Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Тема 1. Эволюция мировой валютной системы
Основные вопросы темы
1.1 Валютные отношения как форма международных экономических отношений (МЭО)
1.2 История становления мировой валютной системы
1.3 Современное состояние мировой валютной системы
1. Валютные отношения как форма международных экономических отношений (МЭО)
Международные валютные отношения (МВО) - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.
Развитие МВО обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей.
Валютная система — форма организа ции и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.
Основными структурными элементами валютной системы являются валюта и ее характеристики (условия конвертируемости, паритет национальной валюты, режим валютного курса, международная ликвидность), регламентация использования международных кредитных средств обращения и международных расчетов стран, режим валютных рынков, межгосударственные договоренности и международные валютно-финансовые организации, которые регулируют валютные отношения стран.
Валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизвод ства. Тем не менее они оказывают на него влияние, в частности валютные кризисы негативно отражаются на процессе воспроизводства. Состояние валют ных отношений зависит от уровня развития экономики, национальной, мировой и политической обстановки.
Валютную систему можно рассматривать с экономической и организационно-правовой точек зрения.
С экономической точки зрения валютная система — это совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей.
С организационно-правовой — это государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.
Характеристика основных элементов валютной системы:
- валюта;
- условия взаимной обратимости валют (конвертируемость);
- регламентация режимов курсов валют (фиксированный курс и плавающий);
- унифицированный режим валютных паритетов (установление валютных паритетов);
- межгосударственное регулирование валютной ликвидности (способность стран отвечать по своим обязательствам);
Структура международной ликвидности вкл. в себя следующие компоненты:
- официальные валютные резервы стран;
- официальные золотые резервы;
- резервная позиция в МВФ;
- гос.счета и авуары в ЕВРО.
- унификация правил использования кредитных средств обращения и унификация основных форм международных расчетов (международные соглашения по стандартизации финансовых операций);
- режим мировых валютных рынков и рынков золота (организация мировых валютных рынков и рынков золота);
- международные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование (создание и участие в МВФ ГрВсемБанка и т.д.).
Валюта — денежная единица, используемая в качестве масштаба величины стоимости товара и являющаяся средством обращения во внешней торговле и при вывозе капитала. Понятие «валюта» применяется в трех значениях:
1) национальная валюта — это денежная единица, имеющая хождение в данной стране (доллар США, рубль Российской Федерации, японская иена, венгерский форинт и т. д.) и тот или иной ее тип (золотая, серебряная, бумажная);
2) иностранная валюта — это денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используемые в международных расчетах. Кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах называют также девизами;
3) международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство, которое используется как в рамках определенной интеграционной группировки (ЕВРО), так и повсеместно в мировом финансовом обороте (СДР).
Валюта — это не какой-то новый вид денег, а особый способ функционирования национальных денег, когда они обслуживают международные торговые и кредитные сделки. Люди постоянно искали унифицированную валюту как всеобщий эквивалент стоимости и в результате пришли к так называемой резервной валюте, в которой через международные расчеты обслуживается основной объем внешнеэкономических сделок. В связи с этим центральные банки стараются накапливать и хранить эти валюты в резервах Центрального банка для осуществления международных расчетов, которые имеют еще одно название: ключевые валюты. К таким валютам относятся свободно конвертируемые, достаточно твердые валюты (не подверженные большим колебаниям валютного курса).
Характеристики различных валют можно классифицировать следующим образом.
Таблица 1.1 Классификация основных характеристик различных валют
|
Критерий классификации |
Виды валют |
|
По статусу валюты По вещественной форме По режиму взаимной обратимости По режиму валютного курса |
Национальная Иностранная Резервная Евровалюта Наличная Безналичная Свободно конвертируемая Частично конвертируемая Неконвертируемая (замкнутая) Фиксированный курс через валютный паритет Плавающий курс (регулируемое плавание, свободное плавание) Твердая или мягкая валюта |
Резервная (ключевая) валюта — особая категория конвертируемой национальной валюты ведущей капиталистической страны, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран.
Существуют определенные объективные предпосылки приобретения валютой статуса резервной:
1) господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, золотовалютных резервах;
2) развитая сеть кредитно-банковских услуг, в том числе за рубежом;
3) организованный рынок ссудных капиталов;
4) либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.
Международная счетная денежная единица — валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса.
Следующий элемент валютной системы — степень конвертируемости валют. Конвертируемость представляет собой характеристику экономики определенного типа, которая в принципе не может быть создана разовым правительственным решением.
Степень конвертируемости валюты определяется состоянием и типом эко номики. В наиболее широком плане конвертируемость национальной валюты представляет механизм прямой связи внутреннего рынка с мировым, что подразумевает подлинно многосторонний характер торговли (в отличие от двусторонних клирингов) и достаточную степень открытости экономики для внешней конкуренции. Прежде конвертируемость означала свободу размена нацио нальной валюты па золото, а сегодня главным ее признаком является уровень валютных ограничений.
Твердая валюта имеет устойчивый или повышающийся рыночный курс и покупательную способность. Она почти всегда является конвертируемой.
Конвертируемость бывает полпая или частичная, внутренняя или внешняя.
Полная конвертируемость подразумевает отсутствие валютных ограниче ний по текущим и финансовым операциям. Это характерно для свободно кон-вертируемых (обратимых) валют (СКВ), к которым относятся денежные еди-ницы СШЛ, Канады, стран ЕЭС, Швейцарии, Японии, Швеции, Австрии и др. Некоторые СКВ широко используются в международных расчетах как сред-ство создания валютных резервов. Эти валюты называются резервными, или ключевыми. Такой статус сейчас имеют доллар США, английский фунт стер-лингов, немецкая марка, японская иена, швейцарский франк и др.
Частичная конвертируемость подразумевает сохранение тех или иных ва лютных ограничений.
Внутренняя конвертируемость означает отсутствие ограничений для резидентов.
Внешняя – означает отсутствие ограничений для нерезидентов.
Различаются национальная, региональная и мировая валютные системы. Раньше возникла национальная валютная система. Это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны.
Национальная валютная система является составной частью денежной си стемы страны, но относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей страны.
Национальная валютная система включает следующие элементы:
- национальная валюта;
- степень ее обратимости;
- паритет национальной валюты;
- режим курса национальной валюты;
- международная валютная ликвидность страны;
- наличие или отсутствие валютных ограничений;
- международные кредитные средства, регламентация их использования;
- регламентация международных расчетов страны;
- режим национального рынка и рынка золота;
- национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны.
Национальная валютная система связана с мировой. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие и регулирующие валютные отношения, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании.
