У вас вопросы?
У нас ответы:) SamZan.net

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НУЖНО ЛИ СПЕЦИАЛЬНОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬ

Работа добавлена на сайт samzan.net: 2016-06-09

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 4.4.2025

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

НУЖНО ЛИ СПЕЦИАЛЬНОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ?

Прежде чем ответить на этот вопрос, остановимся на общей проблеме действия в государствах, возникших на территории бывшего СССР, союзного законодательства. После того как Советский Союз прекратил свое существование во всех государствах участниках СНГ стало действовать в принципе их национальное законодательство, а по не урегулированным этим законодательством вопросам в переходный период продолжали действовать нормы законодательства Союза ССР, если они не противоречили конституциям и национальному законодательству. Отсюда следует, что если в республике имелся закон об иностранных инвестициях, то только он и подлежал применению. Если же такого закона не было, то в переходный период могли применяться принятые 5 июля 1991 г. Основы законодательства об иностранных инвестициях.

В Грузии и государствах Балтии (Литве, Латвии и Эстонии) действовало только национальное законодательство.

Для регулирования иностранных инвестиций наряду со специальными законами (об инвестиционной деятельности и об иностран-ных-~инвестициях) существенное значение имеют положения гражданского законодательства, общие законодательные акты о собственности, о земле, о недрах, о предприятиях и предпринимательской деятельности, а также акционерное, банковское, налоговое и таможенное законодательство. В отдельных государствах СНГ в переходный период подлежали применению Основы гражданского законодательства Союза ССР. Так, в России в соответствии с постановлением Верховного Совета Российской Федерации "О регулировании гражданских правоотношений в период проведения экономической реформы" от 14 июля 1992 г. было предусмотрено в целях обеспечения единообразного применения в период проведения экономической ре-

14               Раздел 1. Теория и практика правового регулирования

формы положений, регулирующих гражданские правоотношения и закрепленных в различных актах законодательства, следующее:

" 1. Впредь до принятия нового Гражданского кодекса Российской Федерации Основы гражданского законодательства Союза ССР и республик (Ведомости Съезда народных депутатов СССР и Верховного Совета СССР, 1991, № 26, ст. 733), утвержденные 31 мая 1991 года, применяются на территории Российской Федерации за исключением положений, устанавливающих полномочия Союза ССР в области гражданского законодательства, и в части, не противоречащей Конституции Российской Федерации и законодательным актам Российской Федерации, принятым после 12 июня 1990 г.

2. Положения Гражданского кодекса РСФСР, утвержденного Законом РСФСР от II июня 1964 года (Ведомости Верховного Совета РСФСР, 1964, № 24, ст. 406), к гражданским правоотношениям применяются, если они не противоречат законодательным актам Российской Федерации, принятым после 12 июня 1990 года, и иным актам, действующим в установленном порядке на территории Российской Федерации'".

Основы подлежат применению в России с 3 августа 1992 г., в Казахстане с 30 января 1993 г. С 1 января 1995 г. в России действует новый Гражданский кодекс (Часть первая).

В соответствии с Законом "О введении в действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации" от 30 ноября 1994 г. на территории России после 1 января 1995 г. продолжают применяться соответствующие разделы Основ 1991 г. и ГК РСФСР 1964 гЛ

Наряду с общими положениями этих нормативных актов перестали действовать положения о праве собственности, общие положения об обязательственном праве Основ 1991 г., а также законы РСФСР о собственности 1990 г., о предприятиях и предпринимательской деятельности 1990 г.

В чем причина формирования специального инвестиционного законодательства в СССР, а затем и в странах СНГ?

Изучение опыта других стран показывает, что потребность в таком законодательстве возникает прежде всего в странах с многоукладной экономикой, которые стремятся создать льготный режим, благоприятный климат для иностранных инвестиций. Так было в Африке, где принимались кодексы иностранных инвестиций и иные инвестиционные законы, в странах Латинской Америки, где наряду с законами об иностранных инвестициях (Аргентина, Бразилия) принимались и специальные отраслевые кодексы (например. Нефтяной закон 1958 г. и Горный закон 1965 г. в Мексике)^. Большое внимание уделяется иностранным инвестициям в законодательстве Ирана,

Глава 2. Современное состояние правового регулирования          15 Индии, Филиппин и других стран. Известно, что в странах с развитой рыночной экономикой (США, Германия, Англия, Франция) специальных законов об иностранных инвестициях нет. Как правило, к деятельности иностранных инвесторов и к допуску вообще иностранного капитала применяются общие положения гражданских или торговых кодексов, нормы, регулирующие предпринимательскую деятельность в этих странах.

По мнению А. Г. Богатырева, надобности в таком законодательстве в этих странах не возникает, потому что правовое регулирование инвестиционных процессов обеспечивается законодательством общего характера, регулирующим товарно-денежные отношения в условиях развитой рыночной экономики. А. Г. Богатырев имеет в виду, что налицо рынок капиталов, товаров, труда и т.п.". Иными словами, создание особых условий и особого режима для иностранных инвестиций не требуется. Любопытно, что Япония в первый послевоенный год приняла специальное законодательство об иностранных инвестициях, а затем по мере экономического развития эти законы были отменены. Сказанное не означает, что в странах с развитой рыночной экономикой не может быть особых условий, изъятий (или льгот) для иностранных инвесторов, но это формулируется в общих законодательных актах^   '

По другому пути, а именно по пути принятия единого акта в области правового регулирования иностранных инвестиций, пошла Канада, что в значительной степени объяснялось особенностями ее внешнеэкономической политики, прежде всего в отношении США. В 1973 году в этой стране был принят Закон об иностранных инвестициях, который в 1985 году был заменен Законом об инвестициях в Канаде*.

Вступив на путь привлечения иностранных инвестиций, социалистические страны стали принимать специальные законодательные акты, которые предусматривали создание в условиях плановой экономики особого правового режима для них. Такие законы были приняты в различные годы в Румынии, Польше, Венгрии, Чехословакии, на Кубе, в Монголии, во Вьетнаме и в других странах, входивших в СЭВ. Наиболее детальное законодательство было принято в Китайской Народной Республике. Начало было положено принятием Закона о совместных предприятиях с китайским и иностранным капиталом от 1 июля 1979 г.".

