Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
УЧЕБНАЯ ЕДИНИЦА 1.3. ЛЕКЦИЯ
ТЕМА: Роль денег в экономике. Теории денег.
МЕТАЛЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
В экономической теории на протяжении столетий вопросы сущности, функ ций и роли денег являются предметом широких дискуссий. Это нашло свое отражение в создании различных учений и научных школ, по-разному трак тующих эти вопросы.
Первоначально понимание сущности денег и их роли в экономике склады валось в условиях обращения металлических денег, что выразилось в формиро вании металлистической теории денег.
Металлистическая теория денег — это обобщающее название всей совокуп ности взглядов, высказанных в разное время различными исследователями, кото рые отождествляли деньги с драгоценными металлами (золотом и серебром) и рассматривали их как богатство общества. Одним из первых представителей металлистической теории считают французского ученого XIV века Николо Орезме, автора первого систематизированного труда на эту тему — трактата о деньгах. Даль нейшее свое развитие эта теория получила в XVI—XVII веках, в эпоху зарождения капиталистических отношений, и сформировалась окончательно в рамках эконо мического учения меркантилистов, отражающего интересы торговой буржуазии.
МЕРКАНТИЛИСТЫ
Меркантилизм не является единым учением, а представляет собой сово купность отдельных взглядов, мнений, представлений, высказанных дея телями в сфере торговли, финансов, промышленности в их произведениях. В центре внимания меркантилистов были вопросы обогащения государства
КЛАССИКИ
Первыми критиками меркантилистов стали представители классической школы политической экономии, которые, придерживаясь товарно-металли-стической теории денег (металлизма), тем не менее уже не отождествляли деньги с богатством, а напротив, считали их, по сути, техническим орудием обмена и выделяли в качестве основной функцию денег как средства обра щения. А. Смит (1723—1790) называл деньги великим колесом обращения, но не более того. Источники богатства общества классики видели в произ водительном труде в сфере материального производства. В центре теорети ческого анализа уже была не сфера обращения, а сфера производства. В это время становится популярным рассматривать деньги как «вуаль», которая лишь маскирует реальные экономические процессы, или как «смазочный материал», облегчающий товарный обмен. Так, последний представитель классической школы политической экономии Дж.Ст. Милль (1806—1873) отмечал преимущества металлических денег в качестве средства обмена, но рассматривал их лишь как механизм перераспределения богатства, а не как самостоятельную его форму. Он писал, что в общественной эконо мике нет ничего более несущественного по своей природе, чем деньги, они важны лишь как хитроумное средство, служащее для экономии времени и труда. Это механизм, позволяющий совершать быстро и удобно то, что делалось бы и без него, хотя и не столь быстро и удобно, и, как у многих дру гих механизмов, его очевидное и независимое влияние обнаруживается толь ко тогда, когда он выходит из строя.
Представители металлической теории денег считают, что деньги – это:
А) Знаки стоимости;
Б) Счетные единицы;
В) Материальные носители;
Г) Материальные блага;
Д) Все ответы неверны.
Правильный ответ –д.
К. МАРКС О СТОИМОСТНОЙ СУЩНОСТИ ДЕНЕГ
На анализе металлического денежного обращения основана марксистская теория денег. К. Маркс (1818 —1883), однако, объясняет товарную природу денег не естественными свойствами золота и серебра, а их способностью функционировать в качестве всеобщей меновой стоимости. При этом стоимо стная сущность денег обосновывалась с позиций трудовой теории стои мости. Маркс рассматривал деньги как особый товар, стихийно выделив шийся из товарного мира в качестве всеобщего товара-эквивалента.
По мнению К. Маркса деньги – это:
А) это знаки стоимости;
Б) счетные единицы;
В) материальные носители;
Г) всеобщий эквивалент стоимости товаров и услуг;
Д) все ответы неверны.
Правильный ответ – г.
МЕТАЛЛИЗМ
Металлизм в теории денег был вполне естественным на протяжении всего XIX века. Хотя в это время во многих странах появляются бумажные день ги и кредитные средства обращения, основой денежных систем (как нацио нальных, так и мировой) продолжает служить металлическое денежное обращение2.
Во второй половине XIX века немецкие экономисты К. Книс, В. Лексис, А. Лансбург и другие, не отвергая возможности обращения бумажных денежных знаков, выдвинули требование обязательного их размена на металл. Книс рас сматривал в качестве денег не только металлические монеты, но и банкноты эмиссионного банка, имеющие кредитную природу и получившие широкое распро странение в хозяйстве. Признавая банкноты, Книс выступал против неразменных бумажных денег. Принципы металлистической теории денег использовались для обоснования денежных реформ, направленных против инфляции.