Мировая валютная система — это закрепленная международными соглашениями форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе развития мировой системы хозяйства.
Мировая валютная система включает в себя:
- резервные валюты, международные счетные единицы;
- условия взаимной обратимости валют;
- унифицированный режим валютных паритетов;
- регламентацию режимов валютных курсов;
- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
- межгосударственное регулирование валютных ограничений;
- унификацию правил использования международных кредитных средств обращения;
- унификацию основных форм международных расчетов;
- режим мировых валютных рынков и рынков золота;
- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.
Взаимная связь национальных и мировых валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования. Так, если национальная валютная система базируется на национальной валюте (денежной единице страны), то мировая валютная система — на одной или нескольких резервных валютах или международной счетной денежной единице.
Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах (табл.1).
Таблица 1.2 Основные элементы национальной и мировой валютных систем
|
Национальная валютная система |
Мировая валютная система |
|
Национальная валюта Условия конвертируемости национальной валюты Паритет национальной валюты Режим курса национальной валюты Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны Регламентация использования международных кредитных средств обращения Регламентация международных расчетов страны Режим национального валютного рынка и рынка золота Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны |
Резервные валюты, международные счетные валютные единицы Условия взаимной конвертиру емости валют Унифицированный режим валютных паритетов Регламентация режимов валютных курсов Межгосударственное регулирова ние валютных ограничений Межгосударственное регулирова ние международной валютной ликвидности Унификация правил использова ния международных кредитных средств обращения Унификация основных форм международных расчетов Режим мировых валютных рынков и рынков золота Международные организации, осуществляющие межгосударст венное валютное регулирование |
2. История становления мировой валютной системы
Мировая валютная система из стихийно функционирующей, основанной на золотом стандарте, со временем постепенно становилась целенаправленно регулируемой, опирающейся на бумажно-кредитные деньги. На эволюцию валют ной системы оказывают влияние следующие факторы:
- уровень развития товарного производства;
- степень интенсивности международного разделения труда (МРТ);
- уровень развития мирового рынка;
- степень развития мирового хозяйства.
Первая мировая валютная система сложилась стихийно после промышленной революции в капиталистических странах на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. Парижская валютная система базировалась на следующих основных принципах:
- основой международной валютной системы объявлялся золотомонетный стандарт;
- каждая валюта имеет золотое содержание;
- в соответствии с золотым содержанием валют устанавливаются их золотые паритеты;
- валюты свободно конвертируются (обмениваются) в золото;
- золото используется как общепризнанные мировые деньги.
Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек». Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники обязаны расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.
К числу основных функций золотого стандарта можно отнести роль стихийного регулятора:
- национального производства;
- внешнеэкономических связей;
- денежного обращения в стране;
- платежных балансов;
- международных расчетов.
Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютных курсов и платежных балансов. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении и допускать уход золота за границу.
К началу XX века такая система перестала отвечать новым реалиям, в которых функционировали МЭО. Один из наиболее характерных компонентов мирового хозяйства того периода - экспорт капитала - вступил в противоречие с существованием золотого стандарта в мировой валютной системе. Кроме того, запасы казначейского золота стали сосредоточиваться в казне немногих быстро развивающихся стран.
После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, его сменил золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах капиталистических стран. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, ста ли называть девизами.
Вторая мировая валютная система капитализма была юридически офор млена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской кон ференции в 1922 г.
Основные принципы функционирования Генуэзской валютной системы:
- ее основой являлись золото и девизы — иностранные валюты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве меж дународных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали друг у друга лидерство в этой сфере;
- сохранялись золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно (в США, Франции, Великобритании), но и косвенно, через иностранные валюты (в Германии и еще примерно в 30 странах);
- восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов;
- валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.
Основные недостатки заключалась в следующем:
- вместо золотомонетного стандарта были введены урезанные формы золотого монометаллизма в денежной и валютной системах;
- процесс стабилизации валют растянулся на несколько лет, что создало условия для валютных войн;
- методы валютной стабилизации предопределили ее шаткость, в большинстве стран были проведены девальвации;
- стабилизация валют была проведена с помощью иностранных кредитов. США, Великобритания, Франция использовали тяжелое валютно-экономическое положение других стран для навязывания им обременительных условий межправительственных займов.
Третья мировая валютная система была оформлена на конференции по проблемам мировой валютно-финансовой системы в Бретгон-Вудсе (США) в 1944 г. Принятые на конференции статьи соглашения (Устав Международного валютного фонда - МВФ) определили основные принципы функционирования послевоенной мировой валютной системы капитализма:
- был закреплен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов;
- сохранялись золотые паритеты валют и вводилась их фиксация в рамках МВФ;
- золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;
- опираясь на свой возросший экономический потенциал и золотой запас, США приравняли свою валюту к золоту, чтобы закрепить за долларом статус главной резервной валюты; с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную31,1035 г);
- валютные ограничения подлежали постепенной отмене, и для их введения требовалось согласие МВФ;
- предусматривалось введение взаимной обратимости валют; курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах;
- устанавливался режим фиксированных валютных курсов: рыночный курс валют мог отклоняться от паритета в узких пределах (±1% по Уставу МВФ и ±0,75% по Европейскому валютному соглашению); для соблюдения пределов колебаний курсов валют центральные банки были обязаны проводить валютную интервенцию в долларах;
- девальвация свыше 10% допускалась лишь с разрешения Фонда.
Впервые в истории были созданы международные валютно-кредитные организации - Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
Основные функции МВФ:
- предоставлять странам-членам кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержания стабильности национальных валют;
- осуществлять контроль за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы;
- обеспечивать сотрудничество стран в области валютно-кредитных отношений.
Причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы представляют собой систему взаимообусловленных факторов.
1. Неустойчивость и противоречивость развития мировой экономики. Начало валютного кризиса в 1967 г. совпало с замедлением экономического роста. Мировой циклический кризис охватил экономику Запада в 1969 -1970, 1974 - 1975, 1979 - 1983 гг.
2. Усиление инфляционных процессов в капиталистических странах. Оно отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспособность фирм, поощряло спекулятивные перемещения "горячих" денег. Различные темпы инфляции в отдельных странах оказывали разное влияние на динамику курса валют, а снижение покупательной способности национальных валют создавало условия для "курсовых перекосов".
3. Нестабильность платежных балансов. Хронический дефицит балансов одних стран (особенно Великобритании и США) и активное сальдо других (ФРГ, Японии) усиливали резкие колебания курсов валют соответственно вниз и вверх.