Позднее были приняты Закон о предприятиях иностранного капитала (12 апреля 1986 г.), Положение об особых экономических зонах провинции Гуандун (принятое 1 июля 1979 г.), Положение о применении Закона о совместных предприятиях с китайским и иностранным капиталом (20 сентября 1983 г.), постановление Госсовета

16            Раздел 1. Теория и практика правового регулирования КНР "О поощрении иностранных инвестиций" (II октября 1986 г.), и другие акты^.

Китайский опыт законодательного регулирования существенно повлиял на формирование законодательства об иностранных инвестициях в СССР, а также в ряде стран СНГ.

В современных условиях, когда желательно, с одной стороны, привлечь иностранные инвестиции в страну, а с другой проводить политику протекционизма возникающему отечес^веаиому предпринимательству, необходимо специальное законодательство об иностранных инвестициях, потому что включение иностранного капитала в экономику и хозяйственную деятельность иностранных предприятий будет инородным телом. Таким образом, в условиях перехода к рыночной экономике специальное законодательство должно сохраниться, хотя его значение и удельный вес будут меняться. Если же переход к рынку будет длительным, на мой взгляд, это законодательство не только сохранится, но и получит дальнейшее развитие, и только в отдаленной перспективе его роль уменьшится, а затем оно станет ненужным.

ОСНОВНЫЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ АКТЫ ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ

Представление о законодательной базе государств—участников СНГ и стран Балтии в области регулирования иностранных инвестиций дает следующий перечень.

Российская Федерация (Россия):

Закон РСФСР "Об иностранных инвестициях в РСФСР" от 4 июля 1991 г. (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 29. Ст. 1008), вступил в силу с 1 сентября 1991 г. Представленный Правительством Российской Федерации проект Федерального закона "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "Об иностранных инвестициях в РСФСР" в 1995 году принят не был;

Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" от 26 июня 1991 г.;

Закон Российской Федерации "О недрах" от 21 февраля 1992 г.;

Указ Президента Российской Федерации от 27 сентября 1993 г. "О совершенствовании работы с иностранными инвестициями";

Указ Президента Российской Федерации от 24 декабря 1993 г. "Вопросы соглашений о разделе продукции при пользовании недрами";

Глава 2. Современное состояние правового регулирования          17 Указ Президента Российской Федерации от 25 января 1995 г. "О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства Российской Федерации".

Постановление Правительства Российской Федерации от 29 сентября 1994 г. "Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации";

Закон "Об иностранных инвестициях в Республике Татарстан" от 19 июля 1994 г.

Украина:

Закон Украины "О защите иностранных инвестиций на Украине" от 10 сентября 1991 г. (Ведомости Верховного Совета Украины. 1991. № 46. Ст. 616);

Закон Украины об иностранных инвестициях от 13 марта 1992 г. (вступил в силу с 31 марта 1992 г.). Затем в этот Закон вносился ряд изменений, а Декретом Кабинета Министров Украины от 20 мая 1993 г. "О режиме иностранного инвестирования" действие этого Закона было приостановлено (Ведомости Верховного Совета Украины. 1993. № 28. Ст. 302). Декрет в соответствии с изменениями, внесенными в Конституцию Украины в июне 1992 г., имеет характер законодательного акта. По своей структуре Декрет совпадает с ранее действовавшим Законом об иностранных инвестициях от 13 марта 1992 г., однако по своему содержанию он по ряду положений существенно отличается от Закона. Изменения в Декрет от 20 мая 1993 г. вносились 2 и 28 февраля 1994 г., 2 и 14 марта 1995 г.;

Кодекс Украины "О недрах" от 27 июля 1994 г.; Закон Украины "Об общих началах создания и функционирования специальных (свободных) экономических зон" от 13 октября

1992 г.;

Закон Украины "О предпринимательстве" от 26 января 1991 г.; О государственной программе поощрения инвестиций в Украине от 17 декабря 1993 г.

Беларусь:

Закон Республики Беларусь "Об иностранных инвестициях на территории Республики Беларусь" от 14 ноября 1991 г. (Ведомости Верховного Совета Республики Беларусь. 1991. № 35. Ст. 625). 16 июня

1993 г. в этот Закон были внесены изменения и дополнения (Ведомости Верховного Совета Республики Беларусь. 1993. № 22. Ст. 280);

Закон Белорусской 'ССР "Об инвестиционной деятельности в Белорусской ССР" от 29 мая 1991 г.

Казахстан:

Закон Республики Казахстан "Об иностранных инвестициях" от 27 декабря 1994 г. (Советы Казахстана. 1995. 20 января). Введен в действие с 20 января 1995 г.;

18               Раздел 1. Теория и практика правового регулирования

Закон Казахстана "О недрах и переработке минерального сырья" от 30 мая 1992 г.

Кыргызстан:

Закон "Об иностранных инвестициях в Республике Кыргызстан" от 28 июня 1991 г. (Ведомости Верховного Совета Республики Кыргызстан. 1991. № 13. Ст. 449). 7 май 1993 г. в Закон были внесены изменения и дополнения;

Закон "О концессиях и иностранных концессионных предприятиях" в Республике Кыргызстан от 6 марта 1992 г. (Ведомости Верховного Совета Республики Кыргызстан. 1992. № 3. Ст. 128);

Закон "О свободных экономических зонах в Республике Кыргызстан" от 16 декабря 1992 г.;

Закон "Об общих началах внешнеэкономической деятельности Республики Кыргызстан" от 18 апреля 1991 г.;

Указ Президента Республики Кыргызстан "О создании международного фонда содействия предпринимательству и иностранным инвестициям" от 25 марта 1992 г.;

Закон "О предприятиях в Республике Кыргызстан" от 6 февраля 1992 г.

