с векселями". Рекомендации по использованию векселей в хозяйственном обороте.
Закон РФ от 6 декабря 1991 г. № 1992-1 (ред. от 25 апреля 1995 г.) "О налоге на добавленную стоимость".
Закон РСФСР от 7 декабря 1991 г. № 1998-1 "О подоходном нало ге с физических лиц" (в ред. от 16 июля, 22 декабря 1992 г., 6 марта, 11 декабря 1993 г., 27 октября, II ноября, 23 декабря 1994 г., 27 яявяяяяя2яяияяяяя4яявяясяя яя9яяг.).
Закон РФ от 9 декабря 1991 г. № 2005-1 (ред. от 29 декабря 1994 г.) "О государственной пошлине".
Инструкция ГНС РФ от 9 декабря 1991 г. № 1 "О порядке исчис ления и уплаты налога на добавленную стоимость" (в ред. от 31 августа 1992 г., 29 января, 31 августа, 1993 г., 16 марта 1994 г.)
Закон РСФСР от 12 декабря 1991 г. № 2023-1 "О налоге на опе рации с ценными бумагами".
Закон РФ от 27 декабря 1991 г. № 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций" (в ред. от 16 июля, 22 декабря 1992 г., 27 августа 1993 г., 27 октября, II ноября, 3 декабря 1994 г., 25 апреляяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя
яяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя декабря 1991 г. № 78 "О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР". 15. Положение о составе затрат по производству и реализации продук ции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг),
и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при на логообложении прибыли (утверждено Постановлением Правительства РСФСР от 5 августа 1992 г. № 552 (в ред. от 26 июня, 1 июля 1995 г.)).
Письмо ЦБ РФ от 10 августа 1992 г. № 15 "О порядке переоцен ки валютных счетов и статей бухгалтерского баланса в иностранной валюте" (с указаниями).
Письмо Минфина РФ от 30 октября 1992 г. № 16-05/4 "О по рядке отражения в бухгалтерском учете товарообменных операций или операций, осуществляемых на бартерной основе".
"Основы законодательства РФ о нотариате" от II февраля 1993 г. № 4462-1.
Приказ ГТК РФ от 19 мая 1993 г. № 197 "О порядке ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации валюты и ценных бумаг в иностранной валюте уполномоченными банками" (в ред. Приказа ГТК РФ от 24 января 1995 г. № 42).
Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. № 1662 "Об улучше нии расчччоччвччоччйччвччиччоччшччиччоччетственности за их своевре менное проведение".
Письмо ЦБ РФ от 28 октября 1993 г. №01-17/692 "О реализации Указа от 19 октября 1993 года № 1662 "Об улучшении расчетов в хозяй стве и повышении ответственности за их своевременное проведение".
Письмо от 8 декабря 1993 г. ГНС РФ № ИП-4-01/196н, Мин фин РФ № 142 "О некоторых вопросах налогообложения, возникаю щих в связи с использованием ценных бумаг".
Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. № 2281 "О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы".
Письмо ЦБ РФ от 15 февраля 1994 г. № 13-1/190 "О введении в действие положения о порядке формирования фонда обязательных резер вов коммерческих банков и кредитных учреждений в Центральном банке Российской Федерации" (в ред. Письма ЦБ РФ от 29 марта 1995 г. № 158).
Постановление Правительства РФ от 14 апреля 1994 г. № 321 "О выпуске казначейских векселей 1994 года Министерством финансов Российской Федерации". "Основные условия выпуска и обслужива ния казначейских векселей 1994 года".
Постановление Правительства РФ от 16 мая 1994 г. № 490 "Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями".
Письмо Минфина РФ от 16 мая 1994 г. № 05-01-04.
Указ Президента РФ от 23 мая 1994 г. № 1005 "О дополнитель ных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дис циплины в народном хозяйстве".
Письмо ГНС РФ от 9 июня 1994 г. № 01-05-12/278 "О налого обложении прибыли юридических лиц при операциях с векселями".