4. Несоответствие принципов Бреттон-Вудской системы изменившемуся соотношению сил в мировой экономике. Валютная система, основанная на международном использовании подверженных обесценению национальных валют (доллара и отчасти фунта стерлингов), пришла в противоречие с интернационализацией мирового хозяйства. Это противоречие Бреттон-Вуд ской системы усиливалось по мере ослабления экономических позиций США и Великобритании, которые погашали дефицит своих платежных балансов национальными валютами, злоупотребляя их статусом резервных валют. В итоге была подорвана устойчивость резервных валют.
Формы проявления кризиса Бреттон-Вудской валютной системы:
- "валютная лихорадка" - перемещение "горячих" денег, массовая продажа неустойчивых валют в ожидании их девальвации и скупка валют -кандидатов на ревальвацию;
- "золотая лихорадка" - бегство от нестабильных валют к золоту и периодическое повышение его цены;
- паника на фондовых биржах и падение курсов ценных бумаг в ожида нии изменения курса валют;
- обострение проблемы международной валютной ликвидности;
- массовые девальвации и ревальвации валют (официальные и неофициальные);
- резкие колебания величины официальных золотовалютных резервов и их перераспределение между странами;
- усиление двух тенденций в международных экономических и валютных отношениях - сговора и конкурентной борьбы, которые периодически перерастали в торговые и валютные войны.
Для преодоления указанных кризисных явлений страны использовали следующие основные меры:
- активная валютная интервенция центральных банков, в том числе коллективная;
- широкое использование иностранных кредитов и заимствований в МВФ для поддержки нестабильных валют;
- введение специальных прав заимствования (СДР) с целью пополнения международных платежных средств;
- активизация национального и межгосударственного государственно- монополистического регулирования.
Четвертая мировая валютная система - Ямайская - сформировалась в результате структурных изменений в мировой системе хозяйства и возникновения новых Центров межимпериалистического соперничества в противовес монопольному господству США после второй мировой войны - Западной Европы и Японии.
Принципы новой валютной системы были официально оформлены соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) в 1976 - 1978 гг. После его ратификации в 1978 г. были внесены поправки в Устав МВФ. Основные принципы Ямайской валютной системы состоят в следующем:
- вместо золотодевизного стандарта официально введен стандарт СДР. Эта новая международная счетная денежная единица объявлена базой валютной системы, основой валютных паритетов, а в перспективе - ведущим международным платежным и резервным средством. Однако фактически под прикрытием СДР сохранился долларовый стандарт: доллар на тот момент служил главным средством валютных интервенций и основой паритетов 31 валюты, а СДР - только 12 (на июнь 1985 г.);
- юридически завершилась демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По ямайскому соглашению золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов;
- странам-членам предоставлено право выбора любого режима валютного курса. Введение плавающих вместо фиксированных валютных курсов в большинстве стран (с марта 1973 г.) не обеспечило их стабильности, несмотря на огромные затраты на валютные интервенции;
- усилено межгосударственное регулирование национальных валютных систем через МВФ (но оно не привело к стабилизации мировой валют ной системы);
- сохранена преемственность новой мировой валютной системы с предыдущей (за стандартом СДР скрывается долла ровый стандарт).
По замыслу, Ямайская валютная система должна быть более гибкой, чем Бреттон-Вудская, и эластичнее приспосабливаться к нестабильности платежных балансов и валютных курсов. Однако новая валютная система продолжала периодически испытывать кризисные потрясения.
Таблица1.3 Структурные элементы мировой валютной системы (сравнительный анализ)
|
Элементы МВС |
Тип мировой валютной системы |
|||
|
Парижская |
Генуэзская |
Бреттон-Вудская |
Ямайская |
|
|
Резервная валюта |
Золото |
девизы и золото |
Доллар США (обмениваемый на золото), англ. фунт стерлингов (де-юре) |
SDR |
|
Условия взаимной конвертируемости |
Валюты свободно обмениваются между собой и на золото |
Конвертируемость валют на основе золотого содержания |
Обмен ва лют на ос нове паритетов, выраженных в USD и золотого содержания |
Обмен на основе паритетов, выраженных в SDR |
|
Унифицированный режим валютных паритетов |
Конвертируемость валют на основе золотого содержания |
Конвертируемость валют на основе золотого содержания |
Обмен ва лют на ос нове паритетов, выраженных в USD и его обмен на золото |
Обмен на основе паритетов, выраженных в SDR |
|
Регламентация режима ва лютных курсов |
Свободно плавающий валютный курс в пределах «золотых» точек |
Свободно колеблющийся ва лютный курс |
Фиксированный валютный курс к USD |
Возможность выбора режи ма валютного курса |
|
Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности |
Национальные золотые запасы |
Специальные стабилизационные фонды |
Золотовалютные резервы государств, резервная квота МВФ |
Золотовалютные резервы государств, резервная квота МВФ |
|
Унификация основных форм международного кредитования |
Обычаи |
Обычаи, решения Женевской конвенции от 1930-1931 по вексельному законодательству |
Обычаи, решения Женевской конвенции от 1930-1931 гг. по вексельному закону, ре шения ГАТТ (ВТО) |
|
|
Унификация основных форм международных расчетов |
Обычаи |
Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов. Унифицированные правила по инкассо, чековый закон |
||
|
Режим мировых валютных рынков и рынков золота |
Мировые рынки зо лота и валюты взаимозависимы |
США, Великобритания, Франция фиксируют цену золота |
Существуют два параллельных рынка зо лота с фиксированной ценой и со свободным ценообразованием Децентрализованный рынок золота, аукционы по продаже золота |
|
|
Международные организации, осуществляющие валютное регулирование |
Периодические конференции |
МВФ |
МВФ, совещания «большой восьмерки», экономические и финансовые организации ООН, банк международных расчетов (Базельский комитет) |
Европейское сообщество: причины и цели создания
Характерная черта современности - развитие региональной экономической и валютной интеграции, прежде всего в Западной Европе. Основными причинами развития интеграционных процессов являются:
- интернационализация хозяйственной жизни, усиление международной специализации и кооперирования производства, переплетение капиталов;
- противоборство центров соперничества на мировых рынках и валютная нестабильность.
Процесс сближения, интеграции национальных экономик, направленный на образование единого хозяйственного комплекса в рамках торговых и экономических группировок, нашел выражение в создании Европейского экономического сообщества (ЕЭС). Это наиболее развитая региональная интеграционная группировка стран Западной Европы. Она функционирует с 1 января 1958 года на основе Римского договора, подписанного в марте 1957 г. шестью странами - ФРГ, Францией, Италией, Бельгией, Нидерландами и Люксембургом. С 1973 г. в ЕЭС вошли Великобритания, Ирландия, Дания, с 1981 г. - Греция, с 1986 г. - Португалия и Испания. В третьей и четвертой Ломейской конвенции (1984 г. и 1989 г.) по поводу ассоциативного взаимодействия с ЕЭС развивающихся стран приняли участие 66 государств Африки, Карибского и Тихоокеанского бассейнов (АКТ).