Узбекистан:

Закон "Об иностранных инвестициях и гарантиях деятельности иностранных инвесторов" от 5 мая 1994 г. с изменениями и дополнениями от 23 сентября 1994 г. и от 6 мая 1995 г. (Ведомости Верховного Совета Республики Узбекистан. 1994. № 5. Ст. 128; № II — 12. Ст. 285). Этим Законом признаны утратившими силу Закон "Об иностранных инвестициях в Узбекской ССР" от 14 июня 1991 г. (Ведомости Верховного Совета. 1991. № 18. Ст. 250) и Закон о внесении изменений и дополнений в этот Закон от 2 июля 1992 г.;

Закон "О внешнеэкономической деятельности в Узбекской ССР" от 14 июня 1991 г.

Таджикистан:

Закон об иностранных инвестициях в Республике Таджикистан от 10 марта 1992 г.;

постановление Верховного Совета Республики Таджикистан от 10 сентября 1991 г. "О защите иностранных инвестиций и интересов иностранных фирм и компаний в Республике Таджикистан".

Туркменистан:

Закон об иностранных инвестициях в Туркменистане от 19 мая 1992 г. (Ведомости Меджлиса Туркменистана. 1992. № 5. Ст. 37);

Глава 2. Современное состояние правоиого регулирования          19 Закон о внешнеэкономической деятельности от 19 мая 1992 г.; Закон об инвестиционной деятельности от 19 мая 1992 г. 12 апреля 1993 г. в этот Закон были внесены изменения и дополнения, касающиеся, в частности, и иностранных инвестиций (Ведомости Меджлиса Туркменистана. Ч. II. 1993. №3 —4. Ст. 34).

Молдова:

Закон об иностранных инвестициях в Республике Молдова от 1 апреля 1992 г. Изменения и дополнения внесены Законами от II мая и от 27 июля 1994 г. (Монитор Парламента Республики Молдова. 1992. № 4. Ст. 28 - 1);

постановление Правительства Республики Молдова "06 упорядочении оценки вкладов иностранных инвесторов" от 19 мая 1993 г. (Монитор. 1993. № 5. Ст. 158).

Армения:

Закон Республики Армения "Об иностранных инвестициях" от 31 июля 1994 г. (Ведомости Верховного Совета Республики Армения. 1994. № 14. Ст. 266).

Азербайджан:

Закон Азербайджанской Республики "О защите иностранных инвестиций" от 15 января 1992 г. (Ведомости Верховного Совета Азербайджанской Республики. 1992. № 4. Ст. 81).

Грузия:

Закон Республики Грузия "Об иностранных инвестициях" от 25 июля 1991 г. (Ведомости Верховного Совета Республики Грузия. 1991. № 7. Ст. 490). Вступил в силу с 1 сентября 1991 г. (ст.ст. 10 — 26 утратили силу с 1 марта 1995 г.);

Закон Республики Грузия "О предпринимателях" от 28 октября 1994 г. Введен в действие с 1 марта 1995 г.

В странах Балтии были приняты следующие законодательные акты:

Литва:

Закон Литовской Республики "Об иностранных инвестициях в Литовской Республике" от 29 декабря 1990 г. (Ведомости Верховного Совета и Правительства Литовской Республики. 1991. № 2. Ст. 38);

Закон Литовской Республики "О запрещении и ограничении сфер деятельности для иностранных инвестиций" от 2 мая 1991 г.;

Закон от II февраля 1992 г. "О внесении изменений и дополнений в Закон об иностранных инвестициях" (Ведомости Верховного Совета и Правительства Литовской Республики. 1992. № 7. Ст. 152);

20               Раздел 1. Теория и практика правового регулирования

Постановление Правительства Литовской Республики "О создании свободных экономических зон" от 12 марта 1993 г.

Латвия:

Закон Латвийской Республики "Об иностранных инвестициях в Латвийской Республике" от 5 ноября 1991 г. (Ведомости Верховного Совета и Правительства Латвийской Республики. 1991. № 46. Ст. 490). Законами от 2 марта 1993 г. и 28 марта 1995 г. в него вносились изменения и дополнения.

Эстония:

Закон Эстонской Республики "Об иностранных инвестициях" от II сентября 1991 г. (Ведомости Эстонской Республики. 1991. №31. Ст. 376);

Закон Эстонской Республики о льготах по налогу для предприятий с иностранным капиталом (Ведомости Эстонской Республики. 1991. № 31. Ст. 375);

Закон Эстонской Республики "Об основах реформы собственности" от 20 июня 1991 г.;

постановление Правительства Эстонской Республики от 6 апреля 1992 г. "О видах деятельности, в которых учреждение предприятий с иностранным капиталом или участие иностранного инвестора в учрежденном предприятии осуществляется на основании лицензии на иностранную инвестицию".

СБЛИЖЕНИЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА ОБ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ СТРАН СНГ

Тенденция к унификации законодательства стран СНГ в регулировании экономики проявилась в подготовке и принятии Межпарламентской Ассамблеей государств участников СНГ рекомендательного законодательного акта "Об общих принципах регулирования иностранных инвестиций в государствах участниках Межпарламентской Ассамблеи". Такой акт был принят в марте 1994 г. на сессии Ассамблеи в Санкт-Петербурге и направлен парламентам государств-участников для использования его при разработке национального законодательства в области привлечения и регулирования иностранных инвестиций. Принимая такой акт, участники исходили из необходимости согласовывать подходы в вопросах привлечения и регулирования иностранных инвестиций.

Акт предназначен Для определения общих правовых и экономических основ осуществления иностранных инвестиций. Он направлен, во-первых, на создание равных экономических условий для

Глава 2. Современное состояние правового регулирования          21 взаимного инвестирования капиталов в развитие экономики стран СНГ, во-вторых, на создание унифицированных и соответствующих мировой практике условий для привлечения и эффективного использования иностранных материальных, финансовых и технологических ресурсов, в-третьих, на создание действенного механизма защиты прав и интересов инвесторов.