В истории экономической мысли были попытки обращения к металлисти ческой теории денег и в более поздние периоды представителями других научных школ в других экономических условиях. Крах золотого стандарта, вызванный Первой мировой войной, привел к пересмотру принципиальных положений денеж ной теории, что способствовало, с одной стороны, появлению новых концепций, с другой — обновлению старой концепции.
После Первой мировой войны сторонники металлизма, признавая невоз можность восстановления золотомонетного стандарта, выступили за сохранение золотого стандарта в его «урезанной» форме — золотослиткового и золотодевизного стандарта.
Предстаивтели метализма считали, что для ликвидации инфляционных процессов в послевоенной экономике необходимо:
А) Прекратить выпуск знаков стоимости;
Б) Ограничить эмиссию кредитных денег;
В) Осуществлять эмиссию денег под обеспечение в форме драгоценных металлов;
Г) Прекратить эмиссию бумажных денег.
Правильный ответ –в.
После Второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею вос становления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении. В 60-е годы XX века французские экономисты А. Тулемон, Ж. Рюэф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод выступили с идеей возрождения металлизма (неометаллизм) в международном обороте. Неометаллисты в отличие от пред ставителей старой металлистической теории денег не отрицали функционирова ние денег в форме неразменных бумажных денежных знаков, но стояли за возврат к золотому стандарту со свободным разменом банкнот на золото. Возврат к золо тому стандарту Рюэф, например, рассматривал как «драгоценное орудие равно весия и процветания».
Сторонники неометаллизма пытались обосновать необходимость вос становления золотого стандарта и после крушения Бреттонвудской валютной системы в 70-х годах XX века. Однако современная практика денежного обра щения показывает, что возврат к золотому стандарту в той или иной форме уже невозможен.
Металлистическая теория денег внесла определенный вклад в понима ние сущности и роли денег в условиях металлического денежного обращения. Ее принципиальные положения вызывали острые дискуссии, что способствовало преодолению ограниченности металлизма и появлению новых денежных теорий. Со временем на первый план выдвинулась номиналистическая теория денег.
5.2. НОМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
Номиналистическая теория денег противостоит металлистической теории в трактовке сущности денег, поскольку отрицает товарную природу денег и саму необходимость их внутренней стоимости. Номиналисты рассматри вают деньги как условные знаки и отвергают какую-либо их связь с благо родными металлами.
Эти взгляды возникли еще в эпоху Средневековья, когда широкое распро странение получила практика порчи монет с целью получения монетного дохо да. Это привело к тому, что в обращение поступало все больше неполноценн
металлических монет. Уже тогда некоторые специалисты утверждали, что день
ги — это творение государственной власти и потому государство вправе придавать
деньгам «предписанную ценность». ;
В дальнейшем развитие системы кредитных и бумажных денег послужило основанием для острой критики металлистического подхода меркантилистов. Отрицание товарно-металлической сущности денег было обусловлено также стремлением преодолеть границы металлического денежного обращения, постав ленного в зависимость от наличия в стране золота и серебра.
В XVIII веке в Англии номиналистические идеи развивали религиозный философ Джордж Беркли (1685—1753) и видный экономист Джеймс Стюарт (1712—1780). Они рассматривали деньги как условную счетную единицу, использу емую для выражения меновых пропорций как идеальный масштаб цен. По их мне нию, и металлические, и бумажные деньги, по сути, просто «счетные знаки», поэто му выступают лишь как «простые названия отношений» (Беркли) или «показатели пропорций» (Стюарт).
В начале XX века в связи с крахом золотого стандарта, вызванного Первой мировой войной, номиналистическая теория денег получила дальнейшее разви тие. В условиях широкого распространения бумажно-денежного обращения номи налистические идеи приобретают особую популярность.
Как мы уже говорили в предыдущих главах, наиболее ярким представителем номинализма в этот период является немецкий экономист Г. Кнапп (1842— 1926), опубликовавший в 1905 году книгу «Государственная теория денег». Основные положения этой теории сводятся к следующему:
деньги — это «продукт правопорядка», творение государственной власти;
«Сущность денег заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регули
рующих их употребление»;
основная функция денег — служить средством платежа;
государство наделяет деньги платежной силой.