Одновременно с ЕЭС было создано Европейское сообщество по атомной энергии (Евратом). Центростремительные тенденции привели к созданию в 1967 г. группировки под названием "Европейские сообщества", включающей в себя ЕЭС, ЕОУС, Евратом. Они имеют основные общие органы и проводят единую политику.
90-е годы ознаменовались новым расширением ЕС, прежде всего за счет стран Европейской ассоциации свободной торговли (ЕАСТ). С 1994 г. действует Европейское экономическое пространство ЕС-ЕАСТ. Кроме того, Австрия, Швеция и Финляндия завершили переговоры о полноправном вступлении в ЕС (к ним должна присоединиться Норвегия). На основе Европейских соглашений ассоциированными членами ЕС ныне являются также страны Восточной и Центральной Европы - Польша, Венгрия, Чехия, Словакия, Болгария и Румыния.
С ноября 1993 г. вступило в силу Маастрихтское соглашение об образовании Европейского политического, экономического и валютного союза (сокращенное название - Европейский союз).
Создание ЕС преследовало следующие цели:
- сформировать экономический и политический союз на базе межгосударственного регулирования хозяйственной жизни; превратить ЕС в супергосударство;
- укрепить позиции западноевропейского центра для противоборства с монополиями США и Японии на мировом рынке;
- коллективными усилиями удержать в сфере своего влияния развивающиеся страны - бывшие колонии западноевропейских держав.
Западноевропейская интеграция отличается тремя особенностями:
- ЕС прошел путь от общего рынка угля и стали шести стран до интегрированного хозяйственного комплекса и политического союза 12, а в ближайшее время 15 - 16 государств. В перспективе к ЕС присоединятся и страны Восточной и Центральной Европы (по классификации ЕС к ним относятся также Литва, Латвия, Эстония), возможно, Мальта, Кипр, Турция. Заключили соглашения о партнерстве и сотрудничестве с ЕС Россия (24 июня 1994 года) и ряд других стран СНГ;
- институциональная структура ЕС приближена к структуре государств-членов и включает в себя следующие органы:
- Европейский совет (с 1974 г. совещания глав государств и правительств стран-членов стали верховным органом ЕС);
- Совет министров - законодательный орган (принцип консенсуса с июля 1987 г. заменен принципом квалифицированного большинства с вступлением в силу Единого европейского акта; представители стран-членов работают в 50 комитетах Совета министров);
- Комиссия ЕС (КЕС) - исполнительный орган;
- Европейский парламент - консультативный орган; он контролирует деятельность КЕС и Совета министров, утверждает бюджет ЕС; его полномочия расширены в соответствии с Маастрихтским договором;
- Суд ЕС - орган надзора за соблюдением правовых норм;
- Экономический и социальный комитет - консультативный орган, в составе которого работают представители предпринимателей, профсоюзов и т. д.;
- материальной основой интеграционного процесса являются многочисленные совместные фонды, часть которых сформирована за счет общего бюджета ЕС,
Неотъемлемым элементом экономической интеграции является валютная интеграция. В нее входят:
- процесс координации валютной политики стран-членов;
- формирование наднационального механизма валютного регулирования;
- создание межгосударственных валютно-кредитных и финансовых организаций.
Необходимость валютной интеграции была обусловлена следующими причинами:
- для усиления взаимозависимости национальных экономик при либерализации движения товаров, капиталов, рабочей силы требуется стабильность валют;
- неустойчивость мировой (Ямайской) валютной системы потребовала оградить ЕС от дестабилизирующих внешних факторов путем создания зоны валютной стабильности;
- стремление Западной Европы стать мировым центром с единой валютой, чтобы ограничить влияние доллара, на котором основана Ямайская валютная система, противостоять растущей конкуренции со стороны Японии.
Механизм валютной интеграции включает в себя совокупность валютно-кредитных методов регулирования, посредством которых осуществляются сближение и взаимное приспособление национальных хозяйств и валютных систем.
Основными элементами валютной интеграции являются:
- режим совместно плавающих валютных курсов;
- валютные интервенции, в том числе коллективные, для поддержания рыночных курсов валют в пределах согласованного отклонения от центрального курса;
- создание коллективной валюты как международного платежно-резервного средства;
- совместные фонды взаимного кредитования стран-членов для поддер жания курсов валют;
- международные региональные валютно-кредитные и финансовые организации для валютного и кредитного регулирования.
3. Современное состояние мировой валютной системы
Современное состояние мировой валютной системы можно оценивать по главному элементу любой В.С. – это валюта. Поэтому первоначально следует рассмотреть:
- особенности развития мировых или ключевых валют;
- международную валютную ликвидность;
- международные ликвидные активы (МЛА)(золото ценные бумаги);
Международная валютная ликвидность - это возможность отдельной страны или группы стран бесперебойно оплачивать свои внешние обязательства приемлемыми платежными средствами.
Различают количественные и качественные аспекты ликвидности.
Количественный характеризует масштабы ликвидных резервов, используемых для урегулирования требований и обязательств.
Качественный определяет степень их пригодности для выполнения функции мировых денег.
Структура международной валютной ликвидности включает: иностранную валюту, золото, резервную позицию в МВФ, СДР, ЭКЮ(ЕВРО). Основную часть меж дународной валютной ликвидности составляют официальные золотовалютные резервы, принадлежащие государству запасы (в слитках, монетах и иностранной валюте) в центральном банке и финансовых органах страны, а также в международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организациях, предназначенные для международных расчетов.
Резервная позиция в МВФ — особая форма активов — означает право страны-члена автоматически получать от Международного валютного фонда безусловные кредиты в иностранной валюте в пределах 25 %-ной квоты, а также сумму, которую она сама предоставила взаймы МВФ.
Сущность международной валютной ликвидности проявляется в трех ее функциях:
- средстве образования ликвидных резервов;
- средстве международных платежей (в основном для покрытия дефицита ЦБ);
- средстве валютной интервенции.
Показателем международной валютной ликвидности является отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта. Могут использоваться и другие показатели, например соответствие объема ре зервов потребностям в них (количество ликвидных резервов по сравнению с объемом международных операций данной страны, сальдо ПБ, в том числе текущего, внешним долгом, движением кратко- и долгосрочных капиталов).
Проблема СДР. Итоги функционирования СДР с 1970 г. свидетельствуют о том, что они далеки от мировых денег. Более того, возник ряд проблем:
1) эмиссии и распределения,
2) обеспечения,
3) метода определения курса,
4) сферы использования СДР.