Это обусловило характер и содержание акта. Он состоит из 12 статей исключительно общего характера. В нем дается перечень иностранных инвесторов, традиционно включаемый во все законодательные акты стран СНГ (ст. 1), приводится определение понятия иностранных инвестиций (ст. 2), излагается ряд общих принципов правового регулирования (ст. 3).

Предусматривается, что иностранные инвестиции могут вкладываться в любые объекты и виды деятельности, не запрещенные для таких инвестиций законодательством.

Законодательными актами могут устанавливаться ограничения или запреты на осуществление иностранных инвестиций на отдельных территориях, в отношении определенных видов деятельности.

Законодательными актами могут определяться отдельные виды деятельности, которые осуществляются иностранными инвесторами и предприятиями с иностранными инвестициями только на основании специального разрешения (лицензии).

Для отдельных видов деятельности и отдельных территорий, отнесенных государством к категории приоритетных, иностранным инвесторам и предприятиям с иностранными инвестициями могут предоставляться льготы налогового, таможенного и иного характера.

Согласно ст. 4, иностранные инвестиции пользуются полной и безусловной правовой защитой национального законодательства и международных договоров государства. Правовой режим иностранных инвестиций, а также деятельности иностранных инвесторов по их осуществлению не может быть менее благоприятным, чем режим для имущества, имущественных прав и инвестиционной деятельности юридических лиц и граждан принимающей страны, с изъятиями, предусмотренными законодательством.

Национальное законодательство применяется ко всем иностранным инвесторам и предприятиям с иностранными инвестициями без какой-либо дискриминации.

В ст. 5 рекомендуется включать в законы так называемую "дедушкину", или "стабилизационную", оговорку, в отношении которой действующее законодательство стран СНГ имеет существенные расхождения. В соответствии с этой статьей в законах должно содержаться правило о том, что в случае если последующие законодательные акты государства ухудшают условия инвестирования, то к ино-

22            Раздел 1. Теория и практика правового регулирования странным инвестициям в течение не менее десяти лет применяется законодательство, действовавшее на момент осуществления инвестиций. Предлагаемое положение не распространяется на изменения законодательства в области обеспечения обороны, охраны окружающей среды, нравственности и здоровья населения.

Обращает на себя внимание то обстоятельство, что в Соглашении о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности от 24 декабря 1993 г.^ вопрос о действии "стабилизационной оговорки" был решен несколько иным образом. Если при изменении законодательства государства, касающегося инвестиций, "условия деятельности ранее созданных Сторонами предприятий на территории данного государства ухудшаются, то в течение последующих 5 лет применяются нормы, действовавшие на момент регистрации этого предприятия" (абз. 2 ст. 10).

Если в рекомендациях действие "стабилизационной оговорки", в случае ее принятия государствами СНГ, не будет распространено на изменение законодательства в ряде существенных областей, что представляется вполне оправданным и соответствующим международной практике, то в соглашении каких-либо ограничений не установлено вообще. Кроме того, не совпадает срок действия оговорки (в рекомендательном акте говорится о 10 годах).

Следует отметить, что в случае ратификации этого Соглашения для предприятий стран СНГ на началах взаимности будет создаваться возможность более льготного режима в этом отношении, чем для предприятий с инвестициями из других государств.

В ст.ст. 6 — 7 предлагаются традиционные для законодательства стран СНГ положения о гарантиях инвестиций от принудительных изъятий (национализации, реквизиции) и о гарантиях переводов доходов и иных платежей. В ст. 8 самым общим образом говорится о создании предприятий с иностранными инвестициями. Наряду с традиционными способами создания таких предприятий они могут создаваться в "ходе процесса приватизации". "Поощряется, говорится в этой же ст. 8, — установление заинтересованными странами содружества единообразных норм и правил регистрации иностранных инвестиций".

Статья 9 посвящена вопросам ликвидации предприятий с иностранными инвестициями, ст. 10 — порядку разрешения споров.

Сотрудничеству стран СНГ в инвестиционной деятельности посвящена одна статья рассматриваемого нами акта (ст. II). В ней говорится о том, что "для координации своей инвестиционной политики, включая привлечение иностранных инвестиций и кредитов в областях, представляющих взаимный интерес, и осуществления совместных капиталовложений, в том числе на компенсационной осно-

Глава 2. Современное состояние правового регулирования           23 ве, государство заключает многосторонние и двусторонние договоры и соглашения".

Статья 12 рекомендательного акта устанавливает приоритет международных договоров, предусматривая ставшую традиционной оговорку о применении правил международного договора в случаях, если в нем установлены иные правила, чем те, которые содержатся в законодательных актах.

Таким образом, по ряду вопросов в изложенном нами документе сформулированы положения действующего законодательства стран СНГ, которое в принципе уже совпадает.

Тем не менее вызывает сомнение эффективность этого документа, несмотря на его значимость по целям и характеру. Вряд ли его принятие существенно повлияет на дальнейшее формирование, совершенствование и сближение законодательства стран СНГ в области иностранных инвестиций.

Нельзя не отметить и того, что при принятии рекомендательного акта не были реализованы обязательстьа стран СНГ, принятые ими в отношении сближения законодательства по вопросам организационно-правовых форм предприятий, налогообложения, трудовых отношений, экологическойт и санитарно-гигиенической экспертизы, учета и отчетности, поскольку в принятом акте вообще не содержится положений по этим вопросам. Очевидно, это дело будущего.

ДВУСТОРОННИЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ ДОГОВОРЫ

Наряду с внутренним законодательством иностранные инвестиции регулируются также в международной практике путем заключения международных договоров'". Государства заключают в этой области как двусторонние, так и многосторонние договоры. По данным Центра ООН по транснациональным корпорациям, по состоянию на 31 декабря 1987 г. было заключено 265 международных договоров по вопросам инвестиций".