Указ Президента РФ от II июня 1994 г. № 1233 (в ред. от 4 ноября 1994 г.) "О защите интересов инвесторов".
Письмо ГНИ по г. Москве от 8 июля 1994 г. № 11-13/9174.
Письмо Минфина РФ от 18 июля 1994 г. № 5-1-02.
Постановление Правительства РФ от 9 августа 1994 г. № 907 "О проведении на территориях субъектов Российской Федерации взаим ных зачетов задолженностей предприятий".
Письмо ЦБ России от 4 октября 1994 г. №183-94 "О временных основных положениях по переучету векселей предприятий банком России". Временные основные положения по переучету векселей пред приятий банком России.
Письмо ЦБ РФ от 7 октября 1994 г. № 116.
Распоряжение Мэра Москвы от 10 октября 1994 г. № 505-РМ "О системе введения вексельного кредитования" (с Приложениями).
Письмо ВАС РФ от 21 октября 1994 г. № 03-47.
Письмо Минфина РФ от 31 октября 1994 г. № 142 "О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах предприятиями за поставку товаров, вы полненные работы и оказанные услуги".
Указ Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Россий ской Федерации".
Письмо ГНС РФ от 21 декабря 1994 г. № НИ-4-17/118н 'Ю по рядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с век селями, применяемыми при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги".
Приказ Минфина РФ от 28 декабря 1994 г. № 173 "О примене" нии Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной дея тельности предприяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя
яяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя г. № НП-6-01/4 "О результа тах проверки соблюдения налогового законодательства в хозяйствую щих субъектах, осуществляющих банковские операции, в том числе привлечение денежных средств населения".
Письмо ЦБ РФ от 23 февраля 1995 г. № 26 "Об операциях ком мерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями".
Приказ Росстрахнадзора от 14 марта 1995 г. № 02-02/06 "О вве дение в действие Правил размещения страховых резервов".
Письмо Минфина РФ от 21 апреля 1995 г. №05-01-04. Техниче ские требования к ценным бумагам и их реквизиты.
Закон РФ от 24 апреля 1995 г. № 46-ФЗ "О переоформлении задолженности по централизованным кредитам и начисленным по ним процентам организаций агропромышленного комплекса, а также орга низаций, осуществляющих завоз (хранение и реализацию) продукции (товаров) в районы крайнего Севера и приравненные к ним местно сти". Принят Государственной Думой 12 апреля 1995 г. Одобрен Сове том Федерации 13 апреля 1995 г.
Закон РФ от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ "О внесении изме нений и дополнений в Закон РСФСР "О Центральном банке РСФСР (Банке России)".
Письмо ГНС РФ от 10 мая 1995 г. № ЮБ-6-17/256 "О методи ческих рекомендациях по бухгалтерскому учету затрат, включаемыыыыыыыыыыыыыыыыыаыыыиыыы ыыыыыыыдства, и финансовых результатов rfa предприятиях торговли и общественного питания".
Письмо ЦБ РФ от 24 мая 1995 г. № 169 "О мерах по обеспечению выполнения коммерческими банками обязательств перед вкладчиками".
Постановление Правительства РФ (уг 24 мая 1995 г. № 505 "О мерах по реализации Федерального Закона "О Федеральном бюджете на 1995 год".
Инструкция ГНС РФ от 16 июня 1995 г. № 34 "О налогообложе нии прибыли и доходов иностранных юридических лиц".
Письмо ЦБ РФ от 28 июняя1яя5яя.яя яя-яя яябяятяятяясяя коммерческих банков".
Инструкция ГНС РФ от 29 июня 1995 г. № 35 "По применению Закона Российской Федерации "О подоходном налоге с физических лиц".
Использованная литература.
Барац С. М. Вексель. — Спб., 1903.
Барац С. М. Задачи вексельной реформы в России (По поводу проекта устава вексельного 1893 г.) — Спб., 1896.
Гордон В. М. Вексельное право. Сущность векселя, его составление, передача и протест. — Харьков, 1926.
Гуляев А. И. Вексель. — М., 1912.