Хара ктер эмиссии СДР неэластичный и не связан с реаль ными потребностями международных расчетов.
Поскольку объем эмиссии СДР незначителен, еже годно развивающиеся страны, при поддержке ряда промышленно развитых стран, особенно Франции, поднимают вопрос об их дополнительном выпуске. Причем возникли противоречия и дискуссии в связи с принципом распределения выпущенных СДР между странами пропорционально их взносу в капитал МВФ. В итоге неравноправия на долю промышленно разви тых стран приходится свыше 2/3 выпущенных СДР, в том числе США получили около 23%. Развивающиеся страны и некоторые развитые страны предлагают ввести принцип связи распределе ния СДР с оказанием помощи, финансированием раз вития. По инициативе Франции этот вопрос был под нят при обсуждении проблем урегулирования внешне го долга развивающихся стран. Но другие страны не поддержали это предложение. США и ФРГ выступают против дополнительной эмиссии СДР, опасаясь увели чения международной валютной ликвидности и усиле ния инфляции.
Важной проблемой СДР является их обеспечение, поскольку в отличие от золота они лишены собствен ной стоимости. Вначале (с 1970 г.) единица СДР приравнивалась к 0,888671 г золота, что соответ ствовало золотому содержанию доллара того периода. Отсюда их первоначальное название “бумажное зо лото”. Поэтому условная стоимость СДР зависела от изменения цены золота. С 1 июля 1974 г. в связи с переходом к плавающим курсам валют было отменено золотое содержание СДР, так как привязка к золоту затрудняла их использование в расчетах между центральными банками, поскольку золото оце нивалось по нереальной заниженной официальной це не. С 1 июля 1974 г. курс СДР определялся на основе валютной корзины — средневзвешенного курса вначале 16 валют стран, внешняя торговля которых составляла не менее 1% мировой торговли. С 1 июля 1978 г. состав валютной корзины был скор ректирован с учетом усиления валют нефтедобыва ющих стран (ОПЕК). С января 1981 г. валютная корзина сокращена до 5 валют, чтобы упростить формулу расчета условной стоимости СДР. В их числе доллар США, марка ФРГ, японская иена, фра нцузский франк, фунт стерлингов. Речь идет о валютах стран, имеющих наибольший объем экспорта товаров и услуг и долю в официальных резервах стран—членов МВФ. Состав и доля валют в корзине СДР меняются каждые 5 лет. МВФ ежедневно определяет стоимость СДР в долларах с учетом изменения его плавающего курса. Тем самым усилилось влияние рыночного ре гулирования курса СДР в отличие от первоначального периода, когда он фиксировался волевым решением межгосударственной организации — МВФ.
Валютная корзина придала определенную стабиль ность СДР по сравнению с национальными валютами. Но определение их курса на базе валютной корзины привело к превращению СДР в международную счет ную валютную единицу. Не имея собственной сто имости и реального обеспечения, СДР не могут полно стью заменить золото и резервные валюты.
Вопреки замыслу СДР не стали эталоном стоимо сти, главным международным резервным и платеж ным средством. Практика их использования не соот ветствует целям, зарегистрированным в измененном в 1978 г. Уставе МВФ. В июле 1993 г. к СДР были прикреплены лишь 4 валюты против 15 в 1980 г. СДР в основном применяются в операциях МВФ как коэф фициент пересчета национальных валют, масштаб ва лютных соизмерений; квоты, кредиты, доходы и рас ходы выражены в этой счетной валютной единице.
Вне МВФ СДР используются в ограниченных сфе рах: 1) например, вместо франка Пуанкаре и франка жерминаля в разных международных конвенциях; 2) на мировом рынке ссудных капиталов некоторые текущие счета, облигации, синдицированные кредиты выраже ны в СДР; 3) более 10 международных организаций получили право открывать счета в СДР; в 80-х годах были сняты ограничения по ним на счетах при опера циях “своп”, срочных сделках, кредитах, гарантиях, предоставлении даров. Официально СДР могут быть использованы банками, предприятиями, частными ли цами. Поэтому, хотя и без особого успеха, в отличие от ЭКЮ развиваются частные СДР. Рынок частных СДР оценивается примерно в десяток миллиардов в основном в форме банковских депозитов, отчасти де позитных сертификатов и международных облигаций.
СДР как международное средство накопления ва лютных резервов применяются незначительно. Их до ля в мировых валютных резервах колеблется от 9,2% в 1971 г. до 3,4% в 1992 г.
В качестве международного платежного средства СДР используются в ограниченном круге межгосудар ственных операций. Не достигнута главная цель СДР: они направляются на приобретение конвертируемой валюты не столько в целях покрытия дефицита пла тежного баланса (около 24% их общего объема), сколь ко для погашения задолженности стран по кредитам МВФ. Значительные суммы СДР возвращаются в Фонд (путем оплаты полученной иностранной валюты и выкупа национальной валюты) и интенсивно накап ливаются на его счетах, преимущественно в пользу промышленно развитых стран с активным платежным балансом. Накопление СДР формально выгодно, так как они более стабильны, чем национальные валюты, и имеют международные гарантии. Кроме того, МВФ выплачивает процентные ставки за хранение (исполь зование) СДР сверх распределенных странам лимитов.
Первоначально страны были обязаны “восстанавли вать” сумму потраченных СДР до 30% выделенной им доли (с января 1979 г. по апрель 1981 г. — не менее 18%). С мая 1981 г. это правило отменено, и страны— заемщики СДР могут использовать всю сумму выде ленного им лимита. Объем операций в СДР незначите лен (209 млрд. единиц, или 286,6 млрд. долл. с 1970 г. до мая 1992 г.). Роль СДР по сравнению с ЭКЮ остается скромной. При наличии ряда позитивных моментов в СДР, что делает возможным их исполь зование как базы многовалютных оговорок, они не обладают абсолютной приемлемостью, не обеспечива ют эквивалентности сопоставлений и урегулирования сальдо платежного баланса. МВФ создал Департамент СДР в целях активизации операций с этой коллективной счетной валютной единицей как наднациональным ре зервно-платежным средством, поскольку использова ние в этом качестве национальных валют противоречит логике интернационализации хозяйственных связей.