Если ранее такие, в основном двусторонние, договоры именовались договорами о защите капиталовложений, то позднее всеобщее распространение получило наименование "соглашение о поощрении и взаимной защите капиталовложений". Преимущество этого наименования состоит в том, что в нем на первое место поставлено именно поощрение инвестиций, а затем уже говорится об их защите. Цель любого такого соглашения именно поощрить взаимное осуществление капиталовложений путем создания благоприятного инвестиционного климата. В практике и международных организаций (прежде всего Организации экономического сотрудничества и развитияOECD), и отдельных стран (например, США) распространена разра-

24           Раздел 1. Теория и практика правового регулирования ботка типовых/модельных соглашений, которые не только облегчают ведение переговоров с другими государствами, но и позволяют обеспечить единообразие их содержания. Специфика ситуации при переговорах с отдельными странами может быть 'учтена в ходе конкретных переговоров. По этому пути идет и Россия. Правительство Российской Федерации одобрило (постановление от II июня 1992 г. № 395) в качестве основы для переговоров Типовой проект соглашения между Правительством Российской Федерации и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений (текст проекта вместе с текстами заключенных договоров см.: Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. М., 1995).

В этом постановлении также предусматривалось, что по результатам переговоров Комитет будет представлять Правительству предварительно согласованные проекты соглашений и предложения об их подписании от имени Правительства Российской Федерации. В дальнейшем наряду с анализом уже заключенных и действующих соглашений мы будем останавливаться на основных условиях Типового проекта.

Для России как правопреемника Советского Союза действуют следующие соглашения СССР о содействии и защите инвестиций:

Соглашение между Правительством СССР и Правительством Финляндии о содействии осуществлению и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Хельсинки 8 февраля 1989 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 49. Ст. 1382);

Соглашение между Правительством СССР и правительствами Бельгии и Люксембурга о взаимном поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Москве 9 февраля 1989 г.;

Соглашение между Правительством СССР и Правительством Великобритании о поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Лондоне 6 апреля 1989 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 43. Ст. 1179);

Договор СССР и ФРГ о содействии осуществлению и взаимной защите капиталовложений, подписанный в Бонне 13 июня 1989 г.;

Соглашение между Правительством СССР и Правительством Франции о взаимном поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Париже 4 июля 1989 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 48. Ст. 1357);

Соглашение о поощрении и взаимной защите капиталовложений между СССР и Нидерландами, подписанное в Москве 5 октября 1989 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 49. Ст. 1381);

Глава 2. Современное состояние правового регулирования          25 Соглашение между Правительством СССР и Правительством Канады о поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Москве 20 ноября 1989 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 48. Ст. 1356);

Соглашение между Правительством СССР и Правительством Италии о поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Риме 30 ноября 1989 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 43. Ст. 1180);

Соглашение между СССР и Австрией о содействии осуществлению и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Москве 8 февраля 1990 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 47. Ст. 1349);

Соглашение между Правительством СССР и Правительством КНР о поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Пекине 21 июля 1990 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 48. Ст. 1358);

Соглашение между СССР и Испанией о содействии осуществлению и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Мадриде 26 октября 1990 г.;

Соглашение между Правительством СССР и Швейцарским Федеральным Советом о поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Москве 1 декабря 1990 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. №49. Ст. 1383);

Соглашение между Правительством СССР и Правительством Турции о взаимной защите капиталовложений, подписанное в Анкаре 14 декабря 1990 г.;

Соглашение между Правительством СССР и Правительством Кореи о поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанное в Москве 14 декабря 1990 г. (Ведомости Верховного Совета СССР. 1991. № 43. Ст. 1181).

С отдельными государствами Россия заключила специальные соглашения, которыми не только подтверждается продолжение действия для России двусторонних договоров о защите инвестиций, но и предусматривается возможность в дальнейшем внесения в них возможных изменений (например, соглашение между Россией и Францией в форме обмена письмами).

Россия заключила соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений с Польшей (2 октября 1992 г.), Болгарией (8 июня 1993 г.), Словенией (29 ноября 1993 г.), Грецией (30 июня 1993 г.), Румынией (29 сентября 1993 г.), Норвегией (1994 г.). С Кубой Россия заключила Соглашение о создании совместных российско-кубинских организаций и предприятий (24 ноября 1993 г.).

26               Раздел 1. Теория и практика правового регулирования

Отношения России с США в области инвестиций регулируются двумя соглашениями: Договором о поощрении и взаимной защите капиталовложений от 17 июня 1992 г. и Соглашением между Правительством Российской Федерации и Правительством Соединенных Штатов Америки о содействии капиталовложениям от 3 апреля 1992 г., которое вступило в силу 17 июня 1992 г. (Бюллетень международных договоров. 1993. № 9. С. 43).

Двусторонние договоры о защите инвестиций с США также заключили Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан, Молдова, Украина. Основные положения этих договоров, за исключением Соглашения России с США от 3 апреля 1992 г., которое имеет специальный характер, аналогичны и соответствуют международной практике заключения инвестиционных соглашений. При их разработке учитывался опыт других государств, касающийся содействия осуществлению и защите капиталовложений. Однако имеются и различия, отражающие как компромиссный характер переговоров, так и особенности подхода различных стран к инвестиционному сотрудничеству.

Наряду с определением понятия инвестиций обычно эти соглашения включают четыре основных обязательства, которые государства принимают на себя в связи с деятельностью на их территории инвесторов другого государства. В частности, договаривающиеся государства обязуются создавать благоприятный режим для капиталовложений инвесторов и связанной с ними деятельности; обеспечивать надлежащую защиту иностранной собственности; предоставлять инвестору возможность беспрепятственно переводить свои доходы. Государства соглашаются также на рассмотрение споров по вопросам капиталовложений с инвестором в международном арбитраже. Эти положения будут рассмотрены в следующих главах.

Характерным для других стран СНГ стало формирование собственной системы двусторонних договоров о поощрении и защите иностранных инвестиций.

Украина заключила такие соглашения с Вьетнамом (8 июля 1994 г.), Польшей (12 января 1993 г.) и с ФРГ (15 февраля 1993 г.). Однако до вступления в силу соглашения с ФРГ для Украины продолжает действовать соглашение СССР с ФРГ от 13 июня 1989 г. Для Украины продолжают действовать двусторонние соглашения по вопросам налогообложения, заключенные Советским Союзом с иностранными государствами.