По мнению Г. Кнаппа, деньги являются «хартальным платежным сред ством», их покупательная способность определяется законодательными актами государства.
Последователем государственной теории денег Кнаппа стал австрийский экономист Ф. Бендиксен, который выступил с «экономической» версией номина лизма. Он рассматривал деньги как условные знаки ценности, выступающие сви детельством оказания взаимных равноценных услуг членами общества,— «ассиг новки на встречные услуги за оказанные ранее». На этом основании наилучшими, по его выражению, «классическими» деньгами являются неразменные банкноты, а «вся золотая валюта с ее свободной чеканкой стоит под знаком атавизма».
РАЗВИТИЕ НОМИНАЛИЗМА в XX веке
Государственную теорию денег Кнаппа поддерживал Дж.М. Кейнс (1883— 1946), который в своем «Трактате о деньгах» (1930 г.) объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги» и считал, что все цивилизованные деньги являются хартальными по своей природе. Вытесне ние из обращения золота более «эластичными» бумажными денежными знаками он рассматривал как победу теории Кнаппа. Именно такие деньги, по его мнению, способны обеспечить процветание общества.
В период экономического кризиса 1929—1930 годов номинализм использу ется для теоретического обоснования отхода от золотого стандарта.
В XX веке номиналистическая теория денег становится господствующей.
Известный американский экономист П. Самуэльсон в своем популярном учебнике «Эко
номика» утверждает: «Бумажные деньги олииетворяют сущность денег, их внутреннюю
у природу. Деньги как деньги, а не как товар нужны не сами по себе, а ради тех вешей,
которые на них можно купить... Деньги — это искусственная социальная условность»1.
Проблема сущности денег не является чисто абстрактной, академической проблемой, но тесно связана с проблемами финансовой политики государства. Теоретическое отрицание субстанциональной стоимости денег и критика метал-лизма первоначально были продиктованы стремлением раздвинуть границы денежного обращения, поставленного в зависимость от наличия в стране золота и серебра. Развитие номиналистических тенденций в теории денег было связано также с расширением эмиссионной деятельности государства.
Номиналистическая теория денег по-новому поставила проблему ценности денег как денежных знаков, эмитируемых государством. В этих условиях вопросы регулирования количества денег в обращении выходят на первый план.
5.3. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
Количественная теория денег— это экономическая доктрина, объясняющая зависимость между количеством денег в обращении, уровнем товарных цен и стоимостью самих денег. Ее суть заключается в утверждении, что количе ство денег в обращении является первопричиной пропорционального изме нения уровня товарных цен и стоимости денег. Это положение сначала при менялось к металлическим деньгам, а затем и к бумажным. В развитие количественной теории денег внесли свой вклад многие изве стные мыслители, оставившие свое собственное видение этих проблем, свои вер сии и выводы, отражающие эволюцию самой теории, насчитывающую более чем 400-летнюю историю.
Принято считать, что впервые идею о прямой зависимости уровня товар ных цен от количества драгоценных металлов в стране выдвинул французский мыслитель Жан Воден (1530—1596), который пытался объяснить причину дорого визны товаров в Западной Европе увеличением притока золота и серебра из аме риканских колоний, что, по его мнению, и вызвало «революцию цен». Если рань ше рост цен связывали с порчей монет как главной причиной, то в новых условиях, когда с открытием американских рудников бесконечный поток золота и серебра устремился в Испанию и затем распространился по всей Европе, такое традици онное объяснение уже было недостаточным.
В это же время была установлена и обратная зависимость между количе ством денег в обращении и их ценностью.
Еше в 1556 году доминиканский священник Наваррус писал о том, что деньги имеют большую ценность в условиях редкости, чем в условиях избытка, они становятся дороже, когда больше спрос и меньше предложение.
СПОР МЕЖДУ «ДЕНЕЖНОЙ» И «БАНКОВСКОЙ» ШКОЛАМИ
Проблема влияния денежной массы на уровень цен и стоимость самих денег приобрела особую актуальность с развитием денежно-кредитного обраще ния. Если при металлическом денежном обращении действовал механизм прямого влияния, то в условиях распространения кредитных инструментов расчетов (векселей, банкнот, чеков) воздействие денежной массы на цены опосредуется уровнем учетной ставки. Впервые механизм косвенного влия ния денежной массы на уровень цен описал английский экономист Г. Торнтон (1760-1815).