Нестабильность доллара как резервной валюты. Хронический дефицит платежного баланса по текущим операциям, разбухание краткосрочной внешней задол женности, уменьшение официального золотого запаса страны, инфляция, две девальвации подорвали моно польное положение доллара как резервной валюты в 70-х годах. Формально лишенный этого статуса в результате Ямайской валютной реформы доллар фактически остается ведущим международным платеж ным и резервным средством, что обусловлено более мощным экономическим, научно-техническим и воен ным потенциалом США по сравнению с другими странами, их огромными заграничными инвестиция ми. Зарубежные предприятия американских монопо лий выпускают больше продукции, чем любая запад ноевропейская страна или Япония. Это определяет господствующую роль США в международных эконо мических, в том числе валютно-кредитных и финан совых, отношениях.
Во-первых, используя привилегированное положе ние доллара как резервной валюты, США покрывают дефицит платежного баланса национальной валютой, т.е. путем наращивания своей внешней краткосрочной задолженности.
Во-вторых, хотя США имеют самый крупный в мире официальный золотой запас (8,14 тыс. из 35,8 тыс. т), они с помощью евродолларов стали должниками, не платящими за бессрочный кредит. Евровалютная фор ма внедрения доллара в мировой оборот используется для усиления международных позиций доллара.
В-третьих, США манипулируют долларом и про центными ставками, чтобы поддержать свою экономи ку за счет Западной Европы и Японии.
Доллар подвержен колебаниям, спекулятивным взлетам и падениям. Хроническая слабость доллара, характерная для 70-х годов, сменилась резким повыше нием его курса почти на 2/3 с августа 1980 г. до марта 1985 г. под влиянием ряда факторов. В их числе:
- преимущество США в экономическом развитии по сравнению с другими странами;
- снижение темпа инфляции в США с 15 до 3,6%;
- политика относительно высоких процентных ставок;
- огромный приток иностранных капиталов в США;
- снижение цены на золото (с 850 долл. за унцию в январе 1980 г. до 400—300 долл. в 1984 г.), что повысило привлекательность инвестиций в доллары в условиях высоких процентных ставок по долларовым счетам.
С середины 1985 г. преобладает понижательная тенденция курса доллара под влиянием следующих факторов:
- замедление экономического роста США;
- завышенность курса доллара по сравнению с его покупательной способностью (на 15—30%);
- снижение процентных ставок (“прайм рэйт” с 20,5% — в 1980 г. до 9,5% — в 1985 г.);
- растущий дефицит текущего платежного баланса США;
- огромный дефицит государственного бюджета;
- опасность усиления инфляции;
- рост внутреннего и внешнего долга, превращение США в международного нетто-должника с 1985 г.
Опасаясь неконтролируемого падения курса долла ра, США проявили инициативу проведения совместной валютной интервенции “группы пяти” в 1985 г. Та ким образом, США перекладывают бремя своих не урядиц на другие страны, которые требуют от Ва шингтона “навести порядок в собственном доме” и отказаться от манипулирования курсом доллара в ущерб странам-партнерам. Курс США на упроче ние позиций доллара, игнорирование требований сво их партнеров оказывают дестабилизирующее влияние на международные валютно-экономические отноше ния. В условиях противоборства и партнерства трех центров доллар постепенно утрачивает монопольное положение резервной валюты под натиском других валют.
Проблема многовалютного стандарта. Укрепление валютно-экономических позиций новых центров — стран Западной Европы, особенно ЕЭС, и Японии —обусловило тенденцию перехода от стандарта СДР (фактически долларового стандарта) к многовалют ному стандарту на основе ведущих валют (марки ФРГ, японской иены, швейцарского франка и сейчас евро).
“Общий рынок” сформировал собственный валют ный центр в виде ЕВС, где господствует марка ФРГ. Но Западная Европа не в состоянии противостоять засилью США в валютной сфере, воздействовать на курс долла ра, вытеснить его из операций по проведению валютной интервенции и международных расчетов.
Созданный за послевоенные годы мощный экономи ческий потенциал Японии способствует укреплению ее позиций в международных валютных отношениях. Об этом свидетельствуют:
- активизация платежного баланса страны, хотя Япо ния удовлетворяет за счет внешних источников 89% потребностей в энергии, 55% потребностей в продо вольствии. Внешнеторговая экспансия Японии обеспе чивает валюту для оплаты импорта сырья и топлива и сопровождается наступлением на конкурентов в Запад ной Европе и США.
- увеличение валютных резервов;
- развитие сети банков за границей;
- превращение Токио в мировой финансовой центр;
- укрепление иены, интернационализация ее исполь зования, особенно в Азии.
Однако влияние Японии в валютной сфере значи тельно слабее ее позиций в мировой экономике. Прак тически после второй мировой войны она шла в фар ватере валютно-экономической политики США, к кото рым она привязана военно-политическим союзом.
Формирование новых центров в мире — угроза лидерству США в валютной сфере. Однако ни один из трех центров не имеет такого превосходства над дру гими в валютно-экономической сфере, чтобы устано вить безраздельное господство своей валюты, что обостряет противоречия в международных валютных отношениях.
Развитие и становление Европейской валютной системы (ЕВС)
Пройдя достаточно долгий путь развития, Европейская валютная система к концу 70-х годов приобрела достаточно четкие очертания. В это время активизировались поиски путей создания экономического и валютного союза. В проекте председателя Комиссии ЕС Р. Дженкинса (октябрь 1977 г.) упор был сделан на создание единого европейского органа для эмиссии коллективной валюты и частичного контроля над экономикой стран - членов ЕЭС. Принципы валютной интеграции были положены в основу проекта, предложенного Францией и ФРГ в Бремене в июле 1978 г. В итоге переговоров 13 марта 1979 года была создана Европейская валютная система (ЕВС).
К числу основных целей создания ЕВС можно отнести:
- обеспечения достижения экономической интеграции;
- создание зоны европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской валютной системе, основанной на долларовом стандарте;
- защита общего рынка от экспансии доллара.
ЕВС - это международная (региональная) валютная система, совокупность эк-ких отношений, связанная с функционированием валю ты в рамках экономической интеграции; государственно-правовая форма организации валютных отношений стран Общего рынка с целью стабилизации валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов, ЕВС является подсистемой мировой валютной системы (Ямайской).
Особенности западноевропейского интеграционного комплекса определяют структурные принципы ЕВС, отличающиеся от Ямайской валютной системы:
- ЕВС базировалось на европейской валютной единице – ЭКЮ, сейчас ЕВРО. Условная стоимость ЭКЮ определялась по методу валютной корзины, включающей валюты 12 стран ЕС. Доля каждой валюты в корзине ЭКЮ зависит от удельного веса страны в совокупном ВНП государств - членов ЕС, их взаимном товарообороте и участия в краткосрочных кредитах поддержки. Поэтому самым весомым компонентом ЭКЮ (примерно 1/3) является марка ФРГ;
- в отличие от Ямайской валютной системы, юридически закрепившей демонетизацию золота, ЕВС использует его в качестве реальных резервных активов;
- режим валютных курсов был основан на совместном плавании валют в форме "европейской валютной змеи" в установленных пределах взаимных колебаний (±2,25% от центрального курса), сейчас выражается в курсе ЕВРО;
- в ЕВС осуществляется межгосударственное региональное валютное регулирование путем предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией.