Беларусь заключила соглашения с Великобританией, Вьетнамом, ФРГ, КНР, Польшей, Финляндией, Францией и Швейцарией.

Из практики других государств, правовое регулирование которых в области инвестиций рассматривается в настоящей работе, укажем на соглашения о взаимном поощрении и защите инвестиций

Глава 2. Современное состояние правового регулирования           27 Казахстана с ФРГ, Францией (1992 г.), Грузии с ФРГ (1993 г.), Узбекистана с ФРГ (1993 г.).

Латвия заключила аналогичное соглашение с ФРГ в 1991 году, Эстония со Швецией и Финляндией, а Литва с ФРГ и Францией в 1992 году, Армения с Грецией и Великобританией в 1993 году, Молдова с КНР в 1992 году.

В чем смысл заключения двусторонних соглашений? Во-первых, благодаря такому договору каждое из заключивших его государств получает возможность обеспечить реализацию прав отечественных граждан в другой стране. Во-вторых, для иностранного инвестора из любой страны, который, несомненно, несет определенный риск, принципиально важно, чтобы принимающее инвестиции государство предоставляло надлежащую защиту и обеспечивало бы безопасность его капиталовложений в этой стране. Наличие таких гарантий не только во внутреннем законодательстве, но и в международном соглашении рассматривается как стремление принимающего государства обеспечить максимальную сохранность иностранной собственности и не принимать мер по ее принудительному изъятию.

В-третьих, договорное регулирование дает определенную гарантию применения предусмотренного соглашением режима для инвестиций вне зависимости от того, какие изменения, в том числе и законодательные, могут иметь место в стране партнере по договору в будущем.

Все соглашения устанавливают порядок разрешения споров по толкованию и применению договоров между странами, заключившими такой договор. По предложению любой из сторон могут быть проведены консультации по этим вопросам. Споры должны разрешаться по возможности путем переговоров. При невозможности урегулировать спор по требованию одной из сторон он передается на рассмотрение третейского суда. Договоры, заключенные с ФРГ, Кореей и Турцией, например, предусматривают, что спор передается в третейский суд, если он не будет разрешен путем переговоров по дипломатическим каналам в течение 6 месяцев. Третейский суд создается для каждого конкретного случая. Он состоит из трех членов и формируется следующим образом. Каждая сторона назначает по одному члену третейского суда, а оба члена совместно договариваются о кандидатуре гражданина третьего государства в качестве председателя суда. Если в течение определенного в соглашении срока (два месяца для члена суда и три месяца для председателя третейского суда) они не будут выбраны, то тогда они назначаются председателем Международного Суда ООН (ст. 9 Договора с ФРГ, ст. 10 Договора с Кореей, ст. 7 Договора с Турцией). Типовой проект Российской Федерации предусматривает в этом случае возможность обращения к

28            Раздел 1. Теория и практика правового регулирования Генеральному Секретарю ООН с просьбой произвести необходимые назначения.

Согласно Типовому проекту, третейский суд выносит свое решение большинством голосов. Предусматривается, что решение суда имеет обязательную силу. В заключенных соглашениях ничего не говорится о том, на основании каких правовых норм третейский суд будет выносить свои решения. Очевидно, он будет прежде всего исходить из текста самого договора, а также из общепризнанных норм международного права.

В соглашении обычно предусматривается, что оно будет применяться в отношении капиталовложений, сделанных после его вступления в силу; иными словами, соглашения не имеют обратной силы. Однако по договоренности государств соглашения могут применяться и к капиталовложениям, которые сделаны до его вступления в силу в течение определяемого сторонами срока. Так, ст. 8 Договора с ФРГ предусматривает, что этот договор действует также в отношении капиталовложений, которые были осуществлены инвесторами одной стороны в соответствии с законодательством другой стороны на ее территории, начиная с 25 сентября 1955 г.

Договор с Кореей применяется к капиталовложениям, сделанным инвесторами, начиная с 1 января 1987 г. Таким образом, "оговорки об обратном действии" применяются на практике.

В отношении капиталовложений, осуществленных до даты прекращения соглашения, его положения остаются в силе в течение дальнейших 15 лет после этой даты (п. 3 ст. 10 Типового проекта Российской Федерации). Заметим, что по соглашению с Кореей в аналогичном случае сохраняется действие в течение 10 лет, по соглашению с Турцией — 15 лет, а по соглашению с ФРГ — 20 лет.

С Соединенными Штатами Америки, кроме соглашений о поощрении и защите инвестиций, Россия и другие государства СНГ заключили соглашения о содействии капиталовложениям, которые предусматривают для американских инвесторов возможность обращаться за финансовой поддержкой в специальное правительственное страховое агентство США — Корпорацию частных зарубежных инвестиций (ОПИК).

Такие соглашения с США заключили: Россия — 3 апреля 1992 г., Армения — 2 апреля 1992 г., Казахстан — 19 мая 1992 г., Кыргызстан — 8 мая 1992 г., Молдова — 19 июня 1992 г., Украина — 6 июня 1992 г.

Другой вид двусторонних договоров, имеющих самое непосредственное отношение к регулированию иностранных инвестиций,это соглашения об устранении двойного налогообложения доходов и имущества.

Глава 2. Современное состояние правового регулирования          29 СССР заключил соглашения об избежании двойного налогообложения: с США в 1973 году (заменено соглашением России с США от 17 июня 1992 г.), с Италией в 1975 году (в области морского судоходства), с Финляндией в 1977 году (Протокол к Соглашению 1983 г.) и в 1987 году в отношении подоходных налогов, с Болгарией, Венгрией, Монголией, Польшей, Румынией и Чехословакией в 1977 году (в отношении физических лиц) и 1978 году (в отношении юридических лиц), с Норвегией в 1980 году, с Австрией, Швецией и ФРГ в 1981 году, с Кипром в 1982 году, с Канадой, Францией и Великобританией в 1985 году, с Ирландией в 1986 году (соглашение об устранении двойного налогообложения ' автотранспортных предприятий и их служащих), с Японией, Данией, Нидерландами и Швейцарией в 1986 году, с Малайзией в 1987 году, с Индией в 1988 году.