С середины XIX века теоретическая проблема влияния денежной массы на уровень цен приобретает характер практической проблемы регулирования денежной эмиссии в условиях распространения кредитных средств платежа (векселей, банкнот, чеков). Вокруг этой проблемы в Англии развернулся спор между двумя школами экономической мысли: «денежной» и «банковской».
Сторонники «денежной школы» (лорд Оверстон, Р. Торренс) опасались чрезмерной кредитной экспансии и предлагали осуществлять контроль над эмис сией кредитных инструментов. Путем регламентации размеров банкнотной эмис сии они считали возможным регулировать покупательную способность денег и предотвращать экономические кризисы.
Сторонники «банковской» школы (Т. Тук, Дж. Фуллартон) считали, что банкноты выпускаются в порядке кредитования хозяйства в соответствии с потреб ностями экономического оборота и регулярно возвращаются в эмиссионные банки, а значит, их количество регулируется автоматически. Регулирование банкнотной эмиссии осуществляет сама банковская система. Этот спор закончился принятием в 1844 году Акта о банковской хартии (Акта Роберта Пиля), который ограничил размеры не обеспеченных золотом банкнот Банка Англии. Жесткий порядок регулирования денежной массы был установлен и в других европейских странах. Однако победа «денежной школы» оказалась временной, дальнейшее развитие денежной теории и практики больше соответствовало положениям бан ковской школы.
ТРАНСАКИИОННАЯ ВЕРСИЯ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ
К началу XX века количественная теория денег становится господствующей и выступает важнейшей составной частью неоклассического направ ления политической экономии. Наибольшую популярность получили два ее варианта: трансакционный и кембриджский.
Большой вклад в развитие количественной теории денег внес американ ский экономист И. Фишер (1867—1947), опубликовавший в 1911 году книгу «Покупательная сила денег», в которой он представил трансакционную версию этой теории. Суть его подхода заключается в выражении функциональной зави симости факторов, влияющих на покупательную способность денег, с помощью уравнения обмена:
MV-PQ. (5.1)
Уравнение обмена представляет собой двоякое выражение суммы товаро обменных сделок (трансакций) за определенный период:
При этом Фишер вводит некоторые допущения: он исключает из рассмотре ния банковские депозиты и чековое обращение, а также устраняет влияние двух факторов: скорости обращения денег (V) и объема реализованных товаров (Q), предполагая их в качестве неизменных величин.
Подводя итоги, Фишер делает вывод о том, что «при наличии принятых условий» уровень цен изменяется:
3) обратно пропорционально изменению объема торгового оборота (Q).
Первое отношение он считает наиболее важным и выражающим суть количе
ственной теории денег1.
Концепция Фишера подвергалась критике за механистический подход, при котором учитывается лишь функционирование денет в качестве средства обра щения, т.е. деньги, переходящие из одних «трансакций» в другие, и не принима ется во внимание целый ряд других факторов, влияющих на рост цен. Устранив из анализа влияние двух факторов: изменения скорости обращения денег (V) и изменения объема торгового оборота (Q),— Фишер выводит лишь одну причин но-следственную связь, а именно изменение объема денежной массы как причины изменения уровня товарных цен.
Позже это уравнение стали выражать в другой форме, где показатель общего товарооборота (Q) в средних ценах (Р) был заменен показателем национального дохода (У) с учетом индекса цен (Р):
MV-PY. (5.2)
КЕМБРИДЖСКАЯ ШКОЛА
В отличие от И. Фишера экономисты кембриджской школы в лице А. Маршалла (1842—1924) и его последователей (А. Пигу, Р.Д. Хоутри, Д.Х. Робертсона и др.) сосредоточили свое внимание не на обращении денег, а на их накоплении у хозяйствующих субъектов, на анализе «реальных
I кассовых остатков». При этом они использовали методы не макроэконо мического, а микроэкономического анализа, направленного на изучение \ мотивов поведения хозяйствующих субъектов и факторов, формирующих : их спрос на кассовые остатки.
'■ Экономисты кембриджской школы преобразовали уравнение Фишера, [введя коэффициент k, выражающий долю годового дохода (Г), которую хозяй-гствующие субъекты предпочитают хранить в денежной форме:
\ M = kPY. (5.3)
Вместо трансакционной версии Фишера, основанной на скорости движе ния денег в товарообменных сделках, была предложена новая концепция скорости обращения денег в доходах, которая отражает процесс превращения кассовой наличности в расходуемые доходы. Коэффициент k как величина, обратная скорости обращения денег (k = 1/V), выражает отношение между расходами и кассовой наличностью, где V— скорость обращения денег относительно дохода. Этот подход означает, что изменение цен обратно пропорционально скорости, с которой происходит восстановление кассовой наличности после ее уменьшения врезультате произведенных расходов. Таким образом, экономисты кембриджской школы разработали две версии количественной теории денег: первая базируется на категории кассовых остатков, вторая — на категории дохода.