Так как ЕВС долгое время базировалось на ЭКЮ, то следует отметить основные отличия этой валютной единицы от СДР:
- в отличие от СДР эмиссия официальных ЭКЮ частично обеспечена золотом и долларами за счет объединения 20% официальных резервов стран - членов ЕВС;
- эмиссия ЭКЮ более эластична, чем СДР. Сумма выпуска официаль ных ЭКЮ не устанавливается заранее, а корректируется в зависимости от изменения золотодолларовых резервов стран - членов ЕВС;
- объем эмиссии ЭКЮ превышает выпуск СДР;
- валютная корзина служит не столько для определения курса ЭКЮ, сколько для расчета паритетной сетки валют, которой не располагает ни одна другая международная счетная валютная единица.
Материальной базой регулирования в ЕЭС, включая ЕВС, является специфический кредитный механизм.
Во-первых, активно используется созданный в рамках валютно-экономического союза взаимный кредит центральных банков и государств-членов:
Во-вторых, с организацией ЕВС создан дополнительный кредитный механизм для выравнивания диспропорции экономического развития стран-членов в двух основных формах:
а) совместные займы стран ЕЭС на мировом рынке (с 1975 г.) для кредитования стран-членов с крупным дефицитом платежного баланса.
б) введен новый инструмент сообщества (НИС) для долгосрочного кредитования инвестиций в области энергетики, телекоммуникаций, а также для мелких и средних предприятий.
Наиболее реальные достижения ЕВС:
- успешное развитие ЭКЮ, которая приобрела ряд черт мировой ва люты, хотя еще не стала ею в полном смысле;
- режим согласованного колебания валютных курсов в узких пределах, относительная стабилизация валют, хотя их курсовые соотношения пе риодически пересматриваются;
- развитие кредитно-финансового механизма поддержки стран-членов;
- межгосударственное и частично наднациональное регулирование экономики;
- объединение 20% официальных золото-долларовых резервов.
Достижения ЕВС обусловлены поступательным развитием западно-европейской интеграции. Однако валютная интеграция не завершена. В ЕС и ЕВС немало трудностей, противоречий и нерешенных проблем.
К числу недостатков ЕВС относятся следующие:
1. ЕВС не включает все европейские валюты.
2. Хотя диапазон колебаний курсов валют в ЕВС значительно снизился (в отличие от доллара, иены и других валют), периодически происходит корректировка валютных курсов (16 раз за 1979—1993 гг.).
3. Слабость ЕВС обусловлена значительным структурным неравновесием экономики стран-членов, различиями в уровне и темпах экономического развития, инфляции, состоянии платежного баланса.
4. Координация экономической политики наталкивается также на нежелание стран-членов передавать свои суверенные права наднациональным органам.
5. Частные ЭКЮ не связаны с официальными ЭКЮ единым эмиссионным центром и взаимной обратимостью.
6. Выпуск ЭКЮ довольно скромно влияет на взаимные операции центральных банков стран ЕС, хотя с 1985 г. их право использовать ЭКЮ для погашения взаимной задолженности расширено с 50 до 100%.
7. Функционирование ЕВС осложняется внешними факторами. Нестабильность мировой валютной системы и доллара оказывает дестабилизирующее воздействие на ЕВС. При снижении курса доллара курсы западноевропейских валют повышаются, а при повышении — снижаются в разной степени, что требует пересмотра их курсовых соотношений.
Глобализация финансовых ресурсов мира и роль ТНК.
Глобализация финансовых ресурсов порождает позитивные и не гативные последствия.
Позитивные последствия.
1) Смягчение нехватки финансовых ресурсов в мире;
2) Усиление конкуренции на национальных финансовых рынках –> снижение стоимости финансовых услуг.
Не гативные последствия.
1) Усиление влияния кризисов в отдельных регионах на экономики других регионов, а также либерализация национальных финансовых рынков (которая делает их доступными для “горячих денег”, т.е. финансовых активов, пребывающих на рынке с единственной целью – получение максимальной прибыли) ведут к усилению нестабильности национальных финансовых рынков;
2) Зависимость мировой экономики от финансового (денежного), а не реального капитала. Состояние национальных финансов в свою очередь все более зависит от поведения нерезидентов и от состояния финансовых рынков в других странах и регионах.
Еще одним последствием глобализации финансовых ресурсов мира является ослабление силы воздействия национальных правительств на национальные финансы, и усиление воздействия на них ТНК, международных институциональных инвесторов и международных спекулянтов; международных интеграционных объединений (для стран-участниц (ЕС)) и международных экономических организаций ((МВФ, МБРР) для развивающихся государств и стран с переходной экономикой).
Роль ТНК.
ТНК – наиболее активные участники мирового финансового рынка, действующие на всех его сегментах. ТНК, на которые приходится 1/3 мировой торговли, стали крупными клиентами на мировом валютном рынке и рынке деривативов.
Наибольшее влияние ТНК оказывают на мировой кредитный рынок и мировой рынок акций. Они активно используют евродоллары как заемщики, являются самыми заметными владельцами депозитов в евродолларах, наращивая этим их резервы. Что касается мирового рынка акций, то ТНК – ведущие компании на фондовых биржах. Продавая на зарубежных фондовых биржах свои акции, выпуская свои еврооблигации и прибегая к еврокредитам, ТНК могут за счет этих средств финансировать значительную часть своих капиталовложений.
Капиталовложения ТНК – долгосрочные; основа ТНК – прямые инвестиции в многолетние проекты. Поэтому деятельность ТНК преимущественно способствует стабилизации мировых рынков капитала.
P.S.:Регионализация и интеграция: интеграционные объединения.
13.1.Понятие регионализации.
Интернационализация (этот термин подразумевает участие страны в мировом хозяйстве), перерастающая в глобализацию (этот термин подразумевает процесс превращения мирового хозяйства в единый рынок товаров, услуг, капиталов и рабочей силы) превращает весь мир в поле деятельности ТНК(это многонациональные корпорации, которые включают родительские компании и их зарубежные филиалы). Однако статистика показывает, что не только национальные, но и транснациональные компании тяготеют в своей внешнеэкономической деятельности прежде всего к соседним странам. Подобная ориентация страны на свой и соседние регионы мира называется регионализацией.