Все эти соглашения действуют для России. Что касается других государств СНГ, то Соглашение об устранении двойного налогообложения СССР ФРГ продолжает действовать в отношениях с ФРГ для Грузии, Кыргызстана, Казахстана, Армении и Украины. Беларусь заключила такие соглашения с Польшей, Украиной и Великобританией.

Россия заключила договоры об устранении двойного налогообложения с Израилем, Республикой Корея и Польшей в 1992 году, с Болгарией, Румынией, Грецией и Люксембургом в 1993 году.

В п. 2 ст. 23 Закона об основах налоговой системы в Российской Федерации предусмотрено: "Если международными договорами Российской Федерации или бывшего СССР установлены иные правила, чем те, которые содержатся в законодательстве Российской Федерации по налогообложению, то применяются правила международ-

"12

ного договора

МНОГОСТОРОННИЕ СОГЛАШЕНИЯ

Для государств, заинтересованных в притоке иностранных инвестиций, имеет определенное значение участие в многосторонних международных соглашениях, которые призваны обеспечить защиту прав инвесторов и уменьшить возможные риски, которые .они несут в связи с капиталовложениями в других странах.

Одним из таких соглашений является Сеульская конвенция 1985 г., вступившая в силу 12 апреля 1988 г.'\ Благодаря этой Конвенции система государственного и частного страхования дополняется международной многосторонней системой страхования иностранных инвестиций. Согласно Сеульской конвенции, создается Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МИГА). В функции Агентства входит заключение договоров страхования и перестрахования некоммерческих рисков, которым могут подвергаться инвести-

30           Раздел 1. Теория и практика правового регулирования ции стран участниц Сеульской конвенции. Агентство также может производить дополнительные ассигнования в целях расширения деятельности по обеспечению притока инвестиций в развивающиеся страны участницы Конвенции, которые рассматриваются как развивающиеся для целей этой Конвенции.

В Сеульской конвенции участвует более 100 государств, в том числе Великобритания, США, ФРГ, а также Венгрия, Греция, Израиль, Индия, Испания, Мексика.

Россия подписала Сеульскую конвенцию 15 сентября 1992 г. и ратифицировала ее 22 декабря 1992 г.'". После сдачи депозитарию документа о ратификации Россия должна подписаться на 3137 акций капитала МИГА. При этом оплате подлежат 20% акций, в том числе в СКВ — 7,5% на сумму около 2,5 млн. долларов США, остальные 12,5% оплачиваются либо в рублях, либо беспроцентными векселями, которые должны храниться в Центральном банке Российской Федерации.

Сеульская конвенция действует для Армении (с 16 сентября 1992 г.), Грузии (с 20 февраля 1992 г.), Кыргызстана 28 сентября 1992 г.), Литвы (с 22 сентября 1992 г.), Молдовы (с 22 сентября 1992 г.) и для Туркменистана (с 26 сентября 1992 г.).

Второе, широко применяемое в настоящее время многостороннее соглашение Вашингтонская конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами, которая подписана 18 марта 1965 г. и вступила в силу 14 октября 1966 г.^. Конвенция предусматривает создание Международного центра по урегулированию инвестиционных споров при Международном банке реконструкции и развития.

Россия подписала Вашингтонскую конвенцию 16 июня 1992 г., но пока ее не ратифицировала.

В 1994 году Правительство Российской Федерации подписало с Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций Соглашение о правовой защите иностранных капиталовложений, гарантированных Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций, и Соглашение об использовании Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций валюты Российской Федерации^.

Казахстан в 1992 году принял специальный закон о членстве республики в ряде международных финансовых и экономических организаций, в том числе в МИГА и Международном центре по урегулированию инвестиционных споров.

Аналогичные законы приняты также в Азербайджане^ и Армении^.

Глава 2. Современное состояние правового регулирования          31 Верховный Совет Эстонии в апреле 1992 г. принял постановление, которое дает возможность Эстонии участвовать в МИГА и в Центре по урегулированию инвестиционных споров.

ПРИОРИТЕТ - МЕЖДУНАРОДНОМУ ПРАВУ

Регулирование на национальном, внутригосударственном уровне тесно связано с регулированием на международном уровне. Обратим внимание на то, что нормы международных договоров пользуются приоритетом перед нормами внутреннего законодательства. Обычно в законах об иностранных инвестициях, которые рассматриваются в настоящей работе, прямо предусмотрено, что в случае, когда положения международного договора отличаются от положений законодательства данной страны, подлежат применению положения международного договора. Такое правило содержится в законах об иностранных инвестициях Российской Федерации (ст. 5), Узбекистана (ст. 41), Кыргызстана (ст. 5), Азербайджана (ст. 43), Украины (ст. 6), Казахстана (ст. 29 — в отношении споров), Эстонии (ст. 8 —в отношении ратифицированных договоров), Армении (ст. 2) и в аналогичных законах других государств.

Закон об иностранных инвестициях Литвы предусматривает несколько иное решение вопроса о соотношении норм международного договора и норм внутреннего законодательства в этой области. В случае противоречия норм внутреннего законодательства и международного договора применяются положения последнего "за исключением оговоренного Литовской Республикой" (ст. 7).

В отличие от большинства законодательных актов России (в том числе и Закона об иностранных инвестициях) иначе сформулировано правило о примате норм международных договоров в Законе о недрах от 21 февраля 1992 г. В ст. 52 этого Закона предусмотрено: "Если международным договором Российской Федерации ранее определены иные правила, чем те, что установлены настоящим Законом, то допускается применение правил международного договора"^. Следовательно, нет примата положений международных договоров, которые будут заключены после вступления Закона о недрах в силу. Вряд ли это решение целесообразно и соответствует международно-правовой практике.