Кембриджский вариант не нарушает основополагающих принципов количе ственной теории денег, а лишь переносит акцент с технологической стороны эко номических процессов (трансакций) на субъективно-психологическую — мотивы накопления денег, что подчеркивает удобство обладания деньгами, во-первых, как «готовой покупательной силой», во-вторых, как страхового резерва на случай непредвиденных расходов. Во всех версиях сохраняется главный постулат коли чественной теории о зависимости уровня цен от количества денег в обращении.
КЕЙНСИАНСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
Идеи кембриджских экономистов развивал Дж.М. Кейнс, положив их в осно ву своей теории предпочтения ликвидности, в которой выделяются три мотива хранения денег в виде кассовой наличности (спроса на деньги):
Исходя из этого Кейнс утверждал, что общий спрос на деньги для текущих сделок и на непредвиденные расходы (Z,1) определяется уровнем доходов (У), а спрос на деньги для спекулятивных целей (Z2) обратно пропорционален ставке процента (г). Таким образом, функция спроса на деньги (М) в соответствии с тео рией Кейнса имеет следующий вид:
M~V(Y) + L\r). , (5.4)
В дальнейшем Кейнс не только выступил с критикой количественной теории денег и полным отрицанием основных ее постулатов, но и разработал принципиаль но новый подход, выразившийся в создании денежной теории производства.
Как можно охарактеризовать кейнсианскую теорию денег:
а) теория кассовых остатков;
б) теория спроса на деньги;
в) теория денежного предложения;
г) теория предпочтения ликвидности;
д) денежная теория производства.
Правильный ответ - г.
В центре его внимания находится уже не проблема размещения ограниченных ресурсов и связанная с этим проблема цен, а вопрос о факторах, определяющих объем производства и занятости. Отправной точкой анализа выступал «совокуп ный спрос», стимулирование которого должно осуществляться путем государ ственного вмешательства с помощью бюджетной (фискальной) и денежно-кредитной политики. При этом преимущество отдается фискальной политике как наиболее эффективному средству, непосредственно влияющему на величину совокупного спроса. Стимулирующая фискальная политика предполагает увели чение государственных расходов и снижение налогов, причем допускает исполь зование денежно-кредитной эмиссии для покрытия возникающего в связи с этим бюджетного дефицита. Небольшие темпы инфляции рассматривались как стиму лирующий фактор. Денежно-кредитной политике отводилась второстепенная роль, и в качестве одного из главных ее инструментов выдвигалось изменение (снижение) процентной ставки с целью стимулирования роста инвестиций. В отличие от классической количественной теории денег в кейнсианской теории спроса на деньги главная роль отводилась норме процента.
СОВРЕМЕННЫЙ МОНЕТАРИЗМ
С середины 50-х годов XX века наблюдается возрождение интереса к коли чественной теории денег благодаря работам М. Фридмена и его последова телей, представляющих чикагскую школу экономической мысли, которая получила название монетаризма.
Современный монетаризм является альтернативным кейнсианскому под ходом и представляет собой усложненный вариант классической монетарной тео рии. Сторонники монетаризма утверждают, что спрос на деньги не является функ цией только ставки процента и дохода, а на него влияет также норма прибыли от всех видов реальных и финансовых активов. В отличие от кейнсианской теории деньги рассматриваются как субститут не только финансовых, но и всех осталь ных видов активов.
Назовите школы экономической мысли, отождествлявшие деньги с дра
гоценными металлами:
а) меркантилизм;
б) классическая школа;
в) марксистская;
г) кейнсианская.
Правильный ответ-а.
Монетаристы видят в деньгах и денежной политике важнейший фактор экономического развития и отдают предпочтение денежно-кредитной политике по сравнению с бюджетной. Их главное правило (правило денежной массы) состоит в том, что денежная масса должна расти с постоянной скоростью, при близительно равной скорости увеличения объема производства. Они считают, что для стимулирования производства необходимо в нормальных условиях стремиться к постоянному низкому темпу увеличения денег в обращении на уровне 3—5%. По их мнению, важнее контролировать количество денег в обращении, чем норму процента и объем кредита.