Примером может быть внешняя торговля России: более 80% внешнеторгового оборота России приходится на соседние страны и регионы, хотя наша страна активно торгует и со многими отдаленными странами мира.
13.2.Особенности региоиализации по странам и формам внешнеэкономических связей
Многие развивающиеся страны и государства с переходной экономикой в своих внешнеэкономических связях ориентируются на развитые страны, а не на своих соседей по региону, такие же развивающиеся или постсоциалистические страны, к тому же нередко небольшие по величине рынка. Так, во внешней торговле Африки доминирует Западная Европа (52% африканского экспорта в 1996 г.).
Особенно велики отклонения в международном движении капитала. Например, в экспорте товаров из США на другие американские страны приходится около 40%, а в экспорте прямых инвестиций — менее 1/3. Это связано с тем, что прямые инвестиции являются не только орудием сращивания экономик (как, например, взаимные капиталовложения в ЕС), но способом проникновения на те рынки, где рост экспорта товаров и услуг сталкивается с большими трудностями — высокими пошлинами, сильной конкуренцией и т д
Что касается регионализации остальных форм международных экономических отношений, то надо иметь в виду следующее. Валютно-расчетные отношения достаточно сильно привязаны к торговле товарами и услугами, меньше — к движению капитала. Поэтому характер регионализации внешней торговли страны, в первую очередь, вывоза капитала, а во вторую очередь, ввоза его, определяет характер регионализации ее валютно-расчетных отношений. Примером может служить кризис японской иены в 1998 г., последовавший за экономическим кризисом в Восточной и Юго-Восточной Азии — главных регионах для японской внешней тор-говли и вывоза японского капитала.
Меньше регионализация проявляется в международной торговле знаниями. Центры производства и экспорта знаний расположены преимущественно в ведущих развитых странах. Поэтому, как и сто лет назад, покупатели знаний ориентируются на Западную Европу, Северную Америку, а в последние десятилетия — также на Японию.
Однако потоки международной миграции рабочей силы носят преимущественно региональный характер. Рабочая сила из Индии, Пакистана, Йемена и Египта мигрирует в основном в соседние арабские нефтедобывающие страны; поляки, турки, алжирцы, марокканцы и тунисцы — в соседнюю Западную Европу, латиноамериканцы — преимущественно в пределах своего региона или направляются в Северную Америку, а мигранты из СНГ направляются в основном в Россию.
В целом регионализация является заметным и, как полагают некоторые экономисты, все более важным явлением хозяйственной жизни мира. В качестве доказательства они приводят тот факт, что хотя международные экономические отношения в целом в последние десятилетия развиваются достаточно быстро, наиболее динамично они развиваются внутри регионов и между соседними регионами. Более того, существует точка зрения, согласно которой это — препятствие для глобализации.
Но если исходить из предположения, что в очень отдаленном будущем мировое хозяйство превратится в единый рынок товаров, услуг, капитала, рабочей силы и знаний, то регионализацию можно рассматривать как движение к этой цели, которое осуществляется пока в ограниченных масштабах, в рамках регионов и частично между соседними регионами. С этой точки зрения, регионализация — не препятствие для глобализации, а путь к ней. В отличие от 20-30-х гг. современная регионализация — это не усиление экономических связей исключительно внутри отдельных регионов и группировок (например, внутри стерлинговой зоны, т.е. где все расчеты осуществлялись в фунтах стерлингов) за счет ослабления их с другими странами и регионами, а ускоренное развитие региональных связей при достаточно высокой динамике последних между регионами.
13.3.Понятие международной экономической интеграции и интеграционных объединений
Регионализация является базой для международной экономической интеграции. Этот термин означает процесс срастания экономик соседних стран в единый хозяйственный комплекс на основе глубоких и устойчивых экономических связей между их компаниями. Примером может быть стабильно идущее на протяжении всего XX в. усиление связей американских корпораций с канадскими и мексиканскими (многие из них являются филиалами американских ТНК) или бурный рост взаимосвязей между запад-ноевропейскими компаниями в последние десятилетия.
Интеграционным объединением называют хозяйственную группировку, созданную для регулирования интеграционных процессов между ее странами-участницами. В настоящее время в мире насчитываются десятки интеграционных объединений. В развитых странах это в первую очередь ЕС-Европейский союз (одна из причин создания: стремление западноевропейских стран преодолеть негативный опыт двух мировых войн и исключить возможность их возникновения в будущем) и НАФТА-Североамериканская ассоциация свободной торговли (в составе США, Канады,Мексики), в развивающихся — МЕРКОСУР(цель создания, как и НАФТА, -повышение уровня конкурентоспособностинациональных предприятий и организация крупных открытых рынков)-Общий рынок стран Южного конуса(Аргентина, Бразилия, Уругвай, Парагвай) в Латинской Америке и АСЕАН (Индонезия, Малайзия, Сингапур, Тайланд, Филиппины; цель создания-содействие социальному и экономическому развитию стран-членов, сотрудничествов промышленности и сельском хозяйстве, проведение научно-исследовательских работ) в Юго-Восточной Азии, в странах с переходной экономикой — СНГ, в Азиатско-Тихоокеанском регионе — АТЭС (объединяет 21 государство-в частности Россию и США; цель создания: формально имеет консультативный статус, фактически в рамках его рабочих органов вырабатываются региональные правила ведения торговли,инвестиционной и финансовой деятельности, проводятся встречи отраслевых министров и экспертов по вопросам сотрудничества в тех или иных областях).
Из понятий международной экономической интеграции и интеграционных объединений вытекает, что последние строятся на базе глубоких и устойчивых связей между фирмами стран-участниц. Попытки создать интеграционные объединения на базе неглубоких и неустойчивых связей между компаниями странучастниц в большинстве случаев приводили либо к формальному существованию этих объединений (такова судьба большинства интеграционных группировок в Африке), либо к их неустойчивому развитию (примером может быть СНГ), либо вообще к их краху (например, СЭВ, созданный прежде всего по политическим мотивам и развалившийся сразу же после распада СССР).
Процесс быстро развивающихся связей между компаниями соседних стран можно стимулировать, если заключать и совершенствовать интеграционные соглашения между странами-участницами не по итогам, а по ходу этого процесса.
В интеграционных объединениях активно могут участвовать страны с разным экономическим уровнем развития. Так, соотношение объемов ВВП на душу населения по ППС между США и Мексикой составляет 3,9: 1, а между Люксембургом и Грецией — 2,6 : 1. Между Россией и Таджикистаном, например, соотношение в 1996 г. составляло 5,4 : 1.
Наконец, как показывает положительный опыт региональной экономической интеграции, важной предпосылкой жизнеспособности интеграционных объединений является общность или близость культур их стран-участниц.