Возникшая проблема была решена благодаря включению в Конституцию России 1993 г. общего правила, согласно которому международные договоры Российской Федерации являются составной частью ее правовой системы. Статья 15 Конституции предусмотрела следующее: если международным договором Российской Федерации установлены иные правила, чем предусмотренные законом, то применяются правила международного договора.

Раздел 1. Теория и практика правового регулирования ДОГОВОРЫ И СОГЛАШЕНИЯ С ИНВЕСТОРОМ

Существенную роль в регулировании инвестиционных отношений играет договор. Особенно договорное регулирование важно при инвестициях в разработку природных ресурсов, естественных богатств. Наряду с классическими концессионными договорами во второй половине XX века были широко распространены договоры о распределении продукции (Production Sharing Agreements)^ и другие международные инвестиционные соглашения. Особенно важны они для реализации значительных по объему проектов, в которых учитываются специфические особенности каждого из них.

В нашей стране регулирование в области создания и деятельности СП в большей части осуществляли сами партнеры путем заключения учредительных договоров^. Эта практика была закреплена законодательно в Основах законодательства об инвестиционной деятельности в СССР от 10 декабря 1990 г., в п. 1 ст. 7 которых говорилось: "Основным правовым документом, регулирующим взаимоотношения между субъектами инвестиционной деятельности, является договор (соглашение)"^.

Закон Кыргызстана об инвестиционной деятельности также исходит из того, что основным документом, регулирующим правовое положение иностранных инвесторов и участников инвестиционной деятельности, является договор. Причем, как отмечено в Законе, он сохраняет силу на весь срок действия договора и в случаях, когда после его заключения ухудшились условия осуществления инвестиционной деятельности (ст. 6).

В Декрете Украины есть специальный раздел, посвященный различным видам договоров (контрактов), в котором предусмотрено осуществление иностранных инвестиций и в случаях, когда это не влечет создание юридических лиц.

Особую роль призваны сыграть соглашения, заключенные с иностранным инвестором непосредственно государством. С российской стороны такие инвестиционные соглашения должны заключаться Министерством экономики Российской Федерации".

Ведомости Верховного Совета Российской Федерации. 1992. № 30. Ст. 1800. См.: Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. № 32. Ст. 3302. См.: Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции и смешанные предприятия в странах Африки. М., 1975; Богатырев А. Г. Указ. соч. См.: Богатырев А.Г. Указ. соч. С. 83—84. Подробный анализ законодательства США, касающегося иностранных инвестиций, дается в работе: Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. М., 1993. С. 30 и далее.

9

10

Глава 2. Современное состояние правового регулирования             33

См.:Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Указ. соч. С. 7. См.: Китайская Народная Республика. Законодательные акты. М., 1989. С. 286. См. там же. С. 291 — 330. По поводу законодательства КНР об иностранных инвестициях и практике его применения см.: Богуславский М.М. Проблемы международного частного права в законодательстве и договорно-правовой практике кнр//сов. государство и право. 1987. 1. С. 106. О регулировании иностранных инвестиций в Аргентине и Республике Корее см.: Серегин В.П., Степанов В.П., Халевинская Е.Д. Современный взгляд на иностранные инвестиции в России. М., 1994. С. 21 и ел. См.: Дипломатический вестник. 1994. №1 —2. С. 32. О значении международно-правового регулирования в этой области имеется большое число работ. См., в частности: Богатырев А.Г. О международном инвестиционном праве//Московский журнал международного права. 1991. № 2. С. 17 — 27; Хлестов а И.О. Законодательство и международные договоры о защите иностранных инвестиций/ам же. 1992. №2. С. 95 — 107; Исполинов А. С. Иностранные инвестиции в Российской Федерации и международное право/ам же. 1993. 3. С. 153 - 159. . . См.: Bilateral Investment Treaty. London, 1988.

12 Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской федерации. 1992. № II. Ст. 527; 34. Ст. 1976.

13 Об этой Конвенции см.: Богатырев А.Г. Указ. соч. С. 223; Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Многосторонние международные конвенции в области защиты иностранных инвестиций и российское законодательство//Сов. государство и право. 1992. №10. С. 90 —92; Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. С. 104.

14 См.: Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации. 1993. № 1. Ст. 22.

15 Текст Конвенции и комментарии к нему см.: Советский журнал международного права. 1991. № 2. С. 210; см. также: Богатырев А.Г. Указ. соч. С. 196 — 206; Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. С. 106.

16 См.: Собрание законодательства Российской федерации. 1994. № 3. Ст. 255.

18

19

20

17 См.: Ведомости Верховного Совета Азербайджана. 1992. № 16. Ст. ст. 691, 692. См.: Ведомости Верховного Совета Армении. 1992. № 8. Ст. 185; № 21 — 22. Ст. 457.

Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации. 1992. 16. Ст. 834. См.: Peter W. Arbitration and renegotion of international investment agreements. Dordrecht. 1986. P. 15.

21 О роли договорного регулирования, в особенности при создании СП, см.: Зыкин И.С. Договор во внешнеэкономической деятельности. М,, 1990.

22 Ведомости Съезда народных депутатов СССР и Верховного Совета СССР. 1990. № 51. Ст. 1109.

23 См. постановление Правительства Российской Федерации от 24 июля 1995 г. "Об утверждении Положения о порядке заключения и реализации инвестиционных соглашений"//Собрание законодательства Российской Федерации. 1995. №31. Ст. 3136.




1. Семеро против Фив Hepta epi Thebas
2. Лабораторная работа 9
3. Тема- Велике переселення народів і створення варварських королівств 2 год
4. Варіант 4 Завдання 1
5. патриарха фарисеев Гамалиила I
6. ключичнососцевидной мышцы идет к срединной линии шеи где срастаясь с фасциями противоположной стороны об
7. Флексуры их элементы и типы
8. Разработка производственной стратегии предприятия (На примере ГУП РМ
9. я РФ
10. Реферат- Аллегория и реализм в творчестве Ника Хоакина