Катков В. Д. Общее учение о векселе. — Харьков, 1904.
Маркс К., Энгельс Ф., Соч. т. 25, ч. 1.
Мовчаяовский Б. Ф. Вексель. — М., 1927.
Нефедьев Е. А. Вексельное право. — М., 1907.
Селяванкин В. А. Вексель. — Л., 1925.
Селиванкин В. А. Техника кредитования. — Л., 1926.
Снигирев В. И. Дружеские и бронзовые векселя. Историческое, быто вое и юридическое исследование. ~ Спб., 1911.
Спиридонов И. Я. Вексель и его обращение в торговом обороте. —Цетросоюз-Москва, 1927.
Табашников И. Г. Прошлое векселя. Историко-юридическое исследо вание. — Одесса, 1891.
Федоров А. Ф. История векселя. Историко-юридическое исследова ние. — Одесса, 1895.
Федоров А. Ф. Вексельное право. — Одесса, 1906.
Цитович П. П. Курс вексельного права. — Киев, 1887.
Цитович П. П. К вопросу о вексельном уставе. — Спб, 1895.
Цитович П. П. Очерки по теории торгового права. Вексельное право. — Вып. IV. — Б. м., 1902.
Шершеневич Г. Ф. Вексельное право. — Спб., 1909.
Журнал Соединенных Департаментов Государственного Совета, 1902, № 197.
Агарков М. М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. Издание 2-е. — М., Издательство «БЕК», 1994.
Александров С. А., Пугачев Ф. И. Кредитные средства обращения и платежа (теория и практика). — М., "Факт", 1991.
Ачкасов А. И. Операции "А-форфе". — М., Консалтбанкир, 1994. —"Банковский(Международный банковский бизнес).
Вексель и вексельное обращение в России. Сборник. Издание 2-е. Сост. Равкин Д. А., Морозов А. Г. - М., "БАНКЦЕНТР", 1996.
Денежное обращение и кредит СССР. Под ред. Геращеши) В. В.—М., 1986.
Дмитриев-Мамонов В. А., Евмши 3. П. Теория и практика коммерче ского банка. — М., "Менатеп-Информ", 1992.
Иванов Д. Л. Вексель. — М., Консалтбанкир, 1993. (Международный банковский бизнес).
Лавров С. Н., Фролов Б. А. Валютно-финансовые отношения с зару бежными партнерами. — М., "Менатеп-Информ", 1994.
Макеев А. В. Применение векселя в финансово-хозяйственной дея тельности. — СПб.) Изд-во Санкт-Петербургского университета эко номики и финансов) 1995.
Макеев А. В. Рекомендации по применению векселей в кредитно-рас четных отношениях. По заказу Федерального дорожного департа мента Министерства транспорта РФ, 1995.
Мелкумов Я. С. Вексель и его использование в хозяйственном оборо те. — М., АО "ДИС", 1995. (Искусство финансиста).
Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. — М., "Перспекти ва", 1995.
Расчеты по документарным внешнеторговым сделкам. Аккредитивы. Документарные инкассо. Банковские гарантии. Подготовка и пере вод Титовой Г. А. - М., "БДНКЦЕНТР", 1995.
Рябова Р. И. Операции в банке с ценными бумагами (ГКО, КО, вексе ля...). Бух. учет, налогообложение. — М., "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1995.
Соколинская Н. Э. Банковский аудит: Учебно-практическое издание.— М., Перспектива, 1994.
Хабарова Л. П. Операции с векселями. Бухгалтерский учет. Налогооб ложение. — М., Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1995.
Хамори Б. Теория социалистического хозяйства. — Новосибирск,"Наука", 1991.
Федоренко В. М., Федоренко А. В. Денежное обращение и кредит ка питалистических стран. — Киев, 1989.
Фельдман А. А. Вексельное обращение. Российская и международная практика. Учебное и справочное пособие. — М., "Инфра-М", 1995.
Четыркин Е. М., Васильева Н. Е. Финансово-экономические расчеты.Справ, пособие. — М., "Финансы и статистика", 